[年报]汇金通:2016年年度报告
公司代码：603577 公司简称：汇金通 汇金通logo 青岛汇金通电力设备股份有限公司 2016年年度报告 二〇一七年四月 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 中天运会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人刘锋、主管会计工作负责人梁庭波及会计机构负责人（会计主管人员）梁庭波声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟定2016年度的利润分配预案为：以总股本11,668万股为基数，向全体股东按照每10股 派发现金股利1.65元（含税），共分配现金股利19,252,200元(含税)，剩余未分配利润滚存至下 一年，同时以资本公积转增股本，向全体股东每10股转增5股，共计转增5,834万股，公司总股本 将增至17,502万股。该预案尚需提交2016年年度股东大会审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告包含若干公司对未来发展战略、业务发展、经营计划、财务状况等前瞻性陈述。这些 陈述乃基于当前能够掌握的信息与数据对未来所做出的估计或预测，不构成公司对投资者的实质 承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间 的差异，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细 阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅第四节“经营情况讨论与 分析”中“可能面对的风险”部分。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 1 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 2 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 5 第四节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 13 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 37 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 45 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 50 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 51 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 57 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 60 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 60 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 128 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 中登公司 指 中国证券登记计算公司上海分公司 本公司、公司、汇金通 指 青岛汇金通电力设备股份有限公司 四大证券报 指 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、 《证券日报》 青岛强固 指 青岛强固标准件有限公司 青岛华电 指 青岛华电海洋装备有限公司 吉林投资 指 吉林省现代农业和新兴产业投资基金有限公司 国网、国网公司、国家电网 指 国家电网公司 南网、南网公司、南方电网 指 中国南方电网有限公司 内蒙古电网 指 内蒙古电力（集团）有限责任公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《青岛汇金通电力设备股份有限公司公司章程》 元、万元 指 人民币元、万元 报告期 指 2016年 输电线路铁塔、输变电铁塔 指 用于架空输电线路的铁塔 通讯塔 指 用于广播、电视、微波、通信的信号发射及接收装置 架高的铁塔 放样 指 将设计的图纸转换成能够生产的工艺图纸和工艺控制 文件的技术 特高压 指 交流1000kV和直流±800kV的电压等级，它将大大提 升我国电网的输送能力，具有远距离、大容量、低损 耗输送电力和节约土地资源等特点 配电网 指 由线路、杆塔、配电变压器、开关、无功补偿装置及 附属设施等组成的在电力网中起分配电能作用的网 络。目前国内配电网多是指35kV及以下电压等级的电 网 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 青岛汇金通电力设备股份有限公司 公司的中文简称 汇金通 公司的外文名称 QINGDAO HUIJINTONG POWER EOUIPMENT CO.,LTD. 公司的外文名称缩写 HJT 公司的法定代表人 刘锋 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 梁庭波 朱芳莹 联系地址 青岛胶州市铺集镇东部工业区 青岛胶州市铺集镇东部工业区 电话 0532-85230666 0532-85230666 传真 0532-85233666 0532-85233666 电子信箱 hjt@hjttower.com hjt@hjttower.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 青岛胶州市杜村镇寺后村 公司注册地址的邮政编码 266327 公司办公地址 青岛胶州市铺集镇东部工业区 公司办公地址的邮政编码 266326 公司网址 http://www.hjttower.com 电子信箱 hjt@hjttower.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《 证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 青岛汇金通电力设备股份有限公司证券部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 汇金通 603577 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 中天运会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市西城区车公庄大街五栋大楼B1座 七层 签字会计师姓名 张敬鸿、庞勇 报告期内履行持续督导职责的保 荐机构 名称 德邦证券股份有限公司 办公地址 上海市浦东新区福山路500号城建国际中 心25楼 签字的保荐代表人姓名 尹志勇、赵沂蒙 持续督导的期间 2016.12.22-2018.12.31 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上 年同期增 减(%) 2014年 营业收入 652,287,756.12 552,819,604.55 17.99 542,388,798.74 归属于上市公司股东的净利润 63,401,949.25 56,778,268.56 11.67 41,287,638.28 