[年报]宝泰隆:2016年年度报告
公司代码：601011 公司简称：宝泰隆 宝泰隆新材料股份有限公司 2016年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事长 焦云 工作原因 焦贵金 董事 焦岩岩 工作原因 焦贵金 三、 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人焦云、主管会计工作负责人马庆及会计机构负责人（会计主管人员）李飙声明： 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 董事会制订的公司2016年度利润分配方案为：本年度公司不向股东进行现金分红、不送股， 也不进行资本公积金转增股本，本次未分配利润公司用于补充流动资金。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 重大风险提示 √适用 □不适用 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细 阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅第四节经营情况讨论与分 析中“可能面对的风险”部分 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义.................................................................................................................................... 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 3 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 7 第四节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 13 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 43 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 53 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 57 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 58 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 62 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 66 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 71 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 168 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 焦炭 指 炼焦物料在隔绝空气的高温炭化室内经过热解、缩聚、固化、收缩等复杂的 物理化学过程而获得的固体炭质材料。用于高炉炼铁和用于铜、铅、锌、钛、 锑、汞等有色金属的鼓风炉冶炼，起还原剂、发热剂和料柱骨架作用 粗苯 指 煤热解生成的粗煤气中的产物之一,经脱氨后的焦炉煤气中回收的苯系化合 物，其中以苯含量为主，称之为粗苯。主要用于深加工制苯、甲苯、二甲苯 等产品 洗油 指 是煤焦油精馏过程中的重要馏份之一，约占煤焦油的6.5－10%，是一种复杂 的混合物，富含喹啉、异喹啉、吲哚、α-甲基萘、β-甲基荼、联苯、二甲 基荼、苊、氧芴和芴等宝贵的有机化工原料。目前主要用于从焦炉煤气中洗 苯或萘。作为分离提取联苯、甲基萘、苊、芴、氧芴等产品的原料，以吸收 粗苯用。此外还用于配制防腐油，生产喹啉、吲哚、扩散剂、减水剂等，也 是工业设备及机械设备的清洗剂 甲醇 指 无色透明易燃易挥发的液体。纯品略带乙醇气味，粗品刺鼻难闻。能与水、 乙醇、乙醚、苯、酮类和大多数其他有机溶剂混溶。是基础的有机化工原料 和优质燃料。主要应用于精细化工、塑料等领域，用来制造甲醛、醋酸、氯 甲烷、甲氨、硫酸二甲酯等多种有机产品，也是农药、医药的重要原料之一。 甲醇在深加工后可作为一种新型清洁燃料，也加入汽油掺烧。甲醇和氨反应 可以制造一甲胺 沫煤 指 也叫末煤，粒度小于等于13mm的煤 稳定轻烃 指 外观为透明液体，主要由C4-C10各簇烃类组成，按研究法辛烷值可分为90 号、93号、97号三个牌号，主要用于化工原料和高清洁燃油添加剂 煤焦油 指 煤焦油是炼焦工业煤热解生成的粗煤气中的产物之一，是一种黑色或黑褐色 粘稠状液体，可燃并有腐蚀性。煤焦油是煤化学工业的主要原料之一，其成 分达上万种，主要含有苯、甲苯、二甲苯、萘、蒽等芳烃，以及芳香族含氧 化合物，含氮、含硫的杂环化合物等多种有机物 针状焦 指 针状焦其外观为银灰色、有金属光泽的多孔固体，其结构具有明显流动纹理， 孔大而少且略呈椭圆形，颗粒有较大的长宽比，有如纤维状或针状的纹理走 向，摸之有润滑感，是生产超高功率电极、特种炭素材料、炭纤维及其复合 材料等高端炭素制品的原料。根据生产原料的不同，针状焦可分为油系针状 焦（以石油渣油为原料）和煤系针状焦（以煤焦油沥青及其馏分为原料）两 种 石墨烯 指 是从石墨材料中剥离出来、由碳原子组成的只有一层原子厚度的二维晶体， 是目前发现的硬度最高、韧性最强的纳米材料 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 宝泰隆新材料股份有限公司 公司的中文简称 宝泰隆 公司的外文名称 Baotailong New Materials CO.,LTD 公司的外文名称缩写 BNMC 公司的法定代表人 焦云 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王维舟 唐晶 联系地址 黑龙江省七台河市新兴区宝泰隆路16号 黑龙江省七台河市新兴区宝泰隆路16号 电话 0464-2915999 0464-2919908 传真 0464-2915999 0464-2919908 电子信箱 wwz0451@163.com 475542078@qq.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 黑龙江省七台河市新兴区宝泰隆路16号 公司注册地址的邮政编码 154603 公司办公地址 黑龙江省七台河市新兴区宝泰隆路16号 公司办公地址的邮政编码 154603 公司网址 http://www.btlgf.com 电子信箱 btljt2009@126.