[公告]17云投G1：云南省城市建设投资集团有限公司2017年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
声 明 本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况，并 不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于深圳证券交 易所网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其 作为投资决定的依据。 除非另有说明或要求，本募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明 书相同。 目录 声 明 ................................ ................................ ................................ .................... 2 目录 ................................ ................................ ................................ ........................ 3 释义 ................................ ................................ ................................ ........................ 5 第一节 发行概况 ................................ ................................ ................................ 7 一、公司债券发行核准情况 ................................ ................................ ........ 7 二、本期债券的主要条款 ................................ ................................ ............ 7 三、本期债券发行及上市安排 ................................ ................................ .. 10 四、本期债券发行有关机构 ................................ ................................ ...... 11 五、认购人承诺 ................................ ................................ .......................... 14 六、发行人与本期债券发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人 员及经办人员之间的股权关系或其他利害关系 ................................ .............. 15 第二节 发行人的资信状况 ................................ ................................ .............. 16 一、本期债券信用评级情况 ................................ ................................ ...... 16 二、公司债券信用评级报告主要事项 ................................ ...................... 16 三、公司资信情况 ................................ ................................ ...................... 17 第三节 发行人基本情况 ................................ ................................ .................. 23 一、发行人基本情况 ................................ ................................ .................. 23 二、发行人设立及实际控制人变更情况 ................................ .................. 24 三、公司组织结构、相关机构运行情况及权益投资情况 ...................... 27 四、公司控股股东和实际控制人基本情况 ................................ .............. 45 五、董事、监事和高级管理人员的基本情况 ................................ .......... 47 六、发行人主营业 务基本情况 ................................ ................................ .. 52 七、发行人所在行业状况 ................................ ................................ .......... 81 八、发行人业务发展目标 ................................ ................................ .......... 94 九、发行人合法合规情况 ................................ ................................ .......... 94 十、关联方关系及交易情况 ................................ ................................ ...... 95 十一、信息披露事务及投资者关系管 理的制度安排 ............................ 102 第四节 财务会计信息 ................................ ................................ .................... 103 一、最近三年及一期的会计报表 ................................ ............................ 