[年报]内蒙华电:2016年年度报告
公司代码：600863 公司简称：内蒙华电 内蒙古蒙电华能热电股份有限公司 2016年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 北京中证天通会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人高原、主管会计工作负责人乌兰格勒及会计机构负责人（会计主管人员）赵黎鲲 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以2016年12月31日总股本580,774.5万股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.23元（含 税），计133,578,135元。该分配预案已经公司董事会审议通过，还须提交公司2016年年度股东大 会审议批准。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中涉及有关公司的发展战略、经营计划等前瞻性陈述并不构成公司对投资者的实质承 诺，敬请广大投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 √适用 □不适用 内蒙古蒙西电网市场供大于求的局面依然没有改变，内蒙古自治区电力送出受限问题仍然存 在。同时，电力市场、煤炭市场、资金市场和环保市场变化等方面存在不确定的风险，2017年， 公司将积极采取应对措施，通过加强对电力市场政策和形式分析的研判，制定有效的营销策略以 应对市场变化，积极参与各类市场交易，增强公司竞争力。同时，公司进一步加强内部控制体系， 加强风险防范。具体详见本报告第四节“经营情况讨论与分析”相关内容。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 8 第四节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 11 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 31 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 41 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 46 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 47 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 56 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 64 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 65 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 179 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、内蒙华电 指 内蒙古蒙电华能热电股份有限公司 控股股东、北方公司、北方电力 指 北方联合电力有限责任公司 实际控制人、华能集团 指 中国华能集团公司 报告期 指 2016年1月1日至2016年12月31日 中电联 指 中国电力企业联合会 京达公司 指 内蒙古京达发电有限责任公司 丰泰公司 指 内蒙古丰泰发电有限公司 聚达公司 指 内蒙古聚达发电有限责任公司 魏家峁公司、魏家峁煤电项目 指 北方魏家峁煤电有限责任公司 上都电厂 指 上都发电公司及上都第二发电公司 上都发电公司 指 内蒙古上都发电有限责任公司 上都第二发电公司 指 内蒙古上都第二发电有限责任公司 海一公司 指 内蒙古海勃湾电力股份有限公司 蒙华海电公司 指 内蒙古蒙华海勃湾发电有限责任公司 海电三期 指 内蒙古蒙电华能热电股份有限公司乌海发电 厂 北方龙源风力发电公司 指 内蒙古北方龙源风力发电有限责任公司 上网电量 指 电厂所发并接入电网连接点的计量电量 上网电价 指 发电厂销售给电网的单位电力价格 KW 指 千瓦，即1,000瓦 kwh/kkwh 指 千瓦时/千千瓦时，电量计量单位 MW 指 兆瓦，即1,000,000瓦或0.1万千瓦 KV 指 千伏，即1,000伏 装机容量 指 全部发电机组额定容量的总和 权益装机容量 指 全资、直属电厂装机容量与控、参股电厂装 机容量乘以控、参股比例之和 利用小时 指 一定期间发电设备的发电量折合到额定功率 的运行小时数，用来反映发电设备按铭牌容 量计算的设备利用程度的指标 发电量 指 电厂（发电机组）在报告期内生产的电能量， 是发电机组经过一次能源转换而生产出的有 功电能数量，即发电机组实际发出的有功功 率与发电机组实际运行时间的乘积。 供电煤耗 指 火电厂每供应一千瓦时电能平均所耗用的标 准煤数量，单位为克/千瓦时 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 内蒙古蒙电华能热电股份有限公司 公司的中文简称 内蒙华电 公司的外文名称 Inner Mongolia MengDian HuaNeng Thermal Power Corporation Limited 公司的外文名称缩写 NMHD 公司的法定代表人 李向良 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王晓戎 任建华 联系地址 呼和浩特市锡林南路工艺厂巷 电力科技楼 呼和浩特市锡林南路工艺厂巷 电力科技楼 电话 0471-6222388 0471-6222388 传真 0471-6228410 0471-6228410 电子信箱 nmhd@nmhdwz.com nmhd@nmhdwz.