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 宝泰隆 601011 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事 务所（境内） 名称 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市海淀区青云里满庭芳园小区9号楼青 云当代大厦22层 签字会计师姓名 刘凤美、隋国君 报告期内履行持续督 导职责的保荐机构 名称 金元证券股份有限公司 办公地址 深圳市深南大道4001号时代金融中心17层 签字的保荐代表人姓名 李冠林、张敏 持续督导的期间 2015年2月6日至2016年12月31日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年 同期增减 (%) 2014年 营业收入 1,798,295,099.38 1,522,819,690.11 18.09 1,898,090,680.35 归属于上市公司股东的净 利润 93,339,972.49 91,176,183.40 2.37 70,443,923.98 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润 66,980,600.75 -45,433,550.98 不适用 21,758,668.47 经营活动产生的现金流量 净额 332,108,406.54 148,147,854.23 124.17 274,727,285.78 2016年末 2015年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2014年末 归属于上市公司股东的净 资产 4,346,025,474.38 4,247,834,079.14 2.31 2,896,435,721.21 总资产 9,009,658,512.85 8,039,565,927.66 12.07 5,667,022,508.50 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增 减(%) 2014年 基本每股收益（元／股） 0.07 0.07 0.00 0.07 稀释每股收益（元／股） 0.07 0.07 0.00 0.07 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.05 -0.03 不适用 0.02 加权平均净资产收益率（%） 2.17 2.20 减少0.03个百分点 2.47 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 1.56 -1.10 增加2.66个百分点 0.76 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 1、本期营业收入较上年同期增加18.09%，主要原因：本期下半年煤化工市场回暖，使公司 主营产品的销售数量和价格回升所致。 2、本期经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加124.17%，本期煤化工市场回暖，公司 销售商品的数量及价格有所回升，同时收回以前年度陈欠的货款，应收账款减少，缩短了应收账 款的账期，使经营活动现金流入量增加；购买原材料的成本虽有所增加，但增加的幅度没有售价 增加的幅度大，因此经营活动产生的现金流量净额总体呈上涨趋势。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明 □适用 √不适用 九、 2016年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 341,527,357.48 365,110,932.00 405,818,663.55 685,838,146.35 归属于上市公司股东的净利 润 2,289,408.76 11,868,581.19 10,546,848.97 68,635,133.57 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益后的净利润 -17,503,344.46 2,229,058.57 9,768,028.75 72,486,857.89 经营活动产生的现金流量净 额 30,892,654.50 121,732,526.05 144,026,210.42 35,457,015.57 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016年金额 附注（如适 用） 2015年金额 2014年金额 非流动资产处置损益 -13,305,808.12 固定资产 处置损益 -55,567.02 1,407,542.21 越权审批，或无正式批准文件，或 偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公 司正常经营业务密切相关，符合国 家政策规定、按照一定标准定额或 定量持续享受的政府补助除外 40,703,442.00 递延收益 摊销、财政 奖励 28,692,087.34 25,511,512.23 计入当期损益的对非金融企业收 取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营 企业的投资成本小于取得投资时 应享有被投资单位可辨认净资产 公允价值产生的收益 144,282,043.00 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害 而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的 超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公 司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有 事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性金 融资产、交易性金融负债产生的公 允价值变动损益，以及处置交易性 金融资产、交易性金融负债和可供 出售金融资产取得的投资收益 6,659,947.30 理财收益、 可供出售 金融资产 11,693,815.57 单独进行减值测试的应收款项减 值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量 的投资性房地产公允价值变动产 生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要 求对当期损益进行一次性调整对 当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 95,106.98 罚款收入、 代征代扣 手续费 1,979,230.29 572,932.96 其他符合非经常性损益定义的损 益项目 37,843,535.66 少数股东权益影响额 -1,147.64 -3,116,864.10 -259,011.26 所得税影响额 -7,792,168.78 -46,865,010.70 -16,391,256.29 合计 26,359,371.74 136,609,734.38 48,685,255.51 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主要业务及经营模式 1、主要业务 （1）公司主要经营范围是：煤炭开采、洗选加工、炼焦、化工、发电、供热等产品的生产销 售以及技术研发和服务。 （2）公司主要销售的产品如下：焦炭、焦粉、焦粒、沫煤、粗苯、甲醇、精制洗油、沥青调 和组分、电力、供热、石墨烯及技术转让等。 