[发行]银河君荣混合：更新招募说明书摘要（2017年4月）
银河君荣灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书 （更新摘要） 【 重要提示 】 本基金根据中国证券监督管理委员会 2016 年 6 月 13 日 《关于 准予银河君荣灵活配置混 合型 证券投资基金 注册 的批复》 ( 证监 许可【 2016 】 1270 号 ) 的 注册 ，进行募集。 基金管理人保证《 银河君荣灵活配置混合型 证券投资基金招募说明书》 ( 以下简称 “ 招 募说明书 ” 或 “ 本招募说明书 ”) 的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会 注 册 ，但中国证监会对本基金募集的 注册 ，并不表明其对本基金的价值和收益 作出 实质性判断 或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证 投资本基金一定盈利，也不保证基金份额持有人的最低收益；因基金价格可升可跌，亦不保 证基金份额持有人能全数取回其原本投资。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投资人在投资 本基金前，需全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能 力，理性判断市场，对投资本基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。投资人根 据所持有份额享受基金的收益，但同时也需承担相应的投资风险。投资本基金可能遇到的风 险包括：市场风险、管理风险、流动性风险、信用风险、本基金投资策略所特有的风险、投 资股指期货、国债期货的特定风险和未知价风险等等。 本基金为混合型基金，属于证券投资基金中的中等风险品种，其预期风险与预期收益高 于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益。 本招募说明书所载内容截止日为 2017 年 3 月 5 日 , 有关财务数据和净值表现截止日为 2016 年 12 月 31 日 ( 财务数 据未经审计 ) 。 原招募说明书与本次更新的招募说明书不一致的，以本次更新的招募说明书为准。 投资有风险，投资人在投资本基金前应认真阅读本招募说明书。基金的过往业绩并不代 表未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。 第一节 基金管理人 一、 基金管理人概况 基金 管理人： 银河 基金管理有限公司 住所： 中国（上海）自由贸易实验区世纪大道 1568 号 15 层 办公地址： 中国（上海）自由贸易实验区世纪大道 1568 号 15 层 法定 代表人： 许国平 成立日期： 2002 年 6 月 14 日 注册资本： 2.0 亿元人民币 电话： (021) 38568888 联系人： 罗琼 股权结构： 持股单位 出资额 ( 万元 ) 占总股本比例 中国银河金融控股有限责任公司 10000 50% 中国石油天然气集团公司 2500 12.5% 上海城投（集团）有限公司 2500 12.5% 首都机场集团公司 2500 12.5% 湖南电广传媒股份有限公司 2500 12.5% 合 计 20000 100% 二、 主要人员情况 1 、 基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员基本情况 董事长许国平先生，中共党员，经济学博士。 2014 年 4 月被选举为银河基金管理有限 公司董事长。历任中国人民银行国际司处长、东京代表处代表、研究局调研员、金融稳定局 体改处处长，中央汇金投资有限责任公司建行股权管理部主任，中国银河投资管理有限公司 总经理。现任中国银河金融控股有限责任公司董事、副总经理、党委委员。 董事刘立达先生，中共党员，英国威尔士大学（班戈）金融 MBA 。 2014 年 4 月被选举为 银河基金管理有限公司董事。 1988 年至 2008 年在中国人民银行总行工作，历任金融研究所 国内金融研究室助理研究员，研究局资本市场处主任科员、货币政策处副调研员。 2008 年 6 月进入中国银河金融控股有限责任公司工作，曾任股权管理运营部总经理、银河保险经纪公 司董事、战略发展部总经理、综合管理部总经理等职。现任银河基金管理有限公司总经理。 董事王志强先生， 中共党员，工商管理硕士。 2006 年 3 月被选举为银河基金管理有限 公司第二届董事会董事 ，第三届董事会、第四届董事会连任。 历任上海机电（集团）公司科 长、处长、总会计师 ， 上海久事公司计财部副总 ， 上海市城市建设投资开发总公司计财部副 总经理、副总会计师等职 。 现任上海市城市建设投资开发总公司副总经理。 董事熊人杰先生，大学本科学历。 2006 年 3 月被选举为银河基金管理有限公司第二届 董事会董事，第三届董事会、第四届董事会连任。曾任职于湖南人造板厂进出口公司、湖南 省广电总公司、湖南电广传媒股份有限公司。现任深圳市达晨创业投资公司副总裁。 董事唐光明先生，中共党员，硕士研究生学历。 2011 年 10 月被选举为银河 基金管理有 限公司第三届董事会董事，第四届董事会连任。历任中国船舶工业总公司综合计划司投资一 处科员，金飞民航经济发展中心项目经理，首都机场集团公司业务经理。现任首都机场集团 公司资本运营部副总经理。 董事卢丽平女士，中共党员，大学本科学历。 2015 年 9 月被选举为银河基金管理有限 公司第四届董事会董事。历任中国石油天然气集团公司劳动工资局劳动组织处副处长、社会 保险中心副主任，苏丹大尼罗河石油作业公司人力资源部高级主管，中油国际（苏丹）劳动 工资部部门经理，中国石油天然气集团公司人事劳资部劳动组织处处长、中国石油天然气 集 团公司资本运营部专职董事。 独立董事王福山先生，中共党员，大学本科学历，高级工程师。 2002 年 6 月被选举为 银河基金管理有限公司第一届董事会独立董事，第二届、第三届、第四届董事会连任。历任 北京大学教师，国家地震局副司长，中国人民保险公司部门总经理，中国人保信托投资公司 副董事长，深圳阳光基金管理公司董事长等职。现任中国人寿保险公司巡视员。 独立董事王建宁先生，中共党员，硕士，律师。 2015 年 11 月被选举为银河基金管理有 限公司第四届董事会独立董事。历任国家建设委员会干部，国家经济委员会外事局干部，国 家计划委员会 工业经济联合会国际部干部，日本野村证券株式会社总部投资及咨询顾问，全 国律协会员法律助理，现任北京德恒律师事务所律师、合伙人。 独立董事郭田勇先生， 2014 年 4 月被选举为银河基金管理有限公司独立董事。中央财 经大学金融学院教授、博士生导师，中央财经大学中国银行业研究中心主任。亚洲开发银行 高级顾问、中国人民银行货币政策委员会咨询专家、中国银监会外聘专家、中国支付清算协 会互联网金融专家委员会委员、中国国际金融学会理事。 