[年报]金通灵:2016年年度报告
江苏金通灵流体机械科技股份有限公司 2016年年度报告 2017-016 2017年04月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人季伟、主管会计工作负责人达云飞及会计机构负责人(会计主管 人员)冒鑫鹏声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第4号——上市公 司从事节能环保服务业务》的披露要求 1、应收账款风险 按照流体机械产品行业的惯例，公司产品验收合格后一般用合同金额的 10%货款作为质保金，于项目工程整体安装调试并经检验合格后1-2年内收回。 总包类工程一般采取分期付款的方式，拉长了结算周期。同时，公司的部分客 户付款审批流程时间较长，从申请付款到最终收到款项的时间跨度较长，由于 结算周期较长，导致公司的应收账款周转速度较慢，应收账款余额较大，若公 司客户出现经营不善，不能及时还款，公司发生坏账损失的可能性将增加。同 时，应收账款占总资产比例较高，若长时间无法及时回收，将有可能造成公司 流动资金紧缺。为规避应收帐款的风险，公司将采取更加严格信用审批权限， 严格规范信用审批程序，强化应收账款管理，加强事前审核、事中控制、事后 监管措施，增强回款工作的考评要求。加强与客户之间的沟通，加快回款的速 度，降低公司的财务费用，提高资金的使用效率。对较大金额的发电工程及汽 轮机项目，约定业主方为公司实施项目提供足额资产担保，基本消除款项不能 如期回收的风险。 2、管理风险 随着公司经营规模的扩张以及新业务的增加，在人力资源、技术研发、内 部管理、市场开拓、资本运作、工程项目等方面提出更高的要求。公司已建立 了较为完善的法人治理结构，拥有独立健全的运营体系，基本能满足目前发展 需要，如果不能很好对未来发展需求进行充分的策划与满足，或者对人才的使 用不当，将影响公司的运营能力和发展动力，可能会给公司带来一定的管理风 险。公司将不断加强资源整合力度，完善各项工作流程机制、协调统筹机制、 考核机制，严格按照标准化的管理流程进行规范、高效、科学化运作，提升管 理水平。 3、项目执行风险 公司在生物质发电、余热余气利用等领域签订金额较大的工程总包协议， 提升了公司在节能环保、生物质发电等领域的影响力，项目的落地需要具备多 种能力，特别是项目的监管审批进度、项目资金匹配能力、项目管理能力提出 了较高要求。因此，在项目执行当中，部分项目建设工期，受业主延期或建设 手续繁琐等影响，存在不能按照约定进度实施和经济效益变化的风险。工程项 目需要占用大量的资金，存在现金流紧张而造成的财务风险。为此，一方面， 公司严格按合同约定义务履约，避免造成我方违约，积极与业主沟通，尽力排 除项目实施障碍，全力推进项目进度。同时，对于后续招投标项目，仔细甄别、 认真分析可行性，选择风险可控的项目参与。另一方面，公司加强向金融机构 的融资力度，积极借助资本市场平台进行多种方式的融资，走外延式发展和内 升式增长并重的道路。 4、研发风险 公司是国内领先的大型工业风机、离心压缩机、小型蒸汽轮机等流体机械 产品研发、制造、应用于一体企业，历来高度重视新产品、新技术的投入，公 司将持续加入研发投入，密切跟踪流体机械技术和应用的最新发展，进入到小 型燃气轮机领域，提升公司的体技术水平，巩固在国内市场的技术领先地位。 由于小型燃气轮机等高端流体机械产品研发涉及空气动力学、热力学、传热学、 燃烧学、高温材料及涂层、透平冷却和先进制造等多学科知识，具有研发投入 大、周期长、风险高等特点，特别是国内相关学科、产业基础薄弱，虽然公司 组建了相应的研发团队，展开了前期研究与技术储备，同时搭建了国外研发平 台，但如果公司相关新技术、新产品的研发节奏、产业化进度不及预期，可能 导致一定的沉没成本及经营风险。为此，公司将持续引进高技术人才，充分发 挥团队智慧，同时结合企业资源、自身定位和发展，与国内外该领域优秀的技 术人才或团队合作共同研发，形成系列知识产权。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以522,500,000为基数，向 全体股东每10股派发现金红利0.09元（含税），送红股0股（含税），以资本公 积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 7 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 10 第四节 经营情况讨论与分析 .......................................................................................................... 14 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 34 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 50 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 56 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 57 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 65 第十节 公司债券相关情况 .............................................................................................................. 71 第十一节 财务报告 .......................................................................................................................... 72 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................ 186 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司或股份公司、金通灵 指 江苏金通灵流体机械科技股份有限公司 公司章程或章程 指 江苏金通灵流体机械科技股份有限公司章程 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 律师事务所、律师 指 北京市海润律师事务所 会计师事务所、会计师 指 中汇会计师事务所有限公司 装备制造业 指 为满足国民经济各部门发展和国家安全需要而制造各种技术装备的 产业总称。按照国民经济行业分类，其产品范围包括机械、电子和兵 器工业中的投资类制成品，分属于金属制品业、通用装备制造业、专 用设备制造业、交通运输设备制造业、电器装备及器材制造业、电子 及通信设备制造业、仪器仪表及文化办公用装备制造业7 个大类185 个小类。 服务型制造业 指 制造与服务相融合的新产业形态，是新的先进制造模式。