[年报]中原高速:2016年年度报告
公司代码：600020 公司简称：中原高速 优先股代码：360014 优先股简称：中原优1 中原高速司徽图案 河南中原高速公路股份有限公司 HENANZHONGYUAN EXPRESSWAYCOMPANY LIMITED 二零一六年年度报告 2017年4月18日 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人金雷、主管会计工作负责人马沉重、王继东及会计机构负责人（会计主管人员） 冯莉声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计，河南中原高速公路股份有限公司（母公司）2016 年实现净利润765,279,835.89元，计提10%法定公积金76,527,983.59元，2016年实现的可供股 东分配的利润为688,751,852.30元。加上母公司2016年年初未分配利润余额2,464,436,186.98 元，扣除已支付的2015年度普通股股利359,579,493.12元及优先股股利278,413,932.51 元， 2016年年末可供股东分配的利润余额为2,515,194,613.65元。 按照《非公开发行优先股募集说明书》的约定，公司将以现金方式支付2016年6月29日至 2017年6月28日期间3,400万股优先股（每股面值100元）的固定股息197,200,000元（即34 亿元×5.8%）。 根据《公司章程》、《非公开发行优先股募集说明书》规定，公司2016年度利润分配预案如 下： 第一步分配：以2016年末普通股总股本2,247,371,832股为基数，按当年实现的可供普通股 股东分配的利润469,725,975.16元（合并报表口径的净利润-少数股东损益-归属于其他权益工具 持有者的净利润（即优先股股息））的15%计算，以现金方式向普通股股东派发股利70,458,896.27 元。 第二步分配:2016年当年实现的可供普通股股东分配利润扣除向普通股股东派发15%现金股 利后为当年实现的剩余利润计399,267,078.89 元，按照《非公开发行募集说明书》的约定，优 先股股东可以与普通股股东共同参与当年实现的剩余利润50%（计199,633,539.45元）的分配。 以2016年末普通股总股本2,247,371,832股、优先股模拟折股数1,297,709,923股（每2.62元 摸拟折合1股）为基数，以现金方式向普通股股东派发股利126,555,838.26元，以现金方式向优 先股股东派发股利73,077,701.19元。 第三步分配：在上述利润分配的基础上继续向普通股股东进行利润分配，以2016年末普通股 总股本2,247,371,832股为基数，以现金方式向普通股股东派发股利753,986.69元。 综上，以2016年末普通股总股本2,247,371,832股为基数，公司以现金方式共向普通股股东 派发股利共计197,768,721.22元，即：向普通股股东每10股派发现金0.88元（含税）。以2016 年末优先总股本34,000,000股为基数，公司以现金方式向优先股股东派发股利共计 270,277,701.19元，其中：固定股息197,200,000元将于2017年6月29日发放，参与剩余利润 分配的部分73,077,701.19元将与普通股股东的利润分配同步进行。 公司剩余未分配利润计280,093,485.26元结转下一年度。2016年度公司不进行资本公积金 转增股本。 公司独立董事就此项预案发表了独立意见:公司2016年度利润分配预案符合中国证券监督管 理委员会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、上海证券交易所《上市公司现 金分红指引》及《公司章程》的规定，符合公司利润分配政策和现金分红政策，没有损害公司及 股东的利益，相关决策程序合法有效。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本年度报告中所涉及的发展战略、未来计划等前瞻性描述不构成本公司对投资者的实质承诺 ，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 √适用 □不适用 公司已在本报告中对可能面对的风险进行了详细分析和描述，敬请查阅第四节“管理层讨论 与分析”中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险部分的内容。 十、 其他 √适用 □不适用 2016年6月，公司完成“三证合一”的登记手续。公司的统一社会信用代码为： 91410000725823522K。 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 6 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 7 第三节 公司业务概要 ................................................................................................................... 12 第四节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 14 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 36 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 57 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 62 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 66 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 77 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 82 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 83 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 197 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 证监会、中国证监会 指 中华人民共和国证券监督管理委员会 国务院国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会 河南省国资委 指 河南省国有资产监督管理委员会 河南证监局 