[年报]*ST常林:2016年年度报告
公司代码：600710 公司简称：*ST 常林 常林股份有限公司 2016 年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法 律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人杨永清、主管会计工作负责人赵建国及会计机构负责人（会计主管人 员）王健声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2016年度公司的利润分配预案为：以公司2016年12月31日总股本1,306,749,434 股为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币0.54元（含税），共计派发现金红 利人民币70,564,469.45元（含税），剩下的未分配利润结转下一年度。本预案尚需 股东大会批准。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 公司已在本报告中描述了存在的风险事项，敬请查询。本报告中所涉及的未来计 划、发展战略等前瞻性描述不构成对投资者的承诺，敬请广大投资者理性投资，并注 意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 √适用 □不适用 公司 2013、2014、2015 年度经审计的净利润为负值，根据《上海证券交易所股票 上市规则》第 14.1.1 条、14.1.3 条和 14.1.7 条的规定，上交所决定自 2016 年 4 月 20 日起暂停公司股票上市。自公司股票暂停上市以来，公司董事会和管理层一直致力 于加快公司资产重组进程，尽快推动公司股票恢复上市。根据《上海证券交易所股票 上市规则》的规定，恢复上市需同时满足《上海证券交易所股票上市规则》第 14.2.1 条的九条规定，符合该条规定的上市公司可以在最近一个年度报告披露后的五个交易 内，以书面形式向上交所提出恢复上市的申请。上交所将在收到上市公司提交的恢复 上市申请文件之后，作出是否同意恢复上市的决定。公司存在因《上海证券交易所股 票上市规则》规定的原因被终止上市的风险。 公司已在本报告中描述可能存在的相关风险，敬请查阅报告中关于公司未来发展 的讨论与分析中可能面对的风险因素部分内容。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义....................................................................................................................4 第二节 公司简介和主要财务指标 ...............................................................................5 第三节 公司业务概要 .................................................................................................10 第四节 经营情况讨论与分析 ..................................................................................... 11 第五节 重要事项 .........................................................................................................23 第六节 普通股股份变动及股东情况 .........................................................................53 第七节 优先股相关情况 .............................................................................................61 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .....................................................62 第九节 公司治理 .........................................................................................................70 第十节 公司债券相关情况 .........................................................................................72 第十一节 财务报告 .........................................................................................................73 第十二节 备查文件目录 ...............................................................................................206 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会 公司、常林、常林股份 指 常林股份有限公司 国机集团 指 中国机械工业集团有限公司 国机财务 指 国机财务有限责任公司 国机重工 指 中国国机重工集团有限公司 福马集团 指 中国福马机械集团有限公司 江苏农垦 指 江苏省农垦集团有限公司 国机资产 指 国机资产管理公司 国机精工 指 国机精工有限公司 国机资本 指 国机资本控股有限公司 合肥研究院 指 合肥通用机械研究院 中国电器科学院 指 中国电器科学研究院有限公司 苏豪集团 指 江苏苏豪投资集团有限公司 江苏沿海基金 指 江苏沿海产业投资基金（有限合伙） 云杉资本 指 江苏云杉资本管理有限公司 现代江苏 指 现代（江苏）工程机械有限公司 苏美达、苏美达集团 指 江苏苏美达集团有限公司 技贸公司 指 苏美达国际技术贸易有限公司 五金公司 