[年报]中国化学:2016年年度报告
公司面临的风险有宏观经济风险、投资风险、境外经营风险等，详见报告“第四节经营情况 讨论与分析”中关于公司面临风险的描述。 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 5 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ..................... 9 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ....... 13 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 34 第六节 普通股股份变动及股东情况 ................................ ................................ ........................... 50 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 54 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ ................................ ....... 55 第九节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 62 第十节 公司债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ........... 65 第十一节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................... 66 第十二节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................. 210 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 “ 公司”、“本公司”、“中 国化学” 指 中国化学工程股份有限公司 “子公司” 指 中国化学工程股份有限公司的全资子公司和控股子公 司 “ 证监会” 指 中国证券监督管理委员会 “ 上交所” 指 上海证券交易所 “ 国资委” 指 国务院国有资产监督管理委员会 “ 一带一路” 指 “丝绸之路经济带”和“21世纪海上丝绸之路” “ PPP” 指 政府和社会资本合作：Public-Private Partnership “BOT” 指 Build-Operate-Transfer，建设-经营-移交 “EPC” 指 Engineer-Procure-Construct，设计-采购-施工总承 包 “PMC” 指 Project Management Consultant，项目管理咨询承包 “F+EPC+M&O” 指 Financing,Engineering,Procurement,Construction＋Operate & Maintain, 融资+设计-采购-施工总承包 +运营及维护 “十三五” 指 2016年至2020年 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 中国化学工程股份有限公司 公司的中文简称 中国化学 公司的外文名称 China National Chemical Engineering Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 CNCEC 公司的法定代表人 陆红星 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李涛 洪玮 联系地址 北京市东城区东直门内大街2号 北京市东城区东直门内大街2号 电话 010-59765697 010-59765657 传真 010-59765659 010-59765659 电子信箱 litao@cncec.com.cn hongw@cncec.com.cn 三、 基本情况 简介 公司注册地址 北京市东城区东直门内大街2号 公司注册地址的邮政编码 100007 公司办公地址 北京市东城区东直门内大街2号 公司办公地址的邮政编码 100007 公司网址 www.cncec.com.cn 电子信箱 cncec@cncec.com.cn 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 证券时报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 北京市东城区东直门内大街2号中国化学董事会办 公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 中国化学 601117 六、 其他 相 关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 上海市南京东路61号4楼 签字会计师姓名 张军书、张家辉 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年 同期增减 (%) 2014年 营业收入 53,075,755,593.79 63,532,339,745.92 -16.46 69,255,686,472.96 归属于上市公司 股东的净利润 1,770,384,283.62 2,841,788,885.78 -37.70 3,166,047,962.94 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益的净利 润 1,645,304,777.11 2,740,521,812.87 -39.96 3,350,240,887.92 经营活动产生的 现金流量净额 2,832,986,967.77 1,903,176,556.65 48.86 1,481,582,541.23 2016年末 2015年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2014年末 归属于上市公司 股东的净资产 27,470,983,991.96 26,140,058,093.69 5.09 23,648,216,829.58 总资产 83,884,173,155.73 81,746,419,249.51 2.62 81,400,323,074.60 