[年报]金发科技:2016年年度报告
公司代码：600143 公司简称：金发科技 金发科技股份有限公司 2016年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人袁志敏、主管会计工作负责人奉中杰及会计机构负责人（会计主管人员）吴健桦 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 本公司董事会建议，公司拟以2016年12月31日的总股本2,716,784,786股为基数，每10股派发 现金股利人民币1元（含税），共计人民币271,678,478.60元，剩余未分配利润结转至以后年度分 配；本年度不作公积金转增股本、不送红股。上述利润分配预案尚需提交股东大会审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本年度报告涉及公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，因存在不确定性，不构成公司对投 资者的实质性承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 √适用 □不适用 公司已在本年度报告“经营情况讨论与分析”有关章节中详细描述了公司可能面对的风险， 敬请投资者关注。 本年度报告中对公司未来的经营展望和经营计划，系管理层根据当前的宏观经济政策和市场 状况做出的预判和计划，不构成公司做出的业绩承诺。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 9 第四节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 15 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 41 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 56 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 63 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 64 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 73 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 76 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 79 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 235 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司章程 指 金发科技股份有限公司章程（2017年修订） 本公司/公司/金发科技 指 金发科技股份有限公司 上海金发 指 上海金发科技发展有限公司 江苏金发 指 江苏金发科技新材料有限公司 天津金发 指 天津金发新材料有限公司 广东金发 指 广东金发科技有限公司 武汉金发 指 武汉金发科技有限公司 成都金发 指 成都金发科技新材料有限公司 美国金发 指 Kingfa Science&technology (USA),INC. 欧洲金发 指 Kingfa Sci.&Tech.(Europe) GmbH. 印度金发 指 Kingfa Science &Technology (India) Limited 香港金发 指 香港金发发展有限公司 金发碳纤维/碳纤维公司 指 广州金发碳纤维新材料发展有限公司 金发小贷 指 广州萝岗金发小额贷款股份有限公司 珠海万通 指 珠海万通化工有限公司 金发大商 指 珠海金发大商供应链管理有限公司 ABS 指 丙烯腈-丁二烯-苯乙烯塑料 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 本期、报告期 指 2016年度 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 金发科技股份有限公司 公司的中文简称 金发科技 公司的外文名称 KINGFA SCI.&TECH.CO.,LTD. 公司的外文名称缩写 KINGFA 公司的法定代表人 袁志敏 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 宁凯军 曹思颖 联系地址 广州市高新技术产业开发区科学城 科丰路33号 广州市高新技术产业开发区科学城 科丰路33号 电话 020-66818881 020-66818881 传真 020-66848888 020-66848888 电子信箱 kjning@kingfa.com caosiying@kingfa.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 广州市高新技术产业开发区科学城科丰路33号 公司注册地址的邮政编码 510663 公司办公地址 广州市高新技术产业开发区科学城科丰路33号 公司办公地址的邮政编码 510663 公司网址 www.kingfa.com 电子信箱 ir@kingfa.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 金发科技 600143 - 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 上海市黄浦区南京东路61号4楼 签字会计师姓名 张锦坤、关敏洁 报告期内履行持续督导职责的 保荐机构 名称 广发证券股份有限公司 办公地址 广州市天河区天河北路大都会广场43楼 签字的保荐代表 人姓名 但超、刘建 持续督导的期间 2012年2月29日至募集资金使用完毕 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比 上年同 期增减 (%) 2014年 营业收入 17,990,850,566.35 15,682,098,184.43 14.72 16,093,629,072.62 归属于上市公 司股东的净利 润 737,288,242.69 711,715,334.21 3.59 498,355,080.50 归属于上市公 司股东的扣除 非经常性损益 的净利润 579,069,012.75 539,528,520.99 7.33 409,747,611.37 经营活动产生 的现金流量净 额 781,016,244.78 1,519,890,239.74 -48.61 1,004,148,976.89 2016年末 2015年末 本期末 比上年 同期末 增减（% ） 2014年末 归属于上市公 司股东的净资 产 9,650,983,592.52 8,329,810,618.25 15.86 7,986,407,741.15 总资产 20,258,838,052.75 14,713,514,050.58 37.69 1,373,811,381,307.00 