[年报]传化智联:2016年年度报告
传化智联股份有限公司 2016年度报告全文 证券简称：传化智联证券代码： 002010 传化智联股份有限公司 2016年度报告 二.一七年四月 传化智联股份有限公司 2016年度报告全文 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报 告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其 内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人徐冠巨、主管会计工作负责人徐冠巨及会计机构负 责人 (会计主管人员 )杨万清声明：保证年度报告中财务报告的真实、 准确、完整。 没有董事、监事、高级管理人员声明对本报告内容的真实性、 准确性和完整性无法保证或存在异议。 独立董事李易因公出差在外未能参加本次会议，委托独立董事 费忠新代为出席并表决，独立董事周春生因公出差在外未能参加本次 会议，委托独立董事费忠新代为出席并表决，其他董事均已出席了审 议本报告的董事会会议。 涉及公司未来计划等前瞻性陈述，同时附有相应的警示性陈述 的，声明该计划不构成公司对投资者的实质承诺，请注意风险。本报 告“第四节经营情况讨论与分析 ”中披露了公司可能面对的风险因素， 敬请投资者关注。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2016年 12 月 31日的公司总股本为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 1.00 元（含税），送红股 0股（含税），不以公积金转增股本。 1 传化智联股份有限公司 2016年度报告全文 释义 释义项指释义内容 公司、本公司指传化智联股份有限公司 公司股东大会指传化智联股份有限公司股东大会 公司董事会指传化智联股份有限公司董事会 公司监事会指传化智联股份有限公司监事会 控股股东指传化集团有限公司 徐氏父子指徐传化、徐冠巨、徐观宝三人 中国证监会指中国证券监督管理委员会 深交所指深圳证券交易所 中登公司深圳分公司指中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 《证券法》指《中华人民共和国证券法》 《公司章程》指《传化智联股份有限公司章程》 传化物流指传化物流集团有限公司 传化智联指传化智联股份有限公司 元指人民币 2 传化智联股份有限公司 2016年度报告全文 目录 第一节重要提示、目录和释义 ····················································· 4第二节公司简介和主要财务指标 ·················································· 4第三节公司业务概要 ··································································7第四节经营情况讨论与分析 ·······················································17第五节重要事项 ······································································37第六节股份变动及股东情况 ·······················································57第七节优先股相关情况 ·····························································61第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况 ······························ 62第九节公司治理 ······································································69第十节公司债券相关情况 ··························································76第十一节财务报告 ··································································· 78 第十二节备查文件目录 ····························································195 3 传化智联股份有限公司 2016年度报告全文 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称传化智联股票代码 002010 变更后的股票简称（如有） — 股票上市证券交易所深圳证券交易所 公司的中文名称传化智联股份有限公司 公司的中文简称传化智联 公司的外文名称（如有） Transfar Zhilian Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） Transfar Zhilian 公司的法定代表人徐冠巨 注册地址杭州市萧山经济技术开发区 注册地址的邮政编码 311215 办公地址杭州市萧山钱江世纪城民和路 945号传化大厦 16楼 办公地址的邮政编码 311215 公司网址 www.transfarchem.com 电子信箱 zqb@etransfar.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书证券事务代表 姓名朱江英章八一 联系地址 杭州市萧山钱江世纪城民和路 945 号传化大厦 16楼 杭州市萧山钱江世纪城民和路 945 号传化大厦 16楼 电话 0571-82872991 0571-82872991 传真 0571-83782070 0571-83782070 电子信箱 zqb@etransfar.com zqb@etransfar.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点公司证券部 四、注册变更情况 统一社会信用代码 91330000609301348W 公司上市以来主营业务的变化情 况（如有） 2015年，公司顺利完成发行股份购买传化集团旗下的物流业务资产， 上市公司主营业务从单一的化工变为物流 +化工。 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所： 会计师事务所名称天健会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址浙江省杭州市江干区钱江路 1366号华润大厦 B座 签字会计师姓名缪志坚、张小利 4 传化智联股份有限公司 2016年度报告全文 公司不存在报告期内履行持续督导职责的保荐机构。 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问： 财务顾问名称财务顾问办公地址财务顾问主办人姓名持续督导期间 国泰君安证券股份有限公司 上海市浦东新区银城中路 168号上海银行大厦 20层 张宁、黄央 2015年 12月至 2016年 12月 六、主要会计数据和财务指标 公司不存在因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会 计数据的情况。 2016年 2015年本年比上年增减（ %） 2014年 营业收入（元） 8,166,726,777.21 5,340,340,367.78 52.93 5,961,719,961.9 5 归属于上市公司股东的净利润（元） 580,985,445.92 550,629,090.92 5.51 245,155,062.01 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润（元） -166,802,008.12 192,269,456.47 -186.75 180,762,315.97 经营活动产生的现金流量净额（元） -400,700,474.29 414,190,515.12 -196.74 440,095,667.05 基本每股收益（元 /股） 0.18 0.20 -10.00 0.09 稀释每股收益（元 /股） 0.18 0.20 -10.00 0.09 加权平均净资产收益率 5.29% 18.28%减少 12.99个百分点 10.09 2016年末 2015年末本年末比上年末增减 2014年末 总资产（元） 17,018,951,216.72 14,482,328,373.92 17.52 5,991,663,736.4 0 归属于上市公司股东的净资产（元） 11,126,638,291.59 10,872,988,648.15 2.33 2,468,461,835.7 6 截止披露前一交易日的公司总股本： 截止披露前一交易日的公司总股本（股）3,257,814,678 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股）0.18 公司存在公司债的情形，不存在最近两年连续亏损的情形。 