[年报]久吾高科:2016年年度报告
江苏久吾高科技股份有限公司 2016年年度报告 2017年04月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人魏冬、主管会计工作负责人范克银及会计机构负责人(会计主管 人员)晋欣蕾声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 1、行业内外竞争风险 公司在国内陶瓷膜行业中居于领先地位，具有突出的技术和品牌优势。但 一方面国外先进企业为进一步抢占国内市场，纷纷加大对国内陶瓷膜市场的投 入力度；另一方面行业内国内竞争对手为谋求自身发展，亦在不断在价格水平、 技术服务、内部管理等方面与公司展开竞争。同时，从事其他过滤分离技术的 公司也在进行技术革新和进步，谋求对于膜分离技术的替代。近年来，由于相 关行业竞争加剧，公司部分产品的毛利率水平也受到一定影响。公司需要持续 进行研发投入，加强市场拓展力度，优化管理架构，降低成本，保持品牌、技 术和产品经济性上的优势，使公司能够在竞争激烈的市场环境中保持自身的行 业领先地位并持续创造更加优秀的业绩。 2、下游行业波动风险 公司主要面向生物与医药、化工、石化、冶金、造纸、食品饮料等行业企 业提供过程分离或特种水处理所需的膜集成技术整体解决方案。上述客户通常 在新建扩建生产线、进行技术升级或工艺改造、建设环保设施等固定资产投资 时向公司采购膜集成技术整体解决方案。规模较大的项目，通常决策周期也较 长。若下游行业受宏观经济波动、产业政策调整或行业竞争环境等因素影响而 出现下滑，相关行业企业的固定资产投资将可能有所削减，从而可能减少或放 缓对膜集成技术整体解决方案的采购与实施进度，进而可能对公司的业务发展 和经营业绩产生影响。公司将主要通过拓展膜集成技术整体解决方案的应用领 域，加强优质客户的培育力度，以及提升技术方案给客户带来的经济效益等手 段来促进项目签订，平滑行业波动的风险。 3、应收账款回收风险 随着公司业务的不断发展，未来公司应收账款金额绝对值也将呈现逐渐扩 大的趋势。一方面，近年受宏观经济增速放缓的影响，公司部分客户资金相对 紧张，影响了对公司的付款周期，使得公司回笼货款的周期有所增加；另一方 面，随着项目完成数量的累积，同时质保金回款受客户资金紧张影响有所延迟， 使得项目质保金总额也有所增加，导致公司应收账款规模相应增加。随着公司 业务规模的扩大，应收账款金额可能保持在较高水平，较大金额的应收账款将 影响公司的资金周转速度，给公司的营运资金带来一定压力。公司将加强应收 款管理制度的执行，并按照相关会计准则充分计提坏账准备，同时将回款作为 对销售部门的重要考核指标。对于金额较大或时间较长的应收款，公司成立专 门团队予以应对。同时，公司将建立客户信用评估手段，努力提升优质客户占 比，防范应收账款的风险。 4、核心技术失密风险 作为技术型企业，深厚的技术储备及持续的创新能力是公司保持核心竞争 力的关键。公司经过多年发展，在膜分离技术及其应用工艺等领域开发和积累 了多项核心技术，大部分核心技术处于国内领先或国际先进水平，这些技术是 公司核心竞争力的主要体现。为保护技术机密，公司对部分适合申请专利保护 的核心技术申请了专利；对于未申报专利的核心技术，公司主要通过加强核心 技术成果标准化及保密化制度建设，注重技术资料的整理与归档，防止核心技 术流失；对于关键生产工艺环节，公司主要采取核心工艺技术分段掌握、生产 现场物理隔离、技术参数屏蔽等措施进行保密。与此同时，公司与全体员工均 签订了《保密协议》，明确了员工的保密职责。虽然公司已采取多方面措施以防 止核心技术的失密，但公司仍然存在核心技术泄密或被他人盗用的风险，若公 司关键核心技术发生失密，公司可以通过法律途径维护自身合法权利，但公司 经营管理仍可能受到不利影响。 5、内部管理风险 公司已根据当前发展状况建立了有效的管理体系和管理制度，凭借公司管 理层丰富的行业经验，能够对公司实施有效管理。本次发行后，公司的资产规 模将出现大幅增长，且随着募集资金投资项目的逐步实施，公司的人员、原材 料采购、产品销售规模将迅速扩大，客户和服务领域将更加广泛，技术创新要 求将进一步加快，公司现有的管理架构和流程可能无法完全适应规模扩张带来 的变化。届时，公司可能需要对各项资源的配备和管理流程进行适当调整。如 果公司的管理体系和资源配置无法及时进行调整或相关调整和人才储备不能完 全满足规模扩张后对管理制度和管理团队的要求，公司的经营业绩将可能受到 一定影响。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以64,140,000股为基数， 向全体股东每10股派发现金红利2.00元（含税），送红股6股（含税），以资本 公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 9 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................. 13 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 19 第四节 经营情况讨论与分析 .......................................................................................................... 31 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 78 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 83 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 83 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 84 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 93 第十节 公司债券相关情况 .............................................................................................................. 98 第十一节 财务报告 .......................................................................................................................... 99 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................ 