2、经营模式及业绩驱动因素 公司主要的经营模式为循环经济产业链：公司开采和采购的原煤进入洗煤工序进行洗选加工， 主产品精煤供给焦化工序炼焦，副产品煤泥、煤矸石等供给干熄焦电厂；焦化工序生产的焦炭主 要供给东北三省的钢铁厂用户，副产品煤焦油、粗苯、萘油等继续深加工或直接外销；焦炭生产 采用干法熄焦，回收的余热用于干熄焦电厂发电和生产蒸汽，电力和蒸汽主要供给公司内部使用， 剩余电量上网销售；电厂余热用于公司生产生活区和周边多个小区供暖，电厂的供热锅炉产生的 废渣经加工后，用于生产建筑材料。宝泰隆甲醇利用炼焦产生的焦炉煤气和宝泰隆甲醇空分车间 生产的氧气制取甲醇。生产甲醇的驰放气经过变压吸附，制成纯度99.96%的氢气后，与公司炼焦 产生的煤焦油一起提供给宝泰隆圣迈用于生产精制洗油。募集资金投资项目实施后，宝泰隆圣迈 将在煤焦油加氢工艺前对煤焦油进行预处理，在提炼出价值较高的工业萘等产品后，将中油加氢 生产精制洗油，将煤沥青生产针状焦。公司通过完整的循环经济产业链条将煤炭资源最大化利用， 实现良好经济效益和社会效益。 公司业绩驱动因素：完善的循环经济模式使公司传统业务产品的成本大大低于同行业的平均 水平；新兴业务依托资源和技术优势，使公司清洁能源和新材料业务处于国内领先水平。实现公 司的加快转型发展，把创新作为引领发展的第一动力，把产业项目建设作为公司发展的新动能， 重点建设高端石墨深加工特色产业集群，实现产业向新能源及新材料领域转型，拓宽和延长石墨 产业链条。 3、产业转型及产品升级 产业转型：以石墨烯为核心的石墨及石墨深加工业务是公司未来产业转型的主要方向。众所 周知，石墨烯早已被誉为“黑金”，但是由于实验室制备的高昂成本和无法工业化制备，导致石 墨烯下游应用产业至今未能真正落地。石墨烯工业化制备技术一直被全世界科学家广泛关注和着 力探索。公司在广泛吸收同行业宝贵经验和自主研发的基础上，通过公司博士后科研工作站、宝 泰隆新能源新材料研究院、宝泰隆现代煤化工工程技术研究中心及科研人员的不懈努力，2016年 1月20日，公司自主研发的专利成功通过中试，打通了整个工艺流程，实现了石墨烯的物理法规 模化制备，可以生产不同规格的品质高、性能优越的石墨烯产品。同时，公司于2015年8月开工 建设的100吨石墨项目于2016年10月30日建成，2016年末开始试车调试，为黑龙江省高端石 墨深加工产业的发展打开了良好开端。目前已有国内多家石墨烯应用企业来公司洽谈投资建厂事 宜，奠定了公司石墨烯应用产业创新的发展基础。 产品升级：为延伸煤化工产业链条，公司于2015年初建成了30万吨/年煤焦油深加工及5 万吨/年针状焦项目（尚未投产）、控股的双鸭山龙煤天泰煤化工有限公司建设的煤制10万吨/ 年芳烃项目和公司2014年6月开工建设的焦炭制30万吨/年稳定轻烃（转型升级）项目，利用现 有的过剩焦化产能，改加工冶金焦为生产化工焦，提取煤焦油、煤气、粗苯等化工原料后，以化 工焦为原料造气，合成甲醇，制取稳定轻烃。该项目所生产的稳定轻烃产品不仅可以作为高清洁 汽油的添加剂，还可以作为化工原料。稳定轻烃产品作为高清洁汽油的添加剂时，可以对传统的 汽油进行调和，提升普通汽油排放指标。使用以煤基为原料的稳定轻烃调和后的汽油较传统汽油 产品，发动机燃烧后PM2.5的排放量将降低近80%。稳定轻烃产品作为化工原料时，主要用于生 产PX及其下游PTA等一系列有机化工产品。该项目的实施将示范引领焦化行业走出困境，摆脱对 钢铁行业的依赖，真正实现公司向煤基清洁能源产品升级。 （二）行业情况 1、行业发展情况 ◆煤焦行业：随着焦化产品需求的进一步增强，焦化产品的产量和价格呈现明显上涨的趋势， 企业效益好于往年。2016年2月，国务院发布了6号和7号文件，分别确定了“十三五”期间钢 铁煤炭去产能的量化目标：用5年时间再压减粗钢产能1亿-1.5亿吨；用3-5年的时间再退出煤 炭产能5亿吨左右、减量重组5亿吨左右。在煤炭、钢铁企业纷纷去产能的情况之下，国内煤炭 产量出现了10%的下滑，煤炭价格相应出现连续上涨走势。钢铁市场也受“去产能”影响，市场 见好。而焦炭作为二者中间环节，上游焦煤产量骤降，使得焦炭面临“原材料短缺”的尴尬局面， 而下游钢铁由于产能压缩，价格不断上涨，增加了对焦炭的采购积极性。在上游资源紧缺，下游 需求旺盛的情况之下，焦炭价格上涨，市场成交活跃，对公司业绩将产生正面积极影响。 ◆煤化工行业：煤炭一直是我国能源中不可替代的品种之一，为我国的经济建设做出了很大 的贡献，我国“富煤少油缺气”的能源结构决定了发展煤化工是国家能源安全和可持续发展的必 然选择。虽然煤炭在整个能源结构中呈现下降的趋势，但其基础性地位仍然不可替代。目前煤化 工行业的困境主要是环保问题、产能过剩问题及技术落后等问题。以生产清洁能源和化工产品为 主要目标的现代化煤炭加工产业，是实现煤炭清洁高效利用，推进能源产业结构调整的重要途径。 公司主业属于现代煤化工，不仅可以提供油品、天然气等清洁能源产品，还能延伸发展烯烃、 芳烃等石油替代产品。总体来说，技术先进的新型煤化工项目，如煤制气、煤制油、煤焦油深加 工有着巨大的优势，未来煤制烯烃与煤制天然气将是主打项目，具有极为广阔的应用前景。随着 国家对环保的不断重视，清洁能源需求扩大，在此背景影响下，粗苯、甲醇等化工产品价格将会 随之上涨，2016年甲醇整体需求稳中有升。 ◆热电行业：公司热电产品主要为七台河市本地城市居民供热。七台河市现有供热企业3户， 分别为七台河市热力公司、宝泰隆公司和德利能源公司。2015年，因政府有关部门下调了供热价 格，导致供热费下调了2.48元/平方米（建筑面积）；发电除自用外主要是直接输往国家电网（新 民变电所），政府部门于2015年将上网电价下调了0.01元/度，因煤炭价格持续走高，对热电行 业盈利能力造成影响。 ◆石墨烯及石墨深加工行业：石墨是前沿性基础材料，具备许多优异的性能，应用前景广阔。 根据国内外石墨产业发展趋势，充分发挥七台河石墨资源和基础设施优势，特别是公司人造石墨 原料的优势，发展石墨深加工和石墨烯产业，把石墨选矿及石墨深加工产业作为接续产业，将更 有力推动黑龙江省新材料、新能源产业发展。公司以市场需求为导向，以产业结构转型升级为主 线，以石墨采选和深加工两大工业园区为载体，大力发展高技术含量、高附加值的石墨新材料及 制品，培育新兴支柱产业，力争把石墨这一非煤产业项目打造成新的经济增长点，将资源优势转 化为产业优势，推动区域经济快速发展。 目前，我国石墨烯产业大部分是处于下游的生产企业，且还处于中试阶段，能够规模化量产 的石墨烯公司只有少数几家。作为新兴产业的石墨烯下游产业发展呈现出欣欣向荣、蓬勃发展的 势头，与国际发达国家基本处于同步阶段，但国内石墨烯生产企业还没有完全进入盈利模式，其 主要原因是应用市场不明。石墨烯产业最大的瓶颈在于没有形成完整、成熟的产业链上下游，石 墨烯研发制备企业和下游应用企业脱节，仍处于产业化初期，尚未完全实现规模化应用，对石墨 烯产品最大的需求市场仍然是科研院校和少量生产厂商。由于下游需求未显现，大部分石墨烯企 业仍无法找到稳定的商业模式和盈利模式。石墨烯产品实现规模化销售后，上游石墨烯制备企业 可以进一步做到成本下降以及推动制备工艺的改进，反过来也将推动石墨烯产品在下游的推广销 售，最终使石墨烯产业实现盈利。 2016年，公司筹划了石墨精粉选矿厂及尾矿库项目和百吨石墨烯项目等为代表的“宝泰隆高 端石墨深加工特色产业集群”项目，引领七台河市乃至黑龙江省石墨深加工产业向石墨烯、高纯 石墨等高科技石墨精深加工方向发展。公司下一步将充分利用密林石墨资源及石墨烯生产线，打 造石墨及石墨深加工、石墨烯及石墨烯下游制品新产业，向新材料产业转型。在实施石墨及石墨 烯产业的同时，推进石墨烯下游多元化延伸产业链条，生产具有“节能、减排、安全、便利和循 环”特征的高科技产品。 