它是为了实 现制造价值链中各利益相关者的价值增值，通过产品和服务的融合、 客户全程参与、企业相互提供生产性服务和服务性生产，实现分散化 制造资源的整合和各自核心竞争力的高度协同，达到高效创新的一种 制造模式。 流体机械 指 以流体为工作介质来转换能量的机械 新型工业化 指 科技含量高、经济效益好、资源消耗低、环境污染少、人力资源优势 得到充分发挥的工业化 Pa 指 帕斯卡，是国际单位制(SI)的压强单位，1Pa 等于一牛顿/平方米 MW 指 兆瓦，即100 万瓦，功率单位 余热回收 指 回收没有被利用的多余、废弃热能，并将其再次投入使用，达到节能 目的 太阳能光热发电 指 利用大规模阵列抛物或碟形镜面收集太阳热能，通过换热装置提供蒸 汽，利用蒸汽轮机和发电机，将光能和热能转换成电能。 生物质发电 指 生物质发电是利用生物质所具有的生物质能进行的发电，是可再生能 源发电的一种，包括农林废弃物直接燃烧发电、农林废弃物气化发电、 垃圾焚烧发电、垃圾填埋气发电、沼气发电。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 金通灵 股票代码 300091 公司的中文名称 江苏金通灵流体机械科技股份有限公司 公司的中文简称 金通灵 公司的外文名称（如有） JiangSu Jin Tong Ling Fluid Machinery Technology Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） JTL 公司的法定代表人 季伟 注册地址 南通市钟秀中路135号 注册地址的邮政编码 226001 办公地址 南通市钟秀中路135号 办公地址的邮政编码 226001 公司国际互联网网址 www.jtlfans.com 电子信箱 dsh@jtlfans.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈树军 颜天宝 联系地址 南通市钟秀中路135号 南通市钟秀中路135号 电话 0513-85198488 0513-85198488 传真 0513-85198488 0513-85198488 电子信箱 dsh@jtlfans.com dsh@jtlfans.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中汇会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 中国杭州市钱江新城新业路8号UDC时代大厦A座6层 签字会计师姓名 朱广明、曹建军 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2016年 2015年 本年比上年增减 2014年 营业收入（元） 946,065,765.65 902,525,213.01 4.82% 856,701,777.78 归属于上市公司股东的净利润 （元） 46,405,445.22 33,273,964.13 39.46% 13,974,059.06 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 37,951,284.39 28,798,031.00 31.78% 11,759,734.69 经营活动产生的现金流量净额 （元） 15,115,325.73 57,315,480.44 -73.63% -7,788,567.40 基本每股收益（元/股） 0.09 0.06 50.00% 0.03 稀释每股收益（元/股） 0.09 0.06 50.00% 0.03 加权平均净资产收益率 5.37% 4.03% 1.34% 1.74% 2016年末 2015年末 本年末比上年末增减 2014年末 资产总额（元） 2,543,686,624.55 2,132,617,861.59 19.28% 1,875,841,972.55 归属于上市公司股东的净资产 （元） 886,341,030.85 842,592,597.63 5.19% 811,261,144.17 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 232,714,251.03 249,847,069.07 215,210,830.79 248,293,614.76 归属于上市公司股东的净利润 20,234,228.07 14,961,384.31 15,002,895.66 -3,793,062.82 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 19,439,412.44 13,429,582.90 15,088,210.03 -10,005,920.98 经营活动产生的现金流量净额 27,422,529.45 -75,517,536.84 -12,658,199.37 75,868,532.49 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2016年金额 2015年金额 2014年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -1,827,169.54 -468,513.32 -163,886.74 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 6,532,935.03 5,826,425.83 2,940,504.82 企业取得子公司、联营企业及合营企业的 投资成本小于取得投资时应享有被投资单 位可辨认净资产公允价值产生的收益 4,117,778.69 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -73,432.64 -7,377.08 -85,081.64 减：所得税影响额 708,152.92 819,399.93 427,867.87 少数股东权益影响额（税后） -412,202.21 55,202.37 49,344.20 合计 8,454,160.83 4,475,933.13 2,214,324.37 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 节能环保服务业 公司专注于流体机械领域，以高端装备制造为龙头，布局农业绿色能源、军工市场，同时依托高效汽轮机为核心的小型 发电岛成套技术开拓新能源、可再生能源等业务，报告期内取得多笔项目订单，配套工程总包逐步展开。 公司具备发电岛集成、空气站集成、MVR系统集成、热能阶梯利用、污水曝气系统集成、风系统节能改造等相关工 程技术总包能力及EMC（合同能源管理）运营资质与能力，能够根据客户需求提供EPC（工程承包）、BOT（建设－运营－ 转让）、BOO（建设－拥有－经营）等服务。 （一）公司的主要产品及用途 1、产品制造 公司主要产品有高效离心空气压缩机、离心蒸汽压缩机、单级压缩机、磁悬浮单级压缩机、新型高效蒸汽轮机、小型燃 气轮机、涡轮喷气发动机、无人靶机、柴油机发电机组、多级高压离心鼓风机、大型工业鼓风机等多种规格的高端流体机械 产品，广泛应用于汽车、电子、污水处理、脱硫脱硝、食品发酵、MVR、MVC、纺织化纤、制药、船舶制造、太阳能光热 发电、垃圾发电、生物质发电、地热发电、余热利用、热电三联供、分布式电源、应急电源、煤气回收、军工、钢铁冶炼、 火力发电、新型干法水泥、石油化工及核电等领域。 