103 二、合并报表的范围变化 ................................ ................................ ........ 112 三、最近三年及一期主要财务指标 ................................ ........................ 115 第五节 备查文件 ................................ ................................ ............................ 118 释义 在本募集说明书中，除非另有说明，下列简称具有如下特定含义： 云南城投、本公司、公司、 发行人 指 云南省城市建设投资集团有限公司 控股股东、实际控制人、云 南省国资委 指 云南省人民政府国有资产监督管理委员会 董事或董事会 指 本公司董事或董事会 监事或监事会 指 本公司监事或监事会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 主承销商、债券受托管理人、 簿记管理人、开源证券 指 开源证券股份有限公司 发行人律师 指 北京大成律师事务所 审计机构、会计师事务所 指 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 中诚信、评级机构 指 中诚信证券评估有限公司 上交所 指 上海证券交易所 登记公司、登记机构 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 圣乙公司 指 云南圣乙投资有限公司 城投教育 指 云南城投教育投资管理有限公司 北京大厦 指 北京云南大厦酒店管理有限公司 城投管理 指 云南城投项目管理有限公司 城投版纳 指 云南城投版纳投资开发有限公司 云南水务 指 云南省水务产业投资有限公司 滇瑞投资 指 瑞滇投资管理有限公司 城际物流 指 云南城际物流有限公司 城投置业 指 云南城投置业股份有限公司 甘美医疗 指 云南城投甘美医疗产业开发有限公司 医疗产业 指 云南城投医疗产业开发有限公司 未来城 指 昆明未来城开发有限公司 金泰医疗 指 云南城投金泰医疗投资管理有限公司 腾冲玛御谷 指 腾冲玛御谷温泉投资公司 循环经济 指 云南循环经济投资有限公司 城彝实业 指 云南城彝实业有限公司 滇池会展 指 云南新世纪滇池国际文化旅游会展投资有限 公司 云药科技 指 云南云药科技股份有限公司 三七科技 指 云南三七科技有限公司 文化旅游 指 云南民族文化旅游产业有限公司 一乘驾驶 指 云南一乘驾驶培训股份有限公司 海埂酒店 指 云南海埂酒店管理有限公司 两江基金 指 重庆两江新区彩云之南城镇化发展基金合伙 企业（有限合伙） 两江投资 指 重庆两江新区彩云之南投资公司 本期债券、本期公司债券 指 经公司股东会和董事会审议通过，公开发行 的不超过人民币20亿元（含20亿元）的云 南省城市建设投资集团有限公司2017年公开 发行公司债券（第一期） 公司章程 指 《云南省城市建设投资集团有限公司公司章 程》 公司法 指 《中华人民共和国公司法》 证券法 指 《中华人民共和国证券法》 《债券受托管理协议》 指 《云南省城市建设投资集团有限公司2016年 公开发行公司债券之债券受托管理协议》 《债券持有人会议规则》 指 《云南省城市建设投资集团有限公司2016年 公开发行公司债券之债券持有人会议规则》 报告期、最近三年及一期 指 2013年、2014年、2015年及2016年1-9月 工作日 指 中华人民共和国境内商业银行的对公营业日 （不包括法定假日或休息日） 交易日 指 上海证券交易所的正常交易日 法定假日 指 中华人民共和国的法定假日（不包括香港特 别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定 假日） 元/万元/亿元 指 如无特别说明，指人民币元/万元/亿元 本募集说明书中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有差 异，这些差异是由于四舍五入造成的。 第一节 发行概况 一 、 公司债券发行核准情况 （一） 2016 年 8 月 5 日，发行人董事会审议通过了《云南省城市建设投资 集团有限公司董事会决议》 （ 云城投董决资金﹝ 2016 ﹞ 15 号） ，拟 公开 发行公 司债券。 （二） 2016 年 8 月 30 日，发行人股东会审议通过了《云南省城市建设投 资集团有限公司股东会决议》 （ 云城投股东会议﹝ 2016 ﹞ 13 号） ，同意发行人 公开发行不超过 20 亿元人民币（含 20 亿元）的公司债券。 （三）经中国证监会（证监许可 ﹝ 2017 ﹞ 80 号文）核准，发行人获准在中 国境内向合格投资者公开发行面值总额不超过 20 亿元（含 20 亿元）的公司债 券。 二 、 本期债券 的主要条款 （一）发行主体：云南省城市建设投资集团有限公司。 （二）债券名称：云南省城市建设投资集团有限公司2017年公开发行公 司债券（第一期）。 （三）发行规模：本期债券基础发行规模为10亿元，可超额配售不超过 10亿元。 （四）票面金额及发行价格 ： 本期债券 面值为 100 元，按面值平价发行。 （五）债券期限：本次债券为5年期固定利率债券，附第3个计息年度末 发行人调整票面利率选择权及投资者回售选择权。 （六）票面利率选择权：发行人有权决定在本期债券存续期的第3年末调 整后2年的票面利率；发行人将于第3个计息年度付息日前的第30个交易日， 在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上发布关于是否调整本期债券票面 利率以及调整幅度的公告。若发行人未行使本期债券票面利率调整选择权，则 本期债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。 （七）投资者回售选择权：在本次债券存续期第3个计息年度末，发行人 发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告后，投资者有权选择在 本期债券的第3个计息年度付息日将持有的本期债券全部或部分回售给发行人。 发行人将按照上海证券交易所和证券登记机构相关业务规则完成回售支付工作。 （八）回售登记期：自发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整 幅度的公告之日起3个交易日内，债券持有人可通过指定的方式进行回售申报。 债券持有人的回售申报经确认后不能撤销，相应的公司债券面值总额将被冻结 交易；回售登记期不进行申报的，则视为放弃回售选择权，继续持有本期债券 并接受上述关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的决定。 （九）担保情况：本期债券为无担保债券。 （十）债券利率及其确定方式：在本次债券存续期的第3个计息年度末， 发行人有权决定是否调整本次债券后2个计息年度末的票面利率。 发行人将于本次债券第3个计息年度付息日前的第30个交易日，在中国证 监会指定的信息披露媒体上发布关于是否调整本次债券票面利率以及调整幅度 的公告。若发行人未行使调整票面利率选择权，则本次债券后续期限票面利率 仍维持原有票面利率不变。 （十一）债券形式：本期债券为实名制记账式公司债券。投资者认购的本 期债券在登记机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券持有 人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。 （十二）还本付息方式及支付金额：本期债券采用单利按年计息，不计复 利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本 期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至利息登记日收市 时所持有的本期债券票面总额与对应的票面年利率的乘积；于兑付日向投资者 支付的本息金额为投资者截至兑付登记日收市时所持有的本期债券最后一期利 息及所持有的本期债券票面总额的本金。 （十三）发行方式与发行对象：本期债券面向符合《管理办法》规定的合 格投资者公开发行，采取网下面向合格投资者询价配售的方式，由发行人与主 承销商根据簿记建档结果进行债券配售。具体发行安排将根据上交所的相关规 定进行。 （十四）配售规则：主承销商根据网下询价结果对所有有效申购进行配售， 机构投资者的获配售金额不会超过其有效申购中相应的最大申购金额。配售依 照以下原则：按照投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利率从 低到高对认购金额进行累计，当累计金额超过或等于本期债券发行总额时所对 应的最高申购利率确认为发行利率；申购利率在最终发行利率以下（含发行利 率）的投资者按照价格优先的原则配售；在价格相同的情况下，按照等比例原 则进行配售，同时适当考虑长期合作的投资者优先。发行人和主承销商有权决 定本期债券的最终配售结果。 （十五）向公司股东配售安排：本期债券不向发行人股东优先配售。 （十六）起息日：本期债券的起息日为2017年【4】月【28】日。 （十七）利息登记日：本期债券利息登记日按照上交所和中国证券登记公 司的相关规定办理。在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均 有权就本期债券获得该利息登记日所在计息年度的利息。 （十八）付息日：本期债券的付息日为【2018】年至【2022】年每年的【4】 月【28】日（如遇非交易日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款 项不另计利息）。如投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为【2018】 年至【2020】年每年的【4】月【28】日（如遇非交易日，则顺延至其后的第1 个交易日；顺延期间付息款项不另计利息）。 （十九）到期日：本期债券的到期日为【2022】年【4】月【28】日，若 投资者行使回售选择权，则回售部分债券的到期日为【2020】年【4】月【28】 日。 （二十）兑付日：本期债券的兑付日期为【2022】年【4】月【28】日（如 遇非交易日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息）。 如投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的兑付日为【2020】年【4】月【28】 日，如遇非交易日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间兑付款项不另计 利息）。 （二十一）利息、兑付方式：本期债券本息支付将按照本期债券登记机构的 有关规定统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构 的相关规定办理。 （二十二）信用级别及资信评级机构：经中诚信证券评估有限公司综合评 定，本期债券信用等级为AAA，发行人主体长期信用等级为AAA。 （二十三）主承销商、簿记管理人、债券受托管理人：开源证券股份有限公 司。 （二十四）承销方式：由主承销商组织承销团，采取余额包销的方式承销。 （二十五）拟上市交易所：上海证券交易所。 （二十六）募集资金用途：本期债券募集资金扣除发行费用后，拟用19.1 亿元偿还公司借款，拟用0.9亿元补充公司流动资金。 （二十七）质押式回购：发行人主体信用等级为AAA，本期债券信用等级 为AAA，本期债券符合进行质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事宜按 登记公司的相关规定执行。 （二十八）募集资金专项账户：本公司将根据《管理办法》、《债券受托 管理协议》等相关规定，指定专项账户，用于公司债券募集资金的接收、存储、 划转与本息偿付。 （二十九）税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资 本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。 三 、 本期债券 发行及 上市 安排 （一）本期债券发行时间安排 发行公告刊登日期：2017年【4】月【24】日。 发行首日：2017年【4】月【26】日。 网下发行期限：2017年【4】月【26】日至2017年【4】月【28】日。 （二）本期债券上市安排 本次发行结束后，本公司将尽快向上交所提出关于本期债券上市交易的申 请，具体上市时间将另行公告。 