[发行]兴全稳益债券：更新招募说明书摘要（2017年4月）
兴全 稳益 债券型证券投资基金 更新 招募说明书 摘要 基金管理人： 兴全 基金管理有限公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司 二零一 七 年 四 月 重要提示 兴全 稳益 债券型证券投资基金（以下简称 “ 本基金 ” ）根据 201 5 年 6 月 4 日 中国证券监督管理委员会（以下简称 “ 中国证监会 ”) 证监许可【 2015 】 1139 号文 准予募集注册。 本基金基金合同于 2015 年 9 月 10 日起正式生效，自该日起 兴全 基金管理有限公司（以下简称 “ 本基金管理人 ” ）正式开始管理本基金。 本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。 基金管 理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其 真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资 料申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书 中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明 。本招募说明书经中国证 监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的 投资 价值 、 收益 及市场前景 作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 中国 证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。 投资有风险，投资人认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书。基金 的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成本 基金业绩表现的保证。 基金合同是约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自 依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有 基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《中华人民共和 国证券投资基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资 人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。 基金管理人依 照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产， 但不保证投资本基金一定盈利，也不保证最低收益。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投 资者在投资本基金前，请认真阅读本招募说明书，全面认识本基金产品的风险收 益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对认购（或 申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，获得基金投资收益， 亦承担基金投资中出现的各类风险。投资本基金可能遇到的风险包括：证券市场 整体环境引发的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，大量赎回 或暴跌导 致的流动性风险，基金投资过程中产生的操作风险，因交收违约和投资债券引发 的信用风险，基金投资对象与投资策略引致的特有风险，等等。本基金为债券型 基金，属证券投资基金中的较低预期风险品种，其长期平均预期风险和预期收益 率低于混合型基金、股票型基金，高于货币市场基金。 本基金在固定收益类资产的投资中将中小企业私募债券纳入到投资范围当 中，中小企业私募债券是根据相关法律法规由非上市的中小企业以非公开方式发 行的债券。该类债券不能公开交易，可通过上海证券交易所固定收益证券综合电 子平台或深圳证券交易所综合协议交易平台进行交易。一般情况下，中小企业私 募债券的交易不活跃，潜在流动性风险较大；并且，当发债主体信用质量恶化时， 受市场流动性限制，本基金可能无法卖出所持有的中小企业私募债券，从而可能 给基金净值带来损失。 基金管理人提醒投资人基金投资的 “ 买者自负 ” 原则，在投资人作出投资决策 后，基 金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负责。 本更新招募说明书所载内容截止日 201 7 年 3 月 9 日（特别事项注明除外），有 关财务数据和净值表现摘自本基金 201 6 年第 4 季度报告，数据截止日为 201 6 年 12 月 3 1 日（财务数据未经审计）。 本基金托管人兴业银行股份有限公司已复核了本 次更新的招募说明书。 目 录 一、基金管理人................................ ................................ ................................ ............ 5 二、基金托管人................................ ................................ ................................ .......... 18 三、相关服务机构................................ ................................ ................................ ...... 21 四、基金的名称................................ ................................ ................................ .......... 23 五、基金的类型................................ ................................ ................................ .......... 23 六、基金合同的生效................................ ................................ ................................ .. 23 七、基金的投资目标................................ ................................ ................................ .. 24 八、基金的投资方向................................ ................................ ................................ .. 24 九、基金的投资策略................................ ................................ ................................ .. 24 十、基金的业绩比较基准................................ ................................ .......................... 30 十一、基金的风险收益特征................................ ................................ ...................... 30 十二、基金的投资组合报告................................ ................................ ...................... 31 十三、基金的业绩................................ ................................ ................................ ...... 34 十四、基金的费用与税收................................ ................................ .......................... 35 十五、对招募说明书更新部分的说明................................ ................................ ...... 37 一、基金管理人 （一）基金管理人概况 名称： 兴全 基金管理有限公司 成立日期： 2003 年 9 月 30 日 住所：上海市黄浦区金陵东路 368 号 办公地址： 上海市浦东新区芳甸路 1155 号嘉里城办公楼 28 楼 法定代表人： 庄园芳 联 系 人： 江映华 联系电话： 021 - 20398888 组织形式：有限责任公司 注册资本：人民币 1.5 亿元 兴全基金管理有限公司（成立时名为 “ 兴业基金管理有限公司 ” ，以下简称 “ 公 司 ” ）经证监基金字 [2003]100 号文批准于 2003 年 9 月 30 日成立。 2008 年 1 月， 中国证监会批复（证监许可 [2008]6 号），同意全球人寿保险国际公司（ AEGON International B.V ）受让公司股权并成为公司股东。 2008 年 4 月 9 日，公司完成 股权转让、变更注册资本等相关手续后，公司注册资本由 9800 万元变更为人民 币 1.2 亿元，其中兴业证券股份有限公司的出资占注册资本的 51% ，全球人寿保 险国际公司的出资占注册资本的 49% 。 2008 年 7 月，经中国证监会批准（证监 许可 [2008]888 号），公司于 2008 年 8 月 25 日完成变更公司名称、注册资本等相 关手续后，公司名称变更为 “ 兴业全球基金管理有限公司 ” ，注册资本增加为 1.5 亿元人民币，其中两股东出资比例不变。 2016 年 12 月 28 日，因公司 发展需要， 公司名称变更为 “ 兴全基金管理有限公司 ” 。 截至 201 7 年 3 月 9 日，公司旗下已管理兴全可转债混合型证券投资基金、 兴全趋势投资混合型证券投资基金（ LOF ）、兴全货币市场证券投资基金、兴全 全球视野股票型证券投资基金、兴全社会责任混合型证券投资基金、兴全有机增 长灵活配置混合型证券投资基金、兴全磐稳增利债券型证券投资基金、兴全合润 分级混合型证券投资基金、兴全沪深 300 指数增强型基金（ LOF ）、兴全绿色投 资混合型证券投资基金（ LOF ）、兴全保本混合型证券投资基金、兴全轻资产投 资混合型证券投资基金（ LOF ）、兴 全商业模式优选混合型证券投资基金（ LOF ）、 兴全添利宝货币市场基金、兴全新视野灵活配置定期开放混合型发起式证券投资 基金 、兴全稳益债券型证券投资基金、兴全天添益货币市场基金 、兴全稳泰债券 型证券投资基金 共 18 只基金。 兴全 基金管理有限公司总部位于上海，在北京、深圳设有分公司，并成立了 全资子公司 —— 上海兴全睿众资产管理有限公司。公司总部下设投资决策委员会、 风险管理委员会、综合管理部、财务室、监察稽核部、运作保障部、基金管理部、 研究部、专户投资部、固定收益部、 新三板投资部、 FOF 投资与金融工程部 、交 易室、市场部、渠道部、机构业务部、电子商务部、客户服务中心，随着公司业 务发展的需要，将对业务部门进行相应的调整。 （二）主要人员情况 1 、董事、监事概况 庄园芳 女士， 董事长、代任总经理， 1970 年生，高级工商管理硕士、经济 师。 历任 兴业证券交易业务部干部、交易业务部总经理助理、交易业务部负责人、 证券投资部副总经理、证券投资部总经理、投资总监、副总裁。现任兴全基金 管 理有限 公司董事长 、代任总经理 ，同时兼任兴业证券股份有限公司副总裁、 兴证 国际金融集团有限公司 董事、兴证投资管理有限公司执行董事 。 郑城美先生，董事， 1974 年生，中共党员， EMBA 。曾任兴业证券股份有 限公司南平滨江路营业部副总经理（主持工作）、兴业证券股份有限公司计划财 务部副总经理、总经理，及兴业证券股份有限公司财务总监（财务负责人）兼计 划财务部总经理等职务。现任兴业证券股份有限公司副总裁 ，兼董事会秘书、首 席风险官 。 万维德先生（ Marc van Weede ），董事， 1965 年生，荷兰国籍，经济学硕士。 历任 Forsythe International B.V. 财务经理，麦肯锡公司全 球副董事，海康人寿保 险有限公司总经理。现任全球人寿保险集团执行副总裁。 巴斯蒂安 . 范布伦先生（ Bastiaan Van Buuren ），董事， 1971 年生，荷兰国籍， 经济学硕士。曾任荷兰国际集团（ ING ）投资管理公司亚洲区客户发展部门负责 人、亚太区机构业务负责人、新加坡公司首席执行官、亚洲固定收益投资经理等 职务。现任 AEGON 资产管理公司亚洲区负责人。 桑德 . 马特曼先生， 董事， 1969 年生，荷兰国籍，硕士。曾任荷兰 Robeco 鹿特丹投资公司固定收益经理， Aegon 投资管理公司固定收益经理及产品发展部 总监、 Aegon 银行财务总监、 Aegon 荷兰风险与资本管理负责人等职务。现任 Aegon 资产管理公司首席财务官。 欧阳辉先生，独立董事， 1962 年生，美国国籍，获美国加州大学伯克利分 校金融学博士和美国杜兰大学化学物理学博士学位。曾任雷曼兄弟公司、野村证 券及瑞士银行的董事总经理。曾被美国北卡大学授予终生教职和任美国杜克大学 副教授。现任长江商学院金融学杰出院长讲席教授。 吴明先生， 独立董事， 1977 年生，法学双学士，具有中国律师资格、英格 兰及威尔士高等法院律师资 格。曾任上海汇盛律师事务所律师，上亚太长城律师 事务所律师，北京中咨律师事务所上海分所合伙人。现任北京大成（上海）律师 事务所合伙人。 周鹤松先生， 独立董事， 1968 年生，工商管理硕士。曾任日本学术振兴会 研究员，三菱信托银行职员，通用电器资本公司风险管理领导力项目成员。现任 DAC 财务管理（中国）有限公司合伙人及董事经理。 杜建新先生，监事， 1959 年生，高级工商管理硕士，经济师。历任江西财 经大学情报资料中心主任，中国银行三明分行办公室副主任，兴业证券股份有限 公司三明营业部副总经理、上海管理总部 总经理、人力资源部总经理， 兴全 基金 管理有限公司督察长，兴业证券股份有限公司董事会秘书兼人力资源部总经理。 陈育能女士，监事， 1974 年生，工商管理硕士。历任民航快递财务会计助 理经理， KPMG 助理经理，新加坡 Prudential 担保公司财务经理， SunLife Everbright 人寿保险财务计划报告助理副总裁。现任 同方全球人寿保险有限公司 副总裁、首席财务官。 秦杰先生，职工监事， 1981 年生，经济学硕士。历任毕马威企业咨询有限公 司内部审计、风险管理与合规咨询服务部门高级经理、负责人，德勤华永会 计师 事务所高级咨询顾问等职务。现任 兴全 基金管理有限公司 董事会秘书兼 监察稽核 部总监 、综合管理部总监 。 李小天女士，职工监事， 1982 年生，工商管理硕士。历任《南方日报》、《南 方都市报》记者 ， 兴全 基金管理有限公司市场部总监助理 。现任 兴全 基金管理有 限公司市场部 副 总监。 2 、高级管理人员概况 庄园芳 女士， 董事长、代任总经理， 1970 年生，高级工商管理硕士、经济 师。 历任 兴业证券交易业务部干部、交易业务部总经理助理、交易业务部负责人、 证券投资部副总经理、证券投资部总经理、投资总监、副总裁。现任兴全基金 管 理有限 公司董事长 、代任总经理 ，同时兼任兴业证券股份有限公司副总裁、 兴证 国际金融集团有限公司 董事、兴证投资管理有限公司执行董事 。 