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同 期增减(%) 2014年 基本每股收益（元／股） 0.36 0.58 -37.93 0.64 稀释每股收益（元／股） 0.36 0.58 -37.93 0.64 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.33 0.56 -41.07 0.68 加权平均净资产收益率（%） 6.59 11.45 减少4.86个百 分点 14.13 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 6.13 11.05 减少4.92个百 分点 14.95 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2016 年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 11,050,841,374.78 13,771,383,235.35 11,692,812,859.04 16,560,718,124.62 归属于上市公司 股东的净利润 382,303,105.58 461,155,908.58 599,111,909.42 327,813,360.04 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益后的净 利润 353,235,165.69 437,006,137.95 533,404,803.80 321,658,669.67 经营活动产生的 现金流量净额 -986,038,173.61 -123,831,719.66 1,973,217,077.58 1,969,639,783.46 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016 年金额 附注 （如适 用） 2015 年金额 2014 年金额 非流动资产处置损益 82,745,606.92 21,075,669.44 -16,690,386.63 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但 与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 73,703,623.67 92,253,652.83 86,929,191.93 企业取得子公司、联营企业及 合营企业的投资成本小于取得 投资时应享有被投资单位可辨 认净资产公允价值产生的收益 1,173.11 债务重组损益 -3,540,356.09 -2,025,736.72 728,843.08 与公司正常经营业务无关的或 有事项产生的损益 -89,051,539.36 -298,209,722.76 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交 易性金融资产、交易性金融负 债产生的公允价值变动损益， 以及处置交易性金融资产、交 易性金融负债和可供出售金融 资产取得的投资收益 3,317,158.60 1,331,451.92 -113,362.07 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 109,283,239.82 9,762,200.55 11,919,077.64 其他符合非经常性损益定义的 损益项目 少数股东权益影响额 -11,684,118.71 -382,487.95 124,577.40 所得税影响额 -39,694,108.34 -20,747,278.49 31,117,683.32 合计 125,079,506.51 101,267,471.58 -184,192,924.98 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的 影响金额 以公允价值计量且其 变动计入当期损益的 金融资产 550,106,798.80 - -550,106,798.80 1,708,778.63 可供出售金融资产 780,069,855.24 629,305,789.00 -150,764,066.24 10,399,195.64 合计 1,330,176,654.04 629,305,789.00 -700,870,865.04 12,107,974.27 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司主要业务 公司是一家集勘察、设计、施工为一体，知识技术相对密集的工业工程公司，是我国化学工 程领域内资质最齐全、功能最完备、业务链最为完整的工业工程公司之一，在行业内具有专业化 经营、市场化程度及业务一体化程度最高的优势。公司所属行业为建筑业，业务范围涵盖建筑工 程、环境治理、工艺工程技术开发、勘察、设计、施工及服务，业务范围遍及世界50多个国家和 地区。通过持续创新和精细化管理，积极推进多个工程领域的全过程服务和产业运营、资本运营， 实现规模和效益的同步增长。公司通过提供全过程、全方位的服务，最终交付技术先进、工艺复 杂、投资庞大的现代化工厂。 （二）主要业务和经营模式说明 1.公司的工程主业： （1）工程承包业务：此类业务是本公司核心业务。本公司工程承包涵盖化工、电力、建筑、 环保、市政等领域。其中，化工、煤化工和石油化工项目为我公司主要订单来源，公司在煤化工 领域的工程技术和业绩方面居世界领先，是国内目前资质齐全、技术实力强、有极高项目管理水 平的工程公司。截至2016年底，公司共有未完工工程承包项目数量1080个，未完工工程承包项 目合同金额1004.45亿元。 （2）勘察、设计及咨询服务:公司在工程咨询、勘察、设计、开车以及工程项目管理方面拥 有庞大的、具有丰富经验的行业内顶级专家团队，能够为项目业主提供项目全流程专业服务。截 至2016年底，股份公司共有未完工勘察、设计及咨询服务项目数量722个，未完工项目合同金额 46.09亿元。 （3）其他类项目：截至2016年底，公司共有其他类项目数量10个，未完工项目合同金额 4.49亿元。 上述业务模式面临的主要风险有总承包业务中设备材料价格波动风险、工程分包风险、质量 安全事故风险、工期进度风险、项目成本控制风险、应收账款风险、垫资风险、汇率变动风险等。 2.公司其他业务 （1）印尼中化巨港电站公司作为公司第一个海外以BOOT方式建设的电站，目前处于运营期 且运行良好，此项目对公司拓展海外电站业务具有深远影响。 （2）公司控股的中国化学工程集团财务公司，以公司及成员单位的资金集中管理、提高资金 使用效率为中心，为公司及成员单位提供资金结算、票据贴现、投融资等金融服务。 （3）公司间接控股的福建天辰耀隆新材料有限公司是化工产品生产与销售企业，其主要产品 是己内酰胺，副产品有硫酸铵等。 （三）行业环境分析 目前，国内经济下行压力仍然较大，市场层面需求仍显不足，产业结构调整升级加速，供给 侧改革深入推进，产能过剩和投资放缓表现愈发突出，“三去、一降、一补”仍然是我国经济工 作的主题，企业的盈利空间被压缩，公司传统主业的业务量呈下滑态势。目前形势下，过去大力 推动公司主业发展的投资与经营活动已经受到抑制，煤化工投资遇冷，项目锐减，这些对公司业 务的开展产生一定的不利影响。 但国内经济缓中趋稳、稳中向好的总趋势不变，经济运行保持在合理区间，特别是在政策支 持下，供给侧结构性改革取得一定成果，效果逐步显现，国内经济质量和效益提高，经济结构继 续优化。此外，新型工业化、信息化、城镇化、农业现代化持续推进，“一带一路”、京津冀协 同发展、长江经济带等国家战略部署加快实施，国家大力推行PPP模式等，将为公司抢占基础设 施领域提供良好机遇。此外，生态环保越来越受到重视，国家相继出台“大气十条”、“水十条” 及“土十条”，在《中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》也明确提出“要 以提高环境质量为核心，以解决生态环境领域突出问题为重点，加大生态环境保护力度，提高资 源利用效率，为人民提供更多优质生态产品，协同推进人民富裕、国家富强、中国美丽”，这些 为公司开展环保领域业务提供了机会。 （四）公司所处市场竞争格局 化工工程领域是完全市场竞争领域，市场集中程度低，竞争激烈，尤其近年来，建筑企业的 边界变得模糊，一些产业集团、大型装备企业及其他建筑企业进入化工工程市场，行业竞争愈加 激烈。国际工程承包市场，工程承揽模式从EPC向F+EPC+M&O转变，以PPP等形式投资主导型项 目日益增多，大量的中国基建企业、装备企业借“走出去”和“一带一路”战略，进入公司传统 优势领域，加剧了竞争。 虽然行业竞争激烈，但公司经过多年积累，具备丰富的工程业绩、良好的品牌、充分的经验 和过硬的能力，在传统化工建设领域居行业第一，是细分市场的领先者。近几年，公司加大了海 外开拓的力度，海外新签合同额快速增加，进一步向国际工程公司跨步。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 截至2016年12月31日，公司资产总额为838.84亿元，同比增长2.62%。报告期内，公司 主要资产未发生重大变化。公司主要资产的情况详见本报告“第四节”经营情况讨论与分析中“资 产、负债情况分析”。 其中：境外资产124.23亿元 人民币，占总资产的比例为14.81%。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）具有完备的资质 公司拥有工程设计综合甲级资质子公司6家、工程勘察综合类甲级资质子公司3家，具有2 个施工总承包特级资质、29个施工总承包壹级资质，此外还有岩土、房建、路桥等方面多项资质。 公司可提供从规划、科研、设计、采购、施工、开车等全过程工程服务，工程建设质量均达到国 内和国际先进水平。 （二）优秀的人才队伍 公司目前拥有一支优秀的管理和技术人才队伍，包括工程院院士、全国工程勘察设计大师等。 在工程项目管理领域，公司目前是国内的化工项目尤其是煤化工项目项目管理上涉足最早、领域 覆盖范围最广、管理服务水平最高的公司之一，拥有大批具有丰富经验的工程项目管理专家,在项 目管理制度流程建设、重大技术方案论证、项目重大管理课题攻关及项目各方干系人管理协调等 方面均具有较强能力。 （三）较强的技术研发能力和技术储备 公司建立了完善的研发平台体系，截至2016年底，共拥有6家国家级企业技术中心、1家国 家能源研发中心、9家省级企业技术中心、6家省级工程技术研究中心、17家国家高新技术企业、 5家国家级博士后科研工作站。 公司拥有较强的科技研发和成果转化能力，2016年全年获得国家授权专利353项，其中发明 专利159项，获得国家专利优秀奖1项，省部级技术进步奖5项。截至2016年底，公司累计拥有 授权专利1802项，专有技术194项，累计获得省部级及以上科技进步奖343项, 省部级及以上工 法176项。 公司拥有丰富的化工工程经验，尤其是在传统化工、新型煤化工、化工新材料等多个领域通 过自主创新和产学研协同创新等方式掌握并形成系列的工艺技术和工程技术，如：甲醇制丙烯 （FMTP）工业化及催化剂技术、大规模碎煤加压气化技术、一步法甲醇制汽油技术、草酸二甲酯 加氢制乙二醇技术、合成气生产乙二醇技术、绿色己内酰胺技术、节能节资尿素生产工艺技术等。 （四）丰富业绩、良好信誉 在传统化工建设领域，公司具有丰富的工程业绩和良好的信誉， 一直位居行业第一。先后承 建了大批化工、石油化工及煤化工项目，众多项目获得国家级优质工程奖项，其中，2016-2017 年度公司6个工程项目获得中国建设工程鲁班奖（国家优质工程奖）。公司既积累了EPC、 PMC、 BOT等经验和能力，也积累了丰富的业绩和良好的品牌、信誉，在国内外拥有较高的接受度，并 具备一定的资源整合和融资等优势。 （五）海外工程起步较早，海外发展势头强劲 公司早在上世纪较早走出国门，承建了很多国际工程项目，积累了大量海外工程经验。近年 来大力开拓海外业务，国际化程度进一步提高。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 2016年是公司“十三五”开局之年，也是公司保生存促发展的关键一年。面对外部严峻形势 以及企业转型发展的巨大挑战和压力，公司明确了“加强党建+强化经营、战略落地、深化改革” 的“1+3”工作主线，牢固树立“创新为要”的核心价值观 ，通过多元化、国际化、一体化、资 本化和专业化五大发展路径，在巩固传统主业的基础上，海外市场经营业绩创历史新高，非化工 合同额和新签合同总额实现较大幅增长，业务结构调整取得积极进展，转型发展成效初步显现， 安全生产形势总体平稳，企业经营形势趋稳向好的基础正在形成。报告期内，公司与国内多地省、 市政府签订战略合作协议，组织召开新一代煤（能源）化工产业技术创新战略联盟协同发展论坛， 以海外项目为切入点，积极与所在国政府、业主、社区等相关方保持了良好关系，与项目地人民 建立了珍贵的友谊。行业及国内外的品牌影响力不断加强。 2016年度公司完成重点工作有： 强力推动国内外经营。公司积极调整市场策略，强力推进国内外经营。在国外经营上，加快 网点布局，全年新设驻外分支机构13家。