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同 期增减(%) 2014年 基本每股收益（元／股） 0.2880 0.2780 3.60 0.1947 稀释每股收益（元／股） 0.2880 0.2780 3.60 0.1947 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.2262 0.2108 7.31 0.1601 加权平均净资产收益率（%） 8.62 8.77 减少0.15个百 分点 6.34 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 6.77 6.65 增加0.12个百 分点 5.22 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2016年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 3,729,371,277.48 4,206,461,287.25 4,534,775,341.83 5,520,242,659.79 归属于上市 公司股东的 净利润 248,858,652.54 202,141,726.93 165,704,009.88 120,583,853.34 归属于上市 公司股东的 扣除非经常 性损益后的 净利润 230,537,814.46 156,980,918.63 144,365,872.12 47,184,407.54 经营活动产 生的现金流 量净额 270,626,912.95 418,973,937.35 383,951,179.68 -292,535,785.20 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 2016年金额 附注 （如 适 用） 2015年金额 2014年金额 非流动资产处置损益 4,541,278.58 6,058,665.77 -26,552,119.98 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补 助除外 190,266,014.32 183,501,904.56 129,772,407.19 委托他人投资或管理资产的损 益 8,733,791.71 13,823,435.24 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、交易性金融负债产 11,046,113.63 2,916,236.36 -4,389,783.69 生的公允价值变动损益，以及处 置交易性金融资产、交易性金融 负债和可供出售金融资产取得 的投资收益 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 -15,842,988.07 3,274,401.94 2,806,997.27 少数股东权益影响额 -397,247.78 127,993.84 936,052.88 所得税影响额 -31,393,940.74 -32,426,180.96 -27,789,519.78 合计 158,219,229.94 172,186,813.22 88,607,469.13 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主要业务 金发科技的主营业务为化工新材料的研发、生产和销售，主要产品包括改性塑料、完全生物 降解塑料、高性能碳纤维及复合材料、特种工程塑料和环保高性能再生塑料等五大类，广泛应用 于汽车、家用电器、现代农业、轨道交通、航空航天、高端装备、新能源、通讯、电子电气和建 筑装饰等行业，并与众多国内外知名企业建立了战略合作伙伴关系。目前，公司是全球化工新材 料行业产品种类最为齐全的企业之一，也是国内规模最大、产品种类最为齐全的改性塑料生产企 业，产品市场占有率稳居国内市场前列，竞争优势明显。 近年来，随着完全生物降解塑料、特种工程塑料和高性能碳纤维及复合材料等一批达到国际 先进水平的化工新材料产品成功实现量产，金发科技逐步实现从改性塑料到化工新材料的升级， 从功能材料向结构材料的拓展，产品结构不断向产业高端和高附加值方向延伸。 （二）经营模式 采购模式：公司生产所需的原料包括合成树脂、填料、添加剂等，其中合成树脂和填料为大 宗原料，通过与行业领先供应商建立战略合作关系，大力推进原材料国产化，综合运用集中采购、 远期合同采购、全球采购等多种采购模式，实现了原料的稳定供应及低成本采购。 生产模式：从产业链的角度看，金发科技位于大型石化企业与生产最终产品的制造企业之间， 产品主要为具有特定用途和性能的非标准化产品。因此，本行业生产模式主要为“以销定产”方 式，即由客户提出产品性能和功能要求，公司根据客户要求组织产品研发、生产、检验并交付。 销售模式：由于化工新材料特别是改性塑料种类繁多，不同产品的性能差异较大，对产品的 选择和加工需要具备较强的专业知识，因此，公司在销售产品的同时还需要对下游客户提供全面 的技术支持服务，这一业务特点决定了本公司以直接面向客户的直销模式为主的销售模式。 （三）行业基本情况 公司主要产品分为改性塑料、完全生物降解塑料、特种工程塑料、高性能碳纤维及复合材料 和环保高性能再生塑料五大类。 1、改性塑料 改性塑料作为化工新材料的一种。近年来，改性塑料在全球范围内的产能扩张较为迅速，现 在已经具有了一定的发展规模。目前，我国改性塑料的消费增长迅速，改性塑料在通用塑料领域 所占的比例与发达国家相比还存在一定的差距。同时，我国改性塑料现有产能还不能完全满足国 内市场的需求，未来我国改性塑料行业仍然存在较大的发展空间。 我国改性塑料的发展始于20世纪90年代，到目前不到30年的发展历史。伴随着国内经济的 快速发展和“以塑代钢”、“以塑代木”的不断推进，改性塑料也获得了较快的发展，改性设备、 改性技术不断成熟，改性塑料工业体系也逐步完善，目前已成为全国塑料产业的重要组成部分。 根据中国塑料加工工业协会的统计数据显示，2004-2015年，我国塑料总产量从1791万吨上升至 7717.2万吨，与此同时，改性化率也逐年提高。2004年，我国塑料改性化率仅为8%，到2016年， 我国塑料改性化率基本维持在19%. （1）通用塑料情况 通用塑料一般具有产量大、用途广、成型性好、价格便宜等特点，主要应用在工程产业、国 防科技等高端的领域，如汽车、航天、建筑、通讯等领域。在五大通用塑料中，聚氯乙烯、聚乙 烯和聚丙烯树脂是其中最重要的组成部分，我国的上述三大树脂产量自2008年以来呈现稳定增长 的态势，2016年，我国聚氯乙烯、聚乙烯和聚丙烯产量分别达到了1736万吨、1663万吨和1842 万吨。 （2）工程塑料情况 我国工程塑料虽然起步较晚，但发展迅速，已逐步形成了具有树脂合成、塑料改性与合金、 加工应用等相关配套能力的完整产业链。目前我国五大工程塑料（聚酰胺、聚碳酸酯、聚甲醛、 聚对苯二甲酸丁二醇酯、聚苯醚）均已实现批量生产。从下游应用方面来看，工程塑料主要应用 于电子电器、机械、汽车、建材、轻工等领域。