[公告]华通医药:公司与华金证券股份有限公司关于公司非公开发行股票申请文件反馈意见的回复
浙江华通医药股份有限公司 与 华金证券股份有限公司 C:\Users\dell\AppData\Local\Temp\WeChat Files\564538741676543792.jpg 关于 浙江华通医药股份有限公司 非公开发行股票申请文件反馈意见的回复 保荐机构（主承销商） 二〇一七年四月 中国证券监督管理委员会： 根据贵会《中国证监会行政许可项目审查反馈意见通知书》（170077）（以下 简称“反馈意见”）的要求，华金证券股份有限公司（简称“华金证券”、“保荐机 构”）会同浙江华通医药股份有限公司（简称“华通医药”、“公司”、“发行人”）， 本着勤勉尽责和诚实信用的原则，就反馈意见所提问题逐项进行了认真核查及讨 论，现将具体情况回复说明如下： 一、重点问题 重大问题一 请申请人提供本次偿还银行贷款的明细，若存在提前还款的，请说明是否 需要取得提前还款的银行同意函。 请申请人说明，自本次非公开发行相关董事会决议日前六个月起至今，除 本次募集资金投资项目以外，公司实施或拟实施的重大投资或资产购买的交易内 容、交易金额、资金来源、交易完成情况或计划完成时间。 请说明有无未来三个月进行重大投资或资产购买的计划。 请结合上述情况说明是否存在通过本次偿还银行贷款变相实施重大投资或 资产购买的情形。 请申请人结合同行业资产负债率水平，请说明本次偿还银行贷款金额的合 理性。 请保荐机构对上述事项进行核查。 上述重大投资或资产购买的范围，参照证监会《上市公司信息披露管理办 法》、证券交易所《股票上市规则》的有关规定。 回复如下： （一）请申请人提供本次偿还银行贷款的明细，若存在提前还款的，请说 明是否需要取得提前还款的银行同意函。 发行人计划将本次募集资金中的6,660万元用于偿还银行贷款，降低资产负 债率，优化资产负债结构。公司拟偿还的银行贷款明细如下： 贷款主体 贷款银行 贷款金额（万元） 起息日期 还款日期 华通医药 招商银行绍兴分行 2,000 2016.7.20 2017.5.10 景岳堂 药业 中国银行柯桥支行 1,400 2016.6.15 2017.2.28 1,260 2016.6.15 2017.2.28 1,000 2016.8.9 2017.2.28 中信银行绍兴分行 1,000 2016.8.5 2017.7.21 合计 6,660 上述还款主体全部为发行人下属全资子公司，本次计划使用募集资金偿还的 银行借款均为流动资金贷款，其中部分已到期，对于已到期的银行借款发行人已 以自筹资金方式先行偿付，待募集资金到位后进行置换。对于其中未到期的部分， 发行人及子公司已分别取得招商银行和中信银行的提前还贷同意函。 （二）请申请人说明，自本次非公开发行相关董事会决议日前六个月起至 今，除本次募集资金投资项目以外，公司实施或拟实施的重大投资或资产购买的 交易内容、交易金额、资金来源、交易完成情况或计划完成时间。请说明有无未 来三个月进行重大投资或资产购买的计划。请结合上述情况说明是否存在通过本 次偿还银行贷款变相实施重大投资或资产购买的情形。 1、重大投资或资产购买的确认标准 《上市公司信息披露管理办法》第三十条规定：发生可能对上市公司证券及 其衍生品种交易价格产生较大影响的重大事件，投资者尚未得知时，上市公司应 当立即披露，说明事件的起因、目前的状态和可能产生的影响。 根据《深圳证券交易所股票上市规则（2014年修订）》第9.2条规定：“上 市公司发生的交易达到下列标准之一的，应当及时披露： （1）交易涉及的资产总额占上市公司最近一期经审计总资产的10%以上， 该交易涉及的资产总额同时存在账面值和评估值的，以较高者作为计算数据； （2）交易标的（如股权）在最近一个会计年度相关的营业收入占上市公司 最近一个会计年度经审计营业收入的10%以上，且绝对金额超过一千万元； （3）交易标的（如股权）在最近一个会计年度相关的净利润占上市公司最 近一个会计年度经审计净利润的10%以上，且绝对金额超过一百万元； （4）交易的成交金额（含承担债务和费用）占上市公司最近一期经审计净 资产的10％以上，且绝对金额超过一千万元； （5）交易产生的利润占上市公司最近一个会计年度经审计净利润的10%以 上，且绝对金额超过一百万元。 上述指标计算中涉及的数据如为负值，取其绝对值计算。” 