[年报]键桥通讯:2016年年度报告
深圳键桥通讯技术股份有限公司 2016年年度报告 2017-028 2017年04月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人王永彬、主管会计工作负责人蒋华良及会计机构负责人(会计主 管人员)彭艳梅声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中涉及的未来发展计划等前瞻性陈述属于计划性事项，不构成公司 对投资者的实质性承诺，敬请投资者注意投资风险。 重大风险提示 1、宏观经济环境和宏观政策风险 本公司是专业从事专网通信技术解决方案业务的服务商，所提供的解决方 案主要面向电力、交通行业，上述行业的固定资产投资规模与国家的行业政策 和宏观调控政策紧密联系。另外，受全球经济影响，中国经济增长增幅放缓， 公司面临的外部经济形势较为复杂。如果宏观经济环境和宏观政策出现不利变 化，将会对公司经营业绩产生影响。 2、市场竞争风险 公司作为专业从事能源交通领域通信技术解决方案业务的服务商，具有技 术、经验和品牌优势，但由于公司目前主要的竞争对手为行业内规模较大、技 术水平较高的大中型企业，公司面临的竞争压力较大。伴随着市场集中度的不 断提高，竞争不断激烈，对公司的产品质量、价格、服务和市场开拓能力等方 面都提出了更高的要求。如果公司不能继续强化自身的竞争优势，可能在日趋 激烈的市场竞争中处于不利的地位。 3、经营管理风险 随着公司后续的快速发展，公司的资产规模、运营规模、人员规模等将可 能进一步扩张，对于公司的人员素质、管理水平等方面提出了更高要求。如果 公司管理水平和机制不能适应公司业务发展，将可能影响公司实际经营和市场 竞争能力。 4、应收账款和现金流的风险 随着公司业务的快速发展，人员机构、生产规模、投资项目不断增加，对 公司现金流提出了更高要求，如果公司现金流不能支撑公司业务快速扩张将对 公司造成很大财务风险，影响公司未来发展。随着公司业务规模的扩大和销售 收入的增加，公司应收账款也可能随之增长。如果出现应收账款无法收回而发 生坏账的情况，将对公司业绩和生产经营产生不利影响。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 6 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 10 第四节 经营情况讨论与分析 .......................................................................................................... 12 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 27 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 38 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 44 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 45 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 52 第十节 公司债券相关情况 .............................................................................................................. 58 第十一节 财务报告 .......................................................................................................................... 59 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................ 146 释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、股份公司、键桥通讯 指 深圳键桥通讯技术股份有限公司 乾德精一 指 嘉兴乾德精一投资合伙企业（有限合伙） 深圳精一 指 深圳精一投资管理有限公司 香港键桥 指 键桥通讯技术有限公司 上海即富 指 上海即富信息技术服务有限公司 德威普 指 深圳市德威普软件技术有限公司 南京凌云 指 南京凌云科技发展有限公司 广州键桥 指 广州键桥通讯技术有限公司 键桥华能 指 深圳键桥华能通讯技术有限公司 键桥智能 指 深圳键桥智能技术有限公司 键桥轨道 指 深圳键桥轨道交通有限公司 东莞键桥 指 东莞键桥通讯技术有限公司 键桥投资 指 键桥投资（香港）有限公司 菁英科技 指 深圳键桥菁英科技有限公司 嘉兴德玖 指 嘉兴德玖投资合伙企业（有限合伙） 先锋投资 指 大连先锋投资管理有限公司 本次重组、本次重大资产重组、本次交易 指 键桥通讯以支付现金的方式购买上海即富45%股权 深交所 指 深圳证券交易所 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 键桥通讯 股票代码 002316 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 深圳键桥通讯技术股份有限公司 公司的中文简称 键桥通讯 公司的外文名称（如有） Shenzhen Keybridge Communications Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） Keybridge 公司的法定代表人 王永彬 注册地址 深圳市南山区高新科技园后海大道2388号怡化金融科技大厦24层 注册地址的邮政编码 518054 办公地址 深圳市南山区高新科技园后海大道2388号怡化金融科技大厦24层 办公地址的邮政编码 518054 公司网址 http://www.keybridge.com.cn 电子信箱 keybridge@keybridge.com.cn 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 丛丰森 王思邈 联系地址 深圳市南山区高新科技园后海大道2388 号怡化金融科技大厦24层 深圳市南山区高新科技园后海大道2388 号怡化金融科技大厦24层 电话 0755-26551650 0755-26551650 传真 0755-26635033 0755-26635033 电子信箱 keybridge@keybridge.com.cn wsmiao@keybridge.com.cn 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书处 四、注册变更情况 组织机构代码 91440300708474420M 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 2016年9月27日，香港键桥分别与黄喜胜、王雁铭签署了《股份转让框架协议》， 黄喜胜协议受让香港键桥持有的键桥通讯28,692,110股股份；王雁铭协议受让香 港键桥持有的键桥通讯19,656,000股股份。