[年报]包钢股份:2016年年度报告
公司代码：600010 公司简称：包钢股份 内蒙古包钢钢联股份有限公司 2016年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人魏栓师、主管会计工作负责人张卫江及会计机构负责人（会计主管人员）张卫江 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟以2016年12月31日公司总股本32，560，737，606股为基数，以资本公积金向全体股东 每10股转增4股。该分配方案尚待提交年度股东大会审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中的公司经营计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资 者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 八、 重大风险提示 √适用 □不适用 本报告对公司面临的风险进行了分析，详见第四节“经营情况讨论与分析”中“公司关于公 司未来发展的讨论与分析”，但公司无需提请投资者特别关注的重大风险。 九、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 3 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 7 第四节 经营情况讨论与分析 ......................................................................................................... 9 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 27 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 40 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 45 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 46 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 52 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 55 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 58 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 177 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 集团公司、包钢集团 指 包头钢铁（集团）有限责任公司 公司、本公司 指 内蒙古包钢钢联股份有限公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 报告期 指 2016年度 董事会 指 内蒙古包钢钢联股份有限公司董事会 股东大会 指 内蒙古包钢钢联股份有限公司股东大会 铁前系统 指 包括炼铁在内的炼铁工艺之前的生产线 板材 指 冷热轧板卷、镀锌钢板、中厚板 稀土精矿 指 以白云鄂博矿为原料经选矿产出的稀土原料 萤石精矿 指 以白云鄂博矿为原料经选矿产出的萤石原料 铌精矿 指 以白云鄂博矿为原料经选矿产出的含铌原料 北方稀土 指 中国北方稀土（集团）高科技股份有限公司 巴润公司 指 公司下属的巴润矿业分公司 西矿 指 包钢集团拥有的白云鄂博矿西矿 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 内蒙古包钢钢联股份有限公司 公司的中文简称 包钢股份 公司的外文名称 Inner Mongolia BaoTou Steel Union Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 BSU 公司的法定代表人 魏栓师 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 白宝生 于超 联系地址 内蒙古包头市昆区河西工业区包钢信息 大楼主楼304 内蒙古包头市昆区河西工业区包钢信息 大楼主楼302 电话 0472-2189515 0472-2189530 传真 0472-2189528 0472-2189528 电子信箱 glgfzqb@126.com glgfzqb@126.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 内蒙古包头市昆区河西工业区 公司注册地址的邮政编码 014010 公司办公地址 包钢信息大楼主楼 公司办公地址的邮政编码 014010 公司网址 http://www.btsteel.com/ 电子信箱 glgfzqb@126.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 内蒙古包头市昆区河西工业区包钢信息大楼主楼302室证 券融资部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 包钢股份 600010 钢联股份 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市朝阳区建国门外大街22号 签字会计师姓名 刘存有、张国涛 报告期内履行持续督导职责的保 荐机构 名称 中德证券有限责任公司 办公地址 北京市朝阳区建国路81号华贸中心德意志银 行大厦22层 签字的保荐代表人姓名 李庆中、申丽娜 持续督导的期间 2015年5月至2016年12月 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年同期 增减(%) 2014年 营业收入 31,028,180,256.55 22,501,016,455.08 37.90 32,655,104,581.82 归属于上市公司股东的净利润 85,033,699.13 -3,306,329,115.35 102.57 1,164,665,829.24 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 -467,863,760.09 -4,759,201,524.54 90.17 1,250,763,839.79 经营活动产生的现金流量净额 6,460,822,406.50 -974,796,862.38 762.79 2,964,567,367.17 2016年末 2015年末 本期末比上年同 期末增减（%） 2014年末 归属于上市公司股东的净资产 47,234,303,547.29 47,097,283,224.26 0.29 20,288,838,205.45 总资产 141,439,723,387.25 144,932,162,580.72 -2.41 105,104,430,417.06 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%) 2014年 基本每股收益（元／股） 0.0026 -0.1288 102.02 