[年报]中顺洁柔:2016年年度报告
中顺洁柔纸业股份有限公司 2016年年度报告 2017年04月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人邓颖忠、主管会计工作负责人董晔及会计机构负责人(会计主管 人员)徐先静声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告中涉及公司未来计划等前瞻性陈述，该等陈述不构成本公司对 投资者的实质性承诺，敬请投资者注意投资风险。 公司提请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素： 一、纸浆价格大幅波动的风险 纸浆是国际性大宗原材料，其价格受世界经济周期的影响明显，且波动幅 度较大。自2009年二季度以来，国际市场各类纸浆价格开始由谷底一路攀升； 2010年3月，纸浆价格大幅上涨，并于2010年7月左右再创历史新高，其后的 一年多时间内纸浆价格一直维持高位；2011年第三季度开始出现下降趋势；2012 年初价格回弹，2012年第四季度出现小幅下降；2013年二季度因市场疲弱导致 价格小幅回落，直至2014年第三季度价格维持平稳，2015年纸浆价格较上年度 整体有所上升，2016年年末纸浆价格大幅上涨。 本公司生产用主要原材料为纸浆，公司生产耗用的纸浆成本占公司生产成 本的比重为50%-60%。因此，公司面临纸浆价格大幅度波动的风险。 二、汇率风险 公司进口机器设备和纸浆及向海外市场销售产品主要采用港元、美元和欧 元作为结算币种。近年来，随着世界经济和金融一体化程度的加深，经济周期 的频繁和世界经济发展速度的差异导致汇率波动频繁且波动幅度加大。因此， 公司面临一定的汇率波动风险。 三、区域市场竞争风险 我国的生活用纸市场是一个地域广阔且市场空间巨大的市场。由于生活用 纸单位价值较低，运输费用占销售价格的比重较大，受运输半径因素的制约， 生活用纸行业的竞争以区域性市场竞争为主。受消费能力和消费习惯的影响， 区域市场内高中低档产品相互之间存在市场竞争。从生活用纸行业发展趋势看， 全国性品牌的中高档生活用纸将在市场竞争中占据优势。但目前，在部分区域 市场中，少数区域性品牌的竞争力占有一定的优势。 本公司是一个生产基地布局及销售网络覆盖全国市场、以经营全国性品牌 的中高档产品为主的公司，但仍面临区域市场竞争的风险。 四、产业政策风险 2007年以来，《造纸产业发展政策》、《造纸工业发展“十二五”规划》等多项 行业规划发布。与此配套，相关部门亦相继出台了一系列相关配套政策，尤其 是环保政策，通过优化产业布局合理配备资源、推进清洁生产保护生态环境、 推进节能减排淘汰落后产能、调整产品结构提升产品质量、建立节约模式引导 绿色消费、优化企业结构推进兼并重组等一系列措施，以促进生活用纸行业的 全面、协调和可持续健康发展。上述政策有利于提高我国生活用纸行业的产业 集中度，淘汰落后产能，优化资源配置。公司作为生活用纸行业内的第一梯队 企业，也将受惠于国家关于生活用纸行业可持续发展相关政策的实施，但如果 国家产业政策出现调整，公司的生产经营可能受到一定影响。 五、安全生产风险 生活用纸的主要原材料纸浆、主要包装材料塑料薄膜包装袋和纸盒、生产 过程中的半成品原纸和各类产成品均为易燃物品。由于生活用纸产品具有单位 产品价值低、市场消费量大的特点，从原材料进入生产企业到产品进入消费市 场过程中，生产企业需要保持大量的纸浆、包装材料、半成品和产成品库存。 因此，在生产过程中，一旦发生火灾，将给生活用纸生产企业造成巨大损失。 公司制定了严格的原材料及产成品安全防火仓储管理制度，半成品摆放和流转 安全防火管理制度，为生产车间及仓库配备了充足的安全防火设备，并且为易 发生风险的财产购买了足额保险，但是公司仍面临一定的安全生产风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司2016年12月31日 总股本505,258,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.00元（含税）， 送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增5股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 8 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................. 12 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 14 第四节 经营情况讨论与分析 .......................................................................................................... 25 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 40 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 48 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 48 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 49 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 57 第十节 公司债券相关情况 .............................................................................................................. 63 第十一节 财务报告 .......................................................................................................................... 68 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................ 161 释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、发行人、股份公司、中顺洁 柔 指 中顺洁柔纸业股份有限公司 邓氏家族 指 中顺洁柔纸业股份有限公司实际控制人，包括邓颖忠、邓冠彪和邓冠 杰 中顺集团 指 广东中顺纸业集团有限公司 香港中顺 指 中顺公司CHUNG SHUN CO.