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 62,215,182.89 56,371,012.98 10.37 40,269,075.42 经营活动产生的现金流量净额 -55,390,521.78 14,772,230.73 不适用 10,760,580.80 2016年末 2015年末 本期末比 上年同期 末增减（% ） 2014年末 归属于上市公司股东的净资产 838,788,524.45 474,838,164.64 76.65 418,059,896.08 总资产 1,477,499,210.71 862,403,405.86 71.32 793,965,107.18 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%) 2014年 基本每股收益（元／股） 0.7246 0.6489 11.67 0.5106 稀释每股收益（元／股） 0.7246 0.6489 11.67 0.5106 扣除非经常性损益后的基本每股 收益（元／股） 0.7110 0.6442 10.37 0.4980 加权平均净资产收益率（%） 12.51 12.72 减少0.21个百分点 11.34 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（%） 12.27 12.63 减少0.36个百分点 11.06 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资 产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资 产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2016年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 110,377,739.16 148,953,214.59 161,401,719.68 231,555,082.69 归属于上市公司股东的净利 润 11,129,746.64 13,158,931.87 21,814,929.76 17,298,340.98 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益后的净利润 10,987,561.84 12,105,497.65 21,627,723.62 17,494,399.78 经营活动产生的现金流量净 额 -11,460,602.68 -10,381,049.86 25,850,718.69 -59,399,587.93 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016年金额 2015年金额 2014年金额 非流动资产处置损益 -132,238.01 8,422.62 -85,281.62 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性 的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常 经营业务密切相关，符合国家政策规定、 按照一定标准定额或定量持续享受的政 府补助除外 1,567,428.88 396,026.68 2,167,306.68 计入当期损益的对非金融企业收取的资 金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的 投资成本小于取得投资时应享有被投资 单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提 的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合 费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公 允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初 至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项 产生的损益 -749,372.83 除同公司正常经营业务相关的有效套期 保值业务外，持有交易性金融资产、交易 性金融负债产生的公允价值变动损益，以 及处置交易性金融资产、交易性金融负债 和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备 转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资 性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当 期损益进行一次性调整对当期损益的影 响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支 出 -9,972.55 76,906.67 -127,218.99 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额 -238,451.96 -74,100.39 -186,870.38 合计 1,186,766.36 407,255.58 1,018,562.86 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主要业务 公司的主要业务为输电线路角钢塔、钢管塔、变电站构架等电力输送设备的研发、生产和销售，具 有国内最高电压等级750kV输电线路铁塔生产许可证以及国家电网公司特高压铁塔产品供应资质。 1、角钢塔：主要由角钢件构成的铁塔，各构件之间通过螺栓连接，需按用途及受力计算选择角钢 规格尺寸，广泛应用于电力及通信领域。 C:\Users\Administrator\Desktop\图片\角钢塔.jpg C:\Users\Administrator\Desktop\年报文件\图片--最终版\角钢塔5.jpg C:\Users\Administrator\Desktop\图片\角钢塔2.jpg 2、钢管塔：由单管或多管组装而成的铁塔，通过法兰和螺栓连接，需按受力计算选择钢管的规格 尺寸，钢管可以为无缝管，也可以用钢板加工成有缝管，广泛应用于电力、广电及通信领域（单管由板 材折弯焊接而成，多管由单管组装而成）。 C:\Users\Administrator\Desktop\图片\钢管塔1副本.jpg C:\Users\Administrator\Desktop\图片\钢管塔.jpg C:\Users\Administrator\Desktop\图片\变电站构架副本.jpg 3、变电站构架：变电站是电力系统中变换电压、接受和分配电能、控制电力的流向和调整电压的 电力设施，它通过其变压器将各级电压的电网联系起来。在电力系统中，变电站是输电和配电的集结点。 因此，变电站整体构架的性能直接影响到变电站工作效率。变电站构架主要有角钢、钢管、钢板等钢材 组成,构件之间通过焊接或者螺栓连接，构架连接节点比较复杂，一般采用柱头形式或者法兰形式，要 求外观美观，广泛应用于变电站内各种设备和导线之间的支撑功能。 (二)经营模式 1、行业经营模式 输电线路铁塔生产企业的客户主要为国家电网、南方电网及其下属电网公司。当前我国电网建设过 程中对铁塔产品的采购主要通过招投标方式进行, 并根据签订合同、验收、线路投运等不同时点分阶段 支付货款，且保留销售合同总金额的10%作为质量保证金，于输电线路投运1-2年后支付给输电线路铁 塔生产公司。