独立董事李笑明先生，中共党员，经济师。 2014 年 4 月被选举为银河基金管理有限公 司独立董事。 历任 中国人民银行国家外汇管理局办公室副主任、主任；国家外汇管理局办 公室副主任、主任；中央汇金投资有限公司副总经理；中再保、国开行董事。 监事长李立生先生，中共党员，硕士研究生学历。历任建设部标准定额研究所助理研究 员，中国华融信托投资公司证券总部研究发展部副经理，中国银河证券有限责任公司研究中 心综合研究部副经理，银河基金管理有限公司筹备组成员，银河基金管理有限公司研究部总 监、基金管理部总监、基金经理、金融工程部总监、产品规划部总监、督察长等职。 监事朱洪先生，中共党员，经济学硕士，高级经济师。历任中国工商银行华融 信托投资 公司华东分部总经理、远东房地产公司总经理；银河证券上海总部党委书记、总经理、公司 纪检委员；亚洲证券（银河证券党委派任）总裁、党委书记；银河保险经纪公司总经理、董 事长等职，现任中国银河投资管理有限公司董事。 监事赵斌先生，中共党员，大学本科学历。 2015 年 11 月被选举为银河基金管理有限公 司第四届监事会监事。先后任职于北京城建华城监理公司、银河证券有限公司。现为银河基 金管理有限公司员工。 总经理刘立达先生，中共党员，英国威尔士大学（班戈）金融 MBA 。 1988 年至 2008 年 在中国人民银行总行工作，历任金融 研究所国内金融研究室助理研究员，研究局资本市场处 主任科员、货币政策处副调研员等职。 2008 年 6 月进入中国银河金融控股有限责任公司工 作，曾任股权管理运营部总经理、银河保险经纪公司董事、战略发展部总经理、综合管理部 总经理。 副总经理陈勇先生，中共党员，大学本科学历。历任哈尔滨证券公司友谊路证券交易 营业部电脑部经理、和平路营业部副总经理，联合证券有限责任公司哈尔滨和平路营业部总 经理、联合证券公司投资银行总部高级经理，中国银河证券有限责任公司总裁办公室秘书处 副处长、处长、（党委办公室）副主任，中国银河证券股份有限公 司总裁办公室（党委办公 室）副主任（主持工作），期间任北京证券业协会秘书长（兼） , 中国银河金融控股有限责任 公司战略发展部执行总经理，现兼任银河资本资产管理有限公司董事长、法定代表人。 督察长董伯儒先生，中共党员，博士研究生学历。历任中国东方信托投资公司经理， 中国银河证券有限责任公司基金部高级经理，银河基金管理有限公司支持保障部总监、监察 部总监。 2 、 本基金基金经理 韩晶先生， 中共党员，经济学硕士， 15 年证券从业经历，曾就职于中国民族证券有限 责任公司，期间从事交易清算、产品设计、投资管理等工作。 2008 年 6 月加入银河基金管 理有限公司，先后担任债券经理助理、债券经理等职务。现任固定收益部负责人、基金经理。 杨鑫先生，硕士研究生学历， 7 年证券从业经历。曾就职于东航金戎控股有限责任公司， 2010 年 9 月加入银河基金管理有限公司，历任研究部债券研究员、固定收益部债券经理， 主要从事债券配置和头寸管理工作。现担任基金经理。 袁曦女士，硕士研究生学历， 12 年证券从业经历。曾就职于交通银行上海浦东分行， 2007 年 1 2 月加入银河基金管理有限公司，主要研究金融、汽车和休闲服装行业，历任研究 员、资深研究员，现担任基金经理。 3 、 投资决策委员会成员 总经理刘立达先生，副总经理陈勇先生，总经理助理兼股票投资部总监钱睿南先生，总 经理助理兼战略规划部总监吴磊先生，研究部总监刘风华女士，固定收益部负责人韩晶先生， 股票投资部 总监助理 张杨先生，股票投资部基金经理神玉飞先生。 上述人员之间均无近亲属关系。 第二节 基金托管人 一、 基本情况 1 、基本情况 名称：北京银行股份有限公司 ( 简称：北京银行 ) 注册地址：北京市西城区金融大街甲 17 号 办公地址：北京市西城区金融大街丙 17 号 法定代表人：闫冰竹 成立时间： 1996 年 01 月 29 日 组织形式：股份有限公司（上市） 注册资本： 人民币 88 亿元 存续期间：持续经营 基金托管资格批文及文号：中国证监会证监许可 [2008]776 号 联系人： 刘晔 联系电话： (010) 6622 3586 北京银行成立于 1996 年，是一家中外资本融合的新型股份制银行。成立 20 年来，北京 银行依托中国经济腾飞崛起的大好形势，先后实现引资、上市、跨区域、综合化等战略突破。 目前，已在北京、天津、上海、西安、深圳、杭州、长沙、南京、济南及南昌等 10 大中心 城市设立 300 多家分支机构，发起设立北京延庆、浙江文成及吉林农安北银村镇银行，成立 香港和荷兰阿姆斯特丹代表处，发起设立国内首家消费金融公司 —— 北银消费金融公司，首 批试点合资设立中荷人寿保险公司，先后设立中加基金管理公司、北银金融租赁公司，开辟 和探索了中小银行创新发展的经 典模式。 2016 年上半年北京银行实现净利润 106.74 亿元，同比增长 6.08% ；资产利润率 1.12% ；资本利润率 17.68% ，盈利能力稳步提升。截至 2016 年 6 月末，公司资产总额 1.97 万亿元，较年初增长 6.86% ；贷款总额 8,661 亿元，较年初增长 11.69% ；存款总额 1.1 万 亿元，较年初增长 7.64% ，规模实现均衡增长。不良贷款率 1.13% ，远低于行业平均水平， 资产质量保持稳定。拨备覆盖率保持 279.90% 高位，拨贷比 3.16% ，风险抵御能力进一步增 强，经营结 构不断优化。在资产负债规模协调发展的基础上，主动调整和优化收益结构及业 务结构，中间业务收入对营业收入的拉动作用进一步增强，报告期内实现手续费及佣金净收 入 60 亿元，同比增长 50% ，在营业收入中占比提升至 24% 。 20 年来，北京银行积极履行社会责任，在医疗、教育、慈善、赈灾等方面向社会捐助 超过 1 亿元，充分彰显了企业社会责任。凭借优异的经营业绩和优质的金融服务，北京银行 赢得了社会各界的高度赞誉，先后荣获“全国文明单位”、“亚洲十大最佳上市银行”、“中国 最佳城市商业零售银行”、“最佳区域性银行”、“最佳支持 中小企业贡献奖”、“最佳便民服务 银行”、“中国上市公司百强企业”、“中国社会责任优秀企业”、“最具持续投资价值上市公司”、 “最受尊敬银行”、“最值得百姓信赖的银行机构”及“中国优秀企业公民”等称号。在英国 《银行家》杂志最新发布的全球千家大银行排名中，北京银行按一级资本排名提升至第 77 位，在过去十年内跃升了近 500 位，排名首都金融业第一名，连续三年跻身全球百强银行。 在世界实验室发布的品牌价值排名中，北京银行品牌价值超过 300 亿元，位居中国银行业 第 7 位。 二、主要人员情况 刘晔女士，北京银行资产托管部总经理，硕士研究生学历。 1994 年毕业于中国人民大 学财政金融系， 1997 年毕业于中国人民银行总行研究生部，具有十多年银行和证券行业从 业经验。曾就职于证券公司从事债券市场和股票研究工作。在北京银行工作期间，先后从事 贷款审查、短期融资券承销、基金销售及资产托管等工作。 