[公告]17桂铁02：广西铁路投资集团有限公司2017年公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
C:\Users\Administrator\Desktop\近期待发债券\17桂铁02\发行预审文件\16SJ0006.jpg 声明 本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况，并不 包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所 网站（www.sse.som.cn）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书 全文，并以其作为投资决定的依据。 除非另有说明或要求，本募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明书 相同。 重大事项提示 请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读募集说明书中“风险因素”等有 关章节。 一、发行人长期主体信用等级为AAA，本次债券评级为AAA；发行人2013 年度、2014年度和2015年度实现的归属于母公司所有者的净利润分别为 25,731.32万元、34,510.22万元和-14,447.67万元；本次债券上市前，发行人最近 一期末的净资产为3,824,691.53万元（截至2016年三季度末未经审计的合并报 表中所有者权益合计数）；本次债券上市前，发行人最近三个会计年度实现的年 均可分配利润为15,264.62万元（2013年度、2014年度及2015年度合并报表中 归属于母公司所有者的净利润平均值），预计不少于本次债券一年利息的1.5倍； 截至2016年9月末，发行人资产负债率为59.50%（合并口径），母公司资产负 债率为57.71%。发行人在本次发行前的财务指标符合相关规定。本次债券发行 及挂牌上市安排参见发行公告。 二、受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融政策以及国际环境变化 的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本次债券为固定利率且期限较长，债 券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，从而使本次债 券投资者持有的债券价值具有一定的波动性。 三、由于本次债券具体交易流通的审批事宜需要在本次债券发行结束后方能 进行，发行人将在本次债券发行结束后及时向上海证券交易所提出上市交易申请， 但发行人无法保证本次债券上市交易申请一定能够获得上海证券交易所的批准， 亦无法保证本次债券会在债券二级市场有活跃的交易。如果上海证券交易所不同 意本次债券上市交易的申请，或本次债券上市后在债券二级市场的交易不够活跃， 投资者将面临流动性风险。 四、发行人目前资信状况良好，经联合信用评级有限公司综合评定，发行人 的主体信用等级为AAA，本次债券信用等级为AAA。但在本次债券存续期间， 发行人无法确保其主体信用评级和本次债券的信用评级不会发生任何负面变化。 如果发行人的主体信用评级和/或本次债券的信用评级在本次债券存续期间受不 利因素影响，资信评级机构调低发行人主体信用级别或本次债券信用级别，本次 债券的市场交易价格可能受到不利影响，进而可能使债券持有人的利益遭受损失。 五、发行人作为自治区政府批准成立的铁路经营建设主体，近期在建和拟建 一系列铁路项目。截至2016年9月30日，发行人在建铁路项目共8条，总投资 约1,462.01亿元，其中广西方配套出资167.39亿元，发行人已累计出资135.33 亿元。2016-2020年，发行人计划新建铁路项目6条，投资总额807.10亿元，其 中广西方出资191.10亿元。根据发行人的项目建设出资计划，2016-2020年计划 出资额分别为32.50亿元、52.50亿元、48.60亿元、33.50亿元和24.00亿元。发 行人作为广西方出资代表，依法履行合资铁路项目广西方产权代表职责，资本性 支出压力较大，在未来可能会给公司带来一定资金压力。 六、最近三年及一期，发行人营业毛利率分别为7.26%、10.25%、11.39%和 15.67%。公司三大主营业务板块为铁路建设及相关投资与资产管理、大宗货物贸 易、铁路沿线相关土地开发与经营，另有少量房地产开发业务和小额贷款及委托 贷款业务。其中，铁路建设投资规模较大，建设周期较长，投资回收较慢。大宗 货物贸易业务利润率偏低，最近三年及一期，大宗货物贸易毛利率分别为1.85%、 2.05%、1.01%和1.52%。发行人房地产开发业务利润率较高，但房地产开发业务 收入占公司营业收入的比例较低，最近三年及一期，发行人房地产开发收入占营 业收入比分别为1.05%、2.21%、0.10%和0.67%。总体来看，公司存在营业毛利 率较低、整体盈利能力较弱的风险。 七、近年来，随着公司投资规模的快速增长，公司债务规模也不断扩大。截 至2016年9月30日，公司合并口径负债总额5,618,889.33万元，资产负债率为 59.50%。虽然自治区政府持续对企业的发展给予大力支持，资本投入逐年增加， 但随着企业的高速发展，预计未来债务规模仍将持续扩大。较高的负债规模增加 了公司的融资压力和财务费用支出，加大了公司的债务偿付压力。 八、最近三年，公司收到的政府补助收入分别为28,276.20万元、74,786.25 万元以及74,770.64万元，政府补助收入较大。发行人作为广西方出资代表，依 法履行合资铁路项目广西方产权代表职责，负责筹集、使用和管理铁路建设地方 配套资金，前期融资规模较大，导致近年来利息支出较大，自治区财政部门给予 发行人的铁路建设项目贷款贴息补助也随之增加。发行人将自治区政府给予的铁 路建设项目贷款贴息补助列入营业外收入。未来发行人将继续向自治区财政部门 申请贷款贴息等政府补助，但政府补助的金额存在不确定性。按照发行人与自治 区政府签署的13条铁路征地拆迁项目的还款计划，自治区政府将在2016-2022 年继续支付委托代建款项以支持发行人支付铁路征地拆迁项目银团贷款本息。如 未来自治区政府调整还款安排或减少对已完工铁路贴息补助，则营业外收入将不 再具有可持续性。 九、发行人主要负责合资铁路项目的征地拆迁和部分工程建设出资。各铁路 项目竣工后，发行人将依照投入的金额享有各铁路项目的相应股权。发行人不直 接参与项目的运营管理工作，仅作为项目股东之一，按持股比例享受项目盈利分 红。未来，如果相关的铁路项目盈利能力较差，或项目公司未进行分红，则发行 人的相关收益将受到影响，进而影响发行人的偿债能力。 十、最近三年，公司实现的净利润分别为25,464.56万元、36,401.08万元和 471.42万元。2015年度公司净利润同比下降35,929.66万元，降幅为98.70%，主 要原因系：（1）2015年度国内经济增长放缓，冠信贸易业绩下滑，大宗货物贸 易业务收入有所降低；（2）2015年度陆续开通运营铁路的债务利息不能再作资 本化处理，财务费用增长较快；（3）根据13条铁路征地拆迁项目委托代建协议， 自治区政府承担征地拆迁项目贷款利息。2015年度发行人铁路建设项目贷款费 用化利息为98,612.83万元，向自治区财政申请并获得贴息补助74,000.00万元， 未能覆盖全部贷款费用化利息。公司未来投资规模较大，而铁路项目运营初期收 益较低且未来收益具有不确定性，给发行人的持续稳定发展和持续盈利带来一定 的风险。冠信贸易业绩下滑及铁路建设项目贷款费用化利息金额增加将影响发行 人盈利能力和本次债券偿付能力。 十一、经联合信用评级有限公司综合评定，发行人主体信用等级为AAA， 本次公司债券信用等级为AAA，评级展望为稳定。本次评级结果与最近三年在 境内发行其他债券、债务融资工具进行资信评级的主体评级结果存在差异。联合 资信评估有限公司在2015年6月前对发行人的主体信用评级为AA+，在2015 年6月出具的“跟踪评级[2015]1046公告”中，将发行人主体长期信用等级由 AA+调整为AAA，评级展望为稳定。 