指 江苏苏美达五金工具有限公司 机电公司 指 江苏苏美达机电有限公司 轻纺公司 指 江苏苏美达轻纺国际贸易有限公司 船舶公司 指 江苏苏美达船舶工程有限公司 成套公司 指 江苏苏美达成套设备工程有限公司 金正奇公司 指 南京金正奇交通设备有限公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 常林股份有限公司 公司的中文简称 常林股份 公司的外文名称 CHANGLIN COMPANY LIMITED 公司的外文名称缩写 CHL 公司的法定代表人 杨永清 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 赵建国 张大亮 联系地址 江苏省南京市长江路198号 江苏省南京市长江路198号 电话 025-84531968 025-84531968 传真 025-84411772 025-84411772 电子信箱 tzz@sumec.com.cn tzz@sumec.com.cn 三、 基本情况简介 公司注册地址 江苏省常州市新北区华山中路36号 公司注册地址的邮政编码 213002 公司办公地址 江苏省南京市长江路198号 公司办公地址的邮政编码 210018 公司网址 http://www.sumec.com.cn 电子信箱 tzz@sumec.com.cn 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《上海证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的 网址 http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 *ST常林 600710 常林股份 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所 （境内） 名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 签字会计师姓 名 陈志维、伍贤春 报告期内履行持续督导职 责的财务顾问 名称 中信建投证券股份有限公司 办公地址 北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 签字的财务顾 问主办人姓名 林煊、杜鹃 持续督导的期 间 2016 年重组完成后当年的剩余期间至 2017 年 12 月 31 日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数 据 2016年 2015年 本期 比上 年同 期增 减(%) 2014年 调整后 调整前 调整后 调整前 营业收入 50,172,732,851.58 41,478,743,832.19 883,964,497.44 20.96 39,632,245,465.79 1,164,932,283.83 归属于上市 公司股东的 净利润 206,655,583.53 -261,860,222.73 -527,030,459.75 不适 用 33,012,284.38 -180,215,934.70 归属于上市 公司股东的 扣除非经常 性损益的净 利润 53,711,574.83 -534,266,962.61 -534,266,962.61 不适 用 -287,338,866.74 -287,338,866.74 经营活动产 生的现金流 量净额 -1,872,685,153.28 239,257,760.95 -72,452,259.96 不适 用 2,957,513,287.25382 -43,827,484.65 2016年末 2015年末 本期 末比 上年 同期 末增 减（% ） 2014年末 调整后 调整前 调整后 调整前 归属于上市 公司股东的 净资产 3,715,653,345.06 2,670,670,465.2 1,162,620,159.20 39.13 3,084,965,022.35 1,690,763,519.69 总资产 37,021,672,337.83 29,265,928,358.86 1,900,340,758.28 26.5 24,617,964,228.56 2,603,948,032.72 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上 年同期增 减(%) 2014年 调整后 调整前 调整后 调整前 基本每股收益（元／股） 0.2 -0.28 -0.82 不适用 0.03 -0.28 稀释每股收益（元／股） 0.2 -0.28 -0.82 不适用 0.03 -0.28 扣除非经常性损益后的基 本每股收益（元／股） 0.07 -0.83 -0.83 不适用 -0.45 -0.45 加权平均净资产收益率 （%） 6.91 -9.12 -36.93 增加16.03 个百分点 1.06 -10.11 扣除非经常性损益后的加 权平均净资产收益率（%） 2.89 -37.43 -37.43 增加40.32 个百分点 -16.13 -16.13 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 根据证监许可【2016】2369 号《关于核准常林股份有限公司向中国机械工业集团 有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》，公司进行重大资产重组，并 向中国机械工业集团有限公司等公司发行股份购买资产并募集配套资金。重大资产重 组完成后，公司的合并报表口径发生变化。