[年报]派思股份:2016年年度报告
公司代码：603318 公司简称：派思股份 大连派思燃气系统股份有限公司 2016年年度报告 2017年4月 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人谢冰、主管会计工作负责人任胜全 及会计机构负责人（会计主管人员）高君华 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经审计，2016年公司合并报表实现净利润2,185.27万元，其中归属于上市公司股东的净利润 为2,342.57万元。截至2016年12月31日，公司合并报表累计未分配利润为3,344.96万元。母公司 2016年实现净利润3,548.20万元，累计未分配利润4,196.87万元。 1、按10%提取法定盈余公积金3,548,200.92元； 2、扣除1项后本期未分配利润为31,933,808.25元，加上年初未分配利润162,259,929.00元，减去 2015年度现金分红30,475,000.00元，再减去资本公积转增股本121,750,000.00元，截止到2016 年12月31日实际可供股东分配的利润为41,968,737.25元。 3、以截至2016年12月31日的公司总股本365,250,000股为基数，以现金方式向全体股东分配红利， 每10股派发现金红利0.14元(含税)。剩余未分配利润结转至下一年。 上述利润分配预案须经股东大会批准。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本年度报告中所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承 诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 √适用 □不适用 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析” 中关于公司未来发展可能面对的风险因素等内容。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 8 第四节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 10 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 26 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 37 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 44 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 45 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 52 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 54 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 55 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 170 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司或派思股份 指 大连派思燃气系统股份有限公司 派思投资 指 大连派思投资有限公司，系公司控股股东 Energas Ltd. 指 派思有限公司，注册于开曼群岛，系本公司股东 佳诚能源 指 大连佳诚能源工程设备有限公司，注册于大连市， 系本公司全资子公司 派思香港 指 派思燃气（香港）有限公司（Energas Gas-System （Hong Kong）Co., Limited），注册于香港，系本 公司全资子公司 金派思 指 金派思能源科技（北京）有限公司，注册于北京， 系本公司全资子公司 陕西派思 指 陕西派思燃气产业装备制造有限公司，注册于陕西 省西安市，系本公司参股公司 派思新能源 指 大连派思新能源发展有限公司，注册于大连市，系 本公司全资子公司 派思装备 指 大连派思燃气装备有限公司，注册于大连市，系本 公司全资子公司 鄂尔多斯派思 指 鄂尔多斯市派思能源有限公司，系本公司控股子公 司 中科派思 指 中科派思储能技术有限公司，系派思投资控股子公 司 派思惠银 指 派思惠银（平潭）股权投资合伙企业（有限合伙） 注册于平潭，系本公司控股公司 平安证券 指 平安证券股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 LNG 指 液化天然气 报告期、本期、本报告期 指 2016年1月1日至2016年12月31日 上年同期 指 2015年1月1日至2015年12月31日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 大连派思燃气系统股份有限公司 公司的中文简称 派思股份 公司的外文名称 DalianEnergas Gas-System Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 Energas 公司的法定代表人 谢冰 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李启明 于颖 联系地址 大连市沙河口区体坛路22号诺德 大厦41层 大连市沙河口区体坛路22号诺德 大厦41层 电话 0411-62493369 0411-62493369 传真 0411-62493338 0411-62493338 电子信箱 dmbgs@energas.cn dmbgs@energas.cn 三、 基本情况简介 公司注册地址 大连经济技术开发区振鹏工业城73# 公司注册地址的邮政编码 116600 公司办公地址 大连市沙河口区体坛路22号诺德大厦41层 公司办公地址的邮政编码 116021 公司网址 www.energas.cn 电子信箱 dmbgs@energas.cn 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》 、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 派思股份 603318 无 六、 其他相关资料 公司聘请的会计 师事务所（境内） 名称 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 合肥市马鞍山南路世纪阳光大厦19-20层 签字会计师姓名 胡新荣、蔡浩 报告期内履行持 续督导职责的保 荐机构 名称 广发证券股份有限公司 办公地址 广州市天河区天河北路183-187号大都会广场43 楼（4301-4316房） 签字的保荐代表人姓名 蒋继鹏、赵瑞梅 持续督导的期间 2015年4月24日至2018年12月31日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上 年同期增 减(%) 2014年 营业收入 391,235,130.95 344,508,664.56 13.56 362,448,320.84 归属于上市公司股东的净利润 23,425,659.56 19,259,410.24 21.63 35,842,351.54 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 17,893,672.36 17,332,400.86 3.24 34,186,598.36 经营活动产生的现金流量净额 137,250,079.09 -224,638,095.68 5,516,613.98 2016年末 2015年末 本期末比 上年同期 末增减（% ） 2014年末 归属于上市公司股东的净资产 463,355,647.48 461,918,579.81 0.31 287,095,903.80 总资产 1,111,246,667.76 952,494,289.00 16.67 657,063,722.88 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同 期增减(%) 2014年 基本每股收益（元／股） 0.06 0.06 0.00 0.13 稀释每股收益（元／股） - - - - 扣除非经常性损益后的基本每股 收益（元／股） 0.05 0.05 0.00 0.13 加权平均净资产收益率（%） 5.07 4.81 增加0.26个百 分点 13.26 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（%） 3.88 4.33 减少0.45个百 分点 12.64 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 （1）报告期内，公司实现营业收入39,123.51万元，较2015年增加4,672.65万元，增幅13.56%。 公司营业收入增长的主要原因是受益于国家“一带一路”战略机遇，同时凭借在燃气装备行业的 长期积累，公司2016年海外市场订单显著提升，通过与国内燃气发电总承包商紧密合作，参与海 外燃气电厂建设项目逐步增多，导致报告期内营业收入增长。 （2）报告期内，公司货款较2015年度回款情况良好，且本年度预收客户备货资金较多，导致2016 年公司经营活动产生的现金净流量增长较多。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2016年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 59,667,566.02 141,939,737.23 66,896,692.09 122,731,135.61 归属于上市公司股东的 净利润 -11,737,721.08 12,815,145.76 1,377,012.74 20,971,222.14 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益后的 净利润 -11,902,719.20 12,590,335.14 -3,396,056.00 20,602,112.42 经营活动产生的现金流 量净额 -25,537,095.32 2,749,710.75 32,938,552.69 127,098,910.97 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用√不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016年金额 附注（如适 用） 2015年金额 2014年金额 非流动资产处置损益 -70,974.51 -182,196.76 1,513.08 越权审批，或无正式批准文件，或 偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公 司正常经营业务密切相关，符合国 家政策规定、按照一定标准定额或 定量持续享受的政府补助除外 6,453,256.44 2,520,000.00 1,475,000.00 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 57,585.37 -70,733.38 471,699.02 其他符合非经常性损益定义的损 益项目 31,670.38 少数股东权益影响额 -3,945.24 所得税影响额 -935,605.24 -340,060.48 -292,458.92 合计 5,531,987.20 1,927,009.38 1,655,753.18 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1、 主要业务 公司是燃气输配和燃气应用领域（以天然气发电为主）的成套设备供应商，主营业务是从事 燃气输配和燃气应用领域相关产品的设计、生产、销售和服务。根据产品用途分类，公司产品可 分为燃气输配系统、燃气应用系统、备品备件三大类。2016年公司围绕天然气应用领域，逐渐向 分布式能源、LNG液化、新能源开发等领域拓展新业务。 2、 经营模式 公司主业燃气输配和燃气应用领域设备供应主要采用“订单式”经营模式，即根据客户的具 体应用需求进行系统工艺设计（功能性设计）、机械集成成套设计、标准设备选型和非标设备设计， 根据上述设计方案采购所需原材料，按照生产工艺要求进行加工制造，将各类设备按照生产工艺 流程组装在一起，并经过检查、检验及测试，将产品销售给客户。 在天然气分布式能源领域，派思新能源可以提供从项目开发，投资，设计，安装，调试和运 维一站式服务。目前已投入运营的两个天然气分布式能源项目采用的是BOO模式（建设、拥有、 运营），由派思新能源下属子公司投资建设并运营天然气分布式能源站，为用能单位持续提供电力、 蒸汽（冷能）能源服务。 3、行业情况 详见经营情况讨论与分析。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 1、2016年末，公司在建工程较上年增加2,099万元，主要是LNG液化工厂项目、分布式能源项 目、厂房大修工程投入增加。 2、2016年末，公司无形资产较上年期末增加650万元，主要是鄂尔多斯派思新增了土地使用权。 3、2016年末，公司应收应付票据较上年均有增长，主要是以票据结算增加所致。 4、2016年末，公司预收账款较上年期末增加5,236万元，主要是因为预收客户备货资金较多。 5、2016年末，公司应付税金较上年期末增加680万元，主要是因为本期销售毛利及利润总额增 加，应交增值税及企业所得税随之增加。 6、2016年末，公司长期应付款4,059万元，主要是公司本期以部分机器设备和在建工程以“售 后回租”方式办理融资租赁业务。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）工艺设计和研发优势 公司的核心技术集中体现在系统工艺设计能力。公司产品属于非标压力容器设备，主要应用 于燃气发电领域。公司需要根据客户的具体技术要求定制产品。在产品系统集成设计环节，公司 需结合产品运行时的工况环境、燃气气质条件、输入输出的参数要求、燃气轮机主机的规格型号、 客户对产品的技术标准等要求，综合运用化工、材料、力学、机械、结构、仪表、电气等多学科 领域知识，开展系统集成、设备选型、工艺设计等技术性工作，专业性较强。凭借多年行业知识 和经验的积累，以及对所服务的燃气轮机产品的深度理解，公司在充分总结多年来所供产品的设 计使用寿命、运行效果、安全系数、环境因素等重要参数的基础上，开发并取得具有标准设计体 系的10项软件著作权，申请注册并已授予了30项核心产品专利技术，成功实现设计成果的转化， 并完成了设计流程的自动化、标准化。 2016年公司持续加大研发投入，截至目前，派思新能源在分布式能源领域已取得四项了专利 技术：一种应用于LNG液化厂的分布式能源站、一种应用于染料工业的分布式能源系统、一种天 然气分布式能源站网络化系统、分布式能源与烟气全热回收型热泵一体机耦合系统。同时还有多 项发明专利正在申请过程中。派思新能源在天然气分布式能源领域是较早的进入者，已经结合市 场需要，通过多年积累的工业设计和研发经验，逐步实现市场需求，以应对不同客户对分布式能 源站的各类要求。达到研发与市场相结合，设计符合实际的要求。 （二）品牌和产品优势 经过多年努力，公司在行业中建立了良好的企业形象和商业品牌，已和国内多家企业建立了 长期稳定的合作关系，在国内外市场具有较高的知名度。