与全球42%的工程塑料用于汽车行业相比，在我 国，汽车中工程塑料占比仅为10%左右，预计未来几年汽车行业将成为工程塑料消费量增速最快 的领域。 2、完全生物降解塑料 全球完全生物降解塑料产业最早由欧洲兴起，欧洲也是目前需求量最大、最规范的市场。欧 洲市场生物降解塑料消费量从2015年10万吨，预计将增长至2020年的30万吨，年均保持24.5% 的增速。购物袋、厨余垃圾袋、硬包装、一次性餐具和软包装是生物降解塑料最广泛的领域。有 “禁塑”立法的国家，如意大利、法国和德国等是生物降解塑料消费的主要地区，英国和北欧等 国家尽管没有相关立法，但民众环保意识强烈，消费水平高，国家推动厨余垃圾工业堆肥，也产 生购物袋、厨余堆肥袋和宠物粪便袋市场需求。 意大利从2012年1月立法，超市塑料购物袋必须符合EN13432可堆肥标准，或使用厚度大于 200um的聚乙烯袋，继续使用薄聚乙烯购物袋的超市将会受到25000欧元罚款。德国2015年1月 立法，必须使用可堆肥降解袋收集有机厨余垃圾，可再生生物质含量大于50%.法国从2017年1 月立法，超市果蔬袋必须使用可家庭堆肥降解，可再生生物质含量大于30%. 近几年来，在国家政策利好的刺激下，国内生物降解塑料产业不断成长。生产成本的下降和 应用范围的拓展使得生物降解塑料的市场份额逐年增大。 2015年1月1日起吉林省实施全国首个省级“禁塑令”，在全省范围内禁止生产和销售一次 性不可降解塑料购物袋和塑料餐具。2016年1月1日施行的江苏循环经济条例，计划将禁止不可 降解塑料购物袋，引导使用全生物降解购物袋。在吉林和江苏省的牵头带领下，更多的省份正在 制定禁塑相关规范。 自2010年起，国家大力推进垃圾分类回收以及厨余垃圾的单独分类和处理，广州等地也纷纷 建立垃圾分类试点。鉴于国外使用完全生物降解袋进行厨余垃圾的收集和堆肥处理是实现垃圾减 量，减少填埋和焚烧的最有效方法，未来在国内将产生巨大市场需求。 2015年农业部《关于打好农业面源污染防治攻坚战的实施意见》和《全国农业可持续发展规 划(2015-2030年)》均有提及地膜“残膜污染”问题的严重性，由于普通地膜使用后不能从耕地 中完全去除，残膜会在土壤中会累计，达到一定量时，会严重影响农作物产量，甚至导致失收， 目前国家多个农业科研和行政机构都在验证和推广完全生物降解地膜。 2016年，国家邮政局出台《推进快递业绿色包装工作实施方案》，谋划快递业绿色包装工作， 提高快件包装领域资源利用效率，降低包装耗用量，减少环境污染。国内知名电商阿里巴巴均已 引入全生物降解快递袋，国家邮政总局也发文推动全生物降解袋在行业的推广和应用。 3、特种工程塑料 特种工程塑料是指长期使用温度在150℃以上、综合性能优异的结构型聚合物材料，主要包 括聚苯硫醚、液晶聚合物、聚对苯二酰对苯二胺、聚砜、聚亚苯基砜、聚醚砜、聚醚醚酮和聚酰 亚胺等。特种工程塑料具有耐高温、高强度、耐磨、耐疲劳和自润滑等特殊性能或功能，主要用 来满足航空航天和军工等领域的一些特殊需求，目前应用已逐渐扩展到电子电气、交通运输、医 疗器械和机械制造等领域，在高新技术产业中发挥了极其重要的作用。我国特种工程塑料研发与 产业化严重脱节，产业化程度低、装置规模小、生产技术落后和自主创新能力不强、产品精细化 程度不高，大多数品类长期依赖进口，对我国行业的发展带来诸多不利影响。 2016年，全球特种工程塑料的总需求量约50万吨。在我国，汽车、电子电器、LED照明、家 电、水暖和电动工具等民用领域对特种工程塑料的需求迅速增长，2016年全国需求量近10万吨。 金发科技针对上述行业需求，积极开展液晶聚合物、聚对苯二酰对苯二胺、聚亚苯基砜、聚醚砜 和聚醚醚酮等特种工程塑料的合成和共混改性关键技术研究，开发出一批达到国际先进水平的特 种工程塑料产品，形成了从树脂聚合到改性的较完整的产业链，成为国内为数不多的能实现特种 工程塑料产业化的企业之一。 4、高性能碳纤维及复合材料 碳纤维是一种含碳量在95%以上的高性能纤维，其密度只有钢材的五分之一，但强度比钢材 高5到10倍，碳纤维是代替钢材实现轻量化的理想材料。 碳纤维具有轴向强度高、密度低、比性能高，耐疲劳性好，比热及导电性介于非金属与金属 之间，热膨胀系数小且各向异性，耐腐蚀性好等优异特性，是构成复合材料的关键原材料，承担 着复合材料约90%的载荷。2015年全球碳纤维的需求量已达5.9万吨，年增长率超过了10%.全球 各大碳纤维生产企业纷纷扩大了生产规模。预计到2025年，汽车等工业领域的碳纤维需求会超过 航天航空而成为第一大应用，而低成本碳纤维将成为汽车等工业应用的主流需求。 近年来，我国碳纤维技术进步很快，基本上通用级别的碳纤维替代进口已经不成问题。未来 几年，国产碳纤维需要在低成本化和高性能化两个方面持续研发。2016年，国内外在低成本碳纤 维的研发上取得了较大进展，比目前价格低30%左右的低成本碳纤维有希望在2020年左右上市。 公司所涉及的复合材料主要是树脂基热塑性复合材料。这是20世纪80年代末开始发展起来 的一类复合材料，所用树脂基体包含聚丙烯、聚乙烯、聚酰胺、聚碳酸酯等热塑性树脂，所用纤 维包含玻璃纤维、碳纤维和芳纶纤维等增强纤维。 热塑性复合材料由于具有成本相对较低、成型加工容易、可回收利用等特点，已经在航空航 天、汽车、电子电器、体育娱乐和石油化工等领域得到了应用，其中汽车、航空航天和电子电器 等领域近年来增长迅猛。在汽车领域，由于轻量化和节能的要求，热塑性复合材料越来越多替代 金属材料应用于车辆结构件及半结构件。预计到2020年，每辆汽车的热塑性复合材料使用量将超 过20公斤。2017年3月，法国JEC展会上的热塑性复合材料在汽车中的应用呈现明显增多的趋 势。 我国热塑性复合材料产业起步早，这几年取得了很大进展，但发展缓慢，仍未形成规模，龙 头企业规模小，和国外比仍有很多差距。但可喜的是，中国已成为全球热塑性复合材料产业最活 跃、发展最快的地区之一，汽车应用将是其主战场。 5、环保高性能再生塑料 2016年，国家相继出台了《循环发展引领计划》、《绿色制造工程实施指南（2016-2020年）》、 《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》和《商务部关于推动再生资源回收行业转型升级的 意见（征求意见稿）》等国家政策和执行指南。在这些政策的引导和支持下，随着智能化装备的 快速发展和日趋完善，我国塑料回收行业正由“规模大，企业小，分布散、技术差和污染重”向 “集中化、智能化、环保化和资源化”的量化方向发展。同时，国家将环境保护提到国策中的重 中之重，在2016年之前“散、乱、小、差”的企业与园区已经逐渐关停。这使得2016年成为回 收塑料转型升级的重要一年。 在绿色经济的支撑下，回收塑料的高效无害化回收与高值化利用已经由先进国家引领逐渐转 移到我国。电子电器产品随着生产者责任延伸制的执行，我国正准备在电子电器方面加强对于回 收塑料使用含量的强制性政策。汽车正准备实行生产者责任延伸制，在电子电器行业的引领下， 回收塑料在车用材料上的使用将会得到快速的发展。预计在未来的几年内，在2013~2016年的回 收塑料快速发展和技术创新的基础上，废弃塑料回收流程体系将日趋完善，资源分类分离技术日 趋智能自动，一改以前回收塑料质量不稳定的劣势，环保高性能再生塑料将出现井喷式增长。