2016年12月9日中国证券登记结算 有限责任公司出具了《证券过户登记确认书》，此次股份转让完成过户登记手续。 股份过户登记手续完成后，乾德精一持有公司股份7,800万股，占公司总股本的 19.84%，其持有公司股份的数量及比例均未发生变化，但由于原第二大股东持股 比例下降，乾德精一被动成为公司控股股东，刘辉成为公司的实际控制人。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路16号院2号楼4层 签字会计师姓名 陈松波、饶世旗 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2016年 2015年 本年比上年增减 2014年 营业收入（元） 701,812,884.36 848,498,014.51 -17.29% 517,561,460.54 归属于上市公司股东的净利润 （元） 2,541,486.64 23,139,733.68 -89.02% 19,014,808.93 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） -62,543,418.16 18,852,387.99 -431.75% -1,305,357.15 经营活动产生的现金流量净额 （元） 9,527,191.59 366,502,057.66 -97.40% 293,311,479.20 基本每股收益（元/股） 0.0065 0.0589 -88.96% 0.050 稀释每股收益（元/股） 0.0065 0.0589 -88.96% 0.050 加权平均净资产收益率 0.30% 2.70% -2.40% 2.29% 2016年末 2015年末 本年末比上年末增减 2014年末 总资产（元） 2,094,835,258.75 1,960,432,172.67 6.86% 1,913,803,936.55 归属于上市公司股东的净资产 （元） 857,479,601.79 857,560,501.83 -0.01% 830,077,458.51 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 152,395,333.57 142,952,706.41 144,155,485.33 262,309,359.05 归属于上市公司股东的净利润 2,742,820.36 -8,491,705.35 -20,685,949.77 28,976,321.40 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 1,180,768.01 -11,690,585.24 -20,674,024.15 -31,359,576.78 经营活动产生的现金流量净额 -69,510,024.91 -127,363,281.25 -108,957,349.00 9,527,191.59 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2016年金额 2015年金额 2014年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 3,477,214.12 -13,482,959.13 3,451,885.98 越权审批或无正式批准文件的税收返还、 减免 1,043,478.25 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 15,500.00 受的政府补助除外） 计入当期损益的对非金融企业收取的资金 占用费 2,070,000.00 企业取得子公司、联营企业及合营企业的 投资成本小于取得投资时应享有被投资单 位可辨认净资产公允价值产生的收益 25,166.83 债务重组损益 2,253,937.00 单独进行减值测试的应收款项减值准备转 回 15,691,624.31 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,129,453.79 12,349,881.07 -613,697.08 其他符合非经常性损益定义的损益项目 70,962,413.08 6,903,202.14 转让子公司投资收益 减：所得税影响额 11,497,216.66 1,545,997.22 3,576,873.38 少数股东权益影响额（税后） 2,459.53 -38,052.00 189.00 合计 65,084,904.80 4,287,345.69 20,320,166.08 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司作为专业从事专网通信技术解决方案业务的服务商，主要为能源、交通等行业提供信息通信技术解决方案，包括相 关软硬件产品的研发、制造与服务，产品覆盖工业统一通信、工业统一监测与工业智能感知三大类产品线。由于能源、交通 等行业本身处于国民经济的基础行业地位，其安全可靠的运行事关国家安全，国家对其生产过程的信息化、自动化改造投入 大量资金，使其行业信息化发展的水平高于其他行业。专网通信对于能源、交通等行业而言属于最基础的保障和支撑系统， 随着能源、交通行业信息化的不断深入和发展，专网通信系统在促进安全生产、提高工业效率、转变经营方式、建设“智能 电网”和“智慧交通”等方面发挥着越来越重要的作用，各行业对专网通信系统的投资比例和投资总额都在不断增加。 