指 中国证券监督管理委员会河南监管局 河南银监局 指 中国银行业监督管理委员会河南监管局 交通厅、交通运输厅 指 河南省交通运输厅 河南交通投资集团 指 河南交通投资集团有限公司 招商局公路 指 招商局公路网络科技控股股份有限公司 中原高速、本公司、公司 指 河南中原高速公路股份有限公司 高发公司 指 河南高速公路发展有限责任公司 实业公司 指 河南省高速公路实业开发有限公司 公路港集团 指 河南公路港务局集团有限公司 秉原投资 指 秉原投资控股有限公司 英地置业 指 河南英地置业有限公司 君宸置业 指 河南君宸置业有限公司 中宇公司 指 河南中宇交通科技发展有限责任公司 中石化中原高速公司 指 河南中石化中原高速石油有限责任公司 中原信托 指 中原信托有限公司 高速房地产公司 指 河南高速房地产开发有限公司 中原农险 指 中原农业保险股份有限公司 中原银行 指 中原银行股份有限公司 商登高速 指 商登高速 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 河南中原高速公路股份有限公司 公司的中文简称 中原高速 公司的外文名称 HENAN ZHONGYUAN EXPRESSWAY COMPANY LIMTED 公司的外文名称缩写 ZHONGYUAN EXPRESSWAY 公司的法定代表人 金雷 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 杨亚子 高洪鑫 联系地址 郑州市郑东新区农业东路100号 郑州市郑东新区农业东路100号 电话 0371-67717696 0371-67717695 传真 0371-87166867 0371-87166867 电子信箱 zygs600020@163.com zygsdmc@163.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 郑州市郑东新区民生路1号1号楼第7层、第8层 公司注册地址的邮政编码 450016 公司办公地址 郑州市郑东新区农业东路100号 公司办公地址的邮政编码 450016 公司网址 http://www.zygs.com 电子信箱 zygs600020@163.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书处 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 中原高速 600020 优先股 上海证券交易所 中原优1 360014 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务 所（境内） 名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市朝阳区建国门外大街22号赛特广场五 层 签字会计师姓名 熊建益、江福源 报告期内履行持续督导 职责的保荐机构 名称 国信证券股份有限公司 办公地址 深圳市红岭中路1012号国信证券大厦十六层 至二十六层 签字的保荐代表人姓名 孟繁龙、周服山 持续督导的期间 2015年7月24日至2016年12月31日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年 同期增减 (%) 2014年 营业收入 3,933,738,587.32 4,539,146,645.21 -13.34 3,885,151,718.78 归属于上市公司股东的净利润 748,139,907.67 1,144,538,404.98 -34.63 922,730,108.38 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 719,281,597.96 1,157,174,842.84 -37.84 896,171,451.35 经营活动产生的现金流量净额 3,370,506,797.32 2,574,118,954.96 30.94 2,541,219,511.07 2016年末 2015年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2014年末 归属于上市公司股东的净资产 12,257,907,249.48 12,110,514,987.36 1.22 7,819,544,891.46 总资产 48,357,630,468.73 47,406,854,085.73 2.01 39,406,938,805.95 股本 2,247,371,832.00 2,247,371,832.00 2,247,371,832.00 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年 同期增减(%) 2014年 基本每股收益（元／股） 0.2090 0.5093 -58.96 0.4106 稀释每股收益（元／股） 0.2090 0.5093 -58.96 0.4106 扣除非经常性损益后的基本 每股收益（元／股） 0.1962 0.5149 -61.90 0.3988 加权平均净资产收益率（%） 5.42 13.86 减少8.44个百 分点 12.42 扣除非经常性损益后的加权 平均净资产收益率（%） 5.08 14.02 减少8.94个百 分点 12.07 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 1、报告期，归属于上市公司股东的净利润同比下降34.63%，主要原因为：（1）上年同期子 公司英地置业商品房交付确认的房地产收入较多；（2）公司投资建设的京港澳高速公路漯河至驻 马店改扩建工程、商登高速商丘至郑州航空港经济综合实验区段、济祁高速永城段（二期）于2015 年12月相继建成通车，贷款利息停止资本化导致财务费用增加。 2、基本每股收益=归属于母公司普通股股东的净利润（扣除本期宣告发放的优先股股息） /发行在外的普通股加权平均数。 3、平均净资产收益率=归属于母公司普通股股东的净利润（扣除本期宣告发放的优先股 股息）/归属于普通股股东的加权平均净资产。 上述数据根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9 号-净资产收益 率和每股收益的计算及披露》（2010 年修订）和财政部《企业会计准则解释第7 号》的相关 规定计算。