[年报]粤 传 媒:2014年年度报告（更新后）
广东广州日报传媒股份有限公司 2014年年度报告 （更正） 2017年04月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以725,661,359为基数，向 全体股东每10股派发现金红利0.30元（含税），送红股0股（含税），以资本公 积金向全体股东每10股转增6股。 公司负责人肖卫中、主管会计工作负责人陈广超及会计机构负责人(会计主 管人员)厉娜声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 报告期内公司存在财务报告内部控制重大缺陷1个。具体为: （1）缺陷性质及影响 公司子公司香榭丽在未取得相关必要单据并严格审核的前提下，即在相关 经济利益流入存在不确定的情况下，确认了部分营业收入及应收账款，不符合 《企业会计准则》及公司会计政策的相关规定，上述缺陷影响财务报表中营业 收入及应收账款存在及准确性的认定。 （2）缺陷整改情况 公司通过对香榭丽合同等相关资料进行核查，对2014年度不符合《企业会 计准则》及公司会计政策规定的应收账款、营业收入及营业成本等财务数据进 行了追溯调整，并经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计出具了标准无保 留意见的审计报告。 报告期内发现公司非财务报告内部控制重大缺陷1个。具体为: （1）缺陷性质及影响 香榭丽总经理叶玫等人涉嫌合同诈骗被立案调查；香榭丽重要业务制度系 统性失效，隐瞒公司且未经公司审批程序以香榭丽作为担保主体，导致香榭丽 涉及多起诉讼、仲裁。上述事项表明2014年度香榭丽存在非财务报告内部控制 的重大缺陷。 （2）缺陷整改情况 公司积极配合公安机关及中国证监会的调查工作并严格按照相关法律法规 及监管要求履行信息披露义务。由于香榭丽已基本处于经营停滞状态且严重资 不抵债，持续经营能力存在重大不确定性，2016年9月26日，香榭丽向上海市 静安区人民法院提交破产申请材料。公司进一步加强了对各分子公司监管，督 促各分子公司严格执行各项管理制度，保证内控制度落实到位。 本年度报告中有关经营计划并不代表公司对2015年度的盈利预测，能否实 现取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素，存在一定的不确定 性，不构成公司对广大投资者的实质承诺，敬请投资者特别注意投资风险。 目录 2014年度报告 .................................................................................................................................... 2 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 7 第二节 公司简介 ............................................................................................................................... 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 .................................................................................................. 12 第四节 董事会报告 .......................................................................................................................... 36 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 49 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 55 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 55 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 56 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 64 第十节 内部控制 .............................................................................................................................. 71 第十一节 财务报告 .......................................................................................................................... 73 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................ 199 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、上市公司、粤传媒 指 广东广州日报传媒股份有限公司，含下属子公司 大洋实业 指 广州大洋实业投资有限公司 广传媒 指 广州传媒控股有限公司 大洋传媒 指 广州大洋传媒有限公司 广报经营 指 广州日报报业经营有限公司 新媒体公司 指 广州日报新媒体有限公司 A股 指 境内上市的每股票面价值为人民币1元整的普通股股票 公司重大资产重组 指 粤传媒采用非公开发行股份购买资产的方式购买广报经营、大洋传媒 及新媒体公司100%股权 香榭丽、香榭丽公司、香榭丽传媒 指 上海香榭丽广告传媒有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 登记公司深圳分公司 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 公明景业 指 广东公明景业印务有限公司 实际控制人 指 广州市国有经营性文化资产监督管理办公室，简称“市文资办” 悠易互通 指 Yoyi Digital Inc.