截至2016年底，海外分支机构总数达到66个。报告期 内，公司中标了俄罗斯阿菲普斯基炼油氢化裂解项目、签订印尼芝拉扎III 1×1000MW超超临界 大型电站项目、伊朗中东凯米亚帕斯日产5000吨甲醇项目、马来西亚房建工程等一批重大EPC 项目，国际市场开拓取得较大进展。在国内经营上，积极进入市政基础设施以及节能环保等领域， 签约内蒙古包头棚户区改造、开封宋都古城文化产业园区清明上河城、南京市浦口区道路拓宽等 PPP项目，跨领域经营取得积极成效。 推动“十三五”发展战略落地情况。编制并发布了公司“十三五”发展战略规划。建立总体 规划、子公司规划和专项规划“纵向衔接、横向联结”的战略框架体系；加强战略的宣贯、分解 和落实；继续深化全面预算管理；设立中化工程集团环保有限公司，加大环境治理主业拓展力度； 完成股份公司境内60亿元中期票据注册和国际信用评级，具备了境内外发债条件，推进境外财资 中心设立，金融资本运营支撑股份公司战略落地和业务转型的作用进一步增强。 继续深化改革方面。印发《公司深化改革指导意见（试行）》并建立深化改革任务台账；进 一步压减公司总部管理事项，优化授权管理体系；研究制定企业经营业绩考核与分配改革实施方 案；深入推动三项制度改革；积极应对“营改增”税务变革；稳妥实施公务用车制度改革；厂办 大集体改革进入收尾阶段；“三供一业”分离移交工作取得明显进展。 瘦身健体提质增效方面。公司扎实推进瘦身健体提质增效工作，取得积极成效。压缩管理层 级减少法人户数，全年注销法人单位4户；多措并举狠抓“两清”工作；试行工程项目现场临建 设施建设标准；完成设计、施工双“四化”前期准备工作；推进精品工程建设，承建、参建的6 个工程项目获得2016-2017年度中国建设工程鲁班奖（国家优质工程奖）；系统加强安全生产工 作；扎实开展内部审计，全年完成审计项目907项；深入推进法律纠纷、全面风险管理等风险防 控工作。 技术创新和信息化建设方面。公司全年获得国家授权专利365项，其中发明专利163项；获 得省部级科技进步奖6项；参与编制国家和行业技术标准26项；评定公司工法32项；确立“十 三五”重点研发项目47项；编制完成公司技术标准体系；推动公司安全生产信息化管理系统二期、 三期建设；推进企业数字化工厂应用技术研究和开发；深化工程设计集成、三维工厂设计等系统 软件和数字化交付应用；东华公司、三公司通过工信部试点企业“两化融合”管理体系贯标评定。 二、报告期内主要经营情况 根据国内外形势的新变化，2016年公司着力落实“十三五”发展战略。各项经营指标平稳， 基本完成经营目标。 2016年度，公司完成营业收入530.76亿元，较上年同期减少104.57亿元，同比下降16.46%； 实现利润总额21.95亿元，比上年同期减少14.17亿元，同比下降39.24%；实现归属于上市公司 股东的净利润17.70亿元，较上年同期减少10.71亿元，同比下降37.70%。净利润大幅下滑主要 由于公司2016年度计提资产减值准备11.26亿元，其中四川晟达公司对其投资的100万吨/年精 对苯二甲酸（PTA）项目计提4.92亿元资产减值准备。 2016年度，公司新签合同3395份，合同额704.96亿元，较上年同期增长74.63亿元，增幅 11.84%。其中：新签境内合同369.07亿元，占新签合同总额的52.35%，比上年同期减少82.3亿 元。新签境外合同48.83亿美元，折合人民币335.89亿元，占新签合同总额的47.65%，比上年 同期增加156.92亿元。从合同性质看，工程总承包46.10%，施工总承包18.52%，施工承包28.80%， 勘察设计1.47%，监理咨询0.26%，其他4.48%。新签合同占比中，化工36.17% ，石油化工25.31%， 煤化工4.77%，基础设施8.26%，环保2.16%，其他23.32%。 2016年新签合同的行业分布已经发生了较大变化，较为单一的业务结构初步改观。公司进一 步巩固传统工程市场并积极进入市政基础设施，加快在市政桥梁、煤炭污水综合处理、房地产、 垃圾级秸秆等方面的布局。报告期内部分基础设施PPP项目中标，大幅提高了基础设施合同额占 比。 为有效改善公司主业单一，业务结构趋同问题。2016年公司根据“十三五”战略规划，成立 中化工程集团环保有限公司进行专业化运作，以求快速做大做强环保业务，公司所属子公司。公 司鼓励、支持有能力的所属企业以PPP项目模式进入基础设施、生态环保等领域，借助基金公司， 加大PPP项目运作力度。2016年，公司在PPP项目上进行了大胆的尝试，参与多项投标并中标。 公司主要经营业务从区域分布上看，国内总体稳定、境外高速发展。境内在建项目分布在除 西藏外所有省份（自治区、直辖市）；境外项目主要分布在亚洲、非洲、美洲的巴拿马、巴西和 欧洲土耳其等国家和地区。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 : 元 币种 : 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 53,075,755,593.79 63,532,339,745.92 - 16.46 营业成本 45,636,156,375.43 54,796,045,598.80 - 16.72 销售费用 254,329,691.33 254,464,627.52 - 0.05 管理费用 3,774,306,404.66 3,923,350,264.26 - 3.80 财务费用 - 62,465,689.20 10,089,610.19 不适用 经营活动产生的现金流量净额 2,832,986,967.77 1,903,176,556.65 48.86 投资活动产生的现金流量净额 1,030,849,320.24 - 2,197,745,664.42 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 - 409,322,004.67 701,806,643.10 不适用 研发支出 1,465,473,751.80 1,639,571,257.19 - 10. 6 2 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用 (1). 