十二、截至2016年9月末，发行人通过方辰发展、吉大控股和铁路基金等 子公司累计发放委托贷款64.21亿元，其中部分委托贷款投向了房地产领域。由 于房地产市场波动较大，借款房地产企业财务状况参差不齐，发行人存在委托贷 款回收风险。 十三、最近三年及一期末，发行人其他应收款净额分别为293,068.22万元、 521,316.67万元、993,499.45万元和1,323,555.50万元，占当期流动资产的比例 分别为14.02%、16.47%、23.76%和32.40%。随着公司经营规模的扩大，其他应 收款项呈现增长的趋势。虽然公司一直对应收款项采取严格的管理措施，但公司 仍将面临一定的坏账损失风险。 十四、在本次债券存续期内，联合信用评级有限公司将对发行人开展定期跟 踪评级以及不定期跟踪评级。联合信用评级有限公司的跟踪评级结果与跟踪评级 报告将及时在联合信用评级有限公司网站上公布。发行人亦将通过上海证券交易 所网站（www.sse.com.cn）将上述跟踪评级结果及报告予以公告，且上海证券交 易所网站公告披露时间应不晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的 时间，投资者可以在上海证券交易所网站查询上述跟踪评级结果及报告。 十五、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对于 所有债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债 券持有人，以及在相关决议通过后受让取得本次债券的持有人）均有同等约束力。 在本次债券存续期间，债券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效决议的效 力优先于包含债券受托管理人在内的其他任何主体就该有效决议内容做出的决 议和主张。债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本次债券均视作同意并 接受公司为本次债券制定的《债券持有人会议规则》并受之约束。 十六、最近三年，公司投资收益分别为6,179.25万元、671.17万元和45,839.00 万元，整体波动幅度较大。2015年度，公司投资收益同比大幅增长，主要系地 产集团履行与地方政府签订的合作合同进入收益分配阶段所致。地产集团通过借 款和协议开发土地形式将资金拨付地方政府，由地方政府负责进行土地一级开发。 地产集团将取得的地方政府借款利息及合作项目收入扣除成本后的收益分成计 为土地一级开发收益。由于会计核算口径的差异，2014年公司将取得的土地一 级开发收益28,128.88万元确认为营业外收入，2015年根据审计的意见将取得土 地一级开发收益41,622.27万元确认为投资收益。2015年以来，发行人未与地方 政府签订新的合作合同，2015年实现的土地一级开发收益为存量项目收益。发 行人存在未来无土地一级开发项目，无法持续获得土地一级开发投资收益的风险。 十七、2016年7月，发行人向深圳证券交易所申请非公开发行10亿元公司 债券并挂牌转让。截至本募集说明书摘要签署日，本期债券已发行。 十八、2017年2月27日，广西纪检监察网发布公告，发行人副总经理邵广毅 因涉嫌严重违纪，目前正接受组织审查。2017年2月28日，发行人在“中国债券信 息网”等信息披露平台披露了《广西铁路投资集团有限公司高级管理人员涉嫌严 重违纪被调查的公告》，发行人目前已安排相关人员履行邵广毅在公司原履行的 相应职责，发行人各项生产经营秩序正常。 2017年3月17日，发行人收到广西壮族自治区人民政府国有资产监督管理委 员会关于董事变动的任免文件，李跃飞同志被免去发行人董事职务，刘明洪同志 任发行人董事。 2017年3月23日，广西壮族自治区监察厅下发监察决定书（桂监决字〔2017〕 2号），赵锡军在担任广西北部湾银行行长期间，违反工作纪律，不正确履行职责， 经自治区监察厅厅长办公会议研究，并报自治区人民政府2017年3月17日批准， 决定给予赵锡军撤销公司副总经理职务处分。 2017年3月29日，广西壮族自治区人民政府国有资产监督管理委员会印发《关 于邵广毅免职的通知》（桂国资任字〔2017〕7号），提名免去邵广毅公司副总经 理职务。 除邵广毅因接受调查并被提名免去公司副总经理职务外，发行人现任董事、 监事和高管已签署本次债券发行已签署的各项文件，相关决议合法有效。 发行人就高级管理人员因涉嫌违纪接受组织审查事项已及时履行了信息披 露义务，且已安排相关人员履行上述人员在公司原履行的相应职责；发行人及其 子公司目前未因违法行为受到相关政府部门的立案调查；发行人高级管理人员接 受组织审查事项不会对发行人的生产经营、财务状况及偿债能力造成重大不利影 响，也不会对本次债券发行事项造成实质性影响。 十九、2017年3月2日，联合信用评级有限公司出具《联合信用评级有限 公司关于广西铁路投资集团有限公司高级管理人员涉嫌严重违纪被调查的关注 公告》，确认广西铁投已安排相关人员履行邵广毅在广西铁投原履行的相应职责， 公司各项生产经营秩序正常。 二十、因本次债券起息日在2017年1月1日之后，发行人将本次债券名称 由“广西铁路投资集团有限公司2016年公开发行公司债券”调整为“广西铁路 投资集团有限公司2017年公开发行公司债券”，募集说明书名称由“广西铁路 投资集团有限公司2016年公开发行公司债券（第二期）募集说明书”调整为“广 西铁路投资集团有限公司2017年公开发行公司债券（第二期）募集说明书”。 本次发行、申报、封卷及备查文件中涉及上述调整的，调整前后相关文件及其表 述均具备相同法律效力。 目录 释义 ............................................................................................................................... 9 第一节 发行概况 ..................................................................................................... 12 一、公司基本情况 ................................................................................................................. 12 二、本次发行概况 ................................................................................................................. 12 三、本次债券发行的有关机构 ............................................................................................. 15 四、认购人承诺 ..................................................................................................................... 17 五、发行人与本次发行有关的中介机构及其人员的利害关系 ......................................... 18 第二节 发行人及本次债券的资信情况 ................................................................. 19 一、本次债券的信用评级情况 ............................................................................................. 