2、农业绿色能源 2015年公司收购了高邮市林源科技开发有限公司，进入绿色能源领域。报告期内，对秸秆气化发电进行扩建，在林源 科技原发电机组进行改造的基础上增加机组容量，由4MW增加至10MW，同时完善配套设备，加快发展大型生物质气化发 电（气、热、油、肥）多产品联产联供循环利用，实现林源科技燃气净化、硫再生、焦油、供热、供气、发电、碳粉回收循 环利用产业集成一体化。 3、军工市场 2016年公司收购了泰州锋陵特种电站装备有限公司，借助其军工资质及其原有的柴（汽）油发电机组技术、市场等方 面的积累，开拓高端流体机械等产品的军工市场，打造军工业务平台。目前，泰州锋陵主要生产柴油机发电机组，公司进入 后，在提升原有产品的同时，将注入涉及军工的无人机、高端流体机械等产品的组装、集成、销售等业务。报告期内，采用 CapstoneC200微型燃气轮机的200kW热电联产示范集成系统，已经调试成功，同时，1MW、3.5MW燃气轮机移动发电车的 设计正在进行中。公司将利用泰州锋陵在军工市场可移动电源站的技术优势，实现燃气轮机发电系统的整体可移动模式。 4、工程建设 公司在产品销售的基础上，利用BOO的方式承接并负责运营成渝钒钛科技有限公司、浙江古纤道绿色纤维有限公司的 压缩空气供气站建设项目，先后于2012年、2014年投入运行，延伸了公司的经营模式，为公司系统集成、工程总包积累了经 验。报告期内，公司依托以高效汽轮机为核心的小型发电岛成套技术开拓新能源、可再生能源等领域，配套工程总包项目已 逐步展开，不断完善产业布局。目前，公司能够根据客户需求提供EPC、BOT、BOO、EMC等多元化的项目建设、运营服 务。 （二）本年度业绩驱动因素 2016年公司围绕“调结构、稳增长、提效益”既定目标，以市场需求为导向，专注于核心业务的拓展，对产品结构进行持 续的战略调整和优化，依托以高效汽轮机为核心的小型发电岛成套技术开拓新能源、可再生能源等领域，不断创新和加快转 型来推动产品结构升级，增强了满足客户多元化需求的能力。报告期内，公司系统集成服务和工程总包项目的积极推进，带 动了业绩增长，实现营业收入94,606.58万元，同比增长4.82%，归属于上市公司普通股股东的净利润4,640.54万元，同比增 长39.46%。 （三）所外行业的发展趋势 随着“一带一路”、“中国制造2025”、军民融合等国家战略推进，以及农业农村、“美丽中国”等带来的历史性机遇，公 司近年来的产品转型升级、产业调整较好的顺应了这一历史趋势，保证了经济新常态下公司的持续、健康发展。 1、中国制造2025 高端装备扛起《中国制造2025》大旗：作为国民经济基础的根本，机械行业仍是国家重点支持和寄予厚望的产业领域。 《中国制造2025》是实施我国制造业强国战略的第一个十年纲领，指明了未来十年中国制造业转型升级的方向，也将成为“十 三五”期间制造业升级的重要指导文件。2016年6月20日发布的《中国制造2025—能源装备实施方案》，提出进一步培育和提 高能源装备自主创新能力,推动能源革命和能源装备制造业优化升级，到2020年前，使能源装备制造业成为带动我国产业升 级的新增长点。其中，燃气轮机成为重点突破和发展的十五项主要任务之一。 报告期内，公司积极布局小型燃气轮机领域，试制微型燃气轮机热电联产集成系统。未来公司将进一步巩固在压缩机、 蒸汽轮机等高端流体产品方面的技术优势，借鉴成熟经验，在自主研发的基础上，通过引进技术消化吸收、与外资品牌合作 开发等多种有效方式，进入高端流体机械产品的皇冠—小型燃气轮机领域，最终实现小型燃气轮机的国产化。 2、军民融合 军民融合已上升为国家战略，国家明确提出，“实施军民融合发展战略，形成全要素、多领域、高效益的军民深度融合 发展格局”。2016年3月16日，国防科工局印发了《2016年国防科工局军民融合专项行动计划》。十三五规划纲要提出，推进 军民深度融合发展，“十三五”期间中国要上100个大项目，其中约有40个大项目涉及军民融合，包括航空发动机和燃气轮机 等。“民参军”已成为军民融合重点方向。 报告期内，公司加快军工平台建设，启动母公司建立国军标体系及军工保密资格审查认证工作，以及锋陵特电无人靶机、 涡喷发动机、燃气轮机移动电源车等产品的武器装备制造资格扩项认证，为公司各类产品进入军工市场打好基础。 3、可再生能源 包括风力发电、生物质能发电（含垃圾焚烧、填埋气发电）、太阳能发电等在内的可再生能源发电，一直受到国家鼓励。 2016年3月，国家发改委发布《可再生能源发电全额保障性收购管理办法》，通过保障性收购和优先发电制度，实现可再生 能源的全额保障优先收购，其中生物质能、地热能、海洋能发电以及分布式光伏发电项目暂时不参与市场竞争，上网电量由 电网企业全额收购。在并网电价、用地、税收等方面，可再生能源发电均享有优惠政策。根据2014年3月国家发改委、能源 局、环保部联合印发的《能源行业加强大气污染防治工作方案》，要积极促进生物质发电调整转型，重点推动生物质热电联 产，到2017年实现生物质发电装机1,100万千瓦。根据2015年12月国家能源局下发的《太阳能利用“十三五”发展规划征求意 见稿》，到2020年底，太阳能发电装机容量达到1.6亿千瓦，年发电量达到1,700亿千瓦，年度总投资额约2,000亿元。根据2016 年12月国家发改委、住建部发布的《“十三五”全国城镇生活垃圾无害化处理设施建设规划》，到2020年底，直辖市、计划单 列市和省会城市（建成区）生活垃圾无害化处理率要达到100%；全国城镇生活垃圾焚烧处理设施能力占无害化处理总能力 的50%以上，其中东部地区达到60%以上，据测算，相关项目投资将达到1,000亿元。 公司高效蒸汽轮机产品已经进入生物质发电、垃圾发电、太阳能光热发电、汽机拖动。报告期内，随着德龙钢铁有限公 司1×40MW高温超高压中间再热煤气发电工程的顺利推进，是公司汽轮机及集成系统在余气余热回收行业中的重大突破，进 一步拓展了应用领域。同时，以生物质发电、余气余热发电等项目的承接推动了公司以核心的小型发电岛成套技术在新能源、 可再生能源等领域中总包工程业务逐步展开。 4、美丽中国 党的“十八大”提出了“美丽中国”，要求把生态文明建设放在突出地位，融入经济建设中，将资源节约型、环境友好型社 会建设取得重大进展”作为全面建成小康社会的五个目标之一。环保行业经过二十多年的发展，覆盖了污水处理、大气污染 防治、固废处理、环境服务等重点领域，产业格局呈现多元化发展趋势，产业链逐渐拉长，新型商业模式也在政府引导下得 到应用。2016年，在经济环境错综复杂情况下，国家提出了供给侧结构性改革的新思路，供给侧结构性改革的重点是去产能、 去库存、去杠杆、降成本、补短板，环境保护应该在推进重点工作中充分发挥积极作用。2016年11月，国务院印发《“十三 五”生态环境保护规划》，在宏观经济乏力和污染较为严重的背景下，环境产业作为既有投资属性、又兼具民生效应的行业， 必将迎来发展的黄金期。 公司离心蒸汽压缩机、单级压缩机、磁悬浮单级压缩机、多级高压离心鼓风机、大型工业鼓风机专注节能环保产业，服 务于电厂、钢厂的脱硫脱硝，石化、医药、造纸、垃圾渗透液等污水处理以及固体废弃物处理等，助力美丽中国。