2008 年 7 月至 2012 年 9 月任北 京银行资产托管部总经理助理， 2012 年 9 月至 201 4 年 12 月任北京银行资产托管部副总经 理， 2014 年 12 月起至今任北京银行资产托管部总经理。 北京银行总行资产托管部充分发挥作为新兴托管银 行的高起点优势，搭建了由高素质人 才组成的专业团队，内设核算估值岗、资金清算岗、投资运作监督岗、系统运行保障岗及风 险内控岗，各岗位人员均分别具有相应的会计核算、资产估值、资金清算、投资监督、风险 控制等方面的专业知识和丰富的业务经验， 70% 的员工拥有研究生及以上学历。 三、基金托管业务情况 北京银行资产托管部秉持“严谨、专业、高效”的经营理念，严格履行托管人的各项职 责，切实维护基金持有人的合法权益，为基金提供高质量的托管服务。经过多年稳步发展， 北京银行托管资产规模不断扩大，托管业务品种不断增加，已形成包括证券 投资基金、基金 专户理财、证券公司资产管理计划、信托计划、银行理财、保险资金、股权投资基金等产品 在内的托管产品体系，北京银行专业高效的托管服务赢得了客户的广泛高度认同。 四、基金托管人的内部控制制度 1 、内部控制目标 作为基金托管人，北京银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和本 行有关管理规定，守法经营、规范运作、严格管理，确保基金托管业务的稳健运行，保证基 金财产的安全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、及时披露，保护基金份额持有人的 合法权益。 2 、内部控制组织结构 北京银行设有风险与内控管理委员会，负责全行风险管理与内部控制工作，对托管业务 风险控制工作进行检查指导。资产托管部设有内控监查岗，配备了专职内控监督人员负责托 管业务的内控监督工作。 3 、内部控制制度及措施 北京银行资产托管部具备系统、完善的内部控制制度体系，建立了业务管理制度、内部 控制制度、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务人员均具备从业 资格；业务操作严格实行经办、复核、审批制度，授权工作实行集中控制，制约机制严格有 效；业务印章按规程保管、存放、使用，账户资料严格保管，未经授权不得查看； 业务操作 区封闭管理，实施音像监控；业务信息由专职信息披露人负责，防止泄密；业务实现系统自 动化操作，防止人为操作风险的发生；技术系统完整、独立。 第三节 相关服务机构 一、基金份额 销 售机构 1、直销机构 （1） 银河基金管理有限公司 办公地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1568 号 15 层 法定代表人：许国平 公司网站： www.galaxyasset.com （支持网上交易） 客户服务电话： 400 - 820 - 0860 直销业务 电话： ( 021 ) 38568981 / 38568507 传真交易电话 ： (021)38568985 联系人： 赵冉、郑夫桦、张鸿 （ 2 ）银河基金管理有限公司北京分公司 地址 ：北京市西城区月坛西街6号A-F座3楼（邮编：100045） 电话：(010)56086900 传真：(010) 56086939 联系人：孙妍 （ 3 ）银河基金管理有限公司广州分公司 地址：广州市天河区天河北路 90 - 108 号光华大厦西座三楼 ( 邮编 : 510620) 电话：（ 020 ） 37602205 传真：（ 020 ） 37602384 联系人：史忠民 （ 4 ）银河基金管理有限公司哈尔滨分公司 地址：哈尔滨市南岗区果戈里大街 206 号三层 电话：（ 0451 ） 82812867 传真：（ 0451 ） 82812869 联系人：崔勇 （ 5 ）银河基金管理有限公司南京分公司 地址：南京市江东中路 201 号 3 楼南京银河证券江东中路营业部内（邮编： 210019 ） 电话：（ 025 ） 84671299 传真：（ 025 ） 84523725 联系人：李晓舟 （ 6 ）银河基金管理有限公司深圳分公司 地址：深圳市福田区深南大道 4001 号时代金融中心大厦 6F （邮编： 518046 ） 电话：（ 0755 ） 82707511 传真：（ 0755 ） 82707599 联系人：史忠民 2 、 场外 代销机构 （ 1 ）北京银行股份有限公司 住所：北京市西城区金融大街甲 17 号首层 办公地址：北京市西城区金融大街丙 17 号 法定代表人：闫冰竹 客户服务电话： 95526 网址： www.bankofbeijing.com.cn （ 2 ）东莞农村商业银行股份有限公司 住所：东莞市南城路 2 号东莞农商银行大厦 法定代表人：何沛良 客户服务电话： 961122 网址： www.drcbank.com （ 3 ）中国银河证券股份有限公司 住所：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 法定代表人：陈共炎 电话：（ 010 ） 665 68292 传真：（ 010 ） 66568990 联系人：邓颜 客户服务电话： 400 - 888 - 8888 网址： www.chinastock.com.cn (4) 中泰证券股份有限公司 住所：山东省济南市市中区经七路 86 号 法定代表人：李玮 电话：（ 0531 ） 68889155 传真：（ 0531 ） 68889752 联系人：吴阳 客户服务电话： 95538 网址： www.zts.com.cn (5) 国信证券股份有限公司 住所：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层 办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 6 楼 法定代表人：何如 电话： (0755)82130833 传真： (0755)82133952 联系人：周杨 客户服务电话： 95536 网址： www.guosen.com.cn (6) 兴业证券股份有限公司 住所：福州市湖东路 268 号 办公地址：浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 21 层 法定代表人：兰荣 电话： (021)38565785 传真： (021)38565955 联系人：谢高得 客户服务电话： 400 - 888 - 8123 网址： www.xyzq.com.cn (7) 招商证券股份有限公司 住所：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38 － 45 层 法定代表人：宫少林 电话： (0755)82943666 传真： (0755)82943636 联系人：林生迎 客户服务电话： 95565 、 4008 - 888 - 111 网址： www.newone.com.cn (8) 光大证券股份有限公司 住所：上海市静安区新闸路 1508 号 法定代表人：薛峰 电话： (021)22169999 传真 : (021 )22169134 联系人：李芳芳 客户服务电话： 95525 网址： www.ebscn.com (9) 海通证券股份有限公司 住所：上海市淮海中路 98 号 办公地址：上海市广东路 689 号海通证券大厦 法定代表人：王开国 电话： (021)23219000 传真： (021)23219100 联系人：金芸、李笑鸣 客户服务电话： 95553 或拨打各城市营业网点咨询电话 网址： www.htsec.com (10) 长江证券股份有限公司 住所：湖北省武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 法人代表：杨泽柱 电话：（ 027 ） 65799999 传真：（ 027 ） 85481900 联系人：奚博宇 客户服务电话： 4008 - 888 - 999 或 95579 网址： www.95579.com (11) 申万宏源证券有限公司 住所 : 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 法定代表人：李梅 电话：（ 021 ） 33389888 传真： (021)33388224 联系人：黄莹 客户服务电话： 95523 或 400 - 889 - 5523 网址 : www.swhysc.com (12) 中信证券股份有限公司 住所：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招 商银行大厦第 A 层 办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 20 层 法定代表人： 王东明 联系人：陈忠 电话：（ 010 ） 84683893 传真：（ 010 ） 84685560 客户服务电话： 95558 网址： www.cs.ecitic.com (13) 安信证券股份有限公司 住所： 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、 28 层 A02 单元 办公地址：深圳市福田区深南大道 2008 号中国凤凰大厦 1 栋 9 层 法定代表人：牛冠兴 电话： (0755)82825551 传真： (0755)82558355 联系人：朱贤 客户服务电话： 4008 - 001 - 001 网址： www.essence.com.cn (14) 中航证券有限公司 住所：江西省南昌市抚河北路 291 号 办公地址：南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619 号国际金融大厦 A 座 41 楼 法定代表人：杜航 电话： (0791)6768763 传真： (0791)6789414 联系人：余雅娜 客户服务电话： 400 - 8866 - 567 网址： www.scstock.com (15) 中信证券（山东）有限责任公司 住所：山东省青岛市崂山区深圳路 222 号 1 号楼 20 层 法定代表人：杨宝林 联系人：吴忠超 电话：（ 0532 ） 85022326 传真：（ 0532 ） 85022605 客户服务电话： (0532)96577 网址： www.zxwt.com.cn (16) 网信证券有限责任公司 住所：沈阳市沈河区热闹路 51 号 法定代表人：王晓 电话：（ 024 ） 22955449 传真：（ 024 ） 22955449 联系人：宋伟 客户服务电话：（ 024 ） 22955438 网址： www.chstock.com (17) 国泰君安证券股份有限公司 住所：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号 办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼 法定代表人：杨德红 电话： (021)38676767 传真： (021)38670666 联系人：芮敏祺、朱雅崴 客户服务电话： 400 - 8888 - 666 网址： www.gtja.com (18) 金元证券股份有限公司 住所：海口市南宝路 36 号证券大厦 4 楼 办公地址：深圳市深南大道 4001 号时代金融中心 17 层 法定代表人：陆涛 电话：（ 0755 ） 83025666 传真：（ 0755 ） 83025625 联系人：蒋浩 客户服务电话： 400 - 8888 - 228 网址： www.jyzq.cn (19) 华龙证券股份有限公司 住所：甘肃省兰州市城关区静宁路 308 号 办公地址：甘肃省兰州市城关区东岗西路 638 号 法定代表人：李晓安 电话：（ 0931 ） 4890100 、（ 0931 ） 4890619 传真：（ 0931 ） 4890628 联系人：邓鹏怡 客户服务电话： 96668 、 400 - 689 - 8888 网址： www.hlzqgs.com (20) 华安证券股份有限公司 住所：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号 办公地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号财智中心 B1 座 法定代表人：李工 电话：（ 0551 ） 65161666 传真：（ 0551 ） 65161600 联系人：甘霖 客户服务电话： 95318 网址： www.hazq.com (21) 东海证券股份有限公司 住所：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18 层 办公地址：上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦 法定代表人：赵俊 电话：（ 021 ） 20333333 传真：（ 021 ） 50498851 联系人：王一彦 客户服务电话： 95531 ； 400 - 8888 - 58 8 网址： www.longone.com.cn (22) 中信建投证券股份有限公司 住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号 法定代表人：王常青 电话：（ 010 ） 85130588 传真：（ 010 ） 65182261 联系人：权唐 客户服务电话： 400 - 888 - 8108 网址： www.csc108.com (23) 华泰证券股份有限公司 住所：南京市建邺区江东中路 228 号华泰证券广场 法定代表人：周易 客户服务电话： 95597 联系人：庞晓芸 电话：（ 0755 ） 82492193 