公司主要产品生产规模和质量处同行业 领先水平，2008年，公司获得美国GE公司的合格供应商认证；2008年和2010年先后获得美国 GE公司最佳新供货商奖和最佳供货质量奖；2009年获得中国华电集团公司招标与采购网授予的 《电厂级供应商会员证书》；2011年获得中国华电集团公司招标与采购网授予的《集团级供应商 会员证书》。2013年公司获得中国石油天然气集团公司、中石油昆仑燃气有限公司授予的市场准 入资格证书。2016年公司获得GE公司最佳供货商奖。公司先后获得国内外知名公司的供货商认 证资格，说明公司产品技术性能已经得到国内外知名公司的认可，公司产品得到国内外客户的信 赖，市场销售渠道稳定。 （三）产品质量控制优势 公司建有全面的质量保证体系，通过了ISO9001:2008质量管理体系认证，制订了符合企业现 状和发展需求的质量方针和质量目标，严格执行产品质量国家相关标准。公司拥有国内特种设备 A级压力管道组件（仅限燃气调压装置）制造许可证，特种设备A1级高压容器（仅限单层）和A2 级第Ⅲ类低、中压容器设计、制造许可证，以及美国机械工程师协会的ASME授权证书。自成立以 来，公司始终坚持贯彻“关注顾客，全员参与，持续改进”的质量管理方法，秉持“为顾客提供 技术先进、质量可靠、服务周到的产品和服务”的经营理念，坚持“顾客至上，精诚服务；科技 为本，创新为魂；全员参与，持续改进；精益求精，保质保量；差异化，多元化，开拓国际化品 牌”的质量方针，一切从顾客需求出发，牢固树立“质量第一，顾客至上”的思想，在公司内提 高全员的质量、服务意识，加强质量过程管理，严格把控各工序质量，不合格产品不允许流转到 下道工序，在加强过程产品质量检查的同时，产品出厂前实行终检制度，确保出厂产品的质量。 目前公司产品质量位于同行业前位。在质量管理体系上，公司严格按照ISO9000质量管理体系标 准要求，编制了《质量手册》、《程序文件》及各工序作业指导书、检验规范等规章制度，按PDCA 的过程方法进行管理并持续改进，确保产品质量不断提升。公司建立项目经理负责制，实行项目 经理从接到销售合同和技术协议后，组织和协调设计、采购、生产、发货全过程，确保按期交付 产品。公司以顾客为关注焦点，提供现场安装调试指导、维保等售后服务，接到顾客反馈2小时 内予以对应，并全程进行跟踪，不断提高顾客满意度。 （四）管理团队和人才优势 公司管理团队分别由经营管理、技术研发、市场营销、质量控制、财务管理等领域具有丰富经 验的专业人士构成，核心管理人员长期从事燃气应用、压力容器设计等相关行业，对本行业具备 深刻的体验和认知。在企业发展的不同阶段，公司相继引进相适应的管理人才，目前六名高级管 理人员在各自管理领域均有十几年的工作经历，管理团队优秀稳定，为公司的持续发展提供了保 障。通过多年的努力，公司组建了专业门类齐全、技术过硬的专业团队，作风严谨的质量管理团 队和团结合作的项目管理团队。 2016年在公司及主要下属子公司的高管层面实施了股权激励计划，这对进一步完善公司治理 结构，健全公司激励机制，增强公司管理团队和业务骨干的责任感、使命感起到积极促进作用， 有利于公司的持续稳定发展。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 回顾过去一年，世界经济和贸易增速7年来最低、地区和全球性挑战突发多发的外部环境，国 内结构性问题突出、但工业企业利润由上年下降2.3%转为增长8.5%，单位国内生产总值能耗下降 5%，经济运行缓中趋稳、稳中向好，经济发展的质量和效益逐渐提高。 天然气行业，在受到环境污染严重的压力影响下，国家在十三五战略发展规划中将天然气的发 展比重进行了调整，在今后的五年中，天然气在一次能源消费中的比重将提高到10%以上。 在这 样的背景下，公司在2016年主要完成了以下6项工作： 1、精细策划，丰富产品组合，全力以赴拓宽市场 2016年，保持与国内更多EPC深度合作，争取更多订单。奋力拓展国际市场，加强与业务伙 伴的深度合作，丰富国际市场开拓手段。为GE 能源提供6B, 6FA, 6E、7EA, 7F, 7HA、 9F, 9HA 多种类燃机辅机模块，合同额累计5000多万元；通过了意大利 GEA（卧式过滤器）、韩国斗山重 工(调压站)、浦项（性能换热单元）、西门子首件订单，合同额累计 2500多万元。同时通过了 韩国现代集团的供应商审核，项目跟踪报价工作正在进行中。 2、集中公司内外部资源，推动天然气分布式能源业务有序发展。 报告期内，派思新能源作为派思股份的全资子公司，担负着天然气分布式能源的布局、发展任 务，目前公司天然气分布式能源业务发展态势良好。派思新能源在持续完善自身团队建设、技术 储备的同时，在国内不断布局，在全国多个地区设立分子公司及办事处等，共计在北京、上海、 深圳、济南、长沙、无锡、西安等地设立分支机构，开拓以华北、西北、华东、华南等地区为主 的天然气分布式项目。2016年底四平医院分布式项目建设结束，进入调试阶段；山东力诺工业园 区分布式能源项目建设按计划进行；当年累计完成分布式能源合同签约10余个，可商业开发储备 项目30余个。派思新能源在天然气分布式技术领域也做了大量的储备，2016年累计申报了多项 技术专利及实用新型，截止到年底已经获得4项实用新型的专利证书，同时还申报了多项发明专 利等待过审。 3、利用资本市场平台，非公开发行股票募集资金，主要用于推进鄂尔多斯LNG建设及济南力 诺分布式能源站项目，向燃气产业链上下游延伸，增加上市公司盈利点。 2016年公司第四次临时股东大会审议通过《公司2016年度非公开发行股票方案（修订稿）》， 同意向不超过10名特定对象募集资金不超过人民币68,520万元，用于鄂尔多斯一期110×104N m3/d天然气液化工厂建设项目、济南力诺派思2×1.8MW天然气分布式能源站项目、偿还银行贷 款及补充流动资金。 其中，鄂尔多斯一期110×104N m3/d天然气液化工厂将建设日处理110×104Nm3规模的液化 天然气处理装置，包括一套日处理量100×104Nm3的天然气液化装置、一套日处理量10×104Nm3 的撬装天然气液化装置、一座有效容积为20,000m3常压单容罐，以及与工艺生产设施配套的公用 工程及辅助设施。该项目预计建设总投资金额为50,567.63万元，建设周期18个月，预计达产年 限为3年，经营期第1年达到设计生产能力的60%，第2年达到设计生产能力的80%，第三年全部 达产。根据项目有关的可行性研究报告，项目内部收益率为13.53%（所得税后），项目经济效益 前景良好。 济南力诺派思2×1.8MW天然气分布式能源站项目总投资额为4,809.35万元，由派思新能源 之全资子公司山东派思新能源发展有限公司实施，在力诺科技园内建设天然气能源站，通过冷热 电三联供等方式就近实现能源的梯级利用，为园区内企业生产及日常运营提供工业蒸汽负荷、供 暖负荷和部分电力负荷。项目配置2台1,854KW燃气轮机发电机组满足用电需求，2台余热锅炉 满足工业蒸汽需求，同时配置2台15t/h的燃气蒸汽锅炉补充冬季供暖缺口蒸汽。整个项目建设 周期14个月，项目内部收益率为13.51%（所得税后），项目经济效益前景良好。 公司目前主要从事天然气应用装备制造业，在国内能源结构调整和天然气行业快速发展的新 形势下，公司确定未来的发展战略将围绕天然气实现全产业链布局，在立足原有燃气装备制造业 的基础上，向天然气上下游产业链拓展，以推动公司业务转型升级，实现企业快速发展。由于国 内目前能源行业的市场格局限制，一般企业通常难以直接获得天然气油气开采资源，通过本次募 投项目鄂尔多斯天然气液化工厂建设项目的实施，公司可以进入液化天然气领域，从而间接掌控 上游气源，打造天然气开发上游产业链，是实施天然气全产业链布局的重要环节。未来随着天然 气分布式能源、城镇燃气等下游业务的开拓发展，上下游业务将联动发展并产生显著协同效应。 