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2016年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 886,235,041.80 911,628,099.02 1,025,475,869.92 1,110,399,576.58 归属于上市公司股东的净利润 162,239,295.46 217,155,025.90 260,466,076.85 108,279,509.46 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润 160,288,269.57 212,490,948.92 250,330,654.70 96,171,724.77 经营活动产生的现金流量净额 659,490,493.79 625,210,306.61 1,264,690,796.63 821,115,200.29 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用√不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016年金额 附注（如适 用） 2015年金额 2014年金额 非流动资产处置损益 1,030,034.24 为固定资产 处理收益 -39,794,023.37 -2,779,811.13 越权审批，或无正式批准文件，或偶 发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司 正常经营业务密切相关，符合国家政 策规定、按照一定标准定额或定量持 续享受的政府补助除外 24,237,124.14 主要为报告 期工程相关 的政府补助 按照车流量 比例计入当 期损益等 5,200,417.98 3,336,439.88 计入当期损益的对非金融企业收取的 626,243.53 -535,003.49 资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企 业的投资成本小于取得投资时应享有 被投资单位可辨认净资产公允价值产 生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而 计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、 整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过 公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期 初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项 产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套 期保值业务外，持有交易性金融资产、 交易性金融负债产生的公允价值变动 损益，以及处置交易性金融资产、交 易性金融负债和可供出售金融资产取 得的投资收益 12,413,047.19 主要为报告 期公司利用 闲置资金购 买的银行金 融机构的短 期理财产品 所获得的收 益 28,708,392.98 23,660,628.66 单独进行减值测试的应收款项减值准 备转回 对外委托贷款取得的损益 -652,232.19 采用公允价值模式进行后续计量的投 资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求 对当期损益进行一次性调整对当期损 益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和 支出 -3,276,146.57 主要为报告 期收到的路 产赔偿收入 892.70万元,支 付路产修复 支出372.85万 元及罚款 837.93万元等 3,457,652.52 3,031,318.57 其他符合非经常性损益定义的损益项 目 -5,140,208.27 其他已报废 待处置设备 计提的固定 资产减值准 备 -13,482,714.60 -6,063,797.09 少数股东权益影响额 3,023.83 -75,322.34 -3,422.82 所得税影响额 -1,034,808.38 3,884,162.46 6,029,533.15 合计 28,858,309.71 -12,636,437.86 26,558,657.03 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主要业务 本公司所处行业为公路运输业，公司上市以来主营业务未发生变化，主要是经营性收费公路 的投资、建设、运营管理等。目前，公司已开通路段有机场高速、京港澳高速郑州至驻马店段、 郑尧高速、郑民高速、商登高速港区段、商登高速商丘段、永登高速、济祁高速、郑新黄河大桥， 管养总里程753公里，约占河南省现有高速公路通车总里程6,448公里的12%。 （二）经营模式 中原高速作为河南省唯一一家路桥类上市公司，始终以“美丽中原”建设为主线，坚持落实 五大发展理念，主动适应经济社会和交通运输发展的新常态，深化改革创新，推进提质增效，圆 满完成各项工作任务，公司发展改革迈出新步伐，实现了“十三五”的良好开局。 截止2016年底，公司通车运营总里程753公里，其中高速公路四车道里程371公里，六车道 149公里，八车道209公里，郑新黄河大桥为双向六车道24公里。资产规模由设立时的22.79亿 元扩张至484亿元。在主业稳健投资的基础上，利用高速公路经营现金流量充沛的行业特性，支 持多元化经营企业的业务开展。目前公司经营范围已由经营性收费公路的投资、建设、运营管理 等，拓展到股权投资、房地产开发、公路、桥梁、隧道工程项目的监理业务、油品经营等相关行 业。公司子公司秉原投资发起的河南首支母基金率先加入中国母基金联盟；英地置业作为27家入 选的河南房企之一，再次入围“2017年中国房地产500强”；作为中原信托第二大股东，考虑到 中原信托近几年的盈利能力和未来扩张潜力，公司参与中原信托增资扩股，增强中原信托的行业 竞争力，使公司获得良好的投资回报。为提高中石化中原高速公司的市场竞争力和企业活力，改 善经营状况，增强经济效益及盈利能力，持股比例由49%增至51%。 （三）行业情况说明 根据2017年全国交通运输工作会议内容，2016年我国新增高速公路6,000多公里，总里程 突破13万公里，会议明确交通基础设施投资力度将加大，同时将强化规划引领，推进国家高速公 路联网畅通，加快区际省际贯通路段建设和交通繁忙路段扩容改造，提高三四线城市和特大城市 间基础设施的互联互通。 据《2016年河南省国民经济和社会发展统计公报》统计，河南高速公路2016年通车总里程 为6,448公里，居全国第三位。为加快新一轮高速公路发展，河南省政府印发了《加快推进高速 公路建设的意见》，“十三五”期间，我省要开工并建成通车1,700公里以上的高速公路，其中 2017年计划开工1,000公里以上。