主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利 率（%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比 上年增减 （%） （ 1 ）工程施 工（承包） 45,126,307,850.52 39,153,080,151.40 13.24 -20.05 -20.14 增加0.1 个百分点 （ 2 ）勘察、 设计及服务 2,537,510,269.47 2,115,714,638.81 16.62 -2.00 -6.41 增加 3.93个 百分点 （ 3 ）其他 5,152,139,472.04 4,178,754,590.07 18.89 27.03 32.08 减少3.1 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利 率（%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比 上年增减 （%） 境内 38,411,914,157.93 32,847,651,916.39 14.49 -24.65 -24.09 减少 0.63个 百分点 境外 14,404,043,434.10 12,599,897,463.89 12.53 18.95 12.71 增加 4.83个 百分点 1.主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 主营业务分行业说明 工程施工（承包）业务是公司传统的核心业务，是公司收入和利润的主要来源，占主营收入 的85.44%。实现毛利59.73亿元，同比减少14.42亿元，主要原因是化工、煤化工行业产能过剩 的影响以及环保等因素的制约。 2016 年度及2015年度工程施工业务的毛利率分别为 13.24%、13.14%，同比上升0.10 个百 分点。在收入下滑，固定成本占总成本比例上升的情况下，毛利率保持稳定，主要原因是部分项 目2016年进入项目执行期及后期运行阶段，毛利较高；公司通过集中采购等手段对工程成本费用 进行了有效控制； 2016年度美元汇率的大幅升值，使境外项目毛利比2015年度有较大幅度增长。 勘察、设计及服务业务营业收入占主营业务收入的4.80%，实现毛利4.22 亿元，同比增加 0.93亿元。2016 年度及 2015 年度该部分业务毛利率分别为 16.62%、12.69%，同比增加 3.93 个百分点。主要原因是2016年部分设计业务毛利较高，而上年同期新中标的项目前期业务成本费 用较高导致。 其他业务收入主要来源于福建天辰耀隆己内酰胺项目销售收入、印尼巨港电站发电收入及部 分加工制造收入，占营业收入的9.7%。该部分收业务实现毛利9.73亿元，同比增加0.82亿元， 主要原因是福建天辰耀隆己内酰胺项目扩能改造后产能提升以及印尼巨港电站在经历上一年大修 后发电量增大，营业收入和毛利均有较大增大。2016 年度及 2015 年度该部分业务的毛利率分别 为18.89%、21.99%，同比下降3.10个百分点。 分地区情况的说明 2016年，公司境内营业收入384.12亿元，同比减少125.67亿元，下降24.65%，占总收入的 72.73%；境外营业收入144.04亿元，同比增长18.94%，占总收入的27.27%，比上年同期增加8.07 个百分点。境外收入主要来源为印尼、越南、沙特、土耳其等国家项目。 近年，由于国内竞争的不断加剧，公司深入研究国家“一带一路”、国际产能合作等支持中 国企业走出去的相关政策，有针对性的选择区域市场，建立有效的经营机制和经营合作方式，加 大投入，加快海外机构的设立。提出了以沙特为中心，辐射中东；以俄罗斯为中心，辐射中亚及 俄语区；以印尼为中心，辐射东南亚；以巴基斯坦为中心，辐射南亚的海外市场布局战略。随着 公司海外经营力度的不断加强，未来海外收入占比还可能将进一步提高。 (2). 产销量情况 分析表 □适用 √不适用 (3). 成本分析表 单位： 元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 工程施工 （承包） 直接材料 13,594,592,581.82 34.72 18,541,000,194.40 37.82 -26.68 机械费用 929,725,426.23 2.37 855,151,374.98 1.74 8.72 人工费 2,556,286,923.26 6.53 3,386,307,657.51 6.91 -24.51 分包成本 17,826,592,622.18 45.53 21,503,366,556.99 43.86 -17.10 制造费用 2,255,936,005.81 5.76 1,989,048,577.27 4.05 13.42 其他费用 1,789,296,976.08 5.08 2,754,339,909.48 5.62 -27.75 合计 39,153,080,151.40 100.00 49,029,214,270.63 100.00 -20.14 勘察、设 计及服务 直接材料 18,080,114.67 0.85 18,425,518.52 0.82 -1.87 机械费用 2,272,649.44 0.11 5,494,154.33 0.24 -58.64 人工费 926,838,872.80 43.81 964,806,176.70 42.68 -3.94 分包成本 171,899,226.06 8.12 186,326,379.04 8.24 -7.74 制造费用 885,565,435.09 41.86 933,146,553.96 41.28 -5.10 其他费用 111,058,340.75 5.25 152,474,165.81 6.74 -27.16 合计 2,115,714,638.81 100.00 2,260,672,948.36 100.00 -6.41 其他 直接材料 3,356,399,945.81 80.32 2,424,755,325.11 76.64 38.42 机械费用 1,969,546.21 0.05 1,285,290.70 0.04 53.24 人工费 86,176,079.56 2.06 90,176,079.56 2.85 -4.44 分包成本 70,197,582.93 1.68 74,174,243.12 2.35 -5.36 制造费用 302,593,160.05 7.24 319,978,831.48 10.11 -5.43 其他费用 361,418,275.51 8.65 253,531,190.28 8.01 42.55 合计 4,178,754,590.07 100.00 3,163,900,960.25 100.00 32.08 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 前五名客户销售额646,617.74万元，占年度销售总额12.18%；公司与前五名客户不存在关 联交易。 