[年报]招商银行：年度报告2016
股票代碼 : 03968 2016年度報告 招商銀行 因您而變 2 重要提示 3 釋義 3 重大風險提示 4 第一章公司簡介 11 第二章會計數據和財務指標摘要 14 第三章董事長致辭 17 第四章行長致辭 21 第五章董事會報告 21 5.1 總體經營情況分析 22 5.2 利潤表分析 30 5.3 資產負債表分析 36 5.4 貸款質量分析 42 5.5 資本充足率分析 45 5.6 分部經營業績 47 5.7 其他 47 5.8 業務發展戰略 50 5.9 外部環境變化及措施 58 5.10 業務運作 73 5.11 風險管理 81 5.12 利潤分配 82 5.13《環境、社會及管治報告指引》的要求 83 5.14 遵守法律及法規 83 5.15 管理合約 83 5.16 允許彌償條款 84 第六章重要事項 95 第七章股份變動及股東情況 103 第八章董事、監事、高級管理人員、員工和機構情況 122 第九章公司治理 144 第十章監事會報告 145 第十一章財務報告 1、本公司董事會、監事會及董事、監事和高級管理人員保證年度報告內容的真實、準 確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並承擔個別和連帶的法律責 任。 2、本公司第十屆董事會第十次會議於2017年3月24日在蛇口培訓中心召開。李建紅董 事長主持了會議，會議應參會董事 16名，實際參會董事 15名，李曉鵬副董事長因其 他公務未出席，委託洪小源非執行董事出席並行使表決權，本公司 9名監事列席了會 議，符合《中華人民共和國公司法》和《招商銀行股份有限公司章程》的有關規定。 3、本公司審計師德勤華永會計師事務所和德勤 .關黃陳方會計師行已分別對本公司按 照中國會計準則和國際會計準則編製的2016年度財務報告進行了審計，並分別出具 了標準無保留意見的審計報告。 4、本年度報告除特別說明外，貨幣幣種為人民幣。 5、本公司董事長李建紅、行長兼首席執行官田惠宇、常務副行長兼財務負責人李浩及 財務機構負責人李俐保證年度報告中財務報告的真實、準確、完整。 6、利潤分配預案：本公司擬按照經審計的本公司 2016年境內報表稅後利潤569.90億 元的10%提取法定盈餘公積，計 56.99億元；按照風險資產 1.5%差額計提一般準備 31.02億元；以屆時實施利潤分配股權登記日 A股和H股總股本為基數，向登記在冊 的全體股東派發現金股息，每股現金分紅 0.74元（含稅），以人民幣計值和宣佈，以 人民幣向A股股東支付，以港幣向 H股股東支付。其餘未分配利潤結轉下年。 2016年 度，本公司不實施資本公積轉增股本。上述利潤分配預案尚需 2016年度股東大會審 議批准後方可實施。 7、本報告包含若干對本集團財務狀況、經營業績及業務發展的展望性陳述。報告中使 用諸如「將」「可能」「有望」「力爭」「努力」「計劃」「預計」「目標」及類似字眼以表達 展望性陳述。這些陳述乃基於現行計劃、估計及預測而作出，雖然本集團相信這些 展望性陳述中所反映的期望是合理的，但本集團不能保證這些期望被實現或將會證 實為正確，故不構成本集團的實質承諾，投資者不應對其過分依賴並應注意投資風 險。務請注意，該等展望性陳述與日後事件或本集團日後財務、業務或其他表現有 關，並受若干可能會導致實際結果出現重大差異的不確定因素的影響。 本公司、本行、招行、招商銀行： 招商銀行股份有限公司 本集團： 招商銀行股份有限公司及其附屬公司 中國銀監會： 中國銀行業監督管理委員會 中國證監會： 中國證券監督管理委員會 中國保監會： 中國保險監督管理委員會 香港聯交所： 香港聯合交易所有限公司 香港上市規則： 香港聯交所證券上市規則 永隆銀行： 永隆銀行有限公司 永隆集團： 永隆銀行及其附屬公司 重大風險提示 招銀租賃： 招銀金融租賃有限公司 招銀國際： 招銀國際金融控股有限公司 招商基金： 招商基金管理有限公司 招商信諾： 招商信諾人壽保險有限公司 招商證券： 招商證券股份有限公司 德勤華永會計師事務所： 德勤華永會計師事務所 （特殊普通合夥） 證券及期貨條例： 證券及期貨條例（香港法例第 571章） 標準守則： 香港聯交所上市發行人董事進行證券 交易的標準守則 本公司已在本報告中詳細描述存在的主要風險及擬採取的應對措施，詳情請參閱第 五章有關風險管理的內容。 1.1公司基本情況 1.1.1 法定中文名稱：招商銀行股份有限公司（簡稱：招商銀行） 法定英文名稱：China Merchants Bank Co., Ltd. 1.1.2 法定代表人：李建紅 授權代表：田惠宇、李浩 董事會秘書：王良 聯席公司秘書：王良、沈施加美（ FCIS，FCS(PE)，FHKIoD，FTIHK） 證券事務代表：鄭先炳 1.1.3 註冊及辦公地址：中國廣東省深圳市福田區深南大道7088號 1.1.4 聯繫地址： 中國廣東省深圳市福田區深南大道7088號 郵政編碼：518040 聯繫電話：86755-83198888 傳真：86755-83195109 電子信箱：cmb@cmbchina.com 互聯網網址：www.cmbchina.com 服務及投訴熱線：95555 1.1.5 香港主要營業地址：香港夏愨道12號美國銀行中心21樓 1.1.6 股票上市證券交易所： A股：上海證券交易所 股票簡稱：招商銀行；股票代碼：600036 H股：香港聯交所 股票簡稱：招商銀行；股票代碼：03968 1.1.7 國內會計師事務所：德勤華永會計師事務所 辦公地址：中國上海市延安東路222號外灘中心30樓 簽字註冊會計師：劉明華、曾浩 國際會計師事務所：德勤.關黃陳方會計師行 辦公地址：香港金鐘道88號太古廣場一座35樓 1.1.8 中國內地法律顧問：君合律師事務所 香港法律顧問：史密夫斐爾律師事務所 1.1.9 A股股票託管機構： 中國證券登記結算有限責任公司上海分公司 1.1.10 H股股份登記及過戶處： 香港中央證券登記有限公司 香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712-1716號鋪 1.1.11 本公司指定的信息披露報紙和網站： 中國內地：《中國證券報》《證券時報》《上海證券報》 上海證券交易所網站(www.sse.com.cn)、 本公司網站(www.cmbchina.com) 香港：香港聯交所網站 (www.hkex.com.hk)、 本公司網站(www.cmbchina.com) 年度報告備置地點：本公司董事會辦公室 1.1.12 本公司其他有關資料： 首次註冊登記日期：1987年3月31日 首次註冊登記地點：深圳市工商行政管理局蛇口分局 統一社會信用代碼：9144030010001686XA 1.2公司概況 本公司成立於1987年，總部位於中國深圳，是一家在中國具有一定規模和實力的 全國性商業銀行。本公司業務以中國市場為主，分銷網絡主要分佈在長江三角洲地 區、珠江三角洲地區、環渤海經濟區域等中國相對富裕的地區，以及其他地區的一 些大中城市，有關詳情請參閱本報告「分銷渠道」和「分支機構」章節。截至報告期 末，本公司在 113個國家（含中國）及地區共有境內外代理行 1,921家。2002年4月， 本公司在上海證券交易所上市。2006年9月，本公司在香港聯交所上市。 本公司向客戶提供各種批發及零售銀行產品和服務，亦自營及代客進行資金業務。 本公司推出的許多創新產品和服務廣為中國消費者接受，例如：「一卡通」多功能借 記卡、「一網通」綜合網上銀行服務，信用卡、「金葵花理財」和私人銀行服務，手 機銀行和「掌上生活」 App服務，全球現金管理、票據業務和離岸金融等交易銀行服 務，以及資產管理、資產託管和投資銀行服務等。 2016年，本公司主動適應外部形勢變化，穩步推進戰略轉型，經過全行上下共同努 力，保持了良好的發展勢頭，詳見「董事長致辭」和「行長致辭」章節。 哈爾濱 烏魯木齊 長春 在113個國家及地區共有境內外代理行 唐山瀋陽 呼和浩特北京 大連 天津 1,921家 石家莊 西寧 銀川太原濟南 青島 蘭州 鄭州 西安 合肥南京無錫 蘇州上海 成都武漢杭州寧波 重慶 長沙南昌溫州 貴陽福州 昆明泉州 廈門 南寧佛山 廣州 深圳 東莞 海口 1.3發展戰略、投資價值及核心競爭力 發展願景：創新驅動、零售領先、特色鮮明的中國最佳商業銀行 戰略目標：緊密圍繞打造「輕型銀行」的轉型目標，實現效益、質量、規 模均衡發展，經營結構持續優化，輕型銀行體系基本構建， 數字化招行初具規模，國際化、綜合化深入推進。 戰略定位：堅持「一體兩翼」的戰略定位，聚焦基礎客群和核心客群建 設，構建基礎產品和專業產品兩大產品體系，形成優勢顯著 的零售業務和特色鮮明的公司業務。 發展策略： －積極打造未來戰略制高點。一是持續推進結構調整與經營轉型，實現輕型 銀行目標；二是強化對風險的主動性管理，穩健經營，應對經濟增速下 行；三是推進全面數字化，打造數字化招行，實現跳躍式發展；四是打造 「投資銀行－資產管理－財富管理」專業化體系，形成新核心競爭優勢。 －深入推進業務模式轉型：力爭融合「體驗」與「科技」，打造領先數字化創 新銀行+ 卓越財富管理銀行，塑造互聯網時代零售服務新模式，推動零 售金融體系化競爭能力再上新台階。以「促轉型、調結構、提質量」為方 向，推動公司金融發展模式深度轉型，著力打造差異化競爭優勢。堅持 投商行一體化，全方位發揮公司金融整體優勢，深入推進「交易銀行」「投 資銀行」兩大轉型業務協同發展，構建領先的交易銀行和投資銀行業務 體系。進一步加強業務協同，發揮「一體兩翼」獨特優勢；穩步推進綜合 化，為客戶提供全方位金融服務；深入推進國際化，持續提升海外經營管 理水平。 －打造強有力的戰略支撐體系：一是實現「雙模 IT」（不斷優化和提升傳統 IT支撐的能力及建立驅動數字化創新的IT能力）轉型，提升數字化創新能 力；二是從管理向服務轉型，構建輕型人力資源管理體系；三是優化資源 配置，進一步強化資產負債和財務管理；四是大力提升風險管理水平，打 造專業、獨立、垂直的全面風險管理體系；五是建立一體化內控管理體 系，夯實內控合規基石；六是深化組織體制改革，建立靈活高效的運作機 制；七是推進運營與流程體制改革，構建輕型運營體系；八是優化渠道建 設管理，提升渠道經營效能；九是強化招銀文化品牌，培育持續發展動力 源。 投資價值及核心競爭力： －長期堅持「效益、質量、規模」均衡發展的理念，培育了一支專業能力較 強、能開拓創新、具有良好戰斗力和執行力的員工隊伍，同時，塑造了良 好的「合規經營、科學管理和穩健發展」的企業文化。銀行經營管理保持 「理性、有效、健康、穩定」發展。 －相對完善且運行良好、並較為符合與適應商業銀行經營管理發展的公司治 理機制和科學決策機制。 －領先並具獨特競爭優勢的零售金融業務。零售金融已形成由客戶、產品、 渠道、品牌等構成的體系化優勢，並正在不斷鞏固和擴大。 －具有自身特色和專業化經營水平的公司金融業務。交易銀行競爭優勢明 顯，投行業務競爭力不斷提升。 －同業金融以大資產管理和金融市場交易雙輪驅動創造新的盈利增長點，票 據業務、資管業務、託管業務、金融市場業務等均呈良好發展態勢。 －由相對完善的全球佈局和逐步發展壯大的境外機構（永隆銀行及境外分 行）、離岸金融與境內分行共同構建的「三位一體」跨境金融平台，正在形 成新的增長點和競爭力。 －綜合化經營體系已基本建立，跨領域產品創新與業務聯動積極推進，戰略 協同和財務協同效應已初步顯現。 －較好建立了全面、現代、科學的風險管理體系、資本管理體系、營運管理 體系、信息管理體系、績效考核體系、人力資源管理體系及相關的能力， 有效保證了業務經營的長期穩健發展。 －組織管理體制不斷改進，業務流程不斷優化，管理和運營效率不斷提升。 以「專業化、扁平化、集約化」為方向，分行體制改革取得初步成效，總 分行架構有效對接。 －擁有業內強大的IT團隊與能力，以及領先的信息技術平台，能夠緊跟互聯 網發展趨勢，不斷創新產品、服務、渠道與業務模式，提升客戶服務效率 和水平、降低運營成本。 －行業領先的優質金融服務。 －較好的客戶基礎和快速增長的價值客戶。 －持續提升的品牌影響力。 1.42016年度獲獎情況 2016年，本公司在國內外機構組織的評選活動中榮獲諸多榮譽，其中： . 2016年1月11日，在《 21商評》與金融設計顧問機構 Continuum聯手合作 發起的21世紀金石獎評選活動中，本公司未來銀行概念網點獲評「最佳金 融空間設計大獎」，本公司客服遠程銀行中心獲評「最佳金融客服體系大 獎」。 . 2016年2月，本公司榮獲《歐洲貨幣》（《Euromoney》）「中國區最佳私人銀 行」「最佳超高淨值客戶服務」和「最佳國際客戶服務」獎。 . 2016年2月，英國《銀行家》（《The Banker》）公佈全球銀行品牌 500強， 本公司以品牌價值132.39億美元位列全球排名第13位，較 2015年上升了 12位。6月30日，《銀行家》發佈 2016年全球銀行1000強排名，本公司以 535.35億美元的一級資本規模位列全球第27位。12月7日，本公司首次榮 獲《銀行家》「2016年中國年度銀行」獎項。 . 2016年3月16日，由《亞洲銀行家》（《The Asian Banker》）主辦的「 2016 年亞太區零售卓越服務大獎」評選結果揭曉，本公司第 7次榮獲「中國最佳 零售銀行」、第12次榮膺「中國最佳股份制零售銀行」。5月11日，《亞洲銀 行家》主辦的「 2016年度國際交易銀行成就大獎」評選結果揭曉，本公司 獲評「中國最佳交易銀行」。6月23日，本公司再度榮獲《亞洲銀行家》「中 國最佳財富管理業務」獎項。 . 2016年4月27日，本公司在《證券時報》主辦的「 2016年中國區優秀投行 評選頒獎盛典」中榮獲「中國區最佳全能銀行投行」和「中國區最佳債券承 銷銀行」。 . 2016年5月31日，由國內雜誌《銀行家》主辦的「 2016中國金融創新獎」 中，本公司榮獲「最佳金融創新獎」。 . 2016年6月，本公司獲評《財資》（《The Asset》）「中國最佳託管銀行」。 . 2016年6月24日，本公司再次榮獲由中國銀行業協會頒發的「年度社會責 任最佳公益慈善貢獻獎」和「年度公益慈善優秀項目獎」。 . 2016年7月6日，本公司榮獲《機構投資者》（《Institutional Investor》）評選 的「2016全亞洲決策管理團隊」三項大獎，分別為： 2016亞洲銀行「最佳 分析師日」第一名，李浩常務副行長、執行董事兼財務負責人榮獲 2016亞 洲銀行「最佳 CFO」綜合排名第二和買方組評選排名第二兩項大獎。本公 司成為2016年大中華地區的唯一獲獎銀行。 . 2016年7月，《亞洲貨幣》（《Asia Money》）第十一度評選本公司為「中國本 土最佳現金管理銀行」。 . 2016年10月26日，在英國《金融時報》集團（《Financial Times》）2016年 全球私人銀行獎項的頒獎典禮中，本公司第六次獲「中國區最佳私人銀 行」獎項。 . 2016年12月2日，在新華網舉辦的 2016中國社會責任公益盛典上，本公 司榮獲「 2016中國社會責任傑出企業獎」。 2.1主要會計數據和財務指標 經營業績 本年比上年 （人民幣百萬元） 2016年 2015年＋╱ (-)% 營業淨收入（註） 210,270 78,963 62,081 202,302 3.94 稅前利潤 75,079 5.17 歸屬於本行股東淨利潤 57,696 7.60 每股計 本年比上年 （人民幣元） 2016年 2015年＋╱ (-)% 歸屬於本行股東基本盈利2.46 2.29 7.42 歸屬於本行股東稀釋盈利2.46 2.29 7.42 歸屬於本行股東年末淨資產15.95 14.31 11.46 規模指標 本年末比 2016年 2015年 上年末 （人民幣百萬元） 12月31日 12月31日＋╱ (-)% 資產總額5,942,311 5,474,978 8.54 其中：貸款和墊款總額3,261,681 2,824,286 15.49 負債總額5,538,949 5,113,220 8.33 其中：客戶存款總額3,802,049 3,571,698 6.45 歸屬於本行股東的權益402,350 360,806 11.51 註：營業淨收入為淨利息收入、淨手續費及佣金收入、其他淨收入與對聯營、合營公司投資收益之和。 2.2財務比率 2015年 (%) 2016年 （重述）本年比上年 1.09 16.27 2.37 2.50 64.01 35.99 27.84 盈利能力指標 歸屬於本行股東的除稅後平均總資產回報率 歸屬於本行股東的除稅後平均股東權益回報率 淨利差 淨利息收益率 佔營業淨收入百分比 －淨利息收入 －非利息淨收入 成本收入比率（不含稅金及附加） 1.13 17.09 2.61 2.77 68.01 31.99 27.55 減少0.04個百分點 減少0.82個百分點 減少0.24個百分點 減少0.27個百分點 減少4.00個百分點 增加4.00個百分點 增加0.29個百分點 2016年 2015年 本年末比 (%) 12月31日 12月31日上年末 資本充足率指標（權重法）(1) 一級資本充足率10.09 9.93增加0.16個百分點 資本充足率12.00 11.91增加0.09個百分點 總權益對總資產比率6.79 6.61增加0.18個百分點 資產質量指標 不良貸款率1.87 1.68增加0.19個百分點 不良貸款撥備覆蓋率(2) 180.02 178.95增加1.07個百分點 貸款撥備率(3) 3.37 3.00增加0.37個百分點 註：(1) 截至2016年12月31日，本集團按照中國銀監會 2012年6月頒佈的《商業銀行資本管理辦法（試行）》中的高級計量方法計算的本集團資 本充足率為13.33%，一級資本充足率為11.54%，比權重法下資本充足率分別高1.33和1.45個百分點。 (2) 不良貸款撥備覆蓋率=貸款減值準備 ╱不良貸款餘額。 (3) 貸款撥備率=貸款減值準備 ╱貸款和墊款總額。 (4) 2016年起，本集團對貴金屬租賃相關收入及支出進行了重分類，將其從非利息淨收入重分類至淨利息收入，相關財務指標已重述。 2.3五年財務概要 （人民幣百萬元） 2016年 2015年 2014年 2013年 2012年 全年業績 營業淨收入210,270 202,302 166,525 133,118 113,818 經營費用64,900 67,670 61,081 54,144 48,356 資產減值損失66,159 59,266 31,681 10,218 5,583 稅前利潤78,963 75,079 73,431 68,425 59,558 歸屬於本行股東淨利潤62,081 57,696 55,911 51,743 45,268 （人民幣元） 每股計 股息 0.74 2.46 2.46 15.95 0.69 0.67 0.62 0.63 歸屬於本行股東的基本盈利 2.29 2.22 2.30 2.10 歸屬於本行股東的稀釋盈利 2.29 2.22 2.30 2.10 歸屬於本行股東的年末淨資產 14.31 12.47 10.53 9.28 （人民幣百萬元） 於年末 實收股本 25,220 403,362 5,538,949 3,802,049 5,942,311 3,151,649 25,220 25,220 25,220 21,577 股東權益總額 361,758 315,060 265,956 200,401 負債總額 5,113,220 4,416,769 3,750,443 3,207,698 客戶存款 3,571,698 3,304,438 2,775,276 2,532,444 資產總額 5,474,978 4,731,829 4,016,399 3,408,099 貸款和墊款淨額（註） 2,739,444 2,448,754 2,148,330 1,863,325 (%) 關鍵財務比率 歸屬於本行股東除稅後 1.09 16.27 27.84 1.87 10.09 12.00 1.13 1.28 1.39 1.46 平均總資產回報率 歸屬於本行股東除稅後 平均股東權益回報率 17.09 19.28 22.22 24.78 成本收入比率（不含稅金及附加） 27.55 30.42 34.23 35.85 不良貸款率 1.68 1.11 0.83 0.61 一級資本充足率（權重法） 9.93 9.60 9.27 8.34 資本充足率（權重法） 11.91 11.74 11.14 11.41 註：貸款和墊款淨額為扣除貸款減值準備後的淨額。 1987年，中國境內第一家完全由企業法人持股的股份制商業銀行－招商銀行在蛇口成 立。經過近三十年的發展，招商銀行已經成為一家在滬港兩地上市的、在國內有一定影 響力的全國性股份制商業銀行，在英國《銀行家》 2016年全球銀行1000強榜單中位列第 27位，在《財富》雜誌 2016年世界500強榜單中位列第189位。截至 2016年底，本集團實 現歸屬於本行股東的淨利潤620.81億元，同比增長 7.60%；歸屬於本行股東的平均淨資 產收益率(ROAE)和平均總資產收益率(ROAA)分別為16.27%和1.09%。招商銀行為近6萬 大中型企業客戶、逾 118萬小企業客戶、 9,106萬零售客戶和近6萬私人銀行客戶，在全 球近140個城市和地區提供各種銀行及非銀行金融服務。 2017年，招商銀行即將迎來成立 30周年華誕。在即將邁入「三十而立」的關鍵時點，招 商銀行交出了滿意的答卷，為「三十而立」打好了基礎、強化了支柱、做好了準備。 一是立在零售。 2016年，招商銀行零售金融綜合實力不斷加強，採取多項舉措夯實零售 客群基礎，零售客戶數和零售客戶總資產 (AUM)同比分別增長19.32%和16.44%；持續 優化信貸結構，低資本消耗的零售貸款在貸款總額中佔比提升至 47.23%（集團口徑）； 零售業務利潤貢獻持續提升，零售稅前利潤佔業務條線稅前利潤的比重提升至 52.97% （集團口徑）。多項零售指標持續居於行業前列，相關業績也得到了業內的認可，連續多 年獲得媒體評選的「中國最佳零售銀行」「中國區最佳私人銀行」等殊榮。 二是立在穩健的風險和資本管理。 2016年，本集團堅持審慎經營的風險文化，「不良貸 款與逾期90天以上貸款的比值」為 1.28，不良分類更加審慎嚴格；不斷強化資產組合管 理，不良貸款餘額及不良貸款率增勢有所減緩，不良貸款率比年初上升 0.19個百分點， 同比少升0.38個百分點；不良貸款撥備覆蓋率逆勢上升 1.07個百分點，保持在 180.02% 的相對較高水平；資本充足率平穩運行，年末資本充足率、一級資本充足率比年初均有 所上升，已經連續三年實現資本內生式發展。 三是立在可持續的股東回報。自 2002年上市以來，招商銀行已累計實現現金分紅近千億 元，現金分紅率常年高於 20%，且自 2012年起持續維持在 30%以上，為股東創造了良好 的回報；相應地，招商銀行在資本市場上也受到了廣大投資者的認可， 2016年，招行 A 股及H股估值水平在大中型上市銀行中保持領先。 招商銀行能夠始終保持於中國銀行業前列，為股東持續創造價值，戰略領先發揮了基礎 性的作用。從「戰略轉型」提出的「加快發展零售業務、中間業務和中小企業業務」，到 「二次轉型」提出的「提高資本效率、貸款風險定價、費用效率、價值客戶和風控水平」， 再到「一體兩翼」「輕型銀行」，招商銀行的戰略始終具有前瞻性、預見性和一致性。 2016年，招商銀行堅持戰略定力，不斷優化業務、客戶結構，在管控風險資產擴張速度 的同時，實現了相對較快的利潤增長，較好地完成了董事會提出的「跑贏大市、優於同 業」的要求。 李建紅 董事長 李建紅 董事長 招商銀行員工是價值創造的核心。經過近三十年的發展，招商銀行已經形成了一套「市 場化、專業化」的人才培養體系，築造了一支富有活力、凝聚力強、敢於創新的人才隊 伍。2016年，招行的人均效能穩步增長，在外部環境十分艱難的情況下，超額完成了董 事會下達的經營目標。 良好的公司治理為創造價值提供了有力的保障。招行自建行之初，就已經建立起了現代 化的公司治理結構。上市以來，公司治理不斷完善、強化。 2016年，招行共召開股東 大會、董事會、監事會等各類重要會議 61次，審議議案 234項，聽取或審閱匯報事項 60 項，為招商銀行的發展強化管理、規劃方向。股東大會、董事會、監事會、高管層相互 信任，支持與監督並舉，充分發揮招商銀行具備的現代公司治理機制優勢。 2017年，銀行業面臨的經營環境依然嚴峻，隨着供給側結構性改革的縱深推進，「三去 一降一補」的範圍將逐步鋪開，金融監管將更加趨於審慎全面，來自同業、異業的競爭 將進一步加劇。面對如此多變、複雜的外部環境，招商銀行如何持續保持領先，繼續為 股東創造價值？招商銀行在過去二十九年的發展已經給出了答案－創新驅動。 招商銀行將持續加大創新投入，擁抱金融科技帶來的機會，在 Fintech主導的又一場銀行 業大革命中搶佔先機，用最新的科技力量，為客戶提供更便捷的服務，為風險管理提供 更有效的工具，為銀行節約更多的成本。 招商銀行將強化產品和業務的創新。充分利用 Fintech技術，在保持合規的前提下，通過 重點突破，打造新的拳頭產品和特色業務，自始至終關注客戶需求、客戶體驗和客戶價 值。 招商銀行將推進商業模式的創新。結合 Fintech運用、客戶細分與客戶定位、業務流程與 產品服務、收入來源與成本結構、合作伙伴與資源能力等一系列要素，通盤考慮，整體 設計，打造價值鏈、生態圈，實現合作共贏。 招商銀行將繼續探索機制、體制的創新。堅持市場化導向，繼續推進員工長期激勵方面 的嘗試，爭取有所突破；將機制、體制創新轉化為市場競爭力；堅持以人為本的理念， 營造良好的工作氛圍和環境。 2017年，雖然面臨依舊嚴峻的經營形勢，但我相信招商銀行在全體股東的大力支持下， 將加大創新力度，實現創新驅動發展，保持「跑贏大市、優於同業」的良好經營業績，為 員工、客戶、股東、社會以及各利益相關方創造更多的價值，為招商銀行的三十歲生日 以及招商局145周年華誕獻上厚禮！ 招商銀行股份有限公司 董事長 2017年，招商銀行成立 30周年。從十二年前勇敢選擇零售銀行的「一次轉型」，到七年 前開啟內涵式發展的「二次轉型」，再到三年前確立以「輕型銀行」作為深化「二次轉型」 目標，在轉型的道路上，招行一直在奔跑。與生俱來的「蛇口基因」，讓我們無比致敬改 革開放的火紅歲月；「因您而變」的成長之路，讓我們無比感恩這個日新月異的偉大時 代。 步入新常態的中國經濟，宏觀經濟增速下行、金融脫媒、利率市場化、互聯網金融衝擊 「四因疊加」，銀行業正在穿越一個「歷史的三峽」。經過幾年的試水，我們自信，「輕型 銀行」的轉型方向和「一體兩翼」的戰略定位，是我們賴以直面挑戰、中流擊水的綜合應 對方案。 截至2016年末，招行集團口徑總資產 5.94萬億元，增幅 8.54%。儘管資產擴張速度放 緩，我們的盈利能力卻依然強勁。 