[年报]苏利股份:2016年年度报告
公司代码：603585 公司简称：苏利股份 江苏苏利精细化工股份有限公司 2016年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人缪金凤、主管会计工作负责人李刚及会计机构负责人（会计主管人员）李刚声明： 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2017年4月19日经公司第二届董事会第八次会议审议通过，2016年度公司利润分配预案为：以 公司2016年12月31日总股本10,000万股为基数，向全体股东每10股派发现金股利6.00元（含税）， 合计应派发现金股利6,000万元（含税），剩余未分配利润结转以后年度；同时以资本公积向全体股 东每10股转增5股。该预案尚需提交2016年年度股东大会审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者 注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 √适用 □不适用 公司已在本报告中详细描述了围绕公司经营可能存在的主要风险，敬请查阅第四节“经营情况 讨论与分析”中公司关于未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素的内容。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................................................................................................................... 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................ 3 第三节 公司业务概要 .................................................................................................................... 7 第四节 经营情况讨论与分析 ........................................................................................................ 9 第五节 重要事项 .......................................................................................................................... 23 第六节 普通股股份变动及股东情况 .......................................................................................... 34 第七节 优先股相关情况 .............................................................................................................. 39 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ...................................................................... 39 第九节 公司治理 .......................................................................................................................... 43 第十节 公司债券相关情况 .......................................................................................................... 46 第十一节 财务报告 .......................................................................................................................... 46 第十二节 备查文件目录 .................................................................................................................129 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、股份公司、苏利股份 指 江苏苏利精细化工股份有限公司 苏利化学 指 江阴苏利化学股份有限公司 百力化学 指 泰州百力化学股份有限公司 苏利制药 指 苏利制药科技江阴有限公司 华拓投资 指 江苏华拓投资有限公司 东方汇富 指 苏州东方汇富创业投资企业（有限合伙） 创丰环科 指 上海创丰环科创业投资合伙企业（有限合伙） 创丰创业 指 上海创丰创业投资合伙企业（有限合伙 世科姆上海 指 世科姆化学贸易（上海）有限公司 世科姆无锡 指 世科姆作物科技（无锡）有限公司 意大利奥克松（Oxon） 指 Oxon Italia S.P.A. 意大利世科姆（Sipcam） 指 Sipcam S.P.A. 证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 江苏苏利精细化工股份有限公司 公司的中文简称 苏利股份 公司的外文名称 Suli Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 Suli Co., Ltd. 公司的法定代表人 缪金凤 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 汪静莉 张哲 联系地址 江苏省江阴市临港街道润华路7号 -1 江苏省江阴市临港街道润华路7号 -1 电话 0510-86636229 0510-86636229 传真 0510-86636221 0510-86636221 电子信箱 suligroup@suli.com suligroup@suli.com 三、 基本情况简介 联系地址 江苏省江阴市临港街道润华路7号-1 公司注册地址的邮政编码 214444 联系地址 江苏省江阴市临港街道润华路7号-1 公司办公地址的邮政编码 214444 公司网址 www.suli.com 电子信箱 suligroup@suli.