（原名称为China Audience Network Inc.）及其全资子 公司北京悠易网际科技发展有限公司，经协议控制的悠易互通（北京） 科技有限公司、悠易互通（北京）广告有限公司、北京优选互动广告 有限公司 飞飞商城 指 广州龙飞软件科技有限公司运营的网上直销家居平台 DSP 指 Demand-Side Platform的缩写，即需求方平台，帮助广告主在互联网 或者移动互联网上进行广告投放 LBS 指 Location Based Service的缩写，它是通过电信移动运营商的无线电通 讯网络或者GPS获取移动终端用户的位置信息的一种技术 元 指 人民币 报告期 指 2014年1月1日至2014年12月31日 重大风险提示 一、项目投资风险 公司将继续采取多种投资方式引进具有发展潜力的项目投资，进一步提高 公司盈利能力。由于项目实施及经营过程中将会受到宏观政策、市场供求变化 等因素影响，导致投资项目实施存在一定风险。 二、市场风险 受国内宏观经济增速放缓和新兴媒体蓬勃发展的影响，公司平面媒体广告 经营、报刊发行、报纸印刷等传统业务呈下滑态势，市场竞争加剧。同时新增 的新媒体业务和互动娱乐业务也面临着市场激烈的竞争和市场政策的调控，业 务发展增速也具有一定不确定性。 三、整合风险 公司通过多种方式先后收购、设立和参股了跨地区、跨行业的公司和业务， 公司经营规模和业务模式也更为多样化，会增加公司在经营决策、组织管理和 风险控制上的难度。如何有效整合投后公司的经营、市场和客户资源，充分发 挥协同效应方面存在一定的不确定性。 第二节 公司简介 一、公司信息 股票简称 粤传媒 股票代码 002181 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 广东广州日报传媒股份有限公司 公司的中文简称 粤传媒 公司的法定代表人 肖卫中 注册地址 广东省广州市白云区增槎路1113号 注册地址的邮政编码 510160 办公地址 广东省广州市白云区增槎路1113号 办公地址的邮政编码 510160 公司网址 www.gdgzrb.com 电子信箱 ycm2181@gdgzrb.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈广超 李志娟 联系地址 广东省广州市白云区增槎路1113号 广东省广州市白云区增槎路1113号 电话 020-83569319 020-83569336 传真 020-83569332 020-83569332 电子信箱 ycm2181@gdgzrb.com lizhijuan@gdgzrb.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 中国证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照 注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 1992年02月28日 清远市工商行政管 440000000023281 440102197576715 19757671-5 理局 报告期末注册 2014年01月14日 广东省工商行政管 理局 440000000023281 440102197576715 19757671-5 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 公司于2012年度完成了重大资产重组，公司发行341,840,776股股份购买广州传 媒控股有限公司持有的广州日报报业经营有限公司100%股权、广州大洋传媒有限 公司100%股权及广州日报新媒体有限公司100%股权；本次交易完成后，公司主 营业务发生变化，在原有的设计、制作、代理各类广告，印刷出版物，销售书报 刊等的基础上增加广告经营、报纸发行、新媒体经营等业务。 历次控股股东的变更情况（如有） 2012 年，根据中国证券监督管理委员会证监许可[2012]431 号文件核准，公司以 非公开发行股票方式向广传媒发行 341,840,776 股人民币普通股（A 股），公司 的总股本变更为 692,002,640 股，广传媒直接持有公司 341,840,776 股股份，占 公司总股本的 49.40%，成为公司控股股东；广传媒全资子公司大洋实业持有公司 132,129,820 股股份，占公司总股本的 19.09%，由原公司控股股东变为公司第二 大股东。广传媒直接和间接合计持有本公司股份 473,970,596 股,占公司总股本的 68.49%。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 上海市南京东路61号4楼 签字会计师姓名 张宁、张曦 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 东方花旗证券有限公司 上海市中山南路318号东方国 际金融广场21-29层 刘红、尹璐 截止至公司募集资金使用完 毕 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 √ 适用 □ 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 东方花旗证券有限公司 上海市中山南路318号东方国 际金融广场21-29层 赵涛、张瀚 2014年、2015年 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2014年 2013年 本年比上年增减 2012年 营业收入（元） 1,515,137,946.51 1,671,006,919.74 -9.33% 1,880,732,906.15 归属于上市公司股东的净利润 （元） -449,463,921.97 308,006,194.43 -245.93% 275,682,992.46 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） -461,416,771.25 311,928,681.34 -247.92% 180,109,012.06 经营活动产生的现金流量净额 （元） 196,757,837.90 236,503,808.34 -16.81% 303,840,622.96 基本每股收益（元/股） -0.6341 0.4451 -242.46% 0.3984 稀释每股收益（元/股） -0.6341 0.4451 -242.46% 0.3984 加权平均净资产收益率 -12.03% 8.29% -20.32% 7.96% 2014年末 2013年末 本年末比上年末增减 2012年末 总资产（元） 4,527,864,784.90 4,292,772,131.10 5.48% 4,087,800,165.07 归属于上市公司股东的净资产 （元） 3,667,230,767.90 3,841,032,200.13 -4.52% 3,602,226,269.70 二、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2014年金额 2013年金额 2012年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 534,585.58 -1,562,035.09 -11,646.72 越权审批或无正式批准文件的税收返还、 减免 0.00 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 3,246,959.00 1,735,529.76 816,048.49 计入当期损益的对非金融企业收取的资金 占用费 205,887.50 204,750.00 204,750.00 企业取得子公司、联营企业及合营企业的 投资成本小于取得投资时应享有被投资单 位可辨认净资产公允价值产生的收益 0.00 非货币性资产交换损益 0.00 委托他人投资或管理资产的损益 0.00 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提 的各项资产减值准备 0.00 债务重组损益 0.00 企业重组费用，如安置职工的支出、整合 费用等 0.00 交易价格显失公允的交易产生的超过公允 价值部分的损益 0.00 同一控制下企业合并产生的子公司期初至 合并日的当期净损益 0.00 95,968,706.54 与公司正常经营业务无关的或有事项产生 的损益 0.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 0.00 24,610.45 单独进行减值测试的应收款项减值准备转 回 15,335,694.20 公明景业清算补偿款 对外委托贷款取得的损益 0.00 采用公允价值模式进行后续计量的投资性 房地产公允价值变动产生的损益 0.00 根据税收、会计等法律、法规的要求对当 期损益进行一次性调整对当期损益的影响 0.00 受托经营取得的托管费收入 0.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -7,203,994.33 -4,035,011.89 -926,279.62 其他符合非经常性损益定义的损益项目 0.00 减：所得税影响额 132,952.58 241,691.32 150,078.77 少数股东权益影响额（税后） 33,330.09 24,028.37 352,129.97 合计 11,952,849.28 -3,922,486.91 95,573,980.40 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第四节 董事会报告 一、概述 2014年是公司2012年重大资产重组完成后的第三年。重组三年来，粤传媒坚持“以媒为本，多元多赢”， 通过内生、外延并驱方式，实现了从平面媒体经营业务向综合性多媒体经营业务的跨越：收购中国户外LED 大屏新媒体市场的领军企业香榭丽传媒，将广告业务平台延伸到了全国范围和户外领域，并推出打通户外、 平面和数字边界的ADshow移动互联网广告平台；战略入股国内多屏程序化购买引领者悠易互通，合资成 立悠广通广告公司，全面进入数字营销领域；投资孵化新媒体业务，通过自建游戏平台2181.com和云彩彩 票，参股游戏研发公司，进军游戏、彩票等在线互动娱乐领域；自建广州日报电商、广州日报报业商城等 电商平台，参股飞飞商城，拓展电商领域。 这三年是互联网快速发展的三年，公司传统平面媒体业务面临巨大挑战和压力。2014年公司实现营业 总收入151,513.79万元，同比下降9.33%；完成营业利润-42,409.70万元，归属于母公司所有者的净利润 -44,946.39万元，同比分别下降236.17%和245.93%。 新兴媒体对公司平面媒体业务的影响愈发明显，而利用大数据等新技术和新应用，大力发展新媒体业 务，整合内外资源加快媒体融合，则成为公司经营的主题。 1. 加快建设全国立体化广告平台，拓展全媒体广告运营渠道，提升主业的核心竞争力 2014年公司积极打造全国立体化广告平台，推动“报纸+户外+新媒体”的全媒体整合营销模式。在平面 媒体广告业务方面进行经营模式创新，扩大包销、展销等非常规营销合作方式，推行差异化营销、个性化 营销、整合性营销，同时建立O2O营销模式，推出“广州日报报业商城”微信电商平台，提升公司广告运营 能力。在完成收购香榭丽传媒之后，互动营销广告平台扩展至新媒体户外LED大屏领域，公司开展一系列 的资源整合，有效的将平面媒体广告渠道与户外LED大屏新媒体营销网络进行优势互补，为客户量身定制 全媒体整合广告营销方案；同时，公司快速切入互联网广告领域，参股国内首个推出互联网广告DSP平台 的全媒体数字营销广告公司-悠易互通。借助悠易互通庞大的数据库资源和领先的技术实力优势，有利于公 司掌握在线数字营销领先技术，与公司的平面媒体、户外LED媒体广告形成协同效应，最终实现打造集平 面、户外LED大屏、互联网和移动互联网于一体的全媒体数字营销广告互动平台。 