，是一家注册地址位于香港的公司 中顺商贸 指 中山市中顺商贸有限公司 中顺国际 指 中顺国际纸业有限公司ZHONG SHUN INTERNATIONAL CO.,LIMITED，是一家注册地位于香港的公司 中顺洁柔（香港） 指 中顺洁柔（香港）有限公司C&S HONG KONG CO.,LIMITED，是一 家注册地位于香港的公司 北京中顺 指 北京中顺洁柔纸业有限公司 孝感中顺 指 孝感市中顺洁柔商贸有限公司 成都中顺 指 成都中顺纸业有限公司 杭州洁柔 指 杭州洁柔商贸有限公司 上海惠聪 指 上海惠聪纸业有限公司 四川中顺、成都天天 指 中顺洁柔（四川）纸业有限公司，曾用名为成都天天纸业有限公司 江门洁柔 指 江门中顺洁柔纸业有限公司 江门中顺 指 江门中顺纸业有限公司 浙江中顺 指 浙江中顺纸业有限公司 湖北中顺 指 中顺洁柔（湖北）纸业有限公司，曾用名为湖北中顺鸿昌纸业有限公 司 云浮中顺 指 中顺洁柔（云浮）纸业有限公司 云浮商贸 指 中顺洁柔（云浮）商贸有限公司 《公司章程》 指 本公司现行的公司章程 股票或者A股 指 面值为1元的人民币普通股 元 指 人民币元 唐山分公司、唐山中顺 指 中顺洁柔纸业股份有限公司唐山分公司 中山洁柔纸业 指 中顺洁柔（中山）纸业有限公司，曾用名为中山市同福贸易有限公司 澳门中顺 指 中顺洁柔（澳门）有限公司 正中珠江 指 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙），曾用名为广东正中珠 江会计师事务所有限公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 中顺洁柔 股票代码 002511 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 中顺洁柔纸业股份有限公司 公司的中文简称 中顺洁柔 公司的外文名称（如有） C&S Paper Co.,Ltd 公司的外文名称缩写（如有） C&S 公司的法定代表人 邓颖忠 注册地址 中山市东升镇坦背胜龙村 注册地址的邮政编码 528411 办公地址 中山市西区彩虹大道136号 办公地址的邮政编码 528411 公司网址 www.zhongshungroup.com 电子信箱 dsh@zhongshungroup.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张海军 王云霞 联系地址 中山市西区彩虹大道136号 中山市西区彩虹大道136号 电话 0760-87885678 0760-87885196 传真 0760-87885677 0760-87885677 电子信箱 dsh@zhongshungroup.com dsh@zhongshungroup.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》、《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、注册变更情况 统一社会信用代码 914420007123239244 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 公司于 2012 年5月22日召开的2011年年度股东大会，会议审议通过了《关于 变更公司经营范围的议案》。公司已于2012年8月27日完成相关工商变更登记手 续并取得了中山市工商行政管理局换发的《企业法人营业执照》，公司的经营范围 原为：生产和销售高档生活用纸系列产品（不含印刷工序）。产品国内外销售。变 更后为：生产、加工和销售高档生活用纸系列产品。产品国内外销售。从事浆板 进出口业务（不涉及国营贸易管理商品，涉及配额及许可证管理商品的，按国家 有关规定办理申请）。 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 广州市东风东路555号粤海集团大厦10楼 签字会计师姓名 何国铨 张静璃 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2016年 2015年 本年比上年增减 2014年 营业收入（元） 3,809,349,072.13 2,958,976,614.00 28.74% 2,521,780,170.53 归属于上市公司股东的净利润 （元） 260,416,579.23 88,196,116.47 195.27% 67,502,192.42 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 250,679,634.48 70,138,064.62 257.41% 65,289,464.86 经营活动产生的现金流量净额 （元） 928,865,634.66 429,180,402.38 116.43% 262,277,899.94 基本每股收益（元/股） 0.54 0.18 200.00% 0.14 稀释每股收益（元/股） 0.52 0.18 188.89% 0.14 加权平均净资产收益率 10.21% 3.69% 6.52% 2.91% 2016年末 2015年末 本年末比上年末增减 2014年末 总资产（元） 4,512,461,822.23 4,544,275,655.17 -0.70% 4,550,001,134.86 归属于上市公司股东的净资产 （元） 2,696,386,386.78 2,433,966,624.50 10.78% 2,349,826,508.03 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 854,090,752.85 917,461,907.92 969,406,417.23 1,068,389,994.13 归属于上市公司股东的净利润 45,560,448.90 60,254,571.40 75,317,287.41 79,284,271.52 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 43,473,952.63 58,103,658.80 73,098,322.75 76,003,700.30 经营活动产生的现金流量净额 -26,697,110.88 278,487,112.34 311,526,176.58 365,549,456.62 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2016年金额 2015年金额 2014年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -1,526,577.70 -4,000,471.49 -6,186,466.81 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 9,479,132.17 21,005,865.28 9,743,128.27 委托他人投资或管理资产的损益 1,930,208.87 6,429,037.66 263,309.11 保本型理财产品到期 收益、国债逆回购收 益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,730,611.82 710,610.49 -184,043.10 减：所得税影响额 2,876,430.41 6,086,990.09 1,423,199.91 合计 9,736,944.75 18,058,051.85 2,212,727.56 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 本公司主要业务包括：生产、加工和销售高档生活用纸系列产品。