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证 券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券办 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 苏利股份 603585 不适用 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市东城区永定门西滨河路8号院7号楼中海 地产广场西塔5-11层 签字会计师姓名 连向阳 曹智春 报告期内履行持续督导职责的保 荐机构 名称 广发证券股份有限公司 办公地址 广州市天河区天河北路183-187号大都会广场43 楼（4301-4316房） 签字的保荐代表人 姓名 徐荔军 吴其明 持续督导的期间 2016年12月14日至2018年12月31日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比 上年同 期增减 (%) 2014年 营业收入 1,350,565,250.46 1,122,807,698.10 20.28 890,096,047.27 归属于上市公司股东的净利润 185,256,877.54 118,097,531.72 56.87 68,806,432.70 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 183,722,721.81 116,528,031.49 57.66 66,032,429.73 经营活动产生的现金流量净额 236,838,547.82 147,068,573.44 61.04 176,042,567.90 2016年末 2015年末 本期末 比上年 同期末 增减（% ） 2014年末 归属于上市公司股东的净资产 1,344,638,038.81 532,387,025.89 152.57 409,590,542.65 总资产 1,895,062,303.65 992,076,193.77 91.02 892,875,730 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期 增减(%) 2014年 基本每股收益（元／股） 2.40 1.57 52.87 0.92 稀释每股收益（元／股） 2.40 1.57 52.87 0.92 扣除非经常性损益后的基本每股 收益（元／股） 2.38 1.55 53.55 0.88 加权平均净资产收益率（%） 27.11 24.95 增加2.16个百分 点 18.37 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（%） 26.89 24.62 增加2.27个百分 点 17.63 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差 异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差 异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2016年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 306,653,091.82 360,147,551.00 335,132,769.31 348,631,838.33 归属于上市公司股东的净利润 40,624,028.57 49,977,315.37 39,805,460.81 54,850,072.79 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益后的净利润 40,354,788.01 49,381,754.36 39,393,758.94 54,592,420.50 经营活动产生的现金流量净额 75,951,373.16 46,699,234.65 66,291,324.28 47,896,615.73 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016年金额 附注（如适用） 2015年金额 2014年金额 非流动资产处置损益 -285,368.46 -1,727,022.56 -1,945,810.00 越权审批，或无正式批准文件，或偶发 性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正 常经营业务密切相关，符合国家政策规 定、按照一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 2,397,196.00 3,431,197.00 6,425,033.33 计入当期损益的对非金融企业收取的资 金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业 的投资成本小于取得投资时应享有被投 资单位可辨认净资产公允价值产生的收 益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计 提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整 合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公 允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初 至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产 生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期 保值业务外，持有交易性金融资产、交 易性金融负债产生的公允价值变动损 益，以及处置交易性金融资产、交易性 金融负债和可供出售金融资产取得的投 资收益 -398,844.84 单独进行减值测试的应收款项减值准备 转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资 性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对 当期损益进行一次性调整对当期损益的 影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支 出 -131,054.83 -139,579.97 -64,681.71 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -1,060,000.00 少数股东权益影响额 -143,123.22 245,374.94 267,699.76 所得税影响额 -303,493.76 -240,469.18 -449,393.57 合计 1,534,155.73 1,569,500.23 2,774,002.97 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司主要业务 报告期内，公司主营业务为农药、阻燃剂及其他精细化工产品的研发、生产和销售。 