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上 市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上 市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2016 年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 7,933,006,592.41 13,436,644,282.11 13,655,550,636.18 15,147,531,340.88 归属于上市公司股东的净利润 -9,047,370.49 16,675,830.21 30,150,325.12 168,876,798.69 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润 -47,744,609.76 -39,757,990.42 -19,036,826.46 160,251,001.47 经营活动产生的现金流量净额 -429,449,224.13 1,655,991,770.43 -160,971,998.66 -2,938,255,700.92 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 √适用 □不适用 根据证监许可【2016】2369 号《关于核准常林股份有限公司向中国机械工业集团 有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》，公司进行重大资产重组，并 向中国机械工业集团有限公司等公司发行股份购买资产并募集配套资金。该重大资产 重组属于同一控制下企业合并，公司分季度财务数据对同一控制下取得的江苏苏美达 集团有限公司 80%的股权进行了追溯调整。 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016 年金额 附注（如 适用） 2015 年金额 2014 年金额 非流动资产处置损益 -1,153,516.57 -1,795,458.34 99,462,568.48 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收 返还、减免 3,397,531.6 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业 务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助除外 33,826,886.71 9,165,250 7,348,050 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 2,298,853.39 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成 本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资 产公允价值产生的收益 3,113,851.4 796,575.57 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 13,879,896.16 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项 资产减值准备 债务重组损益 -141,522 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部 分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日 的当期净损益 572,742,483.45 1,037,985,052.98 851,051,921.91 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持 有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变 动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 -63,517,932.99 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产 公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益 进行一次性调整对当期损益的影响 5,392,580.5 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 31,084,343.13 -108,222.11 -484,262.01 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 -443,252,687.17 -772,825,424.51 -637,823,702.83 所得税影响额 -4,726,758.91 -14,458.14 0 合计 152,944,008.7 272,406,739.88 320,351,151.12 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的 影响金额 以公允价值计量且 其变动计入当期损 益的金融资产 337,260.15 11,716,140.48 11,378,880.33 11,378,880.33 以公允价值计量且 其变动计入当期损 益的金融负债 84,359,078.60 54,792,861.49 -29,566,217.11 29,566,217.11 合计 84,696,338.75 66,509,001.97 -18,187,336.78 40,945,097.44 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1．主要业务 公司主营业务包括：技术设备进口及大宗商品贸易，园林机械、发电设备、高铁 零部件等机电产品和纺织服装产品的研发、生产、贸易，以及新能源工程、船舶工程、 环境工程等。旗下拥有六家核心业务子公司。经过多年发展，公司走出了一条从单纯 贸易公司向“贸工技”一体化企业转变、再向“现代制造服务业集团”转型的发展之 路。 2．经营模式 公司的经营主体为苏美达集团，苏美达集团定位于“贸工技金”一体化的现代制 造服务业企业集团，奉行“多元化发展，专业化经营理念”，致力于在多元化业务领 域，打造行业和市场领先企业集群。在经营模式方面，公司建立了“贸工技金”一体 化发展的协同运营模式，通过对实业、技术、金融资源整合及投入，为贸易业务规模 发展、质量和效益的发展提供持续性支持。这是公司区别于一般贸易企业、工业企业 以及投资企业的关键特征。 “十二五”以来，公司全面实施“产业+投资”双轮驱动发展。即针对现有业务 板块，通过必要的产业投资，补齐产业链薄弱、空白环节，包括渠道、品牌、技术以 及资质等，促进提质增效。针对新兴板块，积极培育轨道交通零部件、清洁能源等符 合苏美达集团能力资源优势的战略性板块。