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司的核心业务主要为高速公路的投资建设和经营管理，公司经营路桥资产均位于河南境内， 河南省位于中原地区，承东启西，连贯南北，是全国重要的交通枢纽，区位优势明显。随着深度 融入国家“一带一路”战略，河南将不断完善内联外通的高速公路网络，大力发展多式联运和智 慧交通。公司路桥遍布全省，路网优势明显，车流量持续稳定增加，为主业收入增长提供了有力 保障。独特的区位优势、优质的资产和高效的运营管理团队构成了公司核心竞争优势。 此外，公司始终坚持“主业突出、多元反哺”发展战略，大力推进多元化经营，科学决策， 防控风险，投资项目收益情况良好。同时，公司是省内唯一的高速公路运营管理上市公司，具备 在资本市场融资的良好平台，融资渠道畅通，融资成本低。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2016年是“十三五”的开局之年，本年度整体宏观经济形式错综复杂，国内经济增速放缓， 面对复杂严峻的宏观形势和艰巨繁重的发展任务，公司深化改革创新，推进提质增效，圆满完成 各项工作任务，实现了“十三五”的良好开局。报告期内，公司实现营业收入39.34亿元，其中 实现通行费收入34.60亿元，同比增长13.07%。 公司规范运作方面，一是紧扣新规，结合实际，完善公司制度建设。全年新修订和制定了《公 司章程》、《总经理工作细则》、《信息披露事务管理制度》、《关联交易管理制度》等七个公 司规章管理制度，完成公司《管理与议事规则》汇编。二是严格执行各项治理规则，确保制度执 行到位，同时加强对最新监管要求的贯彻落实。对重点监管领域，如内幕交易、资金占用、关联 交易等加强防控，严格控制各类违规风险。三是做好投资者关系管理工作，促进公司与投资者之 间的良性互动，加强投资者对公司的了解与认同。公司股票自2016年12月12日起纳入A股融资 融券标的。 工程建设方面，全年完成工程建设投资20.87亿元。机场高速改扩建项目提前建成通车，荣 获两项省级样板工程，路面平整度创我省高速公路改扩建项目最高水平，项目部被省政府评为郑 州新郑国际机场二期扩建工程先进单位。商登高速郑州境段建设快速推进，荣获一项省级样板工 程，“挂篮施工的安全环保托盘”和“挂篮不收起桥梁养生装置”两项实用新型专利获国家知识 产权局授权。桥头锥坡防护、边沟砌筑及边坡绿化工程被交通运输部质量安全督察组誉为“样板 中的样板”，并作为全国高速公路建设的典范进行推介。 通行费管理方面，自主研发并投入使用收费管理综合服务系统，实现了收费数据自动汇集， 提高了收费管理效能。深入开展“微笑中原”等活动，优质文明服务水平得到强化，司乘满意度 不断提高。组织“百日治逃”活动，重点治理客车大车小标、货车计重作弊等行为。在2016中国 技能大赛——河南省收费监控员职业技能竞赛中，公司获得团体一等奖1个、二等奖2个、三等 奖1个。 机电运维方面，设备参数更优良，修复各类故障2311起，机电系统年完好率达99%以上，电 缆防盗系统实现主动预防预警。内控着力点更精准，开展节能减排活动。专项工程更规范，在全 省率先完成整车式、轴组式计重设备一期改造任务。管理进入“微时代”，规章制度、技术手册、 理论测试及互动交流基本实现电子化。智慧交通基础更扎实，郑漯、平顶山分公司监控系统实现 高清化，航空港分公司机电维护及通用业务二维码管理信息系统投入使用。 路政管理方面，圆满完成了法定节假日、雨雾冰雪恶劣天气、重大活动期间的安全保通任务。 开展了路产肇事逃逸专项治理工作，处理路产事故1054起。驻马店分公司“顺畅服务”路况信息 公众号正式上线。开展了高速公路应急救援试点工作，组织道路救援2461次，收到表扬信22封， 锦旗13面，“美丽中原”品牌形象进一步提升。 高速公路养护方面，深入落实预防性养护、绿色养护理念，加强日常路桥病害调查和汛期水 毁隐患排查，及时修整损毁路面，维护路况完好。加强预防性养护，依托日常养护减少专项养护， 降低了养护成本。开展春季绿化、夏季养护，打造高速公路“绿色长廊”，按照环保部门要求， 在养护施工中采取切实有效的防尘降噪措施，为大气污染防治工作做出贡献。 服务区管理方面，在全省服务区范围内率先开通了线下支付平台，为司乘提供方便快捷的移 动支付系统，服务体验及服务质量有效提升。郑开高速金明服务区国防交通教育基地建成并向社 会免费开放，是全国首个高速公路国防交通教育基地、最大的高速公路交通教育展馆、第一家公 益性国防交通数字教育平台，被省政府确定为河南省国防教育基地。 多元化经营方面，公司大力推进多元化经营，科学决策，防控风险，努力开辟新的盈利渠道。 英地置业完成全年销售目标，作为27家入选的河南房企之一，再次入围“2017年中国房地产500 强”。金台府邸项目获得“郑州市优质结构工程奖（商鼎杯）”，提前5个月完成全年销售目标。 许昌泰和院项目产品去化率达75%以上。公司子公司秉原投资发起的河南首支母基金率先加入中 国母基金联盟。完成了中原信托2016年增资扩股的出资工作。中石化中原高速公司重组工作全部 完成，股权比例增至51%，实现控股经营。 融资工作方面，在国家实施稳健货币政策，防范化解金融风险的大背景下，融资方式单一、 融资渠道狭窄等问题仍然突出。公司立足实际，认真研判财经形势和货币政策，科学制定资金需 求和使用计划，积极协调金融机构，努力解决融资难融资贵问题，融资工作呈现出存量资金利率 下调、资金成本有效降低的良好局面，保障了公司发展的资金需求。全年完成融资106.47亿元， 新增融资加权平均成本3.62%。5月份，注册超短期融资券30亿元，并于当月成功发行第一期15 亿元，票面利率3.19%，期限270天，较当期央行利率降低1.16个百分点。8月份，发行15亿元 超短融，票面利率2.78%，较当期央行利率降低1.57个百分点。中原高速48亿元公司债已于2016 年12月7日获中国证监会核准批复。盘活账存现金，购买银行保本理财产品29笔，实现投资收 益1,241.30万元（不含税）。 精准扶贫工作方面，公司积极响应政策号召，成立扶贫工作领导小组，对口帮扶济源市大峪 镇王庄村。公司迅速摸清该村贫困户情况，制定精准扶贫计划，设立结对帮扶和助学解困基金， 帮助该村改善发展环境，完善基础设施建设，带领村民实施产业转移，发展经济作物种植、特色 养殖及农业休闲旅游。鼓励村民就地创业，开设农家乐、垂钓、采摘等经营项目，发展乡村休闲 游。通过多方努力，已帮助31户94名群众脱贫，探索出了一条脱贫致富奔小康的新路子。 廉政建设方面，认真落实党风廉政建设“两个责任”，狠抓制度建设、教育预防和监督惩处， 始终保持反腐倡廉的高压态势。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，实现营业收入39.34亿元，较上年下降13.34%，实现利润总额9.35亿元，较上 年下降35.68%，实现净利润7.51亿元，较上年下降34.88%，实现归属于母公司所有者的净利润 7.48亿元，较上年下降34.63%（未剔除优先股股息）；实现归属于公司普通股股东的净利润应扣 除当期宣告发放的优先股股利278,413,932.51元。