2016年集團口徑營業淨收入達2,102.70億元，同 比增長3.94%；在充分計提撥備的情況下，集團口徑淨利潤達 623.80億元，同比增長 7.52%，增速位居行業前列；歸屬於本行股東的平均總資產收益率 (ROAA)和平均淨資產 收益率(ROAE)分別為1.09%和16.27%，均居上市銀行前列。 我們告別了單純的「規模依賴」，放棄了單純的「速度情結」，主動放緩資產擴張速度，更 加注重效益領先和質量發展。當人們還在對銀行規模排名津津樂道之時，我們甩掉了規 模包袱，不再患得患失，甩開膀子、輕裝上陣，堅定不移地在「輕型銀行」的道路上闊步 前行。我們希望在這個「親週期」的行業中變得稍微「弱週期」一些。這是我們的勇氣， 是我們的態度，也是我們的追求。 「輕型銀行」不僅讓我們脫離了「規模驅動」，也提升了資本內生能力。截至 2016年末， 權重法下集團口徑資本充足率和一級資本充足率分別為12.00%和10.09%，分別較上年 末提升0.09和0.16個百分點。在沒有外部資本補充的情況下，招行通過自身盈利能力補 充資本，資本充足率連續多年提升。 我們力求探索一條資本消耗低、身輕如燕的集約化、內涵式發展路徑，跳出商業銀行傳 統的「存貸匯」，打造「投行 +商行」的服務模式，從融資向融智升級。 所以，大家可以看到，跨境併購已經成為招行的新優勢，我們承做的中概股私有化項目 均創港股、美股回歸項目規模之最；我們開業僅十年的私人銀行業務， 2016年已名列 全球前 20，與歐美諸多百年老店同台競技；還有財富管理、資產管理、信用卡、交易銀 行、投資銀行、託管、票據、金融市場等領域，這些「輕型銀行」導向的特色業務，正在 迸發出差異化發展紅利下的新動能。這就是招行 2016年非利息淨收入佔比達35.99%（集 團口徑），位列上市銀行前列的秘訣。 我們立足零售業務體系化的優勢，把「一體兩翼」確立為「二次轉型」的戰略定位。零售 金融作為「一體」的戰略支點作用不斷凸顯。 2016年，零售金融在貸款餘額、營業淨收 入、稅前利潤佔比三個指標上全面佔據半壁江山，成為我們抵禦經濟週期波動的「壓艙 石」，也是招行面向未來的資本和底氣。 田惠宇 行長 田惠宇 行長 我們無比欣慰地與大家分享，招商銀行在涵蓋公司金融、同業金融「兩翼」的批發業務領 域，經過近幾年的轉型，已經成效初顯。我們按照機構客戶、同業客戶、戰略客戶、小 企業客戶進行客戶分層經營，投行與金融市場以專業化、輕型化的產品提供武器支持。 我們希望，招行批發金融能夠再通過 3-5年的苦練內功，建立與零售金融一樣的體系化服 務能力和特色品牌，全面挖寬鑿深我們的護城河。這是我們的「詩和遠方」，但眼前沒有 苟且，只有腳踏實地和鐵杵磨針的信念。 這種理想和信念的源泉是我們「以客戶為中心」的服務宗旨。我們堅信客戶是一切的根 本，堅信需求創造價值。我們堅決反對商業機會主義，不因短期商業利益而損害客戶利 益。我們也堅信，只有堅持走正道，才能為股東和投資者提供持續、穩定的回報，才能 維護金融環境的安全。這是我們高於一切的準則，是我們安身立命的商業邏輯起點，也 是我們的社會責任。 所以，大家可以看到，招行同業業務遠離「監管套利」，堅守服務客戶、創造價值的初心 和本源；我們聚焦戰略客戶綜合經營，從總行到分行一步步全面鋪開，用星星之火點燃 燎原之勢；招行「以客戶為中心」「扁平化、專業化、集約化」的體制改革已初見成效， 「從客戶需求端來，到客戶需求端去」的流程改造也在潤物無聲中滲透。這就是我們開啟 批發金融轉型之路的密鑰。 過去30年，招商銀行乘改革之勢而來，我們常懷自豪，但也時刻警醒。我們深知，最大 的敵人是自己，最大的競爭對手是我們所處的時代。我們常常自詰：我們當前所為是否 會被未來拋棄？ 無疑，移動互聯網將成為下一個十年深刻改變人們生活方式的最大因子，金融科技將會 重新定義商業銀行的經營之道。我們冷靜觀察，卻從未袖手旁觀，事實上，我們逐漸在 焦慮中找到了方向。 我們聚焦「移動優先」策略，擁抱 Fintech。招商銀行手機銀行、掌上生活 App已是行業 翹楚，但這遠遠不夠。我們必須舉全行「洪荒之力」，推進以「網絡化、數據化、智能 化」為目標的金融科技戰略。我們不僅要充分利用自身零售客群的優勢，在傳統的產品 和服務流程上插上移動優先的翅膀，來一輪渠道革命和服務升級，還要全力挖掘行內外 的數據資源，在客戶營銷和內部管理中裝上大數據的精確制導，來一場思維革命和工具 升級。我們要不設上限地尋求數據、科技人才，我們要加快敏捷開發和雲技術的創新應 用，設立專門投資基金，孵化金融科技項目。贏在未來、搶佔先機，是我們一貫的自我 要求和致勝法寶。 三十而立，這是我們走向成熟的標志，也是我們面向未來的開始。 招商銀行股份有限公司 行長 劉 元 監事長 劉 元 監事長 5.1總體經營情況分析 2016年，本集團在利率市場化和金融開放加快的環境下，深入貫徹「輕型銀行」「一體兩翼」的轉型戰略，堅定結 構調整的發展方向，總體發展態勢良好。主要表現在： 盈利穩步增長。 2016年本集團實現歸屬於本行股東淨利潤620.81億元，同比增長 7.60%；實現淨利息收入 1,345.95億元，同比下降 2.17%；實現非利息淨收入756.75億元，同比增長 16.93%。歸屬於本行股東的平均總 資產收益率(ROAA)和歸屬於本行股東的平均淨資產收益率(ROAE)分別為1.09%和16.27%，較上年分別下降0.04 和0.82個百分點。 資產負債規模平穩擴張。截至 2016年末，本集團資產總額為 59,423.11億元，比上年末增長 8.54%；貸款和墊款 總額為32,616.81億元，比上年末增長 15.49%；負債總額55,389.49億元，比上年末增長 8.33%；客戶存款總額 為38,020.49億元，比上年末增長6.45%。 不良貸款上升，撥備覆蓋保持穩健水平。截至 2016年末，本集團不良貸款餘額為 611.21億元，比上年末增加 137.11億元；不良貸款率為 1.87%，比上年末上升 0.19個百分點；不良貸款撥備覆蓋率為 180.02%，比上年末 提高1.07個百分點。 5.2利潤表分析 5.2.1 財務業績摘要 2016年，本集團實現稅前利潤 789.63億元，同比增長 5.17%，實際所得稅稅率為 21.00%，同比下降 1.72個百分 點。下表列出2016年度本集團主要損益項目變化。 2015年 （人民幣百萬元） 2016年 （重述）變動額 淨利息收入 淨手續費及佣金收入 其他淨收入 經營費用 保險申索準備 對聯營和合營公司的投資收益 資產減值損失 稅前利潤 所得稅 淨利潤 歸屬於本行股東淨利潤 134,595 60,865 14,489 (64,900) (248) 321 (66,159) 78,963 (16,583) 62,380 62,081 137,586 53,009 11,571 (67,670) (287) 136 (59,266) 75,079 (17,061) 58,018 57,696 (2,991) 7,8562,9182,770 39185(6,893) 3,884 4784,3624,385 5.2.2營業淨收入 2016年，本集團實現營業淨收入 2,102.70億元，同比上升 3.94%。其中淨利息收入的佔比為64.01%，非利息淨 收入的佔比為35.99%，同比增加4.00個百分點。 下表列出本集團近五年營業淨收入構成的佔比情況。 2015年 (%) 2016年 （重述） 2014年 2013年 2012年 淨利息收入 68.01 70.38 74.30 77.65 淨手續費及佣金收入 26.20 23.72 21.92 17.34 其他淨收入 5.72 5.81 3.71 4.96 對聯營和合營公司的投資收益 0.07 0.09 0.07 0.05 64.01 28.95 6.89 0.15 合計 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 5.2.3 利息收入 2016年，本集團實現利息收入 2,154.81億元，比上年下降 8.69%，主要是受 2015年降息後生息資產重定價及 「營改增」價稅分離等影響，生息資產平均收益率下降。貸款和墊款利息收入仍然是本集團利息收入的最大組成 部份。 貸款和墊款利息收入 2016年，本集團貸款和墊款利息收入為1,512.36億元，同比下降6.05%。 下表列出所示期間本集團貸款和墊款各組成部份的平均餘額、利息收入及平均收益率情況。 2016年 2015年（重述） 平均平均 （人民幣百萬元，百分比除外）平均餘額利息收入收益率%平均餘額利息收入收益率% 公司貸款 1,483,592 78,033 5.26 零售貸款 1,087,562 78,076 7.18 票據貼現 120,304 4,866 4.04 貸款和墊款 2,691,458 160,975 5.98 1,526,315 64,829 4.25 1,362,929 82,573 6.06 186,367 3,834 2.06 3,075,611 151,236 4.92 2016年，本公司貸款和墊款從期限結構來看，短期貸款平均餘額 13,718.35億元，利息收入 730.63億元，平均收 益率 5.33%；中長期貸款平均餘額 14,628.94億元，利息收入 698.64億元，平均收益率 4.78%。