通过优化现有业务结构、培育新兴业务， 持续拓展产业格局，发展新的主力板块和核心成员企业，打造一支联合舰队。 3．行业情况 2016 年在公司所处的贸易与服务行业方面，一是发展成就显著，发展基础坚实。 我国已跃居世界第一货物贸易大国，为进一步加强与世界经济融合、促进国际贸易与 服务的开展奠定了良好基础。二是新一轮扩大开放政策实施拓展了发展空间。“一带 一路”战略进入实施阶段，上海自贸区的成功经验正逐步推广到其它地区乃至全国， 将为我国对外经济贸易创造新的更大增长空间。三是外贸政策提供有力保障。国家出 台支持外贸稳定增长、加强进口等政策措施的深入落实，有利于保持外贸持续稳定增 长。 但与此同时，近年来，全球经济仍处于国际金融危机后的深度调整期，经济复苏 乏力，国际市场需求疲弱。我国贸易企业也面临着创新能力总体不强，品牌产品占比 偏低，贸易同质化竞争较为普遍，参与国际贸易规则制定能力较弱等不利影响因素。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 报告期内，根据中国证监会证监许可[2016] 2369 号《关于核准常林股份有限公 司向中国机械工业集团有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》，公司 进行重大资产重组，并向中国机械工业集团有限公司等公司发行股份购买资产并募集 配套资金。重大资产重组完成后，公司的合并报表口径发生变化。 资产、负债情况分析。 其中：境外资产 34.79（单位：亿元 币种：人民币），占总资产的比例为 9.40% 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 经过多年发展，公司不断培育核心竞争力，集中体现为拥有“贸工技金”一体化 能力体系。其中，贸易是引领，实业是支撑，技术是推动，金融是催化，四个要素共 同构成公司的核心能力，是公司立足自身特点、获取多层次组合利润、超越市场平均 获利水平、构筑产业竞争壁垒、持续跑赢大市的关键支撑手段，也是最难以复制的系 统竞争能力体系。同时，这也是公司在长期形成的“贸工技”能力基础上的进一步固 本强基和转型升级，也是下一步公司实施产融结合战略的核心支撑。 具体看来，公司领先于行业和市场的核心能力主要包括：公司在全球化市场和贸 易领域具有较高的品牌美誉度和影响力；在核心产品和业务领域，拥有对产业链各环 节较强的集成、整合和掌控能力；拥有面向全球化的自有实业工厂、科研、渠道网络 以及品牌资产布局；拥有高效的骨干员工持股机制以及科学的激励和约束制度；拥有 一支覆盖贸易、经营、管理、研发、制造以及金融投资运作等方面稳定、高素质的国 际化、多元化企业家群体和专业人才队伍。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2016 年是公司“十三五”的开局之年，国内外经济和市场环境更趋严峻。面对错 综复杂的经营环境，公司上下牢牢奉行“创新超越，行稳致远”发展理念，继续推进 业务提质增效、转型升级发展，深入推进各项重大改革发展，积极应对各种困难和挑 战，保持了生产经营的平稳运行，取得了新的成绩和突破。 业务主要变化和经营特征： 一是进出口保持稳步增长态势。结构进一步优化。欧盟、美国、东盟三大市场“三 足鼎立”，均占两成。机电产品、纺织服装、金属产品三大主营产品出口均保持两位 数增长。前十主力产品出口合计 25.97 亿美元，同比增长 35%。液晶电视、铝轮毂等 新兴业务增长势头迅猛。机电设备进口同比基本持平。境外平台带动成效显现，实现 进出口 7.56 亿美元，成为新的增长点。二是国内贸易企稳回升。主营产品金属产品 止跌回升，煤炭增长显著。金属产品实现营收 208.7 亿元，同比增长 15.96%；煤炭实 现营收 27.22 亿元，同比增长 125.21%。三是工程项目实现较快发展。全年实现营收 37.02 亿元，同比增长 22.71%。特别是国际工程业务发展势头强劲，国际工程业务营 收占所在板块总营收 79%。工程项目在公司整体营收和利润贡献中的占比不断增大。 二、报告期内主要经营情况 公司主要业务板块包括：贸易与服务板块（包含“贸工技”商品板块、机电设备 进口及大宗商品贸易板块）、工程承包板块以及投资发展板块。 （一）贸易与服务板块 1.“贸工技”商品板块 在业务发展方面，园林机械板块深入推进国际化营销平台建设；发电设备板块积 极应对传统优势市场“冰冻”的不利影响，大力发展新兴业务。其中，汽配业务发展 势头良好，居中国铝轮毂行业出口前 20 强。纺织服装板块深入实施“一条主线”、 “二个转”、“三步走”发展战略，推进“小前端、大平台”组织生态建设，不断推 进产品、市场和客户结构升级，实现逆势突破，出口实现 14%增长，按照海关编码统 计，轻纺公司在全国纺织服装出口企业百强排行榜上名列第 7 位，成为全国纺织服装 行业的一面旗帜。 在产业建设方面，园林机械板块着力推行“精益工程”。清洗机制造能力迈入国 内第一方阵，电动轮式产品的生产能力、质量控制能力、生产条件等得以大幅提高。 汽配业务板块发起对全球铰链产品领先企业的产业并购，迈出了整合发达国家先进制 造的坚实一步，为“大汽配”板块的崛起奠定了基础。纺织服装板块深化推进“走进 去”战略，缅甸实业建设扎实推进。新能源板块东台 300MW 工厂正式投产，是目前国 内光伏行业自动化水平较高的组件生产线。 在技术创新方面，园林机械板块持续推进技术平台建设，获批组建“稀土永磁无 刷电机开发制造技术国家地方联合工程研究中心”，是江苏省外贸领域首家，标志着 公司以及公司“贸工技”一体化发展取得重大突破。发电设备板块着力关键技术攻关， 完成了江苏省重大科技成果转化中期验收工作，并获得江苏省“双创团队”、中国机 械科学技术一等奖等荣誉，为公司长期有质量发展打造了坚实根基。新能源板块着力 突破材料技术、系统技术，黑硅电池技术在国内光伏企业中率先实现量产，并取得一 批拥有自主知识产权的研发成果。“高效光伏并网发电技术及产业化项目”获国机集 团 2016 年度科学技术奖。 在渠道与品牌打造方面，园林机械板块推进自有高端品牌 G-FORCE 进军欧洲专业 市场，并推动了经销商和经销门店网络的快速发展。发电设备板块继成立北美直销公 司、尼日利亚品牌体验店后，进一步向终端营销下移，在俄罗斯、津巴布韦等市场建 立直销网络，推动产品开发、售后服务和品牌宣传前移，品牌能力得以延伸。纺织服 装业务发起面向欧美发达国家的渠道和品牌并购，创造了海外并购的典范。中国青少 年校服第一品牌伊顿纪德继续领跑细分市场。