190 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、久吾高科 指 江苏久吾高科技股份有限公司 德汇集团 指 上海德汇集团有限公司 青骓蹑影 指 上海青骓蹑影投资管理合伙企业（有限合伙） 维思捷朗 指 杭州维思捷朗股权投资合伙企业（有限合伙） 维思投资 指 杭州维思投资合伙企业（有限合伙） 捷奕创投 指 南京捷奕创业投资合伙企业（有限合伙） 《公司章程（草案）》 指 《江苏久吾高科技股份有限公司章程（草案）》，在公司首次公开发行 股票并在创业板上市后自动生效 《公司章程》 指 指不时修改、修订的《江苏久吾高科技股份有限公司章程》 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 本次发行 指 发行人本次申请首次公开发行人民币普通股（A股）并在创业板上市 之行为 科技部 指 中华人民共和国科学技术部 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 “863” 指 1986年3月启动的旨在推动我国高技术及其产业发展的战略性计划 “十二五” 指 我国国民经济和社会发展第十二个五年规划涵盖的时间段，起止时间 为2011-2015年 “十三五” 指 我国国民经济和社会发展第十三个五年规划涵盖的时间段，起止时间 为2016-2020年 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 膜材料 指 具有膜的选择性分离功能的材料 无机膜 指 以无机材料制成的具有分离功能的半透膜，主要包括陶瓷膜、金属膜 等 陶瓷膜、陶瓷滤膜 指 以多孔陶瓷材料制成的具有分离功能的半透膜。陶瓷膜能够耐高温、 耐酸碱、耐有机溶剂，具有孔径分布窄、分离效率和分离精度高等特 点，且化学稳定性、强度等性能指标优于有机膜，尤其适用于苛刻环 境或复杂条件下的流体过滤与物质分离 有机膜 指 以有机聚合物制成的具有分离功能的半透膜 支撑体 指 膜的致密层下起支撑作用的多孔底层 膜分离 指 利用膜的选择性分离实现料液的不同成分的分离、纯化、浓缩的过程 膜技术、膜分离技术 指 膜的配方技术、制造技术、膜组件制造技术、膜应用技术及从膜材料 到膜过程的相关技术的总称 陶瓷膜元件、陶瓷膜材料 指 由陶瓷膜、陶瓷膜支撑体、流道间隔体、开孔的中心管等构成的陶瓷 膜分离单元，即单支（根）管式陶瓷膜管 膜组件 指 将膜元件与壳体、内联接件、端板和密封圈等材料组装成的最小可用 膜单元 膜成套设备、膜分离成套设备 指 将膜组件、泵及配套的机架、仪表、阀门、自控、清洗加药等设备组 合构成的一套完整的膜分离设备 膜集成技术整体解决方案 指 根据物料体系特点、工艺条件、应用需求及环境等要素，在陶瓷膜材 料及膜分离成套设备基础上提供技术与工艺方案设计、膜分离系统集 成、运营技术支持与运营服务等在内的整体解决方案 微滤（MF） 指 以压力为驱动力，分离0.1μm至数μm的微粒的过程 微滤膜 指 膜平均孔径大于或等于0.1μm的分离膜 超滤（UF） 指 以压力为驱动力，分离分子量范围为1000至30万的溶质和微粒的过 程 纳滤（NF） 指 以压力为驱动力，用于脱除多价离子、部分一价离子和分子量 150-1000的有机物的膜分离过程 纳滤膜 指 用于脱除多价离子、部分一价离子的盐类和分子量大于150的有机物 的半透膜 过程工业 指 通过物质的化学、物理或生物转化进行的连续生产过程，其原料和产 品多为均一相（固体、液体或气体）的物料，而非由零部件组装成的 物品。主要包括化工、石化、冶金、医药、食品、造纸等工业领域 过程分离 指 过程工业生产过程中涉及的物料分离、浓缩、提纯、净化除杂等分离 工艺环节 水处理 指 通过物理、化学或生物等手段，对废水、污水或原水进行净化处理， 以达到国家规定的水质排放或饮用标准 膜反应器 指 利用膜的分离、载体、分隔、复合功能和特点，把膜分离和化学反应 或生物化学反应相集成，改变反应进程和提高反应效率的设备或系统 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 久吾高科 股票代码 300631 公司的中文名称 江苏久吾高科技股份有限公司 公司的中文简称 久吾高科 公司的外文名称（如有） JiangSu JiuWu Hi-Tech Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） JiuWu Hi-Tech 公司的法定代表人 魏冬 注册地址 南京市浦口区园思路9号 注册地址的邮政编码 211808 办公地址 南京市浦口区园思路9号 办公地址的邮政编码 211808 公司国际互联网网址 www.jiuwu.com 电子信箱 ir@jiuwu.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 程恒 江燕 联系地址 南京市浦口区园思路9号 南京市浦口区园思路9号 电话 025-58109595 025-58109595 传真 025-58209595 025-58209595 电子信箱 ir@jiuwu.com ir@jiuwu.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 证券投资部 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中汇会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 杭州市江干区新业路8号华联时代大厦A幢601室 签字会计师姓名 章归鸿、毛平平 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 国泰君安证券股份有限公司 上海市浦东新区东园路18号 中国金融信息中心5楼 张翼、郁韡君 2017年3月23日至2020年 12月31日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2016年 2015年 本年比上年增减 2014年 营业收入（元） 245,949,178.12 234,033,969.83 5.09% 287,180,437.48 归属于上市公司股东的净利润 （元） 43,064,659.92 50,293,134.75 -14.37% 59,319,547.84 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 33,403,939.70 38,818,096.35 -13.95% 44,267,254.16 经营活动产生的现金流量净额 （元） 15,597,078.74 44,035,038.54 -64.58% -13,519,753.04 基本每股收益（元/股） 0.8964 1.0469 -14.38% 1.2348 稀释每股收益（元/股） 0.8964 1.0469 -14.38% 1.2348 加权平均净资产收益率 11.54% 15.20% -3.66% 21.12% 2016年末 2015年末 本年末比上年末增减 2014年末 资产总额（元） 578,264,603.54 541,960,415.06 6.70% 514,326,333.05 归属于上市公司股东的净资产 （元） 392,253,349.45 353,992,689.53 10.81% 308,503,554.78 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益 金额 √ 是 □ 否 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） 0.6714 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 32,065,756.07 35,939,869.97 93,522,232.21 