0.0728 稀释每股收益（元／股） 0.0026 -0.1288 102.02 0.0728 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） -0.0144 -0.1855 92.24 0.0781 加权平均净资产收益率（%） 0.18 -9.5095 9.6895 5.9918 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） -0.99 -13.6886 增加12.6986个百分点 6.4336 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 无 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差 异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差 异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2016年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 5,425,517,435.70 6,611,609,933.57 7,965,548,624.18 11,025,504,263.10 归属于上市公司股东的净利润 -550,444,061.27 577,962,037.68 207,769,617.45 -150,253,894.73 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益后的净利润 -827,307,047.96 563,795,318.78 76,322,521.75 -280,674,552.66 经营活动产生的现金流量净额 234,381,764.35 4,129,874,019.67 752,217,782.17 1,344,348,840.31 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用√不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016年金额 附注（如 适用） 2015年金额 2014年金额 非流动资产处置损益 -12,480,232.79 -127,342,241.58 -84,880,326.94 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家 政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 759,982,330.47 1,764,176,584.33 12,675,977.64 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享 有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 899,824.66 985,150.17 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 300,552,375.74 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资 产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资 产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 589,336.00 -4,622,294.84 15,832,459.40 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 87,914.35 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损 益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期 损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -10,912,227.18 3,645,825.30 -25,054,358.79 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 -51,409.80 -110,146.02 -3,041,570.81 所得税影响额 -184,318,251.83 -484,327,518.40 -2,615,341.22 合计 552,897,459.22 1,452,872,409.19 -86,098,010.55 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金 额 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 33,141,452.64 34,011,153.04 -154,989.60 -154,989.60 合计 33,141,452.64 34,011,153.04 -154,989.60 -154,989.60 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 (一)公司主要业务：2016年公司主要从事矿产资源开发利用、钢铁产品的生产与销售。主要产品有建筑钢 材、冷热轧板卷、镀锌钢板、中厚板、无缝管、重轨、型钢、矿产品等。产品主要用于基建、房地产、汽 车、家电、风电、机械制造、高压锅炉、石油化工、基础设施建设及黑色金属、有色金属冶炼用矿产品等 行业。产品主要以国内市场销售为主，部分产品出口。 (二)公司经营模式： 销售模式：公司实行根据不同产品的市场需求、客户的差异化需求、客户的稳定性与忠诚度、市场反 应的时限要求等特点，采取多种营销模式。销售公司：统一销售模式，销售公司在全国设立多个销售办事 处，充分利用销售公司点多面广的特点，贴近市场，统一销售公司大部分产品，市场覆盖面大。钢管公司： 针对客户需求和市场反应速度的要求，实行生产销售一体化，有利于根据市场的需求，快速组织生产和供 应。国贸公司针对国外市场，销售与采购有机结合，充分发挥团队的特点和专业化水平，统筹安排外币的 收付，减税汇率风险和汇兑损失。 采购模式：公司设立采购中心，充分发挥规模优势，提高市场议价能力，维护供应商的关系，通过招 标中心，对绝大多数物资进行招标采购，降低采购成本。 生产组织模式：根据效益优先原则，生产组织和资源配置优先给经济效益高的产品和生产线，对于一 般产品，则采取错峰安排，合理利用各种生产资源，规避高峰电价，降低生产成本。 人力资源管理模式：根据《提质增效，瘦身健体的整体方案》，采取人员逐级选聘方式，优化人力资 源配置，减少管理层级和管理人员，逐步清退劳务，并实行人员选聘动态管理，保持团队的活力和竞争压 力。 (三)行业情况说明： 2016年国内钢材市场价格出现恢复性上涨，钢铁产量有所恢复，出口保持平稳，国内资源供应量小幅 增长，市场库存在2010年以来最低位运行，钢铁去产能任务超额完成，淘汰地条钢生产强势推进。 由于中国钢材出口价格偏低导致世界各国对我国钢铁产品贸易摩擦加剧。各国为了保护本国钢铁产业，纷 纷对中国钢材发起反倾销、反补贴等各种贸易救济调查。