一方面下游业务的发展将有效带动上游气源的销售，另一方面掌控上游气源将对下游业务发展形 成有利保障，并有利于降低天然气分布式能源站的运营成本。 4、改进并严格执行《供应商管理办法》，降低产品材料成本 公司对供应商入围制度和采购招投标制度进行完善，加强对供应商选择的管理，优化采购管理 流程；项目和销售紧密配合，对供应商的选择和申请变更上事先充分沟通和交流，在供应商选择 上有足够话语权，采购对于关键供应商及大宗采购供应商，严格控制采购成本，分供应商类别按 计划比率降低采购价格，增加更多新供货商参与竞价，降低采购成本；同时公司管理加大了对供 货商的审核和考察工作，确保新供货商或重要供货商按质、按时供货。 5、严格规范管理，增强抗风险能力 高度关注项目执行风险、资金风险。公司将以“控风险”为主线，加强与业主的交流和沟通， 了解项目业主资金状况及真实需求，合理排产，防范项目风险。以提升产品配套性为重点，按期 做好生产、技术准备，保质保量完成生产任务，确保交货进度。 6、完善了财务内控制度流程及会计核算方法，成立了会计核算中心,进行集中统一核算，有效 提高了工作效率及账务处理的统一性、正确性。加强业务培训，员工专业技能不断提高。优化预 算管理体系，监督预算执行情况，预算水平得到全面提升。 二、报告期内主要经营情况 2016年，公司实现营业收入39,123.51万元，比上年同期增长13.56%；输配系统实现收入 22,640.55万元,同比增长25.04%；应用系统实现收入11,497.37万元，同比增长20.37%；归属 于上市公司股东的净利润2,342.57万元，比上年同期增加21.63%。基本每股收益0.06元；加权 平均净资产收益率为5.07% (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 391,235,130.95 344,508,664.56 13.56 营业成本 261,505,973.11 234,251,222.89 11.63 销售费用 7,205,803.89 6,989,620.53 3.09 管理费用 69,124,550.20 50,523,839.76 36.82 财务费用 17,426,444.85 14,872,213.16 17.17 经营活动产生的现金流量净额 137,250,079.09 -224,638,095.68 不适用 投资活动产生的现金流量净额 -43,436,133.51 -69,756,487.23 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -1,580,836.58 237,230,157.75 -100.67 研发支出 13,513,684.72 11,156,531.20 21.13 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用 公司产品属于非标产品，单价波动较大，本年度调压站及燃气应用系统收入均有增长，尤其 是单位价值较大的增压站销售金额比上年同期增加，导致输配系统业务增长幅度比较大，本年实 现的专用装备制造业收入同比上升，增长幅度为21.18%。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利 率（%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 专用装备制造业 355,137,962.09 231,226,577.94 34.89 21.18 23.44 减少1.19个百分点 燃料贸易 28,689,934.23 28,000,039.91 2.40 -42.07 -40.28 减少2.92个百分点 供热 565,429.96 554,606.53 1.91 0.00 0.00 增加0.00个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利 率（%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 燃气输配系统 226,405,512.18 162,776,605.19 28.10 25.04 27.17 减少1.21个百分点 燃气应用系统 114,973,702.26 63,554,605.00 44.72 20.37 25.11 减少2.10个百分点 备品备件类 13,758,747.65 4,895,367.75 64.42 -16.50 -42.61 增加16.19个百分点 燃料贸易 28,689,934.23 28,000,039.91 2.40 -42.07 -40.28 减少2.93个百分点 供热 565,429.96 554,606.53 1.91 0.00 0.00 增加0.00个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利 率（%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 国内 262,201,300.72 172,555,701.42 34.19 -8.95 -11.03 增加1.54个百分点 国外 122,192,025.56 87,225,522.96 28.62 123.79 116.64 增加2.36个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 □适用 √不适用 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年 增减（%） 销售量比上年 增减（%） 库存量比上年 增减（%） 燃气输配系统 19 19 0 -77.38 -77.38 0.00 燃气应用系统 31 31 0 -16.22 -16.22 0.00 产销量情况说明 本期生产量较上年下降较大的原因是单价低的小型燃气输配系统产量大幅减少，但本年的产 品单位价值较上年有所提高，虽然产量降低，但销售金额同比增长较多。 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年 同期 占总 成本 比例 (%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 专用装备制造业 原材料、 人力成本 等 231,226,577.94 88.42 187,324,112.70 79.97 24.08 主要由于 收入增长 所致 燃料贸易 原材料 28,000,039.91 10.71 46,886,217.16 20.02 -40.28 主要由于 燃料贸易 减少所致 供热 原材料、 人力成本 等 554,606.53 0.21 0.00 0.00 0.00 主要由于 本年度新 增供热收 入 分产品情况 分产品 成本构成项 目 本期金额 本期 占总 成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 燃气输配系统 原材料、人 力成本等 162,776,605.19 62.25 127,996,734.08 54.64 27.17 主要由于增 压站销售增 长所致 燃气应用系统 原材料、人 力成本等 63,554,605.00 24.30 50,797,748.71 21.69 25.11 主要由于材 料成本增加 所致 备品备件类 原材料 4,895,367.75 1.87 8,529,629.91 3.64 -42.61 主要由于备 品备件收入 减少所致 燃料贸易 原材料 28,000,039.91 10.71 46,886,217.16 20.02 -40.28 主要由于燃 料贸易减少 所致 供热 原材料、人 力成本等 554,606.53 0.21 0.00 0.00 0.00 主要由于本 年度新增供 热收入所致 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额27,442.63万元，占年度销售总额70.15%；其中前五名客户销售额中关联方销 售额0万元，占年度销售总额0 %。 