前五名供应商采购额99,468.74万元，占年度采购总额9.95%；公司与前五名供应商不存在 关联交易。 公司与前5名供应商或者前5名客户均无关联关系，也无合作框架协议。 2. 费用 √适用 □不适用 销售费用 公司销售费用主要为职工薪酬、运输费及差旅费等。2016 年，公司销售费用2.54亿元，较 2015年下降0.05 %。销售费用下降主要是业务经费及服务费的减少所致。 管理费用 公司管理费用主要为职工薪酬、研发费、折旧费等。2016年，公司管理费用37.74亿元，较 2015年下降3.80%。管理费用下降主要是职工薪酬、研发费、办公费等减少所致。 财务费用 公司的财务费用主要为利息收入、汇兑损溢及银行手续费等。2016年，公司的财务费用-0.62 亿元，较2015年下降7,255万元。财务费用下降主要是由于美元汇率变动形成的汇兑收益增加所 致。 3. 研发投入 研发 投入 情况表 √ 适用 □ 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 1,465,473,751.80 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 1,465,473,751.80 研发投入总额占营业收入比例（%） 2.76 公司研发人员的数量 1,351 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 3.1 研发投入资本化的比重（%） 0 公司研发 情况说明 √ 适用 □ 不适用 公司年度研发费用 14 . 6 5 亿 元 , 主要用于 煤化工，传统化工，环保，化工新设备 ， 施工 技术等 领域。 公司的技术创新制度建设不断完善。 2016 年，公司编制并发布了《 “ 十三五 ” 技术发展规划》， 确立了重点研发项目 47 项，丁二烯直接氢氰化法己二腈合成技术开发项目、新型酚氨废水处理技 术项目等一批研发项目已取得阶段性进展。公司修订了《技术创新项目管理规定》，优化了公司技 术创新项目的管理流程；公司完成了中国化学技术标准体系的编制工作。 公司各研发项目均已取得预期成果： 1. 在煤化工领域， 公司实施的粉煤热解工业规模工艺包开发项目，已完成 100 万吨 / 年工业化 工艺包的编制工作，正在开展相关工业示范项目 的基础设计工作。 2. 在传统化工领域，公司实施的聚甲氧基二甲醚（ DMMn ）工艺技术开发项目按计划执行，已 完成总进度的 60% ；丁二烯直接氢氰化 法己二腈合成技术开发项目，中试装置设备已全部就位， 即将投料开车 。 3 . 在环保领域， 实施的园区工业废水处理技术研发项目，已完成园区工业废水处理中试试验 装置的搭建工作，正在筹备中试试验；公司实施的新型酚 氨废水处理技术项目，已 完成醋酸丁酯 萃取脱酚小试开发，正在开展中试装置的设计和采购工作 。 4 . 在化工新设备领域， 公司实施的新型高效换热器开发与热力性能研究项目，设计制造出的 新型换热器已经组装完成，计划开展模拟实验。 5 . 在施工技术领域， 公司实施的大型钢制拱桥成套施工技术研究项目，已安装完成 3974 吨， 占主桥钢结构的 20% 。 2016 年， 公司科技成果创造和转化能力不断增强。 公司共 获得国家级科技进步奖 1 项、国家 专利优秀奖 2 项、省部级科技进步奖 5 项、省部级工法认定 17 项；评定 公司 工法 32 项；参与编 制国家和行业标准 2 6 项。公司通过煤制乙二醇、低温甲醇洗及硫回收、甲烷氯化物、多晶硅、粉 煤热解、橡胶五复合挤出机组等技术成果的转化创造 、 技术开发、技术转让、技术咨询、技术服 务等收入，并带动了工程合同。 2017 年，公司将继续加快重点研发项目的实施，努力在煤化工、传统化工等领域的技术瓶颈 上取得突破，并加快技术成果向工程应用转化。公司还将开展节能环保等领域研发课题的布局和 研究，积极寻找上下游产业链上的创新点，强化科技创新对公司转型升级的支撑作用。 4. 现金流 √适用 □不适用 单位：元 项目 2016 年 2015 年 增减率（ % ） 经营活动产生的现金流量净额 2,832,986,967.77 1,903,176,556.65 48.86 投资活动产生的现金流量净额 1,030,849,320.24 - 2,197,745,664.42 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 - 409,322,004.67 701,806,643.10 不适用 公司经营活动产生的现金流量净额为28.33亿元，较上年增加9.30亿元，主要是部分境外项 目的预收款及四季度经营现金回款所致。2016年公司经营活动产生的现金流入主要来自销售产品 和提供服务收到的现金，占经营活动现金流入的比重为89.63%；公司经营活动产生的现金流出主 要为购买商品和接受劳务所支付的现金、支付给职工以及为职工支付的现金、支付的各项税费等，2016年度占经营活动现金流出的比重分别为75.95%、10.11%、4.80%。 投资活动产生的现金流量净额10.31亿元，较上年度增加 32.28亿元，主要原因是购买理财 产品收回投资增加及公司本年度购置固定资产、无形资产支付的现金较上年同期减少所致。 筹资活动产生的现金流量净额-4.09亿元，较上年度减少11.11亿元，主要原因是收到的其 他筹资活动有关的现金减少及银行借款还款较上年同期增加及所致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 公司 2016 年度归属于上市公司股东的净利润17.7亿元，同比下降37.7%。主要原因除了营 业收入下滑16.46%外，公司计提大额资产减值准备也是导致净利润下降重要原因。 2016年公司计提资产减值11.26亿元，同比增加7.61亿元，增长208.25%。主要是晟达公司 对100万吨/年精对苯二甲酸项目计提在建工程减值损失4.92亿元；成达公司对巴西大化肥项目 应收款个别认定计提减值损失0.71亿元；七公司对四川硅业项目应收款个别认定计提减值损失 0.36亿元；五环公司等三家企业投资的云南大为制氨有限公司及云南大为化工装备制造有限公司 股权投资计提减值损失1.48亿元。详情请参见公司2017年4月22日在上交所网站披露的《公司 2016年年度报告计提减值准备的公告》。 