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）科技创新优势 1、一流的科研开发体系：依托国家企业技术中心、塑料改性与加工国家工程实验室和高分子 材料资源高质化利用国家重点实验室三个国家级技术研发平台，构建具有战略意义的金发科技自 身的“13551”研发体系，即1个中央研究院，3个区域研发中心（亚洲、美洲、欧洲），5个分 技术中心，5个专业孵化基地和1个产学研合作平台。 2、强大的科研开发队伍：金发科技大力实施创新领军人才工程，利用国家千人计划、广东省 创新领军团队计划等人才政策，面向全球招聘高层次科研人才，在国内拥有高分子材料及相关专 业的985和211高校及中国科学院研究生院校园招聘了520多名研究生学历人员从事科研开发工 作。报告期末，公司拥有560多人的核心科研团队，其中包括13名院士顾问、2名广东省重点培 养两院院士后备人选、5名国务院特殊津贴专家和65名高级工程师(含教授级高级工程师)。 3、创新科技人才激励机制：建立国际竞争力的薪酬体系，并在员工持股、期股期权、企业年 金等激励方向重点向科研人员倾斜，完善科技成果转化收益提成体制。 4、丰硕的研发成果：截至报告期末，公司获得国家、省部、市区科技成果奖励100多项，其 中，国家科技进步二等奖3项，中国专利奖（优秀奖）14件，省部级科技成果奖励53项。累计 申请中国发明专利2028件，PCT专利39件。2016年8月，国家知识产权局下属中国专利技术开 发公司发布“中国企业专利奖排行榜”，金发科技以12件获奖专利排名中国企业第16位。 2016年5月国家发展和改革委员会、教育部、科学技术部、国家知识产权局等九大部委联合 评审选出了国家第一批企业创新百强工程试点企业共9家，金发科技作为国内新材料行业的领先 企业成功入选。 （二）商业模式优势 1、全球协同的营销网络：以欧洲金发的顺利投产为标志，公司已完成国内七大生产基地和海 外的印度金发、美国金发、欧洲金发三大子公司的全球布局，建成了覆盖全国辐射全球的营销网 络，缩短了对主要客户的服务半径，高效为客户提供点对点服务，并建立了一支行业专家队伍， 更好地提供材料专业服务，同时借助金发科技品种齐全的功能化改性产品体系，通过联合创新， 释放客户的隐性价值，满足客户个性化需求。 2、上下游联动的共享平台：公司电商平台“易塑家”上线，是作为传统商业企业互联网化的 战略提升，也是在当前经济环境下优化企业商业模式、拓宽业务领域的有益尝试。易塑家将依托 产业背景，高效整合塑化产业链的业务流、资金流、仓储物流，集交易、类金融、仓储、物流、 检测和技术支持等服务为一体，同时集自营、代销、代购、撮合和直销等业务模式于一体，打造 塑化交易一站式电商服务平台，为塑化产业链上游供应商和下游客户提供多元化的业务合作方式， 将与早先上线的易塑金融服务平台一起合力构建能化领域的绿色生态圈。 3、基于大数据的客户需求深入挖掘：公司产品已广泛应用于汽车、家用电器、现代农业、轨 道交通、航空航天、高端装备、新能源、通讯、电子电气和建筑装饰等行业，以此建立了包括大 量行业经验、销售数据和关键业务数据的大数据库，通过系统的整理和分析，挖掘客户的隐性需 求，为客户量身定做材料的整体解决方案，并引导市场需求，由材料制造商转变为整体方案提供 商，实现金发科技与客户、供应商三方共赢。 （三）运营管理优势 1、先进的信息支持平台：随着今年公司CRM、新版ERP、EWM、OA系统的正式上线，标志着 公司构建专业化管理与业务协同一体化和信息化平台的重大进步，通过梳理业务流程，连接“信 息孤岛”，初步实现了包含客户营销管理、产品集成开发、供应链支持等模块的端到端交付管理， 为搭建能支撑公司未来长久发展的信息平台打下坚实基础。 2、强大的供应链管理能力：金发科技一直秉承“和谐共赢”的发展理念，对外与核心供应商 中石化、中石油、陶氏、中海壳牌和中国巨石等保持着长期友好合作的关系：与陶氏、中海壳牌 等多家供应商代表签订年度合作协议，落地执行明年战略合作方案；与中国巨石签订“创新驱动， 战略联盟”技术合作同盟协议。通过工艺装备部的设立，加大对工艺技术研究和智能制造装备的 投入，提升生产效率，降低生产成本，强化制造稳定性，从而打造更专业的生产制造能力，成为 公司核心技术能力的又一极。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2016年，是“十三五”开局之年，面对产能过剩、结构调整及经济下行多重的困难和挑战， 公司在董事会的领导下，坚定信心，迎难而上，围绕“聚焦客户，协同创新，跨越发展”的总体 思路，以“市场为龙头、技术为核心”为行动纲领，以提升内部精细化管理、优化考核与激励方 式为抓手，以人才保障、信息化管理为基础，力争完成公司2016年经营目标，全年实现产成品（含 贸易品）销量166.90万吨,同比增长22.52%，保持了稳健的发展态势。 （一） 改性塑料经营情况 1.车用材料：2016年，全国汽车产销分别为2811.88万辆和2802.82万辆,增长14.46%和 13.65%，公司全年车用材料实现销量45.08万吨，较去年增长24.88%.公司充分利用全球化的布 局，打造核心技术竞争力，坚持商业营销模式创新，实现管理的科学化、信息化与现代化，以智 能化和自动化的手段革新车用材料制造品质体系，为客户提供优质的产品、技术和服务。 2.家电材料：2016年国内家电行业整体增速有所恢复，产品结构向智能化和高效节能方向不 断调整。2016年家用电冰箱累计生产9238.3万台，同比增长4.6%；房间空气调节器累计生产 16049.3万台，同比增长4.5%；家用洗衣机累计生产7620.9万台，同比增长4.9%.公司紧跟行业 产品结构调整的趋势，家电材料实现销量44.0万吨。报告期内，跟健康相关的空气净化器和净水 器等电器材料保持30%以上的增速，进一步巩固了公司产品在家电行业的市场龙头地位。 3.其他材料:公司大力研发新技术，拓展新领域，积极引领行业发展需求，产品被广泛应用于 新能源（充电桩、蓄电池壳体）、电动工具、玩具、OA设备、手机通讯、电线电缆、节能灯具、 电子电气等多个行业，深受国内外企业的信赖，客户群体逐步增多，销量持续增长。 （二）完全生物降解材料经营情况 报告期内，公司完全生物降解塑料实现稳健增长，同比增长41.5%，成为完全生物降解薄膜 类原料全球前三，亚洲最大的供应商。针对欧洲和北美等海外市场客户需求，公司加大产品开发 及优化的研发投入，使产品具备更加优异的物理性能、加工性能及抗老化性能。针对法国政府2016 年7月1日起的禁塑法令，公司开发出符合法国法令要求的生物基可家庭堆肥果蔬袋专用原料， 并实现了批量供应。依托美国金发和欧洲金发科技的本土化优势，进一步优化海外销售渠道，减 少流通环节，大幅提高技术服务水平及供应保障能力。 报告期内，公司稳步推进完全生物降解塑料在国内的销售和推广。2016年公司加入了“国家 农业废弃物循环利用创新联盟”，参与了农业部组织的在12个省区开展的可降解地膜评价试验， 在成熟区域的成熟作物上开展示范，试验面积已达到万亩级别，并与多家吹膜企业签订了长期采 购合同。 （三）特种工程塑料经营情况 报告期内，公司特种工程塑料在生产制造上持续优化设备工艺和制造过程实现降本增效，特 种工程塑料销量快速增长，2016年销量同比增长33.94%，产品广泛用于电子、照明、防腐、水暖、 核电及车辆等行业。 