传真：（ 0755 ） 82492962 网址： www.htsc.com.cn (24) 山西证券股份有限公司 住所：山西省太原市府西街 69 号山西国贸中心东塔楼 法定代表人：侯巍 电话：（ 0351 ） 8686703 传真：（ 0351 ） 8686619 联系人：邓颖云 客户服务电话： 400 - 666 - 1618 网址： www.i618.com.cn (25) 申万宏源西部证券有限公司 住所：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005 室 法定代表人：许建平 电话：（ 010 ） 88085858 传真：（ 010 ） 88085195 联系人：李巍 客户服务电话： 400 - 800 - 0562 网址： www.hysec.com (26) 华宝证券有限责任公司 住所： 上海浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心 57 楼 法定代表人：陈林 电话：（ 021 ） 68778075 传真：（ 021 ） 68777723 联系人：汪明丽 客户服务电话： 400 - 820 - 9898 网址： www.cnhbstock.com (27) 天相投资顾问有限公司 住所：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 701 办公地址：北京市西城区金融街 5 号新盛大厦 B 座 4 层 法定代表人：林义相 电话：（ 010 ） 66045566 传真：（ 010 ） 66045500 联系人：林爽 客户服务电话：（ 010 ） 66045678 网址： www.txsec.com/ jijin.txsec.com (28) 信达证券股份有限公司 住所：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 法定代表人：张志刚 电话：（ 010 ） 63081000 传真：（ 010 ） 63080978 联系人：唐静 客户服务电话： 95321 网址： www.cindasc.com (29) 华福证券有限责任公司 住所：福州市五四路 157 号新天地大厦 7 、 8 层 办公地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7 至 10 层 法定代表人：黄金琳 电话：（ 0591 ） 87841160 传真：（ 0591 ） 87841150 联系人：张腾 客户服务电话：（ 0591 ） 96326 网址： www.hfzq.com.cn (30) 中国国际金融有限公司 住所：北京建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层 办公地址：北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 6 层 法定代表人：金立群 电话：（ 010 ） 65051166 传真：（ 010 ） 65058065 联系人：肖婷 客户服务电话：（ 010 ） 65051166 网址： www.cicc.com.cn (31) 中山证券有限责任公司 住所：深圳市福田区益田路 6009 号新世界中山 29 层 法定代表人：吴永良 电话：（ 0755 ） 82943755 传真：（ 0755 ） 82940511 联系人：刘军 客户服务电话： 400 - 102 - 2011 网址： www.zszq.com.cn (32) 平安证券股份有限公司 住所：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼 法定代表人：杨宇翔 电话：（ 0755 ） 22626391 传真：（ 0755 ） 82400862 客户服务电话： 95511 - 8 联系人：郑舒丽 网址： www.pingan.com (33) 东北证券股份有限公司 住所：长春市自由大路 1138 号 法定代表人：矫正中 电话：（ 0431 ） 85096517 传真：（ 0431 ） 85096795 联系人：安岩岩 客户服务电话： 400 - 600 - 0686 网址： www.nesc.cn (34) 上海证券有限责任公司 住所：上海市黄浦区四川中路 213 号 7 楼 法定代表人：李俊杰 联系人：邵珍珍 电话：（ 021 ） 53686888 传真：（ 021 ） 53686100 - 7008 ， (021 ) 53686200 - 7008 客户服务电话：（ 021 ） 962518 网址： www.962518.com (35) 中信期货有限公司 住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层 1301 - 1305 室、 14 层 法定代表人：张皓 联系人：洪诚 电话： (0755 ） 23953913 传真：（ 0755 ） 83217421 客户服务电话： 400 - 990 - 8826 网址： www.citicsf.com (36) 国金证券股份有 限公司 住所：四川省成都市东城根上街 95 号 法定代表人：冉云 客户服务电话： 95310 联系人：刘婧漪、贾鹏 联系电话： (028)86690057 、 (028)86690058 传真号码： (028)86690126 网址： www.gjzq.com.cn (37) 第一创业证券股份有限公司 住所：广东省深圳罗湖区笋岗路 12 号中民时代广场 B 座 25 、 26 层 法定代表人： 刘学民 联系人： 崔国良 电话：（ 0755 ） 25832852 传真：（ 0755 ） 82485081 客户服务电话： 95358 网址： www.firstcapital.com.cn (38) 华西证券股份有限公司 住所：四川省成都市高新区天府二街 198 号华西证券大厦 法定代表人 : 杨炯洋 联系人：李进 电话： (021)65080566 传真： (028)86150040 客户服务电话： 95584 、 4008 - 888 - 818 网址： www.hx168.com.cn ( 39 ) 中国民族证券有限责任公司 住所：北京市朝阳区北四环中路 27 号院 5 号楼 办公地址：北京市朝阳区北四环中路 27 号盘古大观 40 - 43 层 法定代表人：何亚刚 客户服务电话： 95571 联系人：齐冬妮 电话： (010)59355807 传真： (010)56437030 网址： www.foundersc.com 3 、第三方销售机构 （ 1 ）上海天天基金销售有限公司 住所： 浦东新区峨山路 613 号 6 幢 551 室 法定代表人：其实 客户服务电话： 400 - 1818 - 188 网址： www.1234567.com.cn （ 2 ）浙江同花顺基金销售有限公司 