四 、 本期债券 发行有关机构 （一）发行人： 云南省城市建设投资集团有限公司 住所： 云南省昆明市高新区海源北路六号高新招商大厦 法定代表人： 许雷 联系人 ： 李明妍 联系地址： 云南省昆明市官渡区环湖东路昆明滇池国际会展中心 1 号馆办 公区 联系电话： 0871 - 67199858 传真： 0871 - 67175206 邮政编码： 650 2 00 （二）主承销商： 开源证券股份有限公司 住所：陕西省西安市高新区锦业路1号都市之门B座5层 法定代表人：李刚 联系人：简奥、周童 联系地址：北京市西城区金融街锦什坊35号E9大厦803室 联系电话：010-58080508 传真：010-58080560 邮政编码：100032 （三）律师事务所： 北京大成律师事务所 住所：北京市朝阳区东大桥路9号侨福芳草地D座7层 负责人：彭雪峰 联系人：朱宸以 联系地址：北京市朝阳区东大桥路9号侨福芳草地D座7层 联系电话：010-58137035 传真：010-58137788 邮政编码：100020 （四）会计师事务所： 信永中和 会计师事务所 （ 特殊普通合伙 ） 住所：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座8层 执行事务合伙人：叶韶勋 联系人：朱法欢、彭让 联系地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座8层 电话：010-65542288 传真：010-65547190 邮编：100027 （五）资信评级机构： 中诚信证券评估有限公司 住所： 上海市黄浦区西藏南路 760 号 8 楼 法定代表人： 关敬如 联系人： 黄颖倩 联系地址： 上海市黄浦区西藏南路 760 号 8 楼 联系电话： 021 - 51019090 传真： 021 - 51019030 邮政编码： 200011 （六）债券受托管理人： 开源 证券股份有限公司 住所：陕西省西安市高新区锦业路1号都市之门B座5层 法定代表人：李刚 项目主办人：周童 联系地址：北京市西城区金融街锦什坊35号E9大厦803室 联系电话：010-58080508 传真：010-58080560 （七）募集资金专项账户开户银行 ： 华夏银行股份有限公司北京 国贸支行 住所：北京市西城区金融大街11号 负责人：杨伟 联系人：马彦超 联系地址：北京市西城区金融大街11号 联系电话：13522239466 传真：010-58598715 邮政编码：100033 （八）本期债券 申请挂牌转让的证券交易所 ： 上海证券交易所 住所：上海市浦东南路528号上海证券大厦 法定代表人：黄红元 电话：021-68808888 传真：021-68804868 邮政编码：200120 （九）本期债券 登记机构：中国证券登记结算有限责任公司 上海 分公司 住所：上海市陆家嘴东路166号中国保险大厦36楼 负责人：聂燕 电话：021-38874800 传真：021-68870059 邮政编码：200120 五 、 认购人承诺 购买 本期债券 的投资者（包括 本期债券 的初始购买人和二级市场的购买人， 以其他方式合法取得 本期债券 的人，下同）被视为作出以下承诺： （一）接受本募集说明书对 本期债券 项下权利义务的所有规定并受其约束； （二） 本期债券 的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有 关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等 变更； （三） 本期债券 发行结束后，发行人将申请 本期债券 在 上交所 上市交易， 并由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。 （四）本期债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券， 均视 作同意由开源证券担任本期债的受托管理人，且均视作同意公司与债券受托管 理人签署的《云南省城市建设投资集团有限公司 2017 年公开发行公司债券（第 一期）之受托管理协议》项下的相关规定； （五）本期债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券，均视 作同意并接受发行人与债券托管理共同制定的《云南省城市建设投资集团有限 公司 2017 之债持有人会议规则》并受之约束； 六 、 发行人与 本期债券 发行有关的中介机构及其负责 人、高级管理人员及经办人员之间的股权关系或其他利害 关系 截至 201 6 年 9 月 3 0 日， 发行人与 本期债券 发行有关的中介机构及其负责 人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系 等实质性 利害 关系。 第 二 节 发行人的资信状况 一、 本期债券 信用评级情况 根据 中诚信证券评估有限公司 于 2016 年 9 月 6 日出具的《 云南省城市建设 投资集团有限公司 2016 年公开发行 公司债券信用评级报告 》 ， 发行人主体评级 AAA ， 本期债券 债项评级 AAA ，评级展望稳定 。 该评级报告在上海证券交易 所网站（ www.sse.com.cn ）和中诚信证评网站（ www.ccxr.com.cn ）予以公布。 二、 公司债券信用评级报告主要事项 （一）信用评级结论及标识所代表的涵义 中诚信证券评估有限公司评 定发行人的主体长期信用等 级 为 AAA ， 受评主 体偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低 ； 中诚信证券评估有限公司评 定本 期 公司债券的信用等级为 AAA ，该级别的 涵义为 本期债券 的信用质量极高，信用风险极低 。 （二）评级报告的内容摘要 1 、 正面 （ 1 ） 区域经济持续发展。近年来，云南省区域经济持续发展，财政实力稳 步提升。 2015 年，云南省地区生产总值达 13,717.88 亿元，同比增长 8.70% ， 一般预算收入达 1,808 亿元，较上年增长 6.50% 。较好的区域经济实力为公司 发展提供了有力支撑 。 （ 2 ） 较强的政策支持。公司作为云南省城市开发的重要主体，除了在项目 承接和项目融资方面得到云南省政府的支持外，每年还能够从政府获取一定的 财政补贴， 2013 - 2015 年，公司分别获得财政补贴 1.95 亿元、 1.39 亿元和 1.29 亿元 。 2 、关注 （ 1 ） 资本支出压力较大。随 着公司项目建设开发的不断推进，公司资金需 求量增大，近年来公司资产负债率和总资本化比率维持在较高的水平，需关注 公司未来资本支出压力 。 （ 2 ） 云南省房地产市场景气度下滑。在宏观经济增速放缓、房地产市场结 构性供求矛盾凸显的背景下，近年来全国二三线城市房地产行业景气度持续下 滑。行业环境的变化或将对公司房地产销售产生一定的影响。 （三）跟踪评级 安排 根据中国证监会相关规定、评级行业惯例以及本公司评级制度相关规定， 自首次评级报告出具之日（以评级报告上注明日期为准）起，中诚信将在 本期 债券 信用级别有效期内或者 本期债券 存续期内， 持续关注 本期债券 发行人外部 经营环境变化、经营或财务状况变化以及 本期债券 偿债保障情况等因素，以对 本期债券 的信用风险进行持续跟踪。跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级。 在跟踪评级期限内，中诚信将于 本期债券 发行主体及担保主体（如有）年 度报告公布后两个月内完成该年度的定期跟踪评级。此外，自本次评级报告出 具之日起，中诚信将密切关注与发行主体、担保主体（如有）以及 本期债券 有 关的信息，如发生可能影响 本期债券 信用级别的重大事件，发行主体应及时通 知中诚信并提供相关资料，中诚信将在认为必要时及时启动不定期跟踪评级， 就该事项进行调研、分析并发布不定期跟踪评级结果。 