随着国内经济增长放缓，在钢材市场供给大于需 求的情况下，人民币贬值将带动钢材出口价格继续下滑。 2016年去产能是应对当前钢铁行业市场需求减少、钢材价格大幅下降、企业生产经营艰难、甚至严重 亏损情况最为有效、有力的措施。去产能的途径之一主要依靠钢企加强自律，做到按效益生产。途径之二 是各钢厂采取合并或者并购，形成大的钢企集团，宝武集团的成立，正式拉开了钢铁行业的新一轮重组大 幕。宝武整合最直接的作用之一，就是去产能。合并后的宝武集团，可以根据两大基地的不同优势，对两 大基地的产品结构进行合理调整、对产能进行有效整合，避免两者在低端领域进行恶性竞争，从而对去产 能发挥积极作用。 2016年，各国贸易摩擦加剧，易保护主义不断抬头。欧盟对热轧板卷、中厚板、螺纹钢提出“双反” 措施，泰国、印度、台湾、墨西哥、智利、巴基斯坦分别对不同热轧产品提出反倾销措施。出口市场范围 越来约受到挤压，竞争不断加剧，导致出口增长乏力，也对服务提出更高的要求。 目前，钢铁行业面临着严峻的形势：全面深化改革已经开始，企业面临着不断改革的挑战；钢铁企业 盈利状况不容乐观，提高盈利能力迫在眉睫；钢铁行业的产能严重过剩，化解过剩产能的任务任重而道远； 钢铁行业的产品结构不合理，有待进一步优化；环保政策日趋严格，倒逼企业增加环保投资、追求环保发 展；钢铁行业资金紧张，短期内难以得到有效的缓解，钢铁企业的发展困境已经引起社会和管理层的高度 关注。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 报告期内公司主要资产并未发生重大变化。 其中：境外资产 1878.91（单位：万元 币种：人民币），占总资产的比例为 0.01%。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）报告期内，面对复杂困难的宏观形势和资金极度紧张等困难，公司主动适应经济发展新常态， 推进供给侧结构性改革，贯彻落实中央“三去一降一补”政策，按照“去产能”有关要求，拆除2号高炉， 促进产业升级和结构优化；对营销模式进行改革，推进企业由生产型向以客户为中心的供应服务商转变； 稀土钢板材生产线全面投产，实现转型升级目标；牢牢抓住减亏治亏，提质增效，积极调整经营策略，有 效应对市场变化，经受住了资金链极度紧张的严峻考验，保持了生产经营大局稳定。公司稀土钢板材冷轧 生产线全面投产，标志着公司稀土钢板材生产线基建技改建设全面收官，包钢也由此具备了生产高档汽车 板、家电板的能力。稀土钢板材厂积极开拓市场，不断调整产品结构，加大新产品研发力度。热轧普通汽 车结构钢产品包含的钢种均已具备批量生产能力，BT700、BT600XT等高强钢产品、双相钢产品等也处于小 批量试制阶段。管线钢实现了从低级别Gr.A到高级别X80M系列化生产，具备了管线钢全系列的生产能力， 22ｍｍX80M管线钢产品实现了国内首家X80M最厚规格管线钢批量供货。船板用钢通过中国船级社认证，产 品性能和表面质量满足客户的要求。深冲用冷轧基料的批量稳定供货，为冷系列产品的生产奠定了原料基 础。高强钢生产占比明显提升，极限规格产品S355J0中标埃及苏伊士运河改造项目。酸洗汽车结构钢SAPH370、 SAPH440、BT510L等品种，应用于奥迪、大众、福特等国际知名品牌，车轮用钢BT380CL等品种，具备了稳 定的供货能力。 （二）2016年，抓住市场反弹的有利时机，以效益最大化为市场经营原则，做好产品结构调整，严格 按照效益组织生产，实施一级计划管理，提高计划准确率和及时率，合同兑现率达到98.3%。U75V淬火轨 通过CRCC认证，54个牌号的热轧建筑用钢产品通过欧盟CE认证，同时已有12个产品获得日本、美国等7 个国家船级社认证。全年出口钢材145万吨，收入5.7亿美元。聚焦市场拓展，发展大客户，与中石油、 中石化、神华集团等大型企业加强了合作，拓展了空间，直供直销比例达到50%以上，加强与自治区地方企 业重大项目对接。2016年4月，包钢电商分公司注册成立，2016年7月，包钢电商平台正式上线运营，包 钢电商平台与钢材超市线上线下配合联动、由钢材超市负责线下采购、仓储，包钢电商平台负责线上销售， 电商平台成功运行，同时制定了《产品资源投放以及定价方案》、《电商平台业务操作手册》等一系列标 准化工作流程，规范电商销售流程。2016年7月至报告期末，包钢电商平台试运行期间成交螺纹、线材等 4各品种建材1.71万吨，交易金额4128万元、交易均价2411元/吨，同比公司当期协议户政策结算均价高 83元，为公司增加效益104.48万元。 同时包钢电商现货销售，为相关企业增收40.95万元。在现货产品 火热销售的同时，包钢电商与宝钢欧冶电商合作，调研实施期货产品全品种的线上销售，为包钢集团的电 商之路不断探索。 （三）落实“低成本”战略，降低山西煤配比、开展烧结矿铁料配加低价矿等攻关，打通高硫蒙古矿 再磨浮选脱硫工艺，全力降低铁水成本；优化铁路、公路运输组合方式，降低物流成本；实施电力多边交 易，降低用电成本；清退外委劳务、实行内部劳动力市场调剂，降低人工成本。 加强技术创新，与中科院等一流科研院所和有关企业合作，加大稀土钢等课题的研究力度。与法浮公司开 展技术合作，在汽车钢合作方面进入具体实施阶段，实现对印度企业的钢轨技术输出。 （四）加大资源开发力度，成功实现尾矿资源开发利用，销售尾矿资源215万吨，实现利润3.5亿元。 积极推进包钢集团内相关资产整合，相关资产预计4月底完成交割，加大尾矿资源的开发利用，尽快将资 源优势转化为经济优势。 （五）积极争取政府的政策，推进公司减亏脱困。2016年9月内蒙古自治区党委书记李纪恒专程到包 钢调研，做出“包钢不能倒、包钢要搞好”的重要指示，要求包钢要卯足干劲、一往无前，也要求自治区 和包头市有关部门推动包钢提质增效、转型发展、做优做特、做大做强。自治区和包头市两级政府专门研 究并出台相关帮助包钢减亏脱困的扶持方案，在减轻资金压力、完善公司管理、优化产品结构，大力发展 稀土钢品种、支持公司产品使用等方面助力公司发展。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2016年，中国经济增速继续放缓，GDP 同比增长 6.7%，增速继续回落。政府在适度扩大总需求的同时， 大力推进供给侧结构性改革。随着各项政策措施的效果初步显现，市场出现积极变化，据中钢协统计，2016 年全国粗钢产量8.1亿吨，粗钢表观消费7.1亿吨，同比分别增长0.6%和1.7%。受市场需求有所好转、钢 材库存处于历史低位等多重因素影响，国内市场钢材价格波动回升。钢材综合价格指数由年初的56.37点 上涨到年底的99.51点，上涨 43.14 点，同比上升 76.5%。钢铁行业运行走势稳中趋好，全行业从深度亏 损到扭亏为盈。但是，行业销售利润率只有1.02%，远低于工业行业 5.97%的平均水平。 公司坚持“创新、协调、绿色、开放、共享”的发展理念，围绕“三去一降一补”五大任务，通过结 构调整推进供给侧结构性改革，通过深化改革增强企业活力，通过加强创新补齐发展短板，通过提升品质、 扩大营销拓展国内外市场，大力提升公司核心竞争力，全年扭亏为盈，实现营业收入310亿元，同比增加 27.4%，净利润8513万元实现扭亏为盈。由于稀土钢板材生产线全面投产，公司全年产铁1215.98万吨、 钢1230.34万吨、商品坯材1152.11万吨。 