住所：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室 办公地址：浙江省杭州市翠柏路 7 号杭州电子商务产业园 2 楼 法定代表人：凌顺平 客户服务电话： 4008 - 773 - 772 网址： www.5ifund.com （ 3 ）和讯信息科技有限公司 住所：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 1002 室 办公地址：上海市浦东新区东方路 18 号保利广场 18 层 法定代表人：王莉 客户服务电话： 400 - 920 - 0022/ 021 - 20835588 网址： licaike.hexun.com （ 4 ）北京懒猫金融信息服务有限公司 住所：北京市石景山区石景山路 31 号院盛景国际广场 3 号楼 1119 法定代表人：许现良 客户服务电话： 4001 - 500 - 882 网址： www.lanmao.com （ 5 ）武汉市伯嘉基金销售有限公司 住所：湖北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际 SOHO 城（一期）第七 幢 23 层 1 号 4 号 法定代表人：陶捷 客户服务电话： (027)87006003 （ 6 ）杭州科地瑞富基金销售公司 住所：杭州市下城区武林时代商务中心 1604 室 法定代表人：陈刚 客户服务电话： (0571)86655920 网址： www.cd121.com （ 7 ）凤凰金信（银川）投资管理有限公司 住所：宁夏回族自治区银川市金凤区阅海湾中 央商务区万寿路 142 号 14 层 1402 办公地址：北京市朝阳区紫月路 18 号院 朝来高科技产业园 18 号楼 法定代表人：程刚 客户服务电话： 400 - 810 - 5919 网址： www.fengfd.com （ 8 ）北京肯特瑞财富投资管理有限公司 住所：北京市海淀区海淀东三街 2 号 4 层 401 - 15 法定代表人：陈超 客户服务电话： 95118/400 - 098 - 8511 网址： jr.jd.com （ 9 ）日发资产管理（上海）有限公司 住所：上海市陆家嘴花园石桥路 66 号东亚银行大厦 1307 室 法定代表人：周泉恭 客户服务电话：（ 021 ） 61600500 公司网站： www.rffund.com 基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销售本基金，并 及时公告。 4 、场内代销机构： 通过上 海证券交易 所开放式基金销售系统办理开放式基金的认购、申购、赎回和转托管 等业务的上海证券交易所会员。 具体以上海证券交易所最新公布名单为准。 二、 基金登记 结算 机构 名称：中国证券登记结算有限责任公司 注册地址： 北京市西城区太平桥大街 17 号 法定代表人： 周明 电话： (010)50938839 传真： (010)50938907 联系人：朱立元 三、律师事务所 名称：上海源泰律师事务所 地址：上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室 负责人：廖海 电话： 021 - 51150298 传真： 021 - 51150398 经办律师：刘佳、 徐莘 四、会计师事务所 名称： 安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙) 住所：北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城安永大楼16层 办公地址：上海市浦东新区世纪大道 100 号上海环球金融中心 50 楼 法定代表人：葛明 经办会计师：徐艳、濮晓达 电话：(021)22288888 第四节 基金概况 基金名称： 银河君 荣 灵活配置混合型 证券投资基金 基金简称 ： 银河君荣混合 基金类型 ： 混合型基金 基金运作方式：契约型开放式 第五节 基金的投资 （ 一 ） 投资目标 本基金在合理控制风险的前提下，在深入的基本面研究的基础上，通过灵活的资产配置、 策略配置与严谨的风险管理，分享中国在加快转变经济发展方式的过程中所孕育的投资机 遇，追求实现基金资产的持续稳定增值。 （ 二 ） 投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票 （包 含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、债券（ 包括国债、金融债、 央行 票据、 地方政府债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、可转换债券、分离交 易的可转换公司债券、债券回购等） 、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货、国 债期货 以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 ( 但须符合中国证监会相关 规定 ) 。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。 本基金股票资产投资比例为基金资产的 0% - 95% 。本基金每个交易日日终在扣除股指期 货、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值的 5% 的现金或者到期 日在一年以内的政府债券。 权证的投资比例不超过基金资产净值的 3 % ，股指期货、国债期 货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。 （ 三 ） 投资策略 本基金通过合理 稳健的资产配置 策略，将基金资产在权益类资产和固定收益类资产之间 灵活配置，同时采取积极主动的股票投资和债券投资策略，把握中国经济增长和资本市场发 展机遇，严格控制下行风险，力争实现基金份额净值的长期平稳增长。 本基金投资策略主要包括资产配置策略、股票投资策略、固定收益类资产投资策略、股 指期货和国债期货投资策略、权证投资策略等。 1 、资产配置策略 本基金管理人在大类资产配置过程中，结合定量和定性分析，从宏观、中观、微观等 多个角度考虑宏观经济面、政策面、市场面等多种因素，综合分析评判证券市场的特点及其 演化趋势，重点分析股票、债券等资产的预期收益风险的匹配关系，在此基础上，在投资比 例限制范围内，确定或调整投资组合中股票和债券的比例，以争取降低单一行业投资的系统 性风险冲击。 本基金考虑的宏观经济指标包括 GDP 增长率，居民消费价格指数 (CPI) ，生产者价格指 数 (PPI) ，货币供应量 (M0 ， M1 ， M2) 的增长率等指标。 本基金考虑的政策面因素包括但不限于货币政策、财政政策、产业政策的变化趋势等。 