输电线路铁塔的定价一般以钢材的采购价格加上加工成本、合理的利润率确定销售价格。 因电网建设的特点，不同的招投标项目对铁塔的要求各不相同，铁塔具有定制的特点，铁塔企业的生产 一般实行“以销定产”。 2、公司经营模式 （1）采购模式 公司生产过程中采购的原材料有两大类：一类是直接用于生产的主要原材料，包括钢材、板材等， 另一类是对产品性能有一定影响的辅助材料，包括锌锭、紧固件等。公司制定了供应商管理体系和物资 采购流程体系，公司供应部和质检部对供应商资格进行认证并定期进行评估，对供应商的认定主要通过 生产条件、生产资质、产品质量等多方面考核。 公司一般采取比价采购模式，供应部根据技术部提供的材料计划表，调查、落实采购价格，制定采 购计划，由分管采购人员选择至少三家以上供应单位进行询价，最终确定供应商。签订采购合同后，供 应商根据合同约定的时间进行交货。对于钢材等重要原材料，公司一般与主要供应商每年年初签订采购 框架合同，约定每年保证供货量，在该合同约定的数量内，公司根据实际生产需要通知卖方，卖方按市 场价格在约定的时间内保证货源供应。结算方面，公司与供应商一般采取现款结算、信用结算两种模式。 （2）生产模式 本公司实行“以销定产”的生产模式。公司与客户签订产品销售合同后，首先由公司技术部门对设 计图纸进行分解校核，通过公司的程序化管理和先进的制图软件保证图纸设计的正确性。其次，根据图 纸分解结果进行放样，导入ERP生产管理系统，编制条形码和小样图纸。之后，生产部门通过ERP生产 管理系统制定单个项目的生产计划，包括劳动力配备计划、原材料采购计划及生产工期计划，由生产车 间执行，执行的结果通过ERP生产管理系统直接反馈到相应的管理模块，进行监督检查。 公司的成本核算采用分批法（按合同个别计算的方式）。公司生产成本主要包括：材料费，即直接 用于产品生产、构成产品实体的原料及主要材料、有助于产品形成的辅助材料以及其他直接材料；人工 费，即参加产品生产的工人工资以及职工福利费；制造费用，即为生产产品所发生的各项间接费用，包 括直接用于产品生产的外购和自制的燃料及动力费；其他直接费用，主要包括加工费、镀锌费等。 （3）销售模式 公司现有主要产品均属于非标准产品，必须根据电力设计院或客户提供的相应设计图纸进行加工， 产品具有相当的专业性、复杂性和独立性。 ① 订单获取方式 目前国内输电线路铁塔产品的采购资金主要来源于国有资金，根据国家相关法律法规规定，项目主 要资金来源为国有资金的必须采用公开招投标的方式确定中标单位。我国输电线路铁塔市场按照招投标 主体的不同，可分为国家电网、南方电网和内蒙古电网三个主要市场。其中南方电网负责广东、广西、 云南、贵州、海南五省输电线路铁塔的统一招标，国家电网负责除南方五省、内蒙古之外的其余省份35kV 及以上电压等级输电线路铁塔的统一招标，内蒙古电网单独招标。国家电网除统一招标外，下辖各省市 级电力公司和物资公司负责当地35kV以下电压等级输电线路铁塔的招标。 公司输电线路铁塔产品的订单绝大多数都必须通过完全透明的公开招投标方式获取，并在中标后与 招标方直接签订供货合同，获取订单具体流程如下： 除上述三大电网公司，中国铁塔股份有限公司、中兴通讯股份有限公司、特变电工股份有限公司、 中国华电电站装备工程集团南京输变电成套设备有限公司、华润电力控股有限公司等公司主要客户也均 通过招投标的方式采购输电线路铁塔产品。国际市场上，公司目前主要销售对象为巴基斯坦国家电力公 司、加拿大Saskatchewan Power Corporation、缅甸iGTL Myanmar Ltd，通过参与当地招投标的方式 获取订单。 ② 货款结算模式 由于行业总体经营特点和惯例，公司主要客户国家电网公司、内蒙古电网公司及其下属公司根据签 订合同、验收、线路投运等不同时点分阶段支付货款，并保留销售合同总金额的10%作为质量保证金， 于输电线路投运1-2年后支付给公司。公司其他主要客户的付款进度与国家电网公司、内蒙古电网公司 类似，按预付、到货、投运等不同阶段分期付款，一般也保留合同金额的10%作为质保金。 国内市场结算方式主要是电汇和承兑汇票，国际市场结算方式主要是电汇和信用证。 ③ 产品价格形成机制 报告期内，公司铁塔产品的订单主要通过公开招投标的方式获取，产品定价从方式上主要分为以下 两步： 首先，以历年及近期在市场中相同或类似产品的实际中标价格作为主要参照物，详细分析定价当时 材料及运输价格在产品价格中的比例，根据主要材料价格的变化及运输方式和距离的不同对定价进行相 应的适当调整，在保证公司其他各项生产和管理成本的情况下，初步拟定投标价格及可调整的范围。 其次，根据竞争对手近期的实际竞争价格推测竞争对手可能的定价范围，依照每次竞争方式的规则 与模式，以公司初定价格为基准，在可调整的范围内，全方位多次模拟计算投标价格变化对中标的影响， 经综合平衡后，选择当时最优策略价格作为最终定价。 公司产品经定价、投标、参与公开招投标等流程并最终确定为中标单位后，中标价格即作为实际销 售价格明确在合同中。 4、原材料价格波动防范措施 公司与客户签订的销售合同中约定了铁塔产品相对应主要原材料的具体型号，从签订合同至采购上 述原材料需经过图纸对接、确认塔形加工明细、技术部汇总采购明细等环节，一般需要1-2个月甚至更 长时间。由于销售合同签订后价格即已经确定，为了尽可能减少原材料价格变动带来的风险和损失，公 司采取的措施主要有： （1）材料价格信息的及时更新，以材料采购部门为渠道，全面了解每个材料厂商及各期货市场的 价格及变化，每次投标前将最新价格通报相关部门，确保投标定价的准确性，使公司充分了解投标时与 施工时原材料价格的实际变化情况。 （2）综合评估合同执行时间长短与原材料价格波动风险的相关性，谨慎承接施工周期长的项目。 对于已承接的合同，着重做好项目前期准备工作，尽最大努力缩短合同签订时间点至原材料采购时间点 之间的时间差，减少并缩短受原材料波动影响的可能性和时间段。 （3）在公司经营过程中，经综合考虑后续项目情况及对未来原材料价格市场的预测，尽可能做到 在价格相对较低时对通用型号原材料的提前预订及采购，降低原材料价格波动所引起的成本风险。 （三）行业情况说明 1、行业前景 2016年是我国“十三五”规划的开局之年，随着供给侧结构性改革的深入推进，助力国民经济进入 新常态，电力行业作为关系国计民生的基础产业迅速发展，同时推动了输电线路铁塔行业的快速发展， 国内市场需求旺盛。同时，“一带一路”建设的逐步推进，全方位、多领域的电力对外开放格局更加明 晰，电力产业国际化将成为一种趋势，国际市场前景广阔。 2、行业特点 （1）区域性 我国铁塔生产企业较多，分布范围广泛。但从已获得输电线路铁塔生产许可证的企业分布来看，铁 塔生产企业主要集中在中国经济相对发达的山东半岛及长三角地区。目前山东、河北、江苏地区铁塔生 产企业数量排在前三位，其中山东省基本占到国内总数的四分之一，其作为我国铁塔生产的重要区域， 不仅铁塔企业数量较多，而且企业的生产规模和技术研发水平都处于领先地位，行业区位优势明显。 （2）周期性 铁塔行业的发展与电力工业发展密切相关，铁塔产品的需求主要受电网建设投资的影响。因为我国 以往电网建设相对于电源建设较为滞后，未来我国将加速推进电网建设，“十二五”及“十三五”期间 我国电网投资将继续保持稳定增长，因此输电线路铁塔行业不具有明显的周期特征。 （3）季节性 铁塔产品的使用主要集中在电网建设工程中，由于北方地区冬季电网建设工程施工困难，从当年11 月至第二年的3月电网建设工程相对较少，为铁塔需求的淡季。当前国家电网、南方电网及各省电力公 司对铁塔产品的招标一般分布在全年各个季度，而合同执行相对集中在每年的第二、第三季度。 