根据上述规定以及发行人2015年财务报告，发行人重大投资或资产购买的 披露标准如下： 单位：万元 项目 金额 最近一期经审计总资产的10% 9,390.16 最近一个会计年度经审计营业收入的10% 12,199.36 最近一个会计年度经审计净利润的10% 469.51 最近一期经审计净资产的10％ 5,303.01 2、公司近期重大投资或资产购买情况 自本次非公开发行相关董事会决议日（2016年8月18日）前六个月起至今， 除本次募集资金投资项目以外，公司实施或拟实施的重大投资或资产购买情况如 下： 公告时间 项目 金额 资金来源 完成情况 2016.08.10 向景岳堂增资 4000万 自有资金 已完成 2016.03.03 向华药物流增资 8308.57万 IPO募集资金 已完成 3、发行人关于未来三个月进行重大投资或资产购买的计划的说明 发行人于2017年4月17日出具声明和承诺：“除本次非公开发行募集资金 投资项目外，截至本反馈意见回复出具之日，除已披露的重大投资或资产购买情 况外，公司在未来三个月内无其他重大投资或资产购买的计划”。 4、结合上述情况说明是否存在通过本次偿还银行贷款变相实施重大投资或 资产购买的情形 发行人已经建立了募集资金使用制度和内控管理制度，本次募集资金到位后 将会严格按照相关规定做到专款专用，不会通过本次偿还银行贷款变相实施重大 投资或资产购买。 发行人于2017年4月17日出具声明和承诺：“本次非公开发行募集资金到 位后，公司将严格按照相关法律法规及募集资金管理办法使用和管理募集资金， 定期检查募集资金使用情况，保证募集资金得到合理合法使用。公司本次发行募 集的资金将由公司董事会设立专户存储，并按照相关要求对募集资金实施监管。 公司确保不会通过本次偿还银行贷款以变相实施重大投资或资产购买等情形。” （三）请申请人结合同行业资产负债率水平，说明本次偿还银行贷款金额 的合理性 发行人2016年末、2015年末、2014年末资产负债率（合并）分别为47.62%、 43.53%和63.12%。 1、同行业上市公司资产负债率比较 公司名称 2016/12/31 2015/12/31 2014/12/31 华东医药 47.14 71.59 72.04 英特集团 - 75.26 73.77 九州通 - 69.78 66.48 嘉事堂 - 62.59 63.17 瑞康医药 52.08 61.58 67.86 浙江震元 34.87 34.03 32.18 平均值 44.70 62.47 62.58 华通医药 47.62 43.53 63.12 注：截止本反馈意见回复出具日，部分可比的上市公司尚未公布2016年年度报告 2014年末，发行人的资产负债率略高于可比上市公司的平均资产负债率； 2015年末，由于发行人首发上市和募集资金到位，发行人资本实力大大提升， 资产负债率出现下降；2016年因公司经营规模的扩大、经营药品种类增加，对 营运资金的需求上升，2016年末资产负债率有所上升。未来随着公司经营规模 的不断扩大和募投项目的逐步实施，在不考虑本次非公开发行募集资金的情形下， 资产负债率将进一步上升。 2、根据WIND四级行业资产负债率比较 序号 证券代码 证券简称 资产负债率（%） 2016年末 2015年末 2014年末 1 600090.SH 同济堂 -- 42.76 42.12 2 002788.SZ 鹭燕医药 -- 78.24 80.41 3 603939.SH 益丰药房 -- 41.75 52.38 4 000078.SZ 海王生物 -- 83.21 81.49 5 000411.SZ 英特集团 -- 75.26 73.77 6 600998.SH 九州通 -- 69.78 66.48 7 600272.SH 开开实业 -- 49.77 55.16 8 000028.SZ 国药一致 -- 57.89 62.19 9 002462.SZ 嘉事堂 -- 62.59 63.17 10 600713.SH 南京医药 78.02 78.67 78.55 11 600211.SH 西藏药业 71.27 31.21 60.42 12 600829.SH 人民同泰 65.74 66.37 34.39 13 600056.SH 中国医药 60.64 62.63 61.41 14 603883.SH 老百姓 60.38 39.69 57.08 15 002727.SZ 一心堂 58.46 45.70 29.19 16 601607.SH 上海医药 55.48 54.53 51.66 17 002589.SZ 瑞康医药 52.08 61.58 67.86 18 603368.SH 柳州医药 48.43 68.39 68.57 20 000963.SZ 华东医药 47.14 71.59 72.04 21 600511.SH 国药股份 45.73 46.40 53.40 22 600833.SH 第一医药 37.91 36.34 39.78 23 000705.SZ 浙江震元 34.87 34.03 32.18 平均值 54.55 56.61 58.56 002758.SZ 华通医药 47.62 43.53 63.12 根据上表可知，报告期内，同行业上市公司的资产负债率较为稳定，发行人 2014年末的资产负债率高于同行业平均水平，随着2015年首次募集资金的到位， 资产负债率下降，但随着经营规模扩大导致的营运资金需求不断上升以及募投项 目的逐步实施，在不考虑本次非公开发行募集资金的情形下，发行人未来的资产 负债率将逐步上升。 