在本期债券存续期内，中诚信证评将根据《跟踪评级安排》，定期或不定 期对评级对象进行跟踪评级，根据跟踪评级情况决定是否调整信用等级，并按 照相关法律、法规对外公布。 三、 公司资信情况 （一）获得主要贷款银行的授信情况 公司资信状况良好，与 国家开发银行 、 中国进出口银行、民生银行、华夏 银行 等多家银行均建立了长期稳定的信贷业务关系，具有较强的间接融资能力。 截至 2016 年 9 月 30 日，发行人获得主要贷款银行的授信额度为 1,051.46 亿元， 其中未使用授信额度为 472.90 亿元，占授信 总 额度 的比例为 44.98% ， 发行人 融资能力较强。公司严格遵守银行结算纪律，按时归还银行贷款本息。公司近 三年的贷款偿还率和利息偿付率均为 100% ，不存在逾期而未偿还的债务。 表：截至2016年9月30日发行人银行授信情况 单位：万元 序号 授信银行 授信额度 已用额度 未使用额度 1 工商银行 12,200.00 12,200.00 - 2 兴业银行 832,400.00 86,600.00 745,800.00 3 招商银行 51,000.00 30,900.00 20,100.00 4 平安银行 300,000.00 150,000.00 150,000.00 5 厦门国际银行 200,000.00 200,000.00 - 6 省农发行 98,000.00 84,660.00 13,340.00 7 恒丰银行 120,000.00 120,000.00 - 8 广发银行 213,000.00 213,000.00 - 9 光大银行 167,000.00 163,000.00 4,000.00 10 国家开发银行 1,926,055.00 1,720,055.00 206,000.00 11 华夏银行 500,000.00 181,000.00 319,000.00 12 交通银行 171,000.00 149,000.00 22,000.00 13 中国银行 661,500.00 138,250.00 523,250.00 14 民生银行 817,500.00 385,486.00 432,014.00 15 建设银行 2,306,975.70 1,029,765.70 1,277,210.00 16 中国进出口行 928,000.00 230,000.00 698,000.00 17 浙商银行（总行） 200,000.00 200,000.00 - 18 北京银行 450,000.00 450,000.00 - 19 农村信用社 100,000.00 67,000.00 33,000.00 20 中信银行 280,000.00 139,700.00 140,300.00 21 富滇银行 180,000.00 35,000.00 145,000.00 合计 10,514,630.70 5,785,616.70 4,729,014.00 截至本募集说明书签署日，发行人资信情况未发生重大变化。 （二） 近三年 及一期 与主要客户业务往来情况 最近三年及一期，发行人 与主要客户的业务往来均严格按照合同执行 。不 存在因未按期履行合同而遭受重大处罚及诉讼的行为，不存在重大违法、违规 或不诚信行为 。 （ 三 ） 发行人 及其子公司存续债券 及偿还情况 截至2016年9月30日，公司及其子公司存续债券详细信息列示如下： 表：截至2016年9月30日发行人及其子公司存续债券情况表 单位：年、%、亿元 序号 证券名称 发行主体 承销人 品种 期限及存续期 金额 余额 利率 1 13 云城投 PPN002 云南省城市建 设投资集团有 限公司 南京银行 非公开定向债 务融资工具 2013.4.24 - 2018.4. 24 （ 5 年） 10.00 10.00 6.62% 2 13 云城投 PPN003 云南省城市建 设投资集团有 限公司 南京银行 非公开定向债 务融资工具 2013.11.8 - 2019.1 1.9 （ 6 年） 15.00 15.00 7.20% 3 14 云城投 PPN002 云南省城市建 设投资集团有 限公司 南京银行 非公开定向债 务融资工具 2014.9.11 - 2019.9. 11 （ 3+2 年） 12.00 12.00 6.55% 4 15 云城投 PPN001 云南省城市建 设投资集团有 限公司 南京银行 非公开定向债 务融资工具 2015.5.20 - 2020.5. 20 （ 5 年） 13.00 13.00 6.15% 5 13 云城投 MTN1 云南省城市建 设投资集团有 限公司 国开行 中期票据 2013.5.14 - 2018.5. 13 (5 年） 9.60 9.60 5.78% 6 13 云城投 MTN2 云南省城市建 设投资集团有 限公司 国开行 中期票据 2013.5.15 - 2018.5. 16 （ 3+2 年） 10.40 9.80 5.24% 7 14 云城投 MTN001 云南省城市建 设投资集团有 限公司 国开行 中期票据 2014.3.20 - 2017.3. 20 （ 3+2 ） 13.00 13.00 7.70% 8 15 云城投 MTN001 云南省城市建 设投资集团有 限公司 南京银行 中期票据 2015.4.20 - (3+N) 10.00 10.00 6.38% 9 12 云城投债 云南省城市建 设投资集团有 限公司 天风证券 股份有限 公司 企业债 2012.10.23 - 2018. 10.24 （ 3+3 年） 5.00 5.00 7.15% 10 14 云城投债 云南省城市建 国信证券 企业债 2014.05.23 - 2021. 7.00 7.00 6.77% 序号 证券名称 发行主体 承销人 品种 期限及存续期 金额 余额 利率 设投资集团有 限公司 股份有限 公司 05.22 11 14 云水务 PPN001 云南水务投资 股份有限公司 广发银行 非公开定向债 务融资工具 2014.6.19 - 2017.6. 19 4.00 4.00 7.70% 12 15 云水务 PPN001 云南水务投资 股份有限公司 广发银行 非公开定向债 务融资工具 2015.12.7 - 2018.1 2.7 4.00 4.00 5.23% 13 15 云城投 PPN002 云南省城市建 设投资集团有 限公司 南京银行 非公开定向债 务融资工具 2015.7.9 - 2021.7.1 0 （ 4+2 ） 10.00 10.00 6.50% 14 15 云城投 MTN002 云南省城市建 设投资集团有 限公司 南京银行 中期票据 2015.9.1 - （ 5+N ） 10.00 10.00 6.00% 15 15 云城投 云南省城市建 设投资集团有 限公司 国信证券 股份有限 公司 非公开发行公 司债券 2015.9.1 - 2020.9.1 20.00 20.00 5.80% 16 15 滇投 01 云南城投置业 股份有限公司 中信建投 / 广发证券 非公开发行公 司债券 2015.10.29 - 2018. 