[年报]15西经微：西宁经济技术开发区投资控股集团有限公司公司债券2016年度报告
西宁经济技术开发区投资控股集团有限公司 公司债券 2016年度报告 1 西宁经济技术开发区投资控股集团有限公司公司债券 2016年度报告 重要提示 本公司董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 本公司 2016年年度财务报告经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计， 并出具了标准无保留意见的审计报告。 2 西宁经济技术开发区投资控股集团有限公司公司债券 2016年度报告 重大风险提示 一、根据园区开发与管理行业的用资特点，本公司融资规模相对较高，且以 银行借款为主，融资手段相对单一。作为西宁经济技术开发区土地一级开发、基 础设施及公共设施建设的主体，本公司未来投资规模仍较大且融资手段仍以银行 借款为主。面对该情况，本公司目前正在积极拓展直接债务融资，如发行中期票 据、短期融资券、企业债等，以优化现有负债结构、拓宽融资渠道，并提升融资 能力。 二、截至报告期末，本公司存货余额为 1,558,171万元。作为西宁经济技术开 发区内的土地开发和基础设施建设主体，本公司的存货主要为开发成本，由于园 区开发建设项目周期较长，各园区管委会以项目整体为回购决算对象，由此导致 本公司存货余额较大。现阶段存货余额较大将对本公司正常的生产、经营和资金 周转产生一定压力和影响。 三、由于园区开发建设业务周期性特征明显，本公司主营业务收入和整体盈 利呈现较大波动，盈利能力偏弱。营业外收入为本公司最终盈利的重要来源，且 营业外收入主要来自政府补助。如果未来本公司主营业务盈利能力无法得到明显 提高，其业务运营和偿债能力将有可能受到影响。此外，由于近年来各地政府的 财政收支普遍处于紧张状态，地方政府补贴的拨付及其规模具有不确定性，若将 来政府补助不到位，将对本公司的盈利水平和偿债能力产生一定的负面影响。 3 西宁经济技术开发区投资控股集团有限公司公司债券 2016年度报告 目录 重要提示 ..........................................................................................................................................2 重大风险提示 ..................................................................................................................................3 目录 .............................................................................................................................................4 释义 .............................................................................................................................................5 第一节公司及相关中介机构简介 .................................................................................................6 一、本公司 ...............................................................................................................................6 二、债券受托管理人 ...............................................................................................................6 三、会计师事务所 ...................................................................................................................7 四、资信评级机构 ...................................................................................................................7 第二节公司债券事项 .....................................................................................................................8 一、公司债券基本情况 ...........................................................................................................8 二、募集资金使用情况 ...........................................................................................................8 三、评级机构跟踪评级情况 ...................................................................................................8 四、増信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更情况 ...................................................8 五、公司债券持有人会议召开情况 .......................................................................................8 六、公司债券受托管理人履职情况 .......................................................................................9 第三节财务和资产情况 ...............................................................................................................10 一、主要财务会计信息 .........................................................................................................10 二、主要资产及负债变动情况 .............................................................................................11 三、受限制资产 .....................................................................................................................14 四、公司发行其他债券和债务融资工具付息兑付情况 .....................................................19 五、对外担保情况 .................................................................................................................19 六、银行授信使用及偿还情况 .............................................................................................24 第四节公司业务和治理情况 .......................................................................................................25 一、公司主要业务和经营状况简介 .....................................................................................25 