3、偿还银行贷款的合理性 （1）降低资产负债率，优化公司的资本结构 本次募集资金到位后，有利于公司维持合理的资产负债率水平、降低财务风 险，使公司保持稳健的财务结构，有利于公司保持稳健经营，实现可持续发展。 （2）减少利息支出，增厚发行人业绩 假设本次募集资金偿还银行贷款6,660万元，则发行人可减少利息支出，发 行人资产结构将得到优化，利息费用将进一步下降，有利于增强发行人的盈利能 力。 （四）保荐机构核查意见 保荐机构获取本次偿还银行贷款明细、部分银行出具的提前还贷同意函、发 行人关于重大投资及购买的相关承诺、查阅了发行人相关董事会决议及公告。 经核查，保荐机构认为：发行人提前还款已获取银行同意函；除已披露的情 况外，自本次非公开发行相关董事会决议日前六个月起至今，发行人不存在其他 的实施或拟实施的重大投资或资产购买，发行人未来三个月不存在进行重大投资 或资产购买的计划，发行人不存在通过本次偿还银行贷款变相实施重大投资或资 产购买的情形；本次偿还银行贷款金额具有合理性。 重点问题二 请申请人提供本次募投项目建设的资金投入明细，并请说明是否存在非资 本性支出。对于存在预备费及铺底流动资金的，请参照补充流动资金说明金额的 合理性。请保荐机构核查。 回复如下： （一）年产1000吨中药配方颗粒生产线项目 该项目总投资30,020.18万元，其中：建设投资29,525.97万元，铺底流动资 金494.21万元。详见下表： 单位：万元 序号 名称 投资额 备注 1 建设投资 29,525.97 1.1 土建工程费用 3,612.96 资本性投入，由募 集资金投入26,340 万元，不足金额由 公司自筹解决 1.2 设备工器具购置 8,000.00 1.3 智能配方颗粒调配系统 15,219.00 1.4 工程建设其他费用 2,115.07 1.5 基本预备费 578.94 资本性投入，由公 司自筹资金解决 2 铺底流动资金 494.21 非资本性支出，由 公司自筹资金解决 3 总投资 30,020.18 1、土建工程费用 建筑工程投资按同类项目的经济指标和柯桥区近期人工、材料价格估算，估 算金额为3612.96万元。详见下表： 序号 名称 面积 数量 单价（元） 总价（万 元） 1 提取车间 ㎡ 15000.00 1400.00 2100.00 2 颗粒剂车间 ㎡ 2500.00 1400.00 350.00 3 外包装车间 ㎡ 2500.00 1400.00 350.00 4 物料暂存库 ㎡ 2500.00 1400.00 350.00 5 前处理车间 ㎡ 2500.00 1400.00 350.00 6 配套辅助建筑 ㎡ 1000.00 1000.00 100.00 7 绿化 ㎡ 1080.00 120.00 12.96 合计 3612.96 2、设备购置 设备价格均为厂家报价或市场询价，估算金额为8000.00万元。详见下表： 序 号 设备名称 型号 数量 单价 总价 （台、套） （万元） （万元） 一 颗粒制剂设备 1 动态提取罐 6吨动态式 16 25.00 400.00 2 提篮式提取罐 6吨提篮式 8 30.00 240.00 3 自动上料系统 - 3 35.00 105.00 4 双效浓缩器 2吨/小时 6 25.00 150.00 5 MVR浓缩器 3吨/小时 4 200.00 800.00 6 卧螺离心机 LW-430EE 6 46.00 276.00 7 振动过滤器 Φ800 4 4.00 16.00 8 提取液储罐 6000L 24 5.00 120.00 9 浓缩器储罐 1000L 24 3.00 72.00 10 喷雾干燥 250型 6 100.00 600.00 11 喷雾配料罐 1000L 6 10.00 60.00 12 带式真空干燥器 BVD7130 4 250.00 1000.00 13 药渣系统 3 40.00 120.00 14 自动化控制系统 1 300.00 300.00 15 管道系统安装 1 200.00 200.00 16 纯化水系统 