自耐高温尼龙聚合装置于2013年底顺利竣工投产以来，产品除用于满足国内客户需求之外， 实现了批量出口，其中阻燃增强系列产品已经成为电子行业的首选，耐老化系列产品性能已达到 国际领先水平，并迅速占领市场。为了满足市场需求，2016年3月已完成了聚合产能的扩增，目 前已顺利达产。 年产1000吨液晶聚合物聚合装置于2014年初投产以来，产品性能稳定，2016年1月开始建 设年产3000吨扩产项目进展顺利，目前已完成主体设备安装和单机调试，预计2017年4月投产 并实现销售。 借助自主高性能树脂聚合优势和公司先进的改性技术平台，不断探索高性能特种工程塑料在 新兴行业和新产品中的应用，其中激光镭雕材料和纳米成型材料已获得突破性进展，并实现了在 行业龙头企业的批量供货。 （四）高性能碳纤维及复合材料经营情况 报告期内，公司成功开发出多尺度纤维增强热塑性复合材料和长碳纤增强热塑性复合材料， 进一步丰富了车用热塑性复合材料产品线。公司开发的热塑性复合材料公路护栏在广东省清远市 进行了推广试验，并已通过了专家组的评审和验收，专家组认为公司复合材料公路护栏产品性能 优异，符合国内相关规范的要求，可以在相应等级的公路上扩大使用。本次项目验收为复合材料 公路护栏的广泛使用打下了坚实的基础。 报告期内，公司复合材料在汽车、交通运输和无人机三大应用领域的销售均取得了较大增长。 （五）环保高性能再生塑料经营情况 报告期内，公司成功开发出了环保再生阻燃苯乙烯类产品、环保再生阻燃聚碳酸酯及合金类 产品、高冲击高流动低收缩聚丙烯专用料及高刚耐候聚丙烯产品，在电子电器、能源及建材上开 始大批量应用，同时进一步加强光通讯专用料和新能源储能设备专用料的研发开发，丰富了产品 的层次。针对国内高分子材料废弃量大、高质化利用率低及再利用过程中环境污染严重等问题， 公司坚持“减量化、再利用、资源化”的3R原则，以实现高分子材料资源高效高质利用为目标， 全力打造“循环、高效、生态”为一体的再生塑料循环经济产业园区。公司依托“高分子材料资 源高质化利用国家重点实验室”，积极开展废旧高分子材料资源高效自动化分离技术、抗老化技 术、解聚再聚合技术等前瞻性及应用性研究，研究开发了光通信材料、新能源储能材料、车用高 性能再生专用料等高附加值环保产品，全年实现环保高性能再生塑料销量超过7.7万吨。 （六）国际化布局情况 印度金发：印度金发依托金发科技总部的技术力量，积极开展本地化的服务，提升为客户提 供一揽子解决方案的能力。报告期内，印度金发新开拓了家电和电子电器市场，并进入了10多个 国际知名企业的供应链，公司产品结构不断完善，公司价值在印度市场不断提升。 报告期内，印度金发实现了销量3.78万吨，同比增长54.4%. 美国金发：美国金发于2016年3月初完成第一条挤出线安装并调试成功，标志着公司在北美 真正实现了基地化生产。随后，完成第二条生产线的安装，并建成了有挤出线、注塑机和检测设 备的研发中心。截至年底产能达到1万吨。公司在2016年12月获得了ISO9001:2015最新版的质 量体系认证。报告期内，美国金发在汽车、家电和电子电器等多个领域，分别成功地开启了本地 业务项目，全年业务额增长了近四倍。 报告期内，公司形成了本地化的业务团队、技术支持团队和运营团队。 欧洲金发：报告期内，欧洲金发的生产和科研基地落户威斯巴登的Kalle-Albert工业园区，4条生产线的规划产能可达15000吨/年，2016年下半年欧洲金发正式开工生产，截至2016年12 月底，欧洲金发的产量已达150吨。此外，中国工厂向欧洲客户交付超过6000吨的产品。 欧洲金发与欧洲境内汽车、电子和家用电器行业的全球性优秀客户的合作关系取得了开拓性 进展。欧洲金发与总部及其他分子公司之间的相互合作关系日益加深，欧洲金发借鉴并汲取了总 部在生产、研发和市场开拓等方面丰富的经验和专业知识，积极推动了公司内部合作与交流的全 面发展。 （七）供应链类金融情况 报告期内，2016年，金发大商按照“抓住中间（电商），拓展两头（金融、物流）”的思路 稳步运行，已初步形成一网四平台的线上线下良性循环，并具备一定的行业影响力。2016年5月， 塑化电商交易平台“易塑家”正式上线，主营塑化行业相关产品，覆盖塑料、助剂、合成橡胶和 塑料机械等。经过7个月运营，易塑家已实现商品交易总额(GMV)28亿元。在供应链类金融板块， 金发大商通过设立金发大商（珠海）商业保理有限公司，完善金融架构；通过与保险公司、信用 资讯机构及传统银行合作及构建内部风险评审体系，提升风险管理水平,累计服务产业内中小型客 户过百家。在物流板块，金发大商通过全国仓库布局、供应链类金融平台及电商平台的交易和数 据支持，搭建及完善仓储物流服务网络，已初步实现塑化行业物流撮合信息服务。目前，金发大 商以广州和昆山交割仓库为基点，整合国内上百家塑料专业仓库，覆盖华东、华南和华北主要塑 料集散地、生产地和消费地。报告期内，金发大商电商平台的自营，供应链类金融，仓储物流以 及会员费等收入合计毛利近3000万元。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，实现营业收入179.91亿元；实现营业利润6.84亿元，同比增长16.03%；归属于 上市公司股东的净利润7.37亿元，同比增长3.51%；基本每股收益为0.2880元，同比增长3.60%； 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为6.77%.公司经营活动产生的现金流量净额为 7.81亿元；公司资产总额为202.59亿元，负债总额为105.34亿元，归属于母公司所有者权益总 计96.51亿元，资产负债率（母公司数据）为47.94%. (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 17,990,850,566.35 15,682,098,184.43 14.72 营业成本 14,859,399,308.06 13,095,854,740.95 13.47 销售费用 527,718,831.27 427,443,000.89 23.46 管理费用 1,403,829,192.41 1,177,348,567.75 19.24 财务费用 305,622,107.58 278,669,581.88 9.67 经营活动产生的现金流量净额 781,016,244.78 1,519,890,239.74 -48.61 投资活动产生的现金流量净额 -2,355,203,577.51 -1,764,260,077.47 -33.50 筹资活动产生的现金流量净额 2,481,852,461.94 -196,447,908.71 1,363.36 研发支出 847,250,449.41 742,694,753.93 14.08 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内，公司实现营业收入179.91亿元，同比增长14.72%.