报告期内完成以下主要工作： （一）把握生产经营大局，推动公司减亏治亏、提质增效，实现扭亏为盈 1、大力调整结构，推动公司转型升级 以稀土钢板材冷轧第二条镀锌线投产为标志，全面完成稀土钢板材生产线建设，由此具备了高端汽车 用板和家电用板生产能力，填补了我国西部地区汽车板市场的空白。公司基建技改项目稀土钢板材生产线 2012年8月经国家发改委同意开展前期工作，2016年立项备案，全面建成，拥有世界上最先进的加密层流 冷却和重负荷（低温、高强钢）卷取技术和国际最先进的4150立方米大高炉、7米大焦炉等装备。2016全 年共计输出热轧产品304.5万吨、冷轧产品82.1万吨，环保设施同步运行率和烟粉尘排放达标率100%。船 板用钢通过中国船级社认证，极限规格产品S355J0中标埃及苏伊士运河改造项目，酸洗汽车结构钢部分品 种应用于奥迪、大众、福特等国际知名品牌。按照“去产能”有关要求，淘汰2号1800立方米高炉，是全 国钢铁行业推进去产能以来拆除最大的一座高炉，实现压减炼铁产能130万吨。抓住市场反弹的有利时机， 严格按效益组织合同，进一步提高重轨、镀锌板等高效产品产量。 2、开拓市场，全力以赴抢抓机遇 对营销模式进行改革，推进企业由生产型向以客户为中心的供应服务商转型，直供直销比例达到50%； 成立自治区重点工程项目对接工作领导小组，加大沟通协调力度，与多家大型央企签订战略合作协议，包 钢管线钢产品历史上首次进入中石油市场；成立电子商务推进工作领导小组，建立电子销售平台，扩大钢 材超市；占领周边及西部市场，进一步扩大周边金属制品、石油、汽车制造、风电等行业销售量；不断扩 大出口规模，全年出口钢材144.5万吨。 3、深挖内部潜力，持续全方位降本增效 推动“低成本”战略，努力稳定生产和供应，开展降低山西煤配比、烧结矿铁料配加低价矿等攻关， 打通高硫蒙古矿再磨浮选脱硫工艺，全力降低铁水成本。优化原燃料结构配比，降低生产成本；优化铁路、 公路运输组合方式，降低物流成本；实施电力多边交易，降低用电成本；清退外委劳务、实行内部劳动力 市场调剂，降低人工成本。 4、强化基础管理，持续推进管理创新 优化库存管理，加大非计划库存处理力度；开展员工自主改善管理，实现管理创新选题立项全覆盖； 颁布科技创新管理实施方案，明确了打造创新型企业的目标；评聘首席技术专家、技术专家、主责工程师， 全面激发科技人员创新创造热情；加强与中科院等一流科研院所和有关企业的合作，加大稀土钢等课题的 研究力度；实现对印度企业的钢轨技术输出；持续推进卓越绩效、精益管理、六西格玛管理等现代管理项 目，荣获“全国实施卓越绩效模式先进企业特别奖”、“2016年冶金企业管理现代化创新成果一等奖”。 （二）深化改革，为公司生存发展添动力 全面实施内部改革，进行了多家单位的机构合并、瘦身健体。成立采购中心，整合原燃辅料、设备、备品 备件采购职能，实现集中统一采购；成立仓储中心，对原燃辅料、备品备件、大型工具等实施集中管理； 将动供系统六厂整合为动供总厂。设立钢管公司，探索实行研产销一体化管理模式，加快由供应商向服务 商转变，推进以销售公司为主体的营销集中统一管理模式，使营销快速响应市场、服务用户、多创效益。 持续深化三项制度改革，对二级单位调整优化内设机构、精干管理人员队伍，加大员工收入中活的比重， 与经营业绩挂钩，调动职工积极性。 （三）加快资源开发利用，促进公司多元发展。 公司积极应对市场情况、项目经济性及资源行业周期性变化的影响，全力保障上市公司和股东利益， 加快推进尾矿资源的开发利用，2016年通过销售矿浆的方式实现预计利润，已实现销售尾矿矿浆215万吨， 销售收入7.5亿元，实现净利润为35,251.68万元，超过业绩承诺2,933.73万元。为降低尾矿资源开发利 用成本，避免重复投资，2017年拟通过收购包钢集团白云鄂博资源综合利用项目选铁后相关生产线来实现 对尾矿库资源的开发利用，完成公司非公开发行预案承诺利润。 （四）以促环保为抓手，推进社会责任全面落实 全年环保项目投入6亿元，实施焦化厂酚氰废水处理系统减量改造、热电锅炉DDS脱硫脱硝等15项环 境治理工程；修订公司环境保护监督考核办法，有效提升了环保管理水平；合理处置利用固废、危废，完 成钢渣脱硫新工艺工业试验，炼铁厂一烧车间干法除尘灰已外销使用，进一步拓宽了固体废物综合利用途 径。全年争取各类环保专项资金502万元；开展厂区绿化美化，全年厂区新增绿化面积48.4万平方米，绿 化覆盖率达到46.35%。 经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2016年度公司实现营业收入30,882,187,260.47元，净 利润252,112,387.65元，加上以前年度留存的未分配利润-1,892,810,974.18元，公司2016年度期末实际 可供股东分配的利润为-1,640,698,586.53元，2016年期末资本公积金余额为15,582,897,162.28元。 公司拟以2016年12月31日公司总股本32，560，737，606股为基数，进行年度利润分配以及资本公 积金转增股本，方案拟定为：以资本公积金向全体股东每10股转增4股,共计转增13，024，295，042股， 本次资本公积金转增股本后，公司的总股本将增至45，585，032，648股。该分配方案尚待提交股东2016 年年度大会审议。 公司2013年公司债券（第一期）债券期限为2年期，发行总额为30亿元。票面利率为6.45%。计息期 限自2014年3月6日起至2016年3月5日已兑付完毕。 2017年，计划产铁1280万吨，产钢1280万吨，商品坯材1188万吨，稀土精矿30万吨，萤石精矿20 万吨，铌精矿2万吨，硫精矿2万吨。实现销售收入480.22亿元，利润17.1亿元。计划2017年基建技改 投资32亿元、购买资产投资7亿元。 2017年重点推进以下几方面工作： 1、优化产品结构，快速推进做优做特钢铁产业 公司以稀土钢板材生产线全线投产为契机，对照各产线产品设计大纲，瞄准中高端市场，加大汽车板、 家电板、管线钢、高强结构钢等高端产品开发生产力度。打响稀土钢特色品牌，集中优势力量，借助外力 推动，倒排时间节点，攻克技术难关，引领行业标准制定，加大品牌推广，推进以稀土钢为主的系列拳头 产品开发生产取得实质性进展。 2、着力推进资源开发利用，使资源优势转化为经济优势 公司将以收购白云鄂博资源综合利用项目为契机，积极推进资源开发进程，切实解决试生产工作中出 现的各种设计、安装、生产等调试方面的缺陷，加大在选稀土工艺后的选铌等工艺的技术攻关，尽快使生 产线稳产顺行，加快资源开发利用进程，全力增收创效。 3、深化创新驱动，提升企业竞争力 推进科技创新，将以市场和效益为导向，结合产销实际，加大技术质量、产品结构、节能环保、降本 增效的攻关力度，加大钢铁新产品研发力度，强化智能制造的应用研究。强化技术合作，积极引进“外脑”、 借助“外智”，强化与一流高校和科研院所的产学研合作，加大高端技术人才引进力度。打通产销研创新 通道，提升全过程技术服务水平。推进管理创新，将以机构改革和扁平化管理为契机，加快实施ERP，打通 信息流、物流、资金流、技术流，提升管理效率。将以卓越绩效管理为统领，有机整合精益管理、5S管理 以及标准化工作等现代管理项目，系统提升整体管理水平。 4、深化开放合作，实施“走出去”战略 积极探索蒙古国资源的合作开发，加大产品在“一带一路”沿线国家的出口，积极开展海外产能合作 和延伸加工线的布局。融入地方经济发展，主动对接自治区重大项目建设和各盟市发展，巩固与上下游产 业链合作。进一步强化与包头市经济发展的融合，促进在钢铁方面良性互动。 