[年报]奥克股份:2016年年度报告
辽宁奥克化学股份有限公司 2016年年度报告 2017年04月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人朱建民、主管会计工作负责人张超及会计机构负责人(会计主管 人员)张超声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议，本次董事会以现场结合通 讯表决的方式召开，应参加表决董事9人，实际参加表决董事9人，独立董事 范存艳女士、俞丽辉女士以通讯表决方式参与表决。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺， 投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与 承诺之间的关系。 公司在本报告第四节“经营情况分析与讨论”中“九、公司未来发展的展 望”部分，详细描述了公司未来发展可能面临的风险及应对措施，敬请投资者 关注相关内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以673920000为基数，向 全体股东每10股派发现金红利0.65元（含税），送红股0股（含税），以资本公 积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................... 5 第三节 公司业务概要 ....................................................................................................................... 9 第四节 经营情况讨论与分析 ......................................................................................................... 13 第五节 重要事项.............................................................................................................................. 32 第六节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................... 49 第七节 优先股相关情况 ................................................................................................................. 54 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ......................................................................... 55 第九节 公司治理.............................................................................................................................. 64 第十节 公司债券相关情况 ............................................................................................................. 70 第十一节 财务报告 ......................................................................................................................... 71 第十二节 备查文件目录 ............................................................................................................... 202 释义 释义项 指 释义内容 公司、奥克股份 指 辽宁奥克化学股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 控股股东 指 奥克集团股份公司，本公司控股股东 《公司章程》 指 《辽宁奥克化学股份有限公司章程》 董事会 指 辽宁奥克化学股份有限公司董事会 监事会 指 辽宁奥克化学股份有限公司监事会 报告期 指 2016年1月1日到2016年12月31日 元 指 人民币元 环氧乙烷，EO 指 又称氧化乙烯，是由乙烯氧化而得，分子式C2H4O，分子量44.05， CAS号75-21-8，沸点10.7℃，常温加压下为无色易燃液体，具有高 化学活性 聚醚 指 环氧乙烷与乙二醇、二乙二醇以及小分子不饱和醇、酸及酯的聚合物， 而非一般的环氧乙烷与环氧丙烷聚合得到的聚醚 乙氧基化 指 环氧乙烷与含活泼氢化合物发生的开环反应 聚醚单体 指 在某种场合下与其他原料共同使用的某一种聚醚原料，如非特别说 明，在本报告中特指高性能混凝土减水剂用聚醚单体 聚羧酸减水剂 指 以羧酸类接枝聚合物为主体的复合混凝土添加剂，具有大减水、高保 坍、高增强等功能 晶硅切割液 指 由硅棒切割成硅片的过程中使用的一种化学助剂，具有悬浮、冷却、 润滑、减少切割损失的功能 光伏产业 指 利用太阳能的最佳方式是光伏转换，就是利用光伏效应，使太阳光射 到硅材料上产生电流直接发电。以硅材料的应用开发形成的产业链条 称为光伏产业 MW 指 兆瓦，为功率的单位，M即是兆，1兆即10的6次方，也就是1,000,000，1MW即1,000千瓦 东硕环保 指 上海东硕环保科技股份有限公司 阜宁利仁 指 阜宁利仁新能源有限公司 吉和昌 指 武汉吉和昌化工科技股份有限公司 会福化工 指 辽宁会福化工有限公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 奥克股份 股票代码 300082 公司的中文名称 辽宁奥克化学股份有限公司 公司的中文简称 奥克股份 公司的外文名称（如有） LIAONING OXIRANCHEM,INC 公司的外文名称缩写（如有） —— 公司的法定代表人 朱建民 注册地址 辽宁省辽阳市宏伟区万和七路 38 号 注册地址的邮政编码 111003 办公地址 辽宁省辽阳市宏伟区万和七路 38 号 办公地址的邮政编码 111003 公司国际互联网网址 http://www.oxiranchem.com 电子信箱 oxiranchem@126.