19 二、公司债券信用评级报告主要事项 ................................................................................. 19 三、主要资信情况 ................................................................................................................. 22 第三节 发行人基本情况 ......................................................................................... 26 一、基本情况 ......................................................................................................................... 26 二、历史沿革 ......................................................................................................................... 26 三、对其他企业的重要权益投资情况 ................................................................................. 28 四、控股股东、实际控制人及其与发行人之间的独立性 ................................................. 39 五、发行人关联方及关联交易情况 ..................................................................................... 40 六、现任董事、监事和高级管理人员的基本情况 ............................................................. 43 七、发行人主要业务情况 ..................................................................................................... 47 八、法人治理结构 ................................................................................................................. 68 第四节 财务会计信息 ............................................................................................. 82 一、最近三年及一期财务会计资料 ..................................................................................... 82 二、发行人最近三年及一期合并报表范围的变化情况 ..................................................... 91 三、最近三年及一期主要财务指标 ..................................................................................... 92 四、公司有息债务及本次债券发行后资产负债结构的变化 ............................................. 94 第五节 募集资金运用 ............................................................................................. 96 一、公司债券募集资金数额 ................................................................................................. 96 二、本次债券募集资金使用计划 ......................................................................................... 96 三、专项账户管理安排 ......................................................................................................... 97 四、募集资金运用对发行人财务状况的影响 ..................................................................... 98 第六节 备查文件 ................................................................................................... 100 一、备查文件目录 ............................................................................................................... 100 二、查阅时间 ....................................................................................................................... 100 三、查阅地点 ....................................................................................................................... 100 释义 在本募集说明书摘要中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 一、普通词汇 发行人、公司、本公司、广西 铁投 指 广西铁路投资集团有限公司 本次债券、本次公司债券 指 广西铁路投资集团有限公司面向合格投资者公开发行 不超过10亿元（含10亿元）的公司债券 本次发行 指 本次债券的发行 本期债券 指 广西铁路投资集团有限公司2017年公开发行公司债 券（第二期） 募集说明书 指 公司根据有关法律法规为发行本次债券而制作的《广 西铁路投资集团有限公司2017年公开发行公司债券 （第二期）募集说明书（面向合格投资者）》 募集说明书摘要 指 公司根据有关法律法规为发行本次债券而制作的《广 西铁路投资集团有限公司2017年公开发行公司债券 （第二期）募集说明书摘要（面向合格投资者）》 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所、交易所 指 上海证券交易所 证券登记机构 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 主承销商、债券受托管理人、 广州证券 指 广州证券股份有限公司 评级机构、资信评级机构、联 合信用、联合评级 指 联合信用评级有限公司 会计师事务所 指 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）和致同会计 师事务所（特殊普通合伙） 发行人律师 指 北京大成律师事务所 承销团 指 主承销商为本次债券发行组织的、由主承销商和分销 商组成的承销团 债券持有人 指 根据证券登记机构的记录显示在其名下登记拥有本次 公司债券的投资者 