报告期内，公司在继续走专网信息通信技术服务之路，整合新老资源，发扬公司专业方案、优质服务、量身定制这三大 优势的基础上，不断创新，成立了智慧城市事业部，并通过各种形式的投资和合作有效拓展了大数据领域和金融领域的业务， 进行了产业升级和产融结合的探索。公司通过多年努力，形成了较强的自主研发能力，积累了丰富的项目经验，树立了良好 的品牌形象，初步实现了跨地区、多行业发展的良好态势。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 1、先锋基金管理有限公司投资3,700万元，占股比例37%； 2、转让天津九盈科技发展有限公司股权减少投资653.22万元； 3、转让菁英科技100%股权，以29,852.84万元转让给资产管理公司，为上市公司贡献 净利润4,868.46万元； 4、转让嘉兴德玖33.2226%财产份额1,000万元，为上市公司贡献净利润848.3万元。 固定资产 本期固定资产原值减少23,200.91万元，主要是公司转让菁英科技100%股权，公司划 拨增资在该公司的房产原值随之减少22,149.14万元。 无形资产 本期无形资产原值减少3,113.42万元，主要是公司转让菁英科技100%股权，公司划拨 增资在该公司的土地使用权原值随之减少3,113.42万元。 在建工程 无重大变化。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司是专业从事能源、交通领域信息通信技术解决方案业务的服务商，上市以来一直定位于专网信息通信的集成服务， 致力于为客户提供量身定制的系统解决方案，持续致力于将信息通信的最新技术成果引入能源交通等领域，并与专网的具体 应用相结合，长期的技术积累和具体实践经验保证了公司能精准提炼需求模型、为客户量身定制、开发的系统和产品能够达 到专业控制系统的严格要求，形成了高度体现公司服务价值的“键桥”品牌，以强大的系统方案整合能力、快速的定制开发能 力，以及高效的项目管理能力为基础的服务平台，铸成了公司专网信息通信业务的核心竞争优势。 公司管理团队与核心员工从事专网信息通信技术领域几十年，拥有丰富经验和较强影响力，能够及时准确地把握市场发 展动态，对专网信息通信技术的未来发展具有准确预判。经过多年耕耘，公司在电力行业的多种通信系统解决方案已经覆盖 国家电网的各级省市，建立了长期稳定的客户关系。近年来，公司将电力调度通信技术上的综合优势拓展到智能交通领域， 分别都在轨道交通、城市智能交通等领域建设了许多优秀且在行业具有代表性的大型成功案例，开发的智能系统方案在行业 内广泛推广。 报告期内，公司在保证专网信息通信业务核心竞争力稳定的同时，通过各种形式的投资和合作有效拓展了大数据领域和 金融领域的业务，提升了公司的综合竞争力。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2016年度，公司在巩固原有市场，维系现有客户的同时，加大对新市场、新客户的拓展，在电力行业领域开拓了新疆市 场，并先后引入了北斗、同步时钟、输电线路巡线机器人等新产品，为公司业务拓展开辟新思路；在轨道交通行业领域成功 打入江西市场，中标金额约1.43亿元。同时，公司积极探索产业升级和产融结合的发展战略，成为中国智慧城市建设投资联 盟、智慧城市研究会副会长单位，前期参与发起设立的先锋基金管理有限公司完成工商登记，众惠财产相互保险社获中国保 监会筹建批复，通过共青城正融投资管理合伙企业（有限合伙）完成了对无锡天脉聚源传媒科技有限公司的投资，提升了公 司的综合竞争力。 2016年度，国内宏观经济趋势依旧严峻，受宏观经济发展的影响，局部市场竞争加剧，销售价格下滑；同时，为扩大市 场份额，抢占新市场，出于市场战略的需要，会影响公司短期的毛利率水平。受上述国内宏观经济环境和市场环境影响，公 司整体毛利率及主营业务盈利能力有所下降。此外，公司对外投资项目多处于建设期和投入期，大部分项目尚未产生收益。 上述原因共同导致报告期内归属于上市公司股东的净利润下降。 报告期内，公司实现营业收入70,181.29万元，较上年同期下降17.29%；实现利润总额635.06万元，较上年同期下降64.70%； 实现归属于上市公司股东的净利润254.15万元，较上年同期下降89.02%。公司报告期末总资产为209,483.53万元，较期初增 长6.86%；归属于上公司股东的所有者权益为85,747.96万元，较期初下降0.01%。 单位：元 项目 2016年度 2015年度 同比增减 营业收入 701,812,884.36 848,498,014.51 -17.29% 营业成本 607,201,305.80 682,796,720.16 -11.07% 销售费用 37,957,295.40 38,721,169.69 -1.97% 管理费用 85,593,686.94 62,353,281.07 37.27% 财务费用 26,575,368.05 36,901,241.41 -27.98% 投资收益 76,056,181.81 8,447,527.13 800.34% 研发费用 26,613,467.69 12,290,080.75 116.54% 经营活动产生的现金流量净额 9,527,191.59 366,502,057.66 -97.40% 报告期内，公司营业收入701,812,884.36元，同比下降17.29%，主要系本年度销售业绩有所下降，去年同期出售部分存 货所致； 报告期内，公司营业成本607,201,305.80元，同比下降11.07%，主要系公司营业收入下降，导致营业成本相应减少； 报告期内，公司管理费用85,593,686.94元，同比增长37.27%，主要系公司加大研发投入研发费用增加、键桥软件园折旧 增加、定向增发、收购项目支付的中介费用增加及公司办公楼租金增加所致； 报告期内，公司财务费用26,575,368.05元，同比下降27.98%，主要系公司融资成本降低所致； 报告期内，公司投资收益76,056,181.81元，同比增长800.34%，系公司权益法核算的长期股权投资取得收益5,093,768.73 元，处置长期股权投资产生投资收益70,962,413.08元所致； 报告期内，公司研发费用26,613,467.69元，同比增长116.54%，主要系公司加大了对研发项目的投入，本期用于研发项 目的材料费及人员等费用增加所致； 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额9,527,191.59元，同比减少97.4%，主要系去年同期转让部分应收账款、部 分其他应收账及部分存货收到较多现金所致。