二、公司未来发展战略、经营计划及可能面临的风险 .....................................................28 三、公司严重违约、控股股东独立性等情况说明 .............................................................30 四、公司非经营性往来占款、资产拆借及违规担保情况说明 .........................................31 五、公司治理、内部控制情况说明 .....................................................................................31 第五节重大事项 ...........................................................................................................................32 第六节财务报告 ...........................................................................................................................33 第七节备查文件目录 ...................................................................................................................34 4 西宁经济技术开发区投资控股集团有限公司公司债券 2016年度报告 释义 在本年度报告中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 本公司指西宁经济技术开发区投资控股集团有限公司 股东会指本公司股东会 董事会指本公司董事会 监事会指本公司监事会 评级机构、上海新世纪指上海新世纪资信评估投资服务有限公司 会计师、审计机构指瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 报告期指 2016年 交易日指指上海证券交易所的正常交易日 元指如无特别说明，指人民币元 本报告中，部分合计数与各加总数直接相加之和在尾数上可能略有差异，这 些差异是由于四舍五入造成的。 5 西宁经济技术开发区投资控股集团有限公司公司债券 2016年度报告 第一节公司及相关中介机构简介 一、本公司 中文名称：西宁经济技术开发区投资控股集团有 限公司 中文简称：西宁开投集团 法定代表人：闫自军 信息披露事务联系人：李峰 信息披露事务联系人联系地址：青海省西宁市生物科技产业园纬二路 16号西旺大厦三楼 信息披露事务联系人电话： 0971-5110154 信息披露事务联系人传真： 0971-5110150 公司注册地址：青海生物科技产业园纬二路 16号西旺 大厦三楼 公司办公地址：青海省西宁市生物科技产业园纬二路 16号西旺大厦三楼 公司邮政编码： 810016 公司网址： http://www.xnktjt.com/ 年度报告的交易场所网站的网址： http://www.sse.com.cn/ 年度报告备置地：青海省西宁市生物科技产业园纬二路 16号西旺大厦三楼 报告期内公司控股股东、实际控制人未发生变更。 二、债券受托管理人 债券： PR西经开/13西宁经开债 名称：青海银行股份有限公司 办公地址：青海省西宁市城西区黄河路 36号 联系人：李永才 电话： 0971-6118027 传真： 0971-6118027 6 西宁经济技术开发区投资控股集团有限公司公司债券 2016年度报告 债券： 15西经微 /15西经开小微债 名称：青海西宁农村商业银行股份有限公司 办公地址：青海省西宁市城东区七一路 205号 联系人：高寿麟 电话： 0971-8134861 传真： 0971-8175876 三、会计师事务所 名称：瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址：北京市海淀区西四环中路 16号院 2号楼 4层 联系人：童成录 电话： 0971-6142298 传真： 0971-6105348 四、资信评级机构 名称：上海新世纪资信评估投资服务有限公司 办公地址：上海市黄浦区汉口路 398号华盛大厦 14F 联系人：葛天翔 电话： 021-63504375-830 传真： 021-63500872 7 西宁经济技术开发区投资控股集团有限公司公司债券 2016年度报告 第二节公司债券事项 截至本报告出具之日，本公司本部及合并报表范围内子公司公开发行尚未全 额兑付的公司债券、企业债券信息如下： 一、公司债券基本情况 单位：亿元 债券还本付息交易 债券名称简称代码发行日到期日利率 余额方式场所 2013年西宁经济技术开按年付息，后 PR西经开 124299 上交所 发区投资控股集团有限 13西宁经开债 1380213 2013/6/4 2020/6/4 4.8 5.90%五年每年偿 银行间 公司公司债券 还 20%本金 2015年西宁经济技术开 发区投资控股集团有限15西经微 127136 按年付息，到上交所 公司小微企业增信集合15西经开小微债 1580057 2015/3/25 2019/3/25 5 6.65% 期一次还本银行间 债券 二、募集资金使用情况 本公司已按披露的用途使用公司债券、企业债券募集资金，不存在挪用募集 资金、将募集资金转借他人等违规行为。 三、评级机构跟踪评级情况 本公司已委托上海新世纪担任“ PR西经开/13西宁经开债”、“15西经微/15 西经开小微债”跟踪评级机构，上海新世纪将在债券存续期内，在每年本公司审 计报告出具后的两个月内进行一次定期跟踪评级，并在本次债券存续期内根据有 关情况进行不定期跟踪评级。跟踪评级报告将于公司 2016年年度报告披露后两 个月内，在上海新世纪网站和上海证券交易所网站公布，请投资者关注。 四、増信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更情况 报告期内，“ PR西经开/13西宁经开债”、“ 15西经微/15西经开小微债” 不存在増信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更情况。 五、公司债券持有人会议召开情况 报告期内，“ PR西经开/13西宁经开债”、“ 15西经微/15西经开小微债” 8 西宁经济技术开发区投资控股集团有限公司公司债券 2016年度报告 未发生须召开债券持有人会议的事项，未召开债券持有人会议。 六、公司债券受托管理人履职情况 本公司已按照《公司债券发行与交易管理办法》的规定聘请了青海银行股份 有限公司作为“ PR西经开/13西宁经开债”债券受托管理人，并与其签订了《债 券受托管理协议》，由青海银行股份有限公司代表债券持有人对本公司的相关情 况进行监督，并在债券本息无法按时偿付时，代表债券持有人采取一切必要及可 行的措施，保护债券持有人的正当利益。 本公司已按照《公司债券发行与交易管理办法》的规定聘请了青海西宁农村 商业银行股份有限公司作为“ 15西经微/15西经开小微债”债券受托管理人，并 与其签订了《债券受托管理协议》，由青海西宁农村商业银行股份有限公司代表 债券持有人对本公司的相关情况进行监督，并在债券本息无法按时偿付时，代表 债券持有人采取一切必要及可行的措施，保护债券持有人的正当利益。 9 西宁经济技术开发区投资控股集团有限公司公司债券 2016年度报告 第三节财务和资产情况 本节的财务会计信息及有关分析反映了本公司报告期内财务和资产情况。瑞 华会计师事务所（特殊普通合伙）对本公司 2016年年度的财务报告进行了审计， 并出具了标准无保留意见的审计报告。本节所引用 2015-2016年度/末财务数据均 摘自上述经审计的财务报告。 