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李裕丰 张玮敏、姜景涛 联系地址 江苏省仪征市扬州化学工业园区沿江路 3号 江苏省仪征市扬州化学工业园区沿江路 3号、辽宁省辽阳市宏伟区万和七路38 号 电话 0514-83914821 0514-83914821、0419-5167408 传真 0419-5160978 0419-5160978 电子信箱 ox7586@163.com oxiranchem@126.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn） 公司年度报告备置地点 奥克股份证券部 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔3-9 层 签字会计师姓名 聂勇、高东红 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2016年 2015年 本年比上年增减 2014年 营业收入（元） 4,347,120,627.4 2,965,318,841.36 46.60% 2,883,095,180.38 归属于上市公司股东的净利润 （元） 76,335,814.34 -210,169,473.91 - 91,866,189.94 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润（元） 40,439,872.20 -228,320,484.49 - 75,918,745.03 经营活动产生的现金流量净额 （元） 216,324,959.94 1,199,566.57 17933.59% -475,169,206.15 基本每股收益（元/股） 0.11 -0.31 - 0.14 稀释每股收益（元/股） 0.11 -0.31 - 0.14 加权平均净资产收益率 2.89% -7.66% 增加10.55个百分点 3.23% 2016年末 2015年末 本年末比上年末增 减 2014年末 资产总额（元） 5,322,130,075.44 4,985,199,754.36 6.76% 5,195,708,935.44 归属于上市公司股东的净资产 （元） 2,665,767,722.18 2,615,850,080.63 1.91% 2,876,823,814.62 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 782,802,777.25 999,781,427.52 1,210,111,014.51 1,354,425,408.17 归属于上市公司股东的净利润 -13,096,002.04 45,081,126.88 62,643,378.19 -18,292,688.69 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 -14,946,912.26 38,426,424.83 59,756,413.83 -42,796,054.20 经营活动产生的现金流量净额 -10,513,366.30 39,966,099.11 94,883,984.22 91,988,242.91 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2016年金额 2015年金额 2014年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 1,886,663.84 -78,500.00 -1,629,528.35 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 33,233,647.78 17,735,222.86 6,927,728.56 主要系武汉奥克化学有限 公司及武汉奥克特种化学 有限公司于报告期收到的 政府补助 委托他人投资或管理资产的损益 2,001,927.49 546,186.49 398,589.16 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 4,425,439.18 - - 单独进行减值测试的应收款项减值准备转 回 97,440.00 5,372,755.21 13,582,471.17 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 6,798,562.74 -170,381.61 535,798.58 主要系报告期内收到东硕 环保业绩承诺补偿款 减：所得税影响额 7,274,659.07 4,117,274.68 3,262,491.20 少数股东权益影响额（税后） 5,273,079.82 1,136,997.69 605,123.01 合计 35,895,942.14 18,151,010.58 15,947,444.91 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、主要产品及经营模式 报告期内，公司主要从事环氧乙烷生产及衍生精细化工新材料的制造业务，拥有5万立方米低温乙烯储罐和20万吨环氧 乙烷及其下游100万吨衍生精细化工新材料产品的生产能力，是国内环氧乙烷精深加工行业的领军企业。公司主导产品为聚 羧酸减水剂用聚醚单体，聚羧酸减水剂是一种高性能混凝土的外加剂，具有掺量低、保坍性能好、混凝土收缩率低等优点， 公司在我国聚羧酸减水剂聚醚单体市场占有40%左右的市场份额。公司其他产品包括聚乙二醇、晶硅切割液、油脂类乙氧基 化物、新型水泥助磨剂等环氧乙烷衍生差异化产品。 公司在扬州采购进口乙烯生产精制环氧乙烷，并进一步加工为环氧乙烷下游衍生精细化工新材料，适当开展乙烯、乙二 醇等产品贸易业务和商品环氧乙烷外销业务。同时，公司在辽阳、武汉、茂名等生产基地直接采购环氧乙烷加工下游衍生精 细化工新材料。公司在扬州采取以产定销的经营模式，在其他生产基地采取以销定产的经营模式，公司主导产品聚羧酸减水 剂用聚醚单体产品采取在商品环氧乙烷价格基础上进行加成定价的原则。 