农药类产品包括：百菌清原药、嘧菌酯原药、农药制剂及其他农药类产品。其他农药类产品主要包括： 除虫脲、氟啶胺、氟酰胺、霜脲氰等原药及四氯-2-氰基吡啶、四氯对苯二甲腈等农药中间体。 阻燃剂类产品包括：十溴二苯乙烷及阻燃母粒和其他阻燃剂类产品。其他阻燃剂类产品主要包括：三 聚氰胺氰尿酸盐阻燃剂及二苯基乙烷中间体等。 其他精细化工产品类主要包括：溴氢酸等产品。 （二）经营模式 1．采购模式 公司原材料采购采用直接采购模式，大部分原料直接向生产厂商采购，小部分原料向生产厂商的经销 商采购。公司已形成稳定的原材料供应渠道，建立了完善的原材料采购质量管理体系和严格的原材料检验、 检测制度。 2．生产模式 公司主要产品的生产环节都在公司及所属子公司实施，公司综合考虑订单情况和库存情况制定产品生 产计划，在满足客户订单和安全库存的前提下依托自身生产能力自主生产。公司根据国家法规和公司具体 情况，制定了生产管理制度、安全生产管理制度、产品质量检测制度等内部管理制度，并在生产过程中严 格予以执行。 3．销售模式 公司采取以直销为主、经销为辅的销售模式， （三）行业情况 1.农药 农药是重要的农业生产资料和救灾物资。随着人口的增加和人们对生活水平要求的不断提高，保障农 产品供给成为了当前农业生产关注的重要问题，农药的使用是提高农作物生产产量、改善农产品质量的重 要途径。 2.阻燃剂 苏利注册商标(01-04-19-31-09) 近几年来，为适应防火标准提高的需求，阻燃剂技术得到加速发展，应用领域不断拓展，许多新型、 高效、环保的阻燃剂层出不穷，其市场用量呈持续增长趋势，销售规模日益扩大。 具体行业情况详细分析详见本报告“第四节 经营情况讨论与分析”之“二、(四)行业经营性信息分析” 的相关内容等。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、市场优势 （1）客户资源优势 公司长期从事农药、阻燃剂及其他精细化工产品的研发、生产与销售，经过多年的经营，凭借严格的 质量控制、持续的研发能力、有效的品牌建设，公司主要产品质量及性能一直位于行业领先水平，并已经 与众多知名客户建立了长期稳定的战略合作关系。公司主要的下游客户分别在其所处的行业领域占据市场 优势地位，需求量稳定，保证了公司产品需求的稳定增长。 （2）品牌影响力优势 公司是国内主要的杀菌剂农药生产企业，公司的“苏利”品牌拥有多年历史，在农药行业积累了较高 知名度和品牌美誉度，并得到国内外知名客户的普遍认可。公司“苏利”品牌荣膺2009年-2010年度江苏 省出口名牌，商标于2011年5月被国家商标总局认定为中国驰名商标。子公司苏利化学被工业和信 息化部认定为品牌培育试点企业和工业品牌培育示范企业。 2、技术优势 技术研发是公司生存发展的重要保障，也是公司作为国内领先的农药和阻燃剂生产商的基础要素。公 司及子公司苏利化学、百力化学均为经江苏省科技厅认定的高新技术企业。公司设有江苏省企业院士工作 站，连续多年被评为江苏省民营科技企业，承担并实施了多项科技型中小企业技术创新基金项目及国家火 炬计划项目，是由中国石油和化学工业联合会授予的阻燃材料产业技术创新战略联盟副理事长单位，2012 年至2015年被中国农药工业协会连续评选为中国农药百强企业，是中国农药工业协会理事会常务理事单位， 并被工业和信息化部认定为品牌培育试点企业和工业品牌培育示范企业。公司长期专注于农药领域的研发， 在农药产品的剂型开发、配方筛选方面有较明显的优势，共开发替代传统农药剂型（如乳油）的多种绿色 环保剂型，开发各种制剂和复配品种60余个，增强了企业技术储备和发展动力。 3、产品优势 （1）产品质量优势 公司严格按照ISO9001质量认证体系运行的要求进行质量管理，并积极推进绩效管理体系，将全面质 量管理理念覆盖至从市场调查、试产、制造、仓储、销售到售后服务的各个环节。公司的技术中心具有较 高的研发实力和检测水平，为公司产品品质提供了有力保障。公司先后通过了ISO9001:2008国际质量认证、 ISO14001:2004环境管理体系等各项管理体系认证，主要产品符合欧盟ROHS指令的环保要求。公司产品的 质量得到下游客户的普遍认可，在行业内具有很强的质量竞争优势。 （2）产业链优势 公司是国内外领先的百菌清原药、嘧菌酯原药生产企业。公司主要农药原药产品都有相对较完善的中 间体自我配套生产能力。这有利于提高生产效率、保证生产系统以及产品质量的持续稳定，获取生产过程 中各阶段的收益，提高了产品市场竞争力。 并且，在报告期努力落实公司发展战略规划，继续加大农药原药下游的农药制剂产品的研发和生产， 已形成可湿性粉剂、悬浮剂、水分散粒剂等相关农药制剂产品的量产能力。依靠产业链优势，提高资源有 效利用率，降低中间产品流转成本、销售费用，提升公司综合盈利能力。 公司是国内生产阻燃剂十溴二苯乙烷的企业中配套自产中间体二苯乙烷的公司，自产的二苯乙烷质量 达到行业领先水平并充分满足公司生产十溴二苯乙烷的需求。完善的产业链提高生产系统内部一体化的快 速响应速度，有利于控制原料质量，从而保障产品质量，降低公司生产成本。 4、管理优势 公司自成立以来，始终注重人才培养工作，通过自主培养和外部引进的方式，培育了一大批经营管理 和研发技术人才。经过多年发展，已经拥有一支具备国际视野的研发、管理和市场人才团队，具备参与国 际竞争的丰富经验。公司管理团队的主要成员都是在行业内从业多年，既是农药或阻燃剂行业的技术专家， 又具有行业经营管理经验以及海外销售能力。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2016 年是十三五规划开局之年，国内外经济形势错综复杂。国家产业结构调整、升级在稳步推进，经 济下行压力依然较大。在这样的大环境下，公司管理层按照董事会的决策部署，围绕年度经营目标，抢占 市场先机，深化内部管理，通过实施技术改造、降低生产成本、优化生产工艺提升现有成熟产品品质，继 续加大新产品研发投入不断提高公司核心竞争力。在公司董事会、管理层和全体员工的共同努力下，公司 2016年实现了收入、利润的双双稳定增长。