因此，剔除优先股股息后，2016年年度实现 归属于上市公司普通股股东的净利润与上年同期相比，减少58.96%。 截止2016年12月31日，公司总资产为483.58亿元，较上年增长2.01%，归属于母公司所 有者权益为122.58亿元，较上年增长1.22%。2016年公司加权平均净资产收益率为5.42%，较上 年下降8.44个百分点；基本每股收益为0.2090元，较上年下降58.96%；稀释每股收益为0.2090 元，较上年下降58.96%，全年融资106.47亿元，偿还到期贷款95.66亿元。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 3,933,738,587.32 4,539,146,645.21 -13.34 营业成本 1,798,428,910.30 1,848,358,725.21 -2.70 销售费用 20,021,413.77 21,445,884.37 -6.64 管理费用 70,134,264.08 82,634,205.74 -15.13 财务费用 1,378,751,110.11 1,091,440,521.05 26.32 经营活动产生的现金流量净额 3,370,506,797.32 2,574,118,954.96 30.94 投资活动产生的现金流量净额 -3,290,659,744.48 -5,848,912,554.24 43.74 筹资活动产生的现金流量净额 -1,450,400,413.90 3,705,638,080.41 -139.14 研发支出 2,200,327.63 968,000.00 127.31 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利 率（%） 营业收 入比上 年增减 营业成 本比上 年增减 毛利率比上 年增减（%） （%） （%） 交通运输业 3,459,885,000.26 1,506,318,303.86 56.46 13.07 18.87 减少2.03个 百分点 房地产业 316,456,131.81 145,735,525.81 53.95 -77.17 -70.22 减少10.74 个百分点 成品油销售 65,106,021.96 52,397,245.46 19.52 100.00 100.00 增加19.52 个百分点 技术服务业 1,503,994.30 990,053.49 34.17 -42.47 -62.67 增加35.62 个百分点 合计 3,842,951,148.33 1,705,441,128.62 55.62 -13.61 -3.06 减少4.83个 百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利 率（%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 通行费收入 3,459,885,000.26 1,506,318,303.86 56.46 13.07 18.87 减少2.13个 百分点 房地产销售收入 316,456,131.81 145,735,525.81 53.95 -77.17 -70.22 减少10.74 个百分点 成品油销售收入 65,106,021.96 52,397,245.46 19.52 100.00 100.00 增加19.52 个百分点 技术服务收入 1,503,994.30 990,053.49 34.17 -42.47 -62.67 增加35.62 个百分点 合计 3,842,951,148.33 1,705,441,128.62 55.62 -13.61 -3.06 减少4.83个 百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利 率（%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 河南地区 3,842,951,148.33 1,705,441,128.62 55.62 -13.61 -3.06 减少4.83个 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 主要为上年同期子公司英地置业天骄华庭二期交房确认的收入较多所致。 (2). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年 同期 占总 成本 比例 (%) 本期 金额 较上 年同 期变 动比 例(%) 情 况 说 明 交通运输业 折旧及摊销 925,429,714.51 51.46 693,357,190.80 37.51 33.47 养护及征收成 本 534,745,380.72 29.73 532,446,942.59 28.81 0.43 其他成本 119,141,856.56 6.62 109,511,944.64 5.92 8.79 小计 1,579,316,951.79 87.82 1,335,316,078.03 72.24 18.27 房地产业 住宅营业成本 145,735,525.81 8.10 489,333,645.36 26.47 -70.22 小计 145,735,525.81 8.10 489,333,645.36 26.47 -70.22 成品油销售 成品油销售业 务成本 52,397,245.46 2.91 0.00 0.00 100.00 小计 52,397,245.46 2.91 0.00 0.00 100.00 技术服务业 技术服务业务 成本 990,053.49 0.06 2,652,181.03 0.14 -62.67 小计 990,053.49 0.06 2,652,181.03 0.14 -62.67 其他 其他业务成本 19,989,133.75 1.11 21,056,820.79 1.14 -5.07 小计 19,989,133.75 1.11 21,056,820.79 1.14 -5.07 合计 1,798,428,910.30 100.00 1,848,358,725.21 100.00 -2.70 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年 同期 占总 成本 比例 (%) 本期 金额 较上 年同 期变 动比 例(%) 情 况 说 明 通行费业务 成本 折旧及摊销 925,429,714.51 51.46 693,357,190.80 37.51 33.47 养护成本 534,745,380.72 29.73 532,446,942.59 28.81 0.43 其他成本 46,143,208.63 