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 内蒙古呼和浩特市锡林南路218号 公司注册地址的邮政编码 010020 公司办公地址 内蒙古呼和浩特市锡林南路工艺厂巷电力科技楼 公司办公地址的邮政编码 010020 公司网址 www.nmhdwz.com 电子信箱 nmhd@nmhdwz.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会及法务办 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 内蒙华电 600863 G蒙电 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 北京中证天通会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市海淀区西直门北大街甲43号金运大厦 B座13层 签字会计师姓名 张先云、白松年 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比 上年同 期增减 (%) 2014年 营业收入 9,185,834,367.80 10,829,352,987.12 -15.18 13,633,932,120.81 归属于上市公司股东的净利润 332,714,137.15 699,146,530.39 -52.41 1,362,501,284.18 归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润 331,952,695.25 704,443,512.41 -52.88 1,190,991,842.74 经营活动产生的现金流量净额 2,141,882,202.50 2,997,236,073.33 -28.54 4,343,607,502.89 2016年末 2015年末 本期末 比上年 同期末 增减（% ） 2014年末 归属于上市公司股东的净资产 10,274,247,025.62 10,273,735,195.69 0.005 10,637,873,512.78 总资产 39,682,758,708.85 38,214,592,423.48 3.84 38,773,203,918.23 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增 减(%) 2014年 基本每股收益（元／股） 0.06 0.12 -52.41 0.23 稀释每股收益（元／股） 0.06 0.12 -52.41 0.23 扣除非经常性损益后的基本每股收 益（元／股） 0.06 0.12 -52.41 0.21 加权平均净资产收益率（%） 3.24 6.68 减少3.44个百分点 11.76 扣除非经常性损益后的加权平均净 资产收益率（%） 3.23 6.73 减少3.50个百分点 10.28 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 公司2016年年度实现归属于上市公司股东的净利润同比下降52.41%，具体原因详见公司临 2017-03号公告内容 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2016年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 1,668,018,683.96 2,598,352,390.14 2,662,060,175.47 2,257,403,118.23 归属于上市公司股东的净利润 3,737,596.82 369,222,232.88 172,320,351.44 -212,566,043.99 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润 2,705,209.42 367,274,410.69 169,777,841.51 -207,804,766.37 经营活动产生的现金流量净额 142,034,468.44 1,004,873,731.74 725,646,629.01 269,327,373.31 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016年金额 附注（如适用） 2015年金额 2014年金额 非流动资产处置损益 2,366,040.51 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的 税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经 营业务密切相关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享受的政府补助 除外 13,711,509.35 9,544,415.39 8,185,399.79 计入当期损益的对非金融企业收取的资金 占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投 资成本小于取得投资时应享有被投资单位 可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的 各项资产减值准备 债务重组损益 172,272.00 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费 用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允 