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产 及 负债 状 况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例（%） 货币资金 21,350,810,140.79 25.45 16,359,265,312.50 20.01 30.51 应收票据 2,745,334,315.41 3.27 4,262,379,409.45 5.21 - 35.59 应收账款 14,073,862,315.37 16.78 11,042,113,019.98 13.51 27.46 预付账款 6,616,303,410.61 7.89 7,719,732,027.63 9.44 - 14.29 其他流动资产 1,959,594,808.70 2.34 4,586,058,682.00 5.61 - 57.27 长期应付款 9,771,079.96 0.02 383,119,279.96 0.71 - 97.45 专项应付款 125,718,895.98 0.23 3,806,326.23 0.01 3,202.89 预计负债 387,261,262.12 0.71 298,209,722.76 0.55 29.86 重大项目变化原因： 货币资金 货币资金为213.51亿元，较2015年末增加49.92亿元，增长30.51%，主要是公司本部用于 购买银行理财产品资金减少以及部分境外项目预收款增加所致。 应收票据 应收票据为27.45亿元，较2015年末减少15.17亿元，下降35.59%，主要是2016年公司大 额采购款和工程款支付优先使用承兑汇票，同时部分大额承兑汇票到期日集中在11、12月。 应收账款 应收账款为140.74亿元，较2015年末增加30.32亿元，增长27.46%，主要是受经济下行压 力加大，市场需求回落等因素影响，部分业主资金紧张、工程款不能按期足额支付。 其他流动资产 其他流动资产19.6亿元，较2015年末减少26.26亿元，下降57.27%，主要是银行理财产品 的投资减少。 预付款项 预付款项为66.16亿元，较2015年末减少11.03亿元，下降14.29%，主要是公司预付的分 包工程款及设备采购款减少。 专项应付款 专项应付款1.26亿元，较2015年末增长1.22亿元，主要是公司子公司四化建收到岳阳市政 府棚改补偿资金1.08亿元，十六化建收到财政部中央企业棚户区改造配套设施建设补助资金 3,114万元。 预计负债 预计负债3.87亿元，较2015年末增加0.89亿元，增长29.86%。详情见财务报表“附注十 二 承诺及或有事项 4.预计负债事项及其财务影响”。 2. 截至报告期末主要资产受限情 况 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 建筑 行业经营性信息分析 1. 报告期内竣工验收的项目情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 细分行业 房屋建设 基建工程 专业工程 建筑装饰 其他 总计 项目数（个） 836 66 902 总金额 721,947.58 51,170.59 773,118.17 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 项目地区 境内 境外 总计 项目数量（个） 876 26 902 总金额 680,907.54 92,210.63 773,118.17 2. 报告期内在建 项目 情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 细分行业 房屋建设 基建工程 专业工程 建筑装饰 其他 总计 项目数量（个） 1,658 154 1,812 总金额 10,301,512.09 248,710.46 10,550,222.55 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 项目地区 境内 境外 总计 项目数量（个） 1,683 129 1,812 总金额 6,347,189.26 4,203,033.29 10,550,222.55 3. 在建重大项目情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 项目名称 业务 模式 项目 金额 工期 完工百 分比 本期确认收 入 累计确认收 入 伊利伊泰540万吨/年煤 制油项目首期工程气化 装置、净化装置、空分装 置、尾气制氢装置的工程 EPC 476,335 2014-06-01 至 2017-12-31 1.51% 117 7,174 康乃尔化学工业股份有 限公司30 万吨/年乙烯- 乙烯醇树脂项目 EPC 370,000 2014-03-04 至 2017-12-30 55.51% 45,394 205,405 烟台万华搬迁一体化项 目 EPC 369,794 2011-3-1 至 2017-03-30 94.52% 11,595.82 349,530.46 新疆国泰新华矿业股份 有限公司准东经济技术 开发区煤基精细化工循 环经济工业园一期项目 EPC 476,335 2013-05-01 至 2017-03-30 40.96% 44,315.09 195,123.09 越南沿海三期2X600MW燃 煤电站项目 EPC 730,067 2012-11-28 至 2017-02-28 63.54% 157,283.58 463,874.78 马斯吉德苏莱曼合成氨 尿素项目 EPC 470,000 2014-12-31 至 2017-12-31 23.19% 54,000.00 109,000.00 土耳其地下天然气储库 项目 EPC 406,690 2011-9-30 至 2017-12-31 49.49% 28,495.33 201,255.83 土耳其天然碱项目加工 厂250万吨/年 EPC 368,550 2013-01-13 至 2019-07-06 82.58% 304,353.44 304,353.44 以上项目未包括合同生效，但目前处于筹备阶段尚无收入确认的重大项目。公司已公告但尚 未实施的重大项目，详见公司分季度披露的《中国化学经营数据的公告》 4. 报告期内境外项目情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 项目地区 项目数量（个） 总金额 亚洲 88 2,638,993.38 非洲 19 501,791.93 欧洲 16 1,042,986.76 美洲 6 19,261.22 总计 129 4,203,033.29 4.1 公司境外项目风险因素 √适用 □不适用 公司进入的境外工程承包市场多数分布在欠发达的第三世界国家以及一些中东国家，这些国 家的政治、经济体制都不完善，易出现地缘政治风险、当地币汇率波动风险、人民币兑外币（主 要是美元、欧元）汇率波动等风险，导致境外工程项目被暂停或搁置，项目的承包成本加大，工 程收入缩水，从而严重影响企业的经营成果，以及境外人身财产安全等问题。 