2. 创新经营，优化结构，加快传统业务转型升级 在发行物流业务上，公司在保证发行稳定的同时，加快转型的速度。在物流经营方面，完善发行配送 服务网络，大力加强“天猫”、“苏宁”、“京东”等业务的配送能力和服务水平，妥投率已实现华南第一，全 国领先的地位，同时物流配送与货物运输收入同比增长。成功搭建“宅之便”实体店平台并探索O2O餐饮新 型模式，推出“广州日报电商”微信平台并开通微信支付功能，向媒体电商化迈出重要步伐。 在子报子刊出版业务上，以“细分市场、找准定位”为理念，围绕定位做好产品本身。同时加强品牌营 销力度、注重业务领域延伸。《羊城地铁报》于2014年下半年改版，改版后定位明确精准、市场认可度高， 广告转化率明显，同时延伸产品线——乐活团正为未来储备资源；《老人报》通过改版、增刊和促进发行， 带动零售和广告经营。2015年1月份新创刊的《健康参考》与《老人报》绑定的套餐销售得到新老读者的 热捧，发行量大幅上涨；《舞台与银幕》通过建立广西分印点、实施周四版、运营官微、成立518会员俱 乐部创造收益，稳居娱乐周报广东省第一的市场份额。 报告期内，公司通过新设、参股、合作等多种形式进行入互联网游戏和互联网彩票行业，打造互动娱 乐板块，加快发展互动娱乐新媒体业务，实现经营多元化。同时，公司加快新媒体产品开发力度，先后合 作研发了“哇喔wow平台”和 ADshow项目，以媒体优势和资源优势打造了自媒体营销平台和移动互联网营 销平台，形成公司“立体化广告平台”不可或缺部分。 3. 借力资本，促进媒体融合发展 在产业融合的大趋势下，公司以资本整合资源、以资本培育新媒体、以资本谋求融合，通过借助资本 的力量实现传统媒体和传媒产业的融合转型、跨越式发展。报告期内，公司发起设立德粤基金，作为公司 产业并购整合及创新领域投资的平台，以产业整合与并购重组等方式，专注于投资文化传媒的热点领域和 创新服务领域的相关性企业；同时，公司在报告期内先后以参股方式投资了万将游戏、飞飞商城、地铁小 贷公司，借机进入游戏研发、电商、类金融服务行业，为推动公司战略转型与外延式扩张探索了良好的发 展模式。 4. 开展企业内部控制工作建设，提高风险防范能力 为了进一步规范企业运作，提高风险防范能力，公司在加强制度建设的同时，全面启动了风险管理暨 内部控制建设工作，成立全面风险管理暨内部控制建设领导小组、项目小组和项目小组办公室三级工作机 构。按照“总体规划、重点突出、分步实施”的思路，走“先试点、后推广、再提高”的路线逐步推进公司全 面风险管理暨内部控制体系建设。从公司各职能部门纵深到各经营单位经营环节，分步梳理公司现有制度 流程，提出合理化改进建议，在进行内控体系运行测试和完善的基础上，编制风险管理暨内部控制手册， 有效提高企业经营管理和各种风险防范能力。 二、主营业务分析 1、概述 报告期内公司受传统媒体行业环境影响，营业收入同比略有减少，降幅9.33%，公司积极应对市场不 利因素，开源节流，实施精细化管理，报告期内营业成本同比减少5.00%。公司报告期内新增设、收购子 公司，销售、管理、财务三大费用合计同比增加22.15%。 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 公司在第三季度报告中对公司2014年度归属于上市公司股东的净利润预测为较去年同期下降60%到 20%，追溯后实际经营业绩超出预测范围。 根据公司与广传媒签订的《业绩补偿协议》、《业绩补偿协议之补充协议》、《业绩补偿协议之补充 协议（二）》，2012年发行股份所收购资产中采用收益法评估结果作为定价依据的资产2014年度盈利预测 净利润数为28,720.66万元,2012-2014年预测净利润数累计86,067.02万元。上述资产2012-2014年度实际完成 净利润数 90,002.58万元（扣除非经常性损益后），盈利预测完成率达104.57%，实现了盈利预测的预期。 根据粤传媒及新媒体公司与叶玫等20名交易对方签订《现金及发行股份购买资产协议》、《现金及发 行股份购买资产之盈利预测补偿协议》。协议约定香榭丽传媒2014年、2015年、2016年实现的扣除非经常 性损益后归属于母公司股东的净利润不低于5,683万元、6,870万元和8,156万元，否则叶玫等20名交易对方 需根据《现金及发行股份购买资产之盈利预测补偿协议》的约定对粤传媒及新媒体公司进行补偿。 鉴于叶玫等人因涉嫌合同诈骗正在被公安机关立案调查，公司对2014年度、2015年度财务数据进行仔 细核查，根据目前掌握的相关材料，依据企业会计准则的规定，及时予以更正，并经公司第九届董事会第 七次会议批准对公司2014年度、2015年度财务报表进行追溯调整。追溯调整后粤传媒2014年度实现的归属 于母公司股东的净利润为-44,946.39万元，香榭丽2014年度扣除非经常性损益后净利润-15,365.57万元，完 成了重组时盈利预测的-270.38%。。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因 √ 适用 □ 不适用 随着互联网和移动互联网广告业的快速发展，户外LED广告行业竞争加剧，香榭丽广告订单不足，户 外LED屏体上画率不理想，导致香榭丽盈利能力急剧下滑， 2014年度销售收入远未达到预期。 2、收入 说明 鉴于叶玫等人因涉嫌合同诈骗正在被公安机关立案调查，公司对2014年度、2015年度财务数据进行仔细核 查，根据目前掌握的相关材料，依据企业会计准则的规定，及时予以更正，并经公司第九届董事会第七次 会议批准对公司2014年度、2015年度财务报表进行追溯调整。调整后2014年度主营业务收入148,585.99万 元，同比下降8.02%。 