5吨 1 35.00 35.00 17 干法制粒机A GLS200D 10 93.00 930.00 18 干法制粒机B 300 10 83.00 830.00 19 总混 2 8.00 16.00 20 颗粒填充剂A 15 10.00 150.00 21 颗粒填充剂B 30 10.00 300.00 22 高效湿法制粒机 1 30.00 30.00 23 沸腾干燥器 1 30.00 30.00 24 净化工程 2 200.00 400.00 25 离心制冷机组 1 200.00 200.00 26 前处理粉碎等 6 60.00 360.00 27 工器具 1 60.00 60.00 二 环保设施 1 污水处理工程 300吨/天 1 200.00 200.00 合计 197 8000.00 3、智能配方颗粒调配系统 （1）医院等级对配方颗粒智能调配系统数量分析 每套智能配方颗粒调配系统每天可接配中医处方60张；每套价格为28.5万 元（包括调剂机的配套设备设施）；其中，三甲医院：按平均处方量约600张测 算，考虑未来增长，拟规划配置10台套；三乙医院：按平均处方量约300张测 算，考虑未来增长，拟规划配置5台套；二级医院：按平均处方量约150张测算， 考虑未来增长，拟规划配置3台套；基层乡镇医院：则一律按最低标准1台套进 行规划配置。 （2）公司配方颗粒市场试用与占有率分析 根据公司预测，三甲医院：市场试用与占有率预计可达到30%；三乙医院： 市场占试用与占有率预计可达到30%；二级医院：市场试用与占有率预计可达到 25%；乡镇医院：市场试用与占有率预计可达到25%。 （3）智能调配系统所需资金分析 医院分类 省内医院数 量（家） 市场使用与 占有率 中标医院数量 （家） 调配系统数量 （套） 所需资金 （万元） 三甲医院 57 30% 17 170 4845.00 三乙医院 38 30% 11 55 1567.50 二级医院 191 25% 48 144 4104.00 乡镇医院 658 25% 165 165 4702.50 合计 944 241 534 15219.00 备注：医院数量根据99健康网数据库（http://yyk.99.com.cn/sanjia/） 4、工程建设其他费用 根据相关规定的计算办法、费率及当地的有关规定计算，估算金额为2115.07 万元。详见下表： 序 号 项目名称 单位 计费基数 费率单 价 合价（万 元） 备注 1 建设单位管理费 万元 26831.96 0.9% 241.49 工程费用×0.9% 2 勘察设计费 万元 26831.96 1.0% 268.32 工程费用×1% 3 图纸审查费 万元 268.32 9.0% 24.15 勘察设计费×9.0% 4 工程咨询及监理费 用 万元 26831.96 1.3% 349.61 工程费用×1.3% 5 联合试运转费 万元 8000.00 1.0% 80.00 设备购置费用 ×1.0% 6 生产职工培训费 人数 320 1500.00 48.00 1500元/人 7 办公及生活家具购 置费 人数 37 2000.00 7.40 2000元/人 8 招标管理费 万元 26831.96 0.6‰ 16.10 工程费用×0.6‰ 9 土地费用 亩 18.00 60.00 1080.00 60万元/亩 合计 2115.07 5、基本预备费 基本预备费为建筑工程费用、设备工器具购置费、智能配方颗粒调配系统、 工程建设其他费用之和的2%，估算金额为578.94万元。 （二）年产10000吨中药饮片扩建项目 该项目总投资23,166.56万元，其中：建设投资21,878.52万元，铺底流动资 金1,288.04万元。详见下表： 单位：万元 序号 名称 投资额 备注 1 建设投资 21,878.52 1.1 土建工程费用 12,390.00 资本性投入，由募集资 金投入20,000万元，不 足金额由公司自筹解决 1.2 设备工器具购置 3,468.00 1.3 安装工程费 277.44 1.4 工程建设其他费用 5,314.09 1.5 基本预备费 428.99 资本性投入，由公司自 筹资金解决 2 铺底流动资金 1,288.04 非资本性支出，由公司 自筹资金解决 3 总投资 23,166.56 1、土建工程费用 建筑工程投资按同类项目的经济指标和柯桥区近期人工、材料价格估算，估 算金额为12,390.00万元。