2、业绩驱动因素 报告期内，由于国际原油价格的回升，公司采购进口乙烯价格与国内商品环氧乙烷价格的之间价差扩大，同时，随着聚 羧酸减水剂用聚醚单体行业的集中度提升，公司主导产品聚羧酸减水剂用聚醚单体的议价能力提高，这两方面因素共同导致 公司主导产品的毛利率大幅度提高。另外，公司主导产品聚羧酸减水剂用聚醚单体产品的销量持续提升，公司在聚乙二醇、 FMEE等差异化产品的经营改善和市场推广，也促进了公司整体业绩的明显改善。 3、公司所处行业分析 报告期内，由于我国精细化工比率仍比较低，随着我国经济的转型升级，公司所处环氧乙烷精深加工行业整体处于成长 期。由于国际原油价格的波动性、下游需求传导的信息不对称以及乙烯产能投放的周期性，环氧乙烷精深加工行业具有一定 周期性特点。2016年国际乙烯价格与国内商品环氧乙烷和聚羧酸减水剂用聚醚单体价格之间的价差明显扩大，聚羧酸减水剂 用聚醚单体需求保持稳定，但行业集中度不断提升，公司所处环氧乙烷精深加工行业表现出一定的阶段性反转特征。目前， 国内聚羧酸减水剂占整个减水剂的市场份额为60%左右，比较一些发达国家90%左右的比率仍有较大的发展空间。总体来说， 公司所处行业处于行业成长期中的周期性上升阶段。 公司是国内环氧乙烷精深加工行业的领军企业，随着未来几年内国内外乙烯产能的集中释放，预期国际进口乙烯价格与 国内商品环氧乙烷价格之间的价差将进一步扩大，公司将持续发挥产业链整合、产能布局、技术创新、市场营销等方面的独 占优势，整合提升大宗产品经营效益，创新开发差异化高端化产品，努力将公司发展成为具有国际优势竞争力的特大型绿色 低碳精细化工新材料的制造商和社会价值的创造者。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化 固定资产 期末账面净值同比减少22,036.94万元，降低10.1%，主要系报告计提折旧增加及锦 州奥克阳光新能源有限公司计提固定资产减值准备所致。 无形资产 无重大变化 在建工程 期末账面净值同比减少5,607.24万元，降低62.6%，主要系报告期武汉奥克特种化 学有限公司和扬州奥克化学有限公司(现已更名为江苏奥克化学有限公司）在建工程 完工转固定资产所致。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、团队文化优势： “共同创造、共同分享”的公司企业文化凝聚和建设了公司志同道合的高素质团队。“共同创造、共同分享”的核心价值观 和志同道合的团队成为公司持续、健康、快速与和谐发展的根本思想保障和队伍保障，是公司最重要的核心竞争力。公司的 核心价值观及其所决定的持股方式，不仅在观念上确保了规范公司治理结构的建立健全与经营管理集体决策的有效实施，也 在制度上彻底消除了人们对上市后公司管理团队，特别是公司高级管理人员和业务骨干人员流失的担心和顾虑，从而极大地 增强了公司整个团队的凝聚力和公信力，也有效增强了投资人的信心，从而确保公司实现持续、健康、快速与和谐的发展。 报告期内，公司成功举办了奥克24年周年大型纪念活动和奥克文化大讲堂系列活动，传承奥克文化，不忘初心、共创共 享；升华奥克文化，关注客户、共和共荣；引入狼性文化，群策群力、奋斗不息。组建了奥克“梦二队”，继往开来，启动了 梦之队与梦二队的管理交接，成功举办了总经理团队拓展培训班，全面提升了总经理团队文同化一的能力与水平，为奥克实 现持续、健康、快速发展奠定了更加坚实的文化与团队基础。这些活动让更多的奥克人领悟到了奥克发展与必然，坚定了共 创共享的奥克理念，有效加强了公司志同道合团队的建设，进一步增强了公司的核心竞争力。 2、科技创新优势 公司是国家首批创新型企业、国家重点高新技术企业，拥有国家认定的企业技术中心、博士后科研工作站、院士工作站 等创新平台，拥有一支志同道合且具有国际先进水平的长期专注于环氧乙烷衍生精细化工新材料领域的研发创新团队，拥有 国内一流的环氧乙烷衍生精细化工新材料创新开发中试平台和产业化基地，在辽宁、江苏、湖北、广东建立起四大技术研发 中心，形成稳定的产学研战略合作与技术创新联盟，申请了一系列自主知识产权，在多个技术产品领域达到了国际领先水平。 2016年度公司主要科技创新成果如下： （1）报告期内FMEE催化剂制备工艺得到优化，实现公斤中试放大和催化剂生产线设计；通过行业会议和客户走访， 实现了产品推广和销售。“旱强型聚羧酸减水剂专用聚羧酸单体”项目实现工业化生产，通行行业和省级鉴定，产品和技术达 到国际领先水平；乙氧基化催化精馏技术项目通过组织专家联合论证，确定了基础研究、工艺改进、工程放大三个领域的改 进方向。 （2）与中科院上海有机所签署战略合作框架协议，搭建了聚乙烯油产品以及其它高端化乙烯衍生新材料技术创新与成 功应用转化项目平台；与辽阳市、大连理工大学共建“精细化工成果转化中试基地、精细化工分实验室”，以解决精细化工领 域的关键技术难点，提升企业技术水平；与中科院过程所张锁江院士共建“扬州市企业院士工作站”，以进一步提升扬州技术 中心在乙烯高附加1值衍生品领域的研发能力。 （3）2016年公司“聚羧酸减水剂功能聚醚单体”获得中国建筑学会科技进步二等奖，公司减水剂聚醚OXHP-703、切割液 OX-ZS209获得江苏省高新技术产品认定。 （4）截止2016年末公司共拥有5个商标，报告期内没有新增；截止报告期末公司累计拥有专利67项，尚有53项专利正在 申请中，其中报告期内新增8项，新增专利具体如下： 序号 专利名称 证书号 专利号 申请时间 1 用于生产镀锌载体的闪蒸蒸馏釜 第5539486号 ZL201620288067.4 2016-04-08 2 用于生产表面活性剂的磺化反应系统 第5537878号 ZL201620288216.7 2016-04-08 3 用于生产表面活性剂的新型磺化反应装置 第5539095号 ZL201620288213.3 2016-04-08 4 新型磺化反应装置 第5537874号 ZL201620288110.7 2016-04-08 5 用于生产镀镍中间体的闪蒸蒸馏釜 第5539078号 ZL201620288076.3 2016-04-08 6 外循环喷雾式乙氧基化反应器 第5538660号 ZL201620288075.9 2016-04-08 7 生产表面活性剂的乙氧基化反应器 第5537375号 ZL201620288070.6 2016-04-08 8 新型乙氧基化反应装置 第5539085号 ZL201620288073.X 2016-04-08 （5）公司核心技术主要优点 序号 专有技术名称 技术来源 技术先进性 主要优点 1 乙氧基化催化技术 自主研发 国内、国际领先 高加成、分子量分布宽窄可控 2 乙氧基化催化精馏技术 自主研发 国内、国际领先 比传统工艺能耗低、收率高、经济性 好，环保 3 环氧乙烷羰基化技术 合作开发 国内、国际领先 以二氧化碳为主要原料之一，低碳环 保，资源利用，高新技术 4 聚羧酸减水剂聚醚合成技 术 自主研发 国内领先 产品质量好，聚合活性高，分子量精 准，便于分子设计合成减水剂。 