短期貸款平均收 益率高於中長期貸款平均收益率主要是因為短期貸款中的信用卡透支及小微貸款收益率較高。 投資利息收入 2016年，本集團投資利息收入為 457.21億元，比上年減少 5.09%，投資平均收益率為3.52%，較上年下降了 0.58個百分點。 存拆放同業和其他金融機構款項利息收入 2016年，本集團存拆放同業和其他金融機構款項利息收入為 103.54億元，比上年下降 43.20%，存拆放同業和其 他金融機構款項平均收益率為2.29%，比上年下降了1.37個百分點，主要由於買入返售金融資產規模下降及同業 資金收益率下降。 5.2.4 利息支出 2016年，本集團利息支出為 808.86億元，比上年下降 17.79%，主要是計息負債成本率下降及活期存款佔比的持 續提升。 客戶存款利息支出 2016年，本集團客戶存款利息支出為 460.00億元，比上年下降 23.90%，主要是受 2015年降息後重定價及客戶 存款結構優化影響，平均成本率較上年下降0.53個百分點。 下表列出所示期間本集團公司存款及零售存款的平均餘額、利息支出和平均成本率。 2016年 2015年 平均平均 （人民幣百萬元，百分比除外）平均餘額利息支出成本率%平均餘額利息支出成本率% 公司客戶存款 活期1,324,457 8,805 0.66 1,027,006 6,965 0.68 定期1,080,128 26,233 2.43 1,211,447 39,038 3.22 小計2,404,585 35,038 1.46 2,238,453 46,003 2.06 零售客戶存款 活期875,029 3,275 0.37 711,460 2,971 0.42 定期340,089 7,687 2.26 400,385 11,474 2.87 小計1,215,118 10,962 0.90 1,111,845 14,445 1.30 客戶存款總額3,619,703 46,000 1.27 3,350,298 60,448 1.80 同業和其他金融機構存拆放款項利息支出 2016年，本集團同業和其他金融機構存拆放款項利息支出為 201.68億元，比上年下降 30.68%，主要是同業資金 利率下降。 應付債券利息支出 2016年，本集團應付債券利息支出為99.25億元，比上年增長38.81%，主要是應付債券規模增長。 5.2.5 淨利息收入 2016年，本集團淨利息收入為1,345.95億元，同比下降2.17%。 下表列出所示期間本集團資產負債項目平均餘額、利息收入 ╱利息支出及平均收益 ╱成本率情況。生息資產及 計息負債項目平均餘額為日均餘額。 2016年 2015年（重述） 平均平均 （人民幣百萬元，百分比除外）平均餘額利息收入收益率%平均餘額利息收入收益率% 生息資產 貸款和墊款 2,691,458 160,975 5.98 投資 1,174,151 48,173 4.10 存放中央銀行款項 604,403 8,598 1.42 存拆放同業和其他金融機構款項 498,585 18,230 3.66 合計 4,968,597 235,976 4.75 3,075,611 151,236 4.92 1,300,604 45,721 3.52 557,347 8,170 1.47 451,820 10,354 2.29 5,385,382 215,481 4.00 （人民幣百萬元，百分比除外） 計息負債 客戶存款3,619,703 46,000 1.27 同業和其他金融機構存拆放款項873,695 20,168 2.31 應付債券301,430 9,925 3.29 向中央銀行借款177,449 4,793 2.70 合計4,972,277 80,886 1.63 淨利息收入╱134,595 ╱ 淨利差╱╱2.37 淨利息收益率╱╱2.50 平均平均 平均餘額利息支出成本率%平均餘額利息支出成本率% 3,350,298 60,448 1.801,020,698 29,096 2.85171,336 7,150 4.1760,110 1,696 2.82 4,602,442 98,390 2.14 ╱ 137,586 ╱ ╱╱ 2.61 ╱╱ 2.77 註： 2016年起，本集團將票據回購式再貼現負債及對央行公開市場債券回購負債從「賣出回購款項」重分類至「向中央銀行借款」，「利息支 出」明細亦據此進行重分類。相關財務指標已重述。 2016年，生息資產平均收益率為 4.00%、計息負債平均成本率為1.63%，較上年分別下降75和51個基點。雖然 負債結構持續優化，但生息資產平均收益率受降息後的重定價和「營改增」價稅分離影響下降較多，本集團 2016 年淨利差為2.37%、淨利息收益率為2.50%，較上年分別下降24和27個基點。 下表列出所示期間本集團由於規模變化和利率變化導致利息收入和利息支出變化的分佈情況。規模變化以平均 餘額（日均餘額）變化來衡量；利率變化以平均利率變化來衡量，由規模變化和利率變化共同引起的利息收支變 化，計入規模變化對利息收支變化的影響金額。 2016年對比2015年 增（減）因素增（減） （人民幣百萬元）規模利率淨值 資產 貸款和墊款 18,890 (28,629) (9,739) 投資 4,445 (6,897) (2,452) 存放中央銀行款項 (690) 262 (428) 存拆放同業和其他金融機構款項 (1,072) (6,804) (7,876) 利息收入變動 21,573 (42,068) (20,495) 負債 客戶存款 3,424 (17,872) (14,448) 同業和其他金融機構存拆放款項 (3,393) (5,535) (8,928) 應付債券 4,284 (1,509) 2,775 向中央銀行借款 3,169 (72) 3,097 利息支出變動 7,484 (24,988) (17,504) 淨利息收入變動 14,089 (17,080) (2,991) 下表列出所示期間本集團資產負債項目平均餘額、利息收入 ╱利息支出及年化平均收益 ╱成本率情況。生息資 產及計息負債項目平均餘額為日均餘額。 2016年7-9月 2016年10-12月 年化平均年化平均 （人民幣百萬元，百分比除外） 生息資產 平均餘額利息收入 收益率%平均餘額利息收入收益率% 貸款和墊款 3,055,179 37,717 4.91 3,284,034 37,243 4.51 投資 1,221,058 10,657 3.47 1,291,162 11,487 3.54 存放中央銀行款項 530,818 2,034 1.52 558,304 2,077 1.48 存拆放同業和其他金融機構款項 451,443 2,665 2.35 511,006 2,744 2.14 合計 5,258,498 53,073 4.01 5,644,506 53,551 3.77 2016年7-9月 2016年10-12月 年化平均年化平均 （人民幣百萬元，百分比除外） 計息負債 平均餘額利息支出 成本率%平均餘額利息支出成本率% 客戶存款 3,525,154 11,238 1.27 3,789,125 11,201 1.18 同業和其他金融機構存拆放款項 862,190 5,105 2.36 901,650 4,394 1.94 應付債券 310,518 2,411 3.09 286,992 2,473 3.43 向中央銀行借款 163,305 1,074 2.62 229,086 1,610 2.80 合計 4,861,167 19,828 1.62 5,206,853 19,678 1.50 淨利息收入 ╱ 33,245 ╱╱ 33,873 ╱ 淨利差 ╱╱ 2.39 ╱╱ 2.27 淨利息收益率 ╱╱ 2.52 ╱╱ 2.39 受「營改增」價稅分離、公司貸款需求下降、新增貸款定價水平下降及存款增長較弱等因素對利息收入的影響， 2016年第四季度本集團淨利差為2.27%，環比下降12個基點。生息資產年化平均收益率為 3.77%，環比下降24 個基點，計息負債年化平均成本率為1.50%，環比下降12個基點。 2016年第四季度本集團淨利息收益率為2.39%，環比下降13個基點。 5.2.6 非利息淨收入 2016年，本集團實現非利息淨收入756.75億元，比上年增長16.93%，構成如下： 淨手續費及佣金收入為608.65億元，比上年增長 14.82%。其中：銀行卡手續費比上年增加 15.21億元，增幅 15.91%，主要是代理銀聯 POS收入增長；結算與清算手續費比上年增加 26.94億元，增幅 70.30%，主要是電子 支付收入增長；託管及其他受託業務佣金收入比上年增加 58.13億元，增幅 33.13%，其中， 2016年實現受託理 財收入143.33億元，較上年增長60.81%；實現託管業務收入43.07億元，較上年增長20.51%。 