12.29 （ 2+1 ） 30.00 30.00 5.70% 17 津桥 01 - 10 、津 桥次级 昆明理工大学 津桥学院 国海证券 资产证券化产 品 2015.11.19 - 2024. 11.19 （ 5+4 ） 9.90 9.90 加权平均 成本 5.47% 18 16 云城投 MTN001 云南省城市建 设投资集团有 限公司 建设银行 中期票据 2016.2.29 - 2021.2. 29 10.00 10.00 4.20% 19 16 云城投 MTN002 云南省城市建 设投资集团有 限公司 建设银行 中期票据 2016.4.6 - 2021.4.6 （ 3+2 ） 10.00 10.00 3.80% 20 16 云城投 CP001 云南省城市建 设投资集团有 限公司 民生银行 短期融资券 2016.6.24 - 2017.6. 24 10.00 10.00 3.42% 21 16 滇投 01 云南城投置业 股份有限公司 中信建投 / 广发证券 非公开发行公 司债券 2016.6.15 - 2021.6. 15 15.00 15.00 6.20% 22 PR 曼听 1A 、 曼听 1B - 1H 、 曼听 1 次 景洪市曼听公 园有限责任公 司 恒泰证券 资产证券化产 品 2016.5.11 - 2023.1 2.30 （ 4.64+3 ） 7.70 7.70 加权平均 成本 5.40% 23 CAIYUNIIB19 07 彩云国际投资 有限公司 花旗银行、 国泰君安 （香港） 高级别无抵押 美元债券 2016.07.12 - 2019. 07.12 5 亿美元 5 亿美元 3.125% 24 16 云城投 CP002 云南省城市建 设投资集团有 民生银行 短期融资券 2016.8.11 - 2017.8. 11 10.00 10.00 3.07% 序号 证券名称 发行主体 承销人 品种 期限及存续期 金额 余额 利率 限公司 25 16 云南水务 PPN001 云南水务投资 股份有限公司 中信银行 ( 华泰证券 联席主承 ) 非公开定向债 务融资工具 2016.8.26 - 2019.8. 26 10.00 10.00 4.00% 26 16 滇投 03 云南城投置业 股份有限公司 中信建投 / 广发证券 非公开发行公 司债券 2016.9.5 - 2021.9.5 15.00 15.00 5.77% 27 16 云城投 CP003 云南省城市建 设投资集团有 限公司 民生银行 短期融资券 2016.9.23 - 2017.9. 23 4.00 4.00 3.10% 报告期内，上述债券 均已按时付息 还本。 （ 四 ）本次发行后的累计公司债券余额及其占发行人最近一期 末 净资产的 比例 本期债券 经核准并全部发行完毕后，发行人 及其子公司 在国内公开发行 的 公司债券、企业债券 存续期 余额合计 52 亿元，占公司截至 2015 年末合并资产 负债表中所有者权益的比例为 19.18 % ，占公司截至 2016 年 9 月末合并资产负 债表中所有者权益的比例为 14.80 % 。 （ 五 ） 发行人最近三年及一期合并财务报表口径下的主要财务指标 发行人最 近三年 及一期 主要财务指标如下表： 项目 2016 年 9 月末 2015 年末 2014 年末 2013 年末 流动比率（倍） 1.52 1.64 1.62 1.76 速动比率（倍） 0.67 0.82 0.79 0.96 资产负债率（%） 79.19 78.04 79.96 77.18 债务资本比率（%） 74.38 72.48 75.22 70.38 项目 2016年1-9月 2015年度 2014年度 2013年度 EBITDA（万元） 169,512.69 440,547.35 320,633.50 255,034.91 EBITDA利息保障 倍数 0.77 0.85 0.99 0.88 贷款偿还率（%） 100% 100% 100% 100% 利息偿付率（%） 100% 100% 100% 100% 经营活动现金净流 量（万元） -536,795.30 115,924.35 -434,517.84 -151,061.50 注：1、上述财务指标的计算方法如下： （1）资产负债率=负债总额/资产总额； （2）债务资本比率=全部债务/（全部债务+所有者权益），其中全部债务=借款+已发行债务工 具； （3）EBITDA=利润总额+计入财务费用的利息支出+折旧+摊销； （4）EBITDA利息倍数=EBITDA/利息支出； （5）贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额（发行人本部及主要子公司）； （6）利息偿付率=实际支付利息/应付利息（发行人本部及主要子公司）。 （六）发行人报告期内信用评级情况 报告期内，发行人发行了多期 企业债、 短融及中票等债务融资工具， 2013 年 7 月 16 日， 联合资信评估有限公司 发布联合 [2013]901 号跟踪评级 公 告，确 定上调发行人主体长期信用等级至 AA+ ， 201 6 年 6 月 7 日 ，联合资信评估有 限公司发布联合 [2016]800 号跟踪评级公告，确定上调发行人主体长期信用等级 至 AAA 。 本期债券 信用等级为 AAA 。 表：发行人历史评级信息表 序号 评级时间 评级机构 主体评级结果 1 2010年 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 AA 2 2011年 联合资信评估有限公司 AA 3 2012年 联合资信评估有限公司 AA 4 2013年 联合资信评估有限公司 AA+ 5 2014年 联合资信评估有限公司 AA+ 6 2015年 联合资信评估有限公司 AA+ 7 2016年 联合资信评估有限公司 AAA 注：发行人主体信用等级为 AAA ，该级别反映了发行人偿还债务的能力 极 强，违约 风险 极 低。 （七）失信被执行人情况 截至募集说明书签署之日，发行人及其子公司未被列入失信被执行人名单。 第 三 节 发行人基本情况 一、发行人基本情况 中文名称：云南省城市建设投资集团有限公司 英文名称：Yunnan Metropolitan Construction Investment Co., Ltd 法定代表人：许雷 设立日期：2005 年 4 月 28 日 注册资本：人民币414,221.44万元 实缴资本： 人民币414,221.44万元 住所：云南省昆明市高新区海源北路六号高新招商大厦 办公地址：云南省昆明市官渡区环湖东路昆明滇池国际会展中心 1 号馆办 公区 邮政编码：650000 信息披露事务负责人： 李明妍 电话号码：0871 - 67199858 传真号码： 0871 - 67175206 互联网网址：http://www.ymci.cn/ 统一社会信用代码：915301007726970638 所属行业：《国民经济行业分类》：E48 土木工程建筑业 经营范围：城市道路以及基础设施的投资建设及相关产业经营；给排水及 管网投资建设及管理；城市燃气及管网投资建设及管理；城市服务性项目（学 校、医院等）的投资及建设；全省中小城市建设；城市旧城改造和房地产开发； 城市交通（轻轨、地铁等）投资建设；城市开发建设和基础设施其他项目的投 资建设；保险、银行业的投资。