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报 告中净利润和净资产差异情况。 2、公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报 告中净利润和净资产差异情况。 3、报告期内，公司不存在境内外会计准则下会计数据差异情况。 5 传化智联股份有限公司 2016年度报告全文 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度第二季度第三季度第四季度 营业收入 979,969,830.33 1,401,182,582.42 1,629,227,885.10 4,156,346,479.36 归属于上市公司股东的净利润 72,667,629.42 369,279,671.46 130,288,087.17 8,750,057.87 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 -71,487,332.42 124,015,200.82 -14,330,055.96 -204,999,820.56 经营活动产生的现金流量净额 -214,809,260.44 380,357,750.37 -141,195,314.52 -425,053,649.70 上述财务指标或其加总数与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标 不存在重大差异。 九、非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 2016年金额 2015年金额 2014年金额说明 非流动资产处置损益（包括已计提 资产减值准备的冲销部分） 5,347,679.39 150,782,828.46 12,319,786.87 越权审批或无正式批准文件的税收 返还、减免 5,539,050.50 3,690,863.81 3,213,130.31 计入当期损益的政府补助（与企业 业务密切相关，按照国家统一标准 定额或定量享受的政府补助除外） 983,407,964.64 245,300,374.03 70,166,011.11 计入当期损益的对非金融企业收取 的资金占用费 1,419,444.50 企业取得子公司、联营企业及合营 企业的投资成本小于取得投资时应 享有被投资单位可辨认净资产公允 价值产生的收益 -594,151.17 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 18,164,415.06 11,899,881.15 2,473,625.58 因不可抗力因素，如遭受自然灾害 而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、 整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超 过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司 期初至合并日的当期净损益 25,644,577.01 3,299,973.96 与公司正常经营业务无关的或有事 项产生的损益 -8,755,000.00 除同公司正常经营业务相关的有效 套期保值业务外，持有交易性金融 资产、交易性金融负债产生的公允 47,838.62 3,957,595.49 6 传化智联股份有限公司 2016年度报告全文 价值变动损益，以及处置交易性金 融资产、交易性金融负债和可供出 售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值 准备转回 -117,585.80 906,149.00 551,219.90 对外委托贷款取得的损益 600,876.27 110,816.69 采用公允价值模式进行后续计量的 投资性房地产公允价值变动产生的 损益 根据税收、会计等法律、法规的要 求对当期损益进行一次性调整对当 期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入 和支出 660,434.13 -7,361,567.00 -1,589,132.20 其他符合非经常性损益定义的损益 项目 53,289,845.74 减：所得税影响额 249,935,695.49 63,655,832.53 19,030,412.23 少数股东权益影响额（税后） 69,217,369.02 12,321,900.49 -324,098.24 合计 747,787,454.04 358,359,634.45 64,392,746.04 - 公司报告期内不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号—非经 常性损益》定义、列举的非经常性损益项目定义为经常性损益的项目的情形。 第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 1、公司从事的主要业务内容 2016年是传化智联完成资产重组后的第一年，这一年公司把握机遇，加快 推进全面的战略布局。一方面加快传化网智能物流的全国化布局，以打造传化网 供应链服务平台为核心，依托十六年公路港经营的先发优势，继续加快公路港城 市物流中心的发展与布局，将线上的陆鲸平台、易货嘀平台，与整体传化网战略 相协同，由此形成传化网智能物流生态，生态内不断衍生出大量围绕制造业、物 流企业、卡车司机的服务场景、业务场景以及金融场景。另一方面资产重组后， 公司推进组织重组，首先将“传化股份”更名为“传化智联”，公司以打造传化 网智能物流作为传化智联的首要发展目标，与此同时传化化工业务作为传化智联 7 传化智联股份有限公司 2016年度报告全文 持续发展的业务板块，持续聚焦“成为功能化学品领域的全球顶尖专家”的战略 目标，由此，形成传化网智能物流与化工业务协同发展的格局。配合以上战略行 动与业务举措，公司形成了新的组织架构： 报告期内，传化网智能物流业务（以下简称“传化网”）和化工业务发展情 况如下： 传化智联 -传化网智能物流业务： 传化网致力于打造供应链服务平台，服务“长尾”市场，提升供应链效率。 区别于服务消费端短链的电商平台，传化网是服务于生产端、贯穿整个供应链长 链的基础服务平台。 2016年是传化网智能物流业务重组上市后的第一年，基于 中国制造 2025、一带一路等国家战略，公司积极响应国家大交通、大物流的发 展要求，从过去公路港模式中全面超越和升级，进行全国化的系统布局和谋划， 快速推进战略升级，全面部署和推进传化网智能物流战略行动。 传化网内涵：以智能信息系统与支付系统为核心，依托公路港城市物流中心， 融合互联网物流业务与金融业务，为城市、城市群以及行业提供供应链平台服务， 打通供应链各环节，实现供应链端到端一单到底的业务场景，形成供应链闭环生 8 传化智联股份有限公司 2016年度报告全文 态圈。传化网基于人工智能深度学习和大数据计算的能力，通过物联网、车联网 以及各类智能硬件载体，围绕物流应用场景，为供应链上的各主体、为城市、为 行业提供智能物流服务。同时在传化网生态内，将不断衍生出大量围绕制造业、 物流企业、卡车司机的服务场景、业务场景以及金融场景，势必吸引各类资源要 素，包括：金融要素、资源要素、科技信息要素、人才要素等汇聚到生产端，这 些要素资源在传化网内形成了系统的生产服务体系。由此，传化网的智能物流服 务以及生态内形成的系统性生产服务体系，将共同服务于企业的智能制造，帮助 企业提升竞争力，进而助力中国制造 2025战略。 在“传化网”战略下，依托公司十六年的经营积累及优势，对现有业务策略 进行全面调整。一是全面布局以智能信息系统和支付系统为依托的传化网智能系 统，实现了从 0到 1的突破；二是升级公路港城市物流中心业务，全面转向流量 运营；三是在传化网大战略下，进一步将陆鲸、易货嘀两大互联网业务与公路港 城市物流中心业务融合，其中重新定位陆鲸业务，从原先单一的车货匹配平台调 整为服务于传化网城际干线运力的线上调度指挥平台，易货嘀业务发挥自身的优 势，借助公路港平台，快速扩张城市配送业务。由此，公司从“ 323”业务架构 下的单一产品发展策略，升级为传化网战略下的多产品融合发展策略，公路港城 市物流中心与互联网物流，以及智能信息系统之间形成了相互促进、相互发展的 关系。