详见下表： 序号 名称 面积 数量 单价（元） 总价（万 元） 一 主要建构筑物 1 饮片加工车间 ㎡ 8000.00 1400.00 1120.00 2 煎药中心 ㎡ 4000.00 1400.00 560.00 3 膏方煎煮中心 ㎡ 1000.00 1400.00 140.00 4 饮片小包装车间 ㎡ 4000.00 1400.00 560.00 5 参茸包装车间 ㎡ 2000.00 1400.00 280.00 6 直接口服饮片车间 ㎡ 2000.00 1400.00 280.00 7 传统发酵车间 ㎡ 4000.00 1400.00 560.00 8 现代发酵车间 ㎡ 4000.00 1400.00 560.00 9 综合仓库 ㎡ 48000.00 1400.00 6720.00 10 空调机房 ㎡ 1000.00 700.00 70.00 11 机修车间 ㎡ 2000.00 700.00 140.00 12 配电房 ㎡ 1000.00 700.00 70.00 二 辅助设施 1 道路及硬化 ㎡ 600.00 80.00 2 绿化 ㎡ 4000.00 50.00 3 高低压配电工程 项 1 800.00 4 污水处理工程 项 1 400.00 合计 12390.00 2、设备购置 设备价格均为厂家报价或市场询价，估算金额为3468.00万元。详见下表： 序号 设备名称 数量 单价 总价 （台、套） （万元） （万元） 一 中药饮片设备 1 吸风式风选机 8 3.00 24.00 2 振动筛选机 10 2.00 20.00 3 循环水洗药机 8 5.00 40.00 4 真空气相置换式润药机 6 7.00 42.00 5 可倾式蒸煮锅 10 4.00 40.00 6 剁刀式切药机 6 6.00 36.00 7 直线往复式切药机 6 6.00 36.00 8 颚式破碎机 2 3.00 6.00 9 万能粉碎机 2 5.00 10.00 10 柔性筛选机 10 2.00 20.00 11 敞开式烘干箱 20 4.00 80.00 12 燃油鼓式炒药机 15 6.00 90.00 13 除尘系统 5 5.00 25.00 14 高温程控煅药机 3 4.00 12.00 15 平转式球形炙药锅 4 3.00 12.00 16 磁吸式磨刀机 4 2.00 8.00 17 可倾式蒸煮锅 2 3.00 6.00 18 热风循环烘箱 1 8.00 8.00 19 旋片式切药机 2 3.00 6.00 20 自动包装机颗粒型 4 4.00 16.00 21 自动包装机粉末型 4 4.00 16.00 22 小剂量半自动包装机 6 7.00 42.00 23 小剂量称重包装机 8 28.00 224.00 24 大剂量称重包装机 7 25.00 175.00 25 十功能自动煎药机 200 2.00 400.00 26 均分包装机 50 1.00 50.00 27 条码扫描系统 1 50.00 50.00 28 净化空调机组 1 150.00 150.00 29 除尘系统 2 30.00 60.00 30 电子称 20 0.50 10.00 31 多功能浓缩收膏机 10 3.00 30.00 32 膏体包装机 5 3.00 15.00 33 中药粉碎机组 1 10.00 10.00 34 低温超微粉碎机 1 40.00 40.00 35 洗药机 1 5.00 5.00 36 热风循环烘箱 1 8.00 8.00 37 净化空调机组 1 150.00 150.00 38 自动包装机（粉末） 6 8.00 48.00 39 不锈钢夹层压力锅 2 2.00 4.00 40 不锈钢蒸煮锅 3 4.00 12.00 41 生化培养箱 4 2.00 8.00 42 摇摆式颗粒机 2 2.00 4.00 43 槽型混合机 2 3.00 6.00 44 垂直净化操作台 3 4.00 12.00 45 三层摇瓶机 6 3.00 18.00 46 回旋振动器 2 2.00 4.00 47 热风循环烘箱 2 6.00 12.00 48 中药灭菌灭菌柜 2 8.00 16.00 49 卧式矩形压力蒸汽灭菌柜 2 5.00 10.00 50 吸尘微粉碎机 2 10.00 20.00 51 双螺杆混合机 2 13.00 26.00 52 高效筛粉机 2 3.00 6.00 53 真空上料机 6 4.00 24.00 54 真空包装机 6 6.00 36.00 二 附属设施 1 恒温恒湿控制系统 2 50.00 100.00 2 通风系统 1 30.00 30.00 3 净化空调系统 1 100.00 100.00 4 仓库中央空调系统 1 1000.00 1000.00 合计 506 3468.00 3、安装工程费 设备安装费用按设备工器具购置费用的8%计算，估算金额为277.44万元。 