2.57 41,398,901.72 2.24 11.46 小计 1,506,318,303.86 83.76 1,267,203,035.11 68.56 18.87 服务区业务 成本 服务区营业成 本 72,998,647.93 4.06 68,113,042.92 3.69 7.17 小计 72,998,647.93 4.06 68,113,042.92 3.69 7.17 房地产业务 成本 房地产业务成 本 145,735,525.81 8.10 489,333,645.36 26.47 -70.22 小计 145,735,525.81 8.10 489,333,645.36 26.47 -70.22 成品油销售 成品油销售业 务成本 52,397,245.46 2.91 0.00 0.00 100.00 小计 52,397,245.46 2.91 0.00 0.00 100.00 技术服务业 务成本 技术服务业务 成本 990,053.49 0.06 2,652,181.03 0.14 -62.67 小计 990,053.49 0.06 2,652,181.03 0.14 -62.67 其他成本 其他业务成本 19,989,133.75 1.11 21,056,820.79 1.14 -5.07 小计 19,989,133.75 1.11 21,056,820.79 1.14 -5.07 合计 1,798,428,910.30 100.00 1,848,358,725.21 100.00 -2.70 (3). 主要销售客户及主要供应商情况 □适用 √不适用 2. 费用 √适用 □不适用 单位：元 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 销售费用 20,021,413.77 21,445,884.37 -6.64 管理费用 70,134,264.08 82,634,205.74 -15.13 财务费用 1,378,751,110.11 1,091,440,521.05 26.32 3. 研发投入 研发投入情况表 √适用□不适用 单位：元 本期费用化研发投入 1,640,000.00 本期资本化研发投入 560,327.63 研发投入合计 2,200,327.63 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.06 公司研发人员的数量 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 研发投入资本化的比重（%） 25.47 4. 现金流 √适用 □不适用 单位：元 项目 期末金额 期初金额 增减率 （%） 变动原因 收到其他与经营 活动有关的现金 505,878,714.93 312,727,921.31 61.76 主要为子公司英地置业收回 土地拍卖保证金增加所致 支付的各项税费 335,104,177.02 484,219,698.26 -30.80 主要为子公司英地置业本期 收入减少，缴交的税金相应 减少所致 支付其他与经营 活动有关的现金 432,995,771.71 178,813,356.97 142.15 主要为子公司英地置业支付 土地拍卖保证金增加所致 收回投资收到的 现金 4,251,510,000.00 8,252,787,603.08 -48.48 主要为本期收回的银行理财 产品较上期减少所致 取得投资收益收 到的现金 144,609,398.28 231,885,067.97 -37.64 主要为子公司秉原投资本期 收回联营企业分红减少所致 处置固定资产、无 形资产和其他长 期资产收回的现 金净额 3,509,651.13 8,402,732.07 -58.23 主要为本期处置报废资产收 到的现金减少所致 收到其他与投资 活动有关的现金 3,087,019.49 13,803,976.48 -77.64 主要为本期在建项目大部分 已经完工通车，在建项目利 息收入减少所致 购建固定资产、无 形资产和其他长 期资产支付的现 金 2,807,488,219.39 6,294,317,698.55 -55.40 主要为本期在建工程投资减 少所致 投资支付的现金 4,807,219,490.00 7,905,741,550.00 -39.19 主要为本期支付银行理财产 品较上期减少所致 支付其他与投资 78,668,103.99 155,732,685.29 -49.49 主要为本期支付在建项目投 活动有关的现金 标保证金减少所致 吸收投资收到的 现金 - 3,371,110,000.00 -100.00 主要为上期母公司发行优先 股所致 发行债券收到的 现金 4,485,000,000.00 996,000,000.00 350.30 主要为母公司本期发行短期 和超短期融资券增加所致 收到其他与筹资 活动有关的现金 - 398,634,080.00 -100.00 主要为上期收到郑州机场高 速公路改扩建沿线十五座分 离式立交及济祁二期项目补 助 偿还债务支付的 现金 9,566,243,890.00 6,886,874,252.59 38.91 主要为本期偿还到期贷款和 置换利率较高贷款所致 支付的其他与筹 资活动有关的现 金 378,978,155.31 5,979,257.35 6,238.21 主要为本期母公司归还郑漯 改扩建中央车购税补助款所 致 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 单位：元 项目 期末金额 期初金额 增减率 （%） 变动原因 税金及附加 98,377,520.24 403,078,939.12 -75.59 主要为上年同期子公司英 地置业天骄华庭二期交房 确认的收入较多，缴纳相 应的税费以及根据会计政 策变化全面实行营改增所 致 资产减值损失 2,739,827.74 19,517,255.17 -85.96 主要为本期收回账龄较长 的应收账款而计提的资产 减值损失减少所致 营业外收入 35,283,316.62 14,031,964.95 151.45 主要为本期确认的与资产 相关的政府补助增加所致 营业外支出 13,292,304.81 44,566,213.57 -70.17 主要为上期处置固定资产 损失较多所致 所得税费用 183,857,124.46 300,073,802.04 -38.73 主要为本期所得税费用随 利润总额相应减少 (三) 资产、负债情况分析 √适用□不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期 期末 数占 总资 产的 比例 （% ） 上期期末数 上期 期末 数占 总资 产的 比例 （% ） 本期期 末金额 较上期 期末变 动比例 （%） 情况说明 货币资金 1,729,560,763.96 3.58 3,091,126,404.83 6.52 -44.05 主要为偿还到期贷款，减 少现金储备所致 应收账款 126,816,789.97 0.26 67,391,450.84 0.14 88.18 主要为年末应收通行费 收入增加所致 其他流动 资产 96,489,317.72 0.20 214,802,461.80 0.45 -55.08 主要为年末银行理财产 品减少所致 长期股权 投资 3,575,516,794.48 7.39 2,624,813,109.22 5.54 36.22 主要为公司对联营企业 中原信托有限公司追加 投资所致 投资性房 地产 112,367,050.92 0.23 66,201,472.41 0.14 69.73 主要为子公司英地置业 库存商品转入投资性房 地产所致 商誉 410,504.98 0.00 100.00 主要为通过增资对中石 化中原高速公司实现非 同一控制下的企业合并 形成的商誉价值。 