前五名供应商采购额11,218.41万元，占年度采购总额46.37%；其中前五名供应商采购额中关联 方采购额0万元，占年度采购总额0%。 2. 费用 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 本期发生额 上期发生额 变动比 例（%） 情况说明 销售费用 7,205,803.89 6,989,620.53 3.09 管理费用 69,124,550.20 50,523,839.76 36.82 主要由于职工人数增 加，薪酬提高；研发投 入增大和股权激励费 用金额增加所致。 财务费用 17,426,444.85 14,872,213.16 17.17 3. 研发投入 研发投入情况表 √适用□不适用 单位：元 本期费用化研发投入 13,513,684.72 本期资本化研发投入 0.00 研发投入合计 13,513,684.72 研发投入总额占营业收入比例（%） 3.45 公司研发人员的数量 41 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 14.04 研发投入资本化的比重（%） 0.00 情况说明 □适用 √不适用 4. 现金流 √适用 □不适用 项目 本期发生额 上期发生额 变动比例（%） 经营活动产生的现金流量净额 137,250,079.09 -224,638,095.68 不适用 投资活动产生的现金流量净额 -43,436,133.51 -69,756,487.23 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -1,580,836.58 237,230,157.75 -100.67 1、 经营活动净现金流增长的主要原因：公司货款较2015年回款情况良好，且本年度预收客户备 货资金较多，导致2016年公司经营活动产生的现金净流量增长较多。 2、筹资活动产生的现金流减少的主要原因：主要是2015年公司成功上市，公开发行股份募集资 金净额为15,511.34万元，本年度发放股利2,372.50万元，且偿还借款增多等因素影响。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用□不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说明 货币资金 180,616,234.25 16.25 54,564,584.50 5.73 231.01 主要系期末收到应收款 和预收款较多所致 应收票据 54,791,129.40 4.93 23,902,968.00 2.51 129.22 主要系客户以票据结算 增加所致 其他应收款 12,168,009.06 1.09 4,091,388.61 0.43 197.41 主要系本期往来款、融 资租赁保证金及投标保 证金较大所致 其他流动资 产 918,228.85 0.08 12,933,625.38 1.36 -92.90 主要系本期销售增加， 留抵增值税减少所致 在建工程 73,588,609.79 6.62 52,596,974.62 5.52 39.91 主要系本期LNG液化工 厂项目、厂房大修等工 程投入所致 无形资产 26,354,250.73 2.37 19,854,791.47 2.08 32.73 主要系子公司鄂尔多斯 新增土地使用权所致 长期待摊费 用 279,187.52 0.03 518,159.84 0.05 -46.12 主要系本期摊销所致 递延所得税 资产 8,473,076.34 0.76 6,024,525.96 0.63 40.64 主要系计提坏账准备及 股权激励影响递延资产 所致 应付票据 46,702,950.00 4.20 20,318,000.00 2.13 129.86 主要系本期增加了银行 承兑汇票支付所致 预收款项 72,101,169.18 6.49 19,736,514.73 2.07 265.32 主要系预收客户备货资 金较多所致 应付职工薪 酬 4,830,887.87 0.43 2,139,926.94 0.22 125.75 主要系年末计提了绩效 工资未支付 应交税费 11,768,058.97 1.06 4,972,994.99 0.52 136.64 主要系本期销售毛利及 利润总额增加，应交增 值税及企业所得税金额 随之增加 应付利息 532,932.29 0.05 1,709,105.86 0.18 -68.82 主要系期末按月计提利 息一次性还本付息的借 款额较年初减少 应付股利 6,750,000.00 0.61 不适用 主要系法人股及因股权 激励增加的个人股东股 利暂未发放 长期应付款 40,591,144.12 3.65 不适用 主要系公司进行售后回 租融资租赁业务所致 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用□不适用 项 目 期末账面价值 受限原因 货币资金 47,027,829.39 保证金 应收账款 47,366,520.06 质押 固定资产 120,715,317.99 抵押借款 固定资产 26,087,765.81 融资租赁 在建工程 31,530,732.95 融资租赁 无形资产 18,048,841.23 抵押借款 3. 其他说明 □适用√不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用□不适用 天然气低碳、清洁，资源丰富，发达国家大都把天然气作为能源清洁替代的重要选项。美国“页 岩革命”大幅度提高了世界对天然气资源储量的预期，未来天然气已成为世界最具发展潜力的主 体能源。 世界天然气资源丰富，截至2014年底，世界常规天然气可采资源量为559.5 万亿立方米，累 计产量103.5 万亿立方米；非常规天然气可采资源量为543.5 万亿立方米累计产量5.9 万亿立 方米。按照目前年产量3.6 万亿立方米测算，世界天然气资源可供开采200 年以上。世界天然气 产量逐年增加，2005 年世界天然气产量为2.8 万亿立方米，2015 年增至3.6 万亿立方米。世界 http://photocdn.sohu.com/20151125/mp44194450_1448423198522_1_th.jpeg 天然气消费量持续增长，2005 年世界天然气消费量为2.77 万亿立方米，2015 年增至3.47 万亿 立方米。2015 年天然气在世界一次能源消费中占比为23.7%。 中国天然气储量丰富，截至2015 年底，全国累计探明常规天然气地质储量13.01 万亿立方米， 剩余可采储量5.2 万亿立方米；累计探明煤层气地质储量6293亿立方米，剩余可采储量3063亿 立方米；累计探明页岩气地质储量5441亿立方米，剩余可采储量1302亿立方米。 中国天然气供应能力快速增长，国产气已形成常规、非常规多元供气局面。2005年国内天然 气产量500亿立方米，2015年增至1350亿立方米。页岩气勘探开发自2011 年获得工业性突破以 来取得跨越式发展，2015 年页岩气产量约46亿立方米，同比增长近3倍。中国天然气消费增长 迅速，2005年中国天然气消费量为468亿立方米，2015 年消费量增至1931亿立方米。2005—2015 年，天然气消费年均增速16%，是中国一次能源消费年均增速的3倍；根据海关总署和国家统计 局数据，2016年全年我国常规天然气产量为1368亿立方米，同比增长2.2%，增速同比回落0.7 个百分点，创三年来新低；2016年天然气消费总量有所回升，全年天然气（含页岩气、煤层气） 表观消费量约为2240亿立方米左右，同比增长9.3%，增速同比提高3.8个百分点。 