本公司主要产品包括：洁柔、太阳 两大品牌生活用纸系列产品。2016年是公司渠道建设年，强化营销组织，全方位稳健成长的一年，重点完 善了GT、KA、AFH、EC各渠道的管理建设，实现线上线下产品的互动销售，同时也通过产品结构的转换， 提升消费者对于洁柔品牌的美誉度，进一步强化和巩固品牌力，实现产品全国性的覆盖。 2016年中国生活用纸行业持续供需失衡，市场竞争愈加激烈，但是消费者对于品牌与健康生活的理念 在逐步提升，行业内产能和产品质量的关注变得尤为突出；随着浆价年末的上涨，加速了淘汰落后产能和 产业优化升级局面的形成。本公司作为国内生活用纸行业内前四名企业、行业内第一梯队成员，截止目前 为国内首家A股上市的生活用纸企业，第一家立足于生活用纸行业，在借鉴国内外成熟企业经验的同时不 断提高自主研发能力，开发产品配方和生产工艺，满足市场多层次和差异化的产品需求，致力于为广大消 费者提供优质、多样的生活用纸产品。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 报告期内不存在重大变化 固定资产 报告期内不存在重大变化 无形资产 报告期内不存在重大变化 在建工程 报告期内不存在重大变化 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 1、公司属于国内生活用纸行业的第一梯队成员 本公司是国内生活用纸行业内前四名企业，属于行业内第一梯队成员，截止目前为国内首家A股上市 的生活用纸企业，产品销售覆盖全国。另外，公司产品还销往香港、澳门、俄罗斯和巴基斯坦等国家和地 区。 2、多品牌战略和良好品牌形象赋予公司较强的市场定价能力 公司拥有“洁柔”和“太阳”两大品牌。公司目前的品牌定位是：聚焦洁柔品牌：高端生活，品味洁柔； 2016 年，公司升级洁柔品牌大部分产品，更新产品包装，并制定出各大渠道的分销标准，抢占各渠道的占有率。 品类聚焦在卷纸、无芯卷纸、软抽、纸手帕、湿巾五大类。以品质、品位、品种来诠释演绎产品品牌。以 洁柔黑白Face、Lotion系列为主打，将品牌定位进一步细分，差异化的产品对应不同消费者的需求，同时 整合并升级所有系列的产品包装，使产品在终端陈列表现更时尚、更抢眼。 3、良好的研发能力带来竞争优势 随着现代化生活方式的兴起，人们逐渐将生活用纸作为生活的必需品，越来越享受使用生活用纸过程 中给人带来的舒适感。公司拥有完备的产品开发体系，下属研发部门具备较强的自主研发能力和优秀的产 品配方工艺，在行业中处于领先地位。 4、覆盖全国的营销网络 公司以敏锐的战略眼光和科学的计划，建立了完善的营销网络。目前，公司营销网络覆盖全国绝大部 分地（县）级城市，采取直销到县、分销到镇的渠道下沉策略，细分市场、扩大经销商网络布局；同时公 司与沃尔玛、华润万家、大润发、家乐福和百佳等大型连锁卖场建立良好的合作关系，并逐步将重点卖场 转为公司直营。另外，公司加大在天猫、淘宝、京东、一号店、苏宁等电商平台的投入，并搭建配置相应 的物流系统；针对商用消费的客户群体，公司亦成立了专业的商消服务团队。完善的销售网络加上优质的 产品让一般竞争者在短期内难以超越。 5、全国性的生产基地布局 公司依托下属子公司江门中顺、江门洁柔、云浮中顺、四川中顺、浙江中顺、湖北中顺和唐山分公司， 全面形成华东、华南、华西、华北和华中的生产布局。通过全国性的生产基地布局，公司拉近了与客户的 距离，降低了运输成本，提高了运输效率。 6、优秀的环境保护意识和环保技术 随着工业化进程的不断深入，环境保护意识已经深入人心。公司坚持“追求绿色效益、履行社会责任” 的理念，采用先进的环保技术以达到对环境保护的目标。 7、国际水准的产品质量优势 公司自设立以来，始终将产品质量视为企业生存和发展的生命线。公司执行国际先进的质量管理体系 标准，在生产中采用先进的工艺、配方及控制流程，使产品各项技术性能指标得到了可靠保证。 8、稳定高效的管理团队优势 公司管理团队中大部分人员在公司工作多年，具有丰富的现代企业管理经验；关键管理人员具备生活 用纸行业专业背景和多年的从业经验，对行业的发展水平和发展趋势有清楚的认识。公司的管理团队能够 基于公司的实际情况、行业发展水平和市场需求制定符合公司长远发展的战略规划，能够对公司的研发、 生产、营销和投融资等经营管理问题进行合理决策并有效实施。2015年至2016年公司持续从市场引进销售、 生产等专业人才，并顺利推出股权激励计划，完成股权激励计划既定的目标，营销组织框架更加细化，经 销商管理更加精准。公司优秀的管理团队将是未来公司保持竞争优势和可持续发展的根本保证。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2016年中国生活用纸行业持续供需失衡，市场竞争愈加激烈，但是消费者对于品牌与健康生活的理 念在逐步提升，行业内产能和产品质量的关注变得尤为突出；随着浆价年末的上涨，加速了淘汰落后产能 和产业优化升级局面的形成。随着2015年公司全新营销组织架构的搭建，全渠道客户的开发，2016年是公 司的渠道建设年，也是夯实销售基础、搭建销售渠道，强化营销组织，全方面稳健增长的一年，营销组织 架构更加细化，经销商管理更为精准。 公司销售部、市场部、投资管理部、金融部、财务部、采购部、人力资源部、研发部、工程部、审计 部、总经办、证券事务部等部门共同发挥作用，分别从生产、仓储、外运物流、市场营销、服务、费用管 理等方面采取措施，改善整体竞争力，超额完成了2015年公司推出的股权激励计划既定的业绩目标，报告 期内，实现营业总收入380,934.91万元，较上年同期增长28.74%；归属于母公司的净利润为26,041.66万 元，较上年同期增长195.27%，更加鼓舞了公司高阶管理人员、中层管理人员、核心技术(业务)骨干等员 工的士气，从而上下齐心，共同关注并推进公司长远、良性的发展。 2017年公司将继续坚持渠道下沉、团队运营能力提升，经营细化的原则，大力推广品牌，夯实市场基 础，搭建渠道结构，进一步巩固经营绩效，持续全渠道发展。 二、主营业务分析 1、概述 本公司主要业务包括：生产和销售高档生活用纸系列产品。本公司主要产品包括：洁柔和太阳两大品 牌生活用纸系列产品。 公司本期营业收入、成本、费用等主要数据对比情况如下： 项 目 2016年度（元） 2015年度（元） 同比增减（%） 2014年度（元） 营业收入 3,809,349,072.13 2,958,976,614.00 28.74% 2,521,780,170.53 营业成本 2,441,193,158.59 2,011,269,730.07 21.38% 1,764,205,070.36 销售费用 721,190,828.05 517,049,887.72 39.48% 395,275,089.48 管理费用 205,151,195.96 198,117,354.24 3.55% 167,992,942.57 财务费用 59,189,069.26 104,603,265.63 -43.42% 72,539,139.99 经营活动产生的现金流量净额 928,865,634.66 429,180,402.38 116.43% 262,277,899.94 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 在报告期内的进展情况随着《造纸产业发展政策》等法规政策的进一步加强，各级政府部门加大对生 活用纸行业的监督管理执法力度，对一些经济规模不合理、能耗水耗较高、排放不达标的企业采取关停或 限期整改的措施，淘汰落后产能。