一、主要财务会计信息 公司最近来两年主要会计数据及指标列示如下： 最近两年主要会计数据 单位：万元 项目 2016年度/末 2015年度/末大幅变动原因 总资产 4,157,331.52 3,357,375.11 存货、货币资金、其他应 收款、固定资产、在建工 程等科目余额增加 总负债 2,529,151.47 2,229,678.29 — 净资产 1,628,180.05 1,127,696.83 少数股东权益大幅增加 归属于母公司的净资产 1,120,882.33 964,841.08 股东增资及资本公积增加 营业收入 315,859.49 239,681.28 多晶硅收入大幅增加约 8 亿元 净利润 46,606.34 17,065.13 多晶硅业务实现毛利约 4.5亿元 归属于母公司股东的净利润 32,929.97 16,020.08 多晶硅业务利润大幅增加 经营活动产生的现金流量净额 -126,974.18 7,714.39 其他应收款大幅增加 投资活动产生的现金流量净额 -300,364.96 -181,706.00 资本性支出大幅增加 筹资活动产生的现金流量净额 519,821.19 314,194.73 吸收投资收到的现金大幅 增加 期末现金及现金等价物余额 626,333.77 533,841.20 — EBITDA 122,805.77 69,055.26 净利润大幅增加 流动比率 2.25 2.19 — 速动比率 1.01 1.13 — 资产负债率 60.84% 66.41% — EBITDA/全部债务 8.23% 5.28%净利润大幅增加 现金利息保障倍数 -0.28 1.06 经营活动产生的现金流量 净额较上年大幅减少 EBITDA利息保障倍数 1.43 0.82净利润大幅增加 贷款偿还率 100% 100% — 10 西宁经济技术开发区投资控股集团有限公司公司债券 2016年度报告 利息偿付率 100% 100% — 二、主要资产、负债及所有者权益科目变动情况 （一）资产 报告期内，本公司主要资产变动情况如下表所示： 报告期主要资产科目变动情况 单位：万元 项目 2016年末 2015年末同比变动 流动资产： 货币资金 627,369.58 534,878.09 17.29% 交易性金融资产 应收票据 23,730.45 13,659.85 73.72% 应收账款 20,931.61 26,837.23 -22.01% 预付款项 94,346.90 320,982.65 -70.61% 应收利息 208.42 22.02 846.50% 其他应收款 463,880.37 319,616.22 45.14% 存货 1,558,171.09 1,156,069.64 34.78% 一年内到期的非流动资产 8,300.00 - 其他流动资产 41,218.55 14,679.22 180.80% 流动资产合计 2,838,156.96 2,386,744.91 18.91% 非流动资产： 发放贷款及垫款 17,778.10 14,815.18 20.00% 可供出售金融资产 290,811.93 286,751.39 1.42% 持有至到期投资 400.00 -100% 长期应收款 54,085.01 500.00 10,717.00% 长期股权投资 64,362.21 64,123.25 0.37% 投资性房地产 69,924.25 72,316.20 -3.31% 固定资产 425,159.40 349,961.90 21.49% 在建工程 209,660.98 65,609.56 219.56% 工程物资 3,419.98 3,671.94 -6.86% 固定资产清理 41.99 -100% 无形资产 108,381.93 56,872.97 90.57% 开发支出 商誉 长期待摊费用 2,293.34 2,364.28 -3.00% 递延所得税资产 14,042.21 13,130.90 6.94% 其他非流动资产 59,255.22 40,070.64 47.88% 非流动资产合计 1,319,174.55 970,630.20 35.91% 资产合计 4,157,331.52 3,357,375.11 23.83% 11 西宁经济技术开发区投资控股集团有限公司公司债券 2016年度报告 报告期内，本公司变动超过 30%的资产科目说明如下： 1、应收票据。本公司 2016年末应收票据余额较 2015年末增加 73.72%，主 要原因为银行承兑汇票大幅增加。 2、预付款项。本公司 2016年末预付款项余额较 2015年末减少 70.61%，主 要原因为上年垫资于报告期内结转主营业务成本。 3、其他应收款。本公司 2016年末其他应收款余额较 2015年末增加 45.14%， 主要原因为对西宁（国家级）经济技术开发区甘河工业园区管理委员会、青海省 投资集团有限公司其他应收增加。 4、存货。本公司 2016年末存货余额较 2015年末增加 34.78%，主要原因为 土地一级开发成本增加。 5、一年内到期的非流动资产。本公司 2016年末较 2015年末新增 8,300.00 万元一年内到期的非流动资产，全为新增的一年内到期的长期应收款。 6、其他流动资产。本公司 2016年末其他流动资产余额较 2015年末增加 180.80%，主要原因为留抵税金和委托贷款余额幅增加。 7、持有至到期投资。本公司持有至到期投资余额由 400.00万元减少为 0， 主要原因为年初持有的 100万元 06黔宏福债券和 300万元南部矿业 2015私募债 券到期。 8、长期应收款。本公司 2016年末长期应收款余额较 2015年末增加 10,717%， 主要原因为新增 54,085.01万元融资租赁款。 9、在建工程。本公司 2016年末在建工程余额较 2015年末增加 219.56%， 主要原因为综合服务中心建设项目、碧流水岸住宅小区、羊毛地毯织造基地项目、 光伏产业配套园、食品保健品集聚区等在建项目工程支出增加。 10、无形资产。本公司 2016年末无形资产余额较 2015年末增加 90.57%， 主要原因为财务软件和土地使用权余额增加。 11、其他非流动资产。本公司 2016年末其他非流动资产余额较 2015年末增 加 47.88%，主要原因为委托贷款余额增加。 12 西宁经济技术开发区投资控股集团有限公司公司债券 2016年度报告 （二）负债及所有者权益 报告期内，本公司主要负债及所有者权益变动情况如下表所示： 报告期负债及所有者权益变动情况 单位：万元 项目 2016年末 2015年末同比变动 流动负债： 短期借款 155,600.00 138,800.00 12.10% 向中央银行借款 应付票据 2,915.24 -100% 应付账款 68,032.92 55,986.22 21.52% 预收款项 40,879.01 42,257.67 -3.26% 应付职工薪酬 2,254.14 958.37 135.21% 应交税费 11,654.80 16,436.93 -29.09% 应付利息 10,603.72 11,198.14 -5.31% 应付股利 85.00 266.67 -68.13% 其他应付款 627,790.86 451,142.13 39.16% 一年内到期的非流动负债 247,667.72 214,858.00 15.27% 其他流动负债 99,428.52 152,976.89 -35.00% 流动负债合计 1,263,996.69 1,087,796.25 16.20% 非流动负债： 长期借款 797,102.76 666,021.10 19.68% 应付债券 234,247.29 245,560.54 -4.61% 长期应付款 58,350.00 38,900.00 50.00% 专项应付款 155,021.08 174,551.04 -11.19% 长期应付职工薪酬 递延收益 20,433.64 16,849.36 21.27% 递延所得税负债 非流动负债合计 1,265,154.78 1,141,882.04 10.80% 负债合计 2,529,151.47 2,229,678.29 13.43% 所有者权益： 实收资本 574,400.00 506,900.00 13.32% 资本公积 413,442.41 357,884.28 15.52% 专项储备 583.44 530.30 10.02% 盈余公积 4,046.38 3,210.08 26.05% 一般风险准备 1,850.09 1,880.86 -1.64% 未分配利润 126,560.01 94,435.55 34.02% 归属于母公司所有者权益合计 1,120,882.33 964,841.08 16.17% 少数股东权益 507,297.72 162,855.75 211.50% 所有者权益合计 1,628,180.05 1,127,696.83 44.38% 负债和所有者权益总计 4,157,331.52 3,357,375.11 23.83% 13 西宁经济技术开发区投资控股集团有限公司公司债券 2016年度报告 报告期内，本公司变动超过 30%的负债及所有者权益科目说明如下： 1、应付票据。报告期内，本公司应付票据余额由 2,915.24万元减少为 0， 主要原因为应付票据结算完成。 2、应付职工薪酬。本公司 2016年末应付职工薪酬余额较 2015年末增加 135.21%，主要原因为工资、奖金、津贴和补贴，职工福利费，社会保险费以及 工会经费和职工教育经费增加。 3、应付股利。本公司 2016年末应付股利余额较 2015年末减少 68.13%，主 要原因为应付青海泉汪投资管理有限公司的股利由 266.67万元减少至 85.00万元。 4、其他应付款。本公司 2016年末其他应付款余额较 2015年末增加 39.16%， 主要原因为报告期内新增其他应付款约 21亿元。 5、其他流动负债。本公司 2016年末其他流动负债余额较 2015年末减少 35.00%，主要原因为短期融资债券兑付。 6、长期应付款。本公司 2016年末长期应付款余额较 2015年末增加 50.00%， 主要原因为新增 18,000.00万元西宁经济技术开发区东川工业园区财政局地方政 府置换债权资金。 7、未分配利润。本公司 2016年末未分配利润余额较 2015年末增加 34.02%， 主要原因为留存收益增加。 8、少数股东权益。