其他淨收入為144.89億元，比上年增長 25.22%。其中：投資淨收益 116.32億元，同比增加 50.88億元，增幅 77.75%，主要由於貴金屬現貨交易價差、可供出售金融資產投資收益和票據價差收益增加；其他業務淨收 入25.11億元，同比增加 11.98億元，增幅 91.24%，主要由於租賃、保險業務收入增長；公允價值變動淨損 益-25.11億元，同比減少38.27億元，主要由於債券、貴金屬現貨頭寸及相關衍生品估值損益減少。 從業務分部看，其中，批發金融業務非利息淨收入 355.47億元，較上年增長 8.70%，佔本集團非利息淨收入的 46.97%；零售金融業務非利息淨收入326.97億元，較上年增長 19.76%，佔本集團非利息淨收入的43.21%；其 他業務非利息淨收入74.31億元，較上年增長57.70%，佔本集團非利息淨收入的9.82%。 下表列出所示期間本集團非利息淨收入的主要組成部份。 2015年 （人民幣百萬元） 2016年 （重述） 66,003 11,083 6,526 13,121 4,038 23,358 7,877 (5,138) 手續費及佣金收入 －銀行卡手續費 －結算與清算手續費 －代理服務手續費 －信貸承諾及貸款業務佣金 －託管及其他受託業務佣金 －其他 減：手續費及佣金支出 57,1009,5623,83213,5494,21517,5458,397(4,091) 60,865 14,810 14,489 (2,511) 11,632 2,857 2,511 321 75,675 手續費及佣金淨收入 其他非利息淨收入 －其他淨收入 －公允價值變動淨收益 ╱（損失） －投資淨收益 －匯兌淨收益 －其他業務淨收入 －對聯營和合營公司的投資收益 非利息淨收入總額 53,00911,70711,5711,3166,5442,3981,313 64,716 5.2.7經營費用 2016年，本集團經營費用為 649.00億元，同比減少 4.09%；成本收入比（不含稅金及附加）為 27.84%，比上年 增加 0.29個百分點，主要是營業收入受營改增價稅分離影響。剔除營改增影響，本公司成本收入比（不含稅金及 附加）為 26.45%，同比下降0.83個百分點。 本集團通過改進費用預算方法、優化資源配置、加強日常費用管理等措施，深挖費用管理空間，切實提高成本效 率和費用對業務發展的支持力度，費用平穩增長。報告期內，本集團員工費用同比增長 4.51%；其他一般及行政 費用同比增長 5.53%；折舊費用、租賃費分別同比增長 4.92%和7.05%。本公司一貫重視研發投入， 2016年研 發費用為43.60億元，同比增長5.49%。 受營改增取消營業稅影響，本集團稅金及附加同比減少55.67億元，降幅46.67%。 下表列出所示期間本集團經營費用的主要構成。 （人民幣百萬元） 2016年 2015年 員工費用32,811 31,394 稅金及附加6,362 11,929 固定資產及投資性房地產折舊4,287 4,086 租賃費4,113 3,842 其他一般及行政費用17,327 16,419 經營費用合計64,900 67,670 5.2.8 資產減值損失 2016年，本集團資產減值損失為 661.59億元，同比增長 11.63%。下表列出所示期間本集團資產減值損失的主要 構成。 （人民幣百萬元） 2016年 2015年 －貸款和墊款64,560 57,507－投資(607) 1,002－應收同業和其他機構款項507 257－其他資產1,699 500 資產減值損失合計 66,159 59,266 貸款和墊款減值損失是資產減值損失的最大組成部份。 2016年，本集團貸款和墊款減值損失為 645.60億元，較 上年增長12.26%，主要是資產質量下遷，計提撥備增加，同時對產能過剩行業進一步增提風險補充撥備。有關 貸款減值準備的詳情請參閱本章「貸款質量分析」一節。 30 5.3資產負債表分析 5.3.1資產 截至2016年12月31日，本集團資產總額達 59,423.11億元，比上年末增長 8.54%。資產總額的增長主要是由於 本集團貸款和墊款、債券投資等增長。 下表列出截至所示日期本集團資產總額的構成情況。 2016年12月31日 2015年12月31日 佔總額佔總額 （人民幣百萬元，百分比除外）金額百分比%金額百分比% 貸款和墊款總額 2,824,286 51.59 貸款減值準備 (84,842) (1.55) 貸款和墊款淨額 2,739,444 50.04 投資證券及其他金融資產 1,440,803 26.32 現金、貴金屬及存放中央銀行款項 600,441 10.97 存放同業和其他金融機構款項 63,779 1.16 拆出資金及買入返售金融資產 529,617 9.67 商譽 9,954 0.18 其他（註） 90,940 1.66 資產總額 5,474,978 100.00 3,261,681 54.89 (110,032) (1.85) 3,151,649 53.04 1,463,322 24.63 600,510 10.11 103,013 1.73 478,950 8.06 9,954 0.17 134,913 2.26 5,942,311 100.00 註：包括應收利息、固定資產、無形資產、投資性房地產、遞延所得稅資產和其他資產。 5.3.1.1貸款和墊款 截至 2016年12月31日，本集團貸款和墊款總額為 32,616.81億元，比上年末增長 15.49%；貸款和墊款總額佔資 產總額的比例為54.89%，比上年末上升3.30個百分點。有關本集團貸款和墊款的詳情，請參閱本章「貸款質量 分析」。 5.3.1.2投資證券及其他金融資產 本集團投資證券及其他金融資產包括以人民幣和外幣計價的上市和非上市金融工具。 下表按會計分類列出本集團投資組合構成情況。 2016年12月31日 2015年12月31日 佔總額佔總額 （人民幣百萬元，百分比除外）金額百分比%金額百分比% 以公允價值計量且其變動計入 當期損益的金融資產 59,081 4.10 可供出售金融資產 299,559 20.79 持有至到期投資 353,137 24.51 應收款項類投資 716,064 49.70 合營和聯營公司投資 2,786 0.19 衍生金融資產 10,176 0.71 投資證券及其他金融資產總額 1,440,803 100.00 55,972 3.82 389,138 26.59 477,064 32.60 528,748 36.13 3,712 0.27 8,688 0.59 1,463,322 100.00 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產 截至2016年12月31日，本集團以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產為 559.72億元，比上年末減少 5.26%，該類投資主要是把握債券市場交易機會的需要。 2016年底，受到宏觀形勢回暖、通脹預期回升和央行 貨幣政策轉向中性偏穩健的影響，交易賬戶債券市值受到一定衝擊。本集團通過加強市場研究，採取與市場形勢 相匹配的穩健型交易策略，前瞻性地降低交易賬戶久期和規模，並採用利率衍生工具進行對沖，在適度減少交易 敞口的同時積極進行債券及利率互換的波段操作，整體衝擊程度可控。相關詳情請參閱財務報告附註 21(a)「以公 允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產」。 可供出售金融資產 截至2016年12月31日，本集團可供出售金融資產淨額為 3,891.38億元，較上年末增長 29.90%。該類投資主要 是基於提高經營績效的需要。 2016年，本集團順應市場趨勢，積極把握市場機會，重點增持國債和地方政府債 券，適度拉長久期，優化了資產負債配置結構。相關詳情請參閱財務報告附註21(b)「可供出售金融資產」。 持有至到期投資 截至2016年12月31日，本集團持有至到期投資淨額為 4,770.64億元，比上年末增長 35.09%。該類投資是基於 銀行賬戶利率風險管理的需要以及流動性管理的要求，兼顧收益與風險，作為本集團資產負債的戰略性配置而長 期持有，投資債券主要類別為政府債券、政策性銀行債券等。相關詳情請參閱財務報告附註 21(c)「持有至到期投 資」。 應收款項類投資 應收款項類投資為本集團持有的無活躍市價債券投資和非標準債權投資。截至 2016年12月31日，本集團應收款 項類投資淨額為5,287.48億元，比上年末減少 26.16%，主要是非標準債權投資減少。相關詳情請參閱財務報告 附註21(d)「應收款項類投資」。有關本公司非標準債權投資的詳情，請參閱本報告5.9.1節。 