同时,由于原料价格波动，营 业成本与2015年相比上涨13.47%. (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减（%） 化工新 材料行 业 17,905,217,769.58 14,831,443,112.00 17.17 14.58 13.36 增加 0.89个 百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减（%） 阻燃树 脂 3,251,241,166.31 2,669,033,924.40 17.91 -0.83 -0.75 减少 0.07个 百分点 增强树 脂 2,438,540,458.51 1,938,781,465.34 20.49 1.94 -0.98 增加 2.35个 百分点 增韧树 脂 4,979,804,697.36 4,004,225,390.10 19.59 19.64 17.28 增加 1.62个 百分点 塑料合 金 1,015,977,898.59 764,993,449.51 24.70 11.73 14.93 减少 2.09个 百分点 其它产 成品 2,251,476,319.18 1,635,776,873.02 27.35 26.04 24.26 增加 1.04个 百分点 材料贸 易 3,968,177,229.63 3,818,632,009.63 3.77 28.07 25.62 增加 1.87个 百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减（%） 国内销 售 15,066,492,918.77 12,615,163,520.05 16.27 10.63 9.67 增加 0.73个 百分点 国外销 售 2,838,724,850.81 2,216,279,591.95 21.93 41.36 40.23 增加 0.63个 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 国外营业收入增长41.36%，主要是公司出口销售方式的转变及境外子公司业务的拓展所致。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 生产量（吨） 销售量（吨） 库存量（吨） 生产量比 上年增减 （%） 销售量比 上年增减 （%） 库存量比 上年增减 （%） 塑料合金 59,821.22 56,307.80 8,715.02 12.22 13.10 41.76 增强树脂 231,969.12 217,459.11 29,341.34 8.63 8.23 51.78 增韧树脂 516,502.01 487,057.54 62,844.10 29.19 26.80 42.15 阻燃树脂 292,417.17 275,148.08 31,062.06 1.25 1.36 42.29 其它产成 品 136,642.17 129,582.21 14,952.00 33.64 32.52 23.78 合计 1,237,351.68 1,165,554.74 146,914.52 16.98 16.08 41.81 产销量情况说明 无。 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期 金额 较上 年同 情况 说明 期变 动比 例(%) 化工新 材料行 业 直接材 料 11,261,411,356.96 91.10 9,664,626,568.62 91.38 16.52 化工新 材料行 业 直接人 工 145,519,036.55 1.18 116,718,501.41 1.10 24.68 化工新 材料行 业 制造费 用 954,766,664.20 7.72 794,745,132.32 7.51 20.13 化工新 材料行 业 合计 12,361,697,057.71 100.00 10,576,090,202.36 100.00 16.88 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额84,045.28万元，占年度销售总额4.69%；其中前五名客户销售额中关联 方销售额0万元，占年度销售总额0%. 前五名供应商采购额363,137.85万元，占年度采购总额22.04%；其中前五名供应商采购额 中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%. 其他说明 无 2. 费用 √适用 □不适用 报表项目 本期金额（元） 上期数（元） 增减额（元） 变动比率(%) 税金及附加 138,389,450.84 78,201,494.65 60,187,956.19 76.97 营业外支出 26,706,703.23 12,092,808.36 14,613,894.87 120.85 资产减值损失 106,350,782.57 50,664,765.24 55,686,017.33 109.91 投资收益 34,742,102.32 15,831,259.45 18,910,842.87 119.45 所得税费用 119,988,426.40 82,408,047.75 37,580,378.65 45.60 税金及附加，主要是本报告期根据财会（2016）22号文的规定，增加了房产税等核算； 资产减值损失，主要是应收款项坏账准备计提以及呆滞存货跌价准备计提增加； 投资收益，主要是本报告期按权益法核算的长期股权投资收益增加； 营业外支出，主要是本报告期公司对外捐赠增加； 所得税费用，主要是子公司盈利及企业所得税汇算清缴的影响。 3. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 847,250,449.41 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 847,250,449.41 研发投入总额占营业收入比例（%） 4.71 公司研发人员的数量 949 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 14.13 研发投入资本化的比重（%） 0 情况说明 □适用 √不适用 4. 现金流 √适用 □不适用 项目 本期金额（元） 上期数(元） 增减额（元） 增减比 例(%) 变动原因 经营活动产 生的现金流 量净额 781,016,244.78 1,519,890,239.74 -738,873,994.96 -48.61 主要是本 报告期公 司原材料 等备货采 购支付增 加 投资活动产 生的现金流 量净额 -2,355,203,577.51 -1,764,260,077.47 -590,943,500.04 -33.50 主要是本 报告期公 司基建投 入增加 筹资活动产 生的现金流 量净额 2,481,852,461.94 -196,447,908.71 2,678,300,370.65 1,363.36 主要是本 报告期公 司非公开 发行资金 到账 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说明 货币资金 1,789,488,523.65 8.83 968,476,585.22 6.58 84.77 主要是进行非公开发行资金到账以及吸收专项性投资款增 加 