本公司 2016年末未分配利润余额较 2015年末增加 211.50%，主要原因为少数股东对合并范围内子公司追加投资。 三、资产、股权受限情况 1、本公司之子公司亚洲硅业（青海）有限公司以财产价值为 147,802,800.00 元的阀门、泵等通用设备作为抵押，取得中国建设银行股份有限公司青海省分行 营业部借款 3,200万元，借款期限为 2016年 5月 30日至 2017年 5月 29日。 2、本公司从中国农业银行股份有限公司西宁城北支行取得借款 4,000万元， 由西宁城市投资管理有限公司提供保证同时以本公司合法享有的子公司青海兴 川开发建设有限公司 6,000万股国有股权提供质押，借款期限为 2012年 2月 1 14 西宁经济技术开发区投资控股集团有限公司公司债券 2016年度报告 日至 2017年 1月 31日，全部为一年内到期的非流动负债。 3、本公司从国家开发银行青海省分行营业部取得借款 16,100万元，由西宁 城市投资管理有限公司提供保证，同时以本公司之孙公司青海甘河水务有限责任 公司依法可以出质的该公司供水协议项下的收费权提供质押，借款期限为 2013 年 8月 29日至 2023年 8月 29日，其中一年内到期的长期借款金额为 2200万元。 4、本公司从国家开发银行青海省分行营业部取得借款 44,000万元，由青海 省投资集团有限公司提供保证，同时以本公司与西宁经济技术开发区甘河工业园 区管理委员会签订的西宁（国家级）经济技术开发区道路建设工程项目（甘河工 业园区）《政府购买服务合同》项下的全部权益和收益提供质押，借款期限为 2015年 12月 22日至 2027年 12月 21日，其中一年内到期的长期借款金额为 3,300 万元。 5、本公司之子公司青海开河置业投资有限公司从中国农业发展银行股份有 限公司青海省分行取得借款 30,000万元，由本公司提供保证同时以该公司委托 代建合同项下应收账款提供质押，借款期限为 2015年 8月 20日至 2021年 8月 19日。 6、本公司之子公司青海甘河工业园开发建设有限公司从中国农业发展银行 股份有限公司青海分行取得的质押借款 5,000万元，借款期限为 2009年 9月 14 日至 2019年 9月 13日，以该公司财政补贴资金存款账户收款权作为质押担保。 7、本公司之子公司青海甘河工业园开发建设有限公司从中国农业发展银行 股份有限公司青海省分行取得质押借款 43,000万元，借款期限为 2011年 3月 23 日至 2017年 3月 22日，以其土地出让金收入存款账户提供质押保证。截至本年 末已归还该借款 21,400万元，年末借款余额 21,600万元，其中一年内到期的长 期借款金额为 4,000万元。 8、本公司之子公司青海兴川开发建设有限公司以其合法享有的应收账款， 即与南川工业园管委会签订的南川工业园区二期 B地块配套基础设施项目融资 代建合作协议项下的全部权益和收益质押，并由本公司提供担保，从国家开发银 行股份有限公司青海省分行取得借款 45,000万元，借款期限自 2009年 11月 17 15 西宁经济技术开发区投资控股集团有限公司公司债券 2016年度报告 日至 2021年 11月 16日，累计已到位 45,000万元；以该公司合法享有的应收账 款，即与西宁市政府、西宁（国家级）经济技术开发区南川工业园区管委会签订 的《西宁（国家级）经济技术开发区南川工业园区基础设施建设项目融资代建合 作协议》项下享有的全部权益和收益质押，从国家开发银行股份有限公司青海省 分行取得借款 28,285万元。上述两笔质押借款已累计偿还 46,250万元，年末余 额为 27,035万元，其中一年内到期的长期借款金额为 6,200万元。 9、本公司之子公司青海兴川开发建设有限公司以其合法享有的应收账款， 即以《政府购买服务合同》项下的全部权益和收益质押同时由本公司之子公司青 海甘河工业园建设有限公司提供担保，取得中国农业发展银行青海省分行借款 48,000万元，借款期限为 2016年 11月 21日至 2036年 11月 20日，本年到位 19,900万元，期末余额为 19,900万元。 10、本公司之孙公司青海中小企业创业发展有限责任公司根据西宁（国家级） 经济技术开发区东川工业园区管委会、国家开发银行股份有限公司和本公司之子 公司西宁经济技术开发区发展集团有限公司签署的《棚户区改造项目三方合作协 议》对西宁市杨沟湾村棚户区改造；根据《西宁市杨沟湾村棚户区改造项目政府 购买服务协议》、以该公司有权处分的应收账款作质押，向国家开发银行股份有 限公司青海省分行取得 97,000万元的借款，借款期限为 2016年 12月 19日至 2041 年 12月 18日。 11、本公司之子公司西宁经济技术开发区发展集团有限公司以国有土地收益 权为质押向国家开发银行股份有限公司青海省分行取得的借款为 10,000万元， 其中：2003年 12月 10日至 2018年 12月 9日借款 5,000万元，2008年 2月 1 日至 2020年 1月 31日借款 5,000万元。 12、本公司之子公司亚洲硅业（青海）有限公司从五矿国际信托有限公司取 得 36个月的长期借款 4亿元，亚洲硅业有限公司将其持有该公司股权 4,752万 美元提供质押担保，以本公司持有该公司股权 4,248万美元提供质押担保，并由 本公司提供保证，借款期限为 2012年 12月 21日至 2015年 12月 20日；该公司 于 2012年 11月与五矿信托有限公司签订《经营收益权投资暨回购合同》，约定 该公司同意向五矿信托转让并回购其持有的对该公司的经营收益权，五矿信托同 16 西宁经济技术开发区投资控股集团有限公司公司债券 2016年度报告 意以信托资金投资上述经营收益权，并由该公司在约定期限内溢价回购上述经营 收益权。自各期信托单位募集成功之日起 36个月内，该公司向五矿信托回购本 公司的经营收益权，并向五矿信托支付经营收益权回购价款，回购溢价款的年溢 价率为 9.5%。根据该公司与五矿信托有限公司签订的《经营收益权集合资金信 托计划之动产浮动抵押合同》，约定以该公司生产设备、原材料、半成品、产品 所有财产均属于本合同项下的抵押财产范围。为保障该公司生产经营，经五矿信 托公司书面同意，该公司可将其在信托计划期间取得的资产或者权益对外设置融 资担保。截止 2016年 12月 31日尚欠 18,000万元，全部为一年内到期的非流动 负债。 13、本公司之子公司亚洲硅业（青海）有限公司以该公司拥有的电费收入权 做质押，从中国工商银行股份有限公司西宁城北支行取得质押借款 14,100万元， 借款期限自 2014年 8月 20日至 2026年 8月 11日，其中一年内到期的长期借款 金额为 1,000万元。 14、本公司之孙公司亚洲硅业（青海）新能源有限公司以其拥有的电费收入 权做质押，并由本公司提供担保，从国家开发银行股份有限公司取得的质押借款 39,000万元。借款期限为 2016年 4月 28日至 2031年 4月 27日。2016年 9月 26日该公司又以其拥有 31,793万元的固定资产对该笔借款进行抵押，其中一年 内到期的长期借款金额为 2,400万。 15、本公司之子公司青海生物产业园开发建设有限公司从青海西宁农村商业 银行股份有限公司、湟中县农村信用合作联社等取得借款 37,000万元（截至 2016 年 12月 31日已提取借款 20,000万元），以本公司所持该公司 50,000万股股权， 价值 20,000万元作为质押，并以本公司之孙公司青海生科中小企业创业有限公 司所拥有的土地使用权 (一期土地，土地面积： 41,818.24㎡，账面净值 11,555,257.93元，抵押协议价值 1,442万元，抵押金额 600万元)和房屋建筑物（原 值 48,692,881.64元，净值 41,579,771.00元，抵押协议价值 23,704万元，抵押金 额 14,200万元）作为抵押，借款期限为 2016年 5月 21日至 2021年 5月 20日。 截止 2016年 12月 31日借款余额 20,000万元，其中一年内到期的非流动负债 4,000万元。 17 西宁经济技术开发区投资控股集团有限公司公司债券 2016年度报告 16、本公司之子公司青海益禾农商投资发展有限公司与中国农业发展银行青 海省分行签订了固定资产借款合同，借款合同金额为 2亿元，由本公司提供担保， 同时以该公司委托代建购买服务资金提供质押，借款期限为 2016年 5月 18日至 2028年 5月 17日；截止本年末已累计发放借款 17,550万元，年末借款余额为 17,550万元。 17、本公司之子公司青海融鑫实业发展有限公司取得国家开发银行股份有限 公司青海省分行长期借款 93,000万元，本年实际到位 93,000万元，由该公司以 其依法可以出质的与西宁（国家级）经济技术开发区南川工业园区签订的本项目 《政府购买服务协议》项下全部权益和收益向国家开发银行股份有限公司青海省 分行提供质押担保，借款期限为 2016年 12月 19日至 2041年 12月 18日。 