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2016年 2015年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 701,812,884.36 100% 848,498,014.51 100% -17.29% 分行业 电力行业 261,068,288.12 37.20% 407,746,492.86 48.06% -35.97% 交通、其他行业 440,744,596.24 62.80% 440,751,521.65 51.94% 0.00% 分产品 交通工程系统集成 440,502,532.84 62.77% 429,654,645.97 50.64% 2.52% 专网通讯解决方案 261,310,351.52 37.23% 418,843,368.54 49.36% -37.61% 分地区 东北 38,255,673.49 5.45% 22,833,466.44 2.69% 67.54% 华北 152,395,942.93 21.71% 121,787,468.60 14.35% 25.13% 华东 102,820,343.10 14.66% 236,798,616.66 27.91% -56.58% 华南 182,493,922.32 26.00% 297,162,947.79 35.02% -38.59% 华中 47,338,842.40 6.75% 66,607,604.95 7.85% -28.93% 西北 92,108,401.10 13.12% 71,377,276.70 8.42% 29.04% 西南 86,399,759.02 12.31% 29,218,356.08 3.44% 195.70% 海外 2,712,277.29 0.32% -100.00% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 电力行业 261,068,288.12 203,265,718.82 22.14% -35.97% -34.12% -9.00% 交通、其他行业 440,744,596.24 403,935,586.98 8.35% 0.00% 7.93% -44.64% 合计 701,812,884.36 607,201,305.80 13.48% -17.29% -11.07% -30.97% 分产品 交通工程系统集成 440,502,532.84 403,300,352.11 8.45% 2.52% 8.55% -37.58% 专网通讯解决方案 261,310,351.52 203,900,953.69 21.97% -37.61% -34.49% -14.46% 合计 701,812,884.36 607,201,305.80 13.48% -17.29% -11.07% -30.97% 分地区 东北 38,255,673.49 31,086,667.64 18.74% 67.54% 320.76% -72.30% 华北 152,395,942.93 129,022,274.02 15.34% 25.13% 37.56% -33.28% 华东 102,820,343.10 85,949,946.09 16.41% -56.58% -54.30% -20.26% 华南 182,493,922.32 153,231,068.71 16.03% -38.59% -38.04% -4.45% 华中 47,338,842.40 34,405,343.56 27.32% -28.93% -36.28% 44.29% 西北 92,108,401.10 88,188,785.11 4.26% 29.04% 35.07% -50.07% 西南 86,399,759.02 85,317,220.67 1.25% 195.70% 249.67% -92.40% 海外 -100.00% -100.00% -100.00% 合计 701,812,884.36 607,201,305.80 13.48% -17.29% -11.07% -30.97% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 □ 是 √ 否 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 √ 适用 □ 不适用 否 合同订立 公司方名 称 合同订立对方 名称 合同标的 交易价格 （万元） 是否关 联交易 截至报告 期末的执 行情况 披露日期 披露索引 南京凌云 广州广明高速 公路有限公司 广州至高明高速公路广 州段交通工程（SG15） 5,159.23 否 已完工 2015年08 月06日 《中国证券报》、《上海证券报》、 《证券时报》、《证券日报》及巨 潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn） 南京凌云 中国水利水电 第14工程局有 限公司 贵州省凯里至雷山高速 公路机电工程，起止桩 号为K0+000~K21+919， 含西江连接线和雷山连 接线 7,565.99 否 已完工 2015年10 月10日 《中国证券报》、《上海证券报》、 《证券时报》、《证券日报》及巨 潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn） 南京凌云 银川兵沟黄河 公路大桥投资 管理有限公司 银川兵沟黄河公路大桥 及连接线项目机电工程 5,345.67 否 执行中 2015年11 月04日 《中国证券报》、《上海证券报》、 《证券时报》、《证券日报》及巨 潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn） 南京凌云 吉林省高等级 公路建设局 鹤大高速公路靖宇至通 化段机电工程HDJD14 合同段 3,141.79 否 执行中 2016年06 月18日 《中国证券报》、《上海证券报》、 《证券时报》、《证券日报》及巨 潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn） 键桥通讯 合肥市重点工 程建设管理局 合肥市阜阳北路高架交 通监控工程采购项目 3,651.66 否 执行中 2013年06 月20日 《中国证券报》、《上海证券报》、 《证券时报》、《证券日报》及巨 潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn） 键桥通讯 苏州市轨道交 通集团有限公 司 苏州市轨道交通4号线 及支线工程警用通信系 统采购项目（STR4-3-2 标） 7,250.11 否 预验收 2014年05 月20日 《中国证券报》、《上海证券报》、 《证券时报》、《证券日报》及巨 潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn） 键桥通讯 南宁轨道交通 集团有限责任 公司 南宁东站综合交通枢纽 一期工程（地下空间） ——公共服务工程通信 系统设备集成采购项目 3,800 否 审计验收 中 2014年10 月21日 《中国证券报》、《上海证券报》、 《证券时报》、《证券日报》及巨 潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn） 键桥通讯 长沙市轨道交 通集团有限公 司 长沙市轨道交通1号线 一期工程通信部分子系 统采购及集成服务项目 5,550.06 否 完成预验 收，准备审 计验收 2015年01 月27日 《中国证券报》、《上海证券报》、 《证券时报》、《证券日报》及巨 潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn） 键桥通讯 南宁市公安局 交通警察支队 南宁市公安局交通警察 支队南宁市中心城区智 能交通系统升级项目采 购（分标号分别为A分 标与B分标） 3,634.78 否 执行中 2016年03 月08日 《中国证券报》、《上海证券报》、 《证券时报》、《证券日报》及巨 潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn） 键桥通讯 南昌轨道交通 集团有限公司 南昌市轨道交通2号线 工程专用通信系统集成 及设备采购项目（包括 一期工程和南延线工 程） 14,290.47 否 执行中 2016年06 月01日 《中国证券报》、《上海证券报》、 《证券时报》、《证券日报》及巨 潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn） 键桥通讯 长沙市轨道交 通集团有限公 长沙市轨道交通3号线 一期工程通信部分子系 9,423 否 执行中 2016年06 月18日 《中国证券报》、《上海证券报》、 《证券时报》、《证券日报》及巨 司 统采购及集成服务项目 潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn） 键桥通讯 中国建筑股份 有限公司 南宁市轨道交通2号线 工程警用通信系统设备 集成采购及相关服务项 目 5,050 否 执行中 2016年08 月26日 《中国证券报》、《上海证券报》、 《证券时报》、《证券日报》及巨 潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn） （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2016年 2015年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 电力行业 203,265,718.82 33.48% 308,540,801.75 45.19% -34.12% 交通、其他行业 403,935,586.98 66.52% 374,255,918.41 54.81% 7.93% 合计 607,201,305.80 100.00% 682,796,720.16 100.00% -11.07% 单位：元 产品分类 项目 2016年 2015年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 交通工程系统集成 403,300,352.11 66.42% 371,522,599.17 54.41% 8.55% 专网通讯解决方案 203,900,953.69 33.58% 311,274,120.99 45.59% -34.49% 合计 607,201,305.80 100.00% 682,796,720.16 100.00% -11.07% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 本公司2016年度纳入合并范围的子公司共13户，较上年度增加3户（其中：新设子公司1户，新入伙2户），减少2户。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 165,476,177.90 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 23.58% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 58,334,398.36 8.31% 2 第二名 31,882,697.86 4.54% 3 第三名 27,454,138.64 3.91% 4 第四名 24,128,090.21 3.44% 5 第五名 23,676,852.83 3.37% 合计 -- 165,476,177.90 23.57% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 109,131,188.36 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 19.50% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 37,444,741.05 6.69% 2 第二名 20,377,222.48 3.64% 3 第三名 17,455,078.83 3.12% 4 第四名 17,416,401.49 3.11% 5 第五名 16,437,744.51 2.94% 合计 -- 109,131,188.36 19.51% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2016年 2015年 同比增减 重大变动说明 销售费用 37,957,295.40 38,721,169.69 -1.97% 管理费用 85,593,686.94 62,353,281.07 37.27% 报告期内管理费用同比增长37.27%，主要系以下原因所 致：1、2016年公司加大了对研发项目的投入，本期用于 研发项目的材料费及人员等费用增加较同期增长 116.54%；2、2015年底键桥软件园转入固定资产，本计 提折旧较同期增长269.3%；3、2016年度定向增发，收 购项目等支付券商、审计、评估费用较同期增长141.18%； 4、2016年办公楼租金较上年同期增长35.16%。 