84,421,319.87 归属于上市公司股东的净利润 1,897,479.70 3,891,764.49 24,058,190.52 13,217,225.21 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 1,173,802.18 1,104,480.97 18,966,568.51 12,159,088.05 经营活动产生的现金流量净额 3,685,200.36 9,749,605.44 -3,284,592.08 5,446,865.02 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2016年金额 2015年金额 2014年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -23,521.48 4,955.38 -385,615.85 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 11,461,608.96 13,543,506.57 18,133,922.34 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -66,808.74 -45,078.08 -35,266.84 减：所得税影响额 1,715,985.45 2,034,459.47 2,662,245.97 少数股东权益影响额（税后） -5,426.93 -6,114.00 -1,500.00 合计 9,660,720.22 11,475,038.40 15,052,293.68 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）公司的主要业务、产品及经营模式 1、公司的主要业务 公司专注从事以陶瓷膜为核心的膜分离技术的研发与应用，并以此为基础面向过程分离与特种水处理 领域提供系统化的膜集成技术整体解决方案，包括：研发、生产陶瓷膜材料及膜分离成套设备，根据客户 需求设计技术方案、实施膜分离系统集成，以及提供运营技术支持与运营服务等。报告期内，公司的主营 业务没有发生重大变化。 2、公司主要产品及其用途 报告期内，公司的主营产品为以陶瓷膜等膜材料为核心的膜集成技术整体解决方案。 膜材料是一种具有特殊选择性分离功能的无机或有机聚合物材料，能够将流体分隔成不相通的两个部 分，使其中的一种或几种物质透过，从而将其它物质分离出来。陶瓷膜是以氧化铝（Al2O3）、氧化锆（ZrO2） 和氧化钛（TiO2）等粉体原料经特殊工艺制备而成的膜。陶瓷膜管壁密布微孔，在压力作用下，原料液在 膜管内的膜外侧流动，小分子物质（或液体）透过膜，大分子物质（或固体颗粒、液体液滴）被膜截留从 而达到料液不同成分的分离、浓缩和纯化之目的。 由于膜材料的精密性、膜分离技术的专业性，以及过滤分离工艺在生产过程中的重要性，下游应用客 户通常希望膜分离系统供应商能够提供从技术方案与工艺方案、膜材料与成套设备到系统集成与运营服务 的一揽子整体解决方案，即膜集成技术整体解决方案。为满足客户应用需求，公司亦主要采用整体解决方 案的形式为客户提供膜分离技术应用工艺。公司的膜集成技术整体解决方案主要应用在生物与医药、化工、 食品饮料等过程分离领域及钢铁废水、造纸废水、印染废水等特种水处理领域。 3、经营模式 （1）盈利模式 公司主要通过为客户提供系统化的膜集成技术整体解决方案来获得收入与利润。公司面向过程分离和 特种水处理领域客户设计技术方案，研发、生产陶瓷膜材料及膜分离成套设备，实施膜分离系统集成，并 为客户提供运营技术支持与运营服务。在该业务模式下，公司通过为客户提供一揽子的整体解决方案与服 务，实现膜材料、膜组件及其成套设备的销售，从而获得盈利。除膜集成技术整体解决方案外，公司还向 客户销售替换所需的膜材料或其他配件。 公司的盈利模式着力通过技术创新开拓膜分离技术的应用领域与客户，并致力于通过一揽子的全过程 服务满足客户需求，从而提升公司产品的整体价值。 （2）采购模式 公司的采购项目主要包括原材料采购和零部件采购，所采购物资多为通用商品，较易从市场中获得。 在关键原材料及零部件上公司通过设置备选供应商方案以及替代物料备选方案以保障公司的原材料及零 部件的供应安全。此外，在供应商选择方面，公司制定有明确的《供应商开发流程》，通过遴选确定合格 供应商，从而从源头保证采购原材料和零部件的质量。 1）原材料 报告期内公司采购的原材料主要包括生产陶瓷膜材料所需的陶瓷材料（Al2O3等粉体）以及制造膜组件、 成套设备所需的钢材、钛板等。该等原材料为公司生产所需的基础原料，且采购数量较大。公司采购部在 长年询价和比价的基础上从合格供应商处进行采购，并与主要合格供应商签订年度框架协议，通过限定年 度采购价格区间的方式规避一定范围内的价格波动风险。 具体采购流程为：公司生产部门根据原材料库存情况及订单情况测算所需原材料，通过公司审批系统 进行申请，经审批后交由采购部采购。 2）有机膜、泵及其他零部件 报告期内公司采购的零部件主要包括制造成套设备所需的泵、仪表、阀门等配件以及整体解决方案系 统集成可能用到的有机膜等其他膜材料与工艺单元设备配件等。为保障公司产品质量，公司生产所需的零 部件通常向国内外具有较高知名度的厂商进行采购，并由采购部通过市场询价和比价确定供应商。零部件 的采购多为订单式采购。 具体采购流程为：公司生产部门会同工程管理部门根据库存情况及订单情况测算所需零部件，通过公 司审批系统进行申请，经审批后交由采购部采购。 （3）生产模式 公司自主生产制造膜集成技术整体解决方案的核心部件陶瓷膜材料，并自主加工组装膜组件与膜成套 设备，在此基础上实施膜集成技术整体解决方案涉及的系统集成。 其中，陶瓷膜材料、膜组件与成套设备的生产制造在公司生产车间内完成，成套设备安装调试及系统 集成视项目情况通常在客户项目现场实施。 陶瓷膜材料主要根据公司库存情况与订单情况，结合窑炉等设备的生产能力和经济批次生产量，提前 安排生产计划并组织生产，并保证各种构型陶瓷膜元件维持一定的合理库存量。膜组件与成套设备及整体 解决方案涉及的系统集成则根据客户应用需求、工艺要求、使用环境等进行设计，并采用订单定制的方式 组织制造与实施。 （4）销售模式 由于膜分离技术的下游客户存在差异化的应用需求及工艺要求，公司通常会结合工艺可行性分析、小 试实验等前期工作为客户设计并实施膜集成技术整体解决方案，并通过系统集成与客户的配套工艺进行耦 合。 根据公司具体业务的不同，公司采用不同的营销模式开展销售活动，具体销售模式分为膜集成技术整 体解决方案及膜材料与配件销售两大类。其中，为客户提供膜集成技术整体解决方案是公司的营销核心。 公司主要通过参加行业会议、相关展会、专业杂志广告、网络及媒体宣传等方式直接向潜在客户进行 市场推广及营销工作，亦会通过与相关行业内的工程公司及设计院合作进行市场推广与营销；在部分特定 的膜分离技术应用领域内，公司也会与该行业内具有一定项目经验及客户资源的工程总承包商或工程公司 合作，由工程总承包商或工程公司负责该领域内膜集成技术整体解决方案的销售。 1）膜集成技术整体解决方案销售 由于膜分离技术在国内尚处于市场推广阶段，下游应用领域的客户对于膜分离技术的性能特点、应用 效果和优势的了解程度还有待提高，下游潜在客户在决定采用膜分离技术工艺取代原有工艺，或者开展新 的应用项目时，通常较为谨慎。