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 期末较期初减少13.56%，系公司参股投资合智熔炼装备（上海）有限公司权益法下 确认的投资损失所致。 无形资产 期末较期初增加9.30%，主要系本期内部研发项目开发阶段结束转无形资产增加所 致。 在建工程 期末较期初增加651.28%，主要系本期秸秆气化发电扩建等项目投资增加所致。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 节能环保服务业 1、产品研发和创新优势 公司是国家高新技术企业，专注于高端流体机械产品的研发、制造以及系统应用，建有企业研究院，同时积极借力外脑， 与美国ETI设计公司、西安交大流体机械及压缩机国家工程研究中心、西安热工院等国内外科研机构建立了长期战略合作关 系，与西安交通大学联合建立了江苏省流体机械及压缩机工程技术研究中心，与东南大学共建了“江苏省企业研究生工作站”， 通过自主培养及筑巢引凤，公司打造了一支年龄结构合理、素质高、专业化的研发队伍，长期致力于科技创新，通过持续研 发创新和市场拓展，形成了完整的自主知识产权体系，产品研发与技术创新能力在同行业居领先地位。报告期内，公司与美 国ETI签订了小型燃气轮机合作开发协议，ETI 拥有压缩机、汽轮机、小型燃气轮机设计、制造、应用的专家团队，具有丰 富的工程应用经验。项目的引进与后续的合作研发将使公司与国外小型燃气轮机先进技术接轨，有效地提高国产小型燃气轮 机的市场竞争力。 2、客户优势 经过20多年的发展，公司通过优质、安全可靠的产品以及专业的售后服务与客户建立了稳定的长期战略合作伙伴关系， 在业内树立了良好的品牌形象。公司客户有碧水源、科伦药业、联邦制药、美味源、中国水务、北控水务、宝山钢铁、鞍本 钢铁、神华集团、华能集团、华新水泥、山东山水、中国石油、中国石化、拉法基、中材国际、海德堡，中材建设，中冶京 诚，中国电力工程等国内外企业，这些客户大都为行业内的优质企业，与他们的长期稳定合作奠定了公司在国内大型工业鼓 风机、压缩机等流体机械产品市场主流供应商的行业地位，并借助工程项目为“一带一路”国家战略助力。 3、团队优势 公司技术、管理、营销团队，特别是核心层，专注于流体机械行业20多年，有着丰富的产品研发、制造、系统集成及 应用经验，对流体机械产品的特点及其所服务的领域有着深刻的理解，对流体机械行业的发展动态及趋势有着准确的把握。 公司技术、管理团队审时度势，科学定位，具有显著的企业家精神，抓住节能环保、新能源、军民融合、农业生物质综合利 用的发展机遇，带领公司进入生物质综合利用、太阳能光热发电、垃圾发电、余热利用、热电三联供、MVR系统、脱硫脱 硝、结晶蒸发、石油化工、污水处理等领域的新兴流体机械产品应用市场。此外，公司对国内外技术、管理、营销人才的招 聘、引进、培养、激励等也有着独到、系统的方法，优秀的团队是公司能够持续取得良好业绩的保障。 4、行业开拓优势 公司拥有自主知识产权的新型高效蒸汽轮机，采用分缸再热技术，启动快、效率高，应用于生物质发电、垃圾发电、太 阳能光热发电、余热发电、汽机拖动等领域，并以汽轮机产品为核心，形成发电岛系统集成、配套工程总包的能力，服务于 新能源、可再生能源等节能环保行业。2016年公司已签订多笔生物质、余热发电的合作协议，随着工程项目的逐步推进，示 范效益将得到显现。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 报告期内，公司在原有的鼓风机、压缩机、汽轮机业务的基础上，进入了工程总包、军工、燃气轮机领域，进一步完善 了公司的产业布局，为公司未来持续、健康发展打下了坚实的基础。报告期内公司全年实现营业收入94,606.58万元，同比增 长4.82%，归属于上市公司普通股股东的净利润4,640.54万元，同比增长39.46%，归属于上市公司普通股股东的扣除非经常 性损益后的净利润3,795.13万元，同比增长31.78%。 报告期内，公司完成如下工作： 1、营销工作难中求进 2016年市场竞争空前激烈，给营销工作造成了巨大压力，营销管理团队进一步优化区域管理，调动团队的积极性，保证 了重点项目信息跟踪的及时有效，取得一定效果。如山西办事处团队在煤化工及冶金行业业务均有突破，特别是在年底前顺 利签约的山西高义焦炉煤气及余热发电工程项目，表明营销团队对市场的敏锐和把握度在不断的提升；与此同时，新业务市 场开拓取得成效，低温升蒸汽压缩机顺利进入了倍杰特的中煤远兴项目，为公司在蒸汽压缩机领域的龙头地位确立再添重大 砝码，也打破了国外产品的垄断；大连盐业新春制盐项目的签订为蒸汽压缩机进军制盐领域打下了基础；大连华能热电EPC 项目的签订、多家水泥生产线风系统节能工程改造为单一的鼓风机产品成套向风系统总集成提供了全新的思路；汽轮机业务 开展成果显著，与枞阳县驭自然生物质能发电有限公司签订了《35MW生物质能发电成套设备合同》，与汉华环境有限公司 签订了《大名县草根新能源热电有限公司生物质（2×12MW）热电联产项目框架性合作协议》,与山西高义钢铁有限公司、 上海运能能源科技有限公司签订了《山西高义钢铁有限公司煤气发电综合改造工程合同能源管理（EMC）合作协议》，上 述大额项目的签订为蒸汽轮机业务的发展打下良好的基础。此外，强化了资金回笼工作，一手抓销售合同执行各阶段资金回 笼，另一手抓陈欠款的追讨工作，总体资金回笼情况好于2015年，全年回笼资金约6.8亿元。 2、研发工作卓有成效 报告期内申请专利7件，其中发明专利4件，发表论文6篇，完成了省创新能力建设计划-江苏省重点企业研发机构能力提 升申报、南通市重大科技成果转化项目申报，以及完成了江苏省高新技术产品认定申请2件，完成了省支撑项目验收申请、 市重大科技专项验收申请。 （1）鼓风机产品，研发了国内首台套低温升离心蒸汽压缩机，并通过试验验证，气动性能和机械运转性能达设计要求， 已逐步进入市场应用；开发了离心通风机6-42、6-48系列模型机，已多次进行性能测试，扩充了离心通风机型谱；轴流风机 前导叶转臂与叶柄轴连接方式优化，降低现场运行的返修率，提高风机运行可靠性。 （2）压缩机产品向着大型集成化方向发展，先后研发了电机、汽轮机拖动的JE72000空气压缩机、二级电机驱动的JE36000 压缩机、JEV5.626-35/48-2367/1.99、JEV6.5-35/49-2734/2.09超低温单吸大流量蒸汽压缩机、SO2单级压缩机等产品；进一步 完善了标准机型的规格，完成了JE60000、JE72000空气压缩机标准机型；JEV7、JEV6、JEV4等低温升系列蒸汽压缩机； D1000-2.0、D500-2.0模型机的优化设计、在D1020-1.3煤气鼓风机的基础上，对焦炉煤气鼓风机系统产品的应用推广； （3）完成了7MW抽汽背压式汽轮机改造项目的总承包工程，汽轮机已投入商业运行，发电量相比改造前增加约1MW， 汽轮机效率达到了改造预期；40MW双缸双转子高温超高压再热式汽轮机的生产制造工作按计划顺利进行,完成厂内组装试 验；完成了12mw反动式汽轮机的设计开发、6MW高背压汽轮机的设计、5.6MW驱动汽轮机设计。