18、本公司之子公司青海天诚信用担保有限责任公司从国家开发银行股份有 限公司青海省分行取得 3年期长期借款 10,000万元，由本公司及本公司之孙公 司青海开诚资产运营管理有限公司共同担保，并以本公司持有天诚信用担保有限 责任公司的 10,000万元股权及本公司与青海天诚信用担保有限责任公司持有青 海开诚资产运营管理有限公司的 10,000万元股权共同质押。借款期限为 2016年 12月 09日至 2019年 12月 08日。 19、本公司从中国进出口银行陕西分行取得借款 15,000万元，由青海省投 资集团有限公司提供保证，同时以子公司青海兴川开发建设有限公司拥有的地号 为南川国用 2012第 001号土地使用权作为抵押，借款期限为 2012至 8月 31日 至 2022年 8月 20日，其中一年内到期的长期借款金额为 2,500万元。 20、年末余额中本公司从国家开发银行青海省分行营业部取得借款 17,000 万元，由青海省投资集团有限公司提供保证，同时以子公司青海兴川开发建设有 限公司拥有的地号为西经南国（2013）第 21号土地使用权作为抵押，借款期限 为 2014年 3月 21日至 2024年 3月 20日，其中一年内到期的长期借款金额为 1,500万元。 21、司之子公司青海甘河工业园开发建设有限公司从国家开发银行股份有限 公司青海省分行取得多巴新农村建设二期项目借款 27,000万元，借款期限 2012 年 12月 24日至 2019年 5月 8日，以该公司依法拥有的土地证编号为湟国用（2012） 18 西宁经济技术开发区投资控股集团有限公司公司债券 2016年度报告 第 14号、湟国用（2009）第 21号、湟国用（2009）第 22号的土地使用权为本 借款提供抵押担保。截至本年末已归还该借款 16,500万元，年末借款余额 10,500 万元，其中一年内到期的长期借款金额为 5,000万元。 22、司之子公司青海甘河工业园开发建设有限公司从国家开发银行股份有限 公司青海省分行取得多巴新农村建设二期项目借款 1,000万元，借款期限为 2014 年 4月至 2019年 5月 8日，以该公司依法拥有的土地证编号为湟国用（ 2013） 第 846号的土地中的 100亩地、湟国用（ 2012）第 04号、湟国用（ 2012）第 14 号、湟国用（ 2009）第 21号、湟国用（ 2009）第 22号的土地使用权为本借款提 供抵押担保。截至本年末已归还该借款 640万元，年末借款余额 460万元，其中 一年内到期的长期借款金额为 180万元。 23、司之子公司亚洲硅业（青海）有限公司以价值 21,444.63万元的机器设 备向本公司之子公司青海天城信用担保有限公司进行抵押，由青海天城信用担保 有限公司提供担保，从中国建设银行股份有限公司青海省分行营业部借款 7,900 万元，借款期限为 2016年 4月 27日至 2018年 4月 26日，其中一年内到期的长 期借款金额为 200万元。 四、公司发行其他债券和债务融资工具付息兑付情况 截至2016年12月31日，本公司已发行的各期债券和债务融资工具等均按时还 本付息。 五、对外担保及或有事项情况 1、本公司于 2014年 12月 22日为西宁经济技术开发区管委会土地储备中心 向中国农业发展银行青海省分行取得的长期借款 7.50亿元提供保证，并以自有 房产宁房权证城北区字第 061954号提供抵押担保；借款期限：2014年 12月 22 日至 2019年 12月 20日，保证期间为主合同债务人履行债务期届满之日起两年。 2、本公司于 2014年 12月 22日为西宁经济技术开发区管委会土地储备中心 向中国农业银行股份有限公司西宁城中支行取得的短期借款 8亿元提供保证，借 款期限：2014年 12月 22日至 2019年 12月 20日，保证期间为主合同债务人履 行债务期届满之日起两年。 19 西宁经济技术开发区投资控股集团有限公司公司债券 2016年度报告 3、本公司于 2013年 5月 27日为青海汇东投资管理有限公司向中国农业发 展银行青海省分行取得的长期借款 3亿元提供保证，借款期限：2013年 5月 27 日至 2018年 5月 25日，保证期间为主合同债务人履行债务期届满之日起两年。 4、本公司于 2013年 10月 25日为青海泰丰先行锂能科技有限公司向国家开 发银行青海省分行取得的长期借款 2亿元提供保证，借款期限： 2013年 10月 25 日至 2021年 10月 24日，保证期间为主合同债务人履行债务期届满之日起两年。 5、本公司于 2014年 5月 27日为西宁经济技术开发区管委会土地储备中心 向国家开发银行青海省分行取得的长期借款 2亿元提供保证，借款期限：2014 年 5月 27日至 2019年 5月 26日，保证期间为主合同债务人履行债务期届满之 日起两年。 6、本公司于 2013年 6月 13日为西宁城通交通建设投资有限公司向中国建 设银行股份有限公司西宁城中支行取得的长期借款 1.30亿元提供保证，借款期 限：2013年 6月 13日至 2018年 6月 12日，保证期间为主合同债务人履行债务 期届满之日起两年。 7、本公司于 2012年 5月 30日为青海桥头铝电股份有限公司向国家开发银 行青海省分行的长期借款 7500万元提供保证，借款期限：2012年 5月 30日-2017 年 5月 29日，保证期间为主合同项下每笔债务履行期届满之日起两年。 8、本公司于 2013年 12月 20日为西宁农商投资建设开发有限公司与中国农 业银行股份有限公司西宁市七一路支行取得的 6000万元的银行借款提供保证， 借款期限：2013年 12月 20日至 2016年 12月 19日，保证期间为主合同债务人 履行债务期届满之日起两年。 9、本公司于 2015年 1月 30日为西宁汇丰农业投资建设开发有限公司向中 信银行股份有限公司西宁分行取得的借款 3000万元提供保证，借款期限：2015 年 1月 30日至 2017年 1月 30日，保证期间为主合同债务人履行债务期届满之 日起两年。 10、本公司于 2012年 6月 28日为青海省三江水电开发股份有限公司与民和 县农村信用合作联社、乐都县农村信用合作联社、互助县农村信用合作联社、平 20 西宁经济技术开发区投资控股集团有限公司公司债券 2016年度报告 安县农村信用合作联社、化隆县农村信用合作联社社团取得的 1亿元的借款提供 保证，借款期限： 2012年 6月 28日至 2017年 6月 27日，保证期间为主合同债 务人履行债务期届满之日起两年。 11、本公司于 2013年 2月 5日为西宁汇丰农业投资建设开发有限公司向中 国农业银行股份有限公司西宁城中支行取得的长期借款 4500万元提供保证，借 款期限：2013年 2月 5日至 2018年 2月 4日，保证期间为主合同债务人履行债 务期届满之日起两年。 12、本公司于 2015年 10月 28日为西宁汇丰农业投资建设开发有限公司向 中国农业银行股份有限公司大通回族自治县支行取得的长期借款 7000万元提供 保证，借款期限： 2015年 10月 28日至 2020年 10月 27日，保证期间为主合同 债务人履行债务期届满之日起两年。 13、本公司于 2014年 3月 29日为西宁经济技术开发区管委会土地储备中心 向中国农业发展银行青海省分行取得的长期借款 4.90亿元提供保证，借款期限： 2014年 3月 29日至 2019年 3月 22日，保证期间为主合同债务人履行债务期届 满之日起两年。 14、本公司于 2016年 6月 20日为青海省投资集团有限公司向国家开发银行 青海省分行取得的短期借款 1亿元提供保证，借款期限：2016年 6月 20日至 2017 年 6月 19日，保证期间为主合同债务人履行债务期届满之日起两年。 15、本公司于 2016年 8月 25日为青海省投资集团有限公司向国家开发银行 青海省分行取得的借款 1亿元提供保证，借款期限：2016年 8月 25日至 2017 年 8月 24日，保证期间为主合同债务人履行债务期届满之日起两年。 16、本公司于 2016年 12月 1日为青海省投资集团有限公司向国家开发银行 青海省分行取得的 1.6亿元借款提供保证，借款期限： 2016年 12月 1日至 2017 年 12月 1日，保证期间为主合同项下每笔债务履行期届满之日起两年。 17、本公司于 2016年 12月 12日为西宁汇丰农业投资建设开发有限公司向 中国农业发展银行大通回族土族自治县支行取得的 2亿元借款提供保证，借款期 限：2016年 12月 12日至 2030年 12月 11日，保证期间为主合同项下每笔债务 21 西宁经济技术开发区投资控股集团有限公司公司债券 2016年度报告 履行期届满之日起两年。 18、本公司于 2016年 7月 19日为青海宁北发电有限责任公司向国家开发银 行青海省分行取得的 2亿元借款提供保证，借款期限： 2016年 7月 19日至 2017 年 7月 18日，保证期间为主合同项下每笔债务履行期届满之日起两年。 19、本公司于 2014年 6月 20日为西宁朝阳物流园开发建设有限公司向西宁 农商行取得的 1亿元借款提供保证，借款期限：2014年 6月 20日至 2017年 6 月 4日，保证期间为主合同债保证期间为主合同债务人履行债务期届满之日起两 年。 