近年来，有利于天然气消费的因素在不断增强，而从经济和环境的因素考虑，天然气发电已成 为天然气利用的重要选择。1970至2015年间，全世界天然气发电量的年均增长率在5%以上。天 然气发电在总发电量中所占份额从1973年的12.1%增加到了目前23%以上。 图表1：1973-2015年全球天然气发电在总发电量中所占份额（单位：%） 资料来源：前瞻产业研究院整理 同比，我国发电装机规模和发电量居世界前列但气电比例低，截至2015年底，我国气电装机 6600万千瓦，占比4.4%，发电量1658亿千瓦时，占比仅3%，其中天然气分布式能源的装机量仅 为1100万千瓦。 中国天然气管网基础设施处于快速发展期截至2015 年底，全国建成陕京线、西气东输、川气 东送、中亚天然气管道、中缅天然气管道等长输管道里程约6.4 万千米；建成LNG 接收站12 座， 总接收能力4380 万吨/年；建成地下储气库18 座，有效工作气量55 亿立方米/年；天然气发电 装机5700 万千瓦（不含分布式）；建成CNG/LNG加气站6500 座，船用LNG 加注站13 座。 2016年是天然气“十三五”的开局之年，也是天然气体制改革加速推进的一年，特别是2016 年下半年，各项政策密集发布，为油气改革总体方案的出台筑基。 2016年9月7日，国家能源局网站公布了《关于做好油气管网设施开放相关信息公开工作的 通知》，明令“三桶油”等相关企业公开油气管网信息。 2016年10月12日，经过近两个月时间的征求意见，国家发改委在其官方网站正式公布《天 然气管道运输价格管理办法(试行)》和《天然气管道运输定价成本监审办法(试行)》，明确按照 “准许成本加合理收益”的原则定价，给予投资收益率8%，而且明确要求经营天然气管输的企业 原则上应将管道运输业务与其他业务分离，暂不能实现业务分离的，应当实现管道运输业务财务 独立核算。 2016年10月18日，国家发改委发布《关于明确储气设施相关价格政策的通知》，明确指出， 由政府实施监管具有垄断性质的管输环节，实施管输和销售业务分离，今后我国的天然气储气服 务价格、储气设施天然气购销价格将由市场自发形成，鼓励各方投资建设储气设施，增强天然气 供应保障能力。 2016年11月14日，国家发改委决定在福建省开展天然气门站价格市场化改革试点，西气东 输供福建省天然气门站价格由供需双方协商确定，这是天然气第一个市场化改革试点。 2016年12月，国家能源局下发的《关于加快推进天然气利用的意见》（征求意见稿）提出， 全面加快推进天然气在城镇燃气、工业燃料、燃气发电、交通燃料四大领域的大规模高效科学利 用、产业上中下游协调发展，逐步将天然气培育成为我国现代能源体系的主体能源。通过推进试 点、示范先行，有序支持重庆、江苏、上海、河北等省市开展天然气体制改革试点。 这一系列政策文件的颁布表明天然气市场改革的方向和目标已趋于明确，主要工作已转入细化 和落实阶段。同时随着一带一路的国家战略的加快推进,我国装备“走出去”也在加速前行，天然 气发电领域的大量投资将会直接带动对燃气输配和燃气应用设备的市场需求。未来几年，将会迎 来天然气发电行业新的发展机遇。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期内，公司为拓展天然气应用领域的相关业务，先后设立了1家子公司和4家孙公司， 逐步完善天然气上下游生产及分布式能源领域的业务板块。 1、 公司设立鄂尔多斯市派思能源有限公司，注册资本4500万元，公司持股比例为96%； 2、 公司设立上海派思合同能源管理有限公司，注册资本1000万元，派思新能源持股比例为100%； 3、 公司设立深圳派思新能源发展有限公司，注册资本1500万元，派思新能源持股比例为100%； 4、 公司设立石家庄派诚新能源科技有限公司，注册资本2000万元，派思新能源持股比例为100%； 5、 公司设立松原派思新能源发展有限公司，注册资本500万元，派思新能源持股比例为100%； (1) 重大的股权投资 □适用√不适用 (2) 重大的非股权投资 √适用□不适用 报告期内公司非公开发行股票募集资金，主要用于鄂尔多斯LNG建设及济南力诺分布式能源 站项目项目。相关进展情况请参考《公司2016年度非公开发行股票预案（修订稿）》（公告编号 2016-104号）、《派思股份关于非公开发行股票申请文件反馈意见回复的公告》（公告编号2017-009 号）。 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用√不适用 (六) 重大资产和股权出售 √适用□不适用 2016年公司为整合资源，加强子公司管理，根据市场环境变换，需要对于个别经营欠佳的子 公司和项目进行适当的调整： 1、派思上若业务拓展未达投资预期，为控制投资风险。2016年9月14日公司第二届董事会第九 次临时会议审议通过了《关于出售公司控股孙公司全部股权的议案》。同意全资子公司金派思将 其持有的派思上若燃气科技（沧州）有限公司51%的股权全部转让给沧州上若投资管理有限公司， 转让价格为1310万元人民币。本次交易不构成关联交易和重大资产重组。本次股权转让完成后， 金派思不再持有派思上若的股权，同时产生损失人民币220万元，导致上市公司合并报表范围变 更。本次交易避免了上市公司全资子公司投资损失进一步扩大的风险，有利于回笼资金，对上市 公司财务状况和经营成果产生一定程度的正面影响。（参考公告编号2016-100号） 2、2016年11月14日公司第二届董事会第十次临时会议审议通过《关于公司向控股股东出售资 产暨关联交易的议案》，同意公司与控股股东派思投资签署《资产转让协议》，将自挪威公司 Dresser-Rand AS处收购并持有的3,000KW级小型燃气轮机制造专有技术（简称“KG5技术”） 按 账面原值作价人民币22,075,200元转让给派思投资。（参考公告编号2016-094号） KG5技术的改进升级工作需要与国内外顶级燃气轮机研发机构合作且后续研发所需资金量 巨大，而公司与已达成合作意向的国内研发机构的合作事宜仍无实质进展，公司向控股股东转让 KG5专有技术相关资产，有利于公司规避因KG5技术开发升级及产业化能否完成的不确定性给上 市公司可能造成的风险，减轻因KG5技术改进和产业化工作给公司带来的较大资金压力，减少对 上市公司财务状况和经营成果带来的不利影响。本次交易作为关联交易，独立董事和保荐机构均 发表了相关意见，审议程序符合有关法律法规和公司章程的约定。（参考公告编号2016-100号） (七) 主要控股参股公司分析 √适用□不适用 公司名称 总资产 净资产 营业收入 净利润 佳诚能源 29,999,736.72 992,318.27 21,057,487.18 551,595.34 派思香港 96,950,463.89 926,795.69 67,882,377.30 -2,154,866.86 陕西派思 87,747,738.22 28,958,580.21 55,263,068.20 945,794.11 金派思 20,463,695.12 11,713,695.12 0.00 -4,835,313.57 派思新能源 25,176,302.21 22,724,077.25 1,886,792.45 -2,307,623.18 派思装备 10,074.91 -43,675.13 0.00 -28,675.11 鄂尔多斯派思 33,295,405.36 33,254,572.81 0.00 -245,427.19 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用√不适用 2、 公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用□不适用 1、发展机遇 世界天然气资源丰富，供应相对充裕。亚太和中东地区消费量增长迅速、占比逐年提高，亚太 地区在世界天然气市场的地位逐渐增强。 