5、以供给侧结构性改革为主线，全面深化改革 继续健全完善快速应对市场的体制机制，以市场为导向，以效益为中心，采购供应、贸易销售等单位 要增强市场研判、预判，品种及价格随市场而动，提升响应市场的及时性、精准性，强化计划的灵活性。 深化三项制度改革，通过优化干部考核评价体系，健全考核评价退出机制，畅通干部能下渠道；通过建立 优秀年轻干部培养选拔使用机制，推进干部队伍年轻化；建立容错纠错机制，充分调动干部干事创业积极 性。逐步推行“以岗定薪、薪随岗动、绩效导向”的宽幅薪酬制度，全体干部员工收入分配水平要与公司 效益紧密挂钩浮动。 6、加强资金管理，防范资金风险。 公司将大力压缩非生产性支出，深化全面预算管理，严格区分经营资金和建设资金，加强资产、资金 管理和运作，确保资金有序、有效流动。严格控制大宗原燃料、中间品、产成品、备件材料库存，减少资 金占用。优化资金配置，坚持资金从紧管理，优先保障生产经营现金流和工资、税金等刚性资金需要，大 力压缩非生产性支出。 7、深化节能减排，提升绿色发展水平 公司将系统开展能源优化，下大力气开展降低能源消耗攻关，优化二次能源运营流程，确保能源指标 达标。大力发展循环经济，积极争取政策、资金、技术支持，推进“三废”和余热资源综合利用。树立产 品全生命周期新理念，重点开发和推广一批符合生态设计要求的产品，提高社会资源利用效率，力争建成 国家级生态产品设计示范试点企业。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实际完成营业收入310亿元，比计划多实现销售收入11.78亿元；实现利润总额3.29 亿元，比计划多实现利润0.82亿元；完成净利润0.85亿元。 （一）、公司主要产品产能 选矿厂年处理原矿1200万吨。巴润矿业公司设计采矿1000万吨/年；选矿1000万吨/年。 焦炭产能达600万吨，炼铁产能1745万吨，炼钢产能1910万吨，板材产能970万吨；无缝管产能 177万吨，钢轨、型钢产能210万吨，棒线材产能260万吨。 公司可以根据铁矿石价格灵活调节自有矿供应量和矿山开采进度，根据市场灵活调整外购铁精矿数量。 公司实行产供销运研快速联动机制，通过联动会、生产经营分析会跟踪产品效益、按合同组产、交付等情 况，协调生产、销售、运输、研发等各环节，不断加强管理考核，调整产品结构、提高产品效益，满足市 场和用户需求。 强化采购生产销售之间的联动，以效益为导向，稳定生产经营。精益组织生产，突出销售龙头作用， 增产高效产品，努力实现有限资源的效益最大化。完善营销管理，深化全员销售，提高直供直销比例，加 强上下游沟通配合。 （二）、主要营销指标 1、产品销量 2016年累计销售钢材1051万吨。 （三）、安全、环保工作情况 安全方面，2016年全年没有发生重大安全事故。 环保方面：2016年国家相继颁布《大气污染防治法》、《控制污染物排放许可证制实施方案》、《排 污许可证管理暂行规定》，《环境保护税法》等，对产能过剩、高污染、高能耗的钢铁企业产生重大影响。 新法的颁布实施，对包钢的最直接影响就是环保违法成本的增加。虽然包钢配套的主要环保设施已基本齐 全，但如何确保各污染点位稳定达标，已经成为制约包钢转型升级的重要因素。为此，我们一要继续加大 污染防治力度，实施焦炉烟气治理等一批改造项目。项目完成后，如何发挥环保项目的应有作用，是公司 今后环保工作的重点。二要加大环保设施日常维护管理和监督检查，确保环保设施高效稳定运行，已投入 运行的环保设施，应发挥应有作用，绝不允许发生环保设施闲置的现象。三要大力推进节能减排，严堵跑 冒滴漏可能造成的污染和浪费。四要持续改善环境质量，推进环境绿化美化工程，将包钢成为融入城市一 体化的花园工厂。公司已开始着手办理热电厂和钢铁板块排污许可证申报工作，避免出现无证排污情况。 （四）、压缩产能情况 先后淘汰了4座4.3米焦炉、4台90平方米烧结机、1台162平方米带式球团机，4座8平方米球团竖 炉、2座80吨转炉、4座250立方米石灰竖窑、5座混铁炉、4座90平方米隧道窑等环保水平较低的设备， 关停了2座6米焦炉，2016年淘汰拆除1座1800立方米高炉等过剩产能设备；完成37台燃煤锅炉的淘 汰或清洁化改造工作，提前一年完成了“十二五”产能结构调整任务。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 31,028,180,256.55 22,501,016,455.08 37.90 营业成本 28,359,268,119.29 25,711,306,995.93 10.30 销售费用 1,425,063,508.63 668,768,897.18 113.09 管理费用 645,523,620.10 636,128,296.44 1.48 财务费用 735,963,899.79 813,887,934.21 -9.57 经营活动产生的现金流量净额 6,460,822,406.50 -974,796,862.38 762.79 投资活动产生的现金流量净额 -7,767,658,177.08 -25,441,920,858.03 69.47 筹资活动产生的现金流量净额 -4,583,312,643.52 32,827,597,416.92 -113.96 研发支出 381,759,338.18 361,350,125.00 5.65 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减（%） 营业成本比 上年增减（%） 毛利率比上年增减 （%） 冶金行业 30,633,670,621.68 27,962,833,727.30 8.72 39.00 10.00 增加24.09个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减（%） 营业成本比 上年增减（%） 毛利率比上年增减 （%） 管材 3,322,457,044.87 3,611,593,686.39 -8.70 -1.33% -19.35% 增加24个百分点 板材 15,466,451,128.25 14,439,252,400.58 6.64 69.83% 31.98% 增加26个百分点 型材 6,786,365,811.02 5,861,611,490.82 13.63 32.53% 13.87% 增加14个百分点 线棒材 2,298,927,373.94 2,188,641,492.79 4.80 -18.00% -40.93% 增加36个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减（%） 营业成本比 上年增减（%） 毛利率比上年增减 （%） 华北地区 15,992,901,258.13 14,789,967,528.15 7.52 93.96 48.89 增加24个百分点 东北地区 872,044,748.08 828,054,602.67 5.04 -11.55 -29.80 增加21个百分点 华东地区 5,891,462,826.44 5,271,964,462.40 10.52 13.93 -7.62 增加19个百分点 中南地区 463,569,509.86 421,696,081.71 9.03 -24.65 -39.31 增加20个百分点 西北地区 2,287,516,430.90 2,003,043,999.52 12.44 -1.97 -20.39 增加19个百分点 西南地区 545,977,272.73 483,345,063.64 11.47 -43.82 -54.64 增加20个百分点 华南地区 847,385,317.66 755,942,205.99 10.79 -33.98 -45.34 增加17个百分点 出口 3,732,813,257.88 3,408,819,783.22 8.68 54.89 16.68 增加26个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 □适用 √不适用 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上 年增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上 年增减（%） 管材 1,354,172.24 1,374,152.52 222,453.74 20.00 18.00 -8.24 板材 5,868,255.54 6,111,494.00 1,057,470.17 52.00 66.00 -18.70 型材 1,826,343.13 1,836,593.74 169,456.40 36.00 39.00 -5.70 线棒材 1,045,184.38 1,187,587.02 74,581.76 -24.00 -14.00 -65.63 产销量情况说明 无 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项 目 本期金额 本期占总成 本比例(%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 情况 说明 冶金行业 原燃料 20,310,572,151.52 72.63 16,069,743,723.30 62.62 26.39 人工 2,121,752,876.76 7.59 2,691,891,592.95 10.49 -21.18 其他 5,530,508,699.02 19.78 6,899,869,117.33 26.89 -19.85 分产品情况 分产品 成本构成项 目 本期金额 本期占总成 本比例(%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 情况 说明 钢铁类产品 原燃料及人 工等 26,101,099,070.58 93.34 24,743,508,718.27 96.42 5.49 焦副产品 原燃料及人 工等 425,777,591.10 1.52 453,053,787.34 1.77 -6.02 其他 原燃料及人 工等 1,435,957,065.62 5.14 493,790,676.52 1.92 190.80 成本分析其他情况说明 √适用 □不适用 无 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额4,060,665,320.16元，占年度销售总额13.26%；其中前五名客户销售额中关联方销 售额0万元，占年度销售总额0 %。 前五名供应商采购额3,414,971,348.63元，占年度采购总额20%；其中前五名供应商采购额中关联方采 购额1,528,371,503.32元，占年度采购总额8.9%。 其他说明 无 2. 费用 √适用 □不适用 销售费用变动的主要原因是本年度运费结算方式由两票制改为一票制，由原来客户承担的运费改为本 公司承担所致. 3. 研发投入 研发投入情况表 √适用□不适用 单位：元 本期费用化研发投入 381,759,338.18 本期资本化研发投入 研发投入合计 381,759,338.18 研发投入总额占营业收入比例（%） 1.23 公司研发人员的数量 1,215 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 3.89 研发投入资本化的比重（%） 情况说明 □适用 √不适用 4. 现金流 √适用 □不适用 经营活动产生的现金流量净额增加主要是由于公司报告期支付的采购款大幅减少、货币资金比上年支 出减少所致。 投资活动产生的现金流出减少的主要原因是由于公司本年度基建投资比上年大幅减少所致。 筹资活动产生的现金净流入大幅减少的原因是公司报告期偿还借款增加、借入资金减少及上年公司非 公开发行新股募集资金所致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用□不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占 总资产的比例 （%） 上期期末数 上期期末数占 总资产的比例 （%） 本期期末金额较上 期期末变动比例 （%） 情况 说明 流动资产 32,866,532,553.26 23.24 36,958,206,784.20 25.50 -11.07 其中：货币 资金 5,970,623,098.81 4.22 10,412,897,518.19 7.18 -42.66 应收款项 8,119,820,919.13 5.74 7,405,862,285.83 5.11 9.64 存 货 14,897,605,061.14 10.53 14,280,912,321.36 9.85 4.32 非流动资产 108,573,190,833.99 76.76 107,973,955,796.52 74.50 0.55 其中：固定 资产 62,129,201,587.75 43.93 54,864,916,235.56 37.86 13.24 在建工程 12,784,364,312.57 9.04 19,396,133,289.17 13.38 -34.09 流动负债 82,088,539,655.77 58.04 85,128,444,834.21 58.74 -3.57 其中：应付 款项 62,377,054,662.05 44.10 55,792,037,652.41 38.50 11.80 短期借款 17,042,359,870.00 12.05 13,749,717,411.20 9.49 23.95 非流动负债 11,909,982,611.80 8.42 12,500,184,574.63 8.62 -4.72 长期借款 4,422,345,453.42 3.13 3,767,665,454.82 2.60 17.38 应付债券 4,996,305,556.78 3.53 4,992,638,888.91 3.44 0.07 归属于母公 司股东权益 合计 47,234,303,547.29 33.40 47,097,283,224.26 32.50 0.29 其他说明 流动资产变化主要是公司报告期期支付剩余收购尾矿资产款货币资金减少及应收款项、存货增 加影响。 非流动资产变化主要是报告期公司部分工程项目完工结转固定资产所致。 流动负债减少主要是报告期公司短期借款、应付及预收款增加、偿还一年内到期的长期负债和 短期融资券所致。 非流动负债减少主要是报告期公司长期借款增加及偿还融资租赁款所致。 归属于母公司股东权益增加主要是报告期公司实现的净利润增加所致 2. 截至报告期末主要资产受限情况 □适用√不适用 3. 其他说明 □适用√不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用□不适用 一、宏观部分 1、2016年全国固定资产投资增长8.1%，初现稳势 统计局发布数据显示，2016年1-12月份，全国固定资产投资（不含农户）596501亿元，同比名义增 长8.1%，增速比1-11月份回落0.2个百分点。