20、本公司于 2014年 12月 30日为西宁经济技术开发区管委会土地储备中 心向中国农业发展银行青海省分行营业部取得的 4亿元借款提供保证，借款期限： 2014年 12月 30日至 2019年 12月 17日，保证期间为主合同债务人履行债务期 届满之日起两年。 21、本公司于 2016年 6月 30日为西宁城市投资管理有限公司（农商公司） 向招商银行城西支行取得的 7000万元借款提供保证，借款期限： 2016年 6月 30 日至 2017年 6月 29日，保证期间为主合同债务人履行债务期届满之日起两年。 22、本公司于 2013年 8月 29日为青海三江水电开发股份有限公司向贵德县 农村信用合作联社、大通县农村信用合作联社、贵南县农村信用合作联社、兴海 县农村信用合作联社、同德县农村信用合作联社取得的 2亿元银团借款提供保证， 借款期限：2013年 8月 29日至 2018年 8月 28日，保证期间为主合同债务人履 行债务期届满之日起两年。 23、本公司于 2016年 2月 29日为西宁农商农副产品经营有限公司向国开发 展基金有限公司取得的 2310万元借款提供保证，借款期限：2016年 2月 29日 至 2024年 2月 28日，保证期间为主合同债务人履行债务期届满之日起两年。 24、本公司于 2016年 7月 1日为青海西部水电有限公司向恒丰银行西安分 行取得的 1.2亿元借款提供保证，借款期限：2016年 7月 1日至 2017年 7月 1 日，保证期间为主合同债务人履行债务期届满之日起两年。 25、本公司之子公司青海兴川开发建设有限公司为柴达木羊绒有限公司在中 22 西宁经济技术开发区投资控股集团有限公司公司债券 2016年度报告 国农业发展银行股份有限公司青海省分行取得 30,000,000.00元提供担保，担保 期限 3年，自 2015年 1月 7日至 2018年 1月 6日止。 26、截止 2016年 12月 31日，本公司之子公司青海生物科技产业园开发建 设有限公司将所拥有的 10694.52平方米土地使用权（账面净值 2,465,744.20元， 评估价值 536.86万元）、本公司之孙公司青海生科中小企业创业有限公司以其 拥有的土地使用权（土地面积： 30765.12㎡，账面净值 2,399,729.27元，评估价 值 1525.95万元，抵押金额 1068.17万元）和房屋建筑物（原值 24,531,478.04元， 净值为 23,632,266.12元，抵押金额 57,281,000.00元）作为抵押，同时本公司为 西宁经济技术开发区土地储备中心向中国农业发展银行青海省分行营业部取得 借款 7.5亿元提供担保，借款期限：2015年 12月 21日-2019年 12月 20日。 27、2015年国开发展基金有限公司向青海泰丰先行锂能科技有限公司增资 人民币 50,000,000.00万元，根据相关协议投资期限为 2015年 12月 10日至 2025 年 12月 9日，投资期限届满后由由青海泰丰先行锂能科技有限公司股东回购上 述投资款并支付投资收益，本公司之子公司青海融鑫实业发展有限公司就上述债 务承担保证责任。 28、本公司之子公司西宁经济技术开发区发展集团有限公司于 2014年 12 月 19日为青海汇东投资管理有限公司从中国农业发展银行青海省分行取得的借 款 100,000,000.00元提供保证，并以青海汇东投资管理有限公司拥有的价值 1716.27万元的房屋使用权证（宁房他证城东区）字第 047542号、047541号房 产所有权以及国有土地使用权证（西经开国用） 2014第 GS-00003号、GS00004 号土地证进行抵押，抵押价值 917.02万元，借款期限为 2014年 12月 19日至 2019 年 12月 18日。 29、本公司之孙公司青海中小企业创业发展有限责任公司为青海汇东投资管 理有限公司从青海银行城东支行取得 3亿元借款提供担保，借款期限：2015年 12月 17日起至 2018年 12月 17日。截止 2016年 12月 31日，除上述所述事项 外，本公司无需要披露的重大或有事项。 23 西宁经济技术开发区投资控股集团有限公司公司债券 2016年度报告 六、银行授信使用及偿还情况 本公司在各大银行等金融机构的资信情况良好，与当地主要商业银行一直保 持长期合作伙伴关系，获得较高的授信额度，间接债务融资能力较强。截至 2016 年 12月 31日，本公司银行授信总额为 264.13亿元，其中未使用授信额度 124.29 亿元。 24 西宁经济技术开发区投资控股集团有限公司公司债券 2016年度报告 第四节公司业务和治理情况 一、公司主要业务和经营状况简介 本公司主营业务板块分为土地一级开发业务、基础设施建设业务、信用担保 业务以及贸易业务。 根据青海省政府《关于同意授权西宁（国家级）经济技术开发区管委会行使 国有资产出资人职能的批复》（青政函[2010]104号）同意开发区管委会设立并 授权本公司负责西宁经开区国有资产的管理和运营，具体负责园区开发建设业务， 主要包括园区土地开发经营、基础设施及公共设施建设工作。 土地一级开发业务采用委托开发模式。本公司通过其园区开发建设子公司开 展土地一级开发业务。自 2000年开发区成立，园区开发建设子公司根据西宁经 开区规划文件和征地文件，按照园区管委会的具体要求，先行筹资进行征地拆迁 调查、评估，组织实施土地征用、动迁安置以及平整等工作，使得规划范围内的 土地达到可供应条件；按照土地分期滚动开发、成熟一块移交一块的委托开发模 式，园区开发建设子公司聘请会计师事务所对完成开发的地块进行决算审核，以 决算金额与园区管委会进行项目结转，园区管委会将与园区开发建设子公司签订 征地支出补偿协议，以经审计的土地开发成本以及加成一定比例的土地开发收益 确认土地开发的收入、成本。园区土地资源管理部门对本公司移交的地块组织实 施“招、拍、挂”，并按照征地支出补偿协议将土地出让成本和收益通过专项财 政资金的方式返还给园区开发建设子公司。 本公司作为西宁经开区的开发建设主体，主要通过各园区开发建设子公司开 展基础设施建设业务。园区开发建设子公司与各园区管委会签订代建合作协议， 按照建设-移交方式先行筹措资金，具体开展园区内道路、广场及水、电、气等 基础设施的建设工作。根据相关代建合作协议，园区开发建设子公司将竣工验收 合格的基础设施项目移交各园区管委会，园区管委会将以经审计的投资成本按照 协议约定的期限及额度进行分期回购，其中投资成本包括项目建设成本以及为代 建项目融资所发生的资金成本（按照基础设施建设成本加成一定百分比）。基础 设施项目确认收入后挂应收园区财政局账款，由园区财政局视财政收入情况在一 25 西宁经济技术开发区投资控股集团有限公司公司债券 2016年度报告 定期限内（一般为 1年）支付给园区开发建设子公司。园区管委会基础设施回购 款的资金来源主要包括园区税收收入和政府各类专项资金等。 本公司信用担保业务主要由控股子公司天诚担保开展。天诚担保现持有青海 省金融工作办公室核发的《融资性担保机构经营许可证》。天诚担保的担保业务 主要为融资性担保业务，即为客户从银行获得贷款支持提供信用担保，按照担保 项目风险等级、合作惯例、合作银行保证金比例等确定担保费率，一般担保费率 在 2%。目前天诚担保主要为西经开发区内优质园区企业提供贷款信用担保服务。 西宁开发区内部分企业处于产业链上下游，相互之间有一定的贸易关系，为 支持园区企业发展并为自身获取稳定的现金流，本公司针对该等园区企业开展了 贸易业务。本公司贸易业务运营方式是公司与上、下游客户同时签订采购和销售 合同，在合同签订后下游客户向本公司支付货款，本公司对符合付款要求的上游 客户支付预付款，上游客户直接将货物发送至下游客户，下游客户收货确认后， 公司对上游客户支付全款，下游客户在收货时向发行人支付货款或在约定期间内 付款。在整个交易过程中，发行人不设立货物仓库，不对货物进行监管，减少了 交易成本，同时降低了业务风险。同时公司会考察园区企业的业务订单及资金情 况以控制贸易业务风险。 （一）经营情况 营业总收入构成 单位：万元 项目 2016年度 2015年度 营业总收入 315,859.49 239,681.28 营业收入 311,919.04 238,978.79 利息收入 3,516.18 702.50 已赚保费 0.00 0.00 手续费及佣金收入 424.27 0.00 营业收入、营业成本 单位：万元 产品名称 2016年度 2015年度 营业收入营业成本营业收入营业成本 26 西宁经济技术开发区投资控股集团有限公司公司债券 2016年度报告 产品名称 2016年度 2015年度 营业收入营业成本营业收入营业成本 主营业务小计 299,726.71 217,076.61 235,012.72 203,008.70 1、铝锭销售收入 49,989.80 49,174.64 62,880.54 62,509.89 2、铝卷销售收入 0.00 0.00 30,424.87 30,410.32 3、煤炭销售收入 0.00 0.00 2,580.41 2,564.10 4、担保收入 9,897.41 0.00 7,996.16 0.00 5、融资顾问费收入 1,322.21 0.00 916.42 0.00 6、物业费收入 501.98 526.42 473.46 491.60 7、租赁收入 5,624.63 4,591.93 1,782.21 848.19 8、采暖费收入 400.60 213.48 409.96 148.22 9、代建基础设施收入 16,812.98 12,658.28 16,713.91 13,113.43 10、液氧、液氮收入 637.26 884.30 708.52 1,075.46 11、绿化费收入 412.25 498.62 468.16 428.78 12、房租、物业费等收入 2,485.94 1,819.20 2,315.24 1,493.41 13、物业管理等收入 350.63 511.98 310.16 364.52 14、开发服务收入 20,000.00 15,237.39 34,117.31 26,158.29 15、水费收入 3,855.26 2,066.23 4,600.29 1,931.55 16、污水处理收入 0.00 292.75 0.00 259.67 17、门票、讲解费收入 44.08 684.15 39.02 699.37 18、利息收入 0.00 0.00 0.00 0.00 19、咨询费收入 473.82 0.00 0.00 0.00 20、电费收入 344.74 451.80 439.80 459.40 21、多晶硅收入 135,468.08 90,075.52 50,346.90 47,018.64 22、发电收入 5,243.83 2,228.30 2,789.49 1,412.06 23、公共基础设施维护收入 224.39 111.30 85.70 83.12 24、环卫清扫保洁收入 558.77 286.67 341.25 208.50 25、绿化养护项目收入 595.33 143.24 28.86 35.68 26、管理费收入 332.78 95.60 6.12 3.42 27、代建移交收入 7,858.94 0.00 14,226.77 11,291.08 28、高纯硅铁收入 6,819.37 6,194.58 11.17 0.00 29、代建资产收入 4,113.91 3,428.26 0.00 0.00 30、卫生费收入 2.42 0.00 0.00 0.00 31、财务顾问费收入 5.72 0.00 0.00 0.00 32、光伏边框收入 44.09 105.87 0.00 0.00 33、太阳能组件收入 25,283.18 24,796.12 0.00 0.00 33、其他 22.31 0.00 0.00 0.00 其他业务小计 12,192.32 634.63 3,966.07 516.33 1、资金占用费收入 8,166.50 21.35 1,677.01 86.65 2、房租收入 513.41 0.00 691.00 14.40 3、租赁收入 113.08 198.79 379.30 202.32 4、劳务收入 339.62 0.00 0.00 0.00 5、土地转让款收入 138.13 108.50 339.89 209.64 27 西宁经济技术开发区投资控股集团有限公司公司债券 2016年度报告 产品名称 2016年度 2015年度 营业收入营业成本营业收入营业成本 6、咨询费收入 1,907.22 0.00 129.17 0.00 7、资产补偿款 0.00 0.00 660.00 0.00 8、次氯酸钠收入 655.14 0.00 68.35 0.00 9、垃圾清运费 6.86 0.30 0.00 0.00 10、硅渣收入 10.58 0.00 0.00 0.00 11、焦沫收入 31.74 0.00 0.00 0.00 12、废钢收入 93.95 116.30 0.00 0.00 13、材料销售 100.99 186.97 0.00 0.00 14、工程收入 7.03 0.00 0.00 0.00 15、广场管理费收入 5.38 2.42 0.00 0.00 16、其他 102.68 0.00 21.35 3.32 合计 311,919.04 217,711.25 238,978.79 203,525.03 （二）非经常性损益情况 2016年，本公司实现投资收益 6,896.41万元。主要构成为：权益法核算的 长期股权投资收益 1,908.26万元，可供出售金融资产等取得的投资收益 1,528.91 万元，处置可供出售金融资产取得的投资收益 1,705.35万元，其他投资收益 1865.18万元。 2016年，公司获得计入当期损益的政府补助 3,802.28万元。公司获得的大 额政府补助主要为创业园补助资金 510万元、化解过剩产能专项资金 200万元、 节能节水资源综合利用资金 394万元、贴息资金 575万元、污水处理运营费用补 助 401万元、三期多晶硅项目递延收益 357万元等。 （三）投资情况 2016年，本公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 235,782.53万元，主要原因在建工程和固定资产增加；本公司投资所支付的现金 246,036.01万元，主要为委托贷款、理财资金等。 二、公司未来发展战略、经营计划及可能面临的风险 （一）公司发展战略及下一年度经营计划 本公司在未来发展中，将不断创新筹融资运作模式，壮大资产规模，拓展融 28 西宁经济技术开发区投资控股集团有限公司公司债券 2016年度报告 资渠道，加快资源资产整合，提高运营能力，加大投资力度，推进项目建设，全 面提高经营管理水平，促进公司进一步做大做强。公司着力打造“六大业务板块”， 逐步壮大公司资产规模，实现国有资产保值增值。 （1）金融板块：依托西宁经济技术开发区融资体系建设的政策支持，创新 天诚担保的融资担保平台和经营模式；积极建设科技型企业小额贷款平台，稳步 拓展小贷公司业务，不断提升经济效益，小贷公司以改制成为村镇银行为发展战 略定位。 （2）贸易板块： 2012年 7月起，本公司营业范围新增贸易相关项目。公司 将以服务园区企业、连接园区生产链为理念，以园区企业原材料需求为市场导向， 主要开展原材料购销贸易活动。本公司以打造专营贸易公司为目标，扩大贸易额 及收益率。 （3）物流板块： 2013年起，本公司将利用自身优势，搭建物流服务平台， 带动园区物流、信息流和资金流的集聚，加快推进园区现代服务业发展进程，成 为促进园区对外开放和区域协调发展的新引擎。 （4）资本运营板块：本公司计划积极参与担保、信托、融资租赁等各类金 融服务，拓展与外部机构合作设立基金公司以及引进风投、私募等投资资金的融 资渠道，采取财务投资方式参与企业发展，推动金融与投资业务加快发展，促进 资产业资本与金融资本的有机融合，实现资本运营与实业运用的良性互动，为本 公司投资西宁经济技术开发区及省内特色、优势产业及有良好增长性的新兴战略 产业提供有力支撑。 （5）商业地产板块：随着西宁经济技术开发区经济实力不断提升和产业结 构升级优化，本公司将全面参与开发区商业地产开发，目前已在甘河工业园区规 划建设占地 2,000亩的职工生活基地，并计划陆续与各园区合作开发中央商务区 建设，逐步扩大投资领域，提升辐射和服务功能，增强房地产业务实力。 （6）园区开发建设板块：根据各园区管委会每年土地征收及基础设施建设 安排，本公司将积极推进甘河工业园区西区建设、南川工业园区综合开发和装备 造园的基础配套建设工作，重点突出园区产业发展的主导方向，集约开发园区土 29 西宁经济技术开发区投资控股集团有限公司公司债券 2016年度报告 地地，提高土地利用效率，同时进一步完善园区基础设施建设，增强西宁经济技 术开发区招商引资的能力。 通过上述“六大业务板块”的有序推进，本公司将发展成为集项目融资服务、 开发区国有资产运营管理、土地一级开发和基础设施建设、特色产业项目投资为 一体的大型集团企业。 （二）可能面临的风险 1、根据园区开发与管理行业的用资特点，本公司融资规模相对较高，且以 银行借款为主，融资手段相对单一。作为西宁经济技术开发区土地一级开发、基 础设施及公共设施建设的主体，本公司未来投资规模仍较大且融资手段仍以银行 借款为主。面对该情况，本公司目前正在积极拓展直接债务融资，如发行中期票 据、短期融资券、企业债等，以优化现有负债结构、拓宽融资渠道，并提升融资 能力。 2、截至报告期末，本公司存货余额为1,558,171万元。作为西宁经济技术开 发区内的土地开发和基础设施建设主体，本公司的存货主要为开发成本，由于园 区开发建设项目周期较长，各园区管委会以项目整体为回购决算对象，由此导致 本公司存货余额较大。现阶段存货余额较大将对本公司正常的生产、经营和资金 周转产生一定压力和影响。 3、由于园区开发建设业务周期性特征明显，本公司主营业务收入和整体盈 利呈现较大波动，盈利能力偏弱。营业外收入为本公司最终盈利的重要来源，且 营业外收入主要来自政府补助。如果未来本公司主营业务盈利能力无法得到明显 提高，其业务运营和偿债能力将有可能受到影响。此外，由于近年来各地政府的 财政收支普遍处于紧张状态，地方政府补贴的拨付及其规模具有不确定性，若将 来政府补助不到位，将对本公司的盈利水平和偿债能力产生一定的负面影响。 三、公司严重违约、控股股东独立性等情况说明 报告期内，本公司与主要客户发生业务往来时，未有严重违约事项发生。