预付款项 524,803,788.48 2.59 351,182,951.30 2.39 49.44 主要是公司材料采购预付货款支付增加 其他应收款 140,293,613.79 0.69 203,995,344.32 1.39 -31.23 主要是子公司收回与土地中心的往来款 发放贷款和垫款 113,570,187.55 0.56 197,874,665.47 1.34 -42.60 主要是子公司金发小额贷发放贷款减少 其他流动资产 504,946,598.60 2.49 157,668,882.49 1.07 220.26 主要是公司期末利用集团资金归集，发挥规模效益在合作 银行办理的协议存款类产品 长期股权投资 597,356,129.77 2.95 120,839,287.58 0.82 394.34 主要是公司对粤商高科、广东空港城、厦门鸿基伟业、广 州鸿力等的对外投资增加 固定资产 5,100,528,804.16 25.18 3,759,929,233.76 25.55 35.65 主要是广东金发、武汉金发、天津金发、江苏金发等子公 司基建工程转固定资产增加 在建工程 1,071,563,230.22 5.29 345,853,507.01 2.35 209.83 主要是广东金发、武汉金发、江苏金发等子公司基建投入 增加 递延所得税资产 206,590,964.00 1.02 138,765,845.59 0.94 48.88 主要是递延收益-政府补助可抵扣暂时性差异增加 短期借款 2,188,375,236.49 10.80 1,578,916,639.68 10.73 38.60 主要是为满足公司运营资金需求，银行借款增加 应付票据 727,704,710.90 3.59 279,133,998.40 1.90 160.70 主要是公司货款结算支付方式调整，增加票据支付 应付账款 2,755,537,644.05 13.60 1,505,250,438.64 10.23 83.06 主要是原材料采购及工程基建应付款项增加 应付职工薪酬 166,447,345.70 0.82 127,526,683.30 0.87 30.52 主要是公司员工工资、奖金增加 应交税费 122,201,055.16 0.60 85,425,158.25 0.58 43.05 主要是公司房屋建筑物增加应交房产税增加以及应交企业 所得税增加 其他应付款 309,640,044.26 1.53 202,932,524.74 1.38 52.58 主要是工程保证金及往来款增加 一年内到期的非 流动负债 0.00 54,261.95 0.00 -100.00 主要是支付了到期借款 长期借款 762,468,931.51 3.76 448,905,984.67 3.05 69.85 主要是公司为满足经营需求及规避汇兑风险，通过中国进 出口银行贷进美元借款 应付债券 1,992,036,870.91 9.83 1,000,000,000.00 6.80 99.20 主要是本期公司公开发行2016年公司债券（第一期） 递延收益 892,192,154.55 4.40 665,231,599.31 4.52 34.12 主要是子公司武汉金发和广东金发收到政府扶持资金增加 递延所得税负债 10,814,256.49 0.05 7,233,680.47 0.05 49.50 主要是固定资产加速折旧应纳税暂时性差异增加 其他非流动负债 277,300,000.00 1.37 127,300,000.00 0.87 117.83 主要是子公司广东金发收到国开发展基金有限公司政府补 助贷款增加 其他综合收益 8,690,668.50 0.04 3,750,706.73 0.03 131.71 主要是汇兑变动合并美国金发、印度金发等境外子公司报 表所致 专项储备 4,439,439.26 0.02 2,325,884.66 0.02 90.87 主要是子公司珠海万通的安全生产费增加 其他说明 无 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 截至报告期末，公司所有权或使用权受到限制的资产合计1,010,984,601,26元，其中信用证、 保函、银承等保证金共42,706,007.60元，固定资产、无形资产和在建工程的融资抵押共 968,278,593.66元，详见附注七的“77、所有权或使用权受到限制的资产”。 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 化工行业经营性信息分析 1 行业基本情况 (1). 行业政策及其变动 √适用 □不适用 2015年5月发布的《中国制造2025》中，明确指出以高性能结构材料和功能性高分子材料为 发展重点，加快研发化工新材料制备关键技术和装备，加强基础研究和体系建设，突破产业化制 备瓶颈。2016年工信部发布了《石化和化学工业发展规划》（2016-2020年），可降解高分子材 料、生物基材料在重点发展的化工新材料之列。发展化工新材料围绕航空航天、高端装备、电子 信息、新能源、汽车、轨道交通、节能环保、医疗健康以及国防军工等领域，适应轻量化、高强 度、耐高温、稳定、减震和密封等方面的要求，提升工程塑料工业技术，加快开发高性能碳纤维 及复合材料、特种橡胶和石墨烯等高端产品，加强应用研究。上述政策将化工新材料提升到国家 战略产业层面，对行业具有重要政策支撑作用。 2016年国家加大对新能源汽车的补贴政策，以及出台实施小排量汽车购置税减半政策，使得 2016年汽车销量大增约14%；直接带动了汽车用功能改性塑料大幅度增长。而2015年11月出台 的《家电能效领跑者实施细则》，对平板电视、冰箱和空调行业的增长促进作用明显，使这类产 品的功能改性材料使用大幅增加。 (2). 主要细分行业的基本情况及公司行业地位 √适用 □不适用 金发科技的主营业务为化工新材料的研发、生产和销售，主要产品包括改性塑料、完全生物 降解塑料、高性能碳纤维及复合材料、特种工程塑料和环保高性能再生塑料等5大类。 本报告中已经概述了主要细分行业的基本情况并介绍了公司的行业地位，详见第三节（三） 行业基本情况和第四节（一）经营情况讨论与分析。 2 产品与生产 (1). 主要经营模式 √适用 □不适用 公司主要经营模式为直销式模式，内销和外销相结合。 报告期内调整经营模式的主要情况 □适用 √不适用 (2). 主要产品情况 √适用 □不适用 产品 所属细分行业 主要上游原材料 主要下游应用领域 价格主要影响因素 改性塑料 化工新材料 聚丙烯\ABS\聚碳 酸酯\聚酰胺\聚对 苯二甲酸丁二醇酯 等 汽车、家电、电子 电器等 石油价格，供求关 系 完全生物降解 塑料 化工新材料 丁二酸/丁二醇等 包装、农膜、3D打 印 供求关系 特种工程塑料 化工新材料 癸二胺等 LED、电子电气 供求关系 高性能纤维复 合材料 复合材料 玻璃纤维/聚丙烯 等 汽车、集装箱等 供求关系 环保高性能再 生塑料 化工新材料 拆解废料 家电、通讯等 供求关系 (3). 研发创新 √适用 □不适用 在技术开发方面，2016年公司以“重点行业突破”为主线，聚焦行业痛点，寻求技术突破， 深挖行业应用，强化技术与生产工作整合，建设生产技术品质平台，从而持续改善产品品质，进 一步提升了技术应用前景，强化了技术研发对公司整体竞争力的贡献。