财务费用 26,575,368.05 36,901,241.41 -27.98% 报告期内同比减少27.98%，主要系本年度融资成本降低 所致。 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司研发支出为26,613,467.69元，同比增长116.54%，主要为公司加大了对研发项目的投入，本期用于研发 项目的材料费及人员等费用增加。 公司研发投入情况 2016年 2015年 变动比例 研发人员数量（人） 58 58 0.00% 研发人员数量占比 26.48% 26.00% 0.48% 研发投入金额（元） 26,613,467.69 12,290,080.75 116.54% 研发投入占营业收入比例 3.79% 1.45% 2.34% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入的比例 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2016年 2015年 同比增减 经营活动现金流入小计 899,721,301.42 1,257,019,826.15 -28.42% 经营活动现金流出小计 890,194,109.83 890,517,768.49 -0.04% 经营活动产生的现金流量净额 9,527,191.59 366,502,057.66 -97.40% 投资活动现金流入小计 178,324,171.07 14,025,666.83 1,171.41% 投资活动现金流出小计 107,906,286.20 259,155,986.77 -58.36% 投资活动产生的现金流量净额 70,417,884.87 -245,130,319.94 128.73% 筹资活动现金流入小计 725,924,898.93 587,441,495.62 23.57% 筹资活动现金流出小计 562,871,150.24 661,535,125.71 -14.91% 筹资活动产生的现金流量净额 163,053,748.69 -74,093,630.09 320.06% 现金及现金等价物净增加额 243,511,829.66 47,374,912.31 414.01% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1、报告期，经营活动产生的现金流量净额9,527,191.59元，同比减少97.40%；主要系去年同期转让部分应收账款、部分 其他应收账及部分存货收到较多现金所致。 2、报告期，投资活动产生的现金流量净额70,417,887.87，同比增加128.73%；主要系本年度处置子公司菁英科技、转让 嘉兴德玖部分财产份额所致。 3、报告期，筹资活动产生的现金流量净额163,053,748.69，同比增长320.06%；主要系本公司短期借款融资增加所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 76,056,181.81 1,197.62% 主要系转让菁英科技股权及 转让嘉兴德玖部分财产份额 所致。 不可持续 资产减值 12,991,501.48 204.57% 主要系公司计提应收账款及 其他应收款计提坏账准备所 致。 不可持续 营业外收入 6,015,419.38 94.72% 主要系收到苏丹富拉项目无 法执行收到的赔偿款及出售 部分房产所致。 不可持续 营业外支出 393,251.47 6.19% 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2016年末 2015年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产 比例 货币资金 779,746,054.57 37.22% 416,483,109.12 21.24% 15.98% 本期货币资金较上期比重增涨 15.98%，主要系借入较多短期借款所 致。 应收账款 510,695,056.81 24.38% 533,362,623.25 27.21% -2.83% 存货 99,936,810.62 4.77% 148,507,865.43 7.58% -2.81% 投资性房地产 0.00% 0.00% 0.00% 长期股权投资 207,050,703.68 9.88% 161,544,324.99 8.24% 1.64% 固定资产 85,141,045.35 4.06% 304,807,489.79 15.55% -11.49% 本期固定资产较上期比重减少 11.49%，主要系公司将键桥软件园划 拨增资给菁英科技所致。 在建工程 0.00% 0.00% 0.00% 短期借款 586,448,850.00 27.99% 325,580,000.00 16.61% 11.38% 本期借款较上期比重增涨11.38%，主 要系公司为收购上海即富储备资金 所致。 长期借款 109,999,999.97 5.61% -5.61% 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目 年末账面价值 受限原因 货币资金 152,419,881.28 银行承兑汇票保证金、银行保函保证金、质押贷款定期存单等 货币资金 38,342,647.29 招商银行股份有限公司深圳科技园支行年末存款38,342,647.29 元，已被深南法仲保字第105号冻结 应收账款 71,150,648.62 应收账款保理融资款 应收账款 199,452,487.45 质押给广发银行股份有限公司深圳分行用于银行授信 合计 461,365,664.64 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 37,000,000.00 160,000,000.00 -76.87% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资 公司名 称 主要业 务 投资 方式 投资 金额 持股 比例 资金 来源 合作 方 投资 期限 产品类 型 截至资 产负债 表日的 进展情 况 预计收 益 本期投 资盈亏 是否 涉诉 披露日 期（如 有） 披露索引 （如有） 先锋基 金管理 有限公 司 基金募 集、基 金销 售、资 产管 理、特 定客户 资产管 理和中 国证监 会许可 的其他 业务 新设 37,000,000.00 37.00% 自有 资金 联合 创业 集团 有限 公司、 北京 鹏康 投资 有限 公司 长期 其他有 限责任 公司 截至 2016年 12月31 日，公司 顺利召 开了8 次产品 委员会， 设计完 成了公 募基金 产品9 只，报备 5只，获 批3只， 11月中 旬发行 成功2 只。