报告期，公司主要进行了以下工作： 市场运营方面：2016年，公司管理层根据两大类主要产品农药以及阻燃剂所面临的不同市场情况，制 定了不同的营销策略进一步稳固公司的市场地位，取得了稳中有升的业绩。同时，公司在2016年继续落实 董事会制定的市场发展战略，强化农药制剂产品和新产品的研发、生产以及市场推广力度，为公司持续健 康发展打下坚实的基础。 科技创新方面：公司在2016年继续加大研发费用的投入，获得发明专利4项、实用新型专利2项。同 时，还有11项专利在申请审核过程中。2016年，公司有2个产品获得江苏省科学技术厅的高新技术产品认 定。同时，公司进一步强化新型“产学研”联合机制，积极寻求与国内科研院所建立长期、稳定的合作关 系，获得持续创新的智力支持。 人力资源方面：2016 年，公司根据公司发展规划继续对员工结构进行优化、调整，针对重点、关键岗 位引进了一批高层次和高技能型人才。同时，公司采用“送出去、请进来“的方法，也加强了对现有员工 能力的开发和专业技术的培养，为公司持续、稳定发展打造一支“知识化”、“专业化”的员工队伍。 安全环保方面：公司秉承一贯坚持的“企业发展，安全环保需先行“理念，在公司经营过程中严格执 行国家法律法规的规定，建立健全安全环保管理制度，强调对全体员工安全环保意识和操作技能的培养和 系统培训。 公司治理方面：为健全、完善治理结构，公司2016年继续对相关制度进行了梳理和优化，以保证制度 建设与公司发展同步，保持公司制度建设和执行的科学性、规范性和有效性。同时，公司继续强化人才外 部引进和内部培养相结合的机制，建立了一支以经营管理层为核心、以核心员工为基础的素质高、执行力 强的团队，提升了公司竞争的软实力。 二、报告期内主要经营情况 报告期，公司实现营业收入1,350,565,250.46元，较上年同期增长20.28%；实现归属于上市公司股东 的净利润185,256,877.54元，较上年同期增长56.87%，其中归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净 利润183,722,721.81元，较上年同期增长57.66%。经营业绩实现较大增长的原因主要有以下三个方面: 1、报告期内，公司主要产品百菌清原药受市场供求关系影响，价格较上年同期有较大幅度增长。 2、报告期内，公司农药制剂产品的销售规模和盈利能力继续保持增长趋势。 3、公司在持续完善产品结构的同时，对客户结构、人才结构等也进行了持续优化。上述措施提升了公 司的市场营销能力、采购成本控制能力，保证了公司主要产品的毛利率提高。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 1,350,565,250.46 1,122,807,698.10 20.28 营业成本 898,435,926.46 799,417,581.25 12.39 销售费用 33,815,920.96 28,750,636.35 17.62 管理费用 128,741,757.65 105,280,149.89 22.28 财务费用 -19,255,802.67 -8,417,770.16 不适用 经营活动产生的现金流量净额 236,838,547.82 147,068,573.44 61.04 投资活动产生的现金流量净额 -106,707,591.7 -68,849,062.95 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 590,982,313.52 -34,265,271.14 不适用 研发支出 75,233,546.78 58,551,856.16 28.49 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期，公司实现营业收入1,350,565,250.46元，较上年同期增长20.28%。主要原因如下： （1）公司主要产品农药百菌清原药及百菌清成分制剂受市场供需关系影响，价格较上年同期增长； （2）公司农药制剂销售规模较上年同期增长； （3）公司主要产品十溴二苯乙烷及相关产品受溴素价格影响，销售价格较去年同期增长。 报告期，公司营业成本898,435,926.46元，较上年同期增长12.39%。主要是因为公司产品十溴二苯乙 烷、百菌清原材料采购价格上涨以及部分产品产能扩大导致的能源动力费用、折旧费用的增加。 报告期，公司销售费用支出总额33,815,920.96元，较上年同期增长17.62%。主要原因是公司报告期 运输费支出的增加。 报告期，公司管理费用支出总额128,741,757.65元，较上年同期增长22.28%。主要原因如下： （1）报告期，公司处在实施过程中的研发项目较多，从而导致研发支出增长； （2）公司为提升管理水平和形象，在报告期增加的人员支出和中介机构支出等。 报告期，公司财务费用支出总额-19,255,802.67元，较上年同期下降128.75%。主要是因为报告期美 元持续升值导致的汇兑收益增加。 经营活动产生的现金流量净额236,838,547.82元，较上升同期增长61.04%，主要是因为报告期公司主 要产品盈利能力较去年同期大幅提高所致。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本比 上年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 化学原料和 化学制品制 造业 1,308,741,590.65 858,296,455.70 34.42 18.88 10.03 增加5.28 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本比 上年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 农药及农药 中间体 851,691,518.17 464,213,838.40 45.50 23.27 6.73 增加8.44 个百分点 阻燃剂及中 间体 288,421,277.57 235,156,108.32 18.47 14.43 16.65 减少1.55 个百分点 其他精细化 工产品 168,628,794.91 158,926,508.98 5.75 6.80 10.70 减少3.31 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本比 上年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 国内 720,331,204.26 521,603,085.91 27.59 11.11 7.80 增加2.23 个百分点 国外 588,410,386.39 336,693,369.79 42.78 30.01 13.67 增加8.23 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 □适用 √不适用 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上 年增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上 年增减（%） 农药及农 药中间体 21705.24吨 21346.66吨 1293.63吨 18.52 12.71 28.67 阻燃剂及 中间体 8838.91吨 9396.23吨 243吨 -3.46 2.20 -38.53 其他精细 化工产品 14043.65吨 14070.96吨 315.6吨 -3.56 -6.76 -7.96 产销量情况说明 农药及农药中间体产销量的增长主要是报告期公司嘧菌酯原药及农药制剂生产能力提高所致。 