同 时，本公司在业务、人员、资产、机构、财务与等方面均能与公司控股股东保持 独立性，具备自主经营能力。 30 西宁经济技术开发区投资控股集团有限公司公司债券 2016年度报告 四、公司非经营性往来占款、资产拆借及违规担保情况说明 本公司及各分、子公司就其非经营性往来款或资金拆借，主要由其各自机构 （包括经营管理层会议、董事会、股东会等）根据其自身章程及相关规定进行决 策，对超出审批权限的，报集团本部审批，涉及关联方的非经营性往来款或资金 拆借决策流程符合本公司《关联交易管理制度》的相关规定，非经营性往来占款 或资金拆借签署了借款合同。 本公司不存在违规担保情况。 五、公司治理、内部控制情况说明 报告期内，本公司在公司治理、内部控制等方面，均不存在违反《公司法》、 《公司章程》规定的情况，同时公司如约执行募集说明书中的相关约定和承诺， 确保债券投资者应享有的利益。 31 西宁经济技术开发区投资控股集团有限公司公司债券 2016年度报告 第五节重大事项 报告期内，本公司未发生影响公司经营情况和偿债能力的重大事项。 序 号 相关事项是否发生备注 1 本公司经营方针、经营范围或生产经营外 部条件等发生重大变化 否 2债券信用评级发生变化否 3本公司主要资产被查封、扣押、冻结否 4 本公司发生未能清偿到期债务的违约情 况 否 5 本公司当年累计新增借款或者对外提供 担保超过上年末净资产的百分之二十 否 6 本公司放弃债权或财产超过上年末净资 产的百分之十 否 7 本公司发生超过上年末净资产百分之十 的重大损失 否 8 本公司作出减资、合并、分立、解散及申 请破产的决定 否 9 本公司涉及重大诉讼、仲裁事项或者受到 重大行政处罚 否 10 保证人、担保物或者其他偿债保障措施发 生重大变化 否 11 本公司情况发生重大变化导致可能不符 合公司债券上市条件 否 12 本公司涉嫌犯罪被司法机关立案调查，本 公司董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪 被司法机关采取强制措施 否 32 西宁经济技术开发区投资控股集团有限公司公司债券 2016年度报告 第六节财务报告 本公司 2016年经审计的财务报告请参见附件。 33 西宁经济技术开发区投资控股集团有限公司公司债券 2016年度报告 第七节备查文件目录 一、载有法定代表人、主管会计工作及会计机构负责人签名并盖章的会计报 表； 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及 公告的原稿； 四、按照境内外其他监管机构、交易场所等的要求公开披露的年度报告、年 度财务信息。 34 西宁经济技术开发区投资控股集团有限公司公司债券 2016年度报告 西宁经济技术开发区投资控股集团有限公司 审计报告 瑞华青审字[2017] 6305号 目录 一、审计报告 · ··········· ········································ ····················· ········· 1 二、已审财务报表 1、合并资产负债表 · ···························································· ·········· 3 2、合并利润表 · ··························· ····················· ····························· 4 3、合并现金流量表 · ···························································· ·········· 5 4、合并所有者权益变动表 · ··········· ········································ ·········· 6 5、资产负债表 · ········· ········································ ····················· ·········· 8 6、利润表 · ·············· ····················· ········································ ·········· 9 7、现金流量表 · ············································· ······························ 10 8、所有者权益变动表· ···················· ····················· ······························ 11 9、财务报表附注 · ························ ·················································· 13 36 西宁经济技术开发区投资控股集团有限公司 2016年度财务报表附注 西宁经济技术开发区投资控股集团有限公司 2016年度财务报表附注 一、企业的基本情况 西宁经济技术开发区投资控股集团有限公司（以下简称“本公司”）是经青海省人民 政府青政函【 2010】104号《关于同意授权西宁（国家级）经济技术开发区管委会行使 国有资产出资人职能的批复》及西宁经济技术开发区管理委员会宁开管【 2010】39号《关 于划转各工业园区管委会持有所属开发建设本公司股权出资设立西宁经济技术开发区投 资控股集团有限公司的通知》批准组建，由西宁经济技术开发区管理委员会独家出资设立 的有限责任本公司。本公司于 2010年 12月 27日在生物科技产业园区工商行政管理分局 注册登记，营业执照注册号： 633100010000986；原注册资本为人民币 500,000,000.00 元；法定代表人：闫自军；本公司住所：青海生物科技产业园纬二路 16号西旺大厦三楼。 本公司于 2011年 8月 15日根据西宁经济技术开发区管理委员会宁开管【 2011】54 号《关于同意增加西宁经济技术开发区投资控股集团有限公司资本金的批复》申请增加注 册资本 800,000,000.00元，变更后的注册资本为 1,300,000,000.00元。 根据西宁经济技术开发区管理委员会宁开管[2012]11号和宁开管[2012]15号文件的 批复及章程修正案的规定，2012年 5月本公司申请增加注册资本人民币 200,000,000.00 元，变更后的注册资本为 1,500,000,000.00元。 根据西宁经济技术开发区管理委员会宁开管（2012）47号文件及章程修正案的规定， 本公司申请增加注册资本人民币 200,000,000.00元，变更后的注册资本为 1,700,000,000.00元。 根据青海省政府国资委青国资产（ 2012）198号《关于青海省投资集团有限公司与 西宁经济技术开发区投资控股集团有限公司互相投资持股的批复》，同意青海省投资集团 有限公司对本公司增资 600,000,000.00元，其中增加注册资本金 258,000,000.00元，增 加资本公积 342,000,000.00元，此次增资后本公司股东变更为西宁经济技术开发区管理 委员会与青海省投资集团有限公司，注册资本变更为 1,958,000,000.00元。 根据西宁经济技术开发区管理委员会宁开管[2012]66号和宁开管[2012]72号和宁开 管[2012]76号批复的文件， 2012年 12月本公司增加注册资本人民币 442,000,000.00元， 变更后的注册资本为 2,400,000,000.00元。 根据西宁经济技术开发区管委会宁开管【 2013】69号文件，本公司增加注册资本人 民币 200,000,000.00元，变更后的注册资本为 2,600,000,000.00元。 根据西宁经济技术开发区管委会宁开管【 2013】106号文件《关于划转开发区生物 科技产业园区管委会财政资金向西宁经济技术开发区投资控股集团有限公司资金增加资 本金的通知》，本公司增加注册资本人民币 550,000,000.00元，变更后的注册资本为 3,150,000,000.00元。 根据西宁经济技术开发区管委会宁开管【 2014】32号文件《关于向西宁经济技术开 发区投资控股集团有限公司增加资本金的通知》，本公司增加注册资本人民币 13 西宁经济技术开发区投资控股集团有限公司 2016年度财务报表附注 160,000,000.00元，变更后的注册资本为 3,310,000,000.00元。 根据西宁经济技术开发区管委会宁开管【2014】50号文件《关于转付 2014年东部 城市群建设资金的通知》，本公司增加注册资本人民币 200,000,000.00元，变更后的注册 资本为 3,510,000,000.00元。 根据西宁经济技术开发区管委会宁开管【 2014】57号文件《关于同意西宁经济技术 开发区投资控股集团有限公司向青海甘河开发建设有限公司增资的通知》，本公司增加注 册资本人民币 40,000,000.00元，变更后的注册资本为 3,550,000,000.00元。 根据本公司 2014年 10月 （未完）  |