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方 可开展经营活动） 截至2015年12月31日，发行人资产总计12,345,823.37万元，负债总计 9,635,274.96万元，所有者权益2,710,548.41万元；2015年度，发行人实现营业收 入1,370,179.62万元，利润总额172,236.13万元，净利润122,013.30万元，归属母 公司所有者的净利润49,342.46万元。 截至2016年9月末，发行人资产总计16,881,216.98万元，负债总计 13,367,633.97万元，所有者权益3,513,583.01亿元；2016年1-9月实现营业总收入 882,303.27万元，利润总额-84,979.40万元，净利润-70,989.61万元，归属母公司 所有者的净利润-55,294.91万元。 二、发行人设立及实际控制人变更情况 （一）历史沿革 云南省城市建设投资集团有限公司成立于 2005 年 4 月 28 日，为云南省人 民政府云政复【 2005 】 26 号批复批准， 由云南省开发投资有限公司（现名称变 更为云南省投资控股集团有限公司）和云南建工集团总公司（现名称变更为云 南省建设投资控股集团有限公司） 出资设立的有限责任公司。 2009 年 ， 经云南省人民政府云政复【 2009 】 7 号文件《云南省人民政府同 意调整云南省城市建设投资有限公司产权管理关系的批复》批准，发行人以 2008 年 12 月 31 日经审计后的财务报表为基准，将云南省投资控股集团有限公 司对发行人出资所形成的权益划出，调整为云南省人民政府对公司的出资权益， 由云南省国资委代为行使云南省人民政府对公司的出资权益，并履行出资人职 责；调整后，发行人注册资本 11.39 亿元，控股股东为云南省国资委，持股比 例 86.21% 。 2012 年 6 月 15 日 ，发行人 召开了第一次股东会，同意公司名称变更为 “ 云 南省城市建设投资集团有限公司 ” （原用名为 “ 云南省城 市建设投资有限公司 ” ）， 发行人于 2012 年 7 月末完成了公司名称、营业执照、章程、组织机构代码证及 税务登记证等相关资料变更工作。发行人于 2013 年 4 月 19 日召开了股东会， 同意增加注册资本 30.03 亿元，由资本公积转增，转增基准日为 2012 年 12 月 31 日。 2013 年 7 月 11 日，公司将云南省国资委历年注入公司的 30.03 亿元政 府补助（计入资本公积部分）转增实收资本并相应进行了工商变更，变更后公 司注册资本为 41.42 亿元，云南省国资委对公司出资增至 96.21% 。 2015 年 12 月 ， 根据云南省国资委出具的《云南省国资委转发云南省人民 政府关于划转部分国家出资企业股权充实云南圣乙投资公司国家资本金批复的 通知》（云国资产权【 2015 】 303 号），云南省国资委将其所持有的云南省城 市建设投资集团有限公司 40% 股权无偿划转至云南圣乙投资有限公司， 云南圣 乙投资有限公司 同为直属云南省国资委的 省属企业，此次 企业股权结构变动并 不产生实际控制人变更以及注册资本的变更。截至 本募集说明书 签署 之日 ，该 股权调整的工商登记变更 已完成 。 综上，截至本说明书 签署 之日，公司注册资本为 41.42 亿元，实收资本 41.42 亿元。 （二）发行人股东持股情况 截至本募集说明书 签署 之日，发行人 股东 为云南省国资委 、 云南圣乙投资 有限公司 （ 现名称变更为 “云南省国有资本运营有限公司”） 和 云南建工集团 有限公司 （现名称变更为“云南省建设投资控股集团有限公司”） ，分别持有 发行人股份为 56.21 % 、 40.00% 和 3.79% 。 （三）最 近三年 及一期 内发行人股东及实际控制人变动情况 截至本募集说明书签署之日，发行人股东为云南省国资委、 云南圣乙投资 有限公司（现名称变更为 “云南省国有资本运营有限公司”）和云南建工集团 有限公司（现名称变更为“云南省建设投资控股集团有限公司”） ，分别持有 发行人股份为 56.21% 、 40.00% 和 3.79% 。实际控制人为云南省国资委，报告期 内未发生变动情况 。 2015 年 12 月根据云南省国资委出具的《云南省国资委转发云南省人民政 府关于划转部分国家出资企业股权充实云南圣乙投资公司国家资本金批复的通 知》（云国资产权【 2015 】 303 号），云南省国资委将其所持有的云南省城市 建设投资集团有限公司 40% 股权无偿划转至云南圣乙投资有限公司 （现名称变 更为“云南省国 有资本运营有限公司”） ， 云南圣乙投资有限公司 （现名称变 更为“云南省国有资本运营有限公司”） 同为直属云南省国资委的省属企业 ， 此次企业股权结构变动并不产生实际控制人变更，如果发行人股东会审议同意， 可暂不对发行人董事会进行调整。 此次股权划转完成后，公司注册资本仍为人民币 41.42 亿元，云南省国资 委、 云南圣乙投资有限公司（现名称变更为“云南省国有资本运营有限公司”） 和云南建工集团有限公司（现名称变更为“云南省建设投资控股集团有限公司”） 分别持股 56.21% 、 40.00% 和 3.79% ，发行人控股股东及实际控制人仍然均为云 南省国资委。 截至本募集说明书 签署 之日，该股权划转所涉及的工商变更等事项 已完成 。 （四）发行人重大资产重组情况 自 2013 年 1 月 1 日至 2016 年 9 月 3 0 日，发行人未发生导致公司主营业务 和经营性资产发生实质变更的重大资产购买、出售、置换、重组情况。 三、 公司组织结构、相关机构运行情况及权益投资情 况 （一）发行人组织结构 截至 2016 年 9 月末，公司组织结构如下图所示： （二）各部门主要职能 各职能部门主要职责如下： 1 、董事会办公室 根据集团战略管理状况，组织制定集团战略管理体系、制度与流程；定期 组织对集团现有战略管理体系、制度和流程进行评估，并进行调整与完善；组 织监督相关部门、二级单位对战略制度、流程的执行情况。负责组织编制集团 管理制度与流程，并审核集团各部门、二级单位的规章制度，保证其与集团基 本规章制度的一致性；根据集团发展的实际需要，定期或不定期对集团各项基 本制度进行梳理和修订，并对集团各部门、二级单位的规章制度修订提出指导 意见；监督各项基本规章制度的执行情况，对发现的问题及时提出处理意见。 