公司实物销售收入是否大于劳务收入 □ 是 √ 否 公司重大的在手订单情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 209,104,181.12 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 13.80% 公司前5大客户资料 √ 适用 □ 不适用 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 当年客户第一名 68,550,751.49 4.52% 2 当年客户第二名 63,372,018.97 4.18% 3 当年客户第三名 26,699,116.96 1.76% 4 当年客户第四名 26,528,671.82 1.75% 5 当年客户第五名 23,953,621.88 1.58% 合计 -- 209,104,181.12 13.80% 3、成本 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2014年 2013年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 （1）广告业务 361,993,790.75 38.11% 373,150,337.45 37.32% -2.99% （2）发行业务 325,024,393.62 34.22% 398,387,373.95 39.84% -18.41% （3）印刷业务 214,353,879.15 22.57% 196,864,007.25 19.69% 8.88% 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2014年 2013年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 （1）报刊 624,168,068.33 65.71% 763,748,451.69 76.38% -18.28% （2）商业印刷 212,055,409.42 22.32% 196,864,007.25 19.69% 7.72% （3）户外LED 大屏 60,357,628.67 6.35% 0.00 0.00% 100.00% （4）新媒体、游 戏代理、数据挖 掘 15,118,399.08 1.59% 12,613,558.43 1.26% 19.86% 说明 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 307,561,767.20 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 62.90% 公司前5名供应商资料 √ 适用 □ 不适用 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商A 131,513,591.44 26.90% 2 供应商B 93,320,343.86 19.09% 3 供应商C 30,374,033.03 6.21% 4 供应商D 27,698,135.25 5.66% 5 供应商E 24,655,663.62 5.04% 合计 -- 307,561,767.20 62.90% 4、费用 报告期内所得税费用为2,119.95万元，同比增加2,274.39万元，增幅1,472.67%，主要原因是（1）公司本年收购并纳 入合并范围的子公司香榭丽并非所得税免税企业，（2）因收到公明景业受偿分配款核销坏账准备、支付已计提润丰历年租 金导致递延所得税资产减少，对应增加了所得税费用。 5、研发支出 6、现金流 单位：元 项目 2014年 2013年 同比增减 经营活动现金流入小计 1,729,074,432.23 1,880,017,553.42 -8.03% 经营活动现金流出小计 1,532,316,594.33 1,643,513,745.08 -6.77% 经营活动产生的现金流量净 额 196,757,837.90 236,503,808.34 -16.81% 投资活动现金流入小计 562,188,176.80 370,635,078.65 51.68% 投资活动现金流出小计 1,241,331,246.40 323,413,644.27 283.82% 投资活动产生的现金流量净 额 -679,143,069.60 47,221,434.38 -1,538.21% 筹资活动现金流入小计 46,500,000.00 100.00% 筹资活动现金流出小计 171,772,381.60 69,200,264.00 148.23% 筹资活动产生的现金流量净 额 -125,272,381.60 -69,200,264.00 -81.03% 现金及现金等价物净增加额 -607,678,976.34 214,524,978.72 -383.27% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 2014年经营活动产生的现金净流入19,675.78万元，比去年同期减少3,974.60万元，减幅16.81%。其中 受营业收入减少和客户账期拖长影响，销售商品现金流入同比减少27,955.47万元，减幅15.44%；受原材料 价格及采购量下降影响，购买商品现金流出同比减少18,567.91万元，减幅19.98%。 投资活动产生的现金净流出67,914.31万元，去年净流入4,722.14万元。本年为第一财经报业、地铁小 额贷款公司、龙飞公司、万将公司等投资项目投出的资金共19,750万元，此外，年末持有银行理财产品51,767 万元。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 广告业务 843,419,603.49 361,993,790.75 57.08% -12.87% -2.99% -4.37% 发行业务 333,195,855.32 325,024,393.62 2.45% -11.52% -18.41% 8.25% 印刷业务 217,124,461.02 214,353,879.15 1.28% 0.24% 8.88% -7.84% 旅店服务业 9,689,682.90 5,082,393.14 47.55% 27.81% 25.60% 0.92% 图书音像销售 13,210,373.85 10,848,790.39 17.88% 19.79% 40.77% -12.24% 网络服务 26,892,882.74 10,440,689.86 61.18% -17.42% 