3、公司的行业地位 本公司虽起步较晚，但凭借现代化的管理，先进的技术装备，灵活的市场开拓战略，取得了较快的 发展，在市场中具有重要竞争地位。 根据国家电网、内蒙古电网2014年、2015年和2016年集中批次招投标公开信息，公司市场占有率 情况如下： （1）国家电网招投标信息 年度 2016年 2015年 2014年 国网招标量（吨） 3,554,882.57 3,641,611.79 2,171,805.21 公司中标量（吨） 55,898.16 65,326.83 26,976.39 公司市场占有率 1.57% 1.79% 1.44% 资料来源：根据国家电网公司公开信息整理 （2）内蒙古电网招投标信息 年度 2016 2015年 2014年 内蒙古电网招标量（吨） 89,105.71 113,518.06 49,471.99 公司中标量 3,415.74 8,806.51 5,310.12 公司市场占有率 3.83% 7.76% 10.73% 资料来源：根据内蒙古电网公开信息整理 注：受产能限制，公司主要参加国家电网、内蒙古电网输电线路铁塔集中批次的招标，故仅介绍公 司在国家电网及内蒙古电网的中标情况及市场占有率。 2016年受营运资金限制及海外业务扩展等因素的影响，公司中标量市场占有率有所降低。 C:\Users\Administrator\Desktop\2017.4.15去商标版本\修图 健全的 去商标.jpg 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 1、货币资金年末余额438,086,647.69元，较上年期末110,419,451.97元增加296.75%，主要原因 为报告期首次公开发行股票募集资金所致； 2、应收票据年末余额5,059,508.03元，较上年期末13,650,516.25元减少62.94%，主要原因为票 据到期承兑所致； 3、预付款项年末余额55,480,868.44元，较上年期末19,148,665.76元增加189.74%，主要原因为 预付材料采购款增加所致； 4、其他应收款年末余额13,259,610.96元，较上年期末4,279,514.42元增加209.84%，主要原因 为报告期保证金增加所致； 5、存货年末余额422,317,012.81元，较上年期末231,494,628.28元增加82.43%，主要原因为公 司根据销售订单规模增加了存货储备量所致； 6、短期借款年末余额372,200,000.00元，较上年期末254,500,000.00元增加46.25%，主要原因 为公司根据生产经营需要增加了流动资金贷款所致； 7、应付账款年末余额135,659,591.17元，较上年期末48,774,153.63元增加178.14%，主要原因 为公司原材料采购规模增加所致； 8、预收款项年末余额52,103,677.31元，较上年期末30,469,280.75元增加71.00%，主要原因为 合同预收款增加所致； 9、应付职工薪酬年末余额17,996,047.36元，较上年期末10,757,005.09元增加67.30%，主要原 因为随着公司生产经营规模的扩大，产量增加，员工数量及薪酬标准增加所致； 10、其他应付款年末余额6,021,055.16元，较上年期末1,304,029.68元增加361.73%，主要原因 为公司通过公开发行股票应支付的中介机构费用、信息披露费用增加所致； 11、长期应付款年末余额46,036,000.19元，较上年期末2,105,490.48元增加2,086.47%，主要原 因为应付融资租赁款增加所致。 其中：境外资产0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为0%。 无 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、产品质量优势 公司秉承精益求精的“工匠精神”，将产品质量控制视为企业发展的生命线，建立了完善的质量管 理体系，实施从原材料检验、过程控制，到售后服务全过程的质量控制，保证产品的质量，获得客户的 一致好评。公司为保证加工、装配的精度和质量，根据铁塔制造的相关国家标准制订了更为严格的企业 标准。 C:\Users\Administrator\Desktop\2017.4.15去商标版本\修图 经营管理 去商标.jpg C:\Users\Administrator\Desktop\2017.4.15去商标版本\修图 优化 去商标.jpg C:\Users\Administrator\Desktop\2017.4.15去商标版本\修图深化 去商标.jpg C:\Users\Administrator\Desktop\2017.4.15去商标版本\修图 引入 去商标.jpg 2、生产管理优势 公司ERP铁塔生产管理系统通过与技术管理、数控设备控制的数据共享，实现经营管理与生产控制 等流程的无缝衔接和综合集成，实现了工业化与信息化的融合，全面提升生产效率、控制生产成本，实 现信息资源共享。 3、客户资源优势 公司产品已覆盖国家电网、南方电网、内蒙电网、五大发电公司、中兴通讯、华为公司，产品销售 到除台湾省以外的所有省、市、自治区，并进入国际市场，产品出口到伊朗、巴基斯坦、缅甸、尼日尼 亚等“一带一路”国家及加拿大等北美市场。 4、技术创新优势 公司是高新技术企业，一直以来十分重视各项新技术、新工艺的研发与应用。公司拥有专业的技术 研发团队，保证了公司具有业内领先的新产品、新工艺和设备工装的研发能力。目前公司已获得22项 国家专利，公司参与了DL/T646-2012《输变电钢管结构制造技术条件》、DL/T1401-2015《输变电钢结 构用钢管制造技术条件》两项行业标准及GB/T2694《输电线路铁塔制造技术条件》1项国家标准的修订 工作。公司技术中心通过青岛市企业技术中心认定，技术研发实力已得到业内普遍认可。 5、技术装备优势 公司以市场为导向，不断引入最新的技术装备，推进智能化制造，有效提高了生产执行能力，提高 了生产效率，改善了产品品质，同时确保了安全生产，实现精益生产。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2016年是我国“十三五”规划的开局之年，随着供给侧改革的深入推进，助力国民经济进入新常态， 电力行业作为关系国计民生的基础产业迅速发展，同时推动了输电线路铁塔行业的快速发展，国内市场 需求旺盛。同时，“一带一路”建设的逐步推进，全方位、多领域的电力对外开放格局更加明晰，电力 产业国际化将成为一种趋势，国际市场前景广阔。 公司注重强化基础管理，内挖潜力，外拓市场。2016年度，实现营业收入65,228.78万元，同比增 长17.99%；实现归属于上市公司股东的净利润6,340.19万元，同比增长11.67%，总体实现了研、产、 销的稳步扩张和发展。 1、深化技术创新，提高产业层次 公司坚持创新变革，加强研发投入，2016年公司重新认定为高新技术企业，8个自主研发的项目被 认定为青岛市技术创新重点项目，研发投入2,006.56万元。公司通过了青岛市企业技术中心认定，将 继续实施增强公司自主创新能力的方针，建立以企业技术中心为核心、市场为导向、产学研相结合的技 术创新体系，为企业持续性快速发展打下战略性基础。 2、响应一带一路 ，拓展国际市场 “一带一路”战略的落实大幅度推动经济带相关国家电力基础设施的建设，带动我国铁塔产品等电 力装备的出口。公司根据“一带一路”战略发展需求，制定了合理的销售政策和服务方案，加大了对国 际市场的开拓力度，进一步深化进入国际市场。 3、强化内部控制，推动精细化管理 规范化管理是对现代企业的基本要求，也是对上市公司的基本要求，更是打造百年汇金通的第一步。 