冯晓莲女士，督察长， 1964 年生，中共党员，高级工商管理硕士、高级经 济师。先后就职于新疆兵团组织部、新疆兵团驻海南办事处、海南国际信托公司， 历任兴业银行党办副科长，兴业证券股份有限公司人力资源部副总经理、人力资 源部总经理、合规与风险管理部总经 理， 兴全 基金管理有限公司总经理助理。现 任 兴全 基金管理有限公司督察长。 杨卫东先生，副总经理， 1968 年生，中共党员，法学学士。历任陕西团省 委组织部科员，海南省省委台办接待处科员，海通证券股份有限公司海口营业部 负责人、大连分公司总经理，兴业证券股份有限公司资产管理部副总经理，上海 凯业集团公司总裁， 兴全 基金管理有限公司总经理助理 、 市场部总监。现任 兴全 基金管理有限公司副总经理。 董承非先生，副总经理， 1977 年生，理学硕士。历任 兴全 基金管理有限公 司研究部行业研究员、兴全趋势投资混合型证券投资基金（ LOF ）基金经理助理、 兴全商业模式优选混合型证券投资基金基金经理、兴全全球视野股票型证券投资 基金基金经理 、 上海兴全睿众资产管理有限公司执行董事 。现任 兴全 基金管理有 限公司副总经理、基金管理部投资总监兼兴全趋势投资混合型证券投资基金 （ LOF ）基金经理、 兴全新视野灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金基 金经理 。 傅鹏博先生，副总经理， 1963 年生，经济学硕士。历任上海财经大学经济 管理系讲师，申银万国证券股份有限公司企业融资部经理，东方证券股份有限公 司资产管理部负责人、研究所首席策略师 ， 汇添富基金管理有限公司首席 策略师 ， 兴全 基金管理有限公司兴全绿色投资混合型证券投资基金（ LOF ）基金经理、 总 经理助理、 基金管理部副总监、金融工程与专题研究部总监。现任 兴全 基金管理 有限公司副总经理兼研究部总监 、 兴全社会责任混合型证券投资基金基金经理。 郑文惠女士，副总经理， 1969 年生， EMBA 。历任兴业证券泉州营业部财 务部经理、副总经理、总经理，运营管理部总经理兼上海分公司副总经理，运营 管理部总经理兼上海分公司总经理，私人财富管理总部总经理兼上海分公司总经 理。现任 兴全 基金管理有限公司副总经理兼上海兴全睿众资产管理有限公司执行 董事。 3 、本基金基金经理 钟明女士，工商管理硕士。历任 兴全 基金管理有限公司基金会计、交易员、 基金经理助理。现任固定收益部总监助理，兴全添利宝货币市场基金（ 2015 年 6 月 30 日起至今）、兴全货币市场证券投资基金基金经理（ 2015 年 6 月 30 日起至 今）、兴全稳益债券型证券投资基金基金经理（ 2015 年 9 月 17 日起至今）、兴全 天添益货币市场证券投资基金基金经理（ 2015 年 11 月 19 日起至今）。 本基金历任基金经理： 毛水荣先生 ， 于 2015 年 9 月 10 日至 2015 年 12 月 14 日期间担任本基金基 金经理。 4 、投资 决策委员会成员 本基金采用投资决策委员会领导下的基金经理负责制。投资决策委员会 由以 下 成员组成： 庄园芳 兴全基金管理有限公司董事长、代任总经理 傅鹏博 兴全 基金管理有限公司副总经理兼研究部总监、兴全社会责任 混合 型 证券投资 基金基金经理 董承非 兴全 基金管理有限公司副总经理、基金管理部投资总监兼兴全趋 势投资混合型证券投资基金（ LOF ）基金经理、 兴全新视野灵活配置定期开放混 合型发起式证券投资基金基金经理 吴圣涛 兴全基金管理有限公司基金管理部投资副总监兼兴全商业模式 优选混合型证券投资基金（LOF）基金经理、兴全全球视野股票型证券投资基金 基金经理 谢治宇 兴全基金管理有限公司基金管理部投资副总监兼兴全轻资产投 资混合型证券投资基金（LOF）基金经理、兴全合润分级混合型证券投资基金基 金经理 上述人员之间不存在近亲属关系。 （三）基金管理人的权利与义务 1 、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包括 但不限于： （ 1 ）依法募集资金； （ 2 ）自《基金合同》生效之日起，根据法律法规和《基金合同》独立运用 并管理基金财产； （ 3 ）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批 准的其他费用； （ 4 ）销售基金份额； （ 5 ）按照规定召集基金份额持有人大会； （ 6 ）依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管 人违反了《基金合同》及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门， 并采取必要措施保护基金投资者的利益； （ 7 ）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人； （ 8 ）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处 理； （ 9 ）担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务 并获得《基金合同》规定的费用； （ 10 ）依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案； （ 11 ）在《基金合同》约定的范围内，拒绝或暂停受理申购与赎回申请； （ 12 ）依照法律法规为基金的利益行使因基金财产投资于证券所产生的权利； （ 1 3 ）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者 实施其他法律行为； （ 1 4 ）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券经纪商或其他为基金提 供服务的外部机构； （ 1 5 ）在符合有关法律、法规 的前提下，制订和调整有关基金认购、申购、 赎回、转换和非交易过户 等 的业务规则； （ 1 6 ）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 2 、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务包括 但不限于： （ 1 ）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理 基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜； （ 2 ）办理基金备案手续； （ 3 ）自《基金合同》生效之日起 , 以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用 基金财产； （ 4 ）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化 的经营方式管理和运作基金财产； （ 5 ）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度， 保证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立 , 对所管理的不同基金分别 管理，分别记账，进行证券投资； （ 6 ）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外 , 不得利用基金财产 为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产； （ 7 ）依法接受基金托管人的监督； （ 8 ）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的 方法符合《基金合同》等 法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金资产净值， 确定基金份额申购、赎回的价格； （ 9 ）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； （ 10 ）编制季度、半年度和年度基金报告； （ 11 ）严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，履行信息披露及 报告义务； （ 12 ）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、 《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不 向他人泄露； （ 13 ）按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有 人分配基金收益； （ 14 ）按规定受 理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项； （ 15 ）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大 会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； （ 16 ）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相 关资料 15 年以上； （ 17 ）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且 保证投资者能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的 公开资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件； （ 18 ）组织并参加基金财产清算小组 , 参与基金财产的 保管、清理、估价、 变现和分配； （ 19 ）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会 并通知基金托管人； （ 20 ）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法 权益时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除； （ 21 ）监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基 金托管人违反《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有 人利益向基金托管人追偿； （ 22 ）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基 金事务的行为承担责任； （ 23 ）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其 他法律行为； （ 24 ）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不能 生效，基金管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利 息在基金募集期结束后 30 日内退还基金认购人； （ 25 ）执行生效的基金份额持有人大会的决议； （ 26 ）建立并保存基金份额持有人名册； （ 27 ）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 （四） 基金管理人承诺 1 、 本基金管理人承诺严格遵守现行有效的相关法律法规、《基金合同》和中 国证监会的有关规定，建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反现行有 效的有关法律法规、《基金合同》和中国证监会有关规定的行为发生。 2 、 本基金管理人承诺严格遵守《中华人民共和国证券法》、《基金法》及有 关法律法规，建立健全的内部控制制度，采取有效措施，防止下列行为发生： （ 1 ） 将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资； （ 2 ） 不公平地对待其管理的不同基金财产； （ 3 ） 利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人谋取利益； （ 4 ） 向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失； （ 5 ） 法律法规或中国证监会禁止的其他行为。 3 、 本基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守 国家有关法律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动： （ 1 ） 越权或违规经营； （ 2 ） 违反《基金合同》或托管协议； （ 3 ） 故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益； （ 4 ） 在向中国证监会报送的资料中弄虚作假； （ 5 ） 拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管； （ 6 ） 玩忽职守、滥用职权，不按照规定履行职责； （ 7 ） 违 反现行有效的有关法律法规、《基金合同》和中国证监会的有关规定， 泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基金投资内 容、基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交 易活动； （ 8 ） 违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格， 扰乱市场秩序； （ 9 ） 贬损同行，以抬高自己； （ 10 ） 以不正当手段谋求业务发展； （ 11 ） 有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象； （ 12 ） 在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分； （ 13 ） 其他法律法规以及中国证监会禁止的行为。 4 、基金经理承诺 （ 1 ）依照有关法律法规和《基金合同》的规定，本着谨慎的原则为基金份 额持有人谋取最大利益； （ 2 ）不利用职务之便为自己及其代理人、受雇人或任何第三人谋取利益； （ 3 ）不违反现行有效的有关法律法规、《基金合同》和中国证监会的有关规 定，泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投 资内容、基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关 的交易活动； （ 4 ）不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。 （五）基金管理人的风险管理与内部控制制度 1 、风险管理的理念 （ 1 ）风险管理是业务发展的保障； （ 2 ）最高管理层承担最终责任； （ 3 ）分工明确、相互牵制的组织结构是前提； （ 4 ）制度建设是基础； （ 5 ）制度执行监督是保障。 2 、风险管理的原则 （ 1 ）全面性原则：公司风险管理必须覆盖公司的所有部门和岗位，渗透各 项业务过程和业务环节； （ 2 ）独立性原则：公司设立独立的监察稽核部，监察稽核部保持高度的独 立性和权威性，负责对公司各部门风险控制工作进行稽核和检查； （ 3 ）相互制约原则：公司及各部门在内部组织结构的设 计上要形成一种相 互制约的机制，建立不同岗位之间的制衡体系； （ 4 ）定性和定量相结合原则：建立完备的风险管理指标体系，使风险管理 更具客观性和操作性； （ 5 ）重要性原则：公司的发展必须建立在风险控制完善和稳固的基础上， 内部风险控制与公司业务发展同等重要。 