报告期内，具体业务内容如下： 智能信息系统与支付系统，这是传化网的核心。通过建设基于互联网 SaaS 架构的智能信息系统，并利用互联网开放平台，连接供应链上下游，形成社会供 应链端到端一单到底的业务协同平台。同时与支付系统打通，形成交易闭环，实 现行业供应链、区域供应链数据的沉淀。 互联网物流业务，陆鲸平台调整后成为服务于传化网城际快运的线上调度平 台，通过对城际干线卡车的调度形成港与港、城与城的全国互联互通的城际快线， 9 传化智联股份有限公司 2016年度报告全文 通过陆鲸系统进行线上线下一体化指挥。易货嘀是依托于传化公路港，服务全城 市的同城货运线上调度平台。在传化网智能信息系统的整体构架连接下，城际干 线 O2O平台陆鲸与城配 O2O平台易货嘀，实现与公路港城市物流中心的串联衔 接，共同打造传化网下一单到底供应链服务，实现线上线下资源的端口引流与聚 合。 公路港城市物流中心业务，一方面依托公路港城市物流中心，结合所在城市 的经济结构特点及产业布局情况，打造基于供应链服务，集“物流、信息、金融” 一体化发展的行业与区域供应链服务体系，为工商制造企业提供一体化供应链服 务，为互联网物流及传化网智能信息系统提供在每个城市的线下端口和互联网业 务融合的载体。另一方面在全国，尤其是沿海以及重要经济发展区域，采取“自 建、合作、加盟”等多种形式，加快推进传化网基础设施底座建设，并通过供应 链服务实现业务网络的互联互通。 金融及创新增值服务，一方面作为平台粘合剂，为供应链中各主体提供金融 服务，增强传化网黏性；另一方面基于传化网实现的一单到底业务场景与大数据， 挖掘、衍生出更多的金融及增值服务场景，进而带来更多的业务创新，丰富生态 圈，提升传化网的综合价值。 传化智联 -化工业务： 公司化工业务旗下主要有纺织印染助剂、化纤油剂、聚酯树脂、涂料、合成 橡胶等产品系列，上述产品主要产品及用途如下： 纺织印染助剂属精细化学工业，产品主要用于纺织印染厂，作为纺织印染的 专用助剂，可改善纺织印染品质，提高纺织品附加值，有纺织工业的味精之称。 目前，公司纺织印染助剂产品将近几百种覆盖下游企业前处理、染色、后整理三 大工序。 化纤油剂用于化纤生产加工中调节纤维的摩擦特性，防止或消除静电积累， 10 传化智联股份有限公司 2016年度报告全文 赋予纤维平滑、柔软等特性，提高纤维抱合力、保护纤维强度、减少断头率使化 纤顺利通过纺丝、拉伸、纺纱、织造等工序。公司目前所生产的化纤油剂为 DTY 后纺油剂、 FDY前纺油剂及短纤油剂。 公司聚酯树脂业务旗下主要有聚酯环氧系列、纯聚酯系列、特殊型聚酯品种、 卷材系列树脂，聚酯树脂作为粉末涂料用的主要关键原材料，随着涂装技术的进 步，粉末涂料在家电、建材、户外设施、管道工业方面的应用日益成熟、同时， 汽车、热敏材料、金属家具、仪器仪表等行业的发展，也增加了粉末聚酯树脂的 需求。 公司旗下的涂料产品用于涂装物体，使物体表面而能形成涂膜，从而起到保 护、装饰、标志及其他特殊作用（如电绝缘、防污、减阻、隔热、耐辐射、导电、 导磁等）。目前公司形成建筑外墙漆、内墙乳胶漆、木器漆、工业防腐漆、卷材 涂料等系列产品。 公司目前生产合成橡胶中的顺丁橡胶产品，该产品主要用于轮胎行业，用以 制造胎面、胎侧，还可以制造其它耐磨制品，如力车胎、浇灌、胶板、运输带、 鞋类。 目前，公司化工业务采取以销定产，产品直销的经营模式，通过与客户的零 距离接触能够更好的了解掌握市场动态，减少中间交易环节，增强客户粘合度， 提高公司毛利率，从而进一步增强公司化工产品的竞争力。 2、公司所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位 传化智联 -传化网智能物流业务： （1）行业的发展阶段与周期性特点 物流作为生产性服务业的重要组成部分，连接生产与消费，是国家重点支持 的战略性产业，行业正处于规模化、集约化发展阶段。 2016年，社会物流总费 用 11.1万亿元，比上年增长 2.9%，增速虽比上年提高 0.1个百分点，但明显低 11 传化智联股份有限公司 2016年度报告全文 于社会物流总额、 GDP增速，预计 2017年物流行业还将保持低速增长。 物流行业的周期性特征一般与宏观经济、企业生产安排周期相关。物流行业 为国民经济的基础产业，物流行业景气度与宏观经济发展状况相关，一定程度上 会受国内外宏观经济的周期性波动影响；同时，物流行业属于服务业，且服务对 象以第二产业为主，由于企业生产安排具有一定的季节性，其对物流服务的需求 也具有一定的季节性特征。 （2）公司所处的行业地位 2000年，针对国内公路物流现状和症结，公司首创“公路港”物流模式， 于 2003年建成杭州公路港平台， 2005年起在成都、苏州等地进行模式复制， 2013 年起开启全国化拓展的步伐。经过十六年的发展，公司已形成以智能信息系统为 核心，为城市、城市群以及行业提供一单到底业务场景的系统性服务平台。公司 所取得的经济效应和社会效益得到了社会各界的高度认可。 2013年 6月，国家 发改委、工信部、国土资源部、住建部、交通运输部五部委肯定了“公路港”利 用实体和信息平台，衔接匹配车货信息的物流运作模式及其取得的良好经济效益 和社会效益，要求推广传化“公路港”物流经验。 2016年 6月，传化公路港模 式入国务院文件，发改委点名布局公路港。 2015年，“公路港”被国家发改委 列为物流信息平台工程的重点工程。公司曾荣获“中国十佳物流企业奖”，“第 十六届国家级企业现代化创新成果一等奖”，“中国物流创新奖”，“中国物流 企业社会责任贡献奖”等荣誉。公司先后被中国物流与采购联合会评为 “AAAAA 级物流企业”、“浙江省重点流通企业”、“中国物流示范基地”等。公司亦参 与了《物流园区分类与基本要求》、《社会物流统计指标体系》等国家标准的制 定，被交通部授予全国道路货物运输价格与成本监测数据采集定点单位。 传化智联-化工业务： 公司主要生产的功能化学品产品处于石油大化工生产链的末端，相关产品所 12 传化智联股份有限公司 2016年度报告全文 在行业属于成熟行业。相对于总量千万吨级的大宗化学品生产规模，功能化学品 精细生产规模普遍较小，且有各自的应用领域，这使得行业受经济周期波动影响 相对较小。除此之外，功能化学品的研发和应用服务难度使企业有更大的差异化 竞争机会，对客户来说转换壁垒更高，从而维持价格和毛利率的相对稳定。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产重大变化说明 股权资产 —— 固定资产 主要原因是公司核心业务投入的加大导致传化物流期末固定资产较期 初增加所致。 无形资产主要原因是核心业务的项目建设过程中土地使用权增加所致。 在建工程主要原因是公司下属部分公路港公司的建筑工程投入增加所致。 投资性房地产 主要原因是传化物流下属部分公路港已投入运营或试运营，相关资产对 外经营出租所致。 2、公司不存在主要境外资产情况。 三、核心竞争力分析 传化智联 -传化网智能物流业务： 整个中国的航空系统是国家打造的，铁路系统也是国家打造的，传化作为“公 路港”模式的首创者，在构建传化网的过程中，已在行业内形成了独一无二的系 统性竞争优势，并建立起较高的行业竞争门槛。传化网系统构建的战略行动在中 国是独一无二的，在公路货运行业也是唯一的，这也是传化推动行业整合和进步 的战略行动。鉴于此，公司的行动也得到了国家相关部委、各大城市的支持，这 也让公司不但具备在单个城市、城市群和主要经济区域，甚至在全国建立起这样 的线上和线下网络具备良好的政府支持与政策优势。 第一，公司打造的传化网系统具有独一无二的、立体的系统性优势。 ①构建了连接铁路、水路、航空的智能信息系统，为国家实现大交通、大物 流的互联互通战略奠定了基础。相对于航空系统、铁路系统，公路物流尽管在“硬 13 传化智联股份有限公司 2016年度报告全文 件”设施方面已经拥有了 450万公里的公路网，近 2000个物流园区以及几千个 物流场站，但缺少配套的综合“软件”管理系统，相当于铁路系统只铺设了轨道、 航空系统只规划了航线，公路物流整体仍处于无序运营状态。公司自 2003年首 创公路港平台模式开始，已经构建了智能信息系统，以公路物流为切入点，连接 铁路、航空、水路等多种运输方式，形成服务于城际和同城的两大互联网产品， 并为大交通、大物流的互联互通奠定基础与条件。 ②依托公路港城市物流中心，以智能信息系统为核心，构建服务于区域供应 链、行业供应链的一单到底业务场景。公司依托公路港城市物流中心，以智能信 息系统为核心，打通两大互联网产品，其中陆鲸产品负责传化网城际干线运力的 线上调度指挥，易货嘀负责同城运力的线上调度指挥。公司于 2016年规划并逐 步推进了一单到底供应链服务，服务于区域供应链与行业供应链。 ③建设基于一单到底业务场景与大数据，衍生出更多的金融及增值服务场 景，进而带来更多的业务创新，丰富生态圈。