116.42% -24.01% 物流 23,890,156.59 6,608,021.30 72.34% 其他 18,436,845.36 11,504,519.15 37.60% 492.44% 271.06% 37.23% 分产品 报刊 1,131,571,255.05 624,168,068.33 44.84% -15.40% -18.28% 1.94% 商业印刷 209,227,443.74 212,055,409.42 -1.35% -3.41% 7.72% -10.47% 户外LED大屏 38,699,881.70 60,357,628.67 -55.96% 新媒体、游戏代 理、数据挖掘 32,593,288.94 15,118,399.08 53.61% -17.73% 19.86% -14.55% 旅店服务 9,689,682.90 5,082,393.14 47.55% 27.81% 25.60% 0.92% 图书音像品 13,210,373.85 10,848,790.39 17.88% 19.79% 40.77% -12.24% 物流 23,890,156.59 6,608,021.30 72.34% 其他 26,977,778.50 11,617,767.03 56.94% 766.89% 274.72% 56.56% 分地区 华南 1,361,465,082.62 876,245,882.95 35.64% -14.06% -8.96% -3.60% 华北 37,074,466.55 15,960,445.48 56.95% 807.16% 701.50% 5.67% 华中 26,129,555.29 25,834,356.75 1.13% 18.90% 37.62% -13.45% 华东 52,616,568.14 20,496,093.25 61.05% 910.59% 327.80% 53.07% 西北 601,700.00 35,300.00 94.13% 西南 5,998,213.98 5,051,513.32 15.78% 东北 1,974,274.69 2,232,885.61 -13.10% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 单位：元 2014年末 2013年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 金额 占总资产比 例 例 货币资金 1,259,132,597.35 27.81% 1,866,811,573.69 43.49% -15.68% 详见现金流分析 应收账款 423,174,792.95 9.35% 343,349,612.13 8.00% 1.35% 主要是公司报告期内收购的香榭丽 广告公司纳入合并范围 存货 116,148,438.57 2.57% 146,219,733.72 3.41% -0.84% 投资性房地产 61,025,379.77 1.35% 58,738,876.16 1.37% -0.02% 长期股权投资 268,231,333.12 5.92% 99,067,493.89 2.31% 3.61% 主要是公司投资第一财经、地铁小 额贷公司 固定资产 779,914,691.85 17.22% 788,223,731.87 18.36% -1.14% 在建工程 18,235,353.59 0.40% 1,644,720.00 0.04% 0.36% 主要是公司报告期内收购的香榭丽 纳入合并范围，以及子公司部分印 刷机升级改造 应收票据 17,491,448.90 0.39% 4,294,618.95 0.10% 0.29% 主要是公司子公司收到客户的银行 商业承兑汇票增加 预付款项 73,124,141.06 1.61% 22,712,897.09 0.53% 1.08% 主要是公司报告期内收购的香榭丽 纳入合并范围，以及子公司广告版 面置换房产预付款项 应收利息 51,685,582.88 1.14% 35,106,085.88 0.82% 0.32% 主要是计提银行存款利息增加 其他应收款 67,369,177.80 1.49% 47,679,159.07 1.11% 0.38% 主要是公司报告期内收购的香榭丽 纳入合并范围 其他流动资产 532,029,658.67 11.75% 105,020,471.70 2.45% 9.30% 主要原因是公司年底持有银行理财 产品比年初增加 可供出售金融资 产 44,800,000.00 0.99% 0.99% 公司报告期新增投资龙飞公司、万 将公司，按新准则规定在此项目列 报 长期待摊费用 19,559,518.25 0.43% 1,012,187.52 0.02% 0.41% 主要是公司报告期内收购的香榭丽 纳入合并范围 其他非流动资产 34,215,252.63 0.76% 0.76% 主要是公司报告期内收购的香榭丽 纳入合并范围 2、负债项目重大变动情况 单位：元 2014年 2013年 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 短期借款 30,000,000.00 0.66% 0.66% 主要是公司报告期内收购的香榭丽 纳入合并范围 应付账款 171,001,876.67 3.78% 101,625,591.14 2.37% 1.41% 主要是公司报告期内收购的香榭丽 纳入合并范围，以及公司子公司应付 供应商款项增加 应交税费 40,328,370.68 0.89% -32,435,444.97 -0.76% 1.65% 主要是公司报告期内收购的香榭丽 纳入合并范围 应付利息 302,696.94 0.01% 0.01% 主要是公司报告期内收购的香榭丽 纳入合并范围 应付股利 4,269,501.10 0.09% 1,416,239.89 0.03% 0.06% 主要是公司报告期内收购的香榭丽 未付前股东股利 其他应付款 233,388,076.56 5.15% 33,453,242.81 0.78% 4.37% 主要是公司按合同一年内应付收购 香榭丽原股东及第一财经原股东的 股权转让款 