完成了6MW抽凝式汽轮 机的改为纯凝式后置机项目，改造后的汽轮机性能指标达到了设计指标；开展了反动式背压汽轮机的研发，已完成了通流部 分的设计评审工作； （4）完成了100KG推力涡喷发动机设计制造工作，先后组织了8架次的飞行试验，为靶机的改进和完善提供了可靠的技 术支撑； （5）采用CapstoneC200微型燃气轮机的200kW热电联产示范集成系统，在控股子公司泰州锋陵特电调试成功；与此同 时，采用Capstone C1000微型燃气轮机的1MW移动发电车设计正在进行中；采用VERICOR TF50F的3.5MW移动发电车目前 已经完成润滑系统、燃料系统及电液压启动系统的设计工作，下一步将进行过滤、冷却及外围消声等附属部件的设计及采购 工作；公司自主设计研发的14MW燃气轮机，目前已经确定压气机、燃烧室及透平的热力参数，下一步将进行压气机的气动 设计工作。 3、基础管理扎实有效 公司顺利通过QEO三体系、知识产权管理体系外部审核，针对体系管理过程中存在的薄弱环节，组织进行整改情况的 验证，保证发现的问题闭环处理，初步开展了国军标体系认证的相关准备工作；安全生产形势总体稳定，建立、健全集团公 司的安全生产责任制，组织制定完善安全生产规章制度和安全操作规程，制定并实施安全生产教育和培训计划，营造良好的 安全文化氛围，通过市安监局组织的三级标准化审计工作，对公司安全三级标准化运行工作给予肯定；人力资源工作围绕公 司发展需要展开，以“适度从紧，内部调配”的原则，全年完成新招聘录用人员77名，按照年度培训计划进行了车间主任、新 进大学生的培训工作，与南通中专开展了中德合作“金通灵班”办学协议，该项目是公司在高技能人才培养方面的又一新举措； 采购工作坚持市场化导向，采用集中招标采购，“同等价格比质量，同等质量比价格”，同时有效盘活各分子公司长期积压物 资，对资金计划、付款流程相关要求进行了统一梳理，确保资金的高效使用。 4、资本运作进展顺利 公司于2016年2月收购泰州锋陵特种电站装备有限公司，将涉及军工的无人机、高端流体机械等产品的组装、集成、销 售等业务注入到锋陵特电，借助锋陵特电的军工资质及其原有的柴（汽）油发电机组技术、市场等方面的积累，打造军工业 务平台，开拓无人机、高端流体机械等产品的军工市场。 报告期内，公司启动了非公开发行股票事项，拟募集资金总额不超过人民币43,657.57万元，扣除发行费用后将用于新上 高效汽轮机及配套发电设备项目、小型燃气轮机研发项目、秸秆气化发电扩建项目及补充流动资金。2017年1月4日，公司非 公开发行股票申请获得了中国证券监督管理委员会发行审核委员会的审核通过。本次募集资金投资项目符合国家有关的产业 政策以及公司整体战略发展方向，具有良好的市场发展前景和经济效益。本次募投项目的实施，能够进一步提升公司的核心 竞争能力，拓展收入来源，提高盈利水平，有利于公司的长远可持续发展。 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第4号——上市公司从事节能环保服务业务》的披露要求： 公司自2011年开始研发小型高效蒸汽轮机，首台样机已于2012年完成整机性能考核试验，经中国机械工业联合会组织专 家组的鉴定委员会，通过会议鉴定的方式对产品进行了鉴定，公司于2013年6月17日收到“JK鉴字[2013]第2073号”关于 “1.5MW太阳能热发电汽轮机”的科技成果鉴定证书。鉴定情况为：对于“1.5MW太阳能热发电汽轮机”产品，设计新颖，结构 合理、启动时间短，满足太阳能热发电频繁启停的要求，为国内首创。其创新点为：汽轮机采用高低压缸并排布置的双转子 结构；低流量、高负荷、高效涡轮设计；独特的变速箱壁内冷结构；端面齿式连接在汽轮机上的应用及加工工艺方法。该产 品已成功研制出样机，性能测试结果表明，相对热效率高于国内同容量汽轮机产品。该产品采用了多项具有自主知识产权的 创新技术，填补了国内该领域空白，达到了国内领先水平，产业化后将对推动我国太阳能热发电技术应用具有重大意义。该 产品同样可适用于其它领域，如生物质发电、垃圾发电、燃气蒸汽联合循环、冷热电三联供等。 目前，公司正在执行及已中标的汽轮机项目有十多个，涉及生物质发电、垃圾发电、煤气发电、太阳能光热发电、热 电联产、汽机拖动、驱动给水泵等行业，经营模式从产品销售到发电岛系统集成，逐步向工程总包延伸，利用以高效汽轮机 为核心的小型发电岛成套技术优势，根据项目要求自行或联合有资质的第三方，开拓新能源、可再生能源等节能环保行业， 将以EPC、BOT、BOO、EMC等方式向客户提供多种业务模式。 随着工程总包项目的增多，将对公司的资金管理、工程施工、项目管理等能力提出更高的要求。 工程业务占用资金较大，一般采取分期付款的方式，拉长了结算周期，导致应收账款周转率下降，造成公司现金流紧张。 因此，公司在承接较大金额的发电工程及汽轮机项目时，均进行了事先考察和过程跟踪，约定业主方为公司实施项目提供足 额资产担保，基本消除款项不能如期回收的风险。同时，在现有银团贷款、综合授信及流动资金贷款的基础上加强向金融机 构的融资力度，同时积极借助资本市场平台进行多种方式的融资，走外延式发展和内升式增长并重的道路。 根据业务布局，在报告期内公司成立了工程建设事业部，实施包括策划、勘察、设计、采购、施工、试运行、竣工验收、 移交、维护运营等多环节在内的工程项目建设工作，实现设计、采购、现场安装调试、售后服务等非销售环节与工程效益的 紧密挂钩。工程事业部将不断加强资源整合力度，完善各项工作流程机制、协调统筹机制、考核机制，严格按照项目工程管 理的标准化流程进行规范、高效、科学化运作，提升工程项目的建设、运营能力。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 公司是否需要遵守光伏产业链相关业的披露要求 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第1号——上市公司从事广播电影电视业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第5号——上市公司从事互联网游戏业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第9号——上市公司从事LED产业链相关业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第10号——上市公司从事医疗器械业务》的披露要求： 否 单位：元 2016年 2015年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 946,065,765.65 100% 902,525,213.01 100% 4.82% 分行业 电力 492,081,974.24 52.01% 241,964,238.52 26.81% 103.37% 环保 27,923,880.33 2.95% 53,715,042.75 5.95% -48.01% 建材 33,085,021.91 3.50% 50,116,284.38 5.55% -33.98% 石化 82,915,560.25 8.76% 180,367,945.15 19.98% -54.03% 冶金（含气体） 174,452,624.81 