新能源板块所属“辉伦”品牌，多年被 彭博新能源财经评为 Tier-1 组件制造商，在美国最具影响力的独立光伏组件测试实 验室 PVEL 测试中与京瓷公司并列 T0P 等级，已成为业内领先品牌。 2.机电设备进口及大宗商品贸易板块 面对错综复杂的贸易、经济和市场环境，机电设备进口业务坚持传统行业不动摇， 积极拓展新兴行业，充分放大区域战略扩张效应，大力拓展新业务区域，亮点迭出、 增量显著，同时不断加大专业服务能力建设，创造多环节服务增值收益，利润贡献实 现新突破。大宗商品国内贸易积极向“供应链集成服务商”角色转变，加快业务转型 步伐，以商品资源为导向，以金融、物流服务为支撑，围绕重点市场，开发大型终端 用户，实现运营规模再上新台阶，经济效益稳步攀升。钢铁、建材出口业务以“一带 一路”为核心前瞻布局，主力产品继续保持高位增长。充分运用香港永诚公司平台优 势，促进了出口业务快速发展。机电及大宗商品板块的健康、繁荣发展，是保障集团 基本面向好的“稳定器”，为公司整体发展做出了重大贡献。 （二）工程承包板块 在新能源工程领域，国际、国内两个市场并举，国际市场着力推进海外 EPC 业务, 国内市场加大电站项目转让力度，取得重大突破。光伏电站转让开创了公司以资产转 让获利的新型商业模式，充分发挥了公司平台功能和子公司专业能力。针对分布式业 务，在行业内率先开发和推出了 BLOT 商业模式（即“建设-租赁-运营-移交”模式）， 创新了分布式项目融资解决方案。着力发展实质 EPC 能力，在为公司项目提供支持的 同时，承接并实施了一批第三方光伏 EPC 业务。经过长期打造，新能源业务已成为公 司重要的战略性产业板块。 在船舶工程领域，近年来全球航运和造船市场低迷，出现了部分船东弃船、船厂 经营难以为继的不利情况。一段时间以来，针对上游船厂出现的船东弃船及资金链风 险，公司快速响应，果断决策，及时组建专门领导小组和工作小组，职能部门派出财 务、法律、管理等方面精兵强将，深入现场一线，和船舶公司一道，“一企一策”、 “一船一策”，全力以赴化解经营风险。 在环境工程领域，国内业务抓住国家水处理工程扩建、提标改造的机遇，凭借商 务技术优势和品牌工程示范效应，成功承揽了一批重点工程项目。海外工程瞄准重点 市场和专业领域，抓签约、促生效，相继中标和签约多个电力工程和聚酯化工项目。 狠抓项目执行，目前在手工程项目均有条不紊向前推进。 （三）投资发展板块 在产业投资层面，紧紧围绕公司既定的新兴产业投资战略，以公司所属苏美达集 团为领投、以及其所属五金公司为跟投，发起了面向轨道交通零部件企业南京金正奇 交通设备有限公司的投资并购。金正奇公司已正式成为公司成员企业。此次并购标志 着公司顺势切入了轨道交通零部件研发、制造及贸易行业，形成了一个新的板块和增 长点。投资金正奇公司是公司以投资求发展的一个有益尝试，对下一步“产业＋投资” 双轮驱动发展模式和道路的探索，有着重要意义。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例 （%） 营业收入 50,172,732,851.58 41,478,743,832.19 20.96 营业成本 46,576,818,434.31 38,546,387,278.80 20.83 销售费用 1,056,262,922.98 851,114,705.21 24.10 管理费用 857,774,366.25 791,929,953.84 8.31 财务费用 117,419,236.80 17,059,281.88 588.30 经营活动产生的现金流量净额 -1,872,685,153.28 239,257,760.95 不适用 投资活动产生的现金流量净额 -1,829,944,247.73 -2,114,205,562.46 13.45 筹资活动产生的现金流量净额 5,359,738,184.86 3,068,255,460.94 74.68 研发支出 243,060,804.33 248,169,115.45 -2.06 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年增 减（%） 供应链运营 33,429,286,755.91 32,546,704,778.52 2.64 28.43 28.7 减少 0.2 个百分点 单机产品贸易 11,578,279,618.92 9,589,781,401 17.17 7.93 5.9 增加 1.59 个百分点 工程项目 3,702,234,678.42 3,391,591,504.08 8.39 22.71 23.1 减少 0.29 个百分点 其他 1,376,157,928.01 965,020,691.4 29.88 -11.99 -28.04 增加 15.65 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年增 减（%） 金属产品 20,872,484,701.45 20,388,048,102.28 2.32 15.96 16.24 减少 0.24 个百分点 煤炭 2,722,351,418.07 2,669,298,634.69 1.95 125.21 124.72 增加 0.35 个百分点 矿产品 935,673,222.55 923,355,817.09 1.32 186.94 191.02 减少 1.38 个百分点 木材 1,420,218,659.78 1,323,731,012.95 6.79 49.7 50.57 减少 0.53 个百分点 纺织服装 5,683,557,532.09 4,540,569,920.01 20.11 7.63 4.42 增加 2.45 个百分点 机电产品 11,688,442,779.43 10,572,802,087.1 9.54 12.01 11.72 增加 0.23 个百分点 工程项目 3,702,234,678.42 3,391,591,504.08 8.39 22.71 23.1 减少 0.29 个百分点 其他 3,060,995,989.47 2,683,701,296.8 12.33 44.2 37.57 增加 4.23 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年增 减（%） 境外 19,850,747,542.67 18,252,779,615.53 8.05 29.63 30.55 减少 0.65 个百分点 境内 30,235,211,438.59 28,240,318,759.47 6.60 16.18 15.46 增加 0.58 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 报告期内，得益于产品价格回升和市场回暖，公司供应链运营业务营业收入较同 期增幅达 28.43%；单机产品贸易保持稳中有升态势，营业收入较同期增幅为 7.93%； 报告期内，公司船舶工程项目结算增加，带动工程项目营业收入较同期增长 22.71%。 