5 聚羧酸超塑化剂合成技术 自主研发 国内领先 可控聚合，定向合成特定结构 6 不饱和醇醚嵌段乙氧基化技术 自主研发 国内领先，已申报国家专 利 实现定位定量嵌段，可实现特定功能。 7 聚羧酸缓释保坍剂技术 自主研发 国内领先，已申报国家专 利 有效解决特定场合保坍性不足难点问题 8 酯交换法碳酸二苯酯生产技术 合作研发 国内领先，共有知识产权 属于聚碳酸酯材料的关键技术之一。 9 聚羧酸减水剂功能单体制备技 术 自主研发 国内领先，国际先进 具有低引气功能，可有效解决混凝土含 气量偏高带来的一系列质量性能问题。 10 晶硅切割液合成与复配技术 自主研发 国际领先 产品具有良好的分散性、优秀的碳化硅 悬浮能力、清洗性与出色的润滑能力。 3、规模布局优势 公司在东北、华东、华南、华中和西南五大区域形成了沿海沿江百万吨乙氧基化产能的全国战略布局，是国内产业链最 完整、规模最大、分布最广的环氧乙烷衍生精细化工新材料制造企业，是全球环氧乙烷衍生精细化工新材料最大的供应商之 一。公司已经搭建了以扬州为重心、以辽阳、武汉、茂名为支柱，以四川为延伸和吉林为补充的环氧乙烷精深加工平台，覆 盖了国内的主要市场和原料基地，能够最大限度的获取资源、缩短运距、贴近客户。“十三五”期间，按照“立足环氧乙烯创 造价值”的发展战略和“大趋势、大市场、少竞争、高端化”的市场开发与经营原则，公司将积极发挥环氧乙烷精深加工平台 的规模产品流量优势和差异化产品培育优势，重点培育乙烯衍生差异化产品、环氧乙烷与二氧化碳衍生绿色低碳高端新材料、 油脂类乙氧基化物等新业务，创造上游原料和下游产品的整合效益和创新价值。 4、原料保障优势 对于公司所处环氧乙烷精深加工行业，乙烯和环氧乙烷是至关重要的战略性资源，报告期内，世界最大的万吨级低温乙 烯船顺利停靠公司扬州码头，公司拥有国际最先进的低温乙烯技术和国内最大的五万立方米低温乙烯储罐实现平稳运行，公 司拥有国际最先进的环氧乙烷生产工艺和年产20万吨国内单套规模最大的商品环氧乙烷生产装置保持满负荷运行。公司扬州 基地的运行平稳和运营提升不仅有利于公司平抑环氧乙烷产业链的周期性波动，而且有助于公司开展乙烯等产品的储运、贸 易及加工业务，创造新的盈利增长点。扬州基地提供了公司整个业务50%以上的原料供应、生产制造和产品销售，对于公司 整体业务的持续健康发展提供了重要的支撑作用和比较优势。公司其他基地均与中石化或中石油环氧乙烷生产装置相毗邻， 并与其建立了战略合作伙伴关系，实现了环氧乙烷管道安全输送、化工园区安全环保规范治理。因此，公司在扬州以及其他 其余的生产基地共同构建了其他同行企业无法比拟的原料保障优势。 5、市场品牌优势 经过二十多年专注与环氧乙烷精深加工产业的发展和积淀，凭借在企业文化、战略定位、科技创新、资本资源以及规模 布局等方面的优势，公司已经成为国内环氧乙烷衍生精细化工新材料行业的第一品牌和国际环氧乙烷精深加工产业的知名品 牌。“奥克OXIRANE及图”商标被国家商标局认定为中国驰名商标，公司连续九年进入中国化工500强，公司已经发展成为中 国减水剂聚醚和脂肪醇醚非离子表面活性剂等乙氧基化物最具竞争力的供应商和战略伙伴，并努力成为具有国际优势竞争力 的特大型绿色低碳精细化工新材料的制造商和社会价值的创造者。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2016年，面对复杂的国内外宏观经济形势和新常态，公司坚定信心、保持定力、扭亏为盈，主导产品市场占有率进一步 提升，实现了“十三.五”开门红。2016年公司的主要经营管理情况如下： 1、2016年公司实现产品总销量42.61万吨，同比增长22.40%；营业总收入434,712.06万元，同比增长46.60%；归属于上 市公司股东的净利润7,633.58万元，成功实现扭亏为盈。其中：减水剂聚醚单体的销量36.11万吨，同比增长28.03%，营业收 入279,013.59万元，同比增长38.41%；切割液产品的销量3.31万吨，同比下降21.49%，营业收入24,871.52万元，同比下降36.09%； 差异化产品销量3.18万吨，同比增长43.49%，营业收入22,644.9万元 同比增长12.01%。 报告期内公司产品、销量及营业收入趋势图如下： 2、管理模式变革 报告期内，公司进一步优化组织机构，设立市场营销事业部、科技发展事业部、产品制造事业部、投融资事业部四个事 业部和管理中心、财务中心、安环管理部中心三个职能管理机构，明确各事业部进行规划管理和职能中心进行支持服务的职 能定位，形成市场营销、科技发展、产品制造、投融资、管理、财务、安环七大机构职能要素为主体的总部机构模式，并出 台了轮值总裁助理机制，实施“战略＋运营”双核管控模式，总部机构彻底实现了以要素为单一维度划分的管理模式，子公 司机构整齐划一，全面提升公司信息化管理水平，支持公司提质增效的经营目标。 3、项目建设发展 报告期内，公司全力推进2万吨/年碳酸乙烯酯/碳酸二甲酯项目（即DMC），完成项目中试工艺包核心开发，再次进行了 DMC项目经济可行性论证，PID、PFD审定、明确了设计进度计划，全力推进相关审批手续，公司已于2017年2月取得DMC项目 环评批复，计划2017年6月末完成DMC项目建设并投产。 4、资本运作进展 报告期内，公司以“共创共享、共和共荣”的核心价值观凝聚志同道合、优势互补、规范运作的法人企业，重点加强投后 管理与资产盘活，积极开展资本运作和股权投资。2016年，公司大刀阔斧的通过资本和股权运作方式的优化资产质量和资本 结构，实施了公司自上市以来最密集的一系列资本方面的重要举措，主要包括转让吉林奥克化学有限公司100%股权；参股 中建材中研科技有限公司5%股权；协议并购辽宁会福化工有限公司63%股权；收购江苏阜宁利仁新能源有限公司100%股权， 有效化解了江苏英利新能源有限公司及其关联方的应收账款坏账风险。开启了公司以文化、资本为纽带进行整合资源和创新 发展的新篇章，为公司下一步运作发展积累了成功经验。 5、行业地位维护 公司拥有国际先进的低温乙烯技术与国内最大的5万立方米储罐，以及国际先进的环氧乙烷生产技术与国内最大的单套 年产20万吨环氧乙烷生产装置，完成了沿江沿海百万吨乙氧基化产业的战略布局，成为了全球环氧乙烷衍生精细化工新材料 最大的供应商之一。