面对汇率波动风险，公司首先在工程项目投标报价和合同中，合理选择合同计价货币；二是 考虑一定的汇率损失准备；三是合同中争取与对方约定汇率风险的保值条款；四是投保外汇汇率 风险保险；五是合理运用外汇风险规避的金融工具，降低汇兑成本。 面对地缘政治风险，公司首先秉承合作共赢的基本理念，实现风险共担和收益共享；二是做 好包括项目的商务、财务、法律风险等国别风险和地缘政治风险的战略性评估；三是建立全新的 风险缓释措施，推行海外属地化生产、属地化用人、属地化管理，高度重视环境与社会风险评估； 四是做好境外工程项目突发事件的应急管理。 5. 存货中已完工未结算的汇总情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 项目 累计已发生成 本 累计已确认 毛利 预计损失 已办理结算的 金额 已完工未结算 的余额 金额 12,742,546.67 1,389,312.4 9,295.67 12,937,877.36 1,184,686.05 6. 报告期公司安全生产情况 √适用 □不适用 2016年公司安全生产情况较往年相比稳定向好，未发生重特大生产安全事故，保持了安全生 产平稳可控局面。 2016年，在安全生产制度建设方面，公司正式发布了《安全生产管理规定》和《安全生产专 家管理办法》，正式编制完成了《安全生产评先评优管理办法》，全面修订了《安全生产监督检 查管理办法》，以规范公司、所属企业、项目部等安全生产检查、隐患排查治理等要求，提高各 层级安全监督检查效能。 7. 国家政策对公司经营的影响 关于推广政府和社会资本合作（PPP）模式方面： 随着国务院《关于加强地方政府性债务管理的意见》（国发〔2014〕43号）和《国务院办公 厅转发财政部发展改革委人民银行关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式的指导意见 的通知》（国办发〔2015〕42号）以及财政部、发改委等一系列政策文件的出台，各级政府大力 推广政府和社会资本合作（PPP）模式。 未来工程承包行业将由以低端的价格竞争为主转向以技术、资金、管理、资源整合、国际化 等方面综合能力竞争为主。PPP相关政策为我公司进入相关领域提供了有利的条件，公司正积极 转型，拓展电力、市政、环保和基础设施等非化领域，并探索由传统EPC承包模式向PPP等投建 营一体化经营模式转变，进一步延伸产业链，丰富业务板块，发展有限多元化业务，创新业务模 式。 “一带一路”国家战略方面： 在对外承包方面，公司响应国家“一带一路”和“国际产能合作”号召，充分利用现有资源 及国家政策优势，积极拓展相关国家市场，2016年公司在俄罗斯、印尼、伊朗、马来西亚等市场 签约重大项目，进一步巩固了这些重点市场的行业竞争地位。同时进一步拓展海外市场，加大“一 带一路”沿线国家经营力度，完善海外市场布局，对标国际先进承包商，进一步提升公司国际化 水平。 国家能源局发布《煤炭深加工产业示范“十三五”规划》 2017年2月，国家能源局发布《煤炭深加工产业示范“十三五”规划》，对“十三五”期间 煤炭深加工示范项目的发展提出了明确目标。规划中提出到2020年预期性的产能目标是煤制油 1300万吨(“十二五”末为254万吨)，新增产能约1000万吨，为“十二五”期间的4倍，煤制 天然气170亿立方米(“十二五”末18.8亿立方米)，新增产能150亿立方米，为“十二五”期间 的7倍，低阶煤分质利用1500万吨/年，从产能目标来看，“十三五”期间煤化工投资较“十二 五”期间将有显著增长。规划强调了技术升级，控制产能有序发展，并要求执行最严格的环境保 护标准。 煤化工技术作为公司核心技术之一，其业务在经历了爆发式增长和断崖式的冷却后，国家煤 炭深加工政策的出台，给公司煤化工带来新的机遇。 (五) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 （1）证券投资情况 单位：元 币种：人民币 序 号 证券品 种 证券代 码 证券 简称 最初投资金额 持有数量（股） 期末账面价值 占期末 证券总 投资比 例（%） 报告期损益 1 股票 600470 六国 化工 267,400.00 229,902.00 1,958,765.04 1.66 24,090.00 2 股票 600230 沧州 大化 500,000.00 277,156.00 - - 2,821,481.85 3 股票 600774 汉商 集团 10,500,685.65 1,170,646.00 26,398,067.30 22.33 4 股票 601328 交通 银行 2,483,385.00 226,087.00 1,304,521.99 1.10 5 股票 601211 国泰 君安 4,828,529.28 3,970,830.00 88,581,275.64 74.91 2,954,297.52 报告期已出售证券投资损益 / / / / 合计 18,579,999.93 / 118,242,629.97 100.00 5,799,869.37 （2）持有其他上市公司股权情况 单位：元 币种：人民币 证券代 码 证券 简称 最初投资成本 占该公 司股权 比例（%） 期末账面值 报告期损益 报告期所有者权 益变动 会计核算 科目 股份 来源 600470 六国 化工 267,400.00 0.46 1,958,765.04 24,090.00 -655,220.70 可供出售 金融资产 发起 人股 600230 沧州 大化 500,000.00 0.00107 - 2,821,481.85 -3,798,689.56 可供出售 金融资产 发起 人股 600774 汉商 集团 10,500,685.65 0.67 26,398,067.30 - -4,741,116.30 可供出售 金融资产 发起 人股 601328 交通 银行 2,483,385.00 0.00040 1,304,521.99 - -151,478.29 可供出售 金融资产 发起 人股 601211 国泰 君安 4,828,529.28 0.06 88,581,275.64 2,954,297.52 -25,302,128.76 可供出售 金融资产 发起 人股 合计 18,579,999.93 / 118,242,629.97 5,799,869.37 -34,648,633.61 / / （未完）  |