报告期内，公司持续开拓煤炭、矿产品和木材等产品业务。同时，由于产品价格 回升，相应产品的业务规模出现大幅增长。煤炭、矿产品和木材营业收入较同期增幅 分别为 125.21%，186.94%和 49.70%。 报告期内，由于公司出口业务规模持续增长，因此境外销售业务较同期增幅达到 29.63%。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上 年增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上 年增减（%） 被子件套 141 万件 134 万件 7 万件 19.6 24.2 -30 床单件套 180 万件 140 万件 40 万件 200 367 33 服装 2,229.53 万件 2,157.77 万件 128.2 万件 26.9 28.7 57.2 毯子 321.61 万件 321.61 万件 - -15.9 -15.9 - 床上用品件套 96.16 万件 96.16 万件 - -21.3 -21.3 - 电动类产品 212,617 台 251,146 台 3,933 台 -39.32 -25.87 -90.74 清洗类产品 526,179 台 530,102 台 41,655 台 -3.77 -6.44 -8.61 园林类产品 730,005 台 688,518 台 88,437 台 -19.11 -26.74 88.36 光伏组件 446MW 356MW 164MW 6.7 -0.84 121.62 汽油发电机组 60,178 台 67,306 台 7,253 台 -14.65 -13.73 -49.57 铝轮毂 959,962 只 949,905 只 94,089 只 12.38 12.89 -15.24 产销量情况说明 1.工具类产品因 2016 年整体销售额下降，故各大类产品销售量出现同比下降。 电动类产品、清洗类产品的期末库存量也在下降，园林类产品由于促销订单原因，年 末时库存较大，目前已出运。 2.光伏产品在 2016 年生产量同比上升，主要为公司国内电站备货。 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 供应链运营 采购成本 32,546,704,778.52 70.00 25,289,424,971.46 65.79 28.70 单机产品贸 易 采购成本 9,589,781,401 20.63 9,055,159,938.48 23.56 5.9 工程项目 采购成本 3,391,591,504.08 7.29 2,755,156,922.96 7.17 23.1 其他 采购成 本、折旧 费用 965,020,691.4 2.08 1,341,062,202.25 3.48 -28.04 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 金属产品 采购成本 20,388,048,102.28 43.85 17,538,932,491.65 45.63 16.24 煤炭 采购成本 2,669,298,634.69 5.74 1,187,839,600.22 3.09 124.72 矿产品 采购成本 923,355,817.09 1.99 317,286,345.5 0.83 191.02 木材 采购成本 1,323,731,012.95 2.85 879,164,520.85 2.29 50.57 纺织服装 采购成本 4,540,569,920.01 9.77 4,348,206,131.04 11.31 4.42 机电产品 采购成本 9,792,792,017.97 22.74 9,463,424,196.23 24.62 11.72 工程项目 采购成本 3,391,591,504.08 7.29 2,755,156,922.96 7.17 23.10 其他 采购成 本、折旧 费用 2,683,701,296.8 5.77 1,950,793,826.71 5.08 37.57 成本分析其他情况说明 √适用 □不适用 报告期内，金属产品、机电产品、纺织服装和工程项目是公司的主营产品。上述 四大类产品的营业收入占公司整体收入的比重为 82.16%，营业成本占公司整体成本的 比重为 88.73%。其中煤炭、矿产品和木材的营业成本较上期增加分别为 124.72%、 191.02%和 50.57%。主要是由于当期上述产品的营业收入规模增长。 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额 346,285.26 万元，占年度销售总额 6.90%；其中前五名客户销 售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0 %。 前五名供应商采购额 509,693.71 万元，占年度采购总额 10.82%；其中前五名供 应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。 其他说明 无。 2. 费用 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 费用名称 本年金额 上年金额 变动比例（%） 说明 销售费用 1,056,262,922.98 851,114,705.21, 24.10 管理费用 857,774,366.25 791,929,953.84 8.31 财务费用 117,419,236.8 17,059,281.88 588.30 主要由于公司当期融资规模增加，导致利 息支出增长。 3. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 243,060,804.33 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 243,060,804.33 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.48 公司研发人员的数量 390 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 3.68 研发投入资本化的比重（%） 0 情况说明 √适用 □不适用 报告期内，公司共发生研发费用 243,060,804.33 元。主要用于机电类产品、纺织服装类产品 的研发设备支出、研发材料采购支出及研发人员人工成本支出。 公司核心竞争力集中体现为拥有“贸工技金”一体化能力体系。其中，贸易是引领，实业是 支撑，技术是推动，金融是催化，四个要素共同构成公司的核心能力，是公司立足自身特点、获 取多层次组合利润、超越市场平均获利水平、构筑产业竞争壁垒、持续跑赢大市的关键支撑手段， 也是最难以复制的系统竞争能力体系。 公司本年度开展的研发，主要目的是为了推动贸易业务发展。项目呈现的特点为适应市场需 求而进行的技术研发，周期短、见效快。公司研发项目进展将为贸易业务的发展提供持续有效的 支持。 4. 现金流 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 本年金额 上年金额 变动比例 （%） 说明 经营活动产生的 现金流量净额 -1，872，685，153.28 239,257,760.95 不适用 当期公司金属产品、煤炭、化工产 品及机电设备采购付款额较同期有 大幅增长 投资活动产生的 现金流量净额 -1,829,944,247.73 -2,114,205,562.46 -13.45 筹资活动产生的 现金流量净额 5,359,738,184.86 3,068,255,460.94 74.68 公司当期完成重大资产重组并获得 募集资金 15 亿元 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占 总资产的比例 （%） 上期期末数 上期期末数占总 资产的比例（%） 本期期末金额 较上期期末变 动比例（%） 情况说明 以公允价值计量且 11,716,140.48 0.03 337,260.15 0.00 3,373.92 公 司 期 末 远 期 结 其变动计入当期损 益的金融资产 汇业务估值调整 应收票据 944,271,953.4 2.55 628,737,866.77 2.15 50.19 公 司 当 期 金 属 产 品 业 务 收 到 的 银 行承兑汇票增加 预付款项 10,199,777,218.02 27.55 7,022,966,563.43 24.00 45.23 公 司 当 期 金 属 产 品、煤炭等业务的 预付货款增加 其他应收款 1,787,558,645.71 4.83 904,872,611.59 3.09 97.55 公 司 当 期 对 处 置 子公司的 代垫款 项增加 存货 3,399,649,804.14 9.18 2,032,868,181.8 6.95 67.23 公 司 当 期 金 属 产 品、煤炭等业务的 采购库存增加 其他流动资产 499,267,608.64 1.35 777,137,700.31 2.66 -35.76 公 司 当 期 理 财 产 品到期 长期股权投资 618,324,325.71 1.67 429,195,655.94 1.47 44.07 公 司 当 期 新 增 长 期股权投资 投资性房地产 25,135,366.69 0.07 18,740,418.76 0.06 34.12 公 司 当 期 出 租 房 产面积增加 固定资产 5,608,621,420.64 15.15 3,724,677,977.26 12.73 50.58 公 司 当 期 光 伏 电 站 项 目 完 工 转 为 固定资产 在建工程 371,970,966.65 1.00 1,050,663,753.69 3.59 -64.6 公 司 当 期 光 伏 电 站 项 目 完 工 转 为 固定资产 商誉 54,070,878.74 0.15 10,623,158.29 0.04 408.99 公 司 当 期 并 购 业 务形成商誉 长期待摊费用 57,808,577.68 0.16 26,939,760.55 0.09 114.58 光 伏 电 站 项 目 土 地租金增加 递延所得税资产 180,783,959.75 0.49 121,196,543.64 0.41 49.17 当 期 未 实 现 销 售 毛 利 未 取 得 发 票 费 用 及 递 延 收 益 产 生 的 递 延 所 得 税资产增加 其他非流动资产 5,611,652.43 0.02 65,832,123.99 0.22 -91.48 当 期 预 付 购 房 款 转 为 固 定 资 产 以公允价值计量且 其变动计入当期损 益的金融负债 54,792,861.49 0.15 84,359,078.6 0.29 -35.05 公 司 期 末 远 期 结 汇 业 务 估 值 调整 应交税费 533,566,884.2 1.44 298,931,908.4 1.02 78.49 公 司 期 末 应 交 增值税、应交所 得税增加 应付利息 58,350,480.62 0.16 14,982,879.25 0.05 289.45 公 司 期 末 计 提 应 付 债 券 和 短 期 借 款 的 利 息 增加 其他应付款 1,035,597,138.41 2.8 517,601,919.05 1.77 100.08 公 司 向 联 营 企 业 的 拆 入 资 金 增加 应付债券 900,000,000 2.43 302,675,750 1.03 197.35 公 司 当 期 新 发 行中期票据 其他流动负债 1,400,000,000 3.78 0 0 不适用 当期发行 14 亿 超短期融资券 长期应付款 853,397,750.58 2.31 119,165,755.15 0.41 616.14 公 司 当 期 新 增 融资租赁业务 专项应付款 0 0 18,651,562.5 0.06 -100 公 司 当 期 合 并 范 围 变 化 调 整 减少 预计负债 27,642,975.75 0.07 0 0 不适用 当 期 待 执 行 亏 损 合 同 计 提 预 计负债 递延所得税负债 106,014,853.54 0.29 58,622,309.72 0.20 80.84 公 司 当 期 长 期 资 产 折 旧 摊 销 产 生 的 递 延 所 得税负债增加 其他说明 无。