建设一单到底形成的生产资料与生 活资料大数据，将带来更多围绕制造业、物流企业、卡车司机的服务场景、业务 场景以及金融场景，势必吸引大量金融要素、资源要素、科技信息要素、人才要 素等汇聚到生态内，服务于制造企业、物流企业、卡车司机，改变生产性服务企 业规模偏小、技术水平低、服务单一、同质化、服务成本高等问题，将各类生产 服务形成系统化的协作，进而与生产制造形成紧密联动，助力生产制造发展。 第二，公司在网络布局与资源积淀上已是行业龙头。 ①在公路港全国化网络布局方面，已形成强大的竞争壁垒。截至报告期，公 司在全国累计布局 94个项目，覆盖 27个省市自治区。其中，在 41个城市完成 网络布点，在上海、重庆、杭州、武汉、天津、合肥、济南、成都、沈阳、贵阳、 昆明、长沙、郑州等省会城市卡位；累计实现运营公路港 26个，较 2015年底增 长超 300%，形成强大的竞争壁垒。同时，公司为 2017年网络拓展储备了 50余 14 传化智联股份有限公司 2016年度报告全文 个项目，全国化的公路物流基础设施网络已经显现。 ②三十年的经营积淀，公司在制造企业、物流企业、卡车司机方面已形成庞 大的资源池，为价值创造和流量经营奠定了基础。公司三十年的经营沉淀，在化 工产业集聚了一大批优秀的制造企业，在物流产业集聚了百万级会员（包括物流 企业、卡车司机），这些货源与运力资源为公司打造传化网供应链服务平台，提 供了有力的支撑。 ③公司的战略行动得到了国家部委和各级政府的高度认可，与国家物流发展 大战略方向一致。多年来，公司得到了国家各部委、各级政府的大力支持。如， 2013年 6月，国家发改委、工信部、国土资源部、住建部、交通运输部五部委 联合发文推广传化 “公路港 ”物流经验。 2016年 6月，公路港模式列入 “国务院 ” （国办 43号）文件，成为国家级项目。在国办发〔 2016〕43号文件《国务院办 公厅关于转发国家发展改革委营造良好市场环境推动交通物流融合发展实施方 案的通知》中，明确指出：构建线上线下联动公路港网络。完善公路港建设布局。 加大政府支持力度，加快全国公路港建设，加强与其他交通基础设施衔接，重点 构建一批综合型、基地型和驿站型公路港。鼓励龙头企业牵头组建全国公路港联 盟，推动行业内资源共享和跨区域运输组织。强化公路港功能。推进公路港等物 流园区之间运输、集散、分拨、调配、信息传输等协同作业，鼓励公路港连锁经 营。整合货源、车辆（舱位）、代理、金融等信息，为物流企业提供运营支撑、 系统支持。鼓励推广生产生活综合配套、线上线下协同联动的新模式，促进多业 态融合发展。发展往返式公路接驳运输。 第三，公司在创新机制、人才队伍以及品牌文化等软实力上，具有不可复制 的优势。 ①从业务创新、技术创新、服务创新、机制创新等方面，全方位为企业经营 和持续发展提供动力。公司从 2000年在全国首创“公路港”物流模式，到 “物流 15 传化智联股份有限公司 2016年度报告全文 +互联网 +金融 ”模式的落地和完善，不断创新业务模式。在内部倡导用户思维， 一切以满足平台客户的需求为目的，通过 “运营创新 ”、“服务创新 ”，已经孵化出 了 3000余家物流企业，更进一步增强了客户与公司的黏度。另外，公司还加强 对技术性人才的引进与培养力度，加大研发投入，通过 “技术创新 ”提升企业竞争 力。在企业内部，通过建立 “创客机制 ”、“股权期权激励机制 ”等“机制创新 ”激发 出企业持续经营和创新发展的活力。 ②三十年经营积淀形成的专业人才队伍、传化品牌以及传化文化软实力。公 司通过引进物流专家，互联网、金融和供应链领域的专业人才，搭建起了一只精 通技术、市场、业务、运营和管理的复合型团队，并与德国、美国、加拿大、日 本等国家的物流专家、专业机构结成了长期合作关系。同时，公司上下秉承 “效 率、成果、公平 ”的价值导向，传承 “责任、感恩、智慧、意志 ”的企业精神，调 动一线员工、一线部门、一线经营单元的积极性和创造性，形成上下同心，共谋 发展，干事创业的强大合力。经过三十年的培育发展， “传化 ”品牌在化工、物流 行业以及社会公众中，树立了良好的品牌形象。 传化智联 -化工业务： 化工业务一直以客户服务为中心，构建核心竞争力。公司建立以客户为中心 的扁平化、立体交互的营销服务模式，围绕客户构建包括生产、研发、销售、技 术服务、供应链、金融在内的交互界面，并以区域为单位，通过工业服务站的形 式实现新模式的落地。工业服务站以“快速、掌握、跟踪、合作”为原则，建立 在市场最前沿，为一线客户提供系统化服务，在于客户零距离接触的过程中，解 决客户经营效率、仓储、融资等问题、提升客户黏性。 通过供应链的系统优化提升供给质量。公司聚焦于核心业务的供应链变革， 以纺化供应链变革为重点，启动产业的供应链变革管理，优化企业运营管理的各 个环节。同时公司打造绩效管理和知识管理两大保障体系，确保供应链变革能够 16 传化智联股份有限公司 2016年度报告全文 实现效率提升与总成本改善的目标。 以核心技术和共性技术构建竞争壁垒。公司一方面聚焦各类基底界面的核心 技术，夯实研发基础，同时重点突破各类应用、界面的共性技术，实现化工产业 内各业务研发资源共享、成果共享。 相关多元的资源共享优势。化工已经形成相关多元的业务结构，市场、研发、 采购、供应链等各类资源实现共享，不但提升资源利用效率，而且对风险的抵御 能力也大大提高，这是单一产品公司不具备的竞争优势。 开展国际并购，提升国际化水平。公司在 2016年成功收购拓纳化学，在进 一步提升行业地位的基础上，一方面借助拓纳实现国际化布局，业务版图扩张迅 速，另一方面在市场、研发、生产、供应链、管理文化等等方面深度融合，提升 经营效率和管理水平。 第四节经营情况讨论与分析 一、概述 传化智联 -传化网智能物流业务： 报告期内，公司持续深化模式内涵，从战略、业务、组织等方面，开展了一 系列全局性工作，深化推进传化网战略，并以效率与结果为导向，推动各类业务 高速发展，全年经营业绩、综合实力迈上新台阶。截止报告期，传化各类业务已 经覆盖超过 27个省市自治区， 200多个城市，累计为 273万个司机及车辆、 14.5 万物流商提供了服务。 （1）夯实传化网前中后台信息系统建设，支撑业务发展，沉淀业务数据。 报告期内，公司加大信息系统研发投入，依托公路港城市物流中心的区域供应链 服务，传化网智能信息系统形成了一单到底业务场景，并实现物流大数据的沉淀。 迭代开发了 TMS、WMS、PMS等业务系统，并从数据平台、会员系统、支付系 17 传化智联股份有限公司 2016年度报告全文 统、风控系统等系统入手打通后台系统，实现了会员的统一、风控的统一以及数 据的统一。其中， TMS系统是公司基于物流行业的集、分、运、配实际业务场 景研发的一站式协同物流平台； WMS云仓系统是一款基于云端部署的专业 SaaS 平台，以“订单 +数据”驱动的方式，实现了仓内精细管理和多区域的仓储协同； PMS智慧园区系统是生态园区 020运营管理平台，为物流园区提供面向企业 /个 人全方位服务，包括停车管理、租赁管理、资产管理、商户管理等。 （2）陆鲸依托公路港资源深耕市场，线下流量转化效果明显。报告期内， 在传化网大系统下，陆鲸调整业务定位，通过对接公路港城市物流中心，实现港 与港、城与城的城际干线互通网络。从原先单一的车货匹配平台，调整为传化网 城际干线运力的线上调度指挥平台，并聚焦“智能调度”、“车后服务”、“车 队管理”三大业务。尽管战略调整对陆鲸业务有所影响，但陆鲸依托公路港资源， 实施鲸港联动，有效实现了线上线下资源的深度融合。截至报告期，陆鲸平台上 司机用户 111万，货代用户 10万，日活司机 4.5万，日发货 5.1万条。尽管陆鲸 全年基于传化网进行战略调整，深度融合公路港，但依然实现较快的发展速度。 在市场拓展方面，通过江西、中原、京津冀等一系列会战，快速覆盖市场空白区 域，目前已覆盖全国 26个省份和直辖市，累计覆盖 227座城市；在模式深化方 面，通过推进“ VIP配货”、“线路运营”、“车后”及“担保支付”等产品， 深度服务用户，以车后业务为例，走通 B2B2C模式。 2016年 11月，陆鲸亮相 于第三届世界互联网大会，获评“ 2016中国物流创新奖”和“ 2016年最具无车 承运人气质企业奖”。 （3）易货嘀通过开拓企业级客户市场和打造城配整体解决方案等业务创新， 实现平台规模化增长。报告期内，易货嘀业务发挥自身的优势，借助公路港平台， 快速扩张城市配送业务。通过“ KA-SDS企业级客户定制化供应链解决方案”、 “小豹货栈仓配一体服务”、“ 31131标准化整车服务”三大业务，为不同类型 18 传化智联股份有限公司 2016年度报告全文 客户提供城市配送一站式解决方案，打造全国化的城市末端配送网络，并对接公 路港城市物流中心与陆鲸打造的城际干线网络。易货嘀业务已覆盖杭州、济南、 成都、天津、重庆、郑州、上海、合肥、北京、青岛、武汉等 20个国内枢纽级 主要城市。