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 化学原 料和化 学制品 制造业 原材料 630,564,970.99 73.47 581,096,619.88 74.49 8.51 人工费用 39,570,818.68 4.61 36,380,091.4 4.66 8.77 制造费用 157,750,222.09 18.38 139,767,187.95 17.92 12.87 进项税金转 出 30,410,443.94 3.54 22,836,746.94 2.93 33.16 出口占 比增加 合计 858,296,455.70 100.00 780,080,646.17 100.00 10.03 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 农药及 农药中 间体 原材料 301,626,550.79 35.14 299,185,161.24 38.35 0.82 人工费用 28,713,920.90 3.35 25,167,585.84 3.23 14.09 制造费用 113,585,946.92 13.23 95,143,006.37 12.20 19.38 进项税金 转出 20,287,419.79 2.36 15,426,288.34 1.98 31.51 出口占 比增加 小计 464,213,838.40 54.09 434,922,041.79 55.75 6.73 阻燃剂 及中间 原材料 195,846,349.32 22.82 164,467,258.68 21.08 19.08 人工费用 5,363,519.28 0.62 5,680,220.68 0.73 -5.58 体 制造费用 24,617,559.57 2.87 24,725,357.03 3.17 -0.44 - 进项税金 转出 9,328,680.15 1.09 6,718,249.95 0.86 38.86 出口占 比增加 小计 235,156,108.32 27.4 201,591,086.34 25.84 16.65 - 其他精 细化工 产品 原材料 133,092,070.88 15.51 117,444,199.96 15.06 13.32 人工费用 5,493,378.50 0.64 5,532,284.88 0.71 -0.70 制造费用 19,546,715.60 2.28 19,898,824.55 2.55 -1.77 进项税金 转出 794,344.00 0.09 692,208.65 0.09 14.75 小计 158,926,508.98 18.52 143,567,518.04 18.40 10.70 合计 858,296,455.70 100.00 780,080,646.17 100.00 10.03 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 2. 费用 √适用 □不适用 见本章节“利润表及现金流量表相关科目变动分析表”。 3. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 75,233,546.78 本期资本化研发投入 研发投入合计 75,233,546.78 研发投入总额占营业收入比例（%） 5.57 公司研发人员的数量 181 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 18.45 研发投入资本化的比重（%） 情况说明 □适用 √不适用 4. 现金流 √适用 □不适用 项目 本年数 上年同期数 比上年增减 (%) 说明 经营活动现金流入小计 1,448,742,240.58 1,130,249,296.37 28.18 经营活动现金流出小计 1,211,903,692.76 983,180,722.93 23.26 经营活动产生的现金流 量净额 236,838,547.82 147,068,573.44 61.04 利润增长，造成经营 性现金流增加 投资活动现金流入小计 216,056.40 600,895.71 -64.04 投资活动现金流出小计 106,923,648.10 69,449,958.66 53.96 较同期增加固定资产 投资 投资活动产生的现金流 -106,707,591.70 -68,849,062.95 不适用 量净额 筹资活动现金流入小计 684,716,250.00 95,000,000.00 620.75 完成首发公开发行股 份，资金到位 筹资活动现金流出小计 93,733,936.48 129,265,271.14 -27.49 筹资活动产生的现金流 量净额 590,982,313.52 -34,265,271.14 不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数 占总资产的 比例（%） 上期期末数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例（%） 情况说 明 货币资金 921,045,449.03 48.60 177,875,332.62 17.93 417.80 （1） 应收账款 263,139,753.39 13.89 183,643,885.80 18.51 43.29 （2） 存货 155,440,514.91 8.20 131,921,581.84 13.30 17.83 固定资产 335,519,715.49 17.70 291,148,837.53 29.35 15.24 应付账款 113,467,161.06 5.99 104,214,276.51 10.50 8.88 股本 100,000,000.00 5.28 75,000,000.00 7.56 33.33 资本公积 770,290,641.85 40.65 174,872,313.22 17.63 340.49 （3） 未分配利润 422,402,604.04 22.29 240,506,614.68 24.24 75.63 少数股东权益 290,821,631.74 15.35 197,707,803.15 19.93 47.10 总资产 1,895,062,303.65 100.00 992,076,193.77 100.00 91.02 其他说明 （1）货币资金：报告期末公司首次公开发行的募集资金到位所致。 （2）应收账款：报告期销售收入规模增长及应收账款回款期较长的国外销售增加所致。 （3）资本公积：报告期增长的主要原因是公司首发公开发行的股本溢价计入所致。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 项 目 年末账面价值 受限原因 固定资产-房屋及建筑物 17,459,996.44 短期借款抵押物，2016年12月31 日抵押借款已清偿，但是抵押权利 尚未解除。 无形资产-土地使用权 9,208,809.95 同上 货币资金-其他货币资金 29,880,000.00 应付票据保证金 合 计 56,548,806.39 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 详见下述行业经营性分析 化工行业经营性信息分析 1 行业基本情况 (1). 行业政策及其变动 √适用 □不适用 一、农药行业 （1）《中央“一号”文件》（中共中央、国务院，2004年至2017年） 中共中央和国务院就加强农村现代化建设，通过《中央“一号”文件》连续十三年锁定“三农”，加 大农业投入和补贴力度，持续加大财政用于“三农”的支出，持续加大国家固定资产投资对农业农村的投 入，持续加大农业科技投入，确保增量和比例均有提高，有效的推动农药行业、农药使用等健康发展。 （2）2016年9月，工信部发布[2016]318号《石化和化学工业发展规划（2016－2020年）》的通知， 将“发展高效、安全、经济、环境友好的农药品种、发展环保型农药制剂以及配套的新型助剂等纳入行业 指导和规划。 （3）中国农药工业协会2016年制定的《农药工业“十三五”发展规划》，确定了十三五期间中国农 药工业将坚持走中国特色新型工业化道路，以促进制造业创新发展为主题，以提质增效为中心，进一步调 整产业布局和产品结构，推动技术创新和产业转型升级，减少环境污染，转变农药工业的发展方式，促进 农药工业的持续稳定健康发展，满足农业生产需求，增强粮食安全的保障能力，提高农药工业的国际竞争 力。 （4）2014年12月新《安全生产法》实施，新法包括建立完善安全生产工作机制、强化各级领导监督 责任、突出生产经营单位的主体责任、加大对安全生产违法行为的责任追究力度等内容。 （5）2015年1月新《环境保护法》实施，对企业的安全环保提出了更高的要求，从税收杠杆入手，通 过构建促进经济结构调整、发展方式转变的绿色税制体系，形成有效的约束激励机制，倒逼企业减排，2016 年7月全国范围进行多层次环保督察和专项整治，推动了整体化工行业朝向节能、绿色环保、高新产业的 方向发展。 （6）2017年2月8日，新修订的《农药管理条例》获国务院常务会议通过，并将于2017年6月1日 实施，这是我国农药行业的一件大事，经过近十年的不懈努力终于颁布实施。一系列新规如《农药生产许 可》、《农药登记许可》、《农药试验单位许可》、《农药经营许可》将实施。农药生产、登记、经营、 使用全程化实行一体化由农业部门统一管理，确保我国农药产业的可持续发展。 二、阻燃剂行业 （1）2007年3月1日信息产业部第39号令《电子信息产品污染控制管理办法》、2012年7月17日 中华人民共和国公安部修订颁布令第119号《建设工程消防监督管理规定》等法规，对各种建筑工程材料 生产、建设工程设计、施工、监管等行为都增加了防火性能要求的行为准则。上述规定将大力推动了我国 阻燃剂行业的发展。 （2）为了满足联合国2001年5月22日通过的《关于持久性有机污染物的斯德哥尔摩公约》中关于保 护人类健康和环境、旨在减少和消除持久性有机污染物排放和释放的要求，促进生态环境的可持续发展， 促使主要阻燃剂生产厂家积极对现有产品进行持续不断的更新换代，研发和生产新型环保型阻燃剂产品。 (2). 主要细分行业的基本情况及公司行业地位 √适用 □不适用 根据证监会公布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司主要产品均属C26化学原料和化 学制品制造业。根据国家统计局《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2011），公司主要产品所属行业如下 表所示： 主要产品 门类 大类 中类 小类 农药 C制造业 C26 化学原料和化学 制品制造业 C263农药制造 C2631化学农药制造 阻燃剂 C266 专用化学品制造 C2661 化学试剂和助剂制 苏利注册商标(01-04-19-31-09) 造 农药行业的基本情况 （1）行业的管理体制、主要法律法规及行业政策 农药行业的管理体制 目前，农药行业实行国家宏观调控、行政管理与行业自律相结合的行业管理体制。 ①农药生产资格核准制度：根据《农药管理条例》的规定，我国对农药生产企业实行严格的核准制度， 审批机构为国务院工业产品许可管理部门。控股子公司苏利化学、百力化学均已取得农药生产资格并按时 续展。 ②农药登记制度：根据《农药管理条例》及《农药管理条例实施办法》等的规定，在我国境内生产农 药（包括原药生产、制剂加工和分装）或进口农药必须进行产品登记，并由农业部颁发正式或临时产品登 记证书。公司的控股子公司苏利化学、百力化学相关农药产品已取得农药登记证书或农药临时登记证书并 按时续展。 ③农药生产许可制度：根据《农药管理条例》的规定，生产有国家标准或者行业标准的农药的，应当 向国务院工业产品许可管理部门申请农药生产许可证；生产尚未制定国家标准、行业标准但已有企业标准 的农药的，应当经省、自治区、直辖市工业产品许可管理部门审核同意后，报国务院工业产品许可管理部 门批准，授予农药生产批准文件。获得农药生产许可后方可进行该种农药的生产。公司的控股子公司苏利 化学、百力化学相关农药产品已取得农药生产批准证书并按时续展。 ④农药质量和技术规范：我国农药技术规范是以国家标准、行业标准和企业标准相结合的三级标准体 系。 （2）公司的行业地位 根据中国农药工业协会发布的“2016 年中国农药行业百强榜单”，公司在农药行业综合排名第五十七 名。根据中国农药发展与应用协会发布的2015年度中国农药出口额30强，公司农药出口位列第29位。 阻燃剂行业的基本情况： （1）行业的管理体制、主要法律法规及行业政策 目前，我国阻燃剂行业实行在国家宏观经济政策调控下，遵循市场化发展模式的市场调节管理体制， 采取政府宏观调控和行业自律管理相结合的管理方式。 