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 详见第十一节财务报告第七部分，合并财务报表项目注释：所有权或使用权受到 限制的资产。 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 □适用 √不适用 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 被投资企业名称 所属行业 投资成本 本年追加投资 股权比例（%） 年初账面余额 年末账面余额 以成本计量的可供出售金融资产： 江苏现代造船技术有限公司 商务服务业 300,000.00 - 6.00 300,000.00 300,000.00 国机财务有限公司 非金融机构支付服务 33,000,000.00 5.45 75,859,200.00 75,859,200.00 国机资本控股有限公司 控股公司服务 50,000,000.00 2.11 50,000,000.00 50,000,000.00 无锡真木阳丘输送机械有限公司 连续搬运设备制造 926,437.20 6.00 926,437.20 926,437.20 江苏鹰能创业投资有限公司 投资管理服务 7,000,000.00 7.00 7,000,000.00 7,000,000.00 小松常州工程机械有限公司 连续搬运设备制造 13,990,368.00 - 24,929,088.00 - 福马振发（北京）新能源科技有限公司 连续搬运设备制造 1,166,600.00 - 1,306,560.90 - 江苏苏博生物医学科技有限公司 医药制造业 10,555,000.00 10,555,000.00 5.00 - 10,555,000.00 小计 116,938,405.20 10,555,000.00 -- 160,321,286.10 144,640,637.20 权益法核算的长期股权投资： 江苏苏美达技术设备贸易有限公司 进出口贸易 1,389,375.10 40.00 6,696,484.01 6,166,888.83 江苏苏美达工程设备有限公司 进出口贸易 400,000.00 40.00 3,989,236.32 4,251,081.75 江苏苏美达德隆汽车部件股份有限公司 通用设备制造 10,000,000.00 - 40.00 16,313,613.54 25,212,198.52 南京苏美达航运有限公司 沿海货物运输 2,500,000.00 47,953,000.00 50.00 26,032,752.38 78,887,497.39 Oriental Elite Shipping Limited 远洋货物运输 2,957.00 26,409,332.43 37.75 2,848,101.55 27,362,159.29 Wang Da Marine Inc 远洋货物运输 25,485.64 28,461,813.69 42.47 25,485.64 25,515,620.64 Teng Da Marine Inc 远洋货物运输 25,485.64 32,707,931.41 43.26 25,485.64 29,867,455.79 天津天传新能源电气有限公司 光伏设备及元器件制造 14,000,000.00 35.00 13,424,434.57 10,184,688.58 江苏苏美达能源环境科技有限公司 工程承包 2,500,000.00 50,000,000.00 50.00 7,584,120.68 77,095,051.25 江苏苏美达工程技术有限公司 工程承包 9,420,000.00 35.00 10,594,905.53 8,875,208.83 寰宇光伏有限公司 进出口贸易 23,122,499.16 14,740,500.00 50.00 8,381,999.16 23,633,549.02 江苏苏美达上电发电有限公司 太阳能发电 6,700,000.00 20.00 7,194,080.97 7,198,997.12 苏美达东台发电有限公司 太阳能发电 32,640,000.00 32.00 35,480,436.98 35,747,925.30 现代（江苏）工程机械有限公司 连续搬运设备制造 182,106,999.98 - 182,175,358.10 - 江苏苏美达仪器设备有限公司 进出口贸易 3,246,947.74 - 30.00 8,745,652.70 - 江苏长江纺织品贸易有限公司 进出口贸易 26,270,679.17 6,200,688.00 40.00 38,189,711.24 - 江苏苏美达吉杰欧服装有限公司 进出口贸易 2,500,000.00 40.00 6,452,971.34 - 江苏苏美达东方纺织品有限公司 进出口贸易 2,094,428.22 40.00 4,404,726.27 - Berkshire Blanket Holdings,Inc. 进出口贸易 120,504,600.00 62,433,000.00 100.00 52,096,099.32 - Oriental Shipping Enterprises S.A. 远洋货物运输 34,685.00 26,824,336.30 50.00 - 26,227,754.30 Oriental Maritime Services S.A. 远洋货物运输 34,685.00 26,064,043.25 50.00 - 25,835,122.25 江苏苏美达资本控股有限公司 控股公司服务 195,000,000.00 195,000,000.00 39.00 - 198,549,588.97 上海聚友化工有限公司 进出口贸易 9,836,631.72 9,836,631.72 40.00 - 9,173,537.88 东营市曙光太阳能有限责任公司 太阳能发电 - - 51.00 - - 小计 644,355,459.37 526,631,276.80 -- 430,655,655.94 619,784,325.71 合计 761,293,864.57 537,186,276.80 -- 590,976,942.04 764,424,962.91 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 公司当期以公允价值计量的金融资产主要为操作的远期结汇金融产品。根据会计 准则要求，公司将上述金融产品按照公允价值进行计量。详见第十一节财务报告（十 （未完）  |