2、公司所处的行业地位 （1）公司目前是东北地区最大的独立焦化企业、最大的甲醇生产企业，国际领先的高温煤焦 油加氢加工企业，黑龙江省煤化工行业龙头企业，主要业务范围集中在黑龙江省、吉林省、辽宁 省，部分业务已辐射到河北省。 （2）公司旗下有11家全资子公司、7家控股子公司、1家参股公司，通过了ISO9001质量管 理体系认证和ISO14001环境管理体系认证，跻身于全国化工企业400强、黑龙江省企业50强， 位于黑龙江省民营百强企业第8位；拥有国家级博士后工作站、宝泰隆新能源新材料研究院和省 级企业技术中心；已获得发明及实用新型专利114项。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 本期公司以总价款1亿元将所持有的抚顺新钢铁10%股权转让给唐山建龙公司和吉林恒联公 司各5%，本次转让完成后，公司不再持有抚顺新钢铁的股权。 其中：境外资产0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为0%。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 自2012年以来，焦化行业受钢铁市场低迷等相关因素的影响呈下滑态势。为了改变主营产品 焦炭过于依赖钢铁市场格局，加快向新材料和新能源领域转型升级进程，公司大力实施“产业转 型”和“产品升级”战略。在产品升级方面，重点实施“焦炭制30万吨稳定轻烃（转型升级）项 目”，实现从传统煤化工产品向更清洁、更环保的煤基石油化工产品升级；在产业转型方面，重 点实施“包含100吨/年石墨烯项目在内的高端石墨深加工特色产业”，实现从煤化工产业向新材 料产业转型，提升公司的核心竞争力及盈利能力。公司将充分利用资源优势、科技优势、循环经 济优势、网络营销优势和转型升级优势，加快产业结构优化调整，提升公司的核心竞争力。 （一）资源优势 1、煤炭资源优势。七台河市是东北地区最重要的主焦煤产区和黑龙江省最大的无烟煤生产基 地，煤炭保有储量18亿吨，远景储量42亿吨。主要煤种有焦煤、肥煤、气煤、无烟煤，焦煤储 量居东北总储量四分之一。煤炭品质以低磷、低硫、高热值、高灰熔点和高化学活性的“两低三 高”而著称，有工业粮食“精粉”之美称。丰富的煤炭资源可保障公司以煤化工为基础的产品升 级战略顺利实施。 2、石墨资源优势。七台河市石墨矿床属亚洲三大石墨矿床之一，全市具有一定规模的石墨矿 床主要有4处，包括公司所属的密林石墨矿。公司下属子公司于2015年通过拍卖方式取得了勘查 面积为16.35平方公里的密林石墨探矿权，现该石墨矿的勘探工作已进入详查后期阶段。该石墨 资源具有储量丰富、品位高、鳞片大等特点，回收率达到95%，最高品位达20%以上，正目（+100 目）含量占50-60%，属国内罕见。2016年勘探方面已完成深孔钻探16800米，浅孔钻探3600米， 槽探3500米。2017年，公司计划实施“6万吨/年石墨精粉选矿厂及尾矿库项目”，现已取得备 案立项批复，下一步将开展环境影响评价、安全评估、规划及征用土地等项目前期工作，待该项 目投产后，优质、丰富的石墨资源可为公司发展高端石墨特色深加工产业提供充足的石墨原料保 证。 （二）科技优势 （1）专利优势。公司先后获得了高温煤焦油加氢、后延迟焦化和焦炉煤气制甲醇组合工艺专 利、干熄焦工装装置专利、复合柴油的制造方法专利、低硫、低磷铸造焦的生产方法专利、焦炉 煤气制甲醇合成尾气联产煤焦油加氢制取精制洗油及沥青调和组分工艺专利，特别是“高温煤焦 油加氢产业化技术项目”获得了中国炼焦行业协会“焦化行业技术创新成果一等奖”。2015年5 月，青岛金墨自动化科技有限公司将拥有的石墨烯生产技术工艺以独占方式和拥有的《一种氧化 石墨烯真空涡流剥离装置》（专利号ZL201420468169.5）（实用新型已取得专利证书）专利权以 东北地区独占方式转让给公司。公司自主研发了5项石墨烯制备相关专利（2项发明专利、3项实 用新型）、3项实用新型已授予专利权，2项发明专利正在审核。这些专利技术的取得为公司实施 石墨烯等新材料产业奠定了基础，公司将开发出更多高科技、高附加值新产品。通过实施创新发 展战略，公司在科技创新方面取得了丰硕成果。截止2016年末，公司已获得发明和实用新型专利 114项，其中：发明专利20项，实用新型专利94项，并被国家知识产权局授予“专利优势企业” 称号。 （2）政策优势。2013年11月11日，七台河宝泰隆圣迈煤化工有限责任公司获得“黑龙江 省科学技术厅、黑龙江省财政厅、黑龙江省国家税务局、黑龙江省地方税务局”联合颁发的《高 新技术企业证书》，七台河宝泰隆圣迈煤化工有限责任公司可享受三年内减按15%的税率征收企 业所得税的税收优惠政策。另外，公司已被国家和黑龙江省评为“煤炭循环经济试点企业”和“省 级高新技术企业”，公司通过与中国标准化研究院合作研究联盟标准、行业标准，取得显著成绩， 其中：公司与中国标准化研究院、清华大学等六个单位联合起草的国家标准《工业园区循环经济 管理通则》已于2015年6月1日起实施，公司被评为“国家循环经济标准化试点单位”。 （3）组织优势。2008年6月，经国家人力资源和社会保障部批准，公司设立了国家级博士 后科研工作站。2013年7月11日，经黑龙江省科学技术厅批复，同意公司成立黑龙江省宝泰隆 煤炭循环经济研究院，2014年12月，被黑龙江科学技术厅认定为省级工程技术中心。2017年4 月，该研究院正式更名为黑龙江宝泰隆新能源新材料研究院，业务范围涵盖了石墨及其制品、石 墨烯及其制品、电池及其正负极材料等的研究。上述科研组织机构壮大了公司的研发实力，公司 的科技实力得到了相关部门的认可。 （4）人才优势。公司始终坚持发挥校企合作等科技创新优势，进一步深化校企合作，增强企 业科技研发实力。公司已与清华大学、哈尔滨工业大学、东北石油大学、黑龙江科技大学签订合 作框架协议，同时，公司与黑龙江科技大学石墨新材料工程研究院、东北石油大学化学化工学院 联合招收了5名攻关石墨烯下游应用领域的博士后研究人员，开展有关石墨烯制备和石墨烯应用 领域的深度研究合作，进一步开发石墨烯新产品。 （三）循环经济优势 循环经济是企业的生命力。公司按照“减量化、再利用、资源化”的原则，着力延伸“环环 相扣、业业相生”的循环经济产业链条，打造资源综合利用、“吃干榨净”、链条完整的产业集 群，形成了“煤炼焦炭、焦炭制煤气、煤气合成甲醇、甲醇合成稳定轻烃、炼焦余热发电、炼焦 副产品煤焦油深加工、电厂剩余蒸汽供暖”的循环经济产业链。随着循环经济产业链的拓宽和延 长，公司产品种类日臻丰富，覆盖了“煤、电、化、材、热、油”等多个行业，通过完整的循环 经济产业链条将煤炭资源利用最大化，实现良好经济效益和社会效益。 （四）网络营销优势 营销对企业的可持续发展至关重要。公司通过联合钢铁企业、建立战略联盟等形式建立合作 关系，构建了稳定的销售渠道。充分发挥网络在营销中的作用，提升企业的竞争力，是公司新阶 段在营销方面的新举措。2015年10月，结合国家提出的“互联网+”理念，公司正式启用了“宝 泰隆电子商务平台”，使供销系统更加透明化、规范化，提升了公司供销管理水平。“宝泰隆电 子商务平台”已实施一年有余，在“掌握供销市场行情，建立供应商和销售客户的诚信档案，提 高公司内部协同效率，降低公司供销交易成本”等方面起到积极的促进作用。 （五）转型升级优势 1、产业转型优势。石墨烯素有“黑金”之称，可应用在锂电池、触控屏、半导体、光伏、航 天、军工、LED等众多领域，具有广阔的市场需求，有显著的经济效益。