3 、风险管理和内部风险控制体系结构 公司的风险管理体系结构是一个分工明确、相互牵制的组织结构，由最高管 理层对风险管理负最终责任，各个业务部门负责本部门的风险评估和监控，监察 稽核部负责监察公司的风险管理措施的执行。具体而言，包括如下组成部分： （ 1 ）董事会：负责制定公司的风险管理政策，对风险管理负完全的和最终 的责任。董事会下设执行委员会和风险控制委员会； （ 2 ）督察长：独立行使督察权利，直接对董事会负责，及时向风险控制委 员会提交有关公司规范运作和风险控制方面的工作报告； （ 3 ）投资决策委员会：负责指导基金财产的运作、制定本基金的资产配置 方案和基本的投资策略； （ 4 ）风险管理委员会：负责对基金投资运作的风险进行测量和监控； （ 5 ）监察稽核部：负责对公司风险管理政策和措施的执行情况进行监察， 并为每一个部门的风险管理系统的发展提供协助，使公司在一种风险管理 和控制 的环境中实现业务目标； （ 6 ）业务部门：风险管理是每一个业务部门最首要的责任。部门经理对本 部门的风险负全部责任，负责履行公司的风险管理程序，负责本部门的风险管理 系统的开发、执行和维护，用于识别、监控和降低风险。 4 、内部控制制度综述 （ 1 ）风险控制制度 公司风险控制的目标为严格遵守国家法律法规、行业自律规定和公司各项规 章制度，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营风格；不断提高经营管 理水平，在风险最小化的前提下，确保基金份额持有人利益最大化；建立行之有 效的风险控制机制和制度，确保各项经营管理活动的 健康运行与公司财产的安全 完整；维护公司信誉，保持公司的良好形象。 针对公司面临的各种风险，包括政策和市场风险， 管理风险和职业道德风 险，分别制定严格防范措施，并制定岗位分离制度、空间分离制度、作业流程制 度、集中交易制度、信息披露制度、资料保全制度、保密制度和独立的监察稽核 制度等相关制度。 （ 2 ）监察稽核制度 监察稽核工作是公司内部风险控制的重要环节。公司设督察长和监察稽核部。 督察长全面负责公司的监察稽核工作，可在授权范围内列席公司任何会议，调阅 公司任何档案材料，对基金资产运作、内部管理、制度执行及遵规守法情 况进行 内部监察、稽核；出具监察稽核报告，报公司董事会和中国证监会，如发现公司 有重大违规行为，应立即向公司董事会和中国证监会报告。 监察稽核部具体执行监察稽核工作，并协助督察长工作。监察稽核部具有独 立的检查权、独立的报告权、知晓权和建议权。具体负责对公司内部风险控制制 度提出修改意见；检查公司各部门执行内部管理制度的情况；监督公司资产运作、 财务收支的合法性、合规性、合理性；监督基金财产运作的合法性、合规性、合 理性；调查公司内部的违规事件；协助监管机关调查处理相关事项；负责员工的 离任审计；协调外部审计事宜等。 （ 3 ）内部财务控制制度 财务管理的目的在于规范公司会计行为，保证会计资料真实、完整；加强财 务管理，合理使用公司财务资源，提高公司资金的运用效率，控制公司财务风险， 保护公司股东的利益，保证公司财产安全、完整和增值。 公司内部财务控制制度主要内容有：公司财务核算实行权责发生制的原则， 会计使用国家许可的电算化软件。公司实行财务预算管理制度，财务室在综合各 部门财务预算的基础上负责编制并报告公司总经理，经董事会批准后组织实施。 各部门应认真做好财务预算的编制和实施工作。 5 、风险管理和内部风险控制的措施 （ 1 ）建立、健全内控体系，完善内控制度：公司建立、健全了内控结构， 高管人员关于内控有明确的分工，确保各项业务活动有恰当的组织和授权，确保 监察稽核工作是独立的，并得到高管人员的支持，同时置备操作手册，并定期更 新； （ 2 ）建立相互分离、相互制衡的内控机制：建立、健全了各项制度，做到 基金经理分开，投资决策分开，基金交易集中，形成不同部门，不同岗位之间的 制衡机制，从制度上减少和防范风险； （ 3 ）建立、健全岗位责任制：建立、健全了岗位责任制，使每个员工都明 确自己的任务、职责，并及时将各自工作领域中的风险隐患上报，以防范和 减少 风险； （ 4 ）建立风险分类、识别、评估、报告、提示程序：建立了风险管理委员 会，使用适合的程序，确认和评估与公司运作有关的风险；公司建立了自下而上 的风险报告程序，对风险隐患进行层层汇报，使各个层次的人员及时掌握风险状 况，从而以最快速度作出决策； （ 5 ）建立内部监控系统：建立了有效的内部监控系统，如电脑预警系统、 投资监控系统，能对可能出现的各种风险进行全面和实时的监控； （ 6 ）使用数量化的风险管理手段：采取数量化、技术化的风险控制手段， 建立数量化的风险管理模型，用以提示指数趋势、行业及个股的风险，以便公司 及 时采取有效的措施，对风险进行分散、控制和规避，尽可能地减少损失； （ 7 ）提供足够的培训：制定了完整的培训计划，为所有员工提供足够和适 当的培训，使员工明确其职责所在，控制风险。 6 、基金管理人关于内部合规控制声明书 基金管理人确知建立、维护、维持和完善内部控制制度是基金管理人董事会 及管理层的责任。基金管理人特别声明以上关于内部控制的披露真实、准确，并 承诺将根据市场变化和公司业务发展不断完善内部控制制度。 二、基金托管人 ( 一 ) 基本情况 名称：兴业银行股份有限公司 住所： 福建省 福州市湖东路 154 号 办公地址： 福建省 福州市湖东路 154 号 法定代表人：高建平 成立时间： 1988 年 8 月 26 日 注册资本： 190.52 亿元人民币 托管部门联系人：刘峰 电话： 021 - 62677777 - 212017 传真： 021 - 62159217 兴业银行成立于 1988 年 8 月，是经国务院、中国人民银行批准成立的首批 股份制商业银行之一，总行设在福建省福州市， 2007 年 2 月 5 日正式在上海证 券交易所挂牌上市（股票代码： 601166 ），注册资本 190.52 亿元。 开业二十多年来，兴业银行始终坚持 “ 真诚服务，相伴成长 ” 的经营理念，致 力于为客 户提供全面、优质、高效的金融服务。 截至 2016 年 9 月 30 日，兴业 银行资产总额达 5.82 万亿元， 2016 年 1 - 9 月实现营业收入 1186.58 亿元， 2016 年 1 - 9 月实现归属于母公司股东的净利润 439.82 亿元。兴业银行市场地位和品牌 形象稳步提升，在 2015 年英国《银行家》杂志全球银行 1000 强排名中，兴业银 行按一级资本排名列第 36 位；在 2015 年《福布斯》全球上市企业 2000 强排名 中，兴业银行位居第 73 位；在 2015 年《财富》世界 500 强中，兴业银行排名第 271 位，稳居全球银行 50 强、全球上市企业 100 强、 世界企业 500 强。 ( 二 ) 托管业务部的部门设置及员工情况 兴业银行股份有限公司总行设资产托管部，下设综合管理处、市场处、委托 资产管理处、科技支持处、稽核监察处、运营管理处、期货业务管理处、期货存 管结算处、养老金管理中心等处室，共有员工 100 余 人，业务岗位人员均具有基 金从业资格。 ( 三 ) 基金托管业务经营情况 兴业银行股份有限公司于 2005 年 4 月 26 日取得基金托管资格。基金托管业 务批准文号：证监基金字 [2005]74 号 。 截止到 2016 年末，兴业银行已托管开放 式基金 146 只，托管基金财产规模 4678.33 亿元。 ( 四 ) 基金托管人的内部风险控制制度说明 1 、 内部控制目标 严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和行内有关管理规定， 守法经营、规范运作、严格监察，确保业务的稳健运行，保证基金资产的安全完 整，确保有关信息的真实、准确、完整、及时，保护基金份额持有人的合法权益。 2 、 内部控制组织结构 兴业银行基金托管业务内部风险控制组织结构由兴业银行审计部、资产托管 部内设稽核监察处及资产托管部各业务处室共同组成。总行审计部对托管业务风 险控制工作进行指导和监督；资产托管部内设独立、专职的稽核监察处，配备了 专 职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作，具有独立行使监督稽核工作职 权和能力。