4、工程建设其他费用 根据相关规定的计算办法、费率及当地的有关规定计算，估算金额为5314.09 万元。详见下表： 序 号 项目名称 单位 计费基数 费率单 价 合价（万 元） 备注 1 建设单位管理费 万元 16135.44 0.8% 129.08 工程费用×0.8% 2 勘察设计费 万元 16135.44 1.0% 161.35 工程费用×1.0% 3 图纸审查费 万元 161.35 8.0% 12.91 勘察设计费×8.0% 4 工程咨询及监理费 用 万元 16135.44 0.9% 145.24 工程费用×0.9% 5 联合试运转费 万元 3468.00 0.5% 17.34 设备购置费用 ×0.5% 6 生产职工培训费 人数 370 920.00 34.04 920元/人 7 办公及生活家具购 置费 人数 37 1200.00 4.44 1200元/人 8 招标管理费 万元 16135.44 0.6‰ 9.68 工程费用×0.6‰ 9 土地费用 亩 80.00 60.00 4800.00 60万元/亩 合计 5314.09 5、基本预备费 基本预备费为建筑工程费用、设备工器具购置费、安装工程费、工程建设其 他费用之和的2%，估算金额为428.99万元。 （三）技术研发中心项目 该项目总投资11,244.87万元，其中：建设投资11,206.18万元，铺底流动资 金38.69万元。详见下表： 单位：万元 序号 名称 投资额 备注 1 建设投资 11,206.18 1.1 土建工程费用 3,730.00 资本性投入，其中 7000万由募集资 金投入，不足部分 由公司自筹解决 1.2 设备工器具购置 1,973.50 1.3 工程建设其他费用 2,082.95 1.4 科研经费 3,200.00 非资本性投入，由 公司自筹解决 1.5 基本预备费 219.73 资本性投入，由公 司自筹解决 2 铺底流动资金 38.69 非资本性投入，由 公司自筹解决 3 总投资 11,244.87 1、土建工程费用 建筑工程投资按同类项目的经济指标和柯桥区近期人工、材料价格估算，估 算金额为3730.00万元。详见下表： 序号 名称 面积 数量 单价（元） 总价（万元） 一 主要建构筑物 1 提取中试车间 ㎡ 4000.00 1200.00 480.00 2 固体制剂中试车间 ㎡ 4000.00 1200.00 480.00 3 发酵中试车间 ㎡ 4000.00 1200.00 480.00 4 预留车间 ㎡ 6000.00 1200.00 720.00 5 动物试验中心 ㎡ 2000.00 1200.00 240.00 6 分析研究中心 ㎡ 4000.00 1200.00 480.00 7 样品留样及仓库 ㎡ 2000.00 1200.00 240.00 8 办公会议展示中心 ㎡ 4000.00 1200.00 480.00 二 辅助设施 1 道路及硬化 ㎡ 2000.00 80.00 2 绿化 ㎡ 1600.00 50.00 合计 3730.00 2、设备购置 设备价格均为厂家报价或市场询价，估算金额为1973.50万元。详见下表： 序号 设备名称 数量 单价 总价 （台、套） （万元） （万元） 1 多功能提取浓缩机组 1 15.00 15.00 2 多功能提取浓缩机组 1 22.00 22.00 3 超声波提取机组 1 16.00 16.00 4 动态提取机组 1 15.00 15.00 5 超临界CO2提取机组 1 80.00 80.00 6 高速管式离心机 1 5.00 5.00 7 蝶式离心机 1 40.00 40.00 8 卧式螺杆离心机 1 32.00 32.00 9 振动筛过滤器 1 2.00 2.00 10 大孔树脂分离装置 1 12.00 12.00 11 离心喷雾干燥器 1 10.00 10.00 12 微波真空干燥器 1 18.00 18.00 13 高效湿法制粒机 1 8.00 8.00 14 沸腾干燥器 1 12.00 12.00 15 电热真空干燥箱 1 1.00 1.00 16 电热干燥箱 2 1.00 2.00 17 干法制粒机 1 20.00 20.00 18 喷雾制粒机 1 18.00 18.00 19 快速整粒机 1 1.00 1.00 20 颗粒包装机 2 13.00 26.00 21 压片机 1 10.00 10.00 22 胶囊灌装机 1 16.00 16.00 23 筛粉机 2 1.50 3.00 24 吸尘微粉碎机 1 5.00 5.00 25 振动微粉碎机 1 45.00 45.00 26 气流超微粉碎机 1 6.00 6.00 27 不锈钢夹层压力锅 1 2.00 2.00 28 