机构名称 职能 行政管理部门 国家发展和改革委员会、公安部、各 应用领域行业主管部门 负责制定产业政策、引导技术升级和技术改造并实施其他宏观调控 措施 行业自律组织 中国阻燃学会 行业内学术交流、阻燃新技术和市场信息交流的学术团体，参与相 关产业政策及标准的研究制定，规范行业企业行为，促进行业信息 交流和行业自律 （2）公司的行业地位 公司为国内最主要的有溴系列阻燃剂十溴二苯乙烷的生产企业，长期占据市场前列，具有产业链优势、 技术积累优势、较大的规模优势、品牌优势和客户资源优势。 商标于2011年5月被国家商标总局认定为中国驰名商标。子公司苏利化学被工业和信息化部认 定为品牌培育试点企业和工业品牌培育示范企业。 2 产品与生产 (1). 主要经营模式 √适用 □不适用 具体详见本年报第三节“公司业务概要一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说 明”。 报告期内调整经营模式的主要情况 □适用 √不适用 (2). 主要产品情况 √适用 □不适用 产品 所属细分行业 主要上游原材料 主要下游应用领域 价格主要影响因素 农药原药（百菌 清、嘧菌酯、霜 脲氰等） 农药行业 间二甲苯、氨气、氯 气、4,6-二氯嘧啶等 农药制剂的加工和工 业防腐防霉 原料价格及产品供求 关系 农药制剂（百菌 清、嘧菌酯、霜 脲氰单剂以及 混剂等） 农药行业 嘧菌酯、百菌清、戊 唑醇、除虫脲等 农业、园艺、工业防 霉防腐 原料价格及产品供求 关系 十溴二苯乙烷 阻燃剂行业 溴素、二氯乙烷、苯 等 可作为各类工程塑料 如ABS、PE、PP、PA6， PA66的阻燃剂使用。 原料价格及产品供求 关系 (3). 研发创新 √适用 □不适用 公司在2016年继续加大研发费用的投入，获得发明专利4项、实用新型专利2项，还有11项专利在 申请审核过程中。2016年，公司有2个产品获得江苏省科学技术厅的高新技术产品认定。同时，公司进一 步强化新型“产学研”联合机制，积极寻求与国内科研院所建立长期、稳定的合作关系，获得持续创新的 智力支持。 (4). 生产工艺与流程 √适用 □不适用 1、农药主要产品工艺流程图 （1）百菌清原药 间苯二甲腈 催化反应熔融气化混合 氮气氯气 百菌清原药 三氯化铁 氨气间二甲苯空气 催化反应尾气处理 硫酸 硫酸铵 过滤废水预处理 氨水 废水处理 干燥 降膜吸收 降膜吸收二氯化铁 盐酸水或稀盐酸 （2）嘧菌酯原药 邻氯苯乙酸 水合成反应 液碱 盐酸 脱溶、蒸馏 提纯 合成反应 精馏回收乙酸甲 酯、乙酸、乙酸酐 后处理合成反应 废水处理 溶剂 溶剂回收 残渣处理 原甲酸三甲酯 乙酸酐 废水处理 合成反应 溶剂 二氯嘧啶 甲醇钠 后处理 溶剂回收 废水处理 合成反应 水洗脱溶 水 溶剂 溶剂回收 废水处理 结晶过滤溶剂母液处理 溶剂回收 残渣处理 干燥溶剂回收 双三氯甲基 碳酸酯 水杨酰胺溶剂 合成反应尾气处理 盐酸 后处理 盐酸 液碱 溶剂回收 残渣处理 离心分离废水处理 干燥溶剂碱 合成反应 蒸馏 水洗 结晶分离 提纯分离 干燥 嘧菌酯原药 水 溶剂 溶剂回收 废水处理 母液处理 溶剂回收 残渣处理 母液处理溶剂 溶剂回收 残渣处理 回收甲醇 （3）农药制剂 A、可湿性粉剂 农药原药 混合粉碎混合 助剂填料 包装可湿性粉剂成品 B、悬浮剂 农药原药 过滤分散剪切砂磨混合 增稠剂助剂水水 悬浮剂成品 包装 C、水分散粒剂 农药原药 捏合混合粉碎混合 助剂填料 水分散粒剂成品造粒 合格粉体 烘干筛分包装 2、阻燃剂主要产品工艺流程图 （1）十溴二苯乙烷 二氯乙烷 精馏 催化反应 洗涤 蒸馏 二苯乙烷 残渣处理 苯 尾气吸收盐酸 回收苯套用 废水处理 溴素 干燥 催化反应 蒸溴 过滤砂磨洗涤 十溴二苯乙烷 后处理 尾气吸收溴氢酸 废水处理 回收溴套用 (5). 产能与开工情况 √适用 □不适用 主要厂区或项目 设计产能 产能利用率（%） 在建产能及投资情 况 在建产能预计完工时 间 三聚氰胺聚磷酸盐 2500 85 1500 2018年12月31日 复配阻燃母粒 10000 85 10000 2018年12月31日 农药制剂 10000 85 6500 2018年12月31日 嘧菌酯 1000 85 1000 2017年12月31日 生产能力的增减情况 □适用 √不适用 产品线及产能结构优化的调整情况 □适用 √不适用 非正常停产情况 □适用 √不适用 3 原材料采购 (1). 主要原材料的基本情况 √适用 □不适用 原材料 采购模式 采购量 价格变动情况 价格波动对营业成本的影 响 溴素 市场化 13,563.18吨 平均价格同比上 涨28.89% 影响营业成本上升 间二甲苯 市场化 7,455.38吨 平均价格同比上 涨8.36% 影响营业成本上升 4,6-二氯嘧啶 市场化 748.00吨 平均价格同比上 涨7.96% 影响营业成本上升 液氨 市场化 7921.39吨 平均价格同比下 降12.09% 影响营业成本下降 纯苯 市场化 2622.24吨 平均价格同比上 涨7.38% 影响营业成本上升 (2). 原材料价格波动风险应对措施 持有衍生品等金融产品的主要情况 □适用 √不适用 采用阶段性储备等其他方式的基本情况 □适用 √不适用 4 产品销售情况 (1). 销售模式 √适用 □不适用 具体详见本年报第三节“公司业务概要一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说 明”。 (2). 按细分行业划分的公司主营业务基本情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 细分 行业 营业 收入 营业 成本 毛利率 (%) 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上 年增减（%） 同行业同领域 产品毛利率情 况 农药及 农药中 间体 85,169.15 46,421.38 45.50 23.27 6.73 增加8.45个 百分点 海利尔披露的 2016年农药毛 利率为37.29% 阻燃剂 及中间 体 28,842.13 23,515.61 18.47 14.43 16.65 减少1.55个 百分点 雅克科技、万 盛股份披露的 2016年毛利率 分别为22.52% 及28.15% 定价策略及主要产品的价格变动情况 √适用 □不适用 公司产品销售价格主要是根据原材料市场价格变化，并充分考虑产品市场供需情况和年度销售目标予 以制定，对于部分客户采用合约或公式的方式定价。 报告期内，由于市场供求关系及产品销售结构的变化，公司农药及农药中间体价格较去年同期上涨 8.97%；由于主要原材料溴素价格的上涨，阻燃剂及阻燃剂中间体价格较去年同期上涨11.66%。 (3). 