18.44% 259,914,120.10 28.80% -32.88% 生物食品 1,324,786.32 0.14% 11,126,639.30 1.23% -88.09% 商贸 100,615,528.59 10.64% 97,050,123.59 10.75% 3.67% 军工 26,174,823.57 2.77% 其他收入 7,491,565.63 0.79% 8,270,819.22 0.93% -9.42% 分产品 鼓风机 292,366,506.66 30.90% 435,414,843.93 48.24% -32.85% 压缩机 228,775,372.61 24.18% 249,667,013.04 27.66% -8.37% 汽轮机及配套工程 221,792,525.52 23.44% 50,654,575.46 5.61% 337.85% 销售钢材等 100,615,528.59 10.64% 97,050,123.59 10.75% 3.67% 气体销售 68,849,443.07 7.28% 61,467,837.77 6.81% 12.01% 发电机组 26,174,823.57 2.77% 其他收入 7,491,565.63 0.79% 8,270,819.22 0.93% -9.42% 分地区 国内 901,406,760.16 95.28% 868,769,604.61 96.26% 3.76% 国外 44,659,005.49 4.72% 33,755,608.40 3.74% 32.30% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 节能环保服务业 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 电力 492,081,974.23 327,218,275.50 33.50% 103.37% 123.68% -15.27% 环保 27,923,880.33 19,918,957.85 28.67% -48.01% -44.14% -14.71% 建材 33,085,021.91 25,027,427.74 24.35% -33.98% -38.00% 25.20% 石化 82,915,560.25 56,586,068.82 31.75% -54.03% -60.51% 54.50% 冶金（含气体） 174,452,624.81 128,265,957.89 26.48% -32.88% -33.28% 1.70% 生物食品等其他 1,324,786.32 987,581.33 25.45% -88.09% -88.04% -1.38% 商贸 100,615,528.59 98,732,835.64 1.87% 3.67% 3.14% 37.72% 军工 26,174,823.57 17,845,665.31 31.82% 其他收入 7,491,565.63 5,539,488.32 26.06% -9.42% 97.55% -60.58% 分产品 鼓风机 292,366,506.66 228,474,105.81 21.85% -32.85% -35.03% 13.62% 压缩机 228,775,372.61 137,283,462.20 39.99% -8.37% -6.02% -3.61% 汽轮机及配套工 程 221,792,525.52 144,953,212.14 34.64% 337.85% 448.31% -27.54% 销售钢材等 100,615,528.59 98,732,835.64 1.87% 3.67% 3.14% 37.72% 气体销售 68,849,443.07 47,293,488.98 31.31% 12.01% 12.76% -1.45% 发电机组 26,174,823.57 17,845,665.31 31.82% 其他收入 7,491,565.63 5,539,488.32 26.06% -9.42% 97.55% -60.58% 分地区 国内 901,406,760.16 644,705,192.08 28.48% 3.76% 0.56% 8.68% 国外 44,659,005.49 35,417,066.32 20.69% 32.30% 50.49% -31.66% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 电力 241,964,238.52 146,291,455.12 39.54% -12.01% -22.89% 27.50% 环保 53,715,042.75 35,660,471.01 33.61% 73.58% 46.34% 58.13% 建材 50,116,284.38 40,367,616.36 19.45% 1.64% 3.79% -7.90% 石化 180,367,945.15 143,296,632.91 20.55% 12.16% 11.68% 1.68% 冶金（含气体） 259,914,120.10 192,254,518.59 26.03% 21.50% 14.21% 22.15% 生物食品等其他 11,126,639.30 8,254,972.87 25.81% -29.63% -8.79% -39.65% 商贸 97,050,123.59 95,731,521.91 1.36% -3.16% -2.82% -20.47% 其他收入 8,270,819.22 2,804,065.21 66.10% -22.63% -64.40% 151.24% 分产品 鼓风机 435,414,843.93 351,671,337.68 19.23% -12.07% -12.62% 2.72% 压缩机 249,667,013.04 146,077,697.85 41.49% 24.36% 24.48% -0.13% 汽轮机及配套工 程 50,654,575.46 26,436,543.06 47.81% 2,593.90% 2,713.76% -4.44% 销售钢材等 97,050,123.59 95,731,521.91 1.36% -3.16% -2.82% -20.47% 气体销售 61,467,837.77 41,940,088.28 31.77% 28.16% 10.69% 51.29% 其他收入 8,270,819.22 2,804,065.21 66.10% -22.63% -64.40% 151.24% 分地区 国内 868,769,604.61 641,126,920.68 26.20% 7.56% 2.29% 16.95% 国外 33,755,608.40 23,534,333.30 30.28% -31.08% -38.55% 38.90% 变更口径的理由 目前，公司已形成鼓风机、压缩机、汽轮机三大产品系列，随着公司收购业务的拓展，产品将呈现多元化的格局，根 据公司内部管理需要，依据行业分类标准，公司按照产品序列进行了调整，将原分类产品中“大型离心风机、通用离心风机、 风机配件中鼓风机配件”重新分类到“鼓风机”中，“风机配件中压缩机配件”重分类到“压缩机”中，原分类中“汽轮机”和汽轮机 工程总包重分类到“汽轮机及配套工程”中。