不锈钢蒸煮锅 1 2.00 2.00 29 生化培养箱 3 2.00 6.00 30 摇摆式颗粒机 1 2.00 2.00 31 槽型混合机 1 3.00 3.00 32 垂直净化操作台 4 4.00 16.00 33 三层摇瓶机 2 3.00 6.00 34 回旋振动器 1 2.00 2.00 35 中药灭菌灭菌柜 1 4.00 4.00 36 真空包装机 2 3.00 6.00 37 高效筛粉机 1 3.00 3.00 38 高效液相色谱质谱联用仪 1 230.00 230.00 39 气相色谱质谱联用仪 1 150.00 150.00 40 电感耦合等离子体质谱 1 170.00 170.00 41 高效液相色谱仪 10 35.00 350.00 42 气相色谱仪 1 33.00 33.00 43 紫外分光光度仪 1 7.00 7.00 44 薄层扫描仪 1 35.00 35.00 45 电子分析天平 3 2.00 6.00 46 红外分光光度计 1 40.00 40.00 47 近红外分光光度计 1 50.00 50.00 48 毛细管电泳仪 1 45.00 45.00 49 显微镜 1 2.00 2.00 50 生物显微镜 1 2.00 2.00 51 自动电位滴定仪 1 18.00 18.00 52 纯化水制水系统 1 5.00 5.00 53 蒸汽压力消毒锅 1 1.00 1.00 54 脉动真空灭菌器 1 2.00 2.00 55 微波消解仪 1 20.00 20.00 56 智能溶出度仪 3 2.00 6.00 57 智能片剂硬度仪 1 2.00 2.00 58 脆碎度检查仪 1 0.50 0.50 59 智能片剂硬度仪 1 0.50 0.50 60 匀浆仪 1 3.00 3.00 61 恒温恒湿试验箱 2 15.00 30.00 62 超声波清洗器 2 2.00 4.00 63 自动旋光仪 1 4.00 4.00 64 电热恒温鼓风干燥箱 2 0.50 1.00 65 高温电阻炉 1 0.50 0.50 66 低温恒温水槽 1 1.00 1.00 67 生化培养箱 2 1.00 2.00 68 霉菌培养箱 2 1.00 2.00 69 恒温恒湿培养箱 2 1.00 2.00 70 隔水式恒温培养箱 2 0.80 1.60 71 生物安全柜 1 3.00 3.00 72 生物显微镜成像系统 1 2.00 2.00 73 电导率仪 1 0.50 0.50 74 红外水分仪 1 0.50 0.50 75 数字式酸度计 1 0.80 0.80 76 除湿机 10 2.00 20.00 77 电冰箱 4 0.70 2.80 78 电热恒温油浴箱 4 0.30 1.20 79 高速台式离心机 1 2.80 2.80 80 中药粉碎机 6 0.30 1.80 81 办公自动化 60 2.00 120.00 82 微生物净化工程 1 100.00 100.00 合计 191 1973.50 3、科研经费 科研经费共计3200万元。研究任务：高品种配方颗粒工艺质量研究。该部 分投资主要用于产品工艺验证所需的药材、辅料以及溶媒等费用。 序号 费用 金额（万元） 备注 1 材料费 1102.68 用于购买试剂和耗材 2 测试化验加工 费 701.31 用于实验研究中所需的测试化验等费用 3 燃料动力费 46.44 用于实验研究中所需的能源、动力费用等 4 差旅费 46.44 用于研究过程中开展科学实验、科学考察、材 料采集、学术交流等所发生的外埠差旅费、市 内交通费及野外租车费用等 5 会议费 69.67 研究人员参加国内会议的交通费、住宿费、注 册费、市内交通费 6 国际合作与交 流费 69.67 研究人员参加国外会议的交通费、住宿费、注 册费、市内交通费 7 中间试验（制） 费 1093.20 针对产地适应性分析后的结果，对中药配方药 材中尚未建立 GAP 基地的物种，进行小范围 的试验田建设 8 其他费用 70.60 总计 3200.00 4、工程建设其他费用 根据相关规定的计算办法、费率及当地的有关规定计算，估算金额为2082.95 万元。