按销售渠道划分的公司主营业务基本情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 销售渠道 营业收入 营业收入比上年增减（%） 直销 110,537.90 23.87 经销 24,518.62 6.41 会计政策说明 □适用 √不适用 (4). 公司生产过程中联产品、副产品、半成品、废料、余热利用产品等基本情况 √适用 □不适用 其他产出产品 报告期内产量 定价方式 主要销售对象 主要销售对象的销售 占比（%） 三氯化铁 4.4万吨 市场定价 江阴威仕德、江阴 市恒百商贸 51.44 情况说明 □适用 √不适用 5 环保与安全情况 (1). 公司报告期内重大安全生产事故基本情况 □适用 √不适用 (2). 报告期内公司环保投入基本情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 环保投入资金 投入资金占营业收入比重（%） 3,949 2.92 报告期内发生重大环保违规事件基本情况 □适用 √不适用 (3). 其他情况说明 □适用 √不适用 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期，公司与OXON对百力化学增资45,500,000元，增资后持股比例保持70%不变；报告期对苏利制 药增资25,000,000元，增资后持股比例保持100%不变。 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 1、 主要控股公司 公司名称 注册资本(万元) 出资比例 总资产(万元) 净资产(万元) 营业收入(万元) 净利润(万元) 苏利化学 9090 70% 57,115.78 48,699.79 56,890.02 14,813.64 百力化学 11900 70% 61,774.37 47,986.48 82,533.12 8,829.12 苏利制药 5000 100% 7,188.94 1,480.84 6,298.39 -1,513.68 2、主要参股公司 公司名称 注册资本(万 元) 出资比 例 总资产(万元) 净资产(万元) 营业收入(万 元) 净利润(万 元) 世科姆上海 2800 50% 2897.00 2783.06 983.79 48.58 世科姆无锡 2000 50% 7502.64 4334.02 11193.47 674.45 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 农药方面： 我国农药行业企业目前存在行业集中度低和同质化严重的问题，所以“十三五”期间农药行业的主要 任务是着力调整产业组织结构，提高自主创新能力，提升技术水平，继续调整产品结构，保护生态环境和 资源节约。随着新修订的《农药管理条例》在2017年6月1日开始施行，一系列如《农药生产许可》、《农 药登记许可》、《农药试验单位许可》、《农药经营许可》等新规定也将逐步予以完善并实施，我国农药 行业将施行由农业部门对农药生产、登记、经营和使用等全程实行一体化管理。 阻燃剂方面： 我国阻燃剂行业的发展较欧美起步较晚，无论产品的品种还是应用研究领域使用范围的广度和深度都 是刚刚起步。国内阻燃剂厂商规模和制造水平不大不高，大多产能较小且从事单一阻燃剂业务，与国际上 阻燃剂跨国公司缺乏全方位的竞争力。基于产品安全的考虑以及国家标准逐年提高，下游厂家对阻燃剂的 阻燃效率和用量要求不断提高，对环保、高效的新型阻燃剂的需求亦不断增加。 随着对阻燃剂产品研究的 不断深入，人们对阻燃剂安全性、环保性的认识也将日益全面，环保型阻燃剂将得到更好的研发和应用。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用 根据公司制定的发展战略，公司将依托现有农药类产品及阻燃剂类产品业务基础上，不断加大研发投 入，加强技术创新。综合考虑农药类产品、阻燃剂类产品下游市场发展、自身产品发展实力等因素，进一 步优化公司内部资金、人员等资源配置。集中资源大力发展公司优势产品及新兴产品，提高公司在农药制 剂、阻燃剂领域方面的市场开拓能力。提高主营产品的市场占有率，将公司发展成为具有一定自主研发能 力，在农药、阻燃剂、医药中间体等精细化工生产经营领域具有一定影响力的科技型精细化工企业 (三) 经营计划 √适用 □不适用 1、2017年公司将持续以客户需求为导向，以超越客户要求的产品性能为目标，通过跨部门项目管理的 方式，努力提高新产品占领市场的效率，提高市场开拓能力。 2、公司将继续坚持市场化、品牌化、全球化发展战略，重点保持并加深与跨国公司的合作关系。 3、深化改革和组织结构调整计划。 4、为实现公司总体战略目标，公司将加强人力资源的开发和配置，完善人才选拔、培养和引进机制。 5、注重技术开发与发展创新，不断提高公司在农药、阻燃剂和医药中间体行业的自主研发优势。 6、秉承一贯坚持的“企业发展，安全环保需先行“理念，加强安全环保管理，持续加大安全环保投入。 (四) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、安全、环保风险 公司自成立以来一直注重安全和环境保护及治理工作，推行清洁生产，充分回收利用“三废”。公司 通过了ISO14001环境管理体系国际认证和OHSAS18001职业健康安全管理体系认证，为进一步提升公司安 全和环境保护管理水平提供了组织和制度保障。但是，公司仍存在由于不能达到安全或环保要求，或者发 生安全或环保事故而被有关安全或环境保护部门处罚进而对公司生产经营造成不利影响的风险。同时，随 着国家对安全和环保的要求越来越严格及社会对安全和环境保护意识的不断增强，政府可能会颁布新的法 律法规，提高安全和环保标准，公司必须不断加大环保投入，增加排污治理成本，从而导致公司生产经营 成本提高，影响收益水平。 2、主要产品价格变动风险 公司主要产品之一百菌清过去几年市场需求和价格波动较大，作为国内规模较大的百菌清生产企业， 公司受益于百菌清价格上涨所带来的积极影响，但同时随着竞争对手的开车和新上装置的产能释放，百菌 清价格会出现回落或波动，未来百菌清价格变动的不确定性可能会在一定程度上影响公司的经营业绩。 3、原材料价格变动风险 报告期内，公司主要原材料占产品成本比例较高，受国内外市场供求变动的影响，价格存在一定波动。 原材料价格波动对公司产品成本的影响较大，从而影响公司经营业绩的稳定性。公司将加强对原料供应商 审计管理，密切关注国家政策和国际市场大宗商品的变化等一些影响原料价格的因素，做好原料市场的跟 踪分析，提高公司主要易储存原料的安全库存量，努力降低原料采购成本，保持产品的市场竞争能力。 4、募集资金投资项目风险 公司本次募投项目系依据自身发展战略、综合考虑自身行业地位及管理能力等因素，以及预计未来宏（未完）  |