此次产品分类调整更加适应了公司目前管理现状，恰当、合理的反映了公司产品 特性。 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2016年 2015年 同比增减 通用设备制造业 销售量 台/套 1,664 2,291 -27.37% 生产量 台/套 1,703 2,049 -16.89% 库存量 台/套 401 362 10.77% 电气机械和器材制 造业 销售量 台/套 198 生产量 台/套 135 库存量 台/套 96 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 生产发电机组的泰州锋陵特种电站装备有限公司自2016年3月1日起纳入合并报表范围，而2015年无此类产品销售。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 √ 适用 □ 不适用 是 节能环保服务业 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第4号——上市公司从事节能环保服务业务》的披露要求： 报告期内节能环保工程类订单新增及执行情况 业务 类型 新增订单 确认收入订单 期末在手订单 数量 金额（万 元） 已签订合同 尚未签订合同 数量 金额（万 元） 数量 未确认收入（万 元） 数量 金额（万元） 数量 金额（万元） EPC 2 69,500 1 37,500 1 32,000 1 11,572.12 2 57,927.88 报告期内节能环保工程类重大订单的执行情况（订单金额占公司最近一个会计年度经审计营业收入30%以上且金额超过 5000万元） 项目 名称 订单金额 （万元） 业务类型 项目执行进 度 本期确认收入 （万元） 累计确认收入 （万元） 回款金额（万 元） 项目进度是否达预期，如未达到 披露原因 山西 高义 煤气 发电 综合 改造 工程 37,500 EPC 35.57% 11,572.12 11,572.12 0 是 报告期内节能环保特许经营类订单新增及执行情况 业务类 型 新增订单 尚未执行订单 处于施工期订单 处于运营期订单 数 量 投资金额 （万元） 已签订合同 尚未签订合同 数 量 投资金额 （万元） 数 量 本期完成的 投资金额 （万元） 未完成投 资金额（万 元） 数量 运营收入 （万元） 数 量 投资金额 （万元） 数量 投资金额 （万元） EMC 1 71,000 1 71,000 1 71,000 报告期内处于施工期的节能环保特许经营类重大订单的执行情况（投资金额占公司最近一个会计年度经审计净资产30%以 上且金额超过5000万元） 项目名称 业务类型 执行进度 报告内投资金额 （万元） 累计投资金额 （万元） 未完成投资金额 （万元） 确认收入 （万元） 进度是否达预期，如未 达到披露原因 报告期内处于运营期的节能环保特许经营类重大订单的执行情况（运营收入占公司最近一个会计年度经审计营业收入10% 以上且金额超过1000万元，或营业利润占公司最近一个会计年度经审计营业利润10%以上且金额超过100万） 项目名称 业务类型 产能 定价依据 营业收入（万 元） 营业利润（万 元） 回款金额 （万元） 是否存在不能正常履约的情形，如 存在请详细披露原因 （5）营业成本构成 行业分类 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2016年 2015年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 通用设备制造业 原材料 525,059,688.87 79.37% 534,950,696.27 80.48% -1.85% 通用设备制造业 人工工资 33,214,503.42 5.02% 37,681,360.00 5.67% -11.85% 通用设备制造业 折旧 41,191,347.07 6.23% 29,158,604.01 4.39% 41.27% 通用设备制造业 委托外加工 4,999,275.52 0.76% 11,258,318.81 1.69% -55.59% 通用设备制造业 水电费 46,234,070.17 6.99% 40,599,357.14 6.11% 13.88% 通用设备制造业 其他费用 10,876,521.06 1.63% 11,012,917.76 1.66% -1.24% 通用设备制造业 合计 661,575,406.11 100.00% 664,661,253.99 100.00% -0.46% 电气机械和器材 制造业 原材料 14,716,701.22 79.35% 电气机械和器材 制造业 人工工资 2,009,561.30 10.84% 电气机械和器材 制造业 折旧 1,038,676.67 5.60% 电气机械和器材 制造业 委外加工费 328,316.65 1.77% 电气机械和器材 制造业 水电费 261,952.69 1.41% 电气机械和器材 制造业 其他费用 191,643.76 1.03% 电气机械和器材 制造业 合计 18,546,852.29 100.00% 说明 生产发电机组的泰州锋陵特种电站装备有限公司自2016年3月1日起纳入合并报表范围，而2015年无此类产品销售。 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 1、本公司与泰州锋陵公司于2016年2月1日签订的《股权转让及增资协议》，本公司以0元受让罗俊持有的泰州锋陵公司 70%股权，同时双方按股权转让后所持泰州锋陵公司股权比例同比例对泰州锋陵公司增资20,008,896.21元，本公司应增资 14,006,227.35元。由于上述股权转让不涉及对价支付，且泰州锋陵公司于2016年3月1日办妥工商变更登记手续，同时泰州锋 陵公司新的董事会于2016年3月1日成立，在新一届董事会中本公司派出董事已占多数，本公司在2016年3月1日已拥有该公司 的实质控制权，自2016年3月1日起将其纳入合并财务报表范围。 2、根据长期发展战略规划，促进公司与国际市场的交流与合作，搭建海外发展平台，把握海外投融资机会，公司决定 使用自有资金150万美元，在香港设立全资子公司。根据《公司章程》、《对外投资管理制度》等规定，本事项在公司总经 理办公会的审议权限范围内，已履行了总经理审批的程序，于2016年9月28日，注册设立香港金通灵科技有限公司，注册资 本150.00万美元。截至2016年12月31日，该公司注册资本尚未出资到位，未正式运营。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司已签订多笔生物质、余热发电总包及合同能源管理项目的合作协议，以高效汽轮机为核心的小型发电岛 配套总包工程项目已逐步展开，经营模式从产品设备销售到发电岛系统集成，已逐步延伸到工程总包，将根据项目要求自行 或联合有资质的第三方，开拓新能源、可再生能源等节能环保行业，以EPC、BOT、BOO、EMC等方式向客户提供多种业 务模式。公司通过产品销售与工程服务的融合，不断优化“服务+制造+服务”的业务模式，将企业价值链延伸到产品制造两端， 促进企业持续发展。 