2016年公司从三方面规范了企业的管理：一是进一步建立和完善了公司制度，各部门负责人将内部控制 制度及内控流程根据实际执行情况进行了细化，形成了较为完善的制度体系。二是加大对制度执行监督 的力度，设立了体系考核部和审计监察部，监督公司内部控制制度的运行执行情况，并对执行情况进行 实时考核。三是加强规范管理的学习培训工作，公司不定期邀请专业人员对员工进行培训，提高员工管 理素质，为公司的持续稳定发展打下制度和思想基础。 4、运行掌上审批APP，打造数字化汇金通 2016年，掌上审批APP正式运行，实现了 “掌上办公”。将日常审批工作迁到了移动端，管理层 可以随时随地对公司事务进行审批，节省了审批流转时间，提高了工作效率，并集成了电子邮件和公司 公告的功能，真正做到了移动办公。同时，公司于2016年2月份完成铁塔综合管理系统ERP的升级， 真正实现进、销、存以及生产全过程的监控，完全实现ERP材料优化，依靠先进的生产管理软件和系统， 推动打造数字化汇金通的进程。 5、严抓产品质量，提升核心竞争力 公司秉承精益求精的“工匠精神”，将产品质量控制视为企业发展的生命线，建立了完善的质量管 理体系，实施从原材料检验、过程控制，到售后服务全过程的质量控制，保证产品的质量。我公司将继 续开拓国外市场及特高压市场，所以产品质量的提高将成为公司的新的战略目标，要求各部门加强全员 培训，提高全员质量意识，严格落实质量责任制度，奖罚分明，同时做好“三检”制度的相关要求，特 别做好原材料、焊接以及镀锌质量的把关工作，真正做到视质量为企业的生命。 6、登陆资本市场，助力企业腾飞 2016年12月22日，公司在上海证券交易所挂牌上市，是汇金通在资本市场上迈出的第一步，募集 资金到位后，公司合理使用募集资金，推进募投项目开展，坚守内生式成长，及时、准确、真实、完整、 公平的进行相关信息的披露工作。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，在公司管理层及全体员工的共同努力下，公司经营情况良好，产销规模稳步扩大。2016 年度实现营业收入65,228.78万元，同比增长17.99%；实现归属于上市公司股东的净利润6,340.19万元， 同比增长11.67%;每股收益为0.72，同比增长11.67%。报告期内公司取得了较好的经营业绩，为公司2017 年及以后持续、快速、健康发展构筑了良好的基础。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 652,287,756.12 552,819,604.55 17.99 营业成本 480,348,397.11 407,560,955.31 17.86 销售费用 39,799,771.41 30,620,678.34 29.98 管理费用 37,066,613.73 33,491,026.59 10.68 财务费用 13,267,745.84 11,472,605.20 15.65 经营活动产生的现金流量净额 -55,390,521.78 14,772,230.73 不适用 投资活动产生的现金流量净额 -35,046,369.08 -36,724,933.97 4.57 筹资活动产生的现金流量净额 442,304,246.31 47,252,470.64 836.04 研发支出 20,065,610.90 16,746,676.98 19.82 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用 （1）报告期营业收入为652,287,756.12元，比去年同期增长17.99%，主要原因为本期销售数量比 去年同期增长所致，各产品销售数量合计较上年同期增长35.16%，但由于产品销售单价比上年有所下降， 故营业总收入增长比例小于产品销售数量的增长比例。 （2）报告期营业成本为480,348,397.11元，比去年同期增长17.86%，与营业总收入比例的增长率 基本持平。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 工业制造 业 639,739,520.90 477,580,061.62 23.35 17.54 18.00 减少0.29 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 角钢塔 449,026,493.26 339,150,938.68 24.47 16.06 16.97 减少0.59 个百分点 钢管塔 154,340,846.99 109,659,131.50 28.95 13.04 10.72 增加1.49 个百分点 其他钢结 构 36,372,180.65 28,769,991.44 20.90 74.77 82.91 减少3.52 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 国内 623,051,465.95 466,625,465.37 25.11 59.31 56.04 增加1.57 个百分点 国外 16,688,054.95 10,954,596.25 34.36 -89.10 -89.63 增加3.35 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 （1）主营业务分行业情况说明： 报告期工业制造业营业收入为639,739,520.90元，同比增长17.54%，营业成本为477,580,061.62 元，同比增长18.00%，营业成本增长幅度大于营业收入增长幅度的主要原因是下半年原材料采购价格有 所上升，故产品毛利率比去年同期减少0.29个百分点。 （2）主营业务分产品情况分析： 报告期角钢塔营业收入为449,026,493.26元，同比增长16.06%，主要原因为本期销售数量比去年 同期增长所致，角钢塔销售数量较上年同期增长36.24%，但由于产品销售单价比上年有所下降，故营业 总收入增长比例小于产品销售数量的增长比例；营业成本为339,150,938.68元，同比增长16.97%，营 业成本增长幅度大于营业收入增长幅度，故产品毛利率比去年同期减少0.59个百分点。 报告期钢管塔营业收入为154,340,846.99元，同比增长13.04%，主要原因为本期销售数量比去年 同期增长所致，钢管塔销售数量较上年同期增长26.72%，但由于产品销售单价比上年有所下降，故营业 总收入增长比例小于产品销售数量的增长比例；营业成本为109,659,131.50元，同比增长10.72%，营 业成本增长幅度小于营业收入增长幅度，故产品毛利率比去年同期增加1.49个百分点。 报告期其他钢结构营业收入为36,372,180.65元，同比增长74.77%，主要原因为本期销售数量比去 年同期增长所致，钢管塔销售数量较上年同期增长61.56%，但由于产品销售单价比上年有所下降，故营 业总收入增长比例小于产品销售数量的增长比例；营业成本为28,769,991.44元，同比增长82.91%，营 业成本增长幅度大于营业收入增长幅度，故产品毛利率比去年同期减少3.52个百分点。 （3）主营业务分地区情况分析： 报告期主营业务区域分布情况取决于公司在国家电网、南方电网、内蒙古电网公司以及其他社会用 户和国际招投标的中标情况、合同工期要求及合同执行情况而定。报告期国内营业收入623,051,465.95 元，同比增长59.31%。报告期外销营业收入16,688,054.95元，占主营业务收入的2.61%，同比减少89.10%。 外销毛利率高于内销毛利率的主要原因是外销的同类产品销售单价高于国内市场的销售单价。