从环比速度看，12月份固定资产投资（不含农户）增长0.53%。 2、房地产投资增速回升，后期房地产调控政策发酵，增速或将放缓 国家统计局发布，2016年1-12月份，全国房地产开发投资102581亿元，同比名义增长6.9%，增速比 1-11月份提高0.4个百分点。其中，住宅投资68704亿元，增长6.4%，增速提高0.4个百分点。住宅投资 占房地产开发投资的比重为67.0%。整体来看，房地产去库存仍是2016年经济工作的重要任务，全年用钢 需求将下降。冶金工业规划研究院报告，2016年预计建筑行业钢材消费量3.5亿吨，同比下降2.8%。 3、1-12月工业增加值与预期值持平 2016年12月份，规模以上工业增加值同比实际增长6.0%（增加值增速均为扣除价格因素的实际增长 率），较11月份回落0.2个百分点。从环比看，12月份，规模以上工业增加值比上月增长0.46%。1-12月 份，规模以上工业增加值同比增长6%，与工信部2016年6%的预期值持平。 4、全社会用电量高于中电联预期 国家能源局发布的11月全国全社会用电量5351亿千瓦时，同比增长6.52%。1-12月，全国全社会用 电量累计59198亿千瓦时，同比增长5%。中国电力企业联合会预计，2016年电力消费将维持低速增长，全 年预计在1%至2%。（2015年目标值4%，实际完成值0.5%）。 5、广义货币M2增速低于预期 央行数据显示,12月末,广义货币(M2)余额155.01万亿元,同比增长11.3%,增速比上月末低0.1个百分 点，比去年同期低2个百分点，低于2016年M2增速的目标值12%-13%之间（2015年目标值12%，实际完成 值13.3%）。 6、1月钢铁PMI跌破枯荣线 钢价下行压力加大 从中物联钢铁物流专业委员会调查、发布的钢铁行业PMI指数来看，1月份国内钢铁行业PMI指数为 49.7%，较上月（2016年12月）回升2.1个百分点，显示出在宏观经济企稳回暖的背景下，钢铁行业形势 也略有改善。但这一指数还是连续2个月处于50%以下的收缩区间内。主要分项指数当中，生产指数小幅回 升，但连续3个月处在收缩区间；新订单指数再度回升至扩张区间；产成品库存指数、购进价格指数小幅 回落；生产经营活动预期指数回升至近5个月的高点。所有这些数据显示，当前国内钢铁行业供需形势继 续改善，钢铁企业订单组织良好，钢厂库存出现下降，对后市的预期普遍较为乐观。（注：钢铁行业采购 经理人指数简称钢铁行业PMI）。 7、主要用钢行业保持较快增长，钢材需求保持平稳 据国家统计局数据，2016年4季度，国内生产总值（GDP）同比增长6.8%，增速较3季度加快0.1个 百分点；1-12月，全国固定资产投资（不含农户）同比增长8.1%，增速比1-11月回落0.2个百分点；全 国房地产开发投资同比增长6.9%，比1-11月增速提高0.4个百分点；12月份，规模以上工业增加值同比 增长6.0%，比11月份回落0.2个百分点，环比增长0.46%；制造业PMI为51.4%，连续第5个月保持在扩 张区间。总体来看，主要行业用钢需求保持平稳。 8、小结 国家公布最新宏观经济数据显示，12月数据整体稳中向好。总体来看，在楼市调控加码、资金面趋紧 的局面下，加之进入冬季、春节放假等情况的影响，钢厂库存有所增加。总体来看供需两弱的格局将延续 一段时间,预计短期内市场仍将以震荡盘整为主。 二、微观部分 1、钢材出口、库存、社会库存及粗钢表观消费变化情况 钢材出口量高位运行，钢厂库存、社会库存低位运行，港口库存在1亿吨以上继续增长，2016年1-12 月粗钢表观消费涨幅小于粗钢产量涨幅，国内供需呈现紧平衡。 （1）2016年12月钢材出口量同比大幅下降，1-12月出口量低于去年同期水平 海关发布数据显示，12月我国钢材出口780万吨，环比下降32万吨，降幅3.9%，同比减少286万吨， 降幅26.8%。 （2）粗钢表观消费国内供需呈现紧平衡，略微过剩 以统计局、海关数据测算，2016年12月国内粗钢产量6722万吨，同比增加3.2%，环比增加1.38%； 日均216.84万吨，较11月份下降1.87%。2016年1-12月，国内粗钢产量为80837万吨，同比增加1.2%， 涨幅比1-11月增加0.3个百分点。2016年1-12月粗钢表观消费量70732万吨，同比增加2%。粗钢产量增 幅低于表观消费增幅，国内供需呈现紧平衡。以粗钢表观消费环比变化来看，12月表观消费比11月有上涨。 （3）钢厂库存略降，库存压力仍在钢厂方面，1月份年钢厂库存处于低位，压力向市场方面转移 中钢协数据，2017年1月上旬重点钢企粗钢日产量170.91万吨，较上一旬增加4.53万吨，涨幅2.72%， 较去年同期增加14.1万吨，增幅为9%。1月上旬统计重点钢铁企业旬末库存量为1259.7万吨，较上一旬 末增加28.91万吨，环比减少2.35%，较去年同期增加23.56万吨，增幅1.91%。以之测算，1月上旬较12 月下旬重点钢企粗钢供应量减少121.08万吨，折算成钢材为42.8万吨，同周期钢厂库存增加28.91万吨， 重点钢企合计投入市场钢材资源量较12月下旬减少143.3万吨，折算到每日供应量均值增加4.28万吨， 投入市场钢材资源量日均增加1.39万吨。2016年钢材库存从整体看，低于去年同期水平，在近三年钢厂库 存中处于低位。 4）社会库存小幅增加，2016年库存属于近四年最低水平 钢材社会库存 矿石 钢厂库存 时间 螺纹 线材 热轧 中板 冷轧 总量 时间 旬末库 存 2017.1.13 511.32 129.52 182.97 93.29 104.12 1021.22 11340 12月下旬 1230.79 2017.1.20 561.88 146.25 192.75 97.31 105.92 1104.11 11471 1月上旬 1259.7 比1.13变 化 50.56 16.73 9.78 4.02 1.8 82.89 131 比上一旬 变化 2.35% 截止1月20日社会库存为1104.11万吨，比1月13日增加82.89万吨，环比增加7.5%，相比去年同 期876.03万吨，增加228.08万吨，同比增加20.66%。相比1月13日五大品种库存均有不同幅度上涨。从 2016年整体来看，社会库存相对于处于低位，整体低于13年至15年库存水平。 2、铁矿石港存、原料市场变化情况 （1）港口库存整体高于去年2016年库存水平 据联合金属网1月20日统计，全国42个港口铁矿石库存11471万吨，较1月13日上涨131万吨。全 国42个港口日疏港量275.2万吨，较1月13日上涨3.2万吨。以周测算，铁矿石到港量较上周增加16.4 万吨，钢厂及矿商提走的量较上周增加22.4万吨，短期外矿供应增加，下游提货量小幅增加，本周高炉开 工率小幅回升，预计短期内外矿价格将以震荡调整为主。 （2）全国铁矿石产量同比降幅收窄 1-12月全国铁矿石累计产量同比减少7.27%，比去年同期产量降幅缩小0.24个百分点，比去年全年产 量降幅缩小7.27个百分点，国产矿产量低位运行，同比降幅收窄。 （3）2016年原材料市场同比大幅上涨 自12月30日至1月26日原材料市场涨跌互现，除唐山板坯和河北二级冶金焦外，其他原材料品种上 涨幅度在0.36%-3.1%之间，同比2016年年初，2016年年底原材料上涨幅度在75-170%之间，河北二级冶金 焦涨幅基本达到170%。 3、下游行业生产、销售情况 （1）国家统计局发布，2016年1-12月份，全国房地产开发投资102581亿元，同比名义增长6.9%， 增速比1-11月份提高0.4个百分点。