由于实验室制备的高昂 成本和无法工业化制备，导致石墨烯下游应用产业至今未能真正落地，石墨烯工业化制备技术一 直被全世界科学家广泛关注和着力探索。 通过公司科研人员不懈努力，公司自主研发的石墨烯生产工艺于2016年1月20日完成中试， 生产出石墨烯产品。引进技术建设的100吨/年石墨烯项目于2016年末开始试车调试，使石墨烯 制备技术从“公斤级”发展到“吨级”水平。 2016年6月15日，在哈尔滨第四届中国国际新材料产业博览会上，公司的石墨烯产品在千 余件参展产品中脱颖而出，荣获参展产品金奖。2016年9月22日，在青岛举行的中国石墨烯产 业技术创新战略联盟大会上，公司荣获2016中国国际先进碳材料应用博览会石墨烯应用展区科技 金奖，扩大了公司在新材料领域的影响力，使社会各界了解了宝泰隆发展情况及发展潜力。 2016年6月，黑龙江省人民政府下发了《黑龙江省石墨烯产业三年专项行动计划（2016～2018 年）》，在省政府的大力支持下，公司向石墨产业的转型发展将迎来新机遇。 2、产品升级优势。为了进一步提升企业市场竞争力，实现传统煤化工产业向现代有机化工产 业的升级，公司于2014年6月开工建设了焦炭制30万吨稳定轻烃（转型升级）项目。该项目利 用现有过剩的焦化产能，改冶金焦为化工焦，用化工焦造气，合成甲醇，制取稳定轻烃。该项目 所生产的稳定轻烃产品不仅可以作为高清洁汽油的添加剂，还可以作为化工原料。以稳定轻烃产 品作为高清洁汽油的添加剂，可以对传统汽油进行调和，提升普通汽油的排放指标。该项目的实 施不仅可以使公司由传统煤化工产业升级到现代煤基清洁能源产业，还将示范引领焦化行业走出 困境，摆脱对钢铁行业的依赖，真正提升企业的核心竞争力。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2016年，焦炭价格虽然好于往年，受国家去产能政策影响，下半年煤炭价格上涨，尤其是“276 天限产”政策实施之后，国内煤炭产量下滑，煤炭原材料短缺，煤炭价格连续走高，煤炭供应短 缺。公司在董事会的正确领导下，始终坚持“节能、挖潜、降耗、增效”这一基本方针不动摇， 牢牢把握“稳生产、保生存、促发展”这一总基调，冷静应对，砥砺奋进，改革创新，全力实施 “产业转型和产品升级”战略，深入挖掘管理潜力，准确把握市场动态，切实加强成本管理，着 力落实盈亏考核，进一步加大原煤采购和焦炭销售力度，通过公司上下的共同努力，焦煤供应逐 步缓解，取得了良好成绩。 ——加快产业调整，转型发展迈出新步伐。一是稳定轻烃项目进展顺利。土建施工方面，动 力岛土建完成总工程量的95%，新建的4号锅炉已投入运行；轻烃装置土建完成总工程量的85%， 造气、电除尘、气柜、低温甲醇洗、合成气压缩、甲醇合成、甲醇精馏、合成轻烃、综合罐区、 轻烃调配主体结构已全面完成，具备安装条件。设备安装方面，动力岛安装已完成总工程量的70%， 新建5号锅炉完成85%，电气安装完成55%；轻烃装置安装已完成总工程量的10%。设备招标方面， 已完成工艺阀门、管道、管件等设备招标工作。二是石墨烯项目如期竣工。通过公司上下的积极 努力，石墨烯项目于2016年10月31日进入调试阶段，2016年末开始试车调试。 ——发挥技改动能，智能化控制取得新收获。2016年，公司完成技术改造28项，大修24项， 其中：公司投资100万元，对洗煤二厂中煤磁选机进行尾矿再回收精煤改造，改造后每小时可回 收精煤0.918吨，年可增收约242万元；公司投资120余万元，对供热公司下属的12个换热站进 行智能化改造，实现无人值守，合计精简人员36名，每年节约开支约100万元。 ——规范经营模式，精细化管理取得新进展。供应部门严把原煤进厂关，克服冬储煤紧张等 不利因素，积极拓宽采购半径，重点监管质量和价格等要素环节，与煤质监管部门共同发挥作用， 确保采购质量，降低采购价格。销售部门准确把握产品市场行情，适度调整销售策略，有效规避 风险，实现“保市场、保价格、保回款”目标，力争收益最大化。物资部门加强物资管理，强化 入库验收流程，提高资金和物资利用率；全面开展大宗设备招标采购、小物资横向询价比对等工 作，直接向厂家采购，做到货比多家，择优采购。审计监察部在规范开展相关监督工作的同时， 结合公司生产安全和经营管理情况，有针对性的开展工作，提出卓有成效的意见和建议，取得较 好效果。 ——夯实发展基石，密林石墨矿区勘探工作取得新成果。勘探方面，完成深孔钻探16800米， 浅孔钻探3600米，槽探3500米，修建矿区道路3公里；洗选加工方面，东润公司于2016年6 月与黑龙江省冶金设计规划院签订“建设工程设计合同”，编制完成6万吨/年石墨精粉选矿厂及 尾矿库项目可行性研究报告，10月取得市发改委备案立项批复，12月与佳木斯地质六院和苏州中 材非金属矿工业设计研究院确定石墨矿设计方案及选矿试验方案，现正办理环境影响评价、土地 征地、规划等项目前期手续。 ——狠抓隐患治理，安全管理工作取得新成效。2016年，公司始终坚持“安全第一、预防为 主、综合治理”的方针不动摇，突出隐患检查整治，强化现场跟踪管理，严格规范作业，通过开 展“反三违、查隐患、防事故、保安全”活动，进一步巩固了安全生产基础，安全标准化建设有 了较大提升。矿业公司消灭了死亡事故，杜绝了重伤以上安全事故，轻伤事故率较2015年同期减 少了50.4%。地面生产厂建立安全生产责任体系，逐级签订安全生产目标责任状，严格兑现考核， 确保生产经营符合安全管理要求。全年累计培训员工2603人次，其中：新员工320人次，外来施 工人员283人次，员工再教育1600人次，组织安全生产事故应急救援预案演练8次，组织员工观 看安全教育视频、事故案例视频和急救应急知识讲座342次；查处并整改安全隐患769项，处理 安全违章违纪288人次，降职3人，降薪2人、调岗8人。通过有效实施一系列安全措施，全面 提高了员工安全意识和责任意识。在“海能达”杯全国安全知识竞赛中，公司代表队取得第三名 的好成绩。 ——严控排放指标，加强环境治理。环保投入方面，2016年公司环保设施建设和运行累计投 入1955万元，实现了污水、二氧化硫、氮氧化物和烟尘治理指标均达到环保要求。另外，公司投 资24.5万元对原有在线监测设备进行更换，提高了环境监测手段；清洁生产方面，公司先后出台 了《环保管理程序》和《环保管理手册》等管理制度，强化了各生产环节环保事故防范和应急措 施，全面贯彻实施《新环保法》；危废处理方面，按照国家相关法律、法规要求，公司通过与具 备资质的危废处理公司合作，全年共处置废机油12.5吨，甲醇催化剂115吨，废硫磺37吨，实 现了保护生态环境、绿色发展的目标。 ——驱动创新体制，科技工作取得新成绩。博士后工作站实现“五新”，即：博士后课题研 究取得新成果，2016年，公司与哈尔滨工业大学合作，招收5名攻关石墨和石墨烯下游应用研究 的博士后人员进站，目前已有2名博士后人员获得12万元省政府博士后资助经费；宝泰隆新能源 新材料研究院与高校及科研院所合作有了新开端，2016年，宝泰隆新能源新材料研究院完成了1 项国家部委科研项目，并获得６万元科研经费，参与研究两项国家重点研发计划项目专项课题， 获得35万元科研经费；知识产权工作取得新突破，设计了中文字样新商标，向工商总局提交注册 83类、635种商品和服务项目，现已全部受理，公司自主研发的3项石墨烯制备专利获得授权； 标准化工作取得新进展，公司制定的12项企业标准和2项省级地方标准基本完成，2项国家联盟 标准已于7月1日在全国范围内正式实施，并在全省标准化视频会议上对公司标准化建设经验进 行了专题介绍；科技创新方面取得新硕果，2016年，公司获得13项专利授权，申请专利6项， 圣迈公司获得黑龙江省专利优势培育企业称号，宝泰隆新能源新材料研究院获得中国商业联合会 “科学技术一等奖”殊荣。 ——把握政策导向，争取扶持资金方面取得新进展。2016年，石墨烯项目得到市、区政府的 大力支持，获得产业项目扶持资金1000万元；新兴区政府给予高压线迁移补助650万元；省财政 厅给予流动资金贷款贴息800万元。 ——关注民生根本，员工幸福指数有了新提升。一是改善员工居住条件，150余户职工已喜 迁宝泰隆嘉园新居。另外，为了解决外聘技术核心和高管人员住房问题，公司专门设立了专家公 寓，解除员工的后顾之忧；二是提高员工工资水平，2016年8月，公司将员工最低工资从每月1480 元提升到1730元，整体工资增幅为7.07%。12月，公司第二次调整员工工资，使员工每月最低工 资提升至每月1900元，整体工资增幅10%，践行了公司与员工共同富裕的目标。三是争取工会扶 贫资金，2016年公司工会获得省、市总工会资金支持，从2015年的2万元上升至2016年5.35 万元，2016年4月公司被全国总工会授予“全国五一劳动奖状”荣誉称号。 ——强化队伍建设，公司凝聚力有了新提升。通过深入开展“两学一做”学习教育活动，增 强党员干部政治意识、大局意识、核心意识、看齐意识。广泛开展“发明创造、技术革新”活动， 充分发挥员工积极性和创造性；成功举办了“三八妇女节”、“建党95周年表彰大会”和“党管 安全专题知识竞赛”等活动，提高了员工责任意识和团队意识，员工凝聚力进一步增强。 二、报告期内主要经营情况 公司本年累计生产焦炭112.22万吨，较上年同期增加4.44%；入洗原煤286.48万吨，较上年 同期增加4.95%；精煤回收率46.93%，较上年同期减少3.1个百分点；洗煤综合产率89.79%，较 上年同期减少1.12个百分点；生产焦油5.38万吨，较上年同期增加6.60%；生产粗苯1.47万吨， 较上年同期减少1.64%；调入原煤228.05万吨，较上年同期减少20.31%；外购精煤21.02万吨， 较上年同期增加120.80%;生产甲醇8.96万吨，较上年同期增加3.60%；发电3.46亿度，较上年同 期减少4.03%；加工煤焦油6.54万吨，较上年同期减少13.94%；生产原煤41.65万吨，较上年同 期减少39.01%。 焦炭的销售数量为114.74万吨，较上年同期增加5.36%；沫煤的销售数量为88.98万吨，较 上年同期增加62.10%；粗苯的销售数量为1.46万吨，较上年同期减少10.56%；甲醇的销售数量 8.99万吨，较上年同期增加4.62%；精制洗油的销售数量为2.72万吨，较上年同期减少22.63%； 沥青调和组分销售数量为3.55万吨，较上年同期减少14.84%，电的销售数量为14,061.17万度， 较上年同期减少11.02%；供热的销售数量为228.52万吉焦，较上年同期增加7.39%。 报告期内，公司实现营业收入179,829.51万元，较上年同期增加18.09%；营业利润10,746.15 万元，归属上市公司股东净利润9,334.00 万元，同比增加2.37%。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 1,798,295,099.38 1,522,819,690.11 18.09 营业成本 1,309,330,821.36 1,246,916,975.37 5.01 销售费用 123,067,165.73 99,217,001.14 24.04 管理费用 131,826,895.61 131,223,362.43 0.46 财务费用 88,043,847.45 106,734,746.75 -17.51 经营活动产生的现金流量净额 332,108,406.54 148,147,854.23 124.17 投资活动产生的现金流量净额 -725,631,799.36 -1,244,328,392.42 41.68 筹资活动产生的现金流量净额 447,298,919.58 879,075,843.92 -49.12 研发支出 17,936,382.26 9,460,760.64 89.59 1. 收入和成本分析 □适用 √不适用 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上 年增减（%） 煤焦行业 1,291,266,648.85 1,045,761,249.24 19.01 33.08 7.55 增加19.22个 百分点 化工行业 324,472,769.18 109,539,900.46 66.24 -9.25 -29.83 增加9.90个 百分点 热电行业 120,886,889.06 92,640,116.25 23.37 -7.82 -5.17 减少2.14个 百分点 其他 42,189,120.52 47,084,463.44 -11.60 - - - 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上 年增减（%） 焦炭（含 焦粉、焦 粒） 1,051,156,282.15 812,191,386.19 22.73 28.62 -1.10 增加23.22个 百分点 粗苯 46,633,900.91 5,887,087.48 87.38 -6.37 -6.32 减少0.01个 百分点 沫煤 229,290,040.80 225,567,153.80 1.62 51.12 49.82 增加0.85个 百分点 甲醇 152,614,305.97 50,529,118.34 66.89 5.24 -4.20 增加3.26个 百分点 精制洗油 及沥青调 和组分 118,322,082.42 38,127,274.28 67.78 -24.55 -54.64 增加21.37个 百分点 电 42,917,987.55 24,063,444.38 43.93 -15.47 -26.91 增加8.78个 百分点 供热 77,968,901.51 68,576,671.87 12.05 -2.99 -3.04 增加0.05个 百分点 其他 59,911,926.30 70,083,593.05 -16.98 723.02 824.35 减少12.82个 百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上 年增减（%） 黑龙江省 523,560,086.82 261,335,245.74 50.08 0.19 -35.51 增加27.64个 百分点 吉林省 131,994,733.31 125,090,666.08 5.23 -28.35 -3.59 减少24.34个 百分点 辽宁省 1,054,424,313.44 876,513,755.26 16.87 47.22 31.17 增加10.17个 百分点 其他地区 68,836,294.04 32,086,062.31 53.39 91.03 40.19 增加16.91个 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 1、分行业 （1）煤焦行业：前期受煤炭、钢铁行业持续低迷影响，煤焦产品价格下降，销售数量减少， 导致前期煤焦产品营业收入的减少；本期下半年焦炭市场回暖，焦炭产品的销售数量增加5.36%， 销售价格增加22.08%，沫煤的销售数量增加62.10%，导致煤焦产品营业收入增加33.08%。 （2）化工行业：本期化工产品销售数量减少，导致本期公司化工产品营业收入较上年同期下 降9.25%；由于煤焦油平均价格降低，使公司精制洗油及沥青调和组分营业成本较上年同期下降 29.83%。 （3）热电行业：本期由于政府有关部门下调了热电产品的销售价格，导致热电产品营业收入 较上年同期减少7.82%；本期售电数量较上年同期减少11.02%，导致热电营业成本较上年同期减 少5.17%。 2、分产品 （1）焦炭产品：本期较上年同期营业收入增加28.62%，主要原因是一方面本期下半年焦炭 市场回暖，焦炭需求量增加，销售数量较上年同期增加5.36%，同时销售价格较上年同期增加 22.08%，增加营业收入23,391.48万元；本期较上年同期营业成本减少1.10%，主要原因是由于前 期库存低价煤本期加权平均法出库，最终形成营业成本降低所致，从而导致本期较上年同期毛利 率增加23.22%。 （2）粗苯产品：本期较上年同期营业收入减少6.37%，营业成本减少6.32%，主要原因是产 品销售数量较上年同期减少10.56%所致。 （3）沫煤产品：本期较上年同期营业收入增加51.12%，营业成本增加49.82%，主要原因是 本期洗沫煤市场需求量加大，销售数量较上年同期增加62.10%所致。 （4）甲醇产品：本期较上年同期营业收入增加5.24%，主要原因是甲醇产品的销售数量较上 年同期增加4.62%，销售价格增加0.59%所致；本期较上年同期营业成本减少4.20%，主要原因是 本期加大成本管理，提高甲醇产品合成率所致。 （5）精制洗油及沥青调和组分：本期较上年同期营业收入减少24.55%，主要原因是精制洗 油销售数量较上年同期减少22.63%，沥青调和组分销售数量较上年同期减少14.84%，同时产品 价格较上年同期减少7.52%所致；本期较上年同期营业成本减少54.64%，主要原因是煤焦油平均 价格降低所致。 （6）电：本期较上年同期营业收入减少15.47%，营业成本减少26.91%，主要原因是本期自 用电增加，而对外销售数量较上年同期减少11.02%所致。 3、分地区 公司产品全部在国内销售，主要集中在东北三省，其他区域占比极少，公司电力在当地国家 电网售出，热电产品全部在黑龙江当地销售，焦炭重点在黑龙江省和辽宁省销售，化工产品主要 在黑龙江省、吉林省和辽宁省销售。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比 上年增减 （%） 销售量比 上年增减 （%） 库存量比 上年增减 （%） 焦炭（含焦 粉、焦粒） 1,122,230.98吨 1,147,431.57吨 147,464.67吨 4.44 5.36 -14.61 沫煤 946,205.94吨 889,776.34吨 164,269.24吨 28.72 62.10 -32.60 粗苯 14,694.70吨 14,574.88吨 339.47吨 -1.64 -10.56 54.58 甲醇 89,587.68吨 89,883.13吨 8,916.08吨 3.60 4.62 8.50 精制洗油 25,968.41吨 27,241.83吨 1,658.97吨 -15.69 -22.63 -43.43 沥青调和组 分 35,504.99吨 35,499.54吨 5.45吨 -14.83 -14.84 不适用 电力 346,468,178.00度 140,611,671.00度 - -4.03 -11.02 - 供热 2,285,190.00吉焦 2,285,190.00吉焦 - 7.39 7.39 - 产销量情况说明 1、沫煤的库存量较上年同期减少32.60%，主要原因：前期沫煤的库存量较大，本期电煤市 场回暖，市场需求量加大，销售数量大大增加，因此导致沫煤的本期库存量减少。 2、粗苯的库存量较上年同期增加54.58%，主要原因：前期库存量极少，虽然本期有少量的 库存量，但增幅很大。 3、精制洗油的库存量较上年同期减少43.43%，主要原因：第四季度精制洗油价格大幅度提 高，出货量加大，使得期末库存量处于低位状态。 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 煤焦产品 材料 953,986,048.65 85.68 781,888,327.96 79.02 22.01 人工 71,680,919.00 6.44 100,667,612.00 10.17 -28.79 折旧 53,203,523.29 4.78 55,305,379.21 5.59 -3.80 制造费用 34,517,586.20 3.10 51,598,144.83 5.22 -33.10 小计 1,113,388,077.14 100.00 989,459,464.00 100.00 12.52 化工产品 材料 49,500,598.55 49.98 86,734,590.77 61.88 -42.93 人工 11,729,560.74 11.84 12,787,406.61 9.12 -8.27 折旧 35,148,869.09 35.49 36,991,746.21 26.39 -4.98 制造费用 2,656,089.89 2.68 3,646,333.28 2.61 -27.16 小计 99,035,118.27 100.00 140,160,076.87 100.00 -29.34 热电产品 材料 75,458,705.71 59.49 131,229,558.23 64.84 -42.50 人工 11,808,888.14 9.31 15,899,905.68 7.86 -25.73 折旧 23,058,175.09 18.18 34,196,082.35 16.90 -32.57 制造费用 16,509,200.25 13.02 21,062,838.50 10.40 -21.62 小计 126,834,969.19 100.00 202,388,384.76 100.00 -37.33 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 焦炭（含 焦粉、焦 粒） 材料 743,693,291.08 84.53 619,347,791.72 78.05 20.08 人工 58,718,893.66 6.67 80,949,082.95 10.20 -27.46 折旧 49,358,487.97 5.61 51,229,530.76 6.45 -3.65 制造费用 28,059,298.69 3.19 42,022,774.42 5.30 -33.23 小计 879,829,971.40 100.00 793,549,179.85 100.00 10.87 沫煤 材料 210,292,757.57 90.03 162,540,536.24 82.96 29.38 人工 12,962,025.34 5.55 19,718,529.05 10.07 -34.26 折旧 3,845,035.32 1.65 4,075,848.45 2.08 -5.66 制造费用 6,458,287.51 2.77 9,575,370.41 4.89 -32.55 小计 233,558,105.74 100.00 195,910,284.15 100.00 19.22 粗苯 材料 2,582,787.83 43.58 2,239,341.85 38.84 15.34 人工 678,540.91 11.45 660,981.99 11.47 2.66 折旧 2,637,681.08 44.51 2,625,586.31 