本基金考虑的市场因素包括但不限于市场的资金供求变化、上市公司的盈利增长情况、 市场总体 P/E 、 P/B 等指标相对于长期均值水平的偏离度等。 2 、股票投资策略 （ 1 ）行业配置策略 本基金管理人在进行行业配置时，将采用自上而下与自下而上相结合的方式确定行业权 重。在投资组合管理过程中，基金管理人也将根据宏观经济形势以及 各个行业的基本面特征 对行业配置进行持续动态地调整。自上而下的行业配置策略是指通过深入分析宏观经济指标 和不同行业自身的周期变化特征以及在国民经济中所处的位置，确定在当前宏观背景下适宜 投资的重点行业 ，主要包括： 1 ）宏观 政策影响分析：根据 政府 产业政策、财政税收政策、货币政策等变化，分析各 项政策对 各行业及其子行业 的影响， 前瞻性的布局 受益于国家政策较大的行业 及子行业。 2 ）市场需求变化：不同行业 及子行业 在 技术优势 、定价策略 、销售渠道 等方面的差异 ， 影响到 其 盈利水平。 本基金将前瞻性的配置市场需求预期比较稳定或预期保持较高增长的行 业或子行业。 3 ）本基金将综合研究社会发展趋势、经济发展趋势、科学技术发展趋势、消费者需求 变化趋势等因素，采取“自上而下”的研究方法，对各个子行业的基本面进行深入分析，通 过行业评级及行业估值与轮动等因素确定各行业的配置比例。 自下而上的行业配置策略是指从行业的成长能力、盈利趋势、价格动量、市场估值等因 素来确定基金重点投资的行业。对行业的具体分析主要包括以下方面： 1）景气分析 行业的景气程度可通过观测销量、价格、产能利用率、库存、毛利率等关键指标进行跟 踪。行业的景气程度与宏观经济、产业政策、竞争格局、科技发展与技术进步等因素密切相 关。 2）财务分析 行业财务分析的主要目的是评价行业的成长性、成长的可持续性以及盈利质量，同时也 是对行业景气分析结论的进一步确认。财务分析考量的关键指标主要包括净资产收益率、主 营业务收入增长率、毛利率、净利率、存货周转率、应收账款周转率、经营性现金流状况、 债务结构等等。 3）估值分析 结合上述分析，本基金管理人将根据各行业的不同特点确定适合该行业的估值方法，同 时参考可比国家类似行业的估值水平，来确定该行业的合理估值水平，并将合理估值水平与 市场估值水平相比较，从而得出该行业高估、低估或中性的判断。估值分析中还将运用行业 估值历史比较、行业间估值比较等相对估值方法进行辅助判断。 此外，本基金还将运用数量化方法对上述行业配置策略进行辅助，并在适当情形下对 行业配置进行战术性调整，使用的方法包括行业动量与反转策略，行业间相关性跟踪与分析 等。 （ 2 ）精选个股策略 本基金采用定性与定量相结合的方式，对上市公司的投资价值进行综合评估，精选具有 较强竞争优势的上市公司作为投资标的。 1 ）定性分析 本基金将通过定性分析，深入分析企业的基本面以及国家相关政策、人口结构变化等因 素，确定具有比较竞争优势的上市公司。 ① 研发能力 研发能力的强弱关乎着公司的长期生命力。本基金将重点投资具有明确的产品开发战 略、良好的研发团队、有保障的研发开支和激励机制的上市公司； ② 市场能力 本基金将重点考察上市公司是否建立相应的营销体系，公司的销售能力，市场占有率 情况等。 ③ 企业的产品线 公司是否有完善的产品线布局，能否推出具有高市场容量的品种并使短、中长期的产 品有效衔接。 ④ 公司治理结构 本基金将重点考察公司的法人治理结构，实际控制人的发展战略，关联交易等事项。 ⑤ 公司管理 公司的管理团队是否和谐高效，能够在公司战略、作业与成本、质量与安全、营销等 方面具有同业中居前的管理水平。 ⑥ 政府政策 本基金将密切关注政府社会保障政策、行政管制等政策的调整对各行业及其子行业的 影响。 ⑦ 人口及经济结构变迁 人口以及因经济发展而导致的人均收入水平的提高及需求变化，都会对社会经济发展 产生深远的影响。本基金将动态的跟踪这些变化，并分析其影响。 2 ）定量分析 本基金在定量指标方面，重点考察企业的成长性、盈利能力的估值水平，选择财务健 康，成长性好，估值合理的股票。 成长性指标方面，本基金主要考虑（不限于）主营业务收入、主营业务利润增长率及其 增长变动的方向和速率；盈利指 标方面，本基金主要考虑（不限于）毛利率、净利率、净资 产收益率等；价值指标方面，本基金主要考虑 PE 、 PB 、 PEG 、 PS 等。 3 、固定收益类资产投资策略 在进行固定收益类资产投资时，本基金将会考量利率预期策略、信用债券投资策略、套 利交易策略、可转换债券投资策略和资产支持证券投资策略，选择合适时机投资于低估的债 券品种，通过积极主动管理，获得超额收益。 （ 1 ）利率预期策略 本基金通过全面研究 GDP 、物价、就业以及国际收支等主要经济变量，分析宏观经济 运行的可能情景，并预测财政政策、货币政策等宏观经济政策取向，分析金融市场资金供求 状况变化趋势及结构。在此基础上，预测金融市场利率水平变动趋势，以及金融市场收益率 曲线斜度变化趋势。 组合久期是反映利率风险最重要的指标。本 基金将根据对市场利率变化趋势的预期，制 定出组合的目标久期：预期市场利率水平将上升时，降低组合的久期；预期市场利率将下降 时，提高组合的久期。 （ 2 ）信用债券投资策略 根据国民经济运行周期阶段，分析企业债券、公司债券等发行人所处行业发展前景、业 务发展状况、市场竞争地位、财务状况、管理水平和债务水平等因素，评价债券发行人的信 用风险，并根据特定债券的发行契约，评价债券的信用级别，确定企业债券、公司债券的信 用风险利差。 债券信用风险评定需要重点分析企业财务结构、偿债能力、经营效益等财务信息，同时 需要考虑企业的经营环境 等外部因素，着重分析企业未来的偿债能力，评估其违约风险水平。 （ 3 ）套利交易策略 在预测和分析同一市场不同板块之间（比如国债与金融债）、不同市场的同一品种、不 同市场的不同板块之间的收益率利差基础上，基金管理人采取积极策略选择合适品种进行交 易来获取投资收益。在正常条件下它们之间的收益率利差是稳定的。但是在某种情况下，比 如若某个行业在经济周期的某一时期面临信用风险改变或者市场供求发生变化时这种稳定 关系便被打破，若能提前预测并进行交易，就可进行套利或减少损失。 （ 4 ）可转换债券投资策略 本基金着重对可转换债券对应的基础股票的分析与研究，同时兼顾其债券价值和转换期 权价值，对那些有着较强的盈利能力或成长潜力的上市公司的可转换债券进行重点投资。 本基金管理人将对可转换债券对应的基础股票的基本面进行分析，包括所处行业的景气 度、成长性、核心竞争力等，并参考同类公司的估值水平，研判发行公司的投资价值；基于 对利率水平、票息率及派息频率、信用风险等因素的分析，判断其债券投资价值；采用期权 定价模型，估算可转换债券的转换期权价值。综合以上因素，对可转换债券进行定价分析， 制定可转换债券的投资策略。 （ 5 ）资产支 持证券投资 本基金将分析资产支持证券的资产特征，估计违约率和提前偿付比率，并利用收益率 曲线和期权定价模型，对资产支持证券进行估值。本基金将严格控制资产支持证券的总体投 资规模并进行分散投资，以降低流动性风险。 