《债券受托管理协议》 指 《广西铁路投资集团有限公司2016年公开发行公司 债券受托管理协议》 《债券持有人会议规则》 指 《广西铁路投资集团有限公司2016年公开发行公司 债券持有人会议规则》 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《企业国有资产法》 指 《中华人民共和国企业国有资产法》 《管理办法》 指 《公司债券发行与交易管理办法》 《公司章程》 指 《广西铁路投资集团有限公司章程》 董事会 指 广西铁路投资集团有限公司董事会 监事会 指 广西铁路投资集团有限公司监事会 报告期、最近三年及一期 指 2013年度、2014年度、2015年度和2016年1-9月 最近三年及一期末 指 2013年末、2014年末、2015年末和2016年9月末 最近三年 指 2013年度、2014年度和2015年度 最近三年末 指 2013年末、2014年末和2015年末 最近一年末 指 2015年12月31日 最近一期末 指 2016年9月30日 工作日 指 每周一至周五，不含国家法定节假日；如遇国家调整 节假日，以调整后的工作日为工作日 法定及政府指定节假日或休 息日 指 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日 （不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省 的法定节假日和/或休息日） 元 指 如无特别说明，指人民币元 二、单位简称 广西自治区/自治区 指 广西壮族自治区 广西自治区政府/自治区政府 指 广西壮族自治区人民政府 广西国资委/自治区国资委 指 广西壮族自治区国有资产监督管理委员会 铁路总公司 指 中国铁路总公司 民族资金局 指 广西民族经济发展资金管理局 冠信贸易 指 广西铁投冠信贸易有限公司 梧州新港 指 广西梧州新港铁路投资有限公司 铁投资产 指 广西铁投资产管理有限公司 铁路基金 指 广西铁路发展投资基金（有限合伙） 地产集团 指 广西地产（集团）有限公司 桂林冠信 指 桂林市冠信房地产有限公司 吉大控股 指 广西铁投吉大控股有限责任公司 方辰发展 指 广西铁投方辰发展有限公司 北海冠信 指 北海冠信物流有限公司 钦州凯禹源 指 钦州凯禹源新能源有限公司 吉信小贷 指 南宁市吉信小额贷款有限责任公司 吉鸿担保 指 广西铁投吉鸿融资性担保有限公司 吉丽嘉益 指 广西吉丽嘉益投资有限公司 沙井钢材 指 广西铁投沙井钢材物流发展有限公司 金源汽车城 指 广西铁投金源汽车城开发有限公司 柳泽投资 指 柳州市柳泽投资有限公司 桂泰地和 指 广西桂泰地和投资有限公司 桂泰耕源 指 广西桂泰耕源投资有限公司 桂泰源和 指 广西桂泰源和投资有限公司 桂泰金田 指 广西桂泰金田投资有限公司 桂泰地和武宣 指 广西桂泰地和武宣投资有限公司 金瀚投资 指 广西金瀚投资发展有限公司 桂中鑫地 指 广西桂中鑫地置业有限公司 南宁和沁 指 广西南宁市和沁房地产有限公司 南宁和泽 指 广西南宁市和泽房地产有限公司 桂泰东晖 指 广西桂泰东晖投资有限公司 北海桂泰 指 广西北海桂泰投资有限公司 柳江源和 指 柳江县源和房地产开发有限公司 北海金浦 指 广西北海金浦投资有限公司 桂泰金浦 指 广西桂泰金浦投资有限公司 鑫地物业 指 广西鑫地物业管理有限公司 南宁顺捷 指 南宁市顺捷置业投资有限公司 中房联合 指 广西中房联合投资有限公司 苍海建设 指 广西梧州市苍海建设投资有限公司 苍海实业 指 广西梧州市苍海建设实业发展有限公司 大岭投资 指 广西铁投大岭投资有限公司 泰达资产 指 广西北部湾泰达资产管理有限公司 铁投三岸 指 广西铁投三岸投资有限公司 创新投资 指 广西铁投创新资本投资有限公司 南宁冠信 指 南宁冠信物流有限公司 冠信瑞泰 指 广西铁投冠信瑞泰实业有限公司 冠信财富 指 广西铁投冠信财富投资有限公司 深圳冠信 指 深圳前海冠信贸易有限公司 沿海公司 指 广西沿海铁路股份有限公司 田德公司 指 田德铁路有限责任公司 黎南公司 指 黎南铁路有限责任公司 柳南公司 指 柳南铁路有限责任公司 云桂公司 指 云桂铁路广西有限责任公司 南广公司 指 南广铁路有限责任公司 贵广公司 指 贵广铁路有限责任公司 信投置业 指 广西信投置业有限公司 冠信恒泰 指 天津冠信恒泰有限公司 鑫元投资 指 广西桂中鑫元投资有限公司 翰弘置业 指 柳城翰弘置业投资有限公司 铁路发展基金二期 指 广西铁路发展二期投资基金合伙企业（有限合伙） 大锰公司 指 广西大锰锰业集团有限公司 三、专业名词 区市共担方案 指 《关于印发广西铁路建设地方配套资金区市共担方案 的通知》（桂财建﹝2011﹞9号） 本募集说明书摘要中，部分合计数与各分项数值直接相加之和在尾数上可能 略有差异，这些差异是由于四舍五入造成的。 第一节 发行概况 一、公司基本情况 注册名称：广西铁路投资集团有限公司 注册英文名称：Guangxi Railway Investment Group CO., LTD 法定代表人：景东平 公司类型：有限责任公司（国有独资） 设立（工商注册）日期：2008年10月31日 注册资本：1,420,783.34万元 实收资本：1,420,783.34万元 公司住所：广西壮族自治区南宁市青秀区金浦路33号港务大厦27层 邮政编码：530021 信息披露事务负责人：苗李、韦建树 联系电话：0771-5883265、0771-5673290 统一社会信用代码：91450000680140831W 所属行业：综合类 经营范围：负责自治区人民政府授权对广西铁路建设的投融资及自治区人民 政府在广西境内的地方铁路和合资铁路的投资、规划、评估、咨询、勘测、设计、 工程建设、施工监理、铁路客货运输及延伸服务；铁路、城际及其他轨道交通设 备的维修，轨道交通器材、设备的研制、生产、安装、修理；与铁路、轨道交通 建设、运输相关的建材生产、仓储，国内广告设计、制作、发布；土地综合开发、 房地产经营、酒店管理、物业管理、房屋租赁、进出口贸易、国内贸易；对广西 铁路发展投资基金、创业投资业务、文化产业、旅游业、物流业以及非银行金融 业的投资与管理；天然放电锰粉、化工锰粉、锰系列深加工产品以及动力电池制 造的生产。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。） 二、本次发行概况 （一）公司债券发行批准情况 2016年5月31日，发行人召开临时董事会，审议通过了《关于公司公开发 行公司债券的议案》，同意面向合格投资者公开发行不超过10亿元（含10亿元） 公司债券。 2016年6月30日，自治区国资委出具《关于广西铁路投资集团有限公司发 行30亿元公司债券有关问题的批复》（桂国资复﹝2016﹞63号），同意公司一 系列债务融资方案，其中包括本次公开发行10亿元（含10亿元）公司债券的方 案。 （二）公司债券发行核准情况 2017年2月15日，本次债券经中国证监会“证监许可〔2017〕216号”文 核准公开发行，核准规模为不超过10亿元（含10亿元）。本公司将根据市场情 况确定本次债券的发行时间、发行规模及发行条款。 （三）本次债券发行的主要条款 1、债券名称：广西铁路投资集团有限公司2017年公开发行公司债券（第二 期）。 2、债券期限：本期债券期限为3年。 3、发行规模：本期债券发行规模为5亿元。 4、票面金额及发行价格：本次债券票面金额为100元，按面值平价发行。 5、债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本次债券在证券登记 机构开立的托管账户托管记载。本次债券发行结束后，债券持有人可按照有关主 管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。 6、债券利率及确定方式：本次债券的利率采取询价方式确定，公司与主承 销商将根据网下询价结果按照国家有关规定协商确定利率区间，以簿记建档方式 确定最终发行利率，在本次债券存续期限内保持不变。 7、还本付息的期限和方式：本次债券采取单利按年计息，不计复利。