服务十余万小微客户（小型物流企业、零担专线等）和 300多家大型 企业级客户，包括德邦、百世等 3PL企业，美的、壳牌等制造企业，苏宁、京 东等电商企业。平台上城配司机用户规模达到 5.5万余名，其中金牌司机 2.5万 余名，日均成交量峰值近万笔。 2016年易货嘀也得到了社会各界、政府、企业 的高度认可， 6月，易货嘀获得杭州市道路运输管理局授予的《道路运输经营许 可证》，成为行业内首家获得合法身份的城市网约货车平台； 8月，易货嘀成为 G20杭州峰会指定城市配送服务商，为 G20杭州峰会提供会议用品和会议礼品 的仓配一体服务； 11月，成为中国首批无车承运物流试点企业（浙江省第一名）； 同年，易货嘀还获得中国物流与采购联合会等机构颁发的“ 2016年中国物流十 佳成长型企业”、“ 2016年全国本地生活物流服务创新的企业”、“ 2016年城 市物流 APP最佳解决方案平台”等殊荣。 （4）以公路港为依托，推进城市供应链服务，加速公路港基础网络建设， 实现主营收入大幅度增长。在公路港经营方面，通过线上线下融合、招商经营前 置等策略，加快公路港资源集聚与经营隆市，实现运营公路港整体出租率 77.42%，港内物流企业 3,376家，日均吞吐量 61.53万吨，日均货物价值 123亿 元。在以公路港为依托，推进城市供应链服务方面，各公路港根据城市产业特征， 在大宗商品、车后等领域试点城市供应链服务，并于第三、四季度实现大幅增长。 在增值业务探索方面，通过开展分拨中心业务、金融大车队、车后团购等增值业 务，推动公路港业务升级。 截至报告期，传化物流已（试）运营公路港 26个，较 2015年增长超 300%。 累计全国化布局 94个项目，覆盖全国 27个省市自治区，在建公路港及已运营公 19 传化智联股份有限公司 2016年度报告全文 路港土地面积 14,435,433平方，建筑面积达 3,108,791平方。签订协议项目土地 面积 5,127,000平方。公司通过投资并购及轻资产合作的方式，在上海、宁波、 武汉、天津、沈阳、淄博、宝鸡、临沂等地布局卡位，极大的缩短了公路港项目 前期经营隆市的周期。同时在天津，公司与天津港集团联手成立天津港传化公路 港有限公司，共同打造公海联运项目。 （5）成立传化支付公司，获取保理、融资租赁、互联网金融、保险经纪业 务资质，多管齐下培育生态圈。 报告期内，公司先后成立了传化支付公司，并获取了商业保理资质、融资租 赁资质、互联网金融业务资质和保险经纪牌照，为平台内客户全面提供定制化的 金融服务，增强平台黏性，并围绕业务场景，开发税易保、货嘀保、招商保等 7 款保理产品，汽车租赁、设备租赁、物业租赁等融资租赁产品，以及车辆险、货 物险等 10余个保险产品。截至报告期，金融业务覆盖 18个省市自治区，服务用 户 81万个，年交易笔数 481.5万笔，年交易流量 27.59亿元。 （6）公司的战略行动得到社会各界高度认可，公司的行业综合实力进一步 提升。报告期内，公司得到了国家各部委、各级政府的大力支持。 2016年 6月 公路港网络工程列入“国务院”（国办 43号）文件； 10月，公路港项目成功入 选国家发改委交通物流融合发展第一批重点项目，同时列入国家发改委物流业转 型升级重大专项；一系列重点项目纳入交通运输部 “十三五 ”规划；成功入选国家 商务部全国第一批智慧物流配送示范企业；杭州传化公路港成为国家发改委 “全 国首批国家级物流示范园区 ”；易货嘀、济南公路港、泉州公路港、哈尔滨公路 港、重庆公路港、成都公路港、沈阳公路港 7家传化企业成功入选国家交通运输 部全国首批 “无车承运人 ”试点企业 ;金华公路港、泉州公路港入选国家流通设施 重点建设项目；富阳公路港荣获中国物流与采购联合会颁发的 “2016年度全国优 秀物流园区 ”。 20 传化智联股份有限公司 2016年度报告全文 （7）2017年一季度业绩 2016年的战略布局，为 2017年业务发展打下了坚实的基础，为 2017年业 务发展打下了坚实的基础。 2017年第一季度，虽然受到春节因素的影响，但各 业务仍然实现了加速发展。 其中，传化网织网业务，以智能信息系统为核心，以公路港为依托的区域织 网业务，实现 16个分拨中心，承运商 506家，网点 719个；互联网物流业务， 陆鲸和易货嘀经过 2016年的调整， 2017年第一季度也实现了快速的发展。 在以上经营举措的支撑下，预计 2017年第一季度，公司物流业务实现营收 12.21亿，同比增长 511%，利润总额 1.62亿，同比增长 174%，归母净利润 0.49 亿，同比增长 57%。 传化智联 -化工业务： 报告期内，公司化工业务单元在战略深化、国际拓展、技术研发、信息化管 理和供应链等方面继续升级、优化，推动各业务单元业绩高速增长和管理水平的 持续提升，全年经营业绩、综合实力迈上新台阶。 战略持续深化与落地。在公司战略的指导下，各 SBU根据自身实际情况， 制定符合自身特点和行业趋势的发展战略。规划以数据和事实为准绳，设计数据 采集与分析模型，并与多位行业专家研讨、论证。规划过程中营造全员参与的氛 围，组织各类研讨会、头脑风暴会 20余场，累计参加超过 100人次。 国际化水平大幅提升。公司在 2016年成功收购拓纳化学，借助拓纳实现国 际化布局，业务版图扩张迅速，目前国际市场覆盖超过 70个国家和地区，公司 面向国际的产品研发、应用服务、生产制造以及供应链管理等能力得到大幅提升。 技术与工艺不断突破。公司坚持“绿色环保”、“性能卓越”和“差异化” 的研发导向，对内加强队伍建设，提升研发硬件配置，对外与多家机构进行研发 合作与交流。在持续做实基础研究的同时，在技术开发和工程工艺层面取得多项 21 传化智联股份有限公司 2016年度报告全文 成绩。多项核心技术和共性技术取得突破，产品性能和生产自动化水平不断提升。 IT与供应链管理水平持续提高。 SAP项目按照既定计划稳步推进，并一次 上线成功。业务流程、业务数据得到进一步梳理和优化。以此为基础供应链管理 水平不断提升，产供销协同流程更为清晰、明确，销售预测准确率不断提升。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业务收入构成 单位：元 2016年 2015年 同比增减（ %） 金额 占营业务收入比 重（ %） 金额 占营业务收入比 重（ %） 营业收入合计 8,166,726,777.21 5,340,340,367.78 52.93 分行业 化工 4,274,875,786.77 52.35 4,160,550,590.47 77.91 2.75 物流 3,891,850,990.44 47.65 1,179,789,777.31 22.09 229.88 分产品 印染助剂及染料 2,060,380,499.46 25.23 2,448,946,917.10 45.86 -15.87 皮革化纤油剂 730,013,650.73 8.94 827,849,764.33 15.50 -11.82 涂料及建筑化学 品 489,431,895.90 5.99 475,842,117.48 8.91 2.86 顺丁橡胶 696,189,821.45 8.52 407,911,791.56 7.64 70.67 运输总包业务 574,245,311.66 7.03 276,762,193.62 5.18 107.49 燃油及轮胎贸易 650,130,337.95 7.96 465,816,490.58 8.72 39.57 仓储、物流、旅 馆出租 303,757,505.67 3.72 284,057,260.27 5.32 6.94 物流增值服务 105,495,093.26 1.29 85,761,974.37 1.61 23.01 公路港合作开发 100,193,322.98 1.23 67,391,858.47 1.26 48.67 22 传化智联股份有限公司 2016年度报告全文 系列服务收入 保理、经纪、融 资租赁业务收入 8,059,532.83 0.10 —— 供应链收入 2,448,829,805.32 29.99 —— 分地区 华北 451,988,818.89 5.53 497,751,287.17 9.32 -9.19 华东 5,834,563,491.87 71.44 3,384,530,511.58 63.37 72.39 华南 450,300,722.95 5.51 289,773,982.31 5.43 55.40 其他 1,429,873,743.50 17.52 1,168,284,586.72 21.88 22.39 （2）占公司营业务收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 单位：元 营业收入营业成本 毛利率 （%） 营业收入比上年 同期增减（ %） 营业成本比上 年同期增减 （%） 毛利率比上年 同期增减 分行业 化工 4,274,875,786.77 3,221,418,582.61 24.64 2.75 5.32 下降 1.84个百 分点 物流 3,891,850,990.44 3,712,348,758.63 4.61 229.88 278.79 下降 12.32个 百分点 分产品 印染助剂及染料 2,060,380,499.46 1,235,194,639.55 40.05 -15.87 -22.82 增长 5.40个百 分点 供应链收入 2,448,829,805.32 2,446,602,396.49 0.09 —— —— —— 分地区 华东 5,834,563,491.87 4,915,436,966.01 15.75 72.39 93.64 -9.25 其他 1,429,873,743.50 1,249,405,135.98 12.62 22.39 44.14 -13.19 公司主营业务数据统计口径在报告期未发生调整。 （3）报告期内，公司实物销售收入大于劳务收入。 （4）报告期内，公司不存在重大的在手订单情况。 （5）营业成本构成 23 传化智联股份有限公司 2016年度报告全文 行业和产品分类 单位：元 行业分类项目 2016年 2015年 同比增减 (%) 金额 占营业成本 比重（ %） 金额 占营业成本 比重（ %） 化工营业成本 3,221,418,582.61 46.46 3,058,819,320.64 75.73 5.32 物流营业成本 3,712,348,758.63 53.54 980,048,055.51 24.27 278.79 产品分类项目 2016年 2015年 同比增减 (%) 金额 占营业成本 比重（ %） 金额 占营业成本 比重（ %） 印染助剂及染料营业成本 1,235,194,639.55 17.80 1,600,414,895.55 39.63 -22.82 皮革化纤油剂营业成本 611,454,760.87 8.82 684,377,080.38 16.94 -10.66 涂料及建筑化学品营业成本 395,606,027.30 5.71 351,328,270.42 8.70 12.60 顺丁橡胶营业成本 683,440,498.84 9.86 422,699,074.29 10.47 61.68 运输总包业务营业成本 570,596,948.25 8.23 272,380,608.32 6.74 109.49 燃油及轮胎贸易营业成本 601,324,820.15 8.67 424,342,562.26 10.51 41.71 仓储、物流、旅馆出租营业成本 305,549,357.03 4.41 232,411,583.32 5.75 31.47 物流增值服务营业成本 47,337,732.44 0.68 50,913,301.61 1.26 -7.02 公路港合作开发系列服务收入营业成本 32,308,638.42 0.47 —— —— —— 保理、经纪、融资租赁业务收入营业成本 4,351,521.90 0.06 —— —— —— 供应链收入营业成本 2,446,602,396.49 35.29 —— —— —— （6）报告期内合并范围发生变动情况 具体详见本报告第五节、第八点所述。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生未重大变化或调整等情况。 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况： 前五名客户合计销售金额（元） 1,011,986,791.11 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（ %） 12.38 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00 公司前 5大客户资料： 序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例（ %） 1客户一 335,941,880.87 4.11 24 传化智联股份有限公司 2016年度报告全文 2客户二 197,211,536.41 2.41 3客户三 183,466,142.56 2.24 4客户四 171,404,977.96 2.10 5客户五 123,962,253.31 1.52 合计 -1,011,986,791.11 12.38 公司主要供应商情况： 前五名供应商合计采购金额（元） 1,366,649,909.00 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（ %） 20.41 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00 公司前 5名供应商资料： 序号供应商名称采购额（元）占年度采购总额比例（ %） 1供应商一 445,528,034.05 6.65 2供应商二 383,642,794.70 5.73 3供应商三 288,499,777.38 4.31 4供应商四 128,620,135.83 1.92 5供应商五 120,359,167.04 1.80 合计 -1,366,649,909.00 20.41 3、费用 单位：元 2016年 2015年同比增减（ %）重大变动说明 销售费用 587,847,703.85 347,267,047.87 69.28 主要原因系公司为拓展业务、促 销人员增加导致职工薪酬及业 务费、广告及业务宣传费增加等 因素所致。 管理费用 910,472,956.69 700,212,896.34 30.03 主要原因系公司战略核心业务 的拓展、人员增加等因素所致。 财务费用 -119,575,335.41 52,419,940.31 -328.11 主要原因系公司募集资金利息 收入同比增加所致。 4、研发投入 本年度研发投入 151,732,486.00元，较上年增长 5.06%，公司保持持续性的 的研发投入，以推进公司业务发展。 公司研发投入情况： 2016年 2015年变动比例（ %） 研发人员数量（人） 1,123 835 34.49 25 传化智联股份有限公司 2016年度报告全文 研发人员数量占比（ %） 17.66 16.59增加 1.07个百分点 研发投入金额（元） 151,732,486.00 144,424,483.44 5.06 研发投入占营业收入比例（ %） 1.86 2.70减少 0.84个百分点 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00 资本化研发投入占研发投入的比例（ %） 0.00 0.00 0.00 报告期内，公司研发投入总额占营业收入的比重较上年未发生显著变化；研 发投入资本化率未大幅变动。 5、现金流 单位：元 项目 2016年 2015年同比增减（ %） 经营活动现金流入小计 9,287,726,278.91 4,909,963,326.23 89.16 经营活动现金流出小计 9,688,426,753.20 4,495,772,811.11 115.50 经营活动产生的现金流量净额 -400,700,474.29 414,190,515.12 -196.74 投资活动现金流入小计 1,905,498,692.08 673,110,593.46 183.09 投资活动现金流出小计 3,660,571,865.84 2,788,337,138.31 31.28 投资活动产生的现金流量净额 -1,755,073,173.76 -2,115,226,544.85 -17.03 筹资活动现金流入小计 1,587,915,603.97 8,948,563,884.58 -82.26 筹资活动现金流出小计 679,059,339.39 1,411,128,355.68 -51.88 筹资活动产生的现金流量净额 908,856,264.58 7,537,435,528.90 -87.94 现金及现金等价物净增加额 -1,241,460,357.34 5,837,187,002.27 -121.27 报告期内，经营活动产生的现金流量净额同比减少 196.74％，主要原因是一 方面传化商业保理有限公司业务开展保理业务导致经营活动现金流出有所增加； 另外，公司为加强战略核心业务拓展、人员引进、信息化投入等导致经营活动支 出的增加所致。 报告期内，筹资活动产生的现金流量净额同比减少 87.94％，主要原因是公 司上年度资产重组及募集资金增发所致现金的增加。 报告期内，现金及现金等价物净增加额同比减少 121.27％，主要原因是公司 筹资活动产生的现金流量净额减少所致。 报告期内，公司经营活动的现金流量与本年度净利润不存在重大差异的情 况。 三、非主营业务分析 报告期内，公司不存在公司利润构成或利润来源的重大变化源自非主要经营 26 传化智联股份有限公司 2016年度报告全文 业务的情形。 