按發行主體分類列示的本集團債券投資總額構成 2016年 2015年 （人民幣百萬元） 12月31日 12月31日 官方機構（註）428,932 284,145 政策性銀行264,317 248,208 商業銀行及其他金融機構139,628 98,118 其他（註）68,291 108,663 債券投資合計901,168 739,134 註：「官方機構」包括中國財政部、地方政府、央行；「其他」主要是企業。 外幣債券投資情況分析 截至 2016年12月31日，本集團持有外幣債券投資餘額為全折美元 138.06億。其中，本公司所持有的外幣債券投 資餘額為全折美元75.69億，永隆集團所持有的外幣債券投資餘額為全折美元62.37億。 合營和聯營公司投資 截至2016年12月31日，本集團對合營公司投資 36.30億元，較上年末增長 8.98億，增幅為 32.87%，主要是2016 年本集團對合營公司招商信諾增資6.75億元；對聯營公司投資 0.82億元。報告期末，本集團合營和聯營公司投資 減值準備餘額均為零。相關詳情請參閱財務報告附註23「合營公司投資」和附註 24「聯營公司投資」。 衍生金融工具 截至2016年12月31日，本集團所持衍生金融工具主要類別和金額情況如下表所示。詳情請見財務報告附註 55(f) 「風險管理－運用衍生工具」。 2016年12月31日 2015年12月31日 名義金額公允價值名義金額公允價值 （人民幣百萬元）資產負債資產負債 利率衍生金融工具1,410,276 599 (450) 1,195,623 839 (538) 貨幣衍生金融工具1,257,163 8,022 (10,634) 1,141,846 9,332 (7,035) 其他衍生金融工具335 67 (68) 217 5 (2) 合計 2,667,774 8,688 (11,152) 2,337,686 10,176 (7,575) 2016年，人民幣匯率市場化進程加快，參照一籃子貨幣進行調節的匯率形成機制基本確定，人民幣中間價與成 交價波動幅度加大，客戶運用衍生產品規避匯率風險的意願增強，銀行間外匯市場交易日趨活躍。本集團繼續發 揮匯率及衍生交易的專業優勢，準確把握匯率波動交易時機，外匯交易利潤、人民幣期權業務交易量和盈利水平 均取得大幅增長。 5.3.1.3商譽 依據中國企業會計準則的規定， 2016年末，本集團對收購永隆銀行、招商基金等所形成的商譽進行了減值測 試，確定本期不需計提減值準備。截至 2016年12月31日，本集團商譽減值準備餘額 5.79億元，商譽賬面價值為 99.54億元。 34 5.3.2 負債 截至2016年12月31日，本集團負債總額為 55,389.49億元，比上年末增長 8.33%，主要是客戶存款、向中央銀 行借款、賣出回購金融資產款及應付債券等穩步增長。 下表列出截至所示日期本集團負債總額構成情況。 2015年12月31日 2016年12月31日 （重述） 佔總額佔總額 （人民幣百萬元，百分比除外）金額百分比%金額百分比% 客戶存款 3,571,698 69.85 同業和其他金融機構存放款項 711,561 13.92 向中央銀行借款 86,639 1.69 拆入資金 178,771 3.50 以公允價值計量且其 變動計入當期損益的金融負債 20,227 0.39 衍生金融負債 7,575 0.15 賣出回購金融資產款 161,613 3.16 應付債券 251,507 4.92 123,629 2.42 其他（1） 負債總額 5,113,220 100.00 3,802,049 68.64 555,607 10.03 330,108 5.96 248,876 4.49 23,576 0.43 11,152 0.20 162,942 2.94 275,082 4.97 129,557 2.34 5,538,949 100.00 註：(1) 包括應付職工薪酬、應交稅費、應付利息、遞延所得稅負債和其他負債。 (2) 2016年起，本集團將票據回購式再貼現負債及對央行公開市場債券回購負債從「賣出回購款項」重分類至「向中央銀行借款」，「利息支 出」明細亦據此進行重分類。相關財務指標已重述。 客戶存款 截至2016年12月31日，本集團客戶存款總額為 38,020.49億元，比上年末增長 6.45%，佔本集團負債總額的 68.64%，為本集團的主要資金來源。 下表列出截至所示日期，本集團按產品類型和客戶類型劃分的客戶存款情況。 2016年12月31日 2015年12月31日 佔總額佔總額 （人民幣百萬元，百分比除外）金額百分比%金額百分比% 公司客戶存款 活期存款1,441,225 37.91 1,167,467 32.69 定期存款1,076,266 28.30 1,194,064 33.43 小計2,517,491 66.21 2,361,531 66.12 零售客戶存款 活期存款951,615 25.03 835,062 23.38 定期存款332,943 8.76 375,105 10.50 小計1,284,558 33.79 1,210,167 33.88 客戶存款總額 3,802,049 100.00 3,571,698 100.00 截至2016年12月31日，本集團活期存款佔客戶存款總額的比例為 62.94%，較上年末上升6.87個百分點。其 中，公司客戶活期存款佔公司客戶存款的比例為 57.25%，比上年末上升7.81個百分點，零售客戶活期存款佔零 售客戶存款的比例為74.08%，比上年末上升5.08個百分點。 5.3.3 股東權益 截至2016年12月31日，本集團股東權益為 4,033.62億元，較上年末增長 11.50%。歸屬於本行股東權益為 4,023.50億元，較上年末增長 11.51%，其中：未分配利潤為 1,991.10億元，因本年實現淨利潤以及利潤分配因 素，較上年末增長21.94%；投資重估儲備為14.54億元，因債市估值下跌，較上年末下降76.50%。 36 5.4貸款質量分析 報告期內，本集團信貸資產規模平穩增長，不良貸款率有所上升，撥備覆蓋保持穩健水平，風險損失吸收能 力進一步增強。截至 2016年12月31日，本集團貸款總額 32,616.81億元，比上年末增長 15.49%；不良貸款率 1.87%，比上年末上升0.19個百分點；不良貸款撥備覆蓋率 180.02%，比上年末上升1.07個百分點；貸款撥備 率3.37%，比上年末上升0.37個百分點。 5.4.1 按五級分類劃分的貸款分佈情況 下表列出截至所示日期，本集團貸款五級分類情況。 2016年12月31日 2015年12月31日 佔總額佔總額 （人民幣百萬元，百分比除外）金額百分比%金額百分比% 正常類貸款 2,703,082 95.71 關注類貸款 73,794 2.61 次級類貸款 31,233 1.11 可疑類貸款 11,050 0.39 損失類貸款 5,127 0.18 客戶貸款總額 2,824,286 100.00 不良貸款總額 47,410 1.68 3,132,460 96.04 68,100 2.09 24,309 0.74 22,296 0.68 14,516 0.45 3,261,681 100.00 61,121 1.87 在貸款監管五級分類制度下，本集團的不良貸款包括分類為次級、可疑及損失類的貸款。截至報告期末，本集 團不良貸款總額611.21億元，比上年末增長 28.92%。其中，不良貸款增加以可疑類貸款和損失類貸款為主，期 末可疑類貸款佔比上升 0.29個百分點至 0.68%，損失類貸款佔比上升 0.27個百分點至 0.45%。期末關注類貸款 681.00億元，比上年末減少7.72%，佔比2.09%，比上年末下降0.52個百分點。 5.4.2按產品類型劃分的貸款及不良貸款分佈情況 2016年12月31日 2015年12月31日 佔總額不良不良佔總額不良不良 （人民幣百萬元，百分比除外）貸款金額百分比%貸款金額貸款率%(1)貸款金額百分比%貸款金額貸款率%(1) 1,566,570 48.03 45,719 2.92 794,577 24.36 29,064 3.66 363,802 11.15 5,304 1.46 192,801 5.91 3,433 1.78 215,390 6.61 7,918 3.68 154,517 4.74 – – 1,540,594 47.23 15,402 1.00 283,502 8.69 4,629 1.63 728,328 22.32 3,023 0.42 409,198 12.55 5,717 1.40 119,566 3.67 2,033 1.70 3,261,681 100.00 61,121 1.87 公司貸款 流動資金貸款 固定資產貸款 貿易融資 其他(2) 票據貼現(3) 零售貸款 小微貸款 個人住房貸款 信用卡貸款 其他(4) 客戶貸款總額 1,507,770 768,942 370,599 219,706 148,523 89,815 1,226,701 310,777 499,455 313,244 103,225 2,824,286 53.39 27.23 13.12 7.78 5.26 3.18 43.43 11.00 17.69 11.09 3.65 100.00 34,333 19,220 3,810 3,406 7,897 – 13,077 4,744 2,258 4,296 1,779 47,410 2.28 2.50 1.03 1.55 5.32– 1.07 1.53 0.45 1.37 1.72 1.68 註：(1) 代表某一類不良貸款佔該類貸款總額的比例。 (2) 主要包括融資租賃、併購貸款及對公按揭等其他公司貸款。 (3) 票據貼現逾期後轉入公司貸款核算。 (4) 其他主要包括綜合消費貸款、商用房貸款、汽車貸款、住房裝修貸款、教育貸款及以貨幣資產質押的其他個人貸款。 2016年，本集團穩健發展零售貸款業務，調整貸款結構，加大個人住房貸款和信用卡貸款投放，適度放緩小微 貸款，零售貸款佔比提高 3.80個百分點至47.23%。截至報告期末，零售貸款不良率 1.00%，比上年末下降0.07 個百分點。 本集團進一步優化公司貸款結構，支持併購貸款、跨境貸款、供應鏈貸款等戰略性業務發展。截至報告期末，本 集團公司貸款不良率2.92%。 5.4.3 按行業劃分的貸款及不良貸款分佈情況 2016年12月31日 2015年12月31日 佔總額不良不良佔總額不良不良 （人民幣百萬元，百分比除外）貸款金額百分比%貸款金額貸款率%(1)貸款金額百分比%貸款金額貸款率%(1) 公司貸款 1,507,770 53.39 34,333 2.28 製造業 332,147 11.77 15,238 4.59 批發和零售業 251,373 8.90 10,279 4.09 房地產業 213,080 7.54 1,174 0.55 交通運輸、倉儲和郵政業 159,349 5.64 1,387 0.87 建築業 101,270 3.59 772 0.76 電力、熱力、燃氣及 水生產和供應業 112,337 3.98 78 0.07 採礦業 58,308 2.06 3,923 6.73 租賃和商務服務業 84,240 2.98 186 0.22 水利、環境和公共設施管理業 33,531 1.19 125 0.37 信息傳輸、軟件和 信息技術服務業 30,101 1.07 134 0.45 其他(2) 132,034 4.67 1,037 0.79 票據貼現 89,815 3.18 – – 零售貸款 1,226,701 43.43 13,077 1.07 客戶貸款總額 2,824,286 100.00 47,410 1.68 1,566,570 48.03 45,719 2.92 297,442 9.12 18,970 6.38 228,751 7.01 10,589 4.63 227,564 6.98 2,292 1.01 193,829 5.94 1,587 0.82 84,673 2.60 1,671 1.97 108,669 3.33 1,088 1.00 49,479 1.52 8,163 16.50 102,469 3.14 129 0.13 35,243 1.08 216 0.61 77,492 2.38 225 0.29 160,959 4.93 789 0.49 154,517 4.74 – – 1,540,594 47.23 15,402 1.00 3,261,681 100.00 61,121 1.87 註：(1) 代表某一類不良貸款佔該類貸款總額的比例。 (2) 主要包括金融，農、林、牧、漁，住宿和餐飲，衛生和社會工作等行業。 2016年，本集團繼續支持實體經濟發展，持續優化風險資產組合配置，優先投向民生消費類弱週期行業、國家 戰略新興產業、信息技術等高科技行業；差異化制定產能過剩行業、房地產、地方政府融資平台業務及貿易融資 等重點領域風險防控策略，優化信貸資源配置，實現風險、收益、成本綜合平衡。 報告期內，本集團公司不良貸款增量 70%集中在製造業、採礦業兩個行業，由於資產結構持續優化，上述行業 貸款總額壓縮11.15%。其中製造業從3,321.47億元減少至2,974.42億元，降幅 10.45%；採礦業從583.08億元 減少至494.79億元，降幅達15.14%。 5.4.4 按地區劃分的貸款及不良貸款分佈情況 2016年12月31日 2015年12月31日 佔總額不良不良佔總額不良不良 （人民幣百萬元，百分比除外）貸款金額百分比%貸款金額貸款率%(註)貸款金額百分比%貸款金額貸款率%(註) 總行 381,327 13.50 4,790 1.26 長江三角洲地區 539,925 19.12 10,733 1.99 環渤海地區 368,137 13.03 4,274 1.16 珠江三角洲及海西地區 463,440 16.41 5,071 1.09 東北地區 140,913 4.99 3,012 2.14 中部地區 292,361 10.35 9,956 3.41 西部地區 345,113 12.22 8,862 2.57 境外 57,773 2.05 – – 附屬機構 235,297 8.33 712 0.30 客戶貸款總額 2,824,286 100.00 47,410 1.68 499,102 15.30 5,993 1.20 674,209 20.67 11,134 1.65 398,961 12.23 6,427 1.61 561,539 17.21 7,082 1.26 137,171 4.21 2,987 2.18 311,713 9.56 10,128 3.25 332,342 10.19 15,999 4.81 99,149 3.04 – – 247,495 7.59 1,371 0.55 3,261,681 100.00 61,121 1.87 註：代表某一類不良貸款佔該類貸款總額的比例。 針對各區域經濟特點及客群差異， 2016年本集團對各地分支行實行差異化分類督導管理。對風險較高地區提高 授信准入標準、動態調整業務授權，防範區域系統性風險。截至報告期末，本集團長江三角洲地區、珠江三角洲 及海西地區貸款餘額佔比上升較快，主要是住房按揭貸款及銀票貼現快速增長。 截至2016年12月31日，不良貸款主要集中在西部地區、長江三角洲地區和中部地區，不良率分別較上年末上 升2.24個百分點、下降 0.34個百分點和下降0.16個百分點。報告期內，本集團不良貸款增量 52%集中在西部地 區，西部地區以煤礦、鋼鐵、有色金屬等行業為主，由於企業產能過剩，經營困難，不良率有所上升。與此同 時，本集團主動調整信貸結構，報告期內，該區域貸款總額下降3.70%。 5.4.5 按擔保方式劃分的貸款及不良貸款分佈情況 2016年12月31日 2015年12月31日 佔總額不良不良佔總額不良不良 （人民幣百萬元，百分比除外）貸款金額百分比%貸款金額貸款率%(註)貸款金額百分比%貸款金額貸款率%(註) 信用貸款850,482 26.07 9,223 1.08 671,321 23.77 7,999 1.19 保證貸款430,410 13.20 23,009 5.35 444,698 15.75 19,587 4.40 抵押貸款1,428,313 43.79 22,024 1.54 1,241,633 43.96 16,250 1.31 質押貸款397,959 12.20 6,865 1.73 376,819 13.34 3,574 0.95 票據貼現154,517 4.74 – – 89,815 3.18 – – 客戶貸款總額 3,261,681 100.00 61,121 1.87 2,824,286 100.00 47,410 1.68 註：代表某一類不良貸款佔該類貸款總額的比例。 截至報告期末，抵質押貸款較上年末增長 12.84%，保證貸款較上年末下降3.21%，信用貸款較上年末增長 26.69%，主要是信用卡貸款的增長。 5.4.6前十大單一借款人的貸款情況 2016年 佔資本淨額 十大借款人行業 12月31日（高級法）佔貸款總額 （人民幣百萬元）貸款金額百分比%百分比% A交通運輸、倉儲和郵政業 9,800 2.18 0.30 B信息傳輸、軟件和信息技術服務業 9,729 2.17 0.30 C批發和零售業 8,402 1.87 0.25 D信息傳輸、軟件和信息技術服務業 6,710 1.49 0.21 E房地產業 6,248 1.39 0.19 F批發和零售業 6,050 1.35 0.19 G交通運輸、倉儲和郵政業 5,433 1.21 0.16 H交通運輸、倉儲和郵政業 4,629 1.03 0.14 I交通運輸、倉儲和郵政業 4,541 1.01 0.14 J公共管理、社會保障和社會組織 4,474 1.00 0.14 合計 66,016 14.70 2.02 截至報告期末，本集團最大單一借款人貸款餘額為 98.00億元，佔本集團高級法下資本淨額的 2.18%。最大十 家單一借款人貸款總額為660.16億元，佔本集團高級法下資本淨額的 14.70%，佔本集團權重法下資本淨額的 （未完）  |