根据集团的发展状况提出集团组织结构的调整 优化建议及提案；负责二级单位 组织结构的调整及优化的提案审议工作；负责审核新建二级公司的组织结构设 计、部门职能和岗位设置方案。负责集团组织绩效管理方案的制定和考核指标 体系的制定与审核工作；协同相关部门，组织制定集团各部门及二级单位绩效 考核指标，并报上级主管领导批准执行；根据集团各部门和二级单位组织绩效 考核指标，组织定期对各部门及二级单位的组织绩效进行考核；组织进行二级 单位各部门级及以上绩效指标的制定及考核的监督管理工作。 2 、内控管理部 根据国家相关法规、制度及集团相关制度，确定内控体系建设的目标、原则； 审查、评估集团各业务系统相关政策、制度及流程执行情况；提出集团内控建 设规划、总体建设方案和工作计划。依据集团战略规划和集团化管控要求，牵 头组织实施内控体系建设工作；起草内控规章制度；明确各业务系统职责界面、 关键流程界面与接口。组织制定和优化集团内控制度、流程、方法及执行标准； 牵头组织集团各部门、各下属公司梳理规范相关业务流程及操作规程；组织、 指导实施具体的内控项目。牵头评估集团经营过程中出现重大风险的可能性， 并采取必要的控制措施；组织制定、 优化集团风险评估体系；建立相关部门之 间、岗位之间的制衡和监督机制。建立内部控制体系培训机制，做好内部控制 岗前培训和持续教育工作；完成其他与内部控制相关的工作。 3 、审计部 根据国家相关法规、制度及集团相关制度，负责起草、修订公司审计工作 相关规章、制度和业务流程等；组织部门预算编制、执行工作；内部审计工作、 风险管理；组织进行公司投资后评价工作；组织本部门档案管理工作；指导、 监督、检查下属单位开展内部审计工作。 4 、综合办公室 根据国家相关法规、制度及集团相关制度，负责起草、修订公司行政管理规章、 制度和业务流程 ；日常行政管理；负责集团总部实物资产的日常管理工作；负 责集团总部档案管理工作；公共关系管理，组织建立集团日常管理危机预警机 制和应对预案；组织协调集团内外公共关系；负责集团信息系统平台的建设、 维护、使用管理；负责集团网站的建设、维护工作及综合类信息发布工作；组 织集团总部行政费用及本部门预算编制、执行工作；根据公司安排负责本部门 风险管理工作；组织本部门档案管理工作；指导、监督、检查下属单位行政管 理工作；负责集团保密管理工作；负责公司内部信息沟通；负责公司领导职务 消费管理。 5 、财务管理中心 根据国家相关法规、制 度及集团相关制度，负责起草、修订公司财务工作； 财务管理、资金管理、财务预算管理、会计核算管理、财务分析管理、税务筹 划管理、财务信息化管理、财务档案管理、外派财务人员管理、根据公司安排 负责本部门风险管理工作。 6 、人力资源部 根据国家相关法规、制度及集团相关制度，负责起草、修订集团人力资源 工作相关规章制度、业务流程、管理体系等；组织编制并执行集团总部人力成 本预算及部门日常预算编制工作；组织集团员工手册的编制工作；人力资源规 划管理、组织机构管理、招聘管理、薪酬管理、绩效管理、培训管理、员工职 业生涯发展管理、人事 管理、人力资源信息化管理；根据集团安排负责本部门 风险管理工作；负责本部门的档案管理工作；指导、监督、检查下属单位开展 人力资源管理工作。 7 、法务部 根据国家相关法规、制度及集团相关制度，负责起草、修订公司法律事务 工作相关规章、制度和业务流程等；组织部门的法律事务工作，指导、监督、 检查下属单位开展法律事务工作。 8 、投资管理中心 根据国家相关法规、制度及集团相关制度，负责起草、修订公司投资工作 相关规章、制度和业务流程等；组织部门预算编制、执行工作；投资管理、投 资计划与过程管理、土地前期业务；根据集团安排负责本 部门风险管理工作； 组织本部门档案管理工作；指导、监督、检查下属单位开展投资工作；组织新 成立二级单位的工商登记及登记变更工作；公司投资性借款呈批工作。 9 、金融事业部 融资制度流程建设、融资计划管理、融资过程管理、融资控制管理；组织 本部门档案管理工作；组织部门预算编制、执行工作；资本运营管理体系建设、 上市运作、机会业务、投资银行业务、金融业务、风险管理；组织部门预算编 制、执行工作；组织本部门档案管理工作；指导、监督、检查下属单位开展资 本运作相关业务工作。 10 、工程技术中心 根据国家相关法规、制度，组织拟定和 完善集团设计、工程技术、质量和 安全管理相关制度流程，经批准后组织实施，并指导、监督、检查下属单位开 展相关工作；设计管理、工程技术管理、工程质量管理、项目安全管理；根据 公司安排负责本部门风险管理工作；组织本部门档案管理工作；组织本部门预 算编制，执行工作。 11 、纪检监察室 纪检监察室负责集团的党风廉政建设工作、反腐倡廉工作、效能监察工作、 案件查办工作、监督教育工作、公文管理工作、会务工作、综合管理工作，以 及组织完成集团领导和上级部门安排部署的其他工作。 12 、党委工作部 根据国家相关法规、制度及集团相关制度，负责起草、修订公司党委、纪 检、监察、工会、共青团、组织、宣传、企业文化、维稳、外事等工作相关规 章、制度和业务流程等；党务工作；纪检监察工作；干部管理；企业文化管理； 对外宣传工作；工会、共青团管理；出国事务管理；根据公司安排负责本部门 风险管理工作；组织部门预算编制、执行工作；组织本部门档案管理工作；指 导、监督、检查下属单位开展党务、纪检、监察、工会、共青团、组织、宣传、 企业文化、维稳、外事工作。 13 、工会办公室 负责集团工会、集团公司工会的组织建设，相关制度的建立、完善 工作； 负责集团公司工会工作；指导集团所属二级公司工会工作。参加集团公司民主 管理和民主监督，实施建立和完善以职工代表大会为基本形式的企业民主管理 制度；组织职工依法通过职工代表大会、职工大会和其他形式完善集团公司民 主管理和民主监督；负责组织召开集团公司职工代表大会，检查督促职工代表 大会或职工大会决议的执行等工作。 （三） 发行人 公司 治理结构 为了实现持续、健康的发展，发行人制定了科学、完善的治理结构和内部 控制制度，在发展的过程中有效地防范风险。发行人严格按照《公司法》等法 律法规、规范性文件的要求，不断提高公司规范运作水平，完善公司法人治理 结构，建立健全内部控制制度和体系。根据公司章程，发行人设 股东会 、董事 会、监事 会 、总经理。 1 、 股东会 根据公司章程，公司设股东会，公司股东会由全体股东组成，为公司的最 高权力机构。股东会 依照《公司法》等法律法规的规定，行使以下职权：（ 1 ） 决定公司的 战略发展规划 和 经营方针 ；（ 2 ） 选举 和更换非由职工代表担任的董 事、监 事，决定 有关董事、监事的报酬 事项；（ 3 ） 审议 批准董事会的报告；（ 4 ） 审议 批准 监事会的报告 ；（ 5 ） 审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案；（未完）  |