各业务处室在各自职责范围内实施具体的风险控制措施。 3 、 内部风险控制原则 (1) 全面性原则：风险控制必须覆盖基金托管部的所有处室和岗位，渗透各 项业务过程和业务环节；风险控制责任应落实到每一业务部门和业务岗位，每位 员工对自己岗位职责范围内的风险负责。 (2) 独立性原则：资产托管部设立独立的稽核监察处，该处室保持高度的独 立性和权威性，负责对托管业务风险控制工作进行指导和监督。 (3) 相互制约原则：各处室在内部组织结构的设计上要形成一种相互制约的 机制，建立不同岗位之间的制衡体系。 (4) 定性和定量相结合原则：建立完备的风险管理指标体系，使风险管理更 具客观性和操作性。 (5) 防火墙原则：托管部自身财务与基金财务严格分开；托管业务日常操作 部门与行政、研发和营销等部门严格分离。 (6) 有效性原则。内部控制体系同所处的环境相适应，以合理的成本实现内 控目标，内部制度的制订应当具有前瞻性，并应当根据国家政策、法律及经营管 理的需要，适时进行相应修改和完善；内部控制应当具有高度的权威性，任何人 不得 拥有不受内部控制约束的权力，内部控制存在的问题应当能够得到及时反馈 和纠正； (7) 审慎性原则。内控与风险管理必须以防范风险，审慎经营，保证托管资 产的安全与完整为出发点；托管业务经营管理必须按照 “ 内控优先 ” 的原则，在新 设机构或新增业务时，做到先期完成相关制度建设； (8) 责任追究原则。各业务环节都应有明确的责任人，并按规定对违反制度 的直接责任人以及对负有领导责任的主管领导进行问责。 ( 五 ) 内部控制制度及措施 1 、 制度建设：建立了明确的岗位职责、科学的业务流程、详细的操作手册、 严格的人员行为规范等一系列规章制度。 2 、 建立健全的组织管理结构：前后台分离，不同部门、岗位相互牵制。 3 、 风险识别与评估：稽核监察处指导业务处室进行风险识别、评估，制定 并实施风险控制措施。 4 、 相对独立的业务操作空间：业务操作区相对独立，实施门禁管理和音像 监控。 5 、 人员管理：进行定期的业务与职业道德培训，使员工树立风险防范与控 制理念，并签订承诺书。 6 、 应急预案：制定完备的《应急预案》，并组织员工定期演练；建立异地灾 备中心，保证业务不中断。 ( 六 ) 基金托管人对基金管理人进行监督的方法和程序 基金托管人负有对基金管理人的投资运作行使监督权的职责。根据《基金法》、 《运作办法》、基金合同及其他有关规定，托管人对基金的投资对象和范围、投 资组合比例、投资限制、费用的计提和支付方式、基金会计核算、基金资产估值 和基金净值的计算、收益分配、申购赎回以及其他有关基金投资和运作的事项， 对基金管理人进行业务监督、核查。 基金托管人发现基金管理人有违反《基金法》、《运作办法》、基金合同和有 关法律法规规定的行为，应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正，基金管理 人收到 通知后应及时核对并以书面形式对基金托管人发出回函。在限期内，基金 托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管理人对基金 托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。 基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，立即报告中国证监会，同时， 通知基金管理人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。 基金托管人发现基金管理人的指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或 者违反基金合同约定的，应当拒绝执行，立即通知基金管理人，并及时向中国证 监会报告。 基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经 生效的投资指令违反法律、行 政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当立即通知基金管理人， 并及时向中国证监会报告。 三、相关服务机构 （一）基金份额销售机构 1 、直销机构 （ 1 ） 兴全 基金管理有限公司直销 中心 地址： 上海市浦东新区芳甸路 1155 号嘉里城办公楼 28 楼 联系人：秦洋洋 、沈冰心 直销联系电话： 021 - 20398706 、 021 - 20398990 传真： 021 - 58368869 、 021 - 58368915 （ 2 ） 兴全 基金管理有限公司网上直销平台（目前 已开通 工商银行直连、农 业银行直连、建设银行直连、招商银行直连、银联通（工商银行、农业银行、建 设银行、交通银行、民生银行、平安银行、邮储银行、兴业银行、光大银行、中 信银行、浦发银行、南京银行、金华银行、浙商银行、温州银行、上海农商银行）、 通联支付（工商银行、农业银行、中国银行、交通银行、建设银行、中信银行、 光大银行、华夏银行、民生银行、招商银行、兴业银行、上海银行、平安银行 、 浦发银行 ） 以及网上直销汇款交易 ） （排名不分先后） 交易网站： https://trade.x q funds.com 客服电话： 400 - 6 78 - 0099 ；（ 021 ） 38824536 基金管理人可根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》和基金合同等的规 定，选择其他符合要求的机构销售本基金，并及时履行公告义务。 （二）登记机构 名称： 兴全 基金管理有限公司 注册地址：上海市黄浦区金陵东路 368 号 办公地址： 上海市浦东新区芳甸路 1155 号嘉里城办公楼 28 楼 法定代表人： 庄园芳 联系人： 朱瑞立 电话： 021 - 20398888 传真： 021 - 20398858 （三）出具法律意见书的律师事务所 名称：上海市通力律师事务所 住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 负责人：俞卫锋 经办律师：安冬、陆奇 电话： 021 - 31358666 传真： 021 - 31358600 联系人：陆奇 （四）审计基金资产的会计师事务所 名称： 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：上海市延安东路 222 号 30 楼 办公地址：上海市延安东路 222 号 30 楼 法定代表人： 曾顺福 电话：（ 021 ） 61418888 传真：（ 021 ） 63350377 经办注册会计师：陶坚、吴凌志 联系人：吴凌志 四、基金的名称 兴全稳益债券型证券投资基金 五、基金的类型 契约型开放式 六、基金合同的生效 本基金的基金合同于 201 5 年 9 月 10 日正式生效。 七、基金的投资目标 在严格控制风险并保持基金资产流动性的前提下，积极利用各种稳健的固 定收益类投资工具实现基金资产长期、稳定的投资回报。 八、基金的投资方向 本基金的投资范围包括国债、地方政府债、中央银行票据、金融债、企业债、 公司债、中期票据、短期融资券、中小企业私募债券、资产支持证券、可转换债 券（不得转股）、债券回购、银行存款等固定收益类资产。本基金也可投资于法 律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 ( 但须符合中国证监会相关规 定 ) 。 本基金不投资于股票、权证等权益类资产。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：债券资产占基金资产的比例不低于 80 ％，本基金 保持现金或到期日在一年 以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于 5% 。 当法律法规的相关规定变更时，基金管理人在履行适当程序后可对上述资产 配置比例进行适当调整。 