价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至 合并日的当期净损益 322,857,627.02 与公司正常经营业务无关的或有事项产生 的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性金 融负债产生的公允价值变动损益，以及处置 交易性金融资产、交易性金融负债和可供出 售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转 回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性 房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期 损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -21,847,770.11 -18,285,533.00 -14,958,934.08 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 8,622,053.66 3,768,617.99 -142,874,599.88 所得税影响额 -2,090,391.51 -324,482.40 -1,872,323.41 合计 761,441.90 -5,296,982.02 171,509,441.44 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 可供出售金融资产—华润双鹤（原双 鹤药业） 17,064,959.35 16,631,041.05 -433,918.30 0 可供出售金融资产—辽宁成大 13,686,989.40 10,876,917.24 -2,810,072.16 0 合计 30,751,948.75 27,507,958.29 -3,243,990.46 0 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1、主要业务： 火力发电、供热，蒸汽、热水的生产、供应、销售、维护和管理；风力发电以及其他新能源 发电和供应；对煤炭、铁路及配套基础设施项目的投资，对煤化工、煤炭深加工行业投资、建设、 运营管理，对石灰石、电力生产相关原材料投资，与上述经营内容相关的管理、咨询服务。 2、经营模式： 公司以火力发电、供热为主，兼顾部分风力发电及煤炭业务。公司的全部发电资产均位于内 蒙古自治区境内。在发电业务方面，公司直属、控股电厂均为独立的发电主体， 公司所属蒙西区 域电厂所发电量通过内蒙古西部电网主要以直调、大用户交易等方式销售给终端客户，还有部分 计划外交易电量。“点对网”的西电东送电厂（上都发电厂）所发电量通过华北电网主要以直调方 式销售给终端客户。所属蒙东地区风力发电通过内蒙古东部电网销售给终端客户。随着电力体制 改革的逐步实施，竞价上网将会是发电企业主要的销售方式，公司将按照客户需求采取提高服务 质量、开拓新的市场及客户等新的营销方式来应对新的市场要求。 在供热业务方面，包括民用供热及工业供热，其中，民用供热直接销售给热力用户或通过协 议以趸售方式销售给热力公司或由电厂管理的热网销售给用户。工业供热以协议方式直售给客户。 在煤炭业务方面，公司全资控股的魏家峁公司为煤电一体化公司，魏家峁露天煤矿为魏家峁 煤电一体化公司提供煤炭供应保障。 3、主要业绩驱动因素： 公司业绩主要来源于火力发电及供热业务，部分来源于风力发电业务。发电利润主要来源于 发电量的增加，售电成本及其他成本的有效管控。 （二）行业情况说明 1、电力行业 ⑴总体分析 2017年是我国供给侧结构性改革的“深化之年”，随着电力供应结构持续优化，电力供需形 势仍为宽松。同时，污染物排放标准及新环保法的实施，对能源开发的环保约束更趋严格，对企 业污染物的排放要求亦日趋严格，火电行业面临严峻的环保舆情风险。 根据中电联《2016-2017年度全国电力供需形势分析预测报告》,2016年，全国用电形势呈现 增速同比提高、动力持续转换、消费结构继续调整的特征。全社会用电量同比增长5.0%，增速同 比提高4.0个百分点。在实体经济运行显现出稳中趋好迹象、夏季高温天气、上年同期低基数等 因素影响下，三、四季度全社会用电量增长较快。第三产业用电量增长11.2%，持续保持较高增 速，显示服务业消费拉动我国经济增长作用突出；城乡居民生活用电量增长10.8%；第二产业用 电量同比增长2.9%，制造业用电量同比增长2.5%，制造业中的四大高耗能行业合计用电量同比零 增长，而装备制造、新兴技术及大众消费品业增长势头较好，反映制造业产业结构调整和转型升 级效果继续显现，电力消费结构不断优化。年底全国全口径发电装机容量16.5亿千瓦，同比增长 8.2%，局部地区电力供应能力过剩问题进一步加剧；非化石能源发电量持续快速增长，火电设备 利用小时进一步降至4,165小时，为1964年以来年度最低。电煤供需形势从上半年的宽松转为下 半年的偏紧，全国电力供需总体宽松、部分地区相对过剩。 （2）区域分析 ①内蒙古西部电力市场 根据内蒙古自治区电力行业协会《内蒙古自治区电力行业统计信息》，2016年底，6000千瓦 及以上电厂装机达到1.10亿千瓦，其中，火电装机7601.25万千瓦，水电装机237.54万千瓦， 风电装机2555.71万千瓦，光伏发电装机635.67万千瓦，电力结构持续优化。但是，内蒙古西部 电网供大于求的状况仍未改变。日前，国家发改委网站正式披露《关于有序开发用电计划的通知》， 量化推进发电量计划放开工作及拟引入市场电煤联动机制，将使公司面临更加开放的市场格局和 竞争态势，公司将积极开发内在潜力，增强企业竞争力。 ②华北及京津唐电力市场 根据中电联《2016-2017年度全国电力供需形势分析预测报告》，2016年全国电力供需进一 步宽松，部分地区过剩。