每年 付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金一起支付。 8、起息日：2017年4月24日。 9、付息、兑付方式：本次债券本息支付将按照证券登记机构的有关规定统 计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照证券登记机构的相关规定 办理。 10、付息日：2018年至2020年每年的4月24日为上一个计息年度的付息 日（如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日；顺延 期间付息款项不另计利息）。 11、本金兑付日：本期债券的兑付日为2020年4月24日（如遇法定及政府 指定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日；顺延期间兑付款项不另计 利息）。 12、信用级别及资信评级机构：根据联合信用出具的《广西铁路投资集团有 限公司2017年公开发行公司债券（第二期）信用评级报告》，发行人的主体信 用等级为AAA，本次债券信用等级为AAA。在本次债券的存续期内，资信评级 机构每年将对公司主体信用等级和本次债券信用等级进行一次跟踪评级。 13、债券主承销商：广州证券股份有限公司。 14、债券受托管理人：广州证券股份有限公司。 15、发行对象：本次债券将以公开方式向具备相应风险识别和承担能力且符 合《管理办法》的合格投资者发行。 16、发行方式：本次公司债券发行采取网下面向合格投资者询价配售的方式， 由发行人与主承销商（簿记管理人）根据簿记建档情况进行配售。具体定价与配 售方式参见发行公告。 17、承销方式：本次债券由主承销商组织承销团，采取余额包销的方式承销。 18、募集资金用途：本次公开发行公司债券的募集资金拟用于补充营运资金 （包括偿还短期流动借款）。 19、募集资金专项账户：将于发行前5个工作日内设定募集资金专项账户。 20、拟上市地：上海证券交易所。 21、新质押式回购：发行人主体信用等级为AAA，本次债券信用等级为 AAA，本次债券符合进行新质押式回购交易的基本条件。发行人拟向上交所及 证券登记机构申请新质押式回购安排。如获批准，具体折算率等事宜将按上交所 及证券登记机构的相关规定执行。 22、税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本次债券 所应缴纳的税款由投资者自行承担。 （四）本次债券发行及上市安排 1、上市地点：上海证券交易所 2、发行公告刊登日期：2017年4月20日 3、发行首日：2017年4月24日 4、预计发行期限：2017年4月24日至2017年4月26日 5、网下申购期：2017年4月24日至2017年4月26日 本次债券发行结束后，发行人将向上海证券交易所提出关于本次债券上市交 易的申请。具体上市时间将另行公告。 三、本次债券发行的有关机构 （一）发行人 名称：广西铁路投资集团有限公司 住所：南宁市青秀区金浦路33号港务大厦27层 办公地址：南宁市青秀区金浦路33号港务大厦27层 法定代表人：景东平 联系人：苗李、韦建树 联系电话：0771-5883265 传真：0771-5883265 （二）主承销商 名称： 广州证券股份有限公司 住所：广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔19层、20层 办公地址：广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔10层 法定代表人：邱三发 联系人：徐杰、黄媛 联系电话：020-23385003 传真： 020-23385006 （三）律师事务所 名称：北京大成律师事务所 住所：北京市朝阳区东大桥路9号侨福芳草地D座7层 负责人：彭雪峰 联系人：黎中利 联系电话：0771-5511820 传真：0771-5511887 （四）会计师事务所 1、中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙） 联系地址：北京市海淀区复兴路47号天行建商务大厦22-23层 执行事务合伙人：郝树平 联系人：李新首 联系电话：0731-84129438 传真：0731-84129378 2、致同会计师事务所（特殊普通合伙） 主要经营场所：北京市朝阳区建国门外大街22号赛特大厦5层 执行事务合伙人：李小宁 联系人：孙立峰、史冰 联系电话：010-85665858，0771-5593093 传真：0771-5593105 （五）资信评级机构 名称：联合信用评级有限公司 住所：天津市南开区水上公园北道38号爱俪园公寓508 法定代表人：吴金善 联系人：张雪 电话：010-85172818 传真：010-85171273 （六）债券受托管理人 名称：广州证券股份有限公司 住所：广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔19层、20层 法定代表人：邱三发 联系人：刘蔚 联系电话：020-23385004 传真：020-23385006 （七）募集资金专项账户监管银行 名称：中国光大银行股份有限公司南宁分行 住所：广西壮族自治区南宁市青秀区金湖路52-1号东方曼哈顿大厦7楼 负责人：李守靖 联系电话：0771-5583448 传真：0771-5869707 （八）本次债券申请上市的证券交易所 名称：上海证券交易所 住所：上海市浦东南路528号证券大厦 总经理：黄红元 联系电话：021-68808888 传真：021-68804868 （九）本次债券登记机构 名称：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴东路166号 总经理：高斌 联系电话：021-38874800 传真：021-58754185 四、认购人承诺 购买本次债券的投资者（包括本次债券的初始购买人和二级市场的购买人， 下同）被视为作出以下承诺： （一）接受募集说明书对本次债券项下权利义务的所有规定并受其约束； （二）本次债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关 主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更； （三）本次债券发行结束后，发行人将申请本次债券在上交所上市交易，并 由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。 五、发行人与本次发行有关的中介机构及其人员的利害关系 截至本募集说明书摘要签署日，本公司与本公司聘请的与本次发行有关的中 介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系 或其他利害关系。 第二节 发行人及本次债券的资信情况 一、本次债券的信用评级情况 发行人聘请联合信用对本次债券的资信情况进行评定。根据联合信用出具的 《广西铁路投资集团有限公司2017年公开发行公司债券（第二期）信用评级报 告》，发行人的主体信用等级为AAA，本次债券的信用等级为AAA。 二、公司债券信用评级报告主要事项 （一）信用评级结论及标识所代表的涵义 经联合信用综合评定，发行人的主体信用等级与本次债券的信用等级均为 AAA，本级别反映了发行人偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境影响， 违约风险极低。 （二）评级报告的主要内容 1、主要优势 （1）近年来，我国铁路建设保持较快的发展态势，“四纵四横”的快速铁路 网主骨架不断完善，区域路网结构进一步优化。 （2）公司所在地广西自治区经济持续快速发展，财政实力不断提升，对铁 路投建需求较大，有利于公司铁路投资建设业务的发展。 （3）公司作为广西自治区内铁路投建的责任主体和广西方产权代表，在项 目获取上具有区位垄断优势；广西自治区财政对公司的补贴力度较大，持续性较 强。 （4）公司作为广西区内铁路建设的广西方出资代表，自治区政府2010年出 台的“区市共担”政策为公司铁路投建项目的资本金来源和筹措提供了有力保证。 目前区市共担到位资金稳步提升，政策落实情况良好。 2、主要风险/挑战 （1）2015年，大宗商品价格指数总体下行，公司贸易业务盈利能力进一步 下滑，导致公司收入及利润规模均有所下降；期间费用对利润侵蚀力度加大；利 润对财政补贴的依赖进一步增强；此外，铁路项目投资运营收入不体现在公司损 益中，主营业务盈利能力有待提升。 （2）公司新开工、拟建和续建项目较多，未来资本支出压力仍属较大，大 额资本支出对公司现金流和偿债能力带来一定负面影响。 （3）公司房地产开发业务开发周期较长，物业销售均价较低，存在一定跌 价风险。 （三）跟踪评级安排 根据监管部门和联合评级对跟踪评级的有关要求，联合评级将在本次债券存 续期内，在每年发行人年度审计报告出具后的两个月内进行一次定期跟踪评级， 并在本次债券存续期内根据有关情况进行不定期跟踪评级。 发行人应按联合评级跟踪评级资料清单的要求，提供有关财务报告以及其他 相关资料。广西铁路投资集团有限公司如发生重大变化，或发生可能对信用等级 产生较大影响的重大事件，应及时通知联合评级并提供有关资料。 联合评级将密切关注发行人的相关状况，如发现发行人或本次债券相关要素 出现重大变化，或发现其存在或出现可能对信用等级产生较大影响的重大事件时， 联合评级将落实有关情况并及时评估其对信用等级产生的影响，据以确认或调整 本次债券的信用等级。 如发行人不能及时提供上述跟踪评级资料及情况，联合评级将根据有关情况 进行分析并调整信用等级，必要时，可宣布信用等级暂时失效，直至发行人提供 相关资料。 跟踪评级结果将同时报送发行人、监管部门、交易机构等。若需在本公司和 交易所等网站公布，交易所网站公布时间不晚于联合评级等网站。 （四）发行人最近三年及一期发行的其他债券、债务融资工具的资信评级 情况 截至2016年9月30日，发行人最近三年及一期直接债务融资资信评级情况 如下表： 债券简称 期限 （年） 发行日期 总额 （亿） 发行时 主体评级 最新 主体评级 评级机构 名称 13桂铁投PPN001 3+2 2013-11-14 10.00 - - 联合资信 13桂铁投CP001 1 2013-12-13 10.00 AA+ 已兑付 14桂铁投PPN001 3+2 2014-01-17 10.00 - - 14桂铁投MTN001 5 2014-03-14 12.00 AA+ AAA 债券简称 期限 （年） 发行日期 总额 （亿） 发行时 主体评级 最新 主体评级 评级机构 名称 14桂铁投债 7+3 2014-06-18 10.00 AA+ AAA 14桂铁投MTN002 5+2 2014-08-18 10.00 AA+ AAA 15桂铁投MTN001 7 2015-05-11 8.00 AA+ AAA 15桂铁投PPN001 3+2 2015-05-20 10.00 - - 15桂铁投SCP001 0.74 2015-07-09 10.00 AA+ 已兑付 A+ 已兑付 中债资信 15桂铁投SCP002 0.74 2015-08-06 10.00 AAA 已兑付 联合资信 A+ 已兑付 中债资信 15桂铁投SCP003 0.74 2015-11-26 10.00 AAA - 联合资信 A+ - 中债资信 15桂铁01 3+2 2015-11-27 10.00 - - 15桂铁投 5+5 2015-12-04 10.00 AAA AAA 联合信用 16桂铁投 3+2 2016-03-24 10.00 - - 16桂铁债 5+5 2016-04-08 10.00 AAA AAA 联合信用 16桂铁投SCP001 0.74 2016-07-28 9.00 AAA AAA 联合资信 A+ A+ 中债资信 16桂铁投MTN001 5+N 2016-08-30 10.00 AAA AAA 联合资信 16桂铁投MTN002 5+2 2016-08-30 5.00 AAA AAA 联合资信 联合资信在2015年6月29日出具的“跟踪评级报告（联合[2015]1046号）” 中，将广西铁投主体长期信用等级由AA+调整为AAA，评级展望为稳定。因此 本次联合信用评级结果与联合资信跟踪评级结果一致。联合资信在“跟踪评级报 告（联合[2015]1046号）”中评级观点如下： 广西铁路投资集团有限公司作为广西壮族自治区政府批准成立的大型国有 企业，承担了广西区域内铁路投资的职责。跟踪期内，公司资产规模进一步扩大， 收入规模持续增长；自治区政府在财政贴息和补助方面予以有力支持；广西地产 （集团）有限公司的无偿划入在一定程度上增强了公司在区域内的职能定位；随 着“区市共担”政策的顺利执行以及铁路发展投资基金和土地作价出资方案的顺 利实施，公司所有者权益进一步扩大，铁路投资资金得以补充，能够更好的行使 铁路投融资职能。但联合资信也关注到公司未来铁路建设对资金需求较大、贸易 业务盈利能力不稳定以及铁路建设融资产生的利息费用对公司利润造成侵蚀等 因素对公司可能带来的不利影响。 未来，在公司所投资的铁路项目逐步完工且投入运营后，将能够为公司产生 稳定的现金流入；此外伴随着地产集团的合并以及未来即将收到的其他划拨资产， 公司的业务构成将更加多元化，盈利能力和抗风险能力有望进一步得到增强。 综合考虑，联合资信将公司主体长期信用等级由AA+调整为AAA，评级展 望为稳定。 三、主要资信情况 （一）发行人获得主要金融机构授信情况 截至2016年9月末，发行人共获得金融机构622.63 亿元的授信额度，其中 已使用额度为347.73 亿元，未使用额度为274.90 亿元，具体明细如下： 单位：亿元 序号 贷款机构 授信总额度 已使用额度 未使用额度 1 国开行 186.78 99.39 87.39 2 建设银行 77.65 35.83 41.82 3 农业银行 39.00 35.40 3.60 4 交通银行 52.65 32.14 20.51 5 光大银行 14.80 7.77 7.03 6 北部湾银行 11.50 7.36 4.14 7 中信银行 5.90 3.94 1.96 8 华夏银行 7.50 4.04 3.46 9 招商银行 6.00 1.87 4.13 10 浦发银行 19.50 16.26 3.25 11 中国银行 39.59 19.14 20.45 12 农村信用社 8.12 2.74 5.38 13 兴业银行 6.00 0.00 6.00 14 柳州银行 11.90 6.57 5.33 15 民生银行 27.44 4.54 22.90 16 桂林银行 11.70 0.75 10.95 17 工商银行 3.60 3.30 0.30 18 平安银行 20.00 16.60 3.40 19 厦门国际银行 16.00 14.80 1.20 20 上海银行 5.00 0.00 5.00 21 北京银行 3.00 0.00 3.00 22 农发行 10.30 10.30 0.00 23 各信托公司 38.70 25.00 13.70 合计 622.63 347.73 274.90 （二）最近三年与主要客户发生业务往来时的严重违约情况 公司在最近三年与主要客户发生业务往来时，未发生过严重违约行为。 （三）最近三年发行的债务融资工具以及偿还情况 发行人及下属子公司最近三年发行债务融资工具情况见本节之“二、公司债 券信用评级报告主要事项”之“发行人最近三年及一期发行的其他债券、债务融 资工具的资信评级情况”，公司不存在延迟支付利息或本金的情况。 （四）前次发行公司债券的募集资金使用情况 截至募集说明书摘要签署日，发行人已发行公司债券金额为550,000.00万元， 其中公募公司债券为“15桂铁投”、“16桂铁债”和“17桂铁01”；私募债券为“15 桂铁01”、“16桂铁投”和“16桂铁02”。 