同时，随着人们生活习惯的改变和消费水平的不断提升，人均生活用纸 消费量也会继续提高，对生活用纸的品质要求也不断提升，为销售增长提供了很好的环境。为了能在竞争 激烈的大环境下，更好地占有市场，公司从公司层、业务层、职能层三个层面来展开战略工作，从而努力 完成公司制定的财务预算指标。公司采取横向一体化，并与关键客户建立战略联盟的经营战略。以具有核 心竞争力的Face和Lotion系列的手帕纸为重点，推动洁柔品牌的美誉度及市场占有率的进一步提升。以创 造价值才有回报的企业文化为宗旨，建立科学的价值评估体系，并通过统筹职级调整、股权激励计划等措 施，提高员工的积极性。同时，减少冗员，精简机构，提高效率。分别从生产方面、仓储方面、外运物流 方面、市场营销方面、服务方面采取措施，以改善整体竞争力。 2016年公司营销组织架构更加细化，经销商管理更为精准，在公司价值链和各个环节精耕细作，在盈 利能力提升的同时，提高了品牌占有率、公司形象力和社会影响力，使公司在两大品牌方面取得了更高的 收获。 （1）营业收入构成 单位：元 2016年 2015年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 3,809,349,072.13 100% 2,958,976,614.00 100% 28.74% 分行业 生活用纸 3,765,463,167.53 98.85% 2,932,882,034.70 99.12% 28.39% 其他 43,885,904.60 1.15% 26,094,579.30 0.88% 68.18% 分产品 卷纸类 1,647,913,245.93 43.26% 1,332,365,487.94 45.03% 23.68% 非卷纸类 2,039,677,061.36 53.54% 1,551,029,185.23 52.42% 31.50% 半成品 77,872,860.24 2.04% 49,487,361.53 1.67% 57.36% 其他 43,885,904.60 1.15% 26,094,579.30 0.88% 68.18% 分地区 境内 3,711,085,527.48 97.42% 2,869,426,312.28 96.97% 29.33% 境外 98,263,544.65 2.58% 89,550,301.72 3.03% 9.73% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 生活用纸 3,765,463,167.53 2,399,341,942.96 36.28% 28.39% 20.74% 4.03% 分产品 卷纸类 1,647,913,245.93 1,138,723,069.83 30.90% 23.68% 16.59% 4.20% 非卷纸类 2,039,677,061.36 1,184,869,808.46 41.91% 31.50% 23.06% 3.99% 分地区 境内 3,711,085,527.48 2,370,861,149.38 36.11% 29.33% 22.44% 3.59% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2016年 2015年 同比增减 生活用纸 销售量 万箱 4,057.62 3,125.54 29.82% 生产量 万箱 4,074.84 2,990.74 36.25% 库存量 万箱 289.41 348.51 -16.96% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 生产量：2016年较2015年增加1084.1万箱，增长36.25%，主要是本报告期产能释放、销量增加所致。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2016年 2015年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 生活用纸 主营业务成本 2,399,341,942.96 98.29% 1,987,121,650.82 98.80% 20.74% 其他 其他业务成本 41,851,215.63 1.71% 24,148,079.25 1.20% 73.31% 单位：元 产品分类 项目 2016年 2015年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 卷纸类 主营业务成本 1,138,723,069.83 46.65% 976,664,603.32 48.56% 16.59% 非卷纸类 主营业务成本 1,184,869,808.46 48.54% 962,841,287.34 47.87% 23.06% 半成品 主营业务成本 75,749,064.67 3.10% 47,615,760.16 2.37% 59.08% 其他 其他业务成本 41,851,215.63 1.71% 24,148,079.25 1.20% 73.31% （6）报告期内合并范围是否发生变动 □ 是 √ 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 682,151,507.86 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 17.91% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 221,240,279.39 5.81% 2 第二名 123,843,573.20 3.25% 3 第三名 118,184,017.55 3.10% 4 第四名 114,901,052.48 3.02% 5 第五名 103,982,585.24 2.73% 合计 -- 682,151,507.86 17.91% 主要客户其他情况说明 √ 适用 □ 不适用 前五名客户与公司不存在关联关系。 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 774,849,271.21 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 41.43% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 255,510,726.09 13.66% 2 第二名 186,605,599.76 9.98% 3 第三名 131,126,266.51 7.01% 4 第四名 120,265,687.64 6.43% 5 第五名 81,340,991.21 4.35% 合计 -- 774,849,271.21 41.43% 主要供应商其他情况说明 √ 适用 □ 不适用 前五名供应商与公司不存在关联关系。 