华北区域电力供需总体平衡。但是，2016年华北及京津唐电力市场受宏 观经济尤其是工业生产下行、产业结构调整、工业转型升级等因素影响，发电利用小时也出现减 少趋势。对于公司“点对网”直供华北电网的上都公司带来直接冲击。公司将积极应对，开发内 在潜力，做好营销工作，增强企业竞争力。 2、煤炭行业 2016年，煤炭产能过剩的局面未发生实质性改变，受行业供给侧改革政策推进和季节性因素 影响，市场供需关系出现较大波动。全国煤矿自2016年5月1日开始执行276个工作日制度，煤 炭供应受到抑制，煤价回升。北方进入供暖期，电煤需求上升，煤炭供应出现部分地区供应紧张 的情况，煤价快速攀升。2017年，政府将进一步推进煤炭行业供给侧改革，根据需求和价格变化， 通过落后产能退出、产量调节等措施，保持煤炭供需动态平衡。预计全年煤炭供应量将在政策影 响下动态波动。同时，受国际、国内煤炭市场变化等多方面因素影响，煤炭市场尚存不确定因素， 煤价的波动将给燃料成本的控制带来一定程度的风险。 （三）公司所处的行业地位 公司成立以来，主要以火力发电、供热为主。公司的全部发电资产均位于内蒙古自治区境内， 为内蒙古自治区大型独立发电公司之一。截止2016年12月31日，公司可控装机容量930.84万 千瓦，所发电量除了保证内蒙古自治区外，还向华北、京津唐等地区输送，为内蒙古自治区及我 国社会经济发展和居民生产生活用电提供重要的电力能源保障，是内蒙古自治区及我国重要的电 力负荷支撑点之一。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）区位优势 内蒙古自治区是我国重要的发电和能源基地，资源储备丰富，具有较明显的发电区域优势。 公司电源结构以火力发电为主，电厂布局主要在煤炭资源丰富、电力负荷较大区域，凭借央企管 理与地方政策结合的优势，推进公司发展。随着内蒙古西部电网改革的推进，将使公司面临更加 开放的市场格局和竞争态势，公司将积极开发内在潜力，优化电力结构，增强企业竞争力。 （二）发电规模优势 随着2012年非公开发行的成功，公司成为煤电一体化的以电力外送以及大容量、高参数、低 能耗发电机组为主的综合性能源公司。近年来，公司不断加大设备改造，建设先进机组，淘汰落 后机组，提高运行水平，600MW以上的大型发电机组成为公司主力发电机组。截至2016年末，公 司可控发电装机容量达到930.84万千瓦，在内蒙古电力市场保持了较高的份额。魏家峁电厂一期 2台600MW级火电项目分别于2017年1月和3月投产，和林电厂一期2台600MW级火电项目正在 稳步推进。截止本报告披露日，公司装机规模已突破千万千瓦，规模优势进一步凸显。 （三）电力外送通道优势 2014年全国能源工作会议上提出规划建设蒙西至天津南、锡盟-山东、宁东-浙江、准东-华 东等12条电力外输通道，提高跨省区电力输送能力。其中涉及内蒙古的电力外送通道建设，将有 效缓解内蒙古电力外送问题，加快内蒙古重点煤电基地建设，为公司进一步发展提供了新的机遇。 2014年8月，锡盟至山东1,000千伏特高压交流输变电工程获得核准，2015年1月16日，国家 发改委正式批准了蒙西至天津南1000千伏特高压交流输变电工程，为公司外送电提供了条件。 （四）结构调整优势 根据国家的政策导向，清洁能源是未来的发展方向，虽然目前公司业务以火力发电为主，但 内蒙古自治区无论风资源或是光资源条件均很优越，公司自2015年始逐步加大对清洁能源投资力 度，为公司的转型发展和结构调整提供了便利条件。 （五）管理团队优势 公司拥有高素质的管理人员、工程师和技术人员队伍，其中大部分高级管理人员拥有多年丰 富的发电经营管理经验，管理团队稳定。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2016年，由于宏观经济增速继续放缓，结构调整力度逐步加大，风力发电、光伏发电的电量 增速明显，交易电量比例和范围的逐步扩大，进一步挤压了以直调公用火电为主的我公司发电市 场份额，使公司电量同比出现较大幅度下降。发电利用小时降至公司上市23年以来的最低水平， 平均电价降至近五年的最低水平。 报告期，公司累计完成发电量379.83亿千瓦时，同比降低8.13%；完成售电量347.52亿千 瓦时，同比降低8.65%，平均发电利用小时同比减少362小时，同比降低8.13%。 在销售价格方面，按照《国家发展改革委关于降低燃煤发电上网电价和一般工商业用电价格 的通知》（发改价格【2015】3105号）精神，自2016年1月起对蒙西电网燃煤电厂上网电价及 对直送华北燃煤发电厂上网电价再度下调，而低电价的计划外交易电量又同比大幅增加，使得公 司全年平均销售电价同比减少35.13元/kkwh。 报告期，公司合并利润总额实现7.95亿元，同比下降48.61%；归属于母公司净利润实现3.33 亿元，同比下降52.41%。 面对复杂严峻的经营形势和行业发展趋势，公司首先立足于内部挖潜、降本增效，积极应对 电力、煤炭、资金市场的变化，尽量降低外部不利因素对公司的影响，积极应对新常态下转型发 展的趋势，主要开展工作如下： （一）积极参与电力市场交易，应对产能过剩局面 为应对需求侧增幅下降、供给端宽松的电力市场，公司在努力争取基础电量的同时，积极参 与电力市场交易，公司所属电厂2016年交易电量达到139亿千瓦时，比上年增加19亿千瓦时， 增长15.83%。同时，紧抓国家电力体制改革有利时机，通过华能内蒙古电力热力销售有限公司， 开展大用户电热营销工作，从而实现未来公司电力和热力市场扩张、提高公司在电热市场的竞争 力，实现公司可持续发展。 另外，在发电市场产能过剩的情况下，公司大力推行热电联产技术改造，提高企业综合经济 效益。2016年，公司所属乌海发电厂、丰镇发电厂、蒙华海电公司、蒙达公司、上都公司、丰泰 公司均实现了供热，报告期，公司售热量同比增加241万吉焦。 （二）从严从紧加强成本管控，降低外部市场不利因素 1、根据市场情况公司及时调整燃料采购策略，有效降低燃料成本；2016年，全公司平均标 煤单价完成266.31元/吨，比上年同期下降15.17元/吨，由此节约成本支出1.84亿元。 2、强化公司内部管理，通过深化全面预算管理，内部挖潜、降本增效，有效降低可控费用； 报告期修理费、材料费等运营成本同比下降27.13%。 3、通过调整债务结构，进一步降低融资成本。实现了所有存量贷款及新增贷款利率下浮。报 告期，公司财务费用同比减少17,650万元，下降19.48%。 （三）加强节能减排工作，提升节能环保水平 报告期，公司燃煤发电机组全年平均发电煤耗310.31克/千瓦时，比去年同期下降3.90克/ 千瓦时，平均供电煤耗333.41克/千瓦时 ，比去年同期下降4.32克/千瓦时。公司在全部机组完 成环保改造的基础上，积极推行机组超低排放改造，节能环保水平进一步提升。 （四）充分发挥煤电协同、互为支撑的作用，保持公司全局稳定可控的经营态势 在发电产业效益大幅下滑的情况下，公司所属魏家峁煤电公司抓住煤炭市场回暖时机，全力 加大煤炭产能，全年煤炭销量完成533.77万吨，煤炭销售收入实现8.80亿元,同比增长83.53%， 并扭转了亏损局面，为公司整体经营态势的稳定可控发挥了重要的作用。 二、报告期内主要经营情况 截止2016年年末，公司可控装机容量930.84万千瓦。 报告期，公司实现营业收入91.86亿元，同比降低15.18%，其中：电力产品销售收入实现80.45 亿元，同比降低20.68%；供热产品销售收入实现2.26亿元，同比增长35.67%；煤炭销售收入8.80 亿元，同比增长83.53%；营业成本完成77.77亿元，同比降低11.04%；财务费用7.30亿元，同 比降低19.48%；实现对外投资收益42,971万元，比上年减少30,403万元，降低41.44%。利润总 额实现7.95亿元，同比降低48.61%；归属于母公司股东的净利润实现3.33亿元，同比降低52.41%。 截止2016年12月31日，公司资产总额396.83亿元，比年初增加3.84%；负债总额261.77 亿元，比年初增长6.82%；资产负债率65.97%。 报告期，在发电市场产能过剩的情况下，公司通过热电联产技术改造，在提高发电利用小时 水平的同时提高综合经济效益。2016年，公司所属乌海发电厂、丰镇发电厂、蒙华海电公司、蒙 达公司、上都公司、丰泰公司均实现了供热，报告期，公司售热量同比增加241万吉焦。 报告期，公司归属于母公司股东的净利润下降幅度较大，主要原因是： 1、蒙西地区区域电力市场供大于求，受经济增速放缓以及结构调整因素的影响，公司蒙西地 区发电设备利用小时进一步降低，促使发电量同步降低；另外风力发电、光伏发电的电量增速明 显，交易电量比例和范围的逐步扩大，公司东送电厂的电量也在下降； 2、受2014年9月、2015年4月及2016年1月燃煤发电企业上网标杆电价下调影响，公司 平均售电价格同比下降； 3、因环保改造拆除原有资产等原因，计提固定资产减值准备1,919万元； 4、受电力市场整体形势影响公司参股电厂投资收益下滑较大； 5、2016年下半年，煤炭回暖，公司煤炭产业扭亏为赢。 具体原因及影响水平见以下各项分析。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 9,185,834,367.80 10,829,352,987.12 -15.18 营业成本 7,776,976,973.05 8,741,873,861.56 -11.04 销售费用 管理费用 25,577,841.86 29,300,003.32 -12.70 财务费用 729,767,130.34 906,265,071.12 -19.48 经营活动产生的现金流量净额 2,141,882,202.50 2,997,236,073.33 -28.54 投资活动产生的现金流量净额 -1,250,151,674.93 -1,056,288,108.80 -18.35 筹资活动产生的现金流量净额 -837,020,338.63 -2,005,833,828.64 58.27 研发支出 11,752,186.23 8,431,131.86 39.39 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用 公司2016年实现营业总收入91.86亿元，同比减少16.44亿元，降低15.18%。主营业务收入 实现91.56亿元，同比减少16.50亿元，其中：电力产品销售收入实现80.45亿元，同比降低20.68%； 供热产品销售收入实现2.26亿元，同比增长35.67%；煤炭销售收入实现8.80亿元，同比增长 83.53%。 本年营业收入较上年减少15.18%主要是以下因素共同影响：①平均发电利用小时同比降低 8.13%，公司售电量同比减少8.65%，同时受2014年9月、2015年4月及2016年1月上网电价下 调影响，公司售电平均单价下降35.13元/千千瓦时，使得公司电力销售收入同比下降；②公司通 过热电联产技术改造，公司售热量同比增长，结构因素影响平均售热单价也有所增长，使得公司 售热收入增长；③煤炭销量同比增加110.58万吨，加之2016年下半年煤炭市场回暖，煤炭销售 价格上升，使得煤炭销售收入同比增加4.01亿元。 本年营业成本同比下降11.04%，主要是以下原因共同影响：①发电量同比降低以及煤耗进一 步降低，使得耗煤量降低；②公司加强成本控制，煤炭平均采购单价降低，标煤单价同比下降15.17 元/吨，运营成本、排污费也大幅降低；③公司通过挖潜增效，严控成本支出，煤炭总成本同比降 低1.05亿元。