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2016年末 2015年末 比重增减重大变动说明 金额 占总资产 比例（ %） 金额 占总资产 比例（ %） 货币资金 5,293,066,115.46 31.10 6,516,763,371.41 45.00减少 13.90个百分点 —— 应收账款 773,235,237.61 4.54 475,069,314.93 3.28增加 1.26个百分点 —— 存货 831,640,545.17 4.89 525,852,331.21 3.63增加 1.26个百分点 —— 投资性房地产 1,238,891,722.32 7.28 428,814,845.75 2.96增加 4.23个百分点 —— 长期股权投资 698,961,314.95 4.11 646,266,747.27 4.46减少 0.35个百分点 —— 固定资产 1,410,427,147.81 8.29 896,860,660.47 6.19增加 2.10个百分点 —— 在建工程 774,001,486.47 4.55 237,770,916.03 1.64增加 2.91个百分点 —— 短期借款 652,702,230.80 3.84 46,853,065.38 0.32增加 3.52个百分点 —— 长期借款 606,796,885.40 3.57 120,491,759.20 0.83增加 2.74个百分点 —— 2、以公允价值计量的资产和负债 项目期初数 本期公允价 值变动损益 计入权益的 累计公允价 值变动 本期计提的 减值 本期购买金 额 本期出售 金额 期末数 金融资产 1.以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融资 产（不含衍生金融资产） 2.衍生金融资产 3.可供出售金融资产 金融资产小计 投资性房地产 生产性生物资产 其他 上述合计 金融负债 0.00 921,899.32 3、截至报告期末的资产权利受限情况 请详见十一节财务报告的“五、合并财务报表项目附注之（五）所有权或使 用权受到限制的资产”部分。 五、投资状况分析 1、总体情况 报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度（ %） 27 传化智联股份有限公司 2016年度报告全文 3,645,191,545.84 2,712,787,138.31 34.37 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 单位：元 被投资 公司名 称 主要业务 投 资 方 式 投资 金额 持股比 例 资金 来源 合作方 投资 期限 产品 类型 截至 资产 负债 表日 的进 展情 况 预计 收益 本期投 资盈亏 是 否 涉 诉 披露日 期（如 有） 披露索引 （如有） TPC Holdin g B.V 公司 纺印染助 剂业务 收 购 761, 440, 313. 09 100.00 % 自筹 资金 Wega Invest B.V. 公司、 StichtingAdministr atiekantoorTanatex Chemicals公司、 StichtingAdministr atiekantoorTanatex Chemicals II公司、 自然人 Joseph H.M. Rijper、自然 人 Koen S. Rijper、 自然人 Lune M. Rijper 长期 纺织 印染 助剂 股权 转让 完成 10,84 9,702. 45 10,849, 702.45 否 2016 年 8月 19日 刊登于巨 潮资讯网 的《关于 收购荷兰 TPC Holding B.V.股权 的公告》 3、报告期内，公司不存在正在进行的重大的非股权投资情况。 4、报告期内，公司不存在公允价值计量的金融资产。 5、募集资金使用情况 （1）募集资金总体使用情况 单位：万元 募集年 份 募集方 式 募集资 金总额 本期已 使用募 集资金 总额 已累计 使用募 集资金 总额 报告期 内变更 用途的 募集资 金总额 累计变 更用途 的募集 资金总 额 累计变 更用途 的募集 资金总 额比例 尚未使 用募集 资金总 额 尚未使 用募集 资金用 途及去 向 闲置两 年以上 募集资 金金额 2015年 非公开 发行 432,794. 97 168,383. 79 168,383. 79 0 0 0 275,252. 24 存放于 募集资 金专户 0 合计 -432,794. 97 168,383. 79 168,383. 79 0 0 0 275,252. 24 -0 募集资金总体使用情况说明 报告期内，公司严格按照《募集资金管理办法》的规定和要求，对募集资金的存放和使用进行有效 的监督和管理，以确保用于募集资金投资项目的建设。在使用募集资金时，严格履行相应的申请和审批 28 传化智联股份有限公司 2016年度报告全文 手续，同时接受财务顾问的监督。 （2）募集资金承诺项目情况 单位：万元 承诺投资项目和超 募资金投向 是否已 变更项 目(含部 分变更 ) 募集资 金承诺 投资总 额 调整后 投资总 额(1) 本报告 期投入 金额 截至期 末累计 投入金 额(2) 截至期 末投资 进度 (3) ＝ (2)/(1) 项目达 到预定 可使用 状态日 期 本报告 期实现 的效益 是否达 到预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 杭州传化公路港项 目 否 28,046. 00 28,046. 00 19,456. 16 19,456. 16 69.37% 2016年 6月 -571.13[注 ]否 泉州传化公路港项 目 否 14,993. 00 14,993. 00 14,993. 00 14,993. 00 100.00 % 2016年 7月 -876.79[注 ]否 衢州传化公路港项 目 否 21,522. 00 21,522. 00 16,808. 17 16,808. 17 78.10% 2016年 11月 -1,284.8 5[注 ]否 南充传化公路港项 目 否 28,642. 00 28,642. 00 28,642. 00 28,642. 00 100.00 % 2015年 9月 -1,354.2 9[注 ]否 重庆沙坪坝传化公 路港项目 否 9,273.0 0 9,273.0 0 9,086.2 3 9,086.2 3 97.99% 2017年 6月 —— ——否 长沙传化公路港项 目 否 78,573. 00 78,573. 00 39,466. 29 39,466. 29 50.23% 2017年 6月 —— ——否 淮安传化公路港项 目 否 31,465. 00 31,465. 00 6,038.4 8 6,038.4 8 19.19% 2017年 6月 —— ——否 青岛传化公路港项 目 否 9,834.0 0 9,834.0 0 3,156.0 8 3,156.0 8 32.09% 2017年 3月 —— ——否 O2O物流网络平 台升级项目 否 227,902 .00 227,902 .00 30,737. 38 30,737. 38 13.49% 36个月 —— ——否 承诺项目小计 -450,250 .00 450,250 .00 168,383 .79 168,383 .79 -- - 4,087.0 6 -- 超 募资金投向 不适用 归还银行贷款（如 有） -- - - - 补 充流动资金（如 有） -- - - - 超 募资金投向小计 -- - - - 合 计 -450,250 .00 450,250 .00 168,383 .79 168,383 .79 -- - 4,087.0 6 -- 未 达到计划进度或 预计收益的情况和[注] 原因（分具体项目） 项目可行性发生重 大变化的情况说明 不适用 超募资金的金额、 用途及使用进展情不适用 况 29 传化智联股份有限公司 2016年度报告全文 募集资金投资项目 实施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目 实施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目 先期投入及置换情 况 (1)募集资金投资项目先期投入情况 上述募集资金投资项目已由传化物流集团公司及其子公司以自有资金先期投入，截至 2016年 4月 30日，公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的实际投资金额为 134,162.57万元。 (2)募集资金投资项目置换情况及履行的决策程序 经天健会计师事务所（特殊普通合伙）鉴证，截至 2016年 4月 30日，公司自筹资金 预先投入募集资金投资项目实际投资额累计为 134,162.57万元。