3、费用 单位：元 2016年 2015年 同比增减 重大变动说明 销售费用 721,190,828.05 517,049,887.72 39.48% 2016年较2015年增加204,140,940.33 元，增长39.48%，主要是一、销售收 入增加，二、公司持续增加市场投入， 加大促销力度，开拓销售网络。 管理费用 205,151,195.96 198,117,354.24 3.55% 财务费用 59,189,069.26 104,603,265.63 -43.42% 2016年较2015年减少45,414,226.37 元，下降43.42%，主要是一、借款减 少，利息支出减少，二、汇兑损益减 少所致。 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 2016年研发投入情况： 1、 BB纹研发：纸面纤细柔滑，如初生BB肌肤。 2、 双层擦手两层复合，手感厚实，吸水性提升3倍，压纹舒适、不扎手。 3、 四层可湿水纸软抽开发，湿水不易烂、可作洗脸巾。 4、 小克重卷纸开发：同等球径的前提下加工范围从最低80g/卷降低到28g/卷。 5、 便携式软抽开发：柔韧细滑，迷你设计、更便携、加工抽数可实现40抽成品。 公司后期将继续努力不断优化商品的研发模式和企划流程。 公司研发投入情况 2016年 2015年 变动比例 研发人员数量（人） 164 154 6.49% 研发人员数量占比 3.37% 3.59% -0.22% 研发投入金额（元） 46,152,820.36 45,355,103.80 1.76% 研发投入占营业收入比例 1.21% 1.53% -0.32% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2016年 2015年 同比增减 经营活动现金流入小计 4,085,038,650.08 3,240,372,520.77 26.07% 经营活动现金流出小计 3,156,173,015.42 2,811,192,118.39 12.27% 经营活动产生的现金流量净 额 928,865,634.66 429,180,402.38 116.43% 投资活动现金流入小计 52,438,396.70 218,804,112.03 -76.03% 投资活动现金流出小计 183,158,006.18 339,015,012.45 -45.97% 投资活动产生的现金流量净 额 -130,719,609.48 -120,210,900.42 -8.74% 筹资活动现金流入小计 594,238,106.96 501,527,692.73 18.49% 筹资活动现金流出小计 1,056,697,449.17 866,836,954.30 21.90% 筹资活动产生的现金流量净 额 -462,459,342.21 -365,309,261.57 -26.59% 现金及现金等价物净增加额 349,161,967.75 -55,067,503.97 734.06% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 经营活动产生的现金流量净额：2016年较2015年增加499,685,232.28元，增长116.43%，主要是本报告 期收到货款增加所致。 现金及现金等价物净增加额：2016年较2015年增加404,229,471.72元，增长734.06%，主要是经营活动 产生的现金流量净额增加所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 1,930,208.87 0.58% 购买保本型理财产品到期收 益及国债逆回购收益 否 公允价值变动损益 0.00% 资产减值 25,907,582.66 7.74% 坏账准备、存货跌价准备、 固定资产减值准备 否 营业外收入 12,736,706.11 3.80% 政府补助、非流动资产处置 利得、罚款及赔偿收入、其 他 否 营业外支出 2,053,539.82 0.61% 非流动资产处置损失、对外 捐赠、其他 否 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2016年末 2015年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 959,275,406.50 21.26% 689,941,299.95 15.18% 6.08% 2016年较2015年增加269,334,106.55 元，增长39.04%，主要是本报告期收 到货款增加所致。 应收账款 540,322,003.24 11.97% 436,055,491.31 9.60% 2.37% 存货 421,191,058.02 9.33% 728,794,332.11 16.04% -6.71% 2016年较2015年减少307,603,274.09 元，下降42.21%，主要是业务量扩大， 库存消耗所致。 投资性房地产 22,132,131.24 0.49% 22,925,326.26 0.50% -0.01% 长期股权投资 0.00% 0.00% 0.00% 固定资产 2,176,858,666.24 48.24% 2,269,302,453.10 49.94% -1.70% 在建工程 8,492,017.08 0.19% 29,447,310.96 0.65% -0.46% 2016年较2015年减少20,955,293.88 元，下降71.16%，主要是在建工程逐 步结转为固定资产所致。 短期借款 30,000,000.00 0.66% 285,766,412.33 6.29% -5.63% 2016年较2015年减少255,766,412.33 元，下降89.5%，主要是本报告期偿 还借款增加所致。 长期借款 0.00% 130,000,000.00 2.86% -2.86% 2016年较2015年减少130,000,000.00 元，下降100.00%，主要是本报告期 偿还贷款所致。 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项 目 截止到2016年12月31日 受限原因 其他货币资金 17,929,203.35 开具信用证、票据保证金 其他流动资产 30,000,000.00 质押借款 合 计 47,929,203.35 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 183,158,006.18 339,015,012.45 -45.97% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 江门中顺 子公司 生产销售高 档生活用纸 USD1,530万 1,040,225,837.07 460,063,402.32 1,085,143,247.58 87,353,505.23 76,223,916.23 四川中顺 子公司 纸品生产、 加工及销 售；产品的 出口业务； 设备、配件、 原辅助材料 的进口业务 RMB10,000 万 878,074,833.11 394,004,290.44 1,123,531,340.59 113,476,421.53 88,440,893.01 报告期内取得和处置子公司的情况 □ 适用 √ 不适用 主要控股参股公司情况说明 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 1、公司所处行业未来发展趋势 （1）行业现状分析 2016年中国生活用纸市场行业持续供需失衡，消费者对于品牌与健康生活的理念逐步提升，产品创新 更加聚焦消费市场，行业内产能和产品质量的关注变得尤为突出，行业竞争的愈加激烈，行业落后产能的 淘汰步伐加快，产业结构优化升级加速。