因此，在进行膜集成技术整体解决方案的市场营销时，公司通常会针对具 体客户的应用环境和技术要求进行技术和工艺方案的设计；对于膜分离技术新应用领域，还需要进行相应 的小试或中试实验，设计方案与实验结果将成为潜在客户采购决策的重要考虑因素，对膜集成技术整体解 决方案的营销具有重要作用。 2）膜材料与配件销售 公司膜集成技术整体解决方案以陶瓷膜等膜材料为核心部件，陶瓷膜的使用寿命通常可达3-5年以上， 膜集成技术整体解决方案应用客户需要根据材料使用寿命周期定期更换系统中的陶瓷膜等膜材料。故此， 除提供膜集成技术整体解决方案外，公司还向客户销售用于更新替换的膜材料及其他配件产品，并提供持 续的膜材料与配件更换服务。 （5）研发模式 公司的研发主要为自主研发，目前已建立起了完整的膜分离技术研发体系，从陶瓷膜关键技术研究到 膜集成技术整体解决方案设计开发，多层次的研发工作有机结合，相互配合促进，为公司创造源源不断的 技术推动力。 其中，公司陶瓷膜关键技术研究主要包括以下方向： ①前瞻性基础技术研究，面向陶瓷膜领域前沿技术进行基础理论和探索性研究，形成公司未来的技术 创新储备； ②膜材料制备技术研究、膜装备制造技术研究，针对陶瓷膜材料、膜组件及成套设备等的生产制造环 节，进行材料制备、生产工艺等关键技术研究，解决生产制造过程中出现的技术问题，并通过生产制造技 术的创新升级，为公司生产成本控制、应用领域拓展创建技术基础； ③膜应用技术研究，以陶瓷膜为主，面向下游应用领域和各类应用环境、使用条件，进行膜分离技术 的工程化应用试验研究，提高公司产品的应用性能、开拓新应用领域，为公司产品的市场开拓提供支持。 在上述三个方向关键技术研究基础上，公司结合膜分离技术工程应用经验积累，根据客户需求定制化 设计技术方案、工艺方案及系统集成方案，形成以膜分离技术为基础的膜集成技术整体解决方案。 （二）公司主要业绩驱动因素 1、推动行业发展的外部因素 （1）产业政策扶持 近年来，随着我国对膜产业的日益重视，各级政府部门相继出台了一系列旨在推动膜材料及陶瓷膜应 用产业发展的政策。如《国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》中指出新材料产业要重点发展包括 陶瓷膜材料在内的新型功能材料；工信部《新材料产业“十二五”发展规划》中将陶瓷过滤膜作为发展重点， 并将高性能膜材料专项工程作为“十二五”期间的重大工程；科技部《高性能膜材料科技发展“十二五”专项 规划》中更提出要重点突破陶瓷纳滤膜材料的规模化制备关键技术，引领我国膜产业向高端化发展。 国家近年来高度重视节能环保和水资源保护，相继出台《国务院关于实行最严格水资源管理制度的意 见》、《国务院关于加快发展节能环保产业的意见》、《国务院办公厅关于印发“十二五”全国城镇污水处 理及再生水利用设施建设规划的通知》等政策，推动节能环保、水资源利用相关产业的快速发展；化工与 石化、生物制药等过程工业主要行业也出台相关政策将膜分离技术作为清洁生产技术加以推广。下游应用 产业政策的大力支持为陶瓷膜的应用带来了广阔空间。 （2）下游行业发展 陶瓷膜行业的下游行业（产品销售及服务对象）主要为生物与医药行业、化工与石化行业、食品饮料 行业、冶金工业、造纸行业以及特种水处理行业，以及不断开拓的其他新应用领域行业等，分布较为广泛。 以陶瓷膜为核心的膜集成技术整体解决方案通常在下游行业客户新建或扩建生产线、进行技术升级或工艺 改造、建设环保设施时进行采购，故此下游行业的发展状况会对陶瓷膜行业的产品市场需求产生影响。近 年来，由于宏观经济影响，下游行业投资放缓，故公司业绩也收到一定影响。报告期内，外部宏观经济环 境已有复苏，下游行业投资也逐步恢复，对公司业绩恢复及提升将有积极作用。 2、公司自身优势 （1）技术优势 公司拥有完整的以陶瓷膜为核心的膜分离技术体系，包括陶瓷膜材料制备、膜组件与成套设备开发、 以及多领域的膜分离技术应用工艺，已自主掌握了该等技术领域内的核心技术，并积累了较丰富的专利技 术与非专利技术。依托完整的膜分离技术体系，公司能够面向不同应用领域及不同应用工艺的需求提供系 统化的膜集成技术整体解决方案，包括生产适用性的陶瓷膜材料、膜组件及其成套设备，根据客户具体的 应用环境及工艺要求进行技术方案设计和工艺设计，并在膜分离成套设备的基础上进行系统集成，形成针 对性的膜集成技术整体解决方案。 通过全过程整体服务，保证了公司能够更加合理地进行技术和工艺方案设计，确保膜分离技术的应用 性能和运行稳定性，从而进一步提高了公司的市场竞争力。报告期内，公司通过新领域陶瓷膜应用技术的 开发与推广，在膜法制糖、生物乙醇等领域形成了新的增长点，为公司未来收入增长打下基础。 （2）品牌优势 陶瓷膜材料作为一种新型高效分离材料，在我国的发展时间尚未满20年，下游众多领域客户对陶瓷膜 技术的认知度和应用普及率仍较低，对陶瓷膜领域企业的了解程度也有待提高，下游应用领域的使用者在 决定采用陶瓷膜工艺时，通常都会较为谨慎，往往会综合比较企业的项目经验和市场口碑等来选择供应商。 作为国内最早从事陶瓷膜行业的企业之一，公司依靠产品质量、工业设计能力以及技术服务能力等，已在 行业内树立起了具有影响力的企业品牌形象，为公司产品的市场推广奠定了基础。 （三）公司所处行业分析 膜产业被誉为发展潜力巨大的朝阳产业，在21世纪的环保、能源、化学工程与生物工程等产业中将扮 演着战略性角色。科技部《高性能膜材料科技发展“十二五”专项规划》中提出，“十二五”期间，我国膜产 业保持快速增长，预期到2015年达到千亿元规模；产业附加值有显著提升，陶瓷膜、MBR专用膜材料、高 分子超滤微滤膜等重要膜品种的国内市场占有率显著提高；将面向过程工业的特种分离膜材料作为产业化 关键技术研究任务之一，针对过程工业中高温、溶剂和反应体系等苛刻环境下的分离问题，重点突破陶瓷 纳滤膜材料等的规模化制备关键技术，引领我国膜产业向高端化发展，为我国节能减排具体目标的实现提 供技术支撑。 陶瓷膜机械强度高，也更加能够适应高温、强酸碱、有机溶剂含量高等苛刻环境或复杂条件下的流体 过滤与物质分离，其以自身固有的特性，在过程工业、环境工程、气体分离等领域得到广泛应用，随着陶 瓷膜应用技术的不断发展其市场规模也在不断扩大。 公司是国内陶瓷膜技术取得突破后最早成立的专业从事以陶瓷膜为核心的膜分离技术研发和应用的企 业之一。公司具备面向不同应用领域提供系列化膜集成技术整体解决方案的能力，是国内极少数能够独立 研发、生产陶瓷膜材料及膜组件与成套设备，并以此为基础向客户提供膜集成技术整体解决方案的企业之 一。公司陶瓷膜产品在过滤性能、机械强度、耐酸碱、耐高温、使用寿命等主要性能指标上已达到或接近 国际先进水平。在陶瓷膜应用技术的开发方面也是处于国内领先地位，取得了多项陶瓷膜应用技术的专利 及实现首用。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无 固定资产 无 无形资产 无 在建工程 无 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）技术优势 公司是国内少数几家具有自主研发和生产系列化陶瓷膜材料产品能力，开发、设计膜分离技术应用工 艺，并以此为基础向客户提供系统化膜集成技术整体解决方案的企业。公司在以陶瓷膜为核心的膜分离技 术研究和应用方面具有很强的竞争力，技术、研发实力雄厚。 1、 拥有完整的以陶瓷膜为核心的膜分离技术体系 包括陶瓷膜材料制备、膜组件与成套设备开发、以及多领域的膜分离技术应用工艺，已自主掌握了该 等技术领域内的核心技术，并积累了较丰富的专利技术与非专利技术。