公司 于9月 份发行 成功第 一只专 户产品。 762,200.00 -6,886,143.45 否 2016年 05月25 日 详见巨潮 资讯网 （网址为 http://www.cninfo. com.cn） 披露的 《关于全 资子公司 对外投资 进展暨先 锋基金管 理有限公 司完成工 商登记的 公告》（编 号 2016-043） 合计 -- -- 37,000,000.00 -- -- -- -- -- -- 762,200.00 -6,886,143.45 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 √ 适用 □ 不适用 交易对 方 被出 售股 权 出售 日 交易 价格 （万 元） 本期 初起 至出 售日 该股 权为 上市 公司 贡献 的净 利润 （万 元） 出售对 公司的 影响 股权 出售 为上 市公 司贡 献的 净利 润占 净利 润总 额的 比例 股权出 售定价 原则 是否 为关 联交 易 与交 易对 方的 关联 关系 所涉及 的股权 是否已 全部过 户 是否 按计 划如 期实 施，如 未按 计划 实施， 应当 说明 原因 及公 司已 采取 的措 施 披露 日期 披露索引 段玉梅 嘉兴 德玖 33.2226%财 产份 额 2016 年12 月07 日 2,000 848.3 有效实 现公司 对外投 资的增 值 333.78% 参考九 次方 C 轮融资 价格，并 经双方 友好协 商一致 确定 否 无 是 是 2016 年12 月08 日 详见巨潮资讯网（网址 为 http://www.cninfo.com.cn）披露的《关于转让嘉 兴德玖投资合伙企业 （有限合伙）部分财产 份额的公告》（编号 2016-131） 深圳键 桥资产 管理有 限公司 菁英 科技 100%股 权 2016 年12 月23 日 29,852.84 4,868.46 盘活资 产，提高 资产质 量，提升 资金使 用效率， 改善公 司财务 状况 1,916.00% 评估价 是 关联 法人 是 是 2016 年12 月08 日 详见巨潮资讯网（网址 为 http://www.cninfo.com.cn）披露的《关于转让深 圳键桥菁英科技有限公 司100%股权暨关联交 易的公告》（编号 2016-130） 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 德威普 子公司 软件产品的研 发与销售等 10,000,000.00 46,054,587.13 45,992,992.35 573,325.69 -3,592,742.78 -3,671,194.94 南京凌云 子公司 交通工程技术 开发、工程设计 与施工等 122,000,000.00 389,069,845.54 62,989,811.73 267,899,266.54 -1,513,583.61 -1,242,567.74 东莞键桥 子公司 通信产品设备 的研发与销售 等 5,000,000.00 3,084,598.38 3,080,232.11 -177,125.48 -572,416.86 广州键桥 子公司 通讯工程技术 研发、设计与施 工等 5,000,000.00 41,307,515.20 4,539,181.12 21,617,196.70 579,473.05 445,433.98 先锋投资 子公司 投资管理、股权 投资、投资咨 询、企业管理咨 询 200,000,000.00 197,308,190.83 193,058,190.83 -6,982,842.77 -6,992,564.99 菁英科技 子公司 从事信息和通 信系统网络技 术研究开发、计 算机应用软件 开发等 300,000,000.00 -1,056,809.10 -1,056,479.10 键桥华能 子公司 通信产品设备 的研发与销售 等 10,000,000.00 152,250,630.44 -46,623,744.14 88,781,586.62 -11,107,105.24 -18,110,481.31 键桥智能 子公司 通信产品及设 备、信息与通信 系统及设备、系 统集成系统及 设备、自动化系 统及设备等 10,000,000.00 38,480,355.73 -9,647,877.86 30,423,284.85 -7,109,787.14 -7,884,977.86 键桥轨道 子公司 通信产品及设 备、信息与通信 系统及设备、系 统集成系统及 设备、自动化系 统及设备等 10,000,000.00 98,493,700.05 6,771,736.80 104,522,805.35 3,689,088.60 1,927,347.11 键桥投资 子公司 投资业务 25,542,722.50 25,887,317.12 25,807,575.96 -1,052,466.31 -1,052,466.31 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 菁英科技 股权转让 有利于提高公司业绩 嘉兴德玖 财产份额转让（33.2226%） 有利于提高公司业绩 天津九盈科技发展有限公司 股权转让 有利于提高公司业绩 共青城正融投资管理合伙企业（有限合伙） 入伙合伙企业 有利于公司战略布局 共青城顺联投资管理合伙企业（有限合伙） 入伙合伙企业 有利于公司战略布局 深圳网信大数据科技发展有限公司 新设 有利于公司战略布局 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 （一）行业发展趋势 1、电力行业领域 根据国家发改委《关于“十三五”期间实施新一轮农村电网改造升级工程意见的通知》，到2020年农村地区基本实现稳定 可靠的供电服务全覆盖，供电能力和服务水平明显提升，农村电网供电可靠率达到99.8%，综合电压合格率达到97.9%。