九、基金的投资策略 1 、投资策略概述 本基金投资策略的主要着眼点为：在严格的风险控制和确保基金资产流动性 的前提下，在系统性分析研究的基础上，通过对债券类属配置和目标久期的适时 调整，适时合理地利用现有的企业债券等投资工具，配合套利策略的积极运用， 追求低风险下的稳健收益。 本基金采取稳健的债券投资管理策略。制定具体投资策略时，自上而下考虑 的因素是：基础利率、债券收益率曲线 、市场波动、个券的相对价值和套利可能 性。本基金采取目标久期策略、债券类属配置策略、骑乘收益曲线策略、个券选 择策略、回购套利策略、企业债、公司债、可转债投资策略、积极套利策略等， 构造债券组合。 2 、债券类证券投资策略 （ 1 ）目标久期策略 本基金采用目标久期控制原则，即根据对宏观环境中的市场、气氛和未来利 率变动趋势的判断，深入分析收益率曲线与资金供求状况，通过适时选用子弹、 杠铃、梯形等策略确定并控制投资组合平均剩余期限，把握买卖时机，如果预测 利率将上升，可以适当降低组合的目标久期；如果预测利率将下降，则可以适当 增加组合的目标久期。本基金的目标久期策略将在保证流动性的同时寻求高收益。 （ 2 ）债券类属配置策略 债券类属配置指组合在国债、金融债、企业债、公司债、央行票据等不同债 券投资品种之间的配置比例。本基金通过分析各类属的相对收益、利差变化、流 动性风险、信用风险等因素来确定类属配置比例，寻找具有投资价值而且流动性 优良的投资品种，增持相对低估，能给组合带来相对较高回报的类属；减持相对 高估，给组合带来相对较低回报的类属，在基金资产流动性获得保证的同时取得 较高的总回报。 （ 3 ）骑乘收益曲线策略 收益曲线策略即在不同期限投资品种之间进行的配置，通过考察收益率曲线 的动态变化及预期变化，寻求在一段时期内获取因收益率曲线形状变化而导致的 债券价格变化所产生的超额收益。在期限配置方面，将在久期决策的基础上，在 不增加总体利率风险的情况下，集中于决定期限利差变化的因素，从不同期限的 债券的相对价值变化中实现超额收益。 骑乘收益率曲线策略主要是利用收益率曲线陡峭特征。我国债券市场收益率 曲线在不同时期不同期限表现出来的陡峭程度不一，为本基金实施骑乘收益曲线 策略提供了有利的市场环境。 （ 4 ）个券选择策略 本基金认为普通债 券，包括国债、金融债、企业债和公司债的估值，主要基 于收益率曲线的拟合。在正确拟合收益率曲线的基础上，及时发现偏离市场收益 率的债券，并帮助找出因投资者偏好、资金供求、流动性、信用利差等导致债券 价格偏离的原因：同时，基于收益率曲线可以判断出定价偏高或偏低的期限段， 从而指导相对价值投资，选择投资于定价低估的债券品种。 （ 5 ）回购套利策略 回购套利策略是指利用回购利率低于债券收益率的情形，通过正回购将所获 得资金投资于债券的策略。息差策略实际上也就是杠杆放大策略，进行放大策略 时，必须考虑回购资金成本与债券收益率之间的 关系，只有当债券收益率高于回 购资金成本（即回购利率）时，息差策略才能取得正的收益。 （ 6 ）企业债券类证券投资策略 企业债券类证券（包括企业债、公司债、可分离债的债券部分）是获得较高 投资收益不可忽视的一部分，也是本基金在力争在低风险下获取较高收益时将采 取的主要投资策略。 企业债券类证券与国债之间的利差曲线受到经济波动与企业生命周期影响， 同时，相同信用等级的债券在利差期限结构上服从凸性回归均衡的规律。内外部 评级的差别与信用等级的变动会造成相对利差的波动，另外在经济上升或下降的 周期中企业债券类证券的利差将缩小或扩 大。本基金将密切关注企业债券类证券 的市场动态和影响债券信用利差水平变化的众多因素，稳健、适时、合理、有效 地运用企业债券类证券投资策略。 本基金结合对宏观经济态势的判断与企业的盈利性、成长性评估债券的信用 风险，本基金将在该风险评估基础上，依据对企业所处行业的研究以及企业自身 发展与偿还能力的分析选择选择符合目标久期和资产配置需要的企业债券类证 券以期获得高于基准的收益。 （ 7 ）可转债投资策略 本基金将凭借多年的可转债投资研究力量积累进行可转债品种投资，为体现 本基金较低的风险收益特征，本基金可以主动投资于纯债收益率 为正的可转债； 当所持某品种的可转债价格上涨、纯债收益率为负时，本基金将择机逐渐卖出该 可转债。 本基金可以主动投资于纯债收益率为正的可转债，不主动投资于纯债收益率 为零或为负的可转债。 （ 8 ）中小企业私募债投资策略 由于中小企业私募债券采取非公开方式发行和交易，并限制投资人数量上限， 整体流动性相对较差。同时，受到发债主体资产规模较小、经营波动性较高、信 用基本面稳定性较差的影响，整体的信用风险相对较高。中小企业私募债券的这 两个特点要求在具体的投资过程中，应采取更为谨慎的投资策略。本基金认为， 投资该类债券的核心要点 是分析和跟踪发债主体的信用基本面，并综合考虑信用 基本面、债券收益率和流动性等要素，确定最终的投资决策。 （ 9 ）积极套利策略 由于市场环境差异、交易市场分割、市场参与者差异，以及资金供求失衡导 致的利率异常差异，使得债券现券市场和回购市场上存在着套利机会。无风险套 利主要包括银行间市场、交易所市场的跨市场套利和同一交易市场中不同品种的 跨品种套利。 本基金在保证投资组合流动性的前提下，积极捕捉和把握无风险套利机会。 寻找最佳时机，进行跨市场、跨品种操作，获得安全的超额收益。 （ 10 ）资产支持证券等品种投资策略 本基金 将深入分析影响资产支持证券定价的多种因素，包括市场利率、发行 条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率等，辅助采用数量化定价模型，评估 其内在价值进行投资。 四、投资限制 1 、组合限制 基金的投资组合应遵循以下限制： （ 1 ）本基金持有的债券资产占基金资产的比例不低于 80% ； （ 2 ）保持不低于基金资产净值 5 ％的现金或者到期日在一年以内的政府债 券； （ 3 ） 本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10 ％； （ 4 ） 本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证 券的 10 ％； （ 5 ）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过 基金资产净值的 10 ％； （ 6 ）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20 ％； （ 7 ）本基金持有的同一 ( 指同一信用级别 ) 资产支持证券的比例，不得超过 该资产支持证券规模的 10 ％； （ 8 ）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持 证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10 ％； （ 9 ）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上 ( 含 BBB) 的资产支持证券。 基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准， 应在评 级报告发布之日起 3 个月内予以全部卖出； （ 10 ）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基 金资产净值的 40% ；债券回购最长期限为 1 年，债券回购到期后不得展期； （ 1 1 ）本基金投资于单只中小企业私募债占基金资产净值比例不得超过 5% ； 本基金投资于中小企业私募债的比例合计不得超过基金资产净值的 30% ；本基金 与由本基金管理人管理的其他基金投资于同一家公司发行的中小企业私募债券， 不得超过该券发行总量的 10% ； （ 12 ）本基金总资产不得超过基金净资产的 140% ； （ 1 3 ）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。 因证券市场波动、 证券发行人 合并、基金规模变动等基金管理人之外的因 素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在 10 个交易 日内进行调整 ，但中国证监会规定的特殊情形除外 。 