45.55 0.46 制造费用 27,092.45 0.46 238,727.09 4.14 -88.65 小计 5,926,102.27 100.00 5,764,637.24 100.00 2.80 甲醇 材料 24,168,533.91 45.41 30,939,207.90 49.55 -21.88 人工 7,310,291.00 13.74 8,112,740.52 12.99 -9.89 折旧 19,365,713.79 36.39 20,449,280.98 32.75 -5.30 制造费用 2,376,445.66 4.47 2,940,032.16 4.71 -19.17 小计 53,220,984.36 100.00 62,441,261.55 100.00 -14.77 精制洗油 及沥青调 和组分 材料 22,749,276.81 57.03 53,556,041.02 74.43 -57.52 人工 3,740,728.83 9.38 4,013,684.10 5.58 -6.80 折旧 13,145,474.22 32.96 13,916,878.92 19.34 -5.54 制造费用 252,551.78 0.63 467,574.03 0.65 -45.99 小计 39,888,031.64 100.00 71,954,178.07 100.00 -44.56 电 材料 41,881,765.44 64.12 97,260,291.51 67.79 -56.94 人工 5,794,514.71 8.87 10,693,631.59 7.45 -45.81 折旧 12,658,772.10 19.38 25,241,726.76 17.59 -49.85 制造费用 4,985,256.31 7.63 10,269,022.98 7.16 -51.45 小计 65,320,308.56 100.00 143,464,672.84 67.79 -54.47 供热 材料 33,576,940.27 54.58 33,969,266.72 57.65 -1.15 人工 6,014,373.43 9.78 5,206,274.09 8.84 15.52 折旧 10,399,402.99 16.91 8,954,355.59 15.20 16.14 制造费用 11,523,943.94 18.73 10,793,815.52 18.32 6.76 小计 61,514,660.63 100.00 58,923,711.92 100.00 4.40 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额91,463.01万元，占年度销售总额50.86%；其中前五名客户销售额中关联方 销售额0万元，占年度销售总额0 %。 客户名称 金额(元) 比例（%） 抚顺新钢铁有限责任公司 548,082,163.95 30.48 本溪市聚鑫达机械制造有限公司 109,350,741.22 6.08 中国石油天然气股份有限公司吉林石化分公司 98,244,052.97 5.46 牡丹江热电有限公司 96,006,833.93 5.34 五矿营口中板有限责任公司 62,946,329.84 3.50 合计 914,630,121.91 50.86 前五名供应商采购额38,593.34万元，占年度采购总额34.44%；其中前五名供应商采购额中 关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 供应商名称 金额（元） 比例（%） 勃利县亚隆煤炭经销有限公司 200,709,414.57 17.91 黑龙江东隆化工有限公司 76,699,843.31 6.84 七台河市金山选煤有限责任公司 39,973,978.98 3.57 黑龙江龙煤矿业集团股份有限公司 38,509,658.03 3.44 七台河市天宇选煤有限责任公司 30,040,538.11 2.68 合计 385,933,433.00 34.44 2. 费用 √适用 □不适用 销售费用：报告期内发生数为123,067,165.73元，比上年同期99,217,001.14元增加 23,850,164.59元，增幅24.04%，主要原因是：产品销售数量的增加使铁路运费增加，同时部分焦 炭、甲醇产品的运费由公司承担，造成销售费用增加，但此项运费已在相应产品价格中体现。 财务费用：报告期内发生数为88,043,847.45元，比上年同期106,734,746.75元减少 18,690,899.30元，减幅17.51%，主要原因是：本期银行承兑汇票贴现减少，尽量采取背书转让的 结算方式，同时借款融资规模及其占用期减少，贷款利息支出降低。 3. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 4,946,291.78 本期资本化研发投入 12,990,090.48 研发投入合计 17,936,382.26 研发投入总额占营业收入比例（%） 1.00 公司研发人员的数量 91 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 2.34 研发投入资本化的比重（%） 72.42 情况说明 √适用 □不适用 本期研发投入较上年同期增加89.59%，主要原因是本期加大对石墨烯研发的投入，其中资本 化研发费用8,990,090.48元，费用化研发投入135,264.36元。 4. 现金流 √适用 □不适用 项目 2016年 2015年 同比增减（%） 经营活动产生的现金流量净额 332,108,406.54 148,147,854.23 124.17 投资活动产生的现金流量净额 -725,631,799.36 -1,244,328,392.42 41.68 筹资活动产生的现金流量净额 447,298,919.58 879,075,843.92 -49.12 说明： 1、经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加124.17%，主要原因是：本期煤化工市场回 暖，公司销售商品的数量及价格有所回升，收回以前陈欠货款，应收账款减少，缩短了应收款项 的账期，使经营活动现金流入增加；同时购买原材料的成本虽有所增加，但增加的幅度没有售价 增加的幅度大，因此经营活动产生的现金流量净额总体呈上涨趋势。 2、投资活动产生的现金流量净额较上期增加41.68%，主要原因：一是双鸭山龙煤天泰煤化 工有限公司2015年1-5月份未纳入合并范围，公司对其借款列示在投资活动支出中，而本期已纳 入合并范围不再列示，此项业务列示方式的改变，使得本期支出比上年同期大大减少；二是本期 出售持有抚顺新钢铁有限公司10%的股权，价值10,000万元；三是赎回前期理财产品6,900万元。 3、筹资活动产生的现金流量净额较上期减少49.12%，主要原因：一方面由于上期完成非公 开股票发行募集资金131,881.2万元、新增银行贷款46,522万元，使资金流入增加，本期无此项 业务，导致筹资活动现金流入较上年同期减少；另一方面公司按约定到期日还款较上年同期减少， 导致筹资活动现金流出较上年同期减少，现金流入减少的幅度大于现金流出减少的幅度，因此筹 资活动产生的现金流量净额呈下降趋势。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 货币资金 158,242,995.56 1.76 104,467,468.80 （未完）  |