在环氧衍生品销量、乙烯槽车贸易、商业乙烯仓储运营量、乙烯进口量等方面，公司均处于国内行业首 位，是国内环氧乙烷精深加工行业的领军企业。公司连续9年进入中国化工五百强，再次进入中国民营化工企业百强，首登 中国工业先进集体示范榜。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 公司是否需要遵守光伏产业链相关业的披露要求 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第1号——上市公司从事广播电影电视业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第5号——上市公司从事互联网游戏业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第9号——上市公司从事LED产业链相关业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第10号——上市公司从事医疗器械业务》的披露要求： 否 单位：元 2016年 2015年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 4,347,120,627.5 100% 2,965,318,841.36 100% 46.60% 分行业 混凝土外加剂 行业 2,790,135,928.46 64.18% 2,015,837,491.72 67.98% 38.41% 光伏行业 248,715,225.56 5.72% 389,188,502.22 13.12% -36.09% 其他行业 226,448,973.47 5.21% 202,163,710.42 6.82% 12.01% 其他业务 1,081,820,499.96 24.89% 358,129,137.00 12.08% 202.08% 分产品 聚醚单体 2,790,135,928.46 64.18% 2,015,837,491.72 67.98% 38.41% 切割液 248,715,225.56 5.72% 389,188,502.22 13.12% -36.09% 聚乙二醇 96,014,662.36 2.21% 91,205,921.24 3.08% 5.27% 其他产品 130,434,311.11 3.00% 110,957,789.18 3.74% 17.55% 其他业务 1,081,820,499.96 24.89% 358,129,137.00 12.08% 202.08% 分地区 东北区 149,832,631.78 3.45% 212,031,263.31 7.15% -29.33% 华北区 644,644,752.09 14.83% 511,359,312.16 17.24% 26.06% 华东区 982,108,136.82 22.59% 669,260,886.31 22.57% 46.75% 西北区 111,416,707.06 2.56% 91,338,380.07 3.08% 21.98% 西南区 517,821,874.14 11.91% 416,027,403.97 14.03% 24.47% 中南区 852,299,302.39 19.61% 698,623,560.37 23.56% 22.00% 出口 7,176,723.21 0.17% 8,548,898.17 0.29% -16.05% 其他业务 1,081,820,499.96 24.89% 358,129,137.00 12.08% 202.08% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上年 同期增减 分行业 混凝土外加 剂行业 2,790,135,928.46 2,470,720,709.05 11.45% 38.41% 26.27% 8.51% 光伏行业 248,715,225.56 205,907,837.14 17.21% -36.09% -31.59% -5.46% 其他行业 226,448,973.47 186,196,655.12 17.78% 12.01% 1.13% 8.85% 分产品 聚醚单体 2,790,135,928.46 2,470,720,709.05 11.45% 38.41% 26.27% 8.51% 切割液 248,715,225.56 205,907,837.14 17.21% -36.09% -31.59% -5.46% 聚乙二醇 96,014,662.36 80,114,515.07 16.56% 5.27% 1.89% 2.77% 其他产品 130,434,311.11 106,082,140.05 18.67% 17.55% 0.56% 13.74% 分地区 东北区 149,832,631.78 118,857,709.80 20.67% -29.33% -39.67% 13.59% 华北区 644,644,752.09 583,206,930.76 9.53% 26.06% 17.49% 6.61% 华东区 982,108,136.82 821,566,330.51 16.35% 46.75% 43.43% 1.93% 西北区 111,416,707.06 101,758,090.42 8.67% 21.98% 17.17% 3.75% 西南区 517,821,874.14 454,589,990.80 12.21% 24.47% 9.46% 12.03% 中南区 852,299,302.39 777,242,425.27 8.81% 22.00% 16.54% 4.28% 出口 7,176,723.21 5,603,723.75 21.92% -16.05% -12.84% -2.88% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2016年 2015年 同比增减 混凝土外加剂行业/ 聚醚单体 销售量 吨 361,129.12 282,058.57 28.03% 生产量 吨 347,047.60 289,816.68 19.75% 库存量 吨 13,222.55 13,811.02 -4.26% 光伏行业/切割液 销售量 吨 33,113.69 43,854.32 -24.49% 生产量 吨 36,399.67 60,092.72 -39.43% 库存量 吨 3,411.08 8,170.32 -58.25% 其他行业/其他产品 销售量 吨 31,813.40 22,170.56 43.49% 生产量 吨 32,471.38 22,664.52 43.27% 库存量 吨 2,004.01 3,652.55 -45.13% 合计 销售量 吨 426,056.21 348,083.45 22.40% 生产量 吨 415,918.65 372,573.92 11.63% 库存量 吨 18,637.64 25,633.88 -27.29% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 公司晶硅切割液产品生产销售大幅下降系由于光伏行业切割环节的技术更新所致，金刚线切割技术开始取代传统的切割工 艺，公司晶硅切割液产品的市场需求快速下降。