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本比 上年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本比 上年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 电力销售 8,044,937,141.04 6,954,902,893.28 13.55 -20.68 -11.61 减少8.88个 百分点 热力销售 225,922,362.37 227,721,059.19 -0.80 35.67 26.39 增加7.40个 百分点 煤炭销售 880,493,381.70 560,328,871.64 36.36 83.53 -15.78 增加75.03个 百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本比 上年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 内蒙古电网 地区 5,005,090,675.07 4,652,617,269.75 7.04 -17.07 -12.99 减少4.36 个百分点 东北电网地 区 55,510,122.53 51,530,322.75 7.17 -10.31 2.37 减少11.50个 百分点 华北电网地 区 4,095,098,626.61 3,044,456,805.53 25.66 -13.03 -8.61 减少3.59个 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 主营业务分产品说明 ① 电力产品 报告期，公司电力主营业务收入实现80.45亿元，同比减少了20.68%，主要是由于以下几个 方面原因：A、公司售电量完成347.52亿千瓦时，同比减少32.89亿千瓦时，降低8.65%，影响 收入减少8.77亿元；B、由于按照国家发改委文件要求，从2016年1月起再次下调上网电价以及 计划外交易电量比重大幅增加，使得公司平均上网电价实现231.50元/kkwh，同比降低35.13元 /kkwh，影响收入比上年减少12.21亿元。 报告期，公司电力产品营业成本实现69.55亿元，同比降低11.61%，主要由于A、售电量、 发电量降低以及公司加强运行管理，发电标准煤耗降低，使得煤炭耗用总量降低；B、公司加大了 煤炭采购的管理力度，标煤单价完成266.31元/吨，比上年同期的281.48元/吨下降15.17元/ 吨，降幅5.39%；C、公司加强成本管控使得运营成本、排污费等降低。 报告期，由于公司发电量、售电量下降比例较大，而火电行业资产规模大、固定成本较高， 使得公司在煤炭价格、运营成本等同比大幅降低的情况下，电力成本降低幅度小于收入降低幅度， 公司报告期电力产品毛利率降低。 ②热力产品 报告期，公司热力产品营业收入实现2.26亿元，同比增加35.67%，主要是由于报告期公司 在发电市场产能过剩的情况下，通过热电联产技术改造，公司所属乌海发电厂、丰镇发电厂、蒙 华海电公司、蒙达发电公司和上都发电公司均实现了供热，增加供热量241万吉焦。同时由于热 电力产品结构变化使得平均售热单价有所上升。 热力产品成本上升主要为售热量增加所致。 ③煤炭产品 煤炭销售收入实现8.80亿元, 同比增加4.01亿元，其中：煤炭销售量完成533.77万吨，同 比增加110.58万吨，影响收入同比增加1.25亿元；平均煤炭销售价格(不含税)164.96元/吨， 同比增加51.60元/吨，影响收入增加2.75亿元。 煤炭营业成本5.60亿元，同比降低15.78%。主要是由于报告期公司加强成本控制，使得单 位煤炭成本同比减少52.23元/吨。 主营业务分地区情况的说明: 鉴于魏家峁公司煤炭客户主要分布在内蒙古电网地区，报告期不在单独列示。详见公司2016 年度审计报告中关于分部信息部分。 ①公司蒙西电网机组利用小时数同比减少了560小时，售电量同比减少29.97亿千瓦时，同 时受电价下调影响，使得内蒙古西部地区营业收入同比减少17.07%； ②本报告期公司直送华北电网机组利用小时数同比减少了73小时，售电量比上年同期减少了 2.76亿千瓦时，同时受电价下调影响，使得华北电网地区营业收入同比降低13.03%； ③报告期，公司向内蒙古东部电网（东北电网地区）送电机组利用小时数同比减少了157小 时，售电量比上年减少1,621万千瓦时，营业收入同比减少10.31%。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上 年增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上 年增减（%） 发电量 37,982,797.51 千千瓦时 -8.13 售电量 34,751,712.89 千千瓦时 -8.65 产销量情况说明 报告期，公司发生的发电厂用电量、奖惩电量、供热厂用电量等共计为3,231,084.62千千瓦时。 (3). 成本分析表 单位：万元 分行业情况 分行业 成本构成项 目 本期金额 本期占总成 本比例(%) 上年同期金 额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情况 说明 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成 本比例(%) 上年同期金 额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情况 说明 电力 电力成本 695,490.29 89.43 786,664.48 89.99 -11.59 电力 其中：燃料费 312,201.8 40.14 364,167.53 41.66 -14.27 电力 折旧费 170,094.65 21.87 171,794.26 19.65 -0.99 热力 热力成本 22,772.11 2.93 17,255.18 1.97 31.97 热力 其中：燃料费 10,161.25 1.31 7,709.12 0.88 31.81 热力 折旧费 4,450.63 0.57 2,920.46 0.33 52.40 煤炭 煤炭成本 56,013.09 7.20 66,476.85 7.60 -15.74 煤炭 其中：折旧费 16,377.61 2.11 15,588.6 1.78 5.06 煤炭 其他支出 8,526.73 1.10 14,465.91 1.65 -41.06 成本分析其他情况说明 √适用 □不适用 煤炭产品生产成本比上年同期降低15.74%，主要由于报告期魏家峁煤电公司加强成本控制，使得 单位煤炭成本同比减少52.23元/吨。 