一年内到期的非 流动负债 19,658,261.52 0.43% 0.43% 主要是公司报告期内收购的香榭丽 一年内到期的应付债券面值及利息 其他流动负债 10,504,437.71 0.23% 31,425,866.40 0.73% -0.50% 主要是公司支付已预提的润丰厂房 租金及管理费 预计负债 163,657.00 0.00% 4,710,057.51 0.11% -0.11% 主要是公司按法院判决支付了润丰 案件的相关费用 递延收益 21,761,850.12 0.48% 2,577,141.12 0.06% 0.42% 主要是公司子公司取得传统媒体与 新媒体融合项目专项发展基金2,000 万元 递延所得税负债 1,064,352.16 0.02% 445,760.00 0.01% 0.01% 主要是收购香榭丽可辨认资产按资 产基础法评估增值部分确认的所得 税影响 其他非流动负债 10,988,412.75 0.24% 0.24% 主要是公司按合同一年后应付香榭 丽原股东股权转让款项 3、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 五、核心竞争力分析 2014年，公司实施完成现金及发行股份购买香榭丽100%股权事项，新增分布全国的户外LED大屏广告 媒体网络，推出打通户外、平面和数字边界的ADshow移动互联网广告平台，战略参股多屏程序化购买引 领者悠易互通，合资成立悠广通广告公司全面进入数字营销领域，拓展了公司的广告运营媒体渠道，初步 构建起全国立体化广告平台。公司通过设立新公司和参股方式，开始布局电商、游戏、彩票板块，探索多 元化经营、多途径寻求赢利空间。同时分别与华南理工大学、甲骨文（中国）软件系统有限公司签署战略 合作协议，强强联手推动公司的转型和创新，探索打造媒体大数据业务样板工程。公司核心竞争力主要体 现在以下几个方面： 1.强劲的品牌优势 《广州日报》多年培育的品牌价值是公司宝贵的财富，使公司在开展各项经营活动中获得极大的合作 优势和竞争优势。根据世界品牌实验室发布的2014年（第十一届）《中国500最具价值品牌》排行榜：《广 州日报》以185.39亿元品牌价值，继续稳居中国报业品牌第二名，仅次于《人民日报》， 《广州日报》 已连续十年稳居中国报业品牌三甲，华南地区之首。借助数字媒介，《广州日报》的品牌传播力、舆论影 响力得以迅速扩大，目前已从一份平面报纸发展为“1+N”（纸质报纸+数字报纸、大洋网新闻、手机报、官 方微博、微信、移动客户端、“广码”二维码、户外LED）的全媒体矩阵。实现24小时实时、滚动播报，平 媒、网媒、掌媒、音视频等全媒体形态播报的互动，建立现代传媒传播形式，并产生了巨大影响力，网络 转载量等多项数据排名位居全国党报第一、都市报第二。 2.丰富的全媒体广告平台优势 《广州日报》是国内市场化程度最高的党报，据CTR央视市场研究媒介智讯和尼尔森网联的统计数据 显示，截至2014年广告收入连续21年稳居中国平面媒体首位，读者规模达到629万。公司凭借多年的广告 业务经验和能力，以及在华南地区的强势地位，对公司向综合媒体运营商转型提供了强有力的支撑。公司 通过外延内生式的发展已经构筑完成包括平面媒体、户外LED媒体、网络媒体等多媒体的广告经营业务发 展平台。旗下其他媒体在各自细分市场进行市场化经营，通过对市场和客户需求以及客户价值的精确把握， 结合自身优势资源，通过资源整合以及“线上”、“线下”各种营销战术的组合运用，在产品服务同质化的时 代实行差异化营销、个性化营销、整合性营销，提升公司广告营运能力。 3.专业的物流发行优势 公司拥有广东珠三角地区大规模的、高效的、覆盖率高的发行物流网络，自有三百辆配送车辆，近一 百个发行站，在保证报刊发行稳定的同时，通过完善物流发行配送服务网络，自开展电商物流配送业务以 来，妥投率快速提升，目前妥投率已达到99%，位列华南第一名。 六、投资状况分析 1、对外股权投资情况 （1）对外投资情况 √ 适用 □ 不适用 对外投资情况 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 770,078,474.80 6,800,000.00 11,224.68% 被投资公司情况 公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例 广州龙飞软件科技有限公司 网络科技 10.53% 广州万将网络科技有限公司 网络科技 7.19% 广州地铁小额贷款有限公司 小额贷款 20.00% 上海第一财经报业有限公司 报业经营 25.00% 广州劲彩信息科技有限公司 网络科技 80.00% 广州粤商会传媒有限公司 期刊经营、专业论坛、及会员服务 100.00% 上海香榭丽广告传媒有限公司 广告业 100.00% 上海广娱网络科技有限公司 网络科技 100.00% 欧凯游戏有限公司 网络科技 100.00% （2）持有金融企业股权情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未持有金融企业股权。 （3）证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 （4）持有其他上市公司股权情况的说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未持有其他上市公司股权。 