另外，公司其他产品生产销售的大幅下降系由于公司开展环氧乙烷外销业务， 同时加大差异化产品的技术创新和市场推广所致。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2016年 2015年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 混凝土外加剂行业 原材料 2,353,581,409.47 59.90% 1,846,890,504.34 65.34% 27.43% 混凝土外加剂行业 其他 117,139,299.58 2.98% 109,752,210.91 3.88% 6.73% 混凝土外加剂行业 合计 2,470,720,709.05 62.89% 1,956,642,715.25 69.22% 26.27% 光伏行业 原材料 201,664,893.85 5.13% 292,793,179.93 10.36% -31.12% 光伏行业 其他 4,242,943.29 0.11% 8,176,480.47 0.29% -48.11% 光伏行业 合计 205,907,837.14 5.24% 300,969,660.40 10.65% -31.59% 其他行业 原材料 169,915,638.39 4.32% 173,203,646.17 6.13% -1.90% 其他行业 其他 16,281,016.73 0.41% 10,912,959.82 0.39% 49.19% 其他行业 合计 186,196,655.12 4.74% 184,116,605.99 6.51% 1.13% 其他业务成本 原材料 1,066,088,714.09 27.13% 384,877,118.48 13.62% 176.99% 其他业务成本 其他 - - - - - 其他业务成本 合计 1,066,088,714.09 27.13% 384,877,118.48 13.62% 176.99% 小计 原材料 3,791,250,655.80 96.50% 2,697,764,448.92 95.44% 40.53% 小计 其他 137,663,259.60 3.50% 128,841,651.20 4.56% 6.85% 小计 合计 3,928,913,915.40 100.00% 2,826,606,100.12 100.00% 39.00% （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 1、公司本年度纳入合并报表内的子公司共计14家。其中：吉林奥克化学有限公司自2013年以来处于停产状态，公司于2016 年8月末转让吉林奥克化学有限公司100%股权，不再纳入合并报表范围；公司2016年11月以应收账款收购阜宁利仁新能源有 限公司100%股权，新增其纳入合并报表范围. 2、报告期合并报表范围的变更对公司上年度口径数据影响甚微。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 722,315,027.89 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 16.62% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户一 261,364,136.50 6.01% 2 客户二 136,397,192.02 3.14% 3 客户三 132,670,997.24 3.05% 4 客户四 97,564,179.32 2.24% 5 客户五 94,318,522.81 2.17% 合计 -- 722,315,027.89 16.61% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 2,650,730,856.35 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 73.84% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商一 1,363,556,297.39 37.99% 2 供应商二 662,431,480.02 18.45% 3 供应商三 417,113,365.97 11.62% 4 供应商四 118,141,991.56 3.29% 5 供应商五 89,487,721.42 2.49% 合计 -- 2,650,730,856.35 73.84% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2016年 2015年 同比增减 重大变动说明 销售费用 90,013,326.42 86,652,916.38 3.88% - 管理费用 98,884,102.39 118,970,022.59 -16.88% - 财务费用 105,333,881.72 98,588,598.86 6.84% - 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 1、脂肪酸甲酯插入式乙氧基化催化剂的开发及应用研究：实现催化剂的小批量生产，在现有装置上实现了试生产，在 市场上实现小批量销售。完善了相关工艺数据和催化剂生产装置，为FMEE产品的大批量生产及市场销售做好了准备。该项 目的开发不仅标志着奥克化学进军日用化学品领域，同时也标志着奥克化学具备了成熟的插入式乙氧基化工艺技术。 2、高性能水溶性高分子PEO的研发：开发了一种适用于分子量在10万-100万的PEO合成的催化剂，并在开发和优化其 合成工艺。该项目将使公司具备PEO产品的生产能力，为其进入及拓宽在新能源、医药等领域打下基础。 