1、已发行公募债券募集资金使用情况 “15桂铁投”总发行金额100,000.00万元，扣除800.00万元发行费用后，实 际募集资金99,200.00万元，全部用于偿还委托贷款，具体情况如下表所示： 单位：万元 委托人 借款人 受托人 金额 年利率 手续费 贷款期限 合同编号 上海海通证券资 产管理有限公司 发行人 民生银行南 宁市分行 100,000.00 6.76% 0.84%/年 2014.06.26- 2016.06.25 2014 （委贷）第 ZH1400000108101号 “16桂铁债”总发行金额100,000.00万元，扣除490.00万元发行费用后，实 际募集资金99,510.00万元，全部用于补充公司营运资金。 “17桂铁01”总发行金额50,000.00万元，扣除300.00万元发行费用后， 实际募集资金49,700.00万元，拟用于补充公司营运资金（包括偿还短期流动借 款）。截至本募集说明书摘要签署日，募集资金尚未使用。 2、已发行私募债券募集资金使用情况 “15桂铁01”在募集说明书中约定总发行金额100,000.00万元，其中50,000.00 万元用于偿还借款，剩余部分用于补充流动资金。发行人根据募集资金到账时点 公司债务结构调整及资金使用的需要，对具体偿还计划做出调整。发行人实际发 行100,000.00万元，扣除800.00万元发行费用后，实际募集资金99,200.00万元， 其中50,000.00万元用于偿还借款，剩余49,200.00万元用于补充流动资金。 发行人偿还借款明细如下： 单位：万元 借款人 种类 借款机构 借款金额 到期日 偿债金额 冠信公司 信用证 中国银行 14,500.00 2015-12-12 9,000.00 方辰发展 银行承兑汇票 民生银行 14,300.00 2015-12-16 16,000.00 借款人 种类 借款机构 借款金额 到期日 偿债金额 流动资金贷款 柳州银行 6,500.00 2015-12-30 广西大锰 银行承兑汇票 招商银行 4,285.00 2015-12-10 25,000.00 流动贷款 建设银行 2,000.00 2015-12-11 流动贷款 交通银行 5,000.00 2015-12-15 国内信用证 柳州银行 5,000.00 2015-12-31 银行承兑汇票 南宁市区农村信用 合作联社 10,000.00 2015-12-04 信用证 柳州银行 1,160.00 2015-12-31 合计 - 62,745.00 - 50,000.00 “16桂铁投”总发行金额100,000.00万元，扣除800.00万元发行费用后，实 际募集资金99,200.00万元，全部用于补充公司营运资金。 “16桂铁02”总发行金额100,000.00万元，扣除800.00万元发行费用后， 实际募集资金99,200.00万元，全部用于补充公司营运资金。 （五）本期债券发行后的累计公司债券余额及其占发行人最近一期末净资 产的比例 发行人合并范围内已公开发行45亿元公司债券（含企业债券）。本期债券发 行总额不超过5亿元（含5亿元）。以5亿元的发行规模计算，本期债券经中国 证监会核准并全部发行完毕后，公司累计在境内公开发行的公司债券（含企业债 券）余额为50亿元，占发行人2016年9月30日合并报表口径总权益的比例为 13.07%，未超过公司净资产的40.00%，符合相关法律规定。 （六）发行人最近三年及一期合并报表口径主要财务指标 财务指标 2016年9月30日 2015年12月31日 2014年12月31日 2013年12月31日 流动比率1 2.89 2.69 2.57 1.70 速动比率2 2.22 2.13 1.96 1.31 资产负债率3 59.50% 61.53% 60.17% 65.54% 项目 2016年1-9月 2015年度 2014年度 2013年度 EBITDA利息倍数4 0.62 0.81 0.77 0.47 贷款偿还率5 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 利息偿付率6 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 注：上述各指标的具体计算公式如下： 1、流动比率=流动资产/流动负债 2、速动比率=（流动资产-存货净额）/流动负债 3、资产负债率=负债总额/资产总额×100% 4、EBITDA 利息倍数＝（利润总额+计入财务费用的利息支出+固定资产折旧+摊销）/（资本化利息+ 计入财务费用的利息支出）。 5、贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额×100% 6、利息偿付率=实际支付利息/应付利息×100% 第三节 发行人基本情况 一、基本情况 注册名称：广西铁路投资集团有限公司 法定代表人：景东平 成立日期：2008年10月31日 公司类型：有限责任公司（国有独资） 注册资本：1,420,783.34万元 实缴资本：1,420,783.34万元 公司住所：南宁市青秀区金浦路33号港务大厦27层 邮政编码：530021 信息披露事务负责人：苗李、韦建树 联系电话：0771-5883265、0771-5673290 统一社会信用代码：91450000680140831W 所属行业：综合类 经营范围：负责自治区人民政府授权对广西铁路建设的投融资及自治区人民 政府在广西境内的地方铁路和合资铁路的投资、规划、评估、咨询、勘测、设计、 工程建设、施工监理、铁路客货运输及延伸服务；铁路、城际及其他轨道交通设 备的维修，轨道交通器材、设备的研制、生产、安装、修理；与铁路、轨道交通 建设、运输相关的建材生产、仓储，国内广告设计、制作、发布；土地综合开发、 房地产经营、酒店管理、物业管理、房屋租赁、进出口贸易、国内贸易；对广西 铁路发展投资基金、创业投资业务、文化产业、旅游业、物流业以及非银行金融 业的投资与管理；天然放电锰粉、化工锰粉、锰系列深加工产品以及动力电池制 造的生产。 二、历史沿革 （一）发行人设立的基本情况 发行人成立于2008年10月31日，是自治区政府直属的国有独资企业，根 据《广西壮族自治区人民政府关于同意设立广西铁路投资（集团）有限公司的批 复》（桂政函〔2008〕136号）批准设立，自治区国资委代表自治区政府履行出 资人职责。 （二）发行人注册资本变动情况 根据成立批复，公司注册资本暂定20.14亿元，其中首期货币出资11.50亿 元。广西东方广信会计师事务所有限公司业已出具《广西铁路投资（集团）有限 公司验资报告书》（东广验字（2008）第046号），截至2008年10月28日，公 司注册资本为20.14亿元，实收货币出资11.50亿元。出资人为自治区国资委。 2010年6月11日，自治区国资委下发了《关于同意广西铁路投资（集团） 有限公司调整注册资本的批复》（桂国资复﹝2010﹞92号），同意将公司的注册 资本由20.14亿元增至92.50亿元，全部为货币出资，出资人为自治区国资委。 上海东华会计师事务所有限公司广西分所业已出具《上海东华会计师事务所有限 公司广西分所报告书》（东会桂验字〔2010〕22号），截至2010年6月24日， 公司变更后的累计注册资本为人民币92.50亿元，实收资本为92.50亿元，全部 为货币出资。 2014年9月23日，自治区政府作出《广西壮族自治区人民政府关于 450103005209GB00058等5宗地土地使用权作价出资方案的批复》（桂政函〔2014〕 176号），同意将位于南宁市青秀区凤岭南路南面、青环路东面的南宁大岭生态 园，广西铁路物资专用仓储库（场），广西铁路安全守备、消防、战备设施等项 目已具备作价出资条件的5宗共计315,149.88m2土地使用权调整用途后作为国家 资本投入到发行人，上述土地使用权的评估总价34.37亿元。同时，根据自治区 财政厅《关于拨付自治区直属国有资本经营试点企业国有资本金的通知》（桂财 企﹝2010﹞109号），自治区财政厅拨付1,423,261元作为发行人国有资本金。2014 年10月23日，自治区国资委出具《关于广西铁路投资（集团）有限公司变更注 册资本的批复》（桂国资复〔2014〕255号），同意发行人注册资本由92.50亿元 变更为126.89亿元。本次出资业经中众益（广西）会计师事务所有限公司审验， 并出具了“中众益验[2014]1017号”验资报告。 