依托完整的膜分离技术体系，公司 能够面向不同应用领域及不同应用工艺的需求提供系统化的膜集成技术整体解决方案，包括生产适用性的 陶瓷膜材料、膜组件及其成套设备，根据客户具体的应用环境及工艺要求进行技术方案设计和工艺设计， 并在膜分离成套设备的基础上进行系统集成，形成针对性的膜集成技术整体解决方案。 截至2016年12月31日，公司已获得膜分离技术相关的67项发明专利、40项实用新型专利及4项外观设 计专利，并有48项专利申请已获得受理；公司还拥有多项非专利技术，研发成果丰硕。 2、公司重视研发平台建设和研发资金投入 公司建设有无机膜国家地方联合工程研究中心、江苏省企业技术中心等专项科研平台，是国家“863” 计划“高性能陶瓷纳滤膜规模制备技术及膜反应器”项目的课题依托单位。公司积极鼓励技术创新，研发资 金投入持续保持较高水平，2016年1-12月，公司直接投入的研发支出为1,792.86万元，占营业收入的比例为 7.29%，大量的研发投入有效保障了公司技术研发能力及产品开发水平的持续提升。 凭借雄厚的技术实力及行业内的领先地位，公司先后主持起草了国家海洋局发布的“管式陶瓷微孔滤 膜元件”（HY/T 063-2002）、“管式陶瓷微孔滤膜测试方法”（HY/T064-2002）、“陶瓷微孔滤膜组件” （HY/T104-2008）以及工信部发布的“全自动连续微/超滤净水装置”（HG/T 4111-2009）等相关行业标准。 （二）服务优势 公司膜集成技术整体解决方案以膜分离技术为基础，向客户提供包括设计技术与工艺方案、生产陶瓷 膜材料及膜分离成套设备、实施膜分离系统集成并提供运营技术支持与运营服务等在内的全过程服务。 由于膜分离技术的应用领域非常广泛，且不同下游客户的具体应用环境和工艺需求亦有较大差异，因 此通常要求企业能够针对具体应用情况进行设计并提供系统化的整体解决方案。依托公司全过程服务的业 务体系以及在多个下游领域积累的大量膜分离技术应用经验，能够为客户设计适用性的技术方案和工艺方 案并提供膜集成技术整体解决方案，充分满足客户需求。通过全过程服务，保证了公司能够更加合理地进 行技术和工艺方案设计，确保膜分离技术的应用性能和运行稳定性，从而进一步提高了公司的市场竞争力。 （三）品牌优势 陶瓷膜材料作为一种新型高效分离材料，下游众多领域客户对陶瓷膜技术的认知度和应用普及率仍较 低，对陶瓷膜领域企业的了解程度也有待提高，下游应用领域的使用者在决定采用陶瓷膜工艺时，通常都 会较为谨慎，往往会综合比较企业的项目经验和市场口碑等来选择供应商。作为国内最早从事陶瓷膜行业 的企业之一，公司依靠产品质量、工业设计能力以及技术服务能力等，已在行业内树立起了具有影响力的 企业品牌形象，为公司产品的市场推广奠定了基础。 （四）人才优势 公司专业人才储备雄厚，截至2016年12月31日，公司共有技术人员109人，占员工总数的31.96%，多 人拥有高级技术职称，高素质的专业人才队伍为公司持续发展和不断创新提供了强有力的智力支持。 公司核心技术人员大多具有深厚的专业背景和丰富的行业经验，是公司核心技术积累和产品创新研发 的重要基础。公司核心技术团队在公司近年的经营管理过程中成效显著，牵头研发的多项核心专利技术保 障了公司经营业绩的稳步提升，并不断为公司产品拓展新应用领域。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2016年公司依照年初的工作部署，外部积极拓展市场，内部抓好规范管理，深入挖掘潜力，积极提高 研发成果转化率，在多项新领域方面取得突破。但由于下游传统行业投资意愿持续低迷，原有行业竞争持 续激烈，新开发领域贡献尚未体现，公司经营利润仍有一定程度下滑。2016年公司累计实现营业收入2.46 亿 元，比去年同期增长了5.09 %，2016年公司累计实现归属于母公司股东的净利润为4,306.47万元，比去年同 期下降了14.37%。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 公司是否需要遵守光伏产业链相关业的披露要求 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第1号——上市公司从事广播电影电视业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第5号——上市公司从事互联网游戏业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第9号——上市公司从事LED产业链相关业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第10号——上市公司从事医疗器械业务》的披露要求： 否 单位：元 2016年 2015年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 245,949,178.12 100% 234,033,969.83 100% 5.09% 分行业 专用设备制造业 245,949,178.12 100.00% 234,033,969.83 100.00% 5.09% 分产品 膜集成技术整体解 决方案及其成套设 201,084,939.29 81.76% 183,169,116.06 78.27% 9.78% 备 膜材料及配件 40,357,089.75 16.41% 45,510,940.56 19.45% -11.32% 其他收入 4,507,149.08 1.83% 5,353,913.21 2.28% -15.82% 分地区 东北及华北 81,799,959.82 33.26% 49,419,966.60 21.12% 65.52% 西北及西南 12,831,982.05 5.22% 64,057,083.60 27.37% -79.97% 华中地区 7,673,127.36 3.12% 22,836,119.62 9.76% -66.40% 华东地区 106,432,209.56 43.28% 77,084,088.83 32.94% 38.07% 华南地区 31,123,500.79 12.65% 5,856,863.25 2.50% 431.40% 委托出口/出口 1,581,249.46 0.64% 9,425,934.72 4.03% -83.22% 其他业务收入 4,507,149.08 1.83% 5,353,913.21 2.28% -15.82% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 专用设备制造业 245,949,178.12 140,383,388.88 42.92% 5.09% 14.70% -4.78% 分产品 膜集成技术整体 解决方案及其成 套设备 201,084,939.29 122,414,179.57 39.12% 9.78% 20.62% -5.47% 膜材料及配件 40,357,089.75 17,514,370.79 56.60% -11.32% -14.54% 1.63% 分地区 东北及华北 81,799,959.82 51,601,686.31 36.92% 65.52% 66.14% -0.23% 西北及西南 12,831,982.05 7,538,559.57 41.25% -79.97% -78.16% -4.86% 