3、乙氧基化催化精馏技术：在百吨级试验装置上开展了不同乙氧基化产品的试验研究和模拟验证工作，研发取得了一 系列重要进展。千吨级中试装置的设计工作也同步开展。为奥克化学自主研发的乙氧基化催化精馏技术实现工业化生产打下 坚实基础。 4、早强型聚羧酸减水剂聚醚的开发：完成了产品的放大批量生产，根据市场应用调整的产品性能得到进一步的提升完 善；已通过了国家行业和省级科技成果及新产品鉴定，产品技术达到国际领先水平。该产品的开发标志着公司在聚羧酸减水 剂聚醚单体领域由大众化产品向功能化产品转变，在丰富自身产品种类的同时，也将进一步提升下游减水剂行业的产品技术 水平。该产品的开发将进一步巩固公司在聚羧酸减水剂聚醚单体领域的行业领军地位。 5、新型聚羧酸减水剂聚醚单体的开发及推广：部分功能性聚醚产品已完成实验室小试实验，并在进行产品性能市场验 证工作，产品的性能优于目前现有聚醚产品。该项目是公司继早强型聚羧酸减水剂聚醚之后在聚羧酸减水剂聚醚单体领域进 行功能化产品开发的延续，系列化功能性产品的开发不仅将巩固奥克化学的行业技术领军地位，也将提升奥克化学在该领域 的产品盈利能力。 6、乙氧基化新技术的研究：采用微通道反应器实现了乙氧基化反应，证实了该技术的可行性。微通道反应器在乙氧基 化反应中的成功应用，填补了国内乙氧基化工艺的空白。 7、端烯基羧酸及酯乙氧基化技术的研究开发：开发了双功能的新型催化剂，已小试成功合成了不饱和羧酸酯聚氧烷基 醚，初步打通了一步法合成不饱和羧酸酯聚氧烷基醚的工艺路线，该技术的小试开发成功填补了国内烯基酯类产品的乙氧基 化反应技术的空白，进一步的完善放大将极大的降低产品的生产成本、推动混凝土外加剂等行业的发展。 8、新型烷氧基化催化剂的开发：着手开展用于环氧丙烷合成的新型催化剂的开发，并在实验室中进行了小试试验研究 并取得了阶段性进展，用该催化剂合成的产品分子量高、不饱和度、酸值及离子含量低，未来将为公司在丙氧基化技术领域 的拓展提供技术支持。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2016年 2015年 2014年 研发人员数量（人） 151 131 130 研发人员数量占比 14.03% 11.75% 10.02% 研发投入金额（元） 153,834,030.12 138,306,685.59 133,084,427.27 研发投入占营业收入比例 3.54% 4.66% 4.62% 研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00 资本化研发支出占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 资本化研发支出占当期净利 润的比重 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2016年 2015年 同比增减 经营活动现金流入小计 3,051,042,623.67 2,718,869,707.42 12.22% 经营活动现金流出小计 2,834,717,663.73 2,717,670,140.85 4.31% 经营活动产生的现金流量净 额 216,324,959.94 1,199,566.57 17,933.59% 投资活动现金流入小计 119,090,564.81 173,888,282.40 -31.51% 投资活动现金流出小计 197,269,194.31 414,341,569.68 -52.39% 投资活动产生的现金流量净 额 -78,178,629.50 -240,453,287.28 67.49% 筹资活动现金流入小计 1,567,368,354.31 1,245,870,295.20 25.81% 筹资活动现金流出小计 1,561,036,649.13 1,230,337,439.73 26.88% 筹资活动产生的现金流量净 额 6,331,705.18 15,532,855.47 -59.24% 现金及现金等价物净增加额 144,478,913.88 -225,189,213.76 -- 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 （1）经营活动产生的现金流量净额同比上升17933.59%，主要系报告期盈利增加，销售回款增加所致。 （2）投资活动产生的现金流量净额同比上升67.49%，主要系报告期购建固定资产减少及对外股权投资减少所致。 （3）筹资活动产生的现金流量净额同比下降59.24%，主要系报告期归还流动资金借款和项目借款所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 21,136,338.24 86.63% 主要系报告期联营企业投 资收益与理财产品收益 取决于联营企业和理财产 品的收益情况 公允价值变动损益 -538,779.04 -2.21% 主要系报告期内远期购汇 形成 否 资产减值 146,763,651.46 601.56% 主要系报告期内计提应收 账款坏账准备及固定资产 坏账准备所致。 取决于资产负债表日资产 价值情况判断是否存在减 值风险 营业外收入 40,623,430.19 166.51% 主要系报告期公司及各子 公司收到的与收益有关的 政府补助增加所致。 取决于国家的政策及公司 的经营情况 营业外支出 559,699.70 2.29% 主要系报告期资产处置等 否 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2016年末 2015年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比 例 货币资金 759,720,612.06 14.27% 431,158,376.84 8.65% 5.62% - 应收账款 592,861,635.04 11.14% 606,293,459.32 12.16% -1.02% - 存货 293,320,242.40 5.51% 327,464,671.41 6.57% -1.06% - 投资性房地产 - - - 0.00% - 长期股权投资 222,597,877.92 4.18% 210,350,227.94 4.22% -0.04% - 固定资产 1,926,163,802.84 36.19% 2,090,331,490.34 41.93% -5.74% - 在建工程 33,502,523.31 0.63% 89,574,932.95 1.80% -1.17% - 短期借款 663,234,425.17 12.46% 389,258,911.90 7.81% 4.65% - 长期借款 500,000,000.00 9.39% 631,501,055.00 12.67% -3.28% - 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 截至2016年期末，锦州奥克阳光新能源有限公司短期借款余额8,500万元，由锦州奥克阳光新能源有限公司向锦州市 太和区农村信用合作联社抵押房产、土地和机械设备。 