其他非流 动资产 114,566,539.41 0.24 61,745,035.46 0.13 85.55 主要为期末预付长期资 产购建款增加所致 短期借款 2,127,000,000.00 4.40 608,000,000.00 1.28 249.84 主要为本期增加流动资 金信用贷款所致 预收账款 1,089,947,288.26 2.25 423,559,465.80 0.89 157.33 主要为子公司英地置业 金台府邸预售房款增加 所致 其他应付 款 447,478,906.24 0.93 671,821,580.22 1.42 -33.39 主要为本期支付完工项 目后续应付款项所致 一年内到 期的非流 动负债 1,236,927,565.57 2.56 4,265,903,841.00 9.00 -71.00 主要为本期一年内到期 的长期借款和应付债券 减少所致 其他流动 负债 4,500,000,000.00 9.31 1,000,000,000.00 2.11 350.00 主要为本期发行短期和 超短期融资券增加所致 长期应付 款 378,001,446.37 0.80 -100.00 主要为本期归还郑漯改 扩建项目部中央车购税 补助款所致 专项应付 款 641,492,190.00 1.35 -100.00 主要为郑州机场高速公 路改扩建工程及分离式 立交建成通车，项目补助 转入递延收益减少所致 预计负债 198,608.57 0.00 12,557,110.67 0.03 -98.42 主要为本期结算终结的 诉讼产生的预计负债所 致 递延收益 694,749,918.10 1.44 68,975,852.24 0.15 907.24 主要为机场改扩建工程 建成通车，项目补助由专 项应付款转入增加所致 递延所得 税负债 492,305,778.13 1.02 354,302,372.41 0.75 38.95 主要为期末路产资产折 旧、摊销差异产生的应纳 税暂时性差异增加所致。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用□不适用 （1）本公司于2006年11月22日与工行银团签订了《河南中原高速公路股份有限公司贷款 合同》，同意以建成后的郑尧路收费权、永亳淮高速公路商丘段收费权以及完成改扩建后的郑漯 路郑州新郑机场至许昌段收费权作为该借款合同项下的质押担保。本公司已于2008年12月12 日与工行银团签署《中原高速结构化融资项目银团贷款公路收费权质押合同》，同意以郑尧路收 费权作为上述合同项下郑尧路项目贷款的质押担保。 （2）本公司2007年12月28日与中行郑州文支签订《人民币借款合同》，同意以依法享有 处分权的郑新黄河桥收费权提供质押担保；2008年1月7日与中信郑州分行签订《贷款合同》， 同意在郑新黄河桥项目建设期内为信用贷款，在项目建成后以郑新黄河桥收费权作为该借款合同 项下的质押担保。 （3）本公司于2009年3月16日与中国工商银行股份有限公司河南省分行营业部签署《中国 工商银行固定资产借款合同》，同意以京港澳高速许昌至漯河段收费权作为该借款合同项下的质 押担保。 （4）本公司于2009年10月21日与中行银团签订《河南中原高速公路股份有限公司44.25 亿元整体融资项目银团贷款合同》，同意以建成后的郑民高速公路郑州段收费权、郑民高速公路 开封段收费权以及完成改扩建后的漯驻路漯河至驻马店段30公里高速公路收费权作为与该贷款 合同项下的质押担保。 （5）本公司于2010年12月16日与招银租赁公司、建信租赁公司签订了《融资租赁合同》， 同意将郑州机场高速公路收费权（以及基于该等收费权而享有的应收账款）作为合同项下融资债 务的质押担保。 （6）本公司于2013年3月22日与交行河南省分行签订了《公路收费权质押合同》，同意以 永城至登封高速公路永城段收费权、济宁至祁门高速公路永城段收费权为固定资产贷款合同项下 的质押担保。 （7）本公司于2014年3月27日与建信租赁公司签订了《融资租赁合同》。本公司承诺，京 港澳高速公路漯河至驻马店段高速公路收费权除质押给农行将于2016年3月到期的15亿元债券 及中行为牵头行的18亿元银团贷款的银团（改扩建后的30公里收费权）外，如质押，必须优先 质押给建信租赁公司，为租约项下本公司的租金、手续费支付义务和其他义务提供担保。租赁期 限届满，建信租赁公司确认本公司已经履行完毕其在租赁协议项下的所有责任和义务后，租赁物 的所有权自动转移至承租人且不带有建信租赁公司任何保证。截止至2016年12月31日，农行的 15亿元债券已到期解押，但京港澳高速公路漯河至驻马店段高速公路收费权尚未办理质押给建信 租赁公司手续。 （8）本公司于2014年12月与中行郑州文支签订了《固定资产借款合同》，同意以建成后商 丘至登封高速公路开封市境段公路收费权为固定资产贷款合同项下的质押担保，质押比例以贷款 金额占商丘至登封高速公路开封市境段项目全部银行贷款比例确认。 （9）本公司于2015年1月与交通银行河南省分行、中国进出口银行北京分行签订了《商丘 至登封高速公路郑州段工程项目人民币资金银团贷款合同》，同意以“公司所依法享有的商丘至 登封高速公路郑州境航空港区至登封工程项目建成后的与《主合同》项下银团贷款余额占商丘至 登封高速公路郑州境段工程项目所获得的全部贷款余额比例相同的收费权及其项下全部收益”为 固定资产贷款合同项下的质押担保。 （10）本公司于2015年2月与中国工商银行股份有限公司郑州商都路支行签订了《固定资产 借款合同》，同意以建成后商登高速开封段项目收费权及其项下全部收益为固定资产贷款合同项 下的质押担保，贷款人按贷款占有比享有质押权益。 （11）本公司于2016年1月20日与中国邮政储蓄银行股份有限公司郑州市分行签订了《固 定资产借款合同》，同意以出质标的的应收账款作为质押担保；出质标的为：本公司根据合法享 有的商丘至登封高速公路郑州境段项目建成后的与《固定资产借款合同》项下贷款余额占商丘至 登封高速公路郑州境段项目所获得的全部贷款余额比例相同的收费权及其项下全部收益。 （12）本公司于2016年7月12日与中国银行股份有限公司郑州文化支行签订了《固定资产 借款合同》同意以“依法享有处分权的郑州机场高速公路改扩建项目收费权具备办理条件时提供 质押担保，质押比例以贷款金额占郑州机场高速公路改扩建项目全部银行贷款比例确认”。 (四) 行业经营性信息分析 √适用□不适用 1、国家层面 随着政府“稳增长、调结构、惠民生、防风险”一系列政策措施的推动与落实，中国宏观经 济将逐步企稳，经济发展将更有质量、更加稳健和更具有可持续性。2016年，全国交通运输行业 坚持稳中求进工作总基调，团结奋斗、攻坚克难，改革创新、开拓进取，圆满完成各项目标任务， 实现了“十三五”良好开局。交通运输供给侧结构性改革实现新突破。交通基础设施短板得到加 强。高速公路和普通干线公路待贯通路段建设改造持续加快，新增高速公路6,000多公里，总里 程突破13万公里。目前，我国高速公路已进入逐步进行质量提升和网络完善阶段，高速公路上市 公司也已进入主业经营成熟、业绩稳定增长的阶段。 2、地区层面 从地区层面来看，2016年河南省交通运输发展既面临“一带一路”国家战略、“三大国家战 略规划”、“四个河南”建设等重大战略机遇，也面临结构调整、转型升级、资源环境、宏观经 济环境依然偏紧等诸多挑战，但随着政府持续加强和改善微调预调，河南省经济发展基本面将持 续向好。加之河南省“居天下之中”的重要交通区位优势，更加凸显了河南高速产业在全国发展 格局中的战略地位。 3、行业政策层面 交通基础设施行业作为准公共性行业，始终受到严格的政府管制，国家行业政策的变化对收 费公路企业将会产生一定的影响。“绿色通道”免费放行政策以及重大节假日免费政策将继续执 行，对公司主营业务产生了一定影响，减少了通行费收入，加大了公司运营成本。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 截止报告期末，公司合并报表长期股权投资金额为357,551.68万元，期初余额为262,481.31 万元。 截止报告期末对外投资额较上年同比增加95,070.37万元，增幅36.22%，主要为对联营企业 中原信托有限公司本期追加投资所致。 (1) 重大的股权投资 √适用 □不适用 为增强资本实力，进一步满足信托业务持续发展的需要，中原信托增资11.5亿股，将注册资 本由25亿元增至36.5亿元。作为中原信托第二大股东，公司利用自有资金76,871.949万元，以 2.31元/股认购中原信托33,277.9万股。认购后，公司出资份额为116,472.65万股，持股比例 为31.91032%，仍为中原信托第二大股东。参与中原信托本次增资扩股，符合公司多元化经营战 略，有利于促进公司可持续发展。中原信托完成本次增资后，行业竞争力将进一步增强，我公司 预期将获得良好的投资回报。《关于参与中原信托有限公司增资扩股的议案》已经于2016年7 月27日召开的公司第五届董事会第二十次会议审议通过。 (2) 重大的非股权投资 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 项目名称 项目金额 (亿元) 项目进度 本报告期 投入金额 累计实际投 入金额 项目收益 情况 郑漯高速 公路改扩 38.99 工程于2008年3月开工，已于2010 年11月1日建成通车。 7,531.85 376,949.11 与郑漯高 速公路合 项目名称 项目金额 (亿元) 项目进度 本报告期 投入金额 累计实际投 入金额 项目收益 情况 建工程项 目 并计算 郑新黄河 大桥项目 29.67 项目于2007年12月开工，已于2010 年9月底建成通车，由公路方独建 投资建设的引桥及接线和与铁路方 合资建设的主桥组成。2016年1月 8日河南省审计厅对公路方独建部 分进行了审计，出具了豫审投报 （2016）5号审计报告，审定公路方 独建部分投资总额137,258.18万元， 其中固定资产119,735.16亿元，无形 资产17,523.02万元。与铁路方合资 建设的主桥尚未完成竣工验收。 3,117.03 283,789.56 营业收入 11,729.92万元，营 业成本 8,286.87 万元 河南省商 丘市任庄 至小新庄 高速公路 项目（原 永亳淮高 速公路商 丘段项 目） 15.75 项目西段连接的安徽省境内路车段 已于2008年12月开工建设，已于 2011年12月28日建成通车。 818.00 149,654.61 营业收入 4,688.96 万元，营 业成本 7,427.56 万元 漯河至驻 马店改扩 建工程 28.50 项目于2012年12月开工，已于2015 年9月完工。 29,910.21 186,905.45 与漯驻高 速公路合 并计算 郑州至民 权高速公 路郑州至 开封段项 目 39.85 项目2009年6月开工建设，已于 2011年12月29日建成通车。 7,417.93 360,061.83 营业收入 22,842.04万元，营 业成本 14,820.08万元 济宁至祁 门高速公 路永城段 （一期工 程） 18.91 项目于2010年6月开工建设已于 2012年12月建成通车。 3,405.00 181,658.39 营业收入 5,006.96 万元，营 业成本 1,488.39 万元 郑州至尧 山高速公 路项目 87.13 项目于2005年9月开工建设，已于 2007年12月21日建成通车，根据 河南省交通运输厅豫交文〔2013〕 13号公路工程竣工验收鉴定书，竣 工决算总额87.13亿元，其中固定资 产83.30亿元，无形资产3.83亿元。 0.00 870,315.63 营业收入 61,576.73万元，营 业成本 38,728.52万元 京港澳高 速公路郑 州至漯河 段旧路旧 7.58 项目于2010年9月开工，2010年11 月1日改建完成。项目概算投资 75,751万元。 2,051.47 24,034.90 与郑漯高 速公路合 并计算 项目名称 项目金额 (亿元) 项目进度 本报告期 投入金额 累计实际投 入金额 项目收益 情况 桥改建工 程项目 京港澳高 速公路许 昌北B型 单喇叭互 通式立交 工程项目 1.81 项目于2010年8月开工建设，2011 年4月24日改建完成。 0.00 7,456 与郑漯高 速公路合 并计算 济宁至祁 门高速公 路豫皖界 至连霍高 速段（二 期工程） 9.40 项目2012年6月开工建设，已于 2015年12月建成通车。 8,965.00 65,560.22 营业收入 795.58万 元，营业 成本 292.31万 元 商丘至登 封高速公 路开封段 工程 55.87 项目2012年12月开工，已于2015 年12月建成通车。 36,978.74 505,364.08 （未完）  |