华中地区 7,673,127.36 2,230,295.23 70.93% -66.40% -81.64% 24.12% 华东地区 106,432,209.56 57,218,602.33 46.24% 38.07% 53.25% -5.32% 华南地区 31,123,500.79 20,367,141.85 34.56% 431.40% 714.94% -22.77% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2016年 2015年 同比增减 专用设备制造业 销售量 套/台 582 536 8.58% 生产量 套/台 549 521 5.37% 库存量 套/台 126 159 -20.75% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 产品分类 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2016年 2015年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 膜集成技术整体 解决方案及其成 套设备 122,414,179.57 87.20% 101,491,486.08 82.92% 20.62% 膜材料及配件 17,514,370.79 12.48% 20,494,805.04 16.75% -14.54% 其他收入 454,838.52 0.32% 406,909.74 0.33% 11.78% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 □ 是 √ 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 92,049,914.53 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 37.43% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 前五名客户合计销售金额 92,049,914.53 37.43% 合计 -- 92,049,914.53 37.43% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 28,127,409.05 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 22.69% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 前五名供应商合计采购金额 28,127,409.05 22.69% 合计 -- 28,127,409.05 22.69% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2016年 2015年 同比增减 重大变动说明 销售费用 20,176,311.28 20,019,175.86 0.78% 变动较小 管理费用 40,639,162.27 40,847,256.73 -0.51% 变动较小 财务费用 -1,351,127.22 -972,087.08 -38.99% 主要系本期汇兑收益增加所致 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 序号 研发项目名称 研发目的 拟达到的目标 进展情况 对公司未来发展的影响 1 膜技术在生物 乙醇生产过程 中应用开发 采用陶瓷膜分离技术处理 乙醇发酵液，回收菌体再用 于生物发酵，实现连续发酵 与分离的耦合，提高燃料乙 醇生产效率。 针对生物法燃料乙醇 生产过程，开发陶瓷 膜发酵与分离耦合的 工艺，建立示范工程。 完成中试试验，在建示 范工程。 本项目实施为公司在燃料乙 醇生产的市场中推广打下基 础，提高公司在发酵、新能 源领域的影响力。 2 膜法制糖工艺 技术开发与优 化 针对我国的食糖采用传统 工艺，使用聚丙烯酰胺等絮 凝剂，且产品中残留硫、水 不溶物等杂质，产品附加值 较低。本项目采用膜法澄清 工艺，可通过物理过滤的方 法生产蔗糖，产品品质高， 生产成本低。 蔗糖的品质达到一级 白砂糖的标准，并且 降低生产成本20%以 上，硫和水不溶物等 杂质大幅降低。 已完成中试实验研究， 开发出膜法制糖新工 艺，在建示范工程。 本项目的实施将食糖生产一 直沿用的化学澄清方法变革 为物理澄清方法，全面提升 制糖清洁生产水平，实现我 国食用甘蔗糖产业全面升 级，由原来高消耗、重污染 产业变成绿色加工产业，极 大促进我国食用甘蔗糖循环 经济发展，同时也为我国绿 色、安全、高品质食用甘蔗 糖的生产提供技术支撑。为 公司带来新的经济增长点。 3 膜技术在农药 生产过程中应 用开发 本项目采用膜分离集成工 艺解决农药生产过程中存 在的产品分离纯化和废水 处理问题，从而达到产品分 离纯化工艺转型升级和废 水资源化再利用的目的。 以农药行业产品分离 纯化需求及含磷废水 为处理对象，通过多 种膜分离技术和其他 分离技术的集成，探 索出以膜分离技术为 核心的整套工艺，并 使之能大规模工业化 应用。 已完成部分农药产品 的实验研究工作，建立 相应示范工程。 本项目为农药生产提高新技 术，节能降耗，市场前景广 阔。 4 膜集成提锂技 术开发 采用膜集成技术提取盐湖 中的锂离子，通过陶瓷膜进 行固液分离过滤出泥沙和 硼酸，选择性电渗析进行镁 锂分离，纳滤进行深度除 镁、硫酸根，反渗透浓缩， 最终得到锂浓缩液，用于生 产电池级碳酸锂产品。 以盐湖卤水为原料， 通过多种膜分离技术 的集成，探索出以膜 分离技术为核心的盐 湖提锂的正整套工 艺，并使之能大规模 工业化应用。 进行小试实验研究，摸 索膜的选型及其工艺 的优化。 开发盐湖提锂新工艺，为公 司在新能源领域提高竞争 力。 5 小孔径陶瓷膜 开发及应用 针对小孔径陶瓷膜用于苛 刻环境下各种行业的需求， 开展具有优异性能的小孔 径陶瓷膜制备及应用技术 研究。突破小孔径陶瓷膜工 业化生产的关键制备技术， 建设规模化生产线，开发新 型小孔径陶瓷膜应用装备。 形成小孔径陶瓷膜制 备技术，开发出小孔 径陶瓷膜新产品，建 设小孔径陶瓷膜规模 化生产线。 已完成小孔径陶瓷膜 支撑体设计与制备的 研究，对小孔径陶瓷膜 支撑体的构型进行了 设计，并优化制备工 艺，研究支撑体性能对 顶层分离层性能的影 响。 开发出新产品，丰富公司陶 瓷膜产品线，满足行业对小 孔径陶瓷膜应用的需求，提 升了公司膜材料在国际无机 膜行业中的竞争水平。 6 陶瓷膜用于造 纸黑液中木质 素的分离与提 取 针对造纸黑液体系，采用膜 分离法将木质素从造纸黑 液中分离提取，实现木质素 的纯化与分级的目的。 形成膜法回收工艺， 实现成套装备的开 发。 已开发出2种较为优化 的膜材料，形成以膜法 回收工艺，已稳定运行 100小时以上，目前正 在进行成套装备的开 发。 本项目实现了按照合适的分 子量分离出不同功能的木质 素，提高木质素的纯度，用 于功能化学品的生产，成本 低、污染小，具有酸析法不 可比拟的优势，提高经济效 益。 7 钛白行业酸性 废水膜处理技 术开发 采用膜分离集成工艺处理 钛白粉生产过程中的酸性 废水，通过陶瓷膜进行固液 分离过滤出偏钛酸，纳滤膜 净化除铁盐，反渗透浓缩稀 酸的工艺，达到处理回用废 酸和废水的目的。 