截至2016年期末，江苏奥克化学有限公司以其拥有的土地质押向建设银行仪征支行申请了31,000万元的授信额度。 截至2016年期末，公司为开具银行承兑汇票而向银行提供的保证金及担保情况如下： 单位：万元 开具票据申请人 开具票据银行 保证金金额 项目 辽宁奥克化学股份有限公司 大连华夏银行泡崖支行 1,350 开银票保证金 辽宁奥克化学股份有限公司 农行辽阳分行 600 开银票保证金 辽宁奥克化学股份有限公司 浙商银行沈阳分行 363 履约保函保证金 辽宁奥克化学股份有限公司 民生银行沈阳分行 851 质押票据 江苏奥克化学有限公司 中国建设银行仪征支行 12,435 开信用证保证金 江苏奥克化学有限公司 中国建设银行仪征支行 1,641 履约保函保证金 江苏奥克化学有限公司 中国建设银行仪征支行 1,871 短期借款保证金 江苏奥克化学有限公司 浙商银行秦淮支行 6,480 质押票据 江苏奥克化学有限公司 浙商银行秦淮支行 2,000 质押票据 江苏奥克化学有限公司 中国工商银行仪征支行 2,905 开信用证保证金 江苏奥克化学有限公司 中国工商银行仪征支行 1,670 短期借款保证金 江苏奥克化学有限公司 招商银行扬州分行 2,425 开信用证保证金 江苏奥克化学有限公司 招商银行扬州分行 895 短期借款保证金 江苏奥克化学有限公司 江苏银行仪征支行 850 开信用证保证金 江苏奥克化学有限公司 南京银行仪征支行 1,920 开信用证保证金 江苏奥克化学有限公司 中信银行仪征支行 2,009 开信用证票据保证金 江苏奥克化学有限公司 中信银行仪征支行 8,636 短期借款票据保证金 江苏奥克化学有限公司 中信银行仪征支行 190 锁汇保证金 西藏奥克化学销售有限公司 浙商银行 5,206 质押票据 合计 -- 54,297 -- 其中，2016 年公司及全资子公司（即奥克化学扬州有限公司、武汉奥克化学有限公司、西藏奥克化学销售有限公司（四 川分公司）、广东奥克化学有限公司）和浙商银行股份有限公司（以下简称“浙商银行”）开展总额不超过 6 亿元的资产池业 务，其中包括不超过 2 亿元的综合授信额度，具体见公司2016年8月22日在巨潮资讯网披露的《关于和浙商银行股份有 限公司开展资产池业务的公告》。 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 302,961,641.25 219,000,000.00 38.34% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资 公司名 称 主要业务 投资 方式 投资 金额 持股 比例 资金来源 合作方 投资 期限 产品 类型 预计收益 本期投 资盈亏 是否 涉诉 披露日 期（如 有） 披露 索引 （如 有） 阜宁利 仁新能 源有限 公司 太阳能电池 组件、光伏 发电系统、 太阳能照明 设备、风力 发电机组与 送变器、太 阳能发电系 统设计、研 发、销售、 安装；光伏 电力技术开 发、设计、 咨询服务。 收购 20,946,997.84 100.00% 公司将股 权转让款 24,000,000.00元人 民币按同 等金额抵 扣江苏英 利新能源 有限公司 和江苏英 利新能源 有限公司 关联公司 三方间的 债权债务 - - - - -958,537.81 否 2016年 11月11 日 巨潮 资讯 网 合计 -- -- 20,946,997.84 -- -- -- -- -- - -958,537.81 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目名称 投资方式 是否为固 定资产投 资 投资项目 涉及行业 本报告 期投入 金额 截至报 告期末 累计实 际投入 金额 资金来 源 项目进 度 预计收 益 截止报 告期末 累计实 现的收 益 未达到 计划进 度和预 计收益 的原因 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 5 万吨环氧乙 （丙）烷衍生 精细化学品 自建 是 化工 2,975,161.11 83,101,756.77 报告期 内投入 系自有 资金 100.00% - 4,862,085.45 - 2014年 01月13 日 巨潮资 讯网 扬州奥克环氧 衍生精细化工 新材料及锂电 池电解液项目 自建 是 化工 28,602,641.27 1,599,562,266.09 报告期 内投入 系自有 资金 98.78% - -57,291,498.94 - 2015年 03月31 日 巨潮资 讯网 合计 -- -- -- 31,577,802.38 1,682,664,022.86 -- -- - -52,429,413.49 -- -- -- 4、以公允价值计量的金融资产 √ 适用 □ 不适用 单位：元 资产类别 初始投资 成本 本期公允价 值变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 报告期内购入 金额 报告期内售 出金额 累计投资收 益 期末金额 资金来源 衍生金融资产－ 远期购汇 127,708,051.65 -538,779.04 0.00 250,436,841.03 122,728,789.38 1,231,348.73 127,169,272.62 押汇贷款 合计 127,708,051.65 -538,779.04 0.00 250,436,841.03 122,728,789.38 1,231,348.73 127,169,272.62 -- 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 √ 适用 □ 不适用 交易 对方 被出 售股 权 出售 日 交易 价格 （万 元） 本期 初起 至出 售日 该股 权为 上市 公司 贡献 的净 利润 （万 元） 出售 对公 司的 影响 股权 出售 为上 市公 司贡 献的 净利 润占 净利 润总（未完）  |