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上 年增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上 年增减（%） 角钢塔 100,162.42 85,205.55 29,122.30 64.27 36.24 136.40 钢管塔 32,243.76 27,372.01 11,437.86 54.16 26.72 69.59 其他钢结构 5,238.41 7,017.37 1,852.35 75.16 61.56 -18.47 合计 137,644.59 119,594.92 42,412.51 62.16 35.16 98.79 产销量情况说明： 报告期内角钢塔、钢管塔、其他钢结构产销量均比去年上升，主要因为公司业务规模扩大、订单量 增加所致。 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 工业制造 业 材料费、 人工费、 制造费 用、其他 直接费用 477,580,061.62 100.00 404,722,268.29 100.00 18.00 业务量 增加所 致 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 角钢塔 材料费、 人工费、 制造费 用、其他 直接费用 339,150,938.68 71.02 289,947,964.28 71.64 16.97 业务量 增加所 致 钢管塔 材料费、 人工费、 制造费 用、其他 直接费用 109,659,131.50 22.96 99,045,554.66 24.47 10.72 业务量 增加所 致 其他钢结 构 材料费、 人工费、 制造费 用、其他 直接费用 28,769,991.44 6.02 15,728,749.35 3.89 82.91 业务量 增加所 致 合计 477,580,061.62 100.00 404,722,268.29 100.00 18.00 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 1、前五名客户销售额341,854,374.10元，占年度销售总额52.41%；其中前五名客户销售额中关联 方销售额0万元，占年度销售总额0 %。 2、前五名供应商采购额235,646,183.88元，占年度采购总额44.40%；其中前五名供应商采购额中 关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 其他说明 无 2. 费用 √适用 □不适用 （1）报告期销售费用为39,799,771.41元，比去年同期增长29.98%，其主要原因为公司业务规模 的扩大，相应的运费支出增长所致； （2）报告期管理费用为37,066,613.73元，比去年同期增长10.68%，其主要原因为职工薪酬、办 公费、业务招待费及研发支出增加所致； （3）报告期财务费用为13,267,745.84元，比去年同期增长15.65%，其主要原因为公司根据生产 经营需要扩大了筹资规模，增加了相应的利息支出及其他直接筹资费用支出。 3. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 20,065,610.90 研发投入合计 20,065,610.90 研发投入总额占营业收入比例（%） 3.076 公司研发人员的数量 64 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 11.62 情况说明 √适用 □不适用 本期费用化研发投入20,065,610.90元为母公司青岛汇金通电力设备股份有限公司的研发投入，计 算研发投入总额占营业收入比例时的营业收入为合并会计报表金额。 4. 现金流 √适用 □不适用 （1）报告期经营活动产生的现金流量净额为-55,390,521.78元，去年同期为14,772,230.73元， 其主要原因是报告期购买商品、接受劳务支付的现金、支付给职工以及为职工支付的现金、支付的各项 税费分别较上期同比增加46.50%、41.42%、31.96%所致； （2）报告期筹资活动产生的现金流量净额为442,304,246.31元，比去年同期增长836.04%，其主 要原因是报告期首次公开发行股票募集资金及银行筹资所致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数 占总资产的 比例（%） 上期期末数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 货币资金 438,086,647.69 29.65 110,419,451.97 12.80 296.75 应收票据 5,059,508.03 0.34 13,650,516.25 1.58 -62.94 应收账款 249,230,328.89 16.87 221,406,511.65 25.67 12.57 预付款项 55,480,868.44 3.76 19,148,665.76 2.22 189.74 其他应收款 13,259,610.96 0.90 4,279,514.42 0.50 209.84 存货 422,317,012.81 28.58 231,494,628.28 26.84 82.43 其他流动资产 9,929,146.77 0.67 固定资产 228,795,894.50 15.49 198,864,085.00 23.06 15.05 在建工程 7,434,990.57 0.86 无形资产 44,557,059.71 3.02 45,460,475.96 5.27 -1.99 递延所得税资 产 3,171,383.84 0.21 3,176,480.63 0.37 -0.16 其他非流动资 产 7,611,749.07 0.52 7,068,085.37 0.82 7.69 资产合计 1,477,499,210.71 100.00 862,403,405.86 100.00 71.32 短期借款 372,200,000.00 25.19 254,500,000.00 29.51 46.25 应付票据 30,000,000.00 3.48 应付账款 135,659,591.17 9.18 48,774,153.63 5.66 178.14 预收款项 52,103,677.31 3.53 30,469,280.75 3.53 71.00 应付职工薪酬 17,996,047.36 1.22 10,757,005.09 1.25 67.30 应交税费 7,207,308.64 0.49 8,127,253.63 0.94 -11.32 应付利息 542,562.03 0.04 416,916.88 0.05 30.14 其他应付款 6,021,055.16 0.41 1,304,029.68 0.15 361.73 长期应付款 46,036,000.19 3.12 2,105,490.48 0.24 2,086.47 递延收益 944,444.40 0.06 1,111,111.08 0.13 -15.00 负债合计 638,710,686.26 43.23 387,565,241.22 44.94 64.80 其他说明 （1）货币资金：货币资金年末余额438,086,647.69元，较上年期末110,419,451.97元增加296.75%， 主要原因为报告期首次公开发行股票募集资金所致； （2）应收票据：应收票据年末余额5,059,508.03元，较上年期末13,650,516.25元减少62.94%， 