以酸性废水或废酸为 处理对象，通过多种 膜分离技术和其他分 离技术的集成，探索 出以膜分离技术为核 心的废酸和酸性废水 处理的整套工艺，并 使之能大规模工业化 应用。 小试实验研究已完成， 确定出基本工艺和参 数，正在进行中试设计 工作。 本项目的实施，不仅对钛白 行业的生产技术进行提档升 级，节能减排，降低生产成 本，更主要的是有力地促进 了该行业的水理的绿色发 展，拓展膜技术在钛白行业 中的应用，提高经济效益。 8 染料行业高盐 高COD废水处 理 开发染料行业高盐高COD 废水处理的整套工艺，包括 预处理、物化处理、蒸发结 晶系统，使废水达到园区污 水处理厂的接管标准。 建立染料行业废水处 理的示范工程。 完成废水整套工艺的 小试研发工作，包括实 验参数的摸索、工艺的 工程适用性。 本项目解决了染料行业废水 的排放污染问题，增加了公 司经济效益，并进一步提升 公司在环保水处理领域的影 响力。 9 陶瓷纳滤膜在 林可霉素碱化 液提纯中的应 用 利用陶瓷膜过滤和树脂吸 附取代传统的丁醇萃取工 艺，开发出绿色高效的林可 霉素生产工艺。 通过建立示范工程的 方式，全面推动膜分 离技术在抗生素分离 纯化领域的应用。 完成陶瓷膜分离技术 在林可霉素碱化液提 纯的实验研究，并建立 建立一个示范工程，同 时形成一个将陶瓷膜 和树脂吸附集成的一 个新型林可霉素提纯 工艺。 本项目的开发应用，将为陶 瓷膜在抗生素行业的推广应 用打下良好的基础。 10 双膜法技术在 制药废水中水 回用中的应用 采用双膜法技术深度处理 生化二沉池的出水，关键技 术是预处理工艺的选择，膜 的品种、材质、孔径等的筛 选，并通过实验考察出水的 水质是否达标以及整套工 艺的稳定性。 最终的出水可以达到 排放或者回用的标 准，建立示范工程。 完成小试实验研究，确 定较适宜的双膜法工 艺，目前已完成中试实 验设备的制造、安装和 调试。 本项目的实施一方面可以减 少水的排放量，另一方面可 以为企业节约一部分水资 源。环境效益和经济效益都 十分显著，有广阔的市场。 11 陶瓷膜技术在 煤制烯烃过程 中的应用工艺 及其成套装备 开发 采用全套膜分离技术集成 装置与优化控制技术，对过 程循环水中的催化剂和油 进行分离回收。 采用陶瓷膜去除水中 含有的催化剂和油， 建立示范工程。 已完成膜工艺和装备 开发，在建示范工程。 本项目工艺和装备开发将会 有效降低生产成本、推动产 业升级，创造良好的社会与 经济效益，具有广阔的市场 前景。在煤化工领域，为公 司带来新的经济增长点。 12 工业水处理中 膜技术开发 利用双膜法深度处理工业 废水（如造纸废水、印染废 水），并使最终的出水可以 达到排放或者回用的标准。 最终的出水可以达到 排放或者回用的标 准，建立示范工程并 在行业中推广应用。 完成小试和中试实验， 考察了整套工艺运行 的稳定性，以及最终出 水的水质能否达标，确 定出最适宜的工艺运 行条件。已建立示范工 程，并良好运行。 为给企业带来一定的经济效 益，增加企业在工业水处理 领域的竞争力。 13 膜分离技术在 首先通过研究湿法冶金中 将绿色环保的膜分离 已建立中试示范装置， 本项目将使公司的膜应用领 湿法冶金行业 中研究 以电解、萃取、离交前液为 处理对象，开发以陶瓷膜为 主的膜集成工艺，解决物料 分离和废水资源化问题。 技术全面用于湿法冶 金的工艺分离和废水 处理领域，建立示范 工程。 进行长期运行考察，考 察经济可行性和技术 可靠性。并进行推广。 域进一步拓展，增加经济效 益。 14 高温烟气处理 膜技术开发 开发高温烟气尘陶瓷膜和 相应的工业化装备，实现在 高温、高压、腐蚀性工业烟 气的过滤。 开发出新型抗气固分 离膜制备技术和成套 装备，实现推广应用。 已开发出相应陶瓷膜 产品，完成气固分离小 试实验，根据小试的研 究结果和客户的要求， 提出了合理的工程化 示范工程的工艺。目前 正在进行中试实验的 搭建。 开发面向高温烟气处理的陶 瓷膜产品，丰富公司膜产品 线，开拓气体处理的新领域， 为公司带来新的经济增长 点。 15 电子信息产业 中的化学废液 膜法回收工艺 开发 针对以显影液、淋洗液等体 系为代表的电子信息产业 工艺废液，将杂质成分采用 膜分离法从废液中脱除，纯 化后的废液实现原位回用 或者浓缩制纯品，实现资源 回收与污染物减量的目的。 成套装备开发及推广 应用。 完成电子信息产业工 艺废液膜处理的工艺 的开发与优化，开展相 应试验研究工作。 本项目解决了电子信息制造 业的生产废水的排放污染问 题，增加了企业经济效益。 16 低成本陶瓷膜 成套装备开发 研究 在公司现有陶瓷膜装备开 发基础上，优化设备设计结 构，提高单套设备膜面积， 降低成套装备生产成本。 优化成套设备结构， 提高单套设备膜面 积，降低生产成本， 提高市场竞争力。 完成了低成本陶瓷膜 成套设备的技术研发 工作，并在医药食品、 化工、水处理等领域进 行应用，长期考察使用 效果。 降低了陶瓷膜装备的制造成 本，提高了公司市场竞争力， 增加公司的经济效益，对推 动陶瓷膜产业发展具有重要 意义。 17 陶瓷膜在调味 品生产中的应 用 针对不同厂家调味品，采用 陶瓷膜分离技术装置与优 化控制技术，利用不同规格 陶瓷膜处理不同工艺段的 调味品，优化各个操作参 数，并从物料的角度分析影 响膜通量的关键成分组成； 另外，研究膜的清洗方法。 减轻膜污染能力、提 高膜的渗透性能、提 高膜的再生性，采用 陶瓷膜去除调味品中 的杂质、微生物，优 化各个操作参数和选 择最佳前处理工艺， 降低陶瓷膜在调味品 中应用的运行成本。 完成了项目的技术研 发工作，针对工程应用 中实际存在的问题，提 交问题拟解决方案，并 完成膜清洗的考察。 本项目降低陶瓷膜在调味品 中应用的运行成本，提高久 吾陶瓷膜在调味品中的竞争 性。 18 稀土废水的资 源化利用 以离子型稀土废水为处理 对象，探索出以膜分离技术 为核心的离子型稀土废水 资源化整套工艺。 建立示范装置，实现 大规模工业化应用。 开发稀土废水资源化 利用工艺，完成试验研 究。 本项目工艺降低了工艺药剂 用量和能耗，减少了高氨氮 废水对环境的污染，节约了 成本，保护了环境。膜分离 技术应用于稀土领域，对于 稀土行业是一个巨大的进 步，提升公司在稀土行业的 竞争力。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2016年 2015年 2014年 研发人员数量（人） 56 52 54 研发人员数量占比 16.42% 14.48% 14.56% 研发投入金额（元） 17,928,550.06 17,146,612.42 25,422,062.91 研发投入占营业收入比例 7.29% 7.33% 8.85% 研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00 资本化研发支出占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 资本化研发支出占当期净利 润的比重 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2016年 2015年 同比增减 经营活动现金流入小计 215,689,160.17 223,093,404.86 -3.32% 经营活动现金流出小计 200,092,081.43 179,058,366.32 11.75% 经营活动产生的现金流量净 额 15,597,078.74 44,035,038.54 -64.58% 投资活动现金流入小计 