为 达到这一目标，国家电网已经开始实施了新一轮农网改造升级工程，总投资5,222亿元，各地供电部门也加快了农网改造的 步伐。 国家电网于2017年1月12日召开工作会议，并发布《国家电网关于全面深化改革的意见》，提出深化公司所属企业分类 改革，推进增量配电业务有序放开，探索以混合所有制发展配电业务的途径。北京电力交易中心及各省级电力交易中心将坚 持以市场为导向，持续完善交易规则，进一步扩大市场交易规模，力争2017年市场交易电量突破1万亿千瓦时。同时，国家 电网表示，要发挥特高压电网大范围配置资源优势，多措并举缓解“三北”新能源消纳矛盾。积极实施以电代煤、以电代油等 电能替代举措，推广电能替代项目4.1万个，替代电量1030亿千瓦时。 2、交通行业领域 （1）智能交通 随着互联网、云计算、大数据、物联网等先进技术的不断发展及应用，城市管理从“粗放型治理”到“精细化治理”，近几 年，智能交通行业发展迅猛，预计未来五年内，我国智能交通系统行业的投入将接近3800亿元。面向建设综合交通、智能交 通、绿色交通、平安交通的重大需求，面向迎接大数据时代为智能交通技术发展所带来的机遇和挑战，构建中国特色的新的 智能交通系统，将是我国道路交通发展的重要方向。 智能交通在“十三五”期间将进入快速发展轨道，提升交通发展智能化水平并且通过智能化水平的提升来推动交通现代化 将是智能交通发展的总体要求。总体要求具体包括：①促进交通产业的智能化变革。包括提升全行业的要素生产力，培育壮 大智能交通产业等等。②推动智能运输服务的全面升级。使整个运输服务具有智能化的特征，通过智能服务进行整个产业链 的构建。③优化交通运行和管理。光有方向和内容，整个交通运行和决策支撑系统还不能做出相应的调整，想达到智能交通 系统的建设也是困难的。④健全智能决策支持和监管系统。要实现信息的互通共享，构建支撑和监管系统使信息有效、有价 值。⑤夯实交通智能化基础。在基础设施建设方面，包括互联网、云计算，大数据等基础设施建设上将会加大力度。 （2）轨道交通 根据中国城市轨道交通协会发布《城市轨道交通2016年度统计和分析报告》，截至2016年年底，中国大陆地区共30个城 市开通运营城市轨道交通，共计133条线路，运营线路总长度达4152.8公里。其中，地铁3168.7公里，占76.3%；其他制式城 轨交通运营线路长度984.1公里，占23.7%。根据国家“十三五”规划纲要，“十三五”期间将新增城市轨道交通运营里程约3000 公里。2016年，国家发展改革委、交通运输部印发了《交通基础设施重大工程建设三年行动计划》通知，在加强规划建设管 理，有序推进轨道交通建设，逐步优化大城市轨道交通结构，在2016年-2018年重点推进103个重点项目前期工作，新建城市 轨道交通2000公里以上，涉及投资约1.6万亿元。随着技术进步不断加快，未来，城市轨道交通将围绕建设美丽城市、和谐 城市，朝着低碳、绿色的方向发展。 （3）高速公路 2016年是“十三五”开局之年，中国新增高速公路6000多公里，总里程突破13万公里。“十三五”期间中国高速公路投资增 长势头将延续，2017年我国将新增高速公路5000公里，“十三五”期间全国高速公路将新增通车里程4.6万公里，2020年高速 公路通车里程将达16.9万公里，增长率为37%。其中，内蒙古、广东、广西、甘肃、河北五省份新增高速公路通车里程将超 过2600公里，成为全国高速公路投资热点地区。 3、智慧城市行业领域 智慧城市未来前景前瞻产业研究院提供的《2016-2021年中国智慧城市建设发展前景与投资预测分析报告》中显示，截 至2016年12月，我国96%的副省级以上城市、78%的地级以上城市，总计约500多个城市提出要建设智慧城市。智慧城市上 升为国家战略，随着政策红利的进一步释放，智慧城市产业规模将会迎来快速增长。预计未来十年智慧城市建设投资将超过 万亿元，智能交通、公共安全、数字城管、智慧医疗等细分领域将是未来发展重点，越来越多的企业会参与到我国智慧城市 建设，细分领域竞争日趋激烈，但尚无统一标准。同时，随着PPP模式推广力度加大，项目落地率不断升高。 （二）公司未来发展战略 公司多年来一直定位于专网通信技术解决方案服务商，公司的总体战略是结合对所服务行业的深切理解以及行业需求的 精准把握，通过不断将通信信息领域先进技术成果引入专网通信领域，加强专网通信技术及其应用技术的研发，满足专网用 户更加精细化、个性化及多元化的通信信息服务需求，提供更加专业的服务，同时，不断创新，通过积极探索产业升级和产 融结合，推动公司成为在大数据及金融能力支持下，具有代表性的技术解决方案服务商和行业的领先者。 未来公司将整合新老资源，在发扬公司专业方案、优质服务、量身定制优势，为电力、轨道交通、高速公路、智能交通 四大行业客户提供专网通信技术解决方案基础上，不断创新，积极探索产业升级和产融结合道路，通过拓展和推动大数据和 产融结合领域的业务布局，推进主业发展，拓展客户范围，加快公司业务的扩张，创造公司新的利润增长点，增强公司的可 持续发展能力和综合竞争力，提升公司长期抗风险能力。 （三）公司经营计划 1、聚焦专网信息通信领域，探索产业升级和新的业务模式 公司将继续聚焦电力、轨道交通、高速公路、智能交通四大行业的专网通信技术解决方案服务业务，在巩固原有市场， 维系现有客户的同时，不断拓展新的市场空间，在智慧城市领域加大对新市场、新客户的拓展，积极渗透PPP项目及各类智 慧城市项目建设。公司将坚持既定战略，不断探索新的技术、产品与解决方案在专网通信领域应用的可行性，加强项目管理 能力，提高项目执行效率，降低项目执行成本，不断扩展产品线，探索产业升级，提高利润空间。同时，积极探索如产融结 合等新的业务模式、合作模式，使公司的产业链运行更加顺畅，使供应、需求保持稳定，巩固公司在产业链中的核心地位， 构建合作伙伴生态，拓展公司的业务渠道，实现业务跨越式发展。 2、通过大数据和产融结合领域的业务布局，推进主业发展，提升综合竞争力 通过投资、合作、并购重组等方式拓展和推动大数据和产融结合领域的业务布局，推进主业发展，拓展客户范围，有利 于加快公司业务的扩张，把握行业变革机会，进一步优化、丰富公司收入结构，创造公司新的利润增长点，增强公司的可持 续发展能力和综合竞争力，提升公司长期抗风险能力。 3、提高定制化开发能力，加快研发成果转化 坚持应用型开发的研发策略，提高开发效率，加强开发成果的转化、应用与推广。针对客户需求，提高自身定制化开发（未完）  |