根据中国生活用纸行业盘点情况，RISI咨询公司公布的全球生活 用纸行业数据显示，2011—2015年，全球生活用纸消费量的每年增长率均未超过4%。中国生活用纸消费量 的每年增长率均未低于6.6%，中国是全球各主要区域中生活用纸增长率最高的市场。 随着我国经济的持续增长和人民生活水平的提高，以及消费观念的进步，生活用纸特别是高档生活用 纸的市场容量将大幅提升。人均消费量仍然较低、生活用纸刚性需求特征、经济增长、人口增长（二孩政 策会提高出生率）、产品品类结构继续优化、落后产能加速淘汰等因素，推动行业继续增长。 （2）行业发展趋势。 ①淘汰落后产能，第一梯队企业将获得更大市场机会。随着《造纸产业发展政策》、《国务院关于印 发节能减排综合性工作方案的通知》、《制浆造纸工业水污染物排放标准》、《造纸产品取水定额》、《造 纸工业发展“十二五”规划》等法规政策的出台，各级政府部门加大了对生活用纸行业的监督管理执法力 度，对一些经济规模不合理、能耗水耗较高、排放不达标的企业采取了关停或限期整改的措施，淘汰了大 量落后产能。目前，被淘汰的中小型造纸企业主要集中在经济相对落后的中西部地区，经济发达的沿海地 区中小企业淘汰较少。随着市场竞争的不断加剧和大型生活用纸厂商在经济发达地区的不断投入，中小型 造纸企业甚至是具有一定生产规模和市场知名度的区域性生产厂商的生存空间将越来越小，并将逐步被市 场淘汰。随着行业内中小企业进一步被淘汰，生活用纸市场需求对市场供给的压力将进一步增大。但行业 内第一梯队企业正在迅速扩大生产规模，满足市场需求，抢占市场空间。 ②行业产品结构，运营模式不断创新。生活用纸行业是一个充分竞争行业。虽然国内市场需求持续增 长，但是由于龙头企业产能扩张迅速，加上不少行业外企业也对进入生活用纸行业跃跃欲试，生活用纸行 业市场竞争不断加剧。为应对市场竞争，大型企业纷纷调整产品结构、提高高毛利产品比重，使得企业的 盈利水平同比上年回升。一些领先企业深入推动社交营销、粉丝营销、微信营销、植入营销等的发展，不 断强化电商渠道建设。目前，整个行业呈现加速淘汰落后产能和产业优化升级的局面。 ③生产设备大型化、自动化和环保节能趋势。随着生活水平的提高，人们对生活用纸的需求量将越来 越大，要求生活用纸行业必须不断扩大产能，生活用纸生产企业选择大型化和自动化生产设备成为必然； 同时，在国家产业政策节能、降耗、减少污染的总体要求下，上述设备还需满足低能耗、低水耗和低浆耗 的需求。近年来，我国生活用纸进口设备数量不断增加，主要以进口原纸纸机为主，同时，我国有关研究 单位和机械制造企业也正加紧高速卫生纸机的研究工作。可以预见，生产设备的大型化和自动化是未来生 活用纸行业发展的方向。 ④我国生活用纸生产企业在国际市场竞争力将进一步提高。随着我国生活用纸行业的迅速发展，国内 企业占据了国内生活用纸市场绝大部分市场份额,我国生活用纸除了满足国内市场需求外还出口至世界多 个国家和地区，并具备了一定的竞争力，在未来的发展中，国内生活用纸生产企业的国际市场竞争力将稳 步提升。 2、公司发展战略和规划 （1）公司发展战略 公司作为国内生活用纸行业内前四名企业、行业内第一梯队成员，截止目前为国内首家A股上市的生 活用纸企业未来将继续立足于生活用纸行业，借鉴国内外成熟企业经验，致力于为广大消费者提供优质、 多样的生活用纸产品。公司将不断提高自主研发能力，开发产品配方和生产工艺，满足市场多层次和差异 化的产品需求。公司以打造百年企业、百亿企业为愿景，使用国际先进的设备和一流的原材料，生产优质 的产品；树立了以消费者为先，合作伙伴为重，员工为核心，做事要赢、做人有道的企业价值观，以此提 升股东回报。公司将继续采取横向一体化，与关键客户建立战略联盟的经营战略，坚持以生活用纸为核心 业务，提升核心竞争力、产品研发能力，扩大营销网络；公司在营销方面继续推行打造一流品牌、一流体 制、一流人才的管理要求，抢占渠道网络和终端资源。 （2）公司发展规划 随着公司云浮中顺项目和四川中顺项目的逐步投产，公司产能达到50万吨/年，为弥补随着销售增长 可能产生的产能缺口，公司计划在湖北扩建20万吨高档生活用纸项目，在唐山扩建7.5万吨高档生活用纸 项目，云浮二期的12万吨高档生活用纸项目也将逐步实施。未来公司将根据行业发展态势，依托下属子公 司江门中顺、江门洁柔、云浮中顺、四川中顺、浙江中顺、湖北中顺和唐山分公司进一步扩大规模，全面 形成华东、华南、华西、华北和华中的生产布局，产品覆盖全国。 十、接待调研、沟通、采访等活动 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □ 不适用 接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引 2016年01月28日 实地调研 机构 详情请查阅巨潮资讯网投资者关系活 动记录表 2016年02月26日 实地调研 机构 详情请查阅巨潮资讯网投资者关系活 动记录表 2016年03月02日 实地调研 机构 详情请查阅巨潮资讯网投资者关系活 动记录表 2016年03月10日 实地调研 机构 详情请查阅巨潮资讯网投资者关系活 动记录表 2016年05月09日 实地调研 机构 详情请查阅巨潮资讯网投资者关系活 动记录表 2016年05月11日 实地调研 机构 详情请查阅巨潮资讯网投资者关系活 动记录表 2016年05月17日 实地调研 机构 详情请查阅巨潮资讯网投资者关系活 动记录表 2016年06月16日 实地调研 机构 详情请查阅巨潮资讯网投资者关系活 动记录表 2016年08月10日 电话沟通 机构 详情请查阅巨潮资讯网投资者关系活 动记录表 2016年08月12日 实地调研 机构 详情请查阅巨潮资讯网投资者关系活 动记录表 2016年11月04日 实地调研 机构 详情请查阅巨潮资讯网投资者关系活 动记录表 2016年11月25日 实地调研 机构 详情请查阅巨潮资讯网投资者关系活 动记录表 2016年11月30日 实地调研 机构 详情请查阅巨潮资讯网投资者关系活 动记录表 2016年12月22日 实地调研 机构 详情请查阅巨潮资讯网投资者关系活 动记录表 第五节 重要事项 一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √ 适用 □ 不适用 公司严格执行公司的《分红管理制度》及《未来三年股东回报规划（2014年-2016年）》，对分红标 准、比例以及分红政策的决策程序进行了明确的规定，2014年12月15日公司严格按照分红政策的决策程序， 在第二届董事会第三十一次会议审议通过了关于修订《中顺洁柔纸业股份有限公司分红管理制度》的议案 和关于修订《中顺洁柔纸业股份有限公司未来三年股东回报规划（2014年-2016年）》的议案，并提交2015 年第一次临时股东大会审议，会议通过了该议案，同意将原“（3）公司无重大投资计划或者现金支出等 事项发生（募集资金项目除外）。