天健会计师事务所（特 殊普通合伙）于 2016年 5月 20日出具了《关于浙江传化股份有限公司以自筹资金预 先投入募投项目的鉴证报告》（天健审〔 2016〕6226号）。公司 2016年 5月 20日 第五届董事会第二十八次（临时）会议和第五届监事会第二十次（临时）会议、独立 董事在审议相关材料后出具独立意见，同意公司以募集资金置换预先已投入募集资金 投资项目的自筹资金 134,162.57万元；公司独立财务顾问国泰君安证券股份有限公司 经核查后出具了《国泰君安证券股份有限公司关于浙江传化股份有限公司以募集资金 置换预先投入募投项目自筹资金的核查意见》，同意公司以募集资金置换预先已投入 募集资金投资项目的自筹资金事项。截止 2016年 12月 31日已置换 134,162.57万元。 用闲置募集资金暂 时补充流动资金情 况 不适用 项目实施出现募集 资金结余的金额及 原因 不适用 尚未使用的募集资 金用途及去向 公司暂未使用的募集资金存放于指定的募集资金专户中，并将继续按照约定的用途使 用，如有变更，将按规定履行必要的审批和披露手续。 募集资金使用及披 露中存在的问题或 其他情况 本年度本公司募集资金使用及披露不存在重大问题。 注：杭州传化公路港项目、泉州传化公路港项目、衢州传化公路港项目和南充传化公路港项 目尚处营运初期，暂未实现盈利。 （3）公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 六、重大资产和股权出售 1、报告期未出售重大资产。 2、报告期未出售重大股权。 七、主要控股参股公司分析 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：元 30 传化智联股份有限公司 2016年度报告全文 公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润 杭州传化化学品有限公司子公司 经营化纤 油剂的生 产及销售 24,827万 元 573,052,03 1.80 429,391,30 7.86 732,174,75 3.90 43,829,394 .84 32,862,095 .52 杭州传化精细化工有限公 司 子公司 经营印染 助剂的生 产及销售 20,600万 元 578,939,88 5.57 429,797,42 5.87 1,011,460, 934.90 65,171,987 .11 61,917,678 .92 佛山市传化富联精细化工 有限公司 子公司 经营印染 助剂的生 产及销售 2,000万元 153,650,95 3.20 96,831,928 .50 231,923,66 9.99 25,363,552 .24 22,802,391 .71 浙江传化合成材料有限公 司 子公司 经营合成 橡胶的生 产及销售 40,800万 元 686,707,86 1.01 162,794,30 9.39 1,534,464, 282.78 -13,780,19 4.02 -12,970,77 7.81 经营专用 浙江天松新材料股份有限 公司 子公司 聚酯树脂 的生产及 6,500万元 374,052,36 1.64 101,520,05 0.30 311,438,78 5.86 3,109,442. 99 4,899,706. 98 销售 浙江传化涂料有限公司子公司 经营工业 涂料、建筑 涂料、防水 剂、外墙保 温材料的 生产及销 售 3,000万元 104,799,51 3.41 64,493,434 .28 164,407,33 1.85 9,042,653. 41 8,929,458. 22 传化荷兰有限公司子公司 经营印染 助剂的生 产及销售 78,244万 元 991,574,33 0.82 772,868,66 6.14 176,067,13 5.89 7,869,311. 97 7,432,884. 53 传化物流集团有限公司子公司 物流信息 服务，物流 信息软件 开发与销 售，公路港 物流基地 及其配套 设施投资、 建设、开发 55,002万 元 9,425,356, 817.28 7,375,117, 078.00 3,958,320, 939.92 -356,106,1 66.99 462,366,13 5.58 报告期内取得和处置子公司的情况 公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响 传化荷兰有限公司新设对公司业绩不产生重大影响。 八、报告期内，公司不存在控制的结构化主体情况。 九、公司未来发展的展望 1、公司从事行业的格局和趋势 传化智联 -传化网智能物流业务： 31 传化智联股份有限公司 2016年度报告全文 2017年是国家实施“十三五”规划的重要一年，也是供给侧结构性改革的 深化之年。 2016年中央经济工作会议提出，振兴实体经济，做强中国制造，提 升企业核心竞争力，传递了制造业是中国经济脊梁的核心信息。物流行业作为生 产性服务业的重要内容，智能物流必将受到国家更多的重视与关注。智能物流是 德国工业 4.0的核心组成部分，在工业 4.0智能工厂框架内，智能物流是连接制 造端和客户端的重要环节，是构建未来智能供应链体系的基石。越来越多的城市 认识到，经济中心地位的确定，与产业链、价值链和供应链之间的紧密关系。城 市要有竞争力，必须由产业集群，而产业集群的竞争力需要高效的供应链体系支 撑。因此京津冀、长三角、珠三角、长江中游、成渝、长株潭等城市群，都对城 市一体化供应链系统解决方案提出了要求。由此，传化网打造的供应链服务平台 具有广阔的市场空间。 传化智联 -化工业务： 在供给侧改革、环保监管等大环境下，大量缺乏产品差异化优势和环保能力 的中小化工被淘汰，环保化、差异化成为功能化学品的主流趋势，功能化学品符 合供给侧改革提出的提升有效、中高端供给能力的要求，高端化学品、化工新材 料等市场热点产品供不应求。比如围绕纺织、建筑、汽车、油墨、皮革、个人护 理、电子等领域的功能化工产品都有很大的市场空间。 功能化学品具有小批量、多批次、个性化、技术附加值高等特点，与大宗化 工产品相比，客户转换壁垒较高，有着更大的差异化竞争机会，同时功能化学品 受经济周期波动影响较小，具有极强的耐风险性。 与欧美等国家相比，我国功能化学品行业主要面临行业集中度低、核心竞争 力不强、技术研发水平落后等问题，而在经济增速放缓、环保技能要求不断提升 的大环境下，行业进入块状整合阶段，集中度将会不断提高，行业整合迹象日益 显露，行业内企业纵向或横向并购以完善产业链布局的步伐加快。 32 传化智联股份有限公司 2016年度报告全文 2、公司未来发展战略以及 2017年经营规划 传化智联 -传化网智能物流业务： 传化网致力于打造供应链服务平台，服务“长尾”市场，提升供应链效率。 其核心是基于智能信息系统与支付系统，依托公路港城市物流中心，融合互联网 物流业务与金融业务，为城市、城市群以及行业提供供应链平台服务，打通供应 链各环节，实现供应链端到端一单到底的业务场景，并基于人工智能深度学习和 大数据计算的能力，通过物联网、车联网以及各类智能硬件载体，围绕物流应用 场景，为供应链上的各主体、为城市、为行业提供智能物流服务。 未来，传化网将重点打造智能物流解决方案能力，把握智能物流价值链中的 核心环节，占据智能产业生态链中的竞争优势，构建智能物流体系，使得传化网 信息系统能够应用人工智能，实现物流智能化、信息化、数字化，助力传化网从 传统物流向智能物流的蜕变，进而将传化网智能信息系统融入智能制造工艺流 程，实现智能制造与智能物流的系统集成。公司将凭借自身的物流行业影响力， 引领智能物流的风向标，通过智能供应链的打造，推进采购、生产制造、销售、 物流配送等工业全生命周期过程的升级变革，深度融合衔接企业的智能制造，从 而带来创造价值的新方式与新商业模式，助力中国制造 2025战略。 2017年公司继续以打造传化网为核心目标，全力推进传化网供应链服务平 台的打造，基于一单到底的业务场景，全面发展金融服务，凝聚线上线下资源， 推动流量向线上转化，拉动业务全局性突破，形成传化网整体的生态优势。公司 的主要经营举措如下： 第一、结合业务发展，夯实传化网智能信息系统与支付系统建设。根据业务 发展需要，加速传化网智能信息系统建设，持续夯实中后台系统建设，规范数据 标准，实现业务流、资金流在平台的数据信息沉淀，并基于人工智能深度学习和 大数据计算的能力，通过物联网、车联网以及各类智能硬件载体，围绕物流应用 33 传化智联股份有限公司 2016年度报告全文 场景，为供应链上的各主体、为城市、为行业提供智能物流服务。 第二、加速互联网物流业务线上线下融合联动，提升运力的把控能力，提高 资源线上转化率。陆鲸业务，实施鲸港联动计划，在枢纽城市推广成都模式，提 高线下资源的线上转化率；通过用户分层运营，进一步提升平台成交量级与用户（未完）  |