53,600.00 40,880.00 31.12% 投资活动现金流出小计 1,668,932.89 7,068,031.53 -76.39% 投资活动产生的现金流量净 额 -1,615,332.89 -7,027,151.53 -77.01% 筹资活动现金流出小计 12,227,800.91 14,239,918.75 -14.13% 筹资活动产生的现金流量净 额 -12,227,800.91 -14,239,918.75 -14.13% 现金及现金等价物净增加额 2,062,313.59 22,826,436.11 -90.97% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 经营活动产生的现金流量净额减少主要系16年度收到政府补助资金较上年同期有所下降 投资活动产生的现金流量净额减少主要系购建资产项目支付现金减少所致 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 资产减值 4,394,244.02 8.70% 主要系坏账计提所致 否 营业外收入 12,457,716.77 24.67% 主要系获得政府补助所致 否 营业外支出 104,751.13 0.21% 主要是处置固定资产及对 外捐赠所致 否 16,956,711.92 33.58% 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2016年末 2015年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 95,207,357.81 16.46% 84,205,608.81 15.54% 0.92% 应收账款 162,442,845.50 28.09% 141,491,516.06 26.11% 1.98% 存货 109,080,671.54 18.86% 110,510,844.12 20.39% -1.53% 固定资产 119,325,683.34 20.64% 126,402,619.47 23.32% -2.68% 在建工程 541,206.99 0.09% 541,206.99 0.10% -0.01% 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 截止报告期末资产权利受限情况：1、公司用于银行承兑汇票保证金24,262,724.66元和保函保证金 2,492,000.00元；2、向银行办理质押开具应付票据的应收票据6,600,000.00元。 五、投资状况分析 1、总体情况 □ 适用 √ 不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 南京久吾石 化工程有限 公司 子公司 主要从事公司 产品在石化行 业的应用、推广 1000000 20,383,425.70 10,554,367.34 7,613,954.21 2,066,805.60 1,502,672.64 报告期内取得和处置子公司的情况 □ 适用 √ 不适用 主要控股参股公司情况说明 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 （一）公司所处行业情况 科技部《高性能膜材料科技发展“十二五”专项规划》中提出，“十二五”期间，我国膜产业保持快速增 长，预期到2015年达到千亿元规模；产业附加值有显著提升，陶瓷膜、MBR专用膜材料、高分子超滤微滤 膜等重要膜品种的国内市场占有率显著提高；将面向过程工业的特种分离膜材料作为产业化关键技术研究 任务之一，针对过程工业中高温、溶剂和反应体系等苛刻环境下的分离问题，重点突破陶瓷纳滤膜材料等 的规模化制备关键技术，引领我国膜产业向高端化发展，为我国节能减排具体目标的实现提供技术支撑。 国务院《“十三五”国家科技创新规划》中明确提出：“四、发展新材料技术：6、先进功能材料。以稀 土功能材料、先进能源材料、高性能膜材料、功能陶瓷、特种玻璃等战略新材料为重点，大力提升功能材 料在重大工程中的保障能力”。 在国家产业政策的大力支持下，国内陶瓷膜企业持续加大对陶瓷膜材料制备技术、膜组件与成套设备 开发技术的研发投入力度，并逐步加强膜集成技术整体解决方案的设计能力和运营能力，提高膜分离技术 工艺的适用性，以进一步满足下游应用领域需求，这将有利于加快以陶瓷膜为核心的膜分离技术工艺及陶 瓷膜产品的市场普及速度。 （二）公司未来发展战略 1、总体发展目标 公司未来仍将专注于以陶瓷膜为核心的膜分离技术的发展创新，力争在几年内成为世界陶瓷膜行业领 先企业和专业的膜集成技术整体解决方案提供商。利用膜分离技术帮助传统产业实现升级改造，积极参与 到国家节能减排、循环经济的事业中，实现膜分离技术的社会价值和经济价值。 2、2017年公司经营策略及计划 （1）加强陶瓷膜技术创新，保持技术领先性 公司将通过持续研发投入、壮大技术人才团队、提高创新激励及加强合作研发等方式，进一步加强在 陶瓷膜材料制备技术、陶瓷膜组件与成套设备开发技术及陶瓷膜应用工艺方面的技术储备，持续保持自主 创新能力优势。 （2）积极开拓新兴应用领域，形成新业务增长点 公司将在巩固生物与医药、化工等传统优势领域的基础上，大力开拓陶瓷膜在特种水处理、食品饮料、 大气治理等新兴领域的应用，通过加强技术研发、市场推广、客户交流及示范工程建设，力求实现公司产 品在新兴领域得到推广应用，形成公司业务新的重要增长点。 （3）大力推进产品标准化、集成化，提升产品附加值 公司将大力推进标准化陶瓷膜终端产品的开发，推动陶瓷膜标准化解决方案纳入客户前期工程整体设 计方案当中，将公司介入环节由后端提至前端，从而减少定制产品的局限性及额外成本，提高产品的利润 水平。 （4）加大营销及市场推广力度，扩大国内外市场份额 公司将加大营销力度，加强对战略客户、国外市场客户的推广沟通，提高配套服务质量，以本次公开 发行并上市为契机，利用募投项目扩大产能、提升技术品质，提高企业知名度，巩固并提高在国内陶瓷膜 市场的市场份额。 （5）做好人才队伍建设，优化考核激励体系 加强人才培育及核心员工管理，进一步调整公司人才结构和薪酬结构，通过培训和激励考核体系建设， 稳定和提高整体团队的业务水平，形成适合于公司长远发展的人才结构。 十、接待调研、沟通、采访等活动登记表 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动。 第五节 重要事项 一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √ 适用 □ 不适用 根据《公司章程》（上市前适用）相关规定，公司利润的分配政策为：“公司实行连续、稳定的利润分配政策。公司的 利润分配遵循重视对投资者的合理投资回报，同时兼顾公司的实际经营情况及公司的远期战略发展目标的原则“。 公司2014年第二次临时股东大会审议通过《公司章程（草案）》，《公司章程（草案）》自公司首次公开发行的人民币 普通股股票于深圳证券交易所挂牌交易之日起生效。明确规定了发行上市后的利润分配政策，包括利润分配的原则、形式等 内容，利润分配政策详见公司于2017年3月9日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上披露的《公司首次公开发行股票 并在创业板上市招股说明书》“重大事项提示 六 （一）发行后的股利分配政策”章节。（未完）  |