电力产品中燃料费成本比上年同期降低14.27%，主要由于售电量下降引起耗煤量下降以及公司加 大了煤炭采购的管理力度，报告期公司标煤单价比上年同期下降15.17元/吨。 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额893,839.06万元，占年度销售总额97.31%；其中前五名客户销售额中关联 方销售额89,511.48万元，占年度销售总额9.74 %。 前五名供应商采购额215,851.13万元，占年度采购总额65.41%；其中前五名供应商采购额中 关联方采购额140697.51万元，占年度采购总额42.64%。 其他说明 主要销售客户的情况 单位：万元 项 目 本年发生额 国家电网公司华北分部 408,888.52 内蒙古电力（集团）有限责任公司 389,888.05 北方联合电力有限责任公司 85,754.93 国网内蒙古东部电力有限公司 5,551.01 内蒙古乌海化工有限公司 3,756.54 前5名客户收入总额 893,839.06 占全部销售收入的比例（%） 97.31 主要供应商情况 单位：万元 单位 金额 采购内容 占全部采购成本比例% 北方联合电力有限责任公司 114,254.81 燃煤 34.29 神华销售集团锡林浩特能源贸易有限公司 36,531.11 燃煤 11.07 北方联合电力煤炭运销有限责任公司 27,567.56 燃煤 8.35 内蒙古淮矿西部煤炭贸易有限公司 19,771.50 燃煤 5.99 神华销售集团锡林浩特能源 18,851.01 燃煤 5.71 合计 216,975.99 65.41 2. 费用 √适用 □不适用 报告期，公司管理费用、财务费用等科目变动详见本节“主营业务分析”之“利润表及现金 流量表相关科目变动分析表”。 3. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 11,752,186.23 本期资本化研发投入 研发投入合计 11,752,186.23 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.13 情况说明 □适用 √不适用 4. 现金流 √适用 □不适用 筹资活动产生的现金流量净额较上年增加58.27%，主要原因为本期偿还借款、分配股利偿付 利息支付的现金减少。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占 总资产的比例 （%） 上期期末数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末金额 较上期期末变 动比例（%） 情 况 说 明 货币资金 163,324,406.73 0.41 88,352,841.26 0.23 84.85 应收票据 65,045,950.00 0.16 29,626,760.00 0.08 119.55 应收账款 1,005,432,408.73 2.53 786,490,555.25 2.06 27.84 预付款项 8,264,141.17 0.02 10,679,782.92 0.03 -22.62 其他应收款项 142,731,607.72 0.36 152,304,343.53 0.40 -6.29 存货 389,163,184.85 0.98 345,137,649.34 0.90 12.76 其他流动资产 201,523,060.51 0.51 40,487,219.00 0.11 397.74 递延所得税资产 97,235,398.53 0.25 89,908,301.61 0.24 8.15 应付票据 51,788,000.00 0.13 11,520,000.00 0.03 349.55 预收款项 28,045,841.41 0.07 17,375,336.43 0.05 61.41 应交税费 60,275,065.48 0.15 -190,804,068.11 -0.50 131.59 应付利息 63,019,538.07 0.16 53,464,529.22 0.14 17.87 应付债券 2,100,000,000.00 5.29 2,800,000,000.00 7.33 -25.00 应付股利 221,310,648.95 0.56 323,803,415.42 0.85 -31.65 长期应付款 167,204,534.35 0.42 387,299,391.22 1.01 -56.83 其他说明 货币资金：年末货币资金余额较年初增加84.85%，主要是由于公司在2017年存在较多供应 商款项需要支付。 应收票据：年末应收票据余额较年初余额增加119.55%，主要原因为本公司电费以银行承兑 汇票的方式进行结算的比例上升所致。 其他流动资产：年末其他流动资产余额较年初增加397.74%，主要原因为根据《财政部关于 印发〈增值税会计处理规定〉的通知》（财会[2016]22号）第三条“财务报表相关项目列示”中 的规定，本公司将“应交税费”科目下的“待抵扣进项税额”、“待认证进项税额”、“增值税 留抵税额”等明细科目年末借方余额在本科目列示所致。 