全年重点技术研究成果如 下： 1．在低VOC产品上持续的升级换代，并通过长城，比亚迪，福特等主流主机厂家技术合作， 在新车型上取得认证并获得广泛应用。同时广州、上海、天津和绵阳基地都进一步增加了低VOC 产品生产线，满足低VOC产品快速增长的需求。 2．经过与欧洲某知名公司合作，2016年攻克长期困扰聚酰胺无卤阻燃体系认证的各类技术 问题，使阻燃增强聚酰胺成功在欧洲某知名公司测试通过，为该类产品在欧洲市场的应用打开空 间。 3.阻燃苯乙烯所使用的阻燃剂行业长期处于相对停滞状况，2016年通过完全自主研发，突破 了阻燃苯乙烯专用阻燃剂核心技术，极大的拓宽了阻燃苯乙烯的应用前景。 4．2016年公司继续大力投入完全生物降解塑料产品研发和应用推广。完全生物降解地膜在 快递行业等应用推广试验，有望在部分地区获得商业化采用。珠海合成生产线技术改造升级取得 重大成果，产品质量及稳定性达到国际先进水平。 5．高温尼龙改性材料在连接器、接插件等应用开发上取得突破，大大拓展公司在高端特种工 程材料的市场份额。2016年高温尼龙树脂合成基地按计划完成产能提升，以满足未来几年高温尼 龙材料市场销售持续高速增长的需求。液晶聚合物项目取得长足进展，产品成功导入多家全球知 名电子电气生产商，实现批量生产和销售，顺利完成年产3000吨生产线前期建设。 (4). 生产工艺与流程 √适用 □不适用 改性塑料主要产业链如下图，主要是将合成树脂，与玻纤纤维、矿物填料、阻燃剂和功能助 剂中一种或几种按照功能需要在特定的挤出机上进行熔融共混，并经冷却切粒、筛分和称重包装。 (5). 产能与开工情况 √适用 □不适用 主要厂区或项目 设计产能 （万吨） 产能利用率（%） 在建产能及投资 情况（万吨） 在建产能预计完工 时间 华南 76.80 69.85% 1 计划2017年底 华东 48.76 70.49% - / 华西 15.95 80.14% 20.9 计划2017年底完成 14.2万吨，2018年 11月完成6.7万吨 华北 17.50 71.66% 2.4 计划2017年5月1.8 万吨，2017年8月 0.6万吨 华中 13.40 47.69% 3.72 计划2017年7月 海外 9.00 44.50% 10.6 计划2017年底2.8 万吨，2018年6月 7.8万吨 生产能力的增减情况 √适用 □不适用 报告期内，公司在武汉新建生产车间，共新增12条生产线，新增产能8万吨。在成都新建生 产车间，共新增4条生产线，新增产能2万吨。 产品线及产能结构优化的调整情况 □适用 √不适用 非正常停产情况 □适用 √不适用 3 原材料采购 (1). 主要原材料的基本情况 √适用 □不适用 原材料 采购模式 采购量 价格变动情况 价格波动对营业成本的 影响 通用树脂 框架合同 68万吨 上涨 营业成本略有增长，相 关影响存在一定滞后性 工程树脂 战略采购 13万吨 上涨 营业成本略有增长，相 关影响存在一定滞后性 填料 框架合同 27万吨 上涨 营业成本略有增长，相 关影响存在一定滞后性 添加剂 框架合同 10万吨 上涨 营业成本略有增长，相 关影响存在一定滞后性 (2). 原材料价格波动风险应对措施 持有衍生品等金融产品的主要情况 □适用 √不适用 采用阶段性储备等其他方式的基本情况 √适用 □不适用 2016年WTI原油价格处于振荡上涨。从报告期第一季度30-40美元/桶徘徊，后三个季度40-50 美元/桶振荡，年底上攻50美元/桶的高点。 原油价格变化 在原油价格上涨的背景下，树脂原材料价格相应上涨。进口聚丙烯（PP）价格从第一季度就 上涨到1100美元/吨；国内大量资金进入大宗商品市场导致价格全面上涨，大规模释放产能的煤 制烯烃集中在聚丙烯，因此国产聚丙烯价格在下半年快速上涨，从年初的8000元/吨上涨到年底 的10000元/吨，涨幅超过25%；在丁二烯价格暴涨推动下，ABS全年价格呈现V字型，从最低9000 元/吨上涨到16000元/吨，涨幅超过75%. PP和ABS的价格变化 为了保障供应和应对价格波动，采取分门别类的采购模式。对于聚丙烯树脂，全年检修厂家 很多，以保障供应为首要任务。与中石化等超大型供应商，签订框架采购协议，获得具有市场竞 争力的价格；对于工程树脂，通过树脂行情分析和价格预测，实施战略采购，尤其是尼龙树脂， 获得较好的收益；对于填料和添加剂，签订框架采购协议，锁定全年价格。 4 产品销售情况 (1). 销售模式 √适用 □不适用 公司的销售产品种类繁多，不同产品差异化较大，根据客户需求定制不同性能的产品，在销 售产品给客户的同时，还要解决产品售后的相关技术支持服务，为客户提供整体解决方案，因此 公司的销售模式是以直销为主。 (2). 按细分行业划分的公司主营业务基本情况 □适用 √不适用 定价策略及主要产品的价格变动情况 √适用 □不适用 金发科技产品是属于定制化产品，有着独立的定价机制，根据原油价格、上游树脂行情价格 及下游客户的市场情况，基于客户战略，不追求短期效应，立足于长远发展而进行价格的制定。 主要产品价格变动情况：2016年前三季度公司产品价格基本维持稳定；第四季度原材料价格 大幅度上涨，在原材料成本上升的背景下，公司一方面更加注重精益化管理，加强内部管理效率 的提升，降低成本；另一方面公司密切关注市场变化，综合考虑客户实际情况，基于客户战略及 长远发展适当调整价格。 (3). 按销售渠道划分的公司主营业务基本情况 □适用 √不适用 会计政策说明 □适用 √不适用 (4). 公司生产过程中联产品、副产品、半成品、废料、余热利用产品等基本情况 □适用 √不适用 情况说明 □适用 √不适用 5 环保与安全情况 (1). 公司报告期内重大安全生产事故基本情况 □适用 √不适用 (2). 报告期内公司环保投入基本情况 √适用 □不适用 单位：万元币种：人民币 环保投入资金 投入资金占营业收入比重（%） 4,113.64 0.23 报告期内发生重大环保违规事件基本情况 □适用 √不适用 (3). 其他情况说明 □适用 √不适用 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期末公司长期股权投资账面余额59,780.61万元，期末比期初增加47,651.68万元， 增长比例为392.88%；主要原因是本报告期公司对广东空港城投资有限公司追加投资 3,000.00万元，期末公司账面投资余额16,178.21万元，占被投资单位股权比例15.00%；本 报告期新增三家被投资单位，其中：新增对广东粤商高新科技股份有限公司的投资36,876.18 万元，期末公司账面投资余额29,568.98万元，占被投资单位股权比例47.00%；新增对广州 鸿力复合材料有限公司的投资4,764.70万元，期末公司账面投资余额4,720.61万元，占被 投资单位股权比例15.00%；新增对厦门鸿基伟业复材科技有限公司的投资8,950.00万元， 期末公司账面投资余额9,190.00万元，占被投资单位股权比例44.75%. (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 (1)子公司 全称子公司 经营范围 注册资本 （未完）  |