主要原因为票据到期承兑所致； （3）预付款项：预付款项年末余额55,480,868.44元，较上年期末19,148,665.76元增加189.74%， 主要原因为预付材料采购款增加所致； （4）其他应收款：其他应收款年末余额13,259,610.96元，较上年期末4,279,514.42元增加209.84%， 主要原因为报告期保证金增加所致； （5）存货：存货年末余额422,317,012.81元，较上年期末231,494,628.28元增加82.43%，主要 原因为公司根据销售订单规模增加了存货储备量所致； （6）短期借款：短期借款年末余额372,200,000.00元，较上年期末254,500,000.00元增加46.25%， 主要原因为公司根据生产经营需要增加了流动资金贷款； （7）应付账款：应付账款年末余额135,659,591.17元，较上年期末48,774,153.63元增加178.14%， 主要原因为公司原材料采购规模增加所致； （8）预收款项：预收款项年末余额52,103,677.31元，较上年期末30,469,280.75元增加71.00%， 主要原因为合同预收款增加所致； （9）应付职工薪酬：应付职工薪酬年末余额17,996,047.36元，较上年期末10,757,005.09元增 加67.30%，主要原因为随着公司生产经营规模的扩大，产量增加，员工数量及薪酬标准增加所致； （10）其他应付款：其他应付款年末余额6,021,055.16元，较上年期末1,304,029.68元增加361.73%， 主要原因为公司通过公开发行股票应支付的中介机构费用、信息披露费用增加所致； （11）长期应付款：长期应付款年末余额46,036,000.19元，较上年期末2,105,490.48元增加 2,086.47%，主要原因为应付融资租赁款增加所致。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 14,395,761.89 履约保证金 固定资产 148,931,340.15 借款抵押 无形资产 42,561,959.81 借款抵押 应收账款 65,000,000.00 借款质押 合计 270,889,061.85 / 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 一、公司行业分类 根据国家统计局发布的最新《国民经济行业分类》(GBT4754-2011)，公司所处行业为“C33金属制 品业”大类下的“C3311金属结构制造业”。 按照《国民经济行业分类》(GBT4754-2011)定义，金属结构制造是指“以铁、钢或铝等金属为主要 材料，制造金属构件、金属构件零件、建筑用钢制品及类似品的生产活动，这些制品可以运输，并便于 装配、安装或竖立。” 公司所生产的产品主要为输电线路铁塔，属于金属结构制造业下细分的铁塔制造业。铁塔制造是指 以铁、钢等金属为主要材料，制造用于电力、通信、运输和建筑装饰等领域产品的生产活动。目前电力 行业是我国铁塔产品最为广泛的应用领域之一。 二、行业监管体制、主要法律法规及政策 1、行业主管部门及监管体制 目前我国铁塔制造业已形成市场化的竞争格局，实行宏观政策指导下的行业自律管理，各企业面向 市场自主经营。由于铁塔产品需求以输电线路铁塔为主，因此本行业受电力工业发展的影响较大，电力 工业的政府主管部门是国家发改委。国家发改委负责研究拟定电力工业的行业规划和法规，实施行业管 理和监督。 中国钢结构协会是金属结构制造业的自律性组织，具有对钢结构制造业的指导和服务职能。其具体 职责包括：调查研究钢结构行业国内外基本情况、技术发展、市场变化；了解科研、设计、制造、施工、 应用中存在的问题，进行分析评价，为企业和政府提供咨询服务；总结、推广应用钢结构经验，向政府 有关部门提出经济、技术等建议；组织和参与制（修）订钢结构行业技术、经济、管理等标准、规范； 开展中国钢结构制造企业资质等级评定、复检工作；组织中国钢结构协会科学技术奖的评审奖励工作， 和国家有关奖励的推荐工作；编辑出版《钢结构》杂志及有关钢结构行业的信息、书刊、音像资料、企 业名录、年鉴等；制定行业行规行约，建立行业自律机制，不断规范行业行为。 为了提高输电线路铁塔产品的质量，保证国家电网安全稳定运行，当前我国对输电线路铁塔实行许 可证管理制度。国家质量监督检验检疫总局负责颁发输电线路铁塔产品的生产许可证及统一管理工作， 各铁塔企业只有按照国家质检总局颁布的《输电线路铁塔产品生产许可证实施细则》，取得相应的生产 许可证才具备输电线路铁塔产品的生产资格。750kV输电线路铁塔生产许可证，为目前国内最高电压等 级的输电线路铁塔生产许可证，国家对750kV以上电压等级输电线路铁塔产品暂未单独发放生产许可证。 公司目前已具有750kV电压等级的输电线路铁塔生产许可证（证书编号：XK04-002-00249）。 2、主要法律法规、产业政策与发展规划 （1）主要法律法规 铁塔制造业的发展与电力工业密切相关，为保证电力系统的安全稳定运行，国家不仅对输电线路铁 塔实行生产许可证管理制度，相关部门也出台了一系列管理和规范铁塔制造业的法律法规及规范性文件， 主要包括：《电力监管条例》、《中华人民共和国电信条例》、《电力设施保护条例》、《电力设施保护条例 实施细则》、《承装（修、试）电力设施许可证管理办法》、《电网运行规则（试行）》。 （2）产业政策与发展规划 输电线路铁塔作为我国电力系统建设重要的基础设备，国家颁布的有关产业政策对本行业的发展产 生了积极的影响。以下为国家相关部门颁布的与本行业有关的产业政策： 发布时间 发布单位 文件名称 主要内容 2006年 国务院 《关于加快振兴装备制造业的若 干意见》 开展1000千伏特高压交流和±800千伏直 流输变电成套设备的研制，全面掌握500 千伏交直流和750千伏交流输变电关键设 备制造技术。 2006年 国务院 《国家中长期科学和技术发展规 划纲要（2006-2020年）》 重点研究开发大容量远距离直流输电技术 和特高压交流输电技术与装备、间歇式电 源并网及输配技术、电能质量监测与控制 技术、大规模互联电网的安全保障技术、 西电东输工程中的重大关键技术。 2009年 国务院 《装备制造业调整和振兴规划》 以特高压交直流输电示范工程为依托，以 交流变压器、直流换流变压器、电抗器、 电流互感器、电压互感器、全封闭组合电 器等为重点，推进750kV、1000kV交流和 ±800kV直流输变电设备自主化。 发布时间 发布单位 文件名称 主要内容 2011年 国务院 《工业转型升级规划（2011-2015 年）》 大力发展特高压等大容量、高效率先进输 变电技术装备，推动智能电网关键设备的 研制。 2011年 国家发改委 《产业结构调整指导目录（2011 年本）》（2013年修正） 第一类鼓励类中第四条电力中“500千伏 及以上交、直流输变电；电网改造与建设； 降低输、变、配电损耗技术开发与应用。” 2011年 国务院 《国民经济和社会发展第十二个 五年规划纲要》 适应大规模跨区输电和新能源发电并网要 求，加快现代电网建设，进一步扩大西电 东送规模，完善区域主干电网，发展特高 压等大容量、高效率、远距离先进输电技 术，依托信息、控制和储能先进技术，推 进智能电网建设，切实加强城乡电网建设 与改造，增强电网优化配置电力能力和供 电可靠性。 2013年 国家能源局 《大气污染防治计划电网实施方 案》 到2020年，我国将建成送电京津冀鲁、长 三角及珠三角等地区重点输电通道10余 条，涉及投资规模将超过2,000亿元。 2016年 国务院 《国民经济和社会发展第十三个 五年规划纲要》 加强跨区域骨干能源输送网络建设，建成 蒙西－华中北煤南运战略通道，优化建设 电网主网架和跨区域输电通道。 