4 、股指期货投资策略 本基金参与股指期货交易，以套期保值为目的。基金管理人根据对指数点位区间判断， 在符合法律法规的前提下，决定套保比例。再根据基金股票投资组合的贝塔值，具体得出参 与股指期货交易的买卖张数。基金管理人根据股指期货当时的成交金额、持仓量和基差等数 据，选择和基金组合相关性高的股指期货合约为交 易标的。 5 、国债期货投资策略 本基金参与国债期货交易以套期保值为目的，根据风险管理的原则，在风险可控的前提 下，投资于国债期货合约，有效管理投资组合的系统性风险，积极改善组合的风险收益特征。 本基金通过对宏观经济和利率市场走势的分析与判断，并充分考虑国债期货的收益性、 流动性及风险特征，通过资产配置，谨慎进行投资，以调整债券组合的久期，降低投资组合 的整体风险。具体而言，本基金的国债期货投资策略包括套期保值时机选择策略、期货合约 选择和头寸选择策略、展期策略、保证金管理策略、流动性管理策略等。 本基金在运用国债期货投资控制风险的基础上，将审慎地获取相应的超额收益，通过国 债期货对债券的多头替代和稳健资产仓位的增加，以及国债期货与债券的多空比例调整，获 取组合的稳定收益。 本基金管理人针对国债期货交易制订严格的授权管理制度和投资决策流程，确保研究分 析、投资决策、交易执行及风险控制各环节的独立运作，并明确相关岗位职责。此外，基金 管理人建立国债期货交易决策部门或小组，并授权特定的管理人员负责国债期货的投资审批 事项。 6 、 权证投资策略 本基金采用数量化期权定价公式对权证价值进行计算，并结合行业研究员对权证标的证 券的估值分析结果，选择具有良好流动性和较高投资价值的权证进行投资。采用的策略包括 但不限于下列策略或策略组合： 本基金采取现金套利策略，兑现部分标的证券的投资收益，并通过购买该证券认购权证 的方式，保留未来股票上涨所带来的获利空间。 根据权证与标的证券的内在价值联系，合理配置权证与标的证券的投资比例，构建权证 与标的证券的避险组合，控制投资组合的下跌风险。同时，本基金积极发现可能存在的套利 机会，构建权证与标的证券的套利组合，获取较高的投资收益。 （ 四 ） 投资限制 1 、组合限制 （ 1 ） 本基金的 股票 资产 投资比例 为基金资产的 0% - 95% ； （ 2 ） 本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约需缴纳的交易保证金 后， 保持不低于基金资产净值 5 ％的现金或者到期日在一年以内的政府债券； （ 3 ）本基金持有一家公司 发行 的 证券 ，其市值不超过基金资产净值的 10 ％； （ 4 ）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的 10 ％； （5 ）基金总资产不超过基金净资产的140%； （ 6 ）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3 ％； （ 7 ）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的 10 ％； （ 8 ）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的 0.5 ％； （ 9 ）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净 值的 10 ％； （ 10 ）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20 ％； （ 11 ）本基金持有的同一 ( 指同一信用级别 ) 资产支持证券的比例，不得超过该资产支持 证券规模的 10 ％； （ 12 ）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得 超过其各类资产支持证券合计规模的 10 ％； （ 13 ）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上 ( 含 BBB) 的资产支持证券。基金持有 资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起 3 个月内予以全部卖出； （ 14 ）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基 金所申报的股票数量不超过 拟发行股票公司本次发行股票的总量； （ 15 ）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值 的 40% ；债券回购最长期限为 1 年，债券回购到期后不得展期； （ 16 ） 本基金参与股指期货交易和国债期货交易依据下列标准建构组合： 1) 本基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净值的 10% ； 基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金资产净值的 15% ； 2) 本基金在任何交易日日终， 持有的买入国债期货和股指期货合约价值与有价证券市值 之和不得超过基金资产净值的 95% ，其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内 的政府债券）、权证、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等； 3) 本基金在任何交易日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得超过本基金持有的股票 总市值的 20% ；在任何交易日日终， 持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持有的债券 总市值的 30% ； 4) 本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算）应当符 合基金合同关于股票投资比例的有关约定，即 0% - 95 % ；本 基金所持有的债券（不含到期日 在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出国债期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合 基金合同关于债券投资比例的有关约定； 5) 本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得超过上一 交易日基金资产净值的 20% ；本 基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的 成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的 30% ； （（未完）  |