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 387,907,789.46 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 40.99% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 上海运能能源科技有限公司 157,970,350.97 16.70% 2 德龙钢铁有限公司 75,424,322.52 7.97% 3 中国电建集团上海能源装备有限公司 73,638,031.98 7.78% 4 成渝钒钛科技有限公司 55,003,289.15 5.81% 5 南通瑞金电气设备有限公司 25,871,794.84 2.73% 合计 -- 387,907,789.46 40.99% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 135,939,042.91 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 26.32% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 上海浪田金属材料有限公司 85,011,638.50 16.46% 2 南通九港通机械科技有限公司 17,827,729.21 3.45% 3 湘潭电机股份有限公司 12,099,401.71 2.34% 4 Capstone Turbine Corporation 11,073,119.64 2.14% 5 佳木斯电机股份有限公司 9,927,153.85 1.93% 合计 -- 135,939,042.91 26.32% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2016年 2015年 同比增减 重大变动说明 销售费用 45,518,116.97 47,444,470.07 -4.06% 管理费用 96,657,480.77 96,467,241.23 0.20% 财务费用 45,411,589.86 33,364,435.13 36.11% 主要系本期贷款增加、基建工程资本 化支出减少及增加子公司高邮林源 公司及泰州锋陵公司贷款支出增加 所致 所得税 14,670,386.70 9,743,595.89 50.56% 主要系本期利润总额增加，相应增加 所得税费用所致 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 公司自成立以来一直着眼于研发创新的思路，高度重视对产品研发的投入和自身研发综合实力的提高。报告期内申请专 利7件，其中发明专利4件，发表论文6篇，完成了省创新能力建设计划-江苏省重点企业研发机构能力提升申报、南通市重大 科技成果转化项目申报，以及完成了江苏省高新技术产品认定申请2件，完成了省支撑项目验收申请、市重大科技专项验收 申请。相关研发项目进展及对公司的影响详见本章节一。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2016年 2015年 2014年 研发人员数量（人） 155 135 117 研发人员数量占比 12.31% 11.36% 9.90% 研发投入金额（元） 29,925,377.73 29,654,342.71 28,553,052.88 研发投入占营业收入比例 3.16% 3.29% 3.33% 研发支出资本化的金额（元） 8,917,634.49 4,569,152.29 8,339,216.63 资本化研发支出占研发投入 的比例 29.80% 15.41% 29.21% 资本化研发支出占当期净利 润的比重 22.83% 15.09% 62.87% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 √ 适用 □ 不适用 公司本年度按照会计准则确认新型高效离心压缩机研发项目及蒸汽空气膨胀机研发项目，满足资本化条件，并予以资本 化；而去年同期只有MW级蒸汽涡轮机研发项目满足资本化条件，因此公司2016年研发投入资本化金额较大，同比2015年上 升95.17%。 5、现金流 单位：元 项目 2016年 2015年 同比增减 经营活动现金流入小计 960,172,938.22 781,773,982.30 22.82% 经营活动现金流出小计 945,057,612.49 724,458,501.86 30.45% 经营活动产生的现金流量净 额 15,115,325.73 57,315,480.44 -73.63% 投资活动现金流入小计 1,302,797.67 5,316,803.68 -75.50% 投资活动现金流出小计 58,264,374.51 91,582,957.81 -36.38% 投资活动产生的现金流量净 额 -56,961,576.84 -86,266,154.13 33.97% 筹资活动现金流入小计 1,046,451,932.31 634,500,000.00 64.93% 筹资活动现金流出小计 937,781,489.89 614,441,341.17 52.62% 筹资活动产生的现金流量净 108,670,442.42 20,058,658.83 441.76% 额 现金及现金等价物净增加额 67,519,850.29 -8,760,759.63 870.71% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 经营活动产生的现金流量净额本报告期比上年同期减少了4,220.02万元，减幅73.63%，主要系本期支付各项税费增加所 致。 投资活动现金流量净额本报告期比上年同期增加了2,930.46万元，增幅33.97%，主要系由于本期固定资产投资较同期减 少所致。 筹资活动产生的现金流量净额本报告期比上年同期增加了8,861.18万元，同比增幅441.76%，主要系增加银行贷款及接 受控股股东财务资助所致。 现金及现金等价物净增加额本报告期比上年同期增加了7,628.06万元，同比增加870.71%，主要系筹资活动产生的现金流 量净额大幅增加所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 -702,808.77 -1.31% 资产减值 22,110,651.42 41.16% 主要是本期计提的资产坏 账准备及存货跌价准备 是 营业外收入 11,053,774.86 20.58% 主要是政府补助、对泰州锋 陵公司合并成本小于取得 的可辨认净资产公允价值 份额的差额。 否 营业外支出 2,303,663.32 4.29% 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2016年末 2015年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 214,140,355.19 8.42% 139,304,602.96 6.53% 1.89% 应收账款 （未完）  |