加快推进能源全领域、全环节智慧化发展， 提高可持续自适应能力。适应分布式能源 发展、用户多元化需求，优化电力需求侧 管理，加快智能电网建设，提高电网与发 电侧、需求侧交互响应能力。 三、公司所处行业的发展概况与发展趋势 1、我国铁塔制造业发展概况 输电线路铁塔是电网建设过程中的主要设备，其发展离不开国家电力工业的发展。早期由于我国电 力建设落后，输送电压等级较低，以10kV，35kV和66kV低压输电线路为主，这些等级的输电线路对线 路设备的要求相对较低，输电线路塔以木材及钢筋水泥杆为主要材料。 随着国民经济的发展，社会用电需求不断增长，更高电压等级的电网建设在我国逐渐展开，原有的 以木材及水泥为材料的输电塔逐渐被以钢材为材料的铁塔所取代。我国在1952年建设了第一条220kV 输电线路，开创了建设高压输电线路的历史篇章，同时输电线路杆塔开始利用钢材作为主要原料，低强 度热轧角钢塔应运而生；1976年钢管塔首次在220kV南京燕子矶长江大跨越工程中得到应用；随后我国 在1981年建成了第一条500kV输电线路工程，2005年在西北地区建成了第一条750kV输电线路；2008 年第一条1000kV特高压交流试验示范输电线路工程顺利验收，掀开了我国特高压建设的新篇章，同年 底，国家电网公司组织召开输电线路推广应用钢管塔工作启动会议，钢管塔推广应用工作进入了一个新 的阶段。 由于早期我国电力系统政企合一的特殊制度，在相当长的一段时间内电网建设中铁塔的采购对象以 国有铁塔厂为主，1988年国务院72号文《电力工业管理体制改革方案》中明确提出“政企分开、省为 实体、联合电网、统一调度、集资办电”，其他性质的铁塔企业才逐渐起步。到了2002年2月国发5 号文件提出“厂网分开”，在电网方面分别成立国家电网公司和南方电网公司，在电网建设中对铁塔采 用市场化的招投标采购制度，更多的民营企业进入铁塔制造行业。尤其是2005年以后，“十一五”时 期国家不断加大电网建设投资，给我国的铁塔制造业带来了前所未有的发展契机，本公司也在这一时期 得以快速发展。 2、我国铁塔制造业的现状 近年来，我国大力发展电力工业，以缓解电力供需的矛盾，使相关输电线路铁塔市场需求不断扩大， 给铁塔制造业带来了良好的发展机遇。我国铁塔制造业已逐步摆脱了过去粗加工、低技术含量的旧面貌， 铁塔企业在生产规模与技术水平方面都快速提高。 （1）行业集中度不断提升 由于电力工业改革初期，我国电网建设主要以低电压等级为主，所需铁塔产品技术含量不高，生产 工艺相对简单，大量小企业进入这一行业，这些企业规模化生产程度较低，产品多以角钢塔等为主。随 着铁塔行业的发展，类似于本公司这样的铁塔企业借助于现代化的管理、先进的技术装备，在市场中具 有较强的竞争力，市场规模不断扩大。目前国家对电网建设铁塔产品的采购实行招投标制度，对铁塔企 业的生产资质与经营业绩都有严格的要求，未来大规模的铁塔企业将更具竞争力。 （2）生产设备自动化不断提高 早期的铁塔制造是粗加工行业，主要依靠手工作业生产。而随着我国装备制造业的进步，当前部分 铁塔生产企业已实现了铁塔产品的加工制造数控自动化，自动角钢生产线、自动板材生产线等设备也在 铁塔行业逐渐被使用。但是由于成套的自动化设备需要投入大量资金，我国数量众多的小规模铁塔制造 企业因资金受限仍然依靠大量的人工生产。目前大规模成套的自动化生产设备只在国内少数领先的铁塔 生产企业使用，这些企业通过自动化的生产设备不仅减轻了工人的劳动强度，减少了人工数量，更大幅 度提高了劳动生产率，确保了产品质量。 3、我国输电线路铁塔行业发展趋势 （1）特高压铁塔产品成为行业发展的重大机遇 由于我国能源供需格局等原因，电力发展矛盾突出，需要彻底转变电力发展方式，优化电源布局， 建设特高压电网已成为我国电力工业发展的必然要求。特高压技术是指电压等级为交流1000kV及以上 和直流±800kV及以上的输电技术，是当今世界电压等级最高、最先进的输电技术。特高压电网具有远 距离、低损耗、大功率输送电能的特点，对于减少能源损耗，优化电网结构将发挥重大作用。与现有500kV 输电相比，特高压输电技术优势如下表所示： 特高压输电和超高压（500kV）输电性能对比情况 指标 1000kV交流输电/500kV交流输电 ±800kV直流输电/500kV直流输电 输电能力 4-5倍 2.3-2.9倍 经济输电距离 3倍 2.7倍 线路损耗率 1/4-1/3 2/5 单位走廊宽度输送容量 2.5-3.1倍 1.6倍 资料来源：《中国电力与能源》，国家电网公司董事长刘振亚，2012年 当前国家电网公司正在深入推进“一特四大”战略，即建设特高压电网，促进大煤电、大水电、大 核电和大型可再生能源发电基地集约化建设，向东中部负荷中心地区大规模、远距离输电。实施“一特 四大”战略，关键是加快建设特高压电网。特高压电网建设的铁塔用量巨大，随着未来特高压电网建设 的全面展开，作为电网建设的关键设备，铁塔的巨大需求空间将逐步释放。 （2）推广应用钢管塔是电网发展的必然选择 受线路走廊的限制，建设高电压、同塔多回路线路，提高电网输送能力，符合建设环境友好型社会 的需要，具有明显的优势。但同时线路负荷和机械荷载将随之提高，大荷载线路将逐步增加，对线路安 全性、可靠性和经济性的要求也越来越高。与角钢塔相比，钢管塔具有构件风压小、刚度大、结构简洁、 传力清晰等优点，能充分发挥材料的承载性能。在大荷载铁塔中应用钢管塔可有效减小耗钢量及基础作 用力，塔重比常规角钢塔减少约10%-20%，具有很好的资源节约、环境友好作用，技术经济优势明显。 角钢塔和钢管塔性能以及应用等对比情况 区别 角钢塔 钢管塔 技术含量 产品技术含量较低，生产技术成熟 产品技术含量较高，安全性更高 特点 构件风压较大，刚度较低，结构较为复杂，塔 身较重 构件风压较小，刚度大，结构简洁，受力 合理，传力清晰，塔身较轻 价格 价格较低 价格较高 应用情况 输电线路中普遍使用，但因承载力相对较差， 多应用于低电压等级输电线路 主要应用于500kV以上输电线路，目前需 求量逐渐增加 竞争格局 国内生产企业较多，竞争比较激烈 相对于角钢塔生产企业，竞争较小 产品地位 属于铁塔产品中的普通产品 属于铁塔产品中的高端产品 国家电网公司于2008年10月在北京召开会议，全面启动输电线路推广应用钢管塔的工作。随着输 电线路输送容量及电压等级不断提高，杆塔荷载和塔重也不断增加，钢管塔的推广应用满足电网发展的 需要，是电网建设和设计的创新，在今后大荷载线路中将广泛得到应用。 （3）国际业务迎来发展机会 在我国电力工业快速发展的过程中，我国铁塔制造业也不断成长，铁塔产品在加工工艺、产品质量 方面不断提高。同时，凭借着在原材料及人工成本等方面的优势，我国铁塔产品在国际市场的竞争力越 来越强。不仅东南亚、非洲等发展中国家对我国铁塔产品需求增加，发达国家也逐渐转向中国采购铁塔 产品，我国铁塔产品的出口量稳步增长。 资料来源：海关信息网 根据世界能源署预测，未来到2035年间全球电力需求的年平均增幅将达到2.4%，世界范围内电力 需求的增长势必会带动相关电力建设投资的增加，使输电线路铁塔等电力设备的需求扩大。虽然当前我 国部分铁塔企业已经开始拓展国际业务，但国际业务在铁塔企业收入中占比仍然较少。随着世界其他国 家电网的建设与升级改造不断进行，将会有更多有实力的企业不断拓展国际业务，攫取新的利润增长点。 四、公司所处行业的发展前景与市场容量 1、市场前景分析 （1）我国庞大的电力投资规模是输电线路铁塔行业发展的基础 电力工业作为国民经济的基础工业，其发展对经济增长有很强的推动作用，而经济的增长也会带动 电力需求的增长。近年来，我国社会用电需求不断增长，据国家能源局统计数据，2016年我国全社会用 电量为59,198亿千瓦时。具体如下图所示： （未完）  |