重大投资计划或者重大现金支出是指：公司未来十二个月内拟对外投资、 购买资产或者购买设备的累积支出达到或超过公司最近一期经审计总资产的30%，且超过5,000万元人民 币。......”修改为“（3）公司无重大投资计划或者现金支出等事项发生（募集资金项目除外）。重大 投资计划或者重大现金支出是指：公司未来十二个月内拟对外投资、购买资产或者购买设备的累积支出达 到或超过公司最近一期经审计总资产的10%，且超过5,000万元人民币。......”从制度上保障了分红政策 的连续性和稳定性，能够充分保障中小投资者的合法权益。 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 是 分红标准和比例是否明确和清晰： 是 相关的决策程序和机制是否完备： 是 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是 否得到了充分保护： 是 现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透 明： 是 公司近3年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况 1、公司2014年度利润分配方案：以2014年12月31日的公司总股本为基数，向全体股东每10股派发金红 利0.1元（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增2股，不送红股。 2、公司2015年度利润分配方案：以2016年5月20日的公司总股本为基数，向全体股东每 10 股派 0.498173元（含税）。不转增股，不送红股。 3、公司2016年度利润分配方案：以2016年12月31日的公司总股本为基数，向全体股东每10股派发现 金红利1.00元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增5股。 公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表 单位：元 分红年度 现金分红金额（含 税） 分红年度合并报表 中归属于上市公司 普通股股东的净利 润 占合并报表中归属 于上市公司普通股 股东的净利润的比 率 以其他方式现金分 红的金额 以其他方式现金分 红的比例 2016年 50,525,800.00 260,416,579.23 19.40% 0.00 0.00% 2015年 25,183,850.00 88,196,116.47 28.55% 0.00 0.00% 2014年 4,056,000.00 67,502,192.42 6.01% 0.00 0.00% 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案 □ 适用 √ 不适用 二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案 √ 适用 □ 不适用 每10股送红股数（股） 0 每10股派息数（元）（含税） 1.00 每10股转增数（股） 5 分配预案的股本基数（股） 505,258,000 现金分红总额（元）（含税） 50,525,800.00 可分配利润（元） 101,710,457.65 现金分红占利润分配总额的比例 100.00% 本次现金分红情况 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20％ 利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以505258000为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.00元（含税）， 送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增5股。 三、承诺事项履行情况 1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末 尚未履行完毕的承诺事项 √ 适用 □ 不适用 承诺事由 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况 股改承诺 收购报告书或权益变动报告书中所 作承诺 资产重组时所作承诺 首次公开发行或再融资时所作承诺 董事、监事、 高级管理人 董事、监事、 高级管理人 员承诺在任 职期间每年 转让的股份 2010年11月 25日 长期 严格履行 不超过其持 有公司股份 总数的25%， 离职后半年 内，不转让其 持有的公司 股份。申报离 任六个月后 的1年内通过 证劵交易所 挂牌交易出 售公司股票 数量占其所 持公司股票 总数的比例 不超过50% 股权激励承诺 其他对公司中小股东所作承诺 邓冠彪;邓冠 杰;邓颖忠;广 东中顺纸业 集团有限公 司 不与公司同 业竞争 2009年01月 01日 长期 严格履行 中顺洁柔纸 业股份有限 公司 公司符合分 红条件下，应 当采用现金 分红。公司董 事会应当综 合考虑所处 行业特点、发 展阶段、自身 经营模式、盈 利水平以及 是否有重大 资金支出安 排等因素，区 分下列情形， 并按照《公司 章程》规定的 程序，提出差 异化的现金 分红政策。 2014年08月 28日 长期 严格履行 邓颖忠 增持股份及 增持完成后 2015年07月 09日 2015年7月9 日至2016年1 增持承诺已 履行完毕，严 六个月内不 转让所持公 司股份 月22日 格履行不减 持承诺 承诺是否按时履行 是 如承诺超期未履行完毕的，应当详 细说明未完成履行的具体原因及下 一步的工作计划 不适用 2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及 其原因做出说明 □ 适用 √ 不适用 四、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。 五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □ 适用 √ 不适用 六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况。 七、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。 八、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无合并报表范围发生变化的情况。 