国际天然气供应逐渐总体宽松。近年来，国际油气勘探开发技术不断取得突破，美国页岩气革 命使世界天然气供需格局发生深刻变化，天然气供应宽松，价格大幅下跌，国际天然气供应宽松 态势为我国引进境外天然气资源创造了良好外部条件。 中国天然气资源丰富，初步形成多品种、多渠道的多元化供应和“西气东输、北气南下、海气 登陆、就近供应”的供气格局。稳定的供应和初具规模的基础设施有力支撑了中国天然气的快速 发展，天然气消费市场已遍及中国内地31个省份（自治区、直辖市）。同时，天然气市场化改革 有序推进，试点改革探索取得阶段性突破。这些为未来天然气成为中国主体能源打下了良好基础。 目前，我国能源结构仍以煤炭为主，低碳、清洁的天然气在中国尚未得到充分利用。天然气能 源消耗仅占中国一次能源消耗总量的6%，比世界平均水平低了18个百分点。而从全球能源消费 来看，煤炭、石油、天然气等主要一次能源的消费比例较为均衡。 能源生产和消费革命将进一步激发天然气需求。在资源环境约束趋紧的新常态下，能源绿色转 型要求日益迫切，能源结构调整进入油气替代煤炭、非化石能源替代化石能源的更替期，优化和 调整能源结构还应大力提高天然气消费比例。十八大提出大力推进生态文明建设,对加大天然气使 用具有积极促进作用。《巴黎协定》的实施，将大大加快世界能源低碳化进程，同时，国家大力 推动大气和水污染防治工作，对清洁能源的需求将进一步增加。 新型城镇化进程加快提供发展新动力。“十三五”城镇化率目标为60%，城镇化率每提高一个 百分点，每年将增加相当于8000万吨标煤的能源消费量。当前我国城镇化水平仍然偏低，新型城 镇化6对高效清洁天然气的需求将不断增长，加快推进新型城镇化建设将积极促进天然气利用。 城市燃气项目争夺将会越来越激烈，国家对天然气市场的开放促进了许多燃气企业快速发展，从 我国燃气市场来看，存在着国有企业、外资企业和民营企业等共同发展的竞争格局。一、二线城 市燃气市场趋于成熟，其中部分二线城市随着经济结构调整，燃气板块进入整合并购期。同时， 三线城市、县镇区域城市燃气项目的竞争将进一步加剧。 资源基础为天然气增产提供保障。我国天然气资源探明程度仅19%，仍处于勘探早期，剩余经 济可采储量3.8万亿立方米，国内天然气产量仍将继续保持增长趋势。目前我国已相继发现并建 成了四川、鄂尔多斯、塔里木、柴达木和近海海域等大型气区。四川磨溪气田已建成投产，南海 陵水气田、川西彭州气田、川南页岩气田等一批大中型气田处于前期评价或产能建设期，这批气 田将成为今后天然气上产的主要构成。页岩气等非常规气初步实现商业化开发。 油气体制改革步伐加快。油气体制改革将在放宽市场准入、完善管网建设运营机制、落实基础 设施公平接入、形成市场化价格机制、完善行业管理和监管等方面深入推进，更充分发挥市场在 资源配置中决定性作用，公平竞争开放有序的现代油气市场体系将逐步形成。 随着环保压力的不断增加，全球能源消费低碳化趋势日益明显，天然气将成为全球能源由高碳 向低碳转变的重要桥梁，发展速度将明显高于煤炭和石油。“十三五”期间，国家层面的能源结 构优化和环境污染治理将成为天然气消费最主要的推动力，按照国务院《能源发展战略行动计划 (2014-2020年)》，到2020年天然气在一次能源消费中的比重将提高到10%以上。 2016年12月22日，国家发改委对外发布的《电力发展“十三五”规划》明确，将有序发展 天然气发电，大力推进分布式气电建设。“十三五”期间，全国气电新增投产5000万千瓦，2020 年达到1.1亿千瓦以上，其中热电冷多联供1500万千瓦，占全部电源装机容量比重超过5%。这 意味着，到2020年，我国气电装机较当前规模将实现近一倍增长。 2017年1月5日，国家发展改革委、国家能源局正式发布《能源发展“十三五”规划》。 《规划》提出“到2020年把能源消费总量控制在50亿吨标准煤以内”，与国民经济和社会发 展规划《纲要》保持一致。从年均增速看，“十三五”能源消费总量年均增长2.5%左右，比“十 二五”低1.1个百分点，符合新常态下能源消费变化新趋势。《规划》提出，“十三五”时期非 化石能源消费比重提高到15%以上，天然气消费比重力争达到10%，煤炭消费比重降低到58%以下。 按照规划相关指标推算，非化石能源和天然气消费增量是煤炭增量的3倍多，约占能源消费总量 增量的68%以上。可以说，清洁低碳能源将是“十三五”期间能源供应增量的主体。 2017年1月19号,国家发改委印发《天然气发展“十三五”规划》，《规划》明确指出要以 提高天然气在一次能源消费结构中的比重为发展目标，大力发展天然气产业，逐步把天然气培育 成主体能源之一。明确到2020年天然气累计探明地质储量超过1万亿立方米,国内天然气综合保 供能力达到3600亿立方米以上。《规划》中还提出，“十三五”要抓好大气污染治理重点地区等 气化工程、天然气发电及分布式能源工程、交通领域气化工程、节约替代工程等四大利用工程， 这四大工程将大大推动天然气消费市场发展，对产业健康发展具有重要作用。《规划》第一次将 新型城镇化作为推动天然气消费增长的新动力。 随着我国经济发展步入新常态，供给侧结构性改革的不断推行，天然气在我国能源结构中的地 位逐步提高。国家能源局发布的《2017年能源工作指导意见》（以下简称《意见》）也指出，2017 年我国天然气消费比重要提至6.8%左右。日前公布的《关于加快推进天然气利用的意见（征求意 见稿）》则提出了更加激进、宏大的发展目标——加快发展天然气发电，到2020年气电累计总装 机容量达到约1.5亿千瓦。换言之，“十三五”期间，气电装机将增加近9000万千瓦，实现约 1.5倍增长。届时我国气电装机占比将达到7.5%，超出《电力发展“十三五”规划》目标50%。 有关政策的出台和实施，将增加天然气资源供应、提升天然气市场需求、扩大天然气综合应用 领域，特别是有利促进锅炉煤（油）改气、天然气汽车、天然气发电等天然气应用市场快速发展， 将进一步促进天然气行业及其上下游行业的稳步、持续、健康发展。 2、面临挑战 当前，全球经济放缓，中国经济进入“新常态”，低油价、高气价的行业背景给正处于起步阶 段的中国天然气市场带来巨大挑战。 国内大幅增加天然气消费量难度较大。“十三五”期间中国能源转型面临很大挑战，天然气是 中国能源转型最为重要和现实的抓手，但相比于其他能源，其发展也面临严峻挑战。提高天然气 在一次能源消费结构中的比例存在较大不确定性，按照原有发展模式显然无法实现，需各方强有 力的协同，并研究制定大力鼓励天然气利用的支持政策。 国内勘探投入不足。国内天然气资源丰富、探明率低，还处在勘探早期，具备快速增储上产的 物质基础。由于地质工作程度和资源禀赋不同，油气领域勘探开发主体较少，区块退出和流转机 制不健全，竞争性不够等原因，石油公司勘探主要集中在资源丰度高的地区，新区新层系风险勘 探，页岩气等非常规资源勘探投入不足。一些国内企业通过“走出去”已获得国外区块，积累了 技术和管理经验，但国内准入仍存在诸多限制，制约了多元资本投入。同时，国际油价持续下跌， 石油企业上游领域投资减少，更直接影响国内天然气储产量增加。 体制机制制约和结构性矛盾问题突出。随着天然气产业快速发展，产业结构性矛盾日益突出， 部分原有政策已不适应新的发展形势，储气能力严重滞后，保供难度日益增加。勘探开发和管道 输送环节主体少，竞争不足，管道运营不透明，难以实现第三方市场主体公平接入。行业行政垄 断和区域分割比较严重，输配环节过多，费用过高，最终用户没有获得实惠。市场化体制机制不 健全，竞争性环节竞争不够充分，价格变化难以完全真实反映市场供求关系。进口高价合同气难 以消纳，企业背负经营压力，天然气供应风险加大。 基础设施建设任务繁重，管道保护工作难度加大。“十三五”期间天然气管道及储气设施建设 任务艰巨，协调难度加大。随着城镇化率逐年提高，城镇范围不断扩大，管道建设运行过程中与 城乡规划的矛盾时有发生，管道占压情况比较严重，第三方破坏、损伤现象突出，管道安全风险 加大。 