2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 受托人名 称 关联关系 是否关联 交易 产品类型 委托理财 金额 起始日期 终止日期 报酬确定 方式 本期实际 收回本金 金额 计提减值 准备金额 （如有） 预计收益 报告期实 际损益金 额 交通银行 无 否 保本保收 益 17,000 2014年 12月31 日 2015年 04月02 日 协议 0 214.25 0 交通银行 无 否 保本浮动 收益 4,000 2014年 12月30 日 2015年 03月27 日 协议 0 32.42 0 中国银行 无 否 保本浮动 收益 3,000 2014年 12月30 日 2015年 01月20 日 协议 0 10.18 0 交通银行 无 否 保本保收 益 4,000 2013年 09月30 日 2014年 01月27 日 协议 4,000 66.51 15.09 建设银行 无 否 保本保收 2,000 2013年 2014年 协议 2,000 22.9 16.57 益 12月10 日 02月24 日 交通银行 无 否 保本保收 益 4,300 2014年 01月30 日 2014年 03月03 日 协议 4,300 20.73 20.73 交通银行 无 否 保本保收 益 2,000 2014年 02月26 日 2014年 06月23 日 协议 2,000 35.26 35.26 交通银行 无 否 保本保收 益 4,300 2014年 03月05 日 2014年 06月23 日 协议 4,300 71.27 71.27 交通银行 无 否 保本保收 益 2,500 2014年 04月04 日 2014年 05月06 日 协议 2,500 12.05 12.05 交通银行 无 否 保本保收 益型 3,300 2014年 01月03 日 2014年 02月12 日 协议 3,300 19.89 19.89 交通银行 无 否 保本保收 益型 3,300 2014年 02月26 日 2014年 06月23 日 协议 3,300 58.18 58.18 交通银行 无 否 保本保收 益型 500 2014年 11月07 日 2014年 12月11 日 协议 500 2.09 2.09 工商银行 否 否 保本浮动 收益 542 2014年 09月26 日 2014年 11月12 日 协议 542 2.57 2.57 工商银行 否 否 保本浮动 收益 2,577 2014年 11月03 日 2015年 03月09 日 协议 0 42.14 19.25 工商银行 否 否 保本浮动 收益 5,440 2014年 10月11 日 2015年 01月27 日 协议 0 76.35 56.74 工商银行 否 否 保本浮动 收益 544 2014年 11月17 日 2014年 12月02 日 协议 544 0.72 0.72 工商银行 否 否 保本浮动 收益 920 2014年 12月08 日 2015年 06月08 日 协议 0 23.06 2.97 交通银行 否 否 保本保收 益 3,900 2014年 01月03 2014年 02月12 协议 3,900 23.51 23.51 日 日 交通银行 否 否 保本保收 益 3,900 2014年 02月17 日 2014年 04月08 日 协议 3,900 27.75 27.75 广州农村 商业银行 无 否 保本浮动 收益型 6,000 2014年 12月29 日 2015年 02月02 日 协议 0 36.25 0 工商银行 无 否 保本浮动 收益型 4,930 2014年 12月26 日 2015年 03月25 日 协议 0 64.43 0 中国银行 珠江支行 无 否 保证收益 型 2,400 2014年 12月30 日 2015年 01月20 日 协议 0 8.15 0 光大银行 无 否 保本浮动 收益型 4,200 2014年 12月30 日 2015年 06月30 日 协议 0 113.09 0 建设银行 否 否 保本浮动 收益型 3,500 2014年 01月02 日 2014年 02月21 日 协议 3,500 25.41 25.41 广州银行 否 否 保本浮动 收益型 2,500 2014年 06月17 日 2014年 07月22 日 协议 2,500 10.31 10.33 建设银行 无 否 保本浮动 收益型 3,000 2014年 01月02 日 2014年 03月31 日 协议 3,000 43.4 43.4 工商银行 无 否 保本浮动 收益型 3,000 2014年 04月01 日 2014年 06月26 日 协议 3,000 39.12 39.12 工商银行 无 否 保本浮动 收益型 2,000 2014年 09月30 日 2014年 12月29 日 协议 2,000 23.41 23.41 工商银行 无 否 保本浮动 收益型 1,000 2014年 10月08 日 2014年 11月17 日 协议 1,000 5.05 5.05 工商银行 无 否 保本浮动 收益型 500 2014年 11月25 日 2015年 01月04 日 协议 0 2.36 2.13 工商银行 无 否 保本浮动 收益型 800 2014年 11月25 日 2015年 03月04 日 协议 0 9.53 3.57 合计 101,853 -- -- -- 50,086 1,142.34 537.06 委托理财资金来源 公司自有闲置资金、部分募集资金 逾期未收回的本金和收益累计金额 0 委托理财审批董事会公告披露日期（如 有) 委托理财审批股东会公告披露日期（如 有) （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 （3）委托贷款情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托贷款。 3、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 49,080 报告期投入募集资金总额 0 已累计投入募集资金总额 26,630.97 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额比例 0.00% 募集资金总体使用情况说明 截至本报告期，公司累计使用募集资金26,630.97万元，其中：累计投入募投项目投资金额15,050.97万元、补充公司生产 经营所需要的流动资金11,580.00万元。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已 变更项 目(含部 分变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 印报厂扩建技术改造 项目 否 15,000 15,000 0 15,000 100.00% 2008年 09月01 日 -36.95 否 否 商业印刷扩建技术改 造项目 否 （未完）  |