法律法规或监管机构另有规 定的，从其规定。 基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符 合基金合同的有关约定。 在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合 本基金合同的约定。 基金托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之 日起 开始。 法律法规或监管部门取消 或调整 上述限制，如适用于本基金，基金管理人在 履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或按调整后的规定执行。 2 、禁止行为 为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动： （ 1 ）承销证券； （ 2 ）违反规定向他人贷款或者提供担保； （ 3 ）从事承担无限责任的投资； （ 4 ）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外； （ 5 ）向其基金管理人、基金托管人出资； （ 6 ）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； （ 7 ）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。 基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际 控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或 者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份 持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照 市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律法 规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以上 的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对 关联交易事项进行审查。 法律法规或监管部门取消或调整上述限制，如适用于本基金，基金管理人在 履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或按调整后的规定执行。 十、基金的业绩比较基准 本基金业绩比较基准 = 中证全债指数 收益率 中证全债指数是中证指数有限公司编制的综合反映银行间债券市场和沪深 交易所债券市场的跨市场债券指数，也是中证指数有限公司编制并发布的首只债 券类指数。样本由银行间市场和沪深交易所市场的国债、金融债券及企业债券组 成，中证指数有限公司每日计算并发布中证全债的收盘指数及相应的债券属性指 标，为债券投资者提供投资分析工具和业绩评价基准。该指数的一个重要特点在 于对异常价格和无价情况下使用了模型价，能更为真实地反映债券的实际价值和 收益率特征。 如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩 比较基准推出，或 者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数时，本 基金可以在与基金托管人协商一致的情况下，报中国证监会备案后变更业绩比较 基准并及时公告，无需召开基金份额持有人大会。如果本基金业绩比较基准所参 照的指数在未来不再发布时，基金管理人可以按相关监管部门要求履行相关手续 后，依据维护基金份额持有人合法权益的原则，选取相似的或可替代的指数作为 业绩比较基准的参照指数，而无需召开基金份额持有人大会。 十一、基金的风险收益特征 本基金为债券型基金，属证券投资基金中的较低预期风险品种，其长期平均 预期风险和预期收益率低于混合型基金、股票型基金，高于货币市场基金。 十二、基金的投资组合报告 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人兴业银行根据本基金合同规定，复核了本投资组合报告，保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本投资组合报告所载数据取自兴全稳益债券型证券投资基金 2016 年第 4 季 度报告，所载数据截至 2016 年 12 月 31 日，本报告中所列财务数据未经审计。 1、报告期末基金资产组合情况 序 号 项目 金额（元） 占基金总资产 的比例（ % ） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 6,594,636,920.00 80.81 其中：债券 5,255,403,920.00 64.40 资产支持证券 1,339,233,000.00 16.41 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 1,412,701,699.25 17.31 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 45,200,516.35 0.55 8 其他资产 108,366,196.54 1.33 9 合计 8,160,905,332.14 100.00 2、报告期末按行业分类的股票投资组合 （ 1 ）报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 （ 2 ）报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 无。 3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明 细 本基金本报告期末未持有股票。 4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 1,364,258,000.00 16.76 其中：政策性金融债 449,562,000.00 5.52 4 企业债券 2,405,157,120.00 29.55 5 企业短期融资券 518,543,000.00 6.37 6 中期票据 967,445,800.00 11.89 7 可转债 - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 5,255,403,920.00 64.57 5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明 细 序 号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 1628017 16 民生银行 01 3,000,000 291,930,000.00 3.59 2 150417 15 农发 17 2,200,000 220,396,000.00 2.71 3 1680416 16 国网债 01 2,000,000 195,600,000.00 2.40 4 011698254 16 桂交投 SCP003 1,900,000 189,658,000.00 2.33 5 1628022 16 交行绿色金 融债 02 1,800,000 174,168,000.00 2.14 6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证 券投资明细 序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净 值比例 (%) 1 1589305 15 开元 9A3 2,900,000 223,068,000.00 2.74 2 1689124 16 德宝天元 1A2 1,600,000 158,672,000.00 1.95 3 （未完）  |