目前我国气电发展也面临多重困境。首先，相关政策频繁变动，令天然气发电市场存在较多的 不确定性，较大程度阻碍了市场主体的进入热情。其次，电价高企，气电成本相对于火电成本较 为高昂，在竞争中处于弱势，而相关补贴及扶持政策成效不显著，也在一定程度上阻碍了行业的 发展。再次，目前我国天然气气价尚未理顺，在价格形成机制方面还存在诸多问题，由于气价关 乎天然气发电成本，气价偏高在相当程度上抑制了气电发展的规模。 天然气分布式能源发展相对缓慢。在政策和制定设计方面，主要是天然气和电力能源供应体制 和市场化改革缓慢，节能环保清洁发展机制落后，行业鼓励政策未有效落地，行政管理制度复杂， 缺乏统筹规划和有效监管；在经济和市场条件方面，主要是经济增速和能源需求放缓，天然气供 应条件不完善，气电价格比偏高，政策落实存在一定滞后性。 (二) 公司发展战略 √适用□不适用 面对国内外宏观经济环境、天然气产业及相关行业的形势，本公司将践行“诚信、凝聚、创新” 的发展理念，结合公司目前的实际情况和所处行业的发展状况，公司的发展战略目标为：立足高 端装备制造业，重点投资分布式能源，辅助油气运营，建设“标准化、专业化、国际化，具有可 持续发展能力”的现代化企业，努力建设成为世界一流的燃气系统解决方案供应商和国内知名分 布式能源运营商，布局城镇燃气管网建设运营业务，成长为拥有核心竞争力和核心价值的现代化 公司。 (三) 经营计划 √适用□不适用 2017年，公司将围绕长期战略规划，充分利用上市融资平台，坚持持续做大做强主营业务， 力争经营业绩稳定增长，确保公司各项事业健康发展。 1、以持续发展主营业务为主要目标，进一步巩固公司在燃气发电输配、应用配套设备行业的 领先地位，确保主营业务收入和效益稳定增长。持续加强研发投入，提升研发效率，通过打造核 心研发团队，推进技术攻坚，保证企业高端产品的先进性。同时大力开拓新客户、新领域，尤其 是海外市场，实现国内、国际市场并重发展。 2、分布式能源业务 2017年，派思新能源从合同数和意向合同的数量上均计划实现倍增，在区域上布局西南区域 的同时，细化现有大区管理模式，针对重点区域着重布局，完善大区管理制度。在方向上，对于 热力、电力和燃气相关的经营资质取得突破，取得重点地区的供售电资质，热力管道经营权和部 分区域的燃气经营资质，从而达到负荷匹配性增强的目的。同时，结合能源互联网、互联网+的概 念，试点多能互补的分布式能源站，以天然气分布式能源作为常载能源输出，辅以光伏、风能、 地热能等其他新能源形式。开拓思路，整合社会资源，积极寻求分布式能源业务发展的新模式。 3、LNG业务 派思股份在内蒙古鄂尔多斯投建的110万立方米液化天然气工厂项目将于2017年投产，派思新 能源将依托液厂为核心，着力开发以陕西、山西为核心的区域分布式市场，以发挥气源优势。在 技术储备方面，派思新能源本着装备为核心的主旨，主要在装备技术研发，新工艺路线实施，市 场需求的技术解决方案为主的方向上加大投入力度和人才储备。 4、城镇燃气运营业务 2017年初，公司通过收购雅安市华燃天然气有限责任公司等7家公司80%的股权，从而进入到 城镇燃气经营行业，凭借收购标的公司在城镇燃气行业的专业性和影响力，可以帮助上市公司实 现天然气行业的外延式发展战略，提高上市公司可持续发展能力并进一步增强盈利能力，提升公 司的抗风险能力。公司将继续探索多种经营方式扩大城镇燃气运营业务。 5、加强资本运作水平，切实提高融资能力。 2017年继续充分利用上市融资平台及公司地位、品牌等优势，借助资本市场，做好再融资工 作，募集公司发展所需资金。同时，利用资本市场平台，积极探讨各项资本运营方案，加快企业 发展。 6、在企业综合管理方面，进一步加强内控制度完善及宣贯，加强质量体系、安全体系等建设， 进一步完善公司信息化建设工作，严格执行全面预算管理制度，加强绩效管理工作，统筹协调各 子公司资源配置，并严格控制成本费用，努力提升经营效益 (四) 可能面对的风险 √适用□不适用 1、 行业风险 在天然气发电领域，受我国经济增速放缓，电力相对过剩；天然气价改缓慢及大宗商品价格 下降造成天然气替代高碳能源的竞争力下挫，燃气发电经济性不佳等不利因素影响，对公司扩大 天然气发电设备的销售规模带来一定压力。 在LNG生产及城镇燃气领域，由于城镇化率趋缓，房地产开发增速下降，传统的商业模式受到 影响；市场疲弱，尚不足以推动LNG等新业务发展，新的商业模式尚未建立；加之下游市场主体更 加复杂，市场竞争更加激烈，LNG液化及下游城镇燃气业务经营仍存在较大不确定性。 在分布式能源领域，虽然目前国家及地方政府出台了一些鼓励支持政策，但对应实施细则尚 未理顺，如税收优惠政策、天然气价格、上网电价、电力直供等问题无法落到实处；分布式能源 项目审批环节过多、投资成本较高、缺乏国家强制执行标准；“并网”与“上网”的问题尚需解 决，使得公司分布式能源业务发展具有一定的风险性。 2、 政策风险 能源产业中的天然气发电产业受经济增速放缓以及天然气行业相关政策落地滞后的影响，对 公司的利润贡献亦不稳定；分布式能源等新兴产业的培育需要过程，目前只有几个城市推出相关 鼓励政策，短期内难以大范围出台鼓励政策，影响分布式规模化；城镇燃气竞争激烈，各级政府 推进天然气行业市场化改革，调整监管政策，也会给公司经营带来一定不确定性。 3、 经营风险 天然气分布式能源跨电力、油气、市政、科技等多个领域，不同部门沟通协调是否顺畅，直 接影响公司分布式能源项目投资进度和运行效果。 LNG工厂的建设进度和供应商能否及时供气， 会对2017年投入运营时间产生影响，同时影响 LNG工厂对上市公司的业绩贡献。 4、 流动性风险 非公开募集资金如果不能按预期到位，将会存在项目投资短期占用运营资金，致使运营资金 偏紧，产生短期流动性风险。 (五) 其他 □适用√不适用 3、 公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用√不适用 第五节 重要事项 一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用□不适用 2017年4月19日，公司召开第二届董事会第十七次会议，审议通过《大连派思燃气系统股 份有限公司2016年度利润分配预案》同意以公司2016年12月31日总股本365,250,000股为基 数，向全体股东每10股派发现金红利人民币0.14元（含税），合计派发现金红利人民币 5,113,500.00元。本议案尚需提交公司股东大会审议混，公司将严格执行公司既定的现金分红政 策。 2016年4月19日，公司召开第二届董事会第十四次会议，审议通过审议通过《大连派思燃 气系统股份有限公司2015年度利润分配及资本公积转增股本预案》，同意公司以公司2016年限 制性股票授予登记完成后的总股本121,900,000股为基数，每10股送红股10股，每10股送现金 2.5元（含税），且用资本公积金向全体股东每10股转增10股。 2015年2月6日，公司召开2014年度股东大会，审议通过了《2014年度利润分配预案》， 为了保证公司的长远发展及股东的长远利益，公司拟对2014年度利润不进行分配。 2014年2月18日，公司召开2013年度股东大会，审议通过了《2014年度利润分配预案》， 公司按照2013年度母公司实现的可供分配利润的15%向全体股东分配现金股利703.96万元。 (二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：元 币种：人民币 分红 年度 每10股送 红股数 （股） 每10股派 息数(元) （含税） 每10股转 增数（股） 现金分红的数 额 （含税） 分红年度合并 报表中归属于 上市公司普通 股股东的净利 润 占合并报表中 归属于上市公 司普通股股东 的净利润的比 率(%) 2016年 - 0.14 - 5,113,500.00 23,425,659.56 21.83 2015年 10 2.5 （未完）  |