九、聘任、解聘会计师事务所情况 现聘任的会计师事务所 境内会计师事务所名称 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙） 境内会计师事务所报酬（万元） 156 境内会计师事务所审计服务的连续年限 10 境内会计师事务所注册会计师姓名 何国铨、张静璃 当期是否改聘会计师事务所 □ 是 √ 否 聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况 □ 适用 √ 不适用 十、年度报告披露后面临暂停上市和终止上市情况 □ 适用 √ 不适用 十一、破产重整相关事项 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生破产重整相关事项。 十二、重大诉讼、仲裁事项 □ 适用 √ 不适用 本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。 十三、处罚及整改情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在处罚及整改情况。 十四、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况 □ 适用 √ 不适用 十五、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况 √ 适用 □ 不适用 2015年10月20日，公司第三届董事会第七次会议，审议通过了《中顺洁柔限制性股票激励计划（草 案）》、《中顺洁柔限制性股票激励计划（草案）摘要》、《关于公司限制性股票激励计划实施考核管理 办法的议案》、《关于提请股东大会授权董事会办理限制性股票激励计划相关事宜的议案》，其中《关于 公司限制性股票激励计划实施考核管理办法的议案》在公司第三届监事会第六次会议审议通过； 公司2015年第三次临时股东大会审议通过了《中顺洁柔限制性股票激励计划（草案）》、《中顺洁柔限制 性股票激励计划（草案）摘要》、《关于公司限制性股票激励计划实施考核管理办法的议案》、《关于提 请股东大会授权董事会办理限制性股票激励计划相关事宜的议案》；决定本次激励计划采取激励形式为限 制性股票，计划拟授予限制性股票数量1900万股，其中首次授予1713.30万股，首次授予的激励对象总人 数为242人；预留186.70万股，预留激励对象由公司董事会首次授予日起12个月内确定。详情可见2015年 10月21日登载于指定信息披露媒体《证券时报》、《中国证券报》、《证券日报》、《上海证券报》和巨 潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的《限制性股票激励计划（草案）》、《限制性股票激励计划 （草案）摘要》、《限制性股票激励对象名单》、《限制性股票激励计划实施考核管理办法》、《第三届 董事会第七次会议决议公告》（公告编号2015-48）和《第三届监事会第六次会议决议公告》（公告编号 2015-49）； 2016年1月5日，公司召开第三届董事会第十次会议和第三届监事会第八次会议审议通过了《关于向激 励对象授予限制性股票的议案》，同意确定 2016 年 1 月 6日为授予日，授予 242 名激励对象 1713.30 万股限制性股票，详情可见2016年1月7日登载于指定信息披露媒体《证券时报》、《中国证券报》、《证 券日报》、《上海证券报》和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的《关于向激励对象授予限制 性股票的公告》（公告编号：2016-03）、《第三届董事会第十次会议决议的公告》（公告编号：2016-01）、 《第三届监事会第八次会议决议的公告》（公告编号：2016-02） 、《限制性股票激励计划激励对象名单》、 《独立董事关于第三届董事会第十次会议审议事项的独立意见》和《福建至理律师事务所关于公司股权激 励计划授予事项的法律意见书》。 2016年2月23日，公司召开第三届董事会第十一次会议和第三届监事会第九次会议审议通过了《关于 向激励对象授予预留部分限制性股票的议案》，董事会同意授予 68 名激励对象 186.70 万股限制性股票， 授予价格为 4.8 元/股，并确定授予日为 2016 年 2 月 23 日。详情可见2016年2月24日登载于指定信息 披露媒体《证券时报》、《中国证券报》、《证券日报》、《上海证券报》和巨潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn）上的《关于向激励对象授予预留部分限制性股票的公告》（公告编号： 2016-14）、《第三届董事会第十一次会议决议的公告》（公告编号：2016-12）、《第三届监事会第九次 会议决议的公告》（公告编号：2016-13） 、《限制性股票激励计划预留部分激励对象名单》、《独立董 事关于第三届董事会第十一次会议审议事项的独立意见》和《福建至理律师事务所关于公司股权激励计划 授予事项的法律意见书》。 2016年3月21日，公司完成了限制性股票激励计划首次授予登记的工作，详情可见2016年3月18日登载 于指定信息披露媒体《证券时报》、《中国证券报》、《证券日报》、《上海证券报》和巨潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn）上《关于限制性股票激励计划首次授予登记完成的公告》（公告编号： 2016-17）和《限制性股票激励计划首次授予登记对象名单》；2016年5月20日，公司完成了限制性股票激 励计划预留部分授予登记的工作，详情可见2016年5月19日登载于指定信息披露媒体《证券时报》、《中 国证券报》、《证券日报》、《上海证券报》和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上《关于限制 性股票激励计划预留部分授予登记完成的公告》（公告编号：2016-30）和《限制性股票激励计划预留部 分授予登记对象名单》。 2016年10月24日，公司召开了第三届董事会第十五次会议和第三届监事会第十二次会议审议通过了 《公司关于对<限制性股票激励计划>部分激励股份回购注销的议案》，因公司部分激励对象离职失去激励 资格，同意回购并注销 10 名激励对象所涉及的已授予但未满足解锁条件的总计 26.6 万股限制性股票。 详情可见2016年10月26日登载于指定信息披露媒体《证券时报》、《中国证券报》、《证券日报》、《上 海证券报》和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上《关于对<限制性股票激励计划>部分激励股份 回购注销的公告》（公告编号：2016-45）《第三届董事会第十五次会议决议公告》（公告编号：2016-42） 《第三届监事会第十二次会议决议公告》（公告编号：2016-43）《独立董事关于对限制性股票激励计划 部分激励股份回购注销的独立意见》和《福建至理律师事务所关于公司股权激励计划部分回购并注销事项 的法律意见书》。 后续实施进展或者变化请继续关注公司披露信息。 十六、重大关联交易 1、与日常经营相关的关联交易 √ 适用 □ 不适用 关联交易 方 关联关 系 关联交 易类型 关联交 易内容 关联交 易定价 原则 关联交 易价格 关联交 易金额 （万 元） 占同类 交易金 额的比 例 获批的 交易额 度（万 元） 是否超 过获批 额度 关联交 易结算 方式 可获得 的同类 交易市 价 披露日 期 披露索 引 广州市忠 顺贸易有 限公司 公司董 事长邓 颖忠的 侄子和 侄婿控 制的公 司 日常经 营性关（未完）  |