2014年7月28日，自治区政府作出《关于同意广西地产（集团）有限公司 整体并入广西铁路投资（集团）有限公司的批复》（桂政函〔2014〕137号），同 意地产集团以资产并入方式，将资产无偿划转至发行人，以地产集团和广西铁投 2014年6月底账面净资产总和作为发行人注册资本（具体按工商登记要求为准）。 2014年12月1日，自治区国资委作出《关于广西铁路投资（集团）有限公司变 更注册资本的批复》（桂国资复〔2014〕291号），同意以截至2014年6月30日 广西地产（集团）有限公司账面净资产15.19亿元增加发行人的注册资本。本次 增资完成后，发行人的注册资本由126.89亿元变更为142.08亿元。 2015年6月29日，自治区国资委作出《关于同意广西铁路投资（集团）有 限公司更名为广西铁路投资集团有限公司的批复》（桂国资复〔2015〕86号）， 同意发行人名称由“广西铁路投资（集团）有限公司”变更为“广西铁路投资集 团有限公司”。发行人于2015年8月25日完成上述事项的登记变更手续。 （三）最近三年及一期实际控制人变动情况 最近三年及一期，发行人实际控制人未发生变动。 （四）重大资产重组情况 最近三年及一期，发行人未发生重大资产重组。 （五）发行人股东及实际控制人情况 截至本募集说明书摘要签署之日，发行人的实际控制人为自治区国资委。 （六）股东股份／权质押情况 截至本募集说明书摘要签署之日，自治区国资委所持有的发行人股份／权无 质押或存在争议的情况。 三、对其他企业的重要权益投资情况 （一）发行人纳入合并报表范围内的子公司情况 截至2016年9月末，纳入公司合并报表的二级子公司10家、三级子公司 25家、四级子公司16家、五级子公司7家。具体情况如下： 表3-1 截至2016年9月30日公司纳入合并报表范围的子公司基本情况 单位：万元 序 号 公司全称 主要经营范围 注册资本 持股比例 （%） 表决权比 例（%）1 级次 1 广西铁投冠信贸易有限公司 国内贸易 114,287.14 70.00 100.00 二级 2 广西梧州新港铁路投资有限公司 铁路建设、经营 15,600 60.00 60.00 二级 1表内母公司拥有被投资单位股权比例不足半数，但能形成控制的原因为根据公司章程享有控制权 序 号 公司全称 主要经营范围 注册资本 持股比例 （%） 表决权比 例（%）1 级次 3 广西铁投资产管理有限公司 资产管理；受托管理股权投 资基金等 10,000 100.00 100.00 二级 4 广西铁路发展投资基金（有限合伙） 投资以及相关咨询服务 500,000 60.00 60.00 二级 5 广西铁路发展二期投资基金合伙企业（有 限合伙） 投资以及相关咨询服务 150,000 67.00 67.00 二级 6 广西地产（集团）有限公司 房地产开发、土地储备 300,000 100.00 100.00 二级 7 广西铁投三岸投资有限公司 土地开发投资、房地产开发 经营等 1,000 100.00 100.00 二级 8 广西铁投创新资本投资有限公司 投资以及相关咨询服务 20,000 100.00 100.00 二级 9 广西铁投润锰股权投资基金管理有限公 司 投资及咨询服务 1,000 30.00 60.00 二级 10 广西铁润股权投资基金管理中心（有限合 伙） 受托管理私募股权投资 400 75.00 75.00 二级 11 桂林市冠信房地产有限公司 房地产开发 3,001 70.00 100.00 三级 12 广西铁投吉大控股有限责任公司 对文化产业、物流业等投 资，房地产开发，农副产品 购销代理 60,000 70.00 100.00 三级 13 广西铁投方辰发展有限公司 土地开发，房地产开发，金 属材料等购销代理，对仓 储、物流业投资 60,000 70.00 100.00 三级 14 南宁糖旺贸易有限公司 白糖贸易 50 70.00 100.00 三级 15 北海冠信物流有限公司 物流、贸易 10,000 100.00 100.00 三级 16 钦州凯禹源新能源有限公司 燃料油、石油项目投资 4,300 70.00 100.00 三级 17 广西铁投吉鸿融资性担保有限公司 各项融资担保业务 20,000 70.00 100.00 三级 18 广西铁投发展基金管理有限公司 投资以及相关咨询服务 1,000 45.00 85.00 三级 19 广西桂泰地和投资有限公司 对土地的开发等 10,000 100.00 100.00 三级 20 广西桂泰耕源投资有限公司 对土地开发整理等 20,000 100.00 100.00 三级 21 广西桂泰金田投资有限公司 对房地产业的投资等 4,000 100.00 100.00 三级 22 广西金瀚投资发展有限公司 对房地产业的投资等 3,000 100.00 100.00 三级 23 广西桂中鑫地置业有限公司 对房地产业的投资等 1,000 100.00 100.00 三级 24 南宁市顺捷置业投资有限公司 房地产 50 69.90 99.90 三级 25 深圳前海冠信贸易有限公司 石油化工产品的贸易 10,000 70.00 100.00 三级 26 南宁冠信物流有限公司 物流、仓储、货运代理 10,000 70.00 100.00 三级 27 广西铁投冠信财富投资有限公司 对物流业、仓储业投资 2,000 28.00 67.00 三级 28 广西铁投冠信瑞泰实业有限公司 批发兼零售煤炭、食品等 10,000 32.20 67.00 三级 29 广西信投置业有限公司 房地产 3,000 32.20 67.00 三级 30 天津冠信恒泰有限公司 煤炭、焦炭贸易 5,000 14.00 68.00 三级 31 广西北宁矿产物资有限公司 矿产品经营 500 42.00 60.00 三级 32 南宁市吉信小额贷款有限责任公司 小额贷款等 26,000 70.00 100.00 三级 33 深圳前海桂金融资租赁有限公司 融资租赁业务 50,000 75.00 75.00 三级 34 广西吉大丽原投资有限公司 旅游及产品开发 30,000 28.00 51.00 四级 序 号 公司全称 主要经营范围 注册资本 持股比例 （%） 表决权比 例（%）1 级次 35 广西铁投金源汽车城开发有限公司 对汽车市场的投资等 1,000 70.00 70.00 四级 36 广西万能源贸易有限公司 贸易 1,000 28.00 70.00 四级 37 广西桂泰源和投资有限公司 对房地产业的投资等 10,000 100.00 100.00 四级 38 广西桂泰地和武宣投资有限公司 对房地产业的投资等 3,000 100.00 100.00 四级 39 广西南宁市和沁房地产投资有限公司 对房地产业的投资等 200 100.00 100.00 四级 40 广西南宁市和泽房地产投资有限公司 对房地产业的投资等 5,300 100.00 100.00 四级 41 广西桂泰东晖投资有限公司 对房地产业的投资等 2,000 100.00 100.00 四级 42 广西北海桂泰投资有限公司 对房地产业的投资等 1,000 100.00 100.00 四级 43 广西鑫地物业管理有限公司 对房地产业的投资等 100 100.00 100.00 四级 44 广西中房联合投资有限公司 房地产及土地开发 20,000 35.70 51.00 四级 45 广西桂中鑫元投资有限公司 其他房地产等 1,000 100.00 100.00 四级 46 柳城翰弘置业投资有限公司 房地产等 200 100.00 100.00 四级 47 茂名市方辰房地产开发公司 房地产 3,480 100.00 100.00 四级 48 广西吉丽嘉益投资有限公司 房地产投资等 3,000 28.00 51.00 五级 49 柳江县源和房地产开发有限公司 对房地产业的投资等 1,000 100.00 100.00 五级 50 广西北海金浦投资有限公司 对房地产业的投资等 200 100.00 100.00 五级 51 广西桂泰金浦投资有限公司 对房地产业的投资等 500 100.00 100.00 五级 52 广西梧州市苍海建设投资有限公司 房地产及土地开发 25,500 21.42 60.00 五级 （未完）  |