详见下表： 序 号 项目名称 单位 计费基数 费率单 价 合价（万 元） 备注 1 建设单位管理费 万元 8903.50 0.8% 71.23 工程费用×0.8% 2 勘察设计费 万元 8903.50 1.0% 89.04 工程费用×1.0% 3 图纸审查费 万元 89.04 9.0% 8.01 勘察设计费×9.0% 4 工程咨询及监理费 用 万元 8903.50 0.9% 80.13 工程费用×0.9% 5 联合试运转费 万元 1973.50 0.7% 13.77 设备购置费用 ×0.7% 6 生产职工培训费 人数 60 1400.00 8.40 1400元/人 7 办公及生活家具购 置费 人数 37 1900.00 7.03 1900元/人 8 招标管理费 万元 8903.50 0.6‰ 5.34 工程费用×0.6‰ 9 土地费用 亩 30.00 60.00 1800.00 60万元/亩 合计 2082.95 5、基本预备费 基本预备费为建筑工程费用、设备工器具购置费、科研经费、工程建设其他 费用之和的2%，估算金额为219.73万元。 （四）保荐机构核查意见 保荐机构获取项目的可行性研究报告、访谈了相关管理层、查阅了相关董事 会决议及公告，经核查，保荐机构认为：该项目中涉及的非资本性支出、预备费 及铺底流动资金全部由发行人自筹资金解决，募集资金中不存在非资本性支出、 预备费及铺底流动资金。 重点问题三 请申请人结合中药饮片及中药配方颗粒的产能利用率及产销率，分别说明 本次扩产的必要性。请保荐机构核查。 回复如下： （一）年产1000吨中药配方颗粒生产线项目 1、中药配方颗粒的产能利用率及产销率情况 品名 项目 2016年 2015年度 2014年度 中药配方颗 粒 产能（吨） 200 - - 销量（吨） 13.22 - - 产量（吨） 83.81 - - 产销率 15.77% - - 产能利用率 41.91% - - 2016年，中药配方颗粒的产能利用率为41.91%，产能利用率较低的主要原 因是景岳堂2016年1月方取得中药配方颗粒的《药品GMP证书》，2016年尚 处于先期备货和市场开拓期。 2016年，中药配方颗粒的产销率仅为15.77%，产销率低的主要原因包括： （1）景岳堂2016年1月方取得中药配方颗粒的《药品GMP证书》，开始生产 并进行先期备货；（2）公司自2016年5月开始参与浙江省内医疗单位中药配方 颗粒招标，招投标需要一定的周期；（3）中药配方颗粒需要单独的区域存储以 及购置专门的设备，因而在中标到实现销售的过程中，客户需要一段时间进行准 备工作；（4）客户的销售也有一个逐步加大的过程。 截止本反馈意见回复签署日，发行人的中药配方颗粒已中标并签约33家二 级以上医疗机构。 2、本次项目扩产的必要性 （1）中药配方颗粒是中药未来的发展方向 一直以来，中药的服用都是以煎剂为主，然而，用水煎煮饮片、口服剂的用 药方法和习惯已很难适应现代社会快节奏的生活方式和临床应用的需要。我国于 1992年开始中药颗粒剂研究，2001年11月，国家食品药品监督管理局将这种单 味药材饮片经标准工艺加工制作的中药标准提取浓缩颗粒统一命名为“中药配方 颗粒”，并首选6家企业进行全国试点研究生产，同年12月将中药配方颗粒纳入 中药饮片管理范畴，同时发布了配方颗粒技术研究指导原则。2002年国家八部 委联合发布“中药现代化发展纲要”明确将中药配方颗粒列入其中。 中药配方颗粒是国家中医药管理局组织实施的对传统中药饮片进行剂型改 革的一项科研成果。它是利用现代生产技术，以中药饮片为原料，按照一定的生 产工艺制成的提取物，与适宜的辅料或药材细粉，制成的仅供临床调剂用的颗粒 状制剂。中药配方颗粒是中药单味饮片深加工后的提取物，是对传统中药饮片的 补充，也是中药现代化与现代中药科技产业化的方向。中药配方颗粒在满足人们 对药物的用量少、毒性低、不良反应小，高效、速效、长效，服用、携带、贮藏、 生产、运输方便的基本要求方面，有明显的优势。有效成分浓度高，溶解迅速， 起效快，亦可使用于急诊患者。免煎易服，有利于适应中医医疗市场的开拓。易 于建立质量标准，临床应用中稳定安全、疗效好。生产自动化，条件恒定，有利 于中药走向国际市场。 （2）中药配方颗粒具有广阔的市场前景 国家高度重视中药的改革和现代化研究，鼓励中药配方颗粒的发展，1993 年将其列为国家科委“星火计划”，后又将其列入中药“十五”发展规划以及“中药 现代化科技产业行动计划”等，制定了许多规范可行的质量标准，逐步统一了认 识，为中药的现代化、国际化奠定了基础。2001年，国家药监局颁发了《中药 配方颗粒管理暂行规定》，明确将中药配方颗粒纳入中药饮片管理的范畴。 根据欧睿报告数据，中国配方颗粒市场规模由2010年人民币19.95亿元增 加至2014年人民币78.29亿元，复合增长率达40.70%，预计2016年及2018年 整体规模将达123亿和183亿。根据中商情报网刊发的《2013-2018年中国现代 中药配方颗粒行业发展趋势及投资预测报告》，中药配方颗粒预计于未来年度维 持年增长率约30%，且市场整体规模预计将于2016年及2018年分别超过人民币 110亿元及人民币188亿元。（未完）  |