其中，住宅投资68704亿元，增长6.4%，增速提高0.4个百分点。住 宅投资占房地产开发投资的比重为67.0%。整体来看，房地产去库存仍是2016年经济工作的重要任务，全 年用钢需求将下降。冶金工业规划研究院报告，2016年预计建筑行业钢材消费量3.5亿吨，同比下降2.8%。 （2）1～12月份，全国造船完工3532万载重吨，同比下降15.6%。承接新船订单2107万载重吨，同 比下降32.6%。12月底，手持船舶订单9961万载重吨，同比下降19%。1-11月份，全国完工出口船2932 万载重吨，同比下降8%；承接出口船订单1593万载重吨，同比下降22.5%；11月末手持出口船订单9559 万载重吨，同比下降22.6%。综合来看，全球航运市场持续低迷，我国主要造船指标同比下降，工业总产值 等主要经济指标回落明显，看国内造船行业仍属于过剩行业，后期不容乐观。 （3）据中国汽车工业协会统计分析: 12月，汽车生产306.28万辆，环比增长1.73%，同比增长15.04%； 销售305.73万辆，环比增长4.04%，同比增长9.47%。2016年，汽车产销2811.88万辆和2802.82万辆， 同比增长14.46%和13.65%，增幅比上年提升11.21个百分点和8.97个百分点。 4、小结 房地产投资增速小幅上涨，政府对房地产行业进行调控，国家去库存进行中，房地产阶段性好转可能 进入尾声；造船业造船完工量、手持订单、承接新船订单继续下降，造船业属过剩行业，后期不容乐观； 汽车12月产销环比、同比增长，全年小幅增长。从三大下游需求行业看，国内用钢消费短期呈现增长，整 体来看 2016年国内钢市供需矛盾仍难以根本性解决。 三、后期预测 （1）宏观方面 国家统计局日前发布2016年四季度和全年我国GDP初步核算结果,四季度,国内生产总值上涨6.8%,全 年上涨6.7%。CPI、PPI数据发布，12 月CPI同比 2.1%，较上月回落 0.2%。12月PPI同比增速 5.5%,较 上月提高2.2%,连续4个月为正，环比增速 1.6%,较上月提高 0.1%,连续 6 个月为正，为5年来最强大涨 幅。受世界经济增长乏力、国内市场需求不振、传统行业产能过剩等因素的影响，2016年全国固定资产投 资增速有所放缓。全年完成固定资产投资（不含农户）596501亿元，同比增长8.1%，增速比1-11月份回 落0.2个百分点，比上年回落1.9个百分点。 （2）供需方面 钢厂高炉开工率73.9%较上周上涨1.52%，产能利用率82.05%涨1.39%。山西部分钢厂因环保问题临时 性停产，其余地区则受利润增加与例行检修结束影响，复产情况较多但部分高炉仍处烘炉状态暂未出铁水。 后期仍有十余座高炉计划复产，预计铁水产量将会继续增加。 （3）下游行业方面 房地产投资增速小幅上升；汽车12月产销环比、同比增长，全年小幅增长。2017年、2018年汽车行 业市场预计保持旺盛，用量逐渐递增。造船完工量持续下降，主要经济指标回落明显，仍属于过剩产能。 （4）库存方面 社会库存连续九周上涨，五大品种库存均有不同幅度上涨。 （5）综合观点 2016年四季度GDP增长6.8%，全年GDP稳于6.7%，符合市场预期; CPI、PPI同比上涨，国民经济总 体向好。但从钢铁行业发布的PMI数据来看，12月份再度跌回50%的枯荣线以下；从下游行业看，当前国 内汽车、家电行业产销两旺，房地产投资增速小幅上涨，民间固定投资同比增速加快。但同时，由于季节 性的影响，市场成交不佳，市场库存出现小幅回升，随着春节临近，国内主要市场成交逐步趋缓，市场将 进入有价无市的态势，预计短期内国内钢材市场价格将以平稳波动为主。 钢铁行业经营性信息分析 1. 按加工工艺分类的钢材制造和销售情况 □适用√不适用 2. 按成品形态分类的钢材制造和销售情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 按成品形 态区分的 种类 产量（吨） 销量（吨） 营业收入 营业成本 毛利率（%） 本年度 上年度 本年度 上年度 本年度 上年度 本年度 上年度 本年 度 上年度 型材 1,826,343.13 1,281,828.65 1,836,593.74 1,323,092.03 6,786,365,811.02 5,120,532,714.29 5,861,611,490.82 5,147,471,746.64 13.63 -0.53 板带材 5,868,255.54 4,092,376.84 6,111,494.00 3,684,042.10 15,466,451,128.25 9,107,099,437.71 14,439,252,400.58 10,940,361,279.71 6.64 -20.13 管材 1,354,172.24 1,035,251.40 1,374,152.52 1,167,335.15 3,322,457,044.87 3,367,104,604.38 3,611,593,686.39 4,478,065,758.34 -8.70 -32.99 其他 1,045,184.38 1,290,543.11 1,187,587.02 1,387,331.91 2,298,927,373.94 2,803,583,153.23 2,188,641,492.79 3,705,184,998.84 4.80 -32.16 3. 按销售渠道分类的钢材销售情况 □适用√不适用 2016年4月，包钢电商分公司注册成立，2016年7月，包钢电商平台正式上线运营。 4. 特殊钢铁产品制造和销售情况 □适用√不适用 5. 铁矿石供应情况 √适用□不适用 单位：元 币种：人民币 铁矿石供应来源 供应量（吨） 支出金额 本年度 上年度 本年度 上年度 自供 3,162,411.62 3,616,399.60 1,406,590,136.02 1,709,327,435.83 国内采购 10,485,319.63 7,850,250.81 5,126,373,899.22 3,800,628,852.57 国外进口 2,718,228.63 1,609,176.17 1,454,138,655.24 1,204,288,061.49 6. 其他说明 √适用□不适用 公司的主要行业优势和困难 主要行业优势 1）内蒙古特色能源工业发展，区域市场潜力大，周边地区装备制造业、汽车产业发展迅速，为公司发 展提供机遇。 2）公司ERP信息化与自动化技术的发展，将大大促进公司管理升级，为提高生产效率、降低成本提供 了条件。 3）国家“西部大开发”战略和国家“一带一路”战略，将给西部市场带来很大的需求，包钢与西部市 场运距相对近一些，具有一定地缘优势。 4）包钢产品天然含稀土，具有更坚、更韧、更强的优势。百米高速轨及500米焊轨、品种规格齐全的 无缝管、风电用钢等产品具有包钢特色和优势，稀土钢品牌开发潜力巨大。 5）靠近蒙古、中亚及俄罗斯市场，产品在东南亚、东亚及欧洲拥有一定的知名度。 6）包钢集团拥有白云鄂博主东矿矿，公司拥有西矿，铁矿石部分自给，具备资源优势。 7）集团内部稀土产业链从矿产开发、选矿、分离到应用，具有上下游产业链优势。 存在困难 1）由于行业产能过剩、市场需求减少、原料和钢材价格大幅波动、环保、资金紧张、低端竞争的巨大 压力，短时间内难以缓解，对公司经营造成较大压力。 2）包钢地处中国内蒙古中部，距华东、华南、华北等全国钢材集散地运距相对较远，运输成本较高，（未完）  |