应付票据：年末应付票据余额较年初增加349.55%，主要原因为本公司本年开具银行承兑汇 票结算燃料款、工程款所致。 预收账款：年末预收账款余额较年初增加61.41%，主要是由于本年公司所属丰镇电厂新增居 民直供热业务，预收取暖季居民取暖费所致。 应交税费：年末应交税费余额较年初变动较大，主要原因为根据《财政部关于印发〈增值税 会计处理规定〉的通知》（财会[2016]22号）第三条“财务报表相关项目列示”中的规定，本公 司将 “应交税费”科目下的“待抵扣进项税额”、“待认证进项税额”、“增值税留抵税额”等 明细科目期末借方余额在“其他流动资产”、“其他非流动资产”列示所致。 应付股利：年末应付股利较年初减少31.65%，主要原因是本年本公司支付已宣告分配的股利 所致。 长期应付款：年末长期应付款余额较年初减少56.83%，主要原因为①截止2016年年末，本 公司2011年11月与招银金融租赁有限公司、建信金融租赁有限公司签订的与乌海发电厂有关的 融资租赁合同到期，本公司支付全部融资租赁款；②2016年7月内蒙古聚达发电有限责任公司（该 公司原为“北方联合电力有限责任公司所属鄂尔多斯发电厂”，该电厂已于2011年成立为聚达 公司）提前支付原定于2017年12月21日到期的融资租赁合同项下全部融资租赁款。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 □适用 √不适用 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 2016年，煤炭产能过剩的局面未发生实质性改变，受行业供给侧改革政策推进和季节性因素 影响，市场供需关系出现较大波动。全国煤矿自2016年5月1日开始执行276个工作日制度，煤 炭供应受到抑制，煤价回升。进入三季度，由于火电生产增加，电煤需求上升，煤炭供应出现部 分地区供应紧张的情况，煤价快速攀升态势。2017年，政府将进一步推进煤炭行业供给侧改革， 根据需求和价格变化，通过落后产能退出、产量调节等措施，保持煤炭供需动态平衡。预计全年 煤炭供应量在政策影响下动态波动。同时，受国际、国内煤炭市场变化等多方面因素影响，煤炭 市场尚存不确定因素，煤价的波动将给燃料成本的控制带来一定程度的风险。 煤炭行业经营性信息分析 1. 煤炭主要经营情况 √适用 □不适用 单位：亿元 币种：人民币 煤炭品种 产量（吨） 销量（吨） 销售收入 销售成本 毛利 动力煤 5,331,986.50 5,337,723.22 8.80 5.60 3.20 焦煤 合计 5,331,986.50 5,337,723.22 8.80 5.60 3.20 2. 煤炭储量情况 √适用 □不适用 主要矿区 资源储量（吨） 可采储量（吨） 魏家峁露天煤矿 9.77亿吨 6.86亿吨 合计 9.77亿吨 6.86亿吨 3. 其他说明 √适用 □不适用 随着2012年非公开发行的成功，魏家峁煤电一体化项目成为公司全资控股项目，该项目也 是公司唯一含有煤矿的项目。截止本报告披露日,煤矿一期和电厂一期均已投产。有关电厂投产情 况详见公司临2017-01、临2017-04号公告。 电力行业经营性信息分析 1. 报告期内电量电价情况 √适用 □不适用 发电量(万千瓦时) 上网电量(万千瓦时) 售电量(万千瓦时) 上网 电价 (元/兆 瓦时) 售电 价(元/ 兆瓦 时) 经营地区/ 发电类型 今年 上年同期 同比 今年 上年同期 同比 今年 上年同期 同比 今年 今年 内蒙古蒙 西地区 2,081,530.47 2,389,032.40 -12.87 1,903,856.14 2,197,728.60 -13.37 1,902,128.15 2,203,161.30 -13.61 204.77 火电 2,080,136.79 2,385,326.60 -12.79 1,902,546.98 2,194,300.70 -13.30 1,900,818.99 2,199,733.40 -13.59 204.90 风电 1,393.68 3,705.80 -62.39 1,309.16 3,427.90 -61.81 1,309.16 3,427.93 -61.81 435.90 内蒙古蒙 东地区 12,157.00 13,707.40 -11.31 11,913.00 13,534 -11.98 11,913 13,534 -11.98 465.96 风电 12,157.00 13,707.40 -11.31 11,913.00 13,534 -11.98 11,913 13,534 -11.98 465.96 华北地区 1,704,592.28 1,731,755.00 -1.57 1,561,130.14 1,588,695 -1.74 1,561,130.14 1,588,695 -1.74 261.92 火电 1,704,592.28 1,731,755.00 -1.57 1,561,130.141 1,588,695 -1.74 1,561,130.14 1,588,695 -1.74 261.92 合计 3,798,279.75 4,134,494.80 -8.13 3,476,899.28 3,799,957.60 -8.50 3,475,171.29 3,804,067.63 -8.65 231.34 说明： (1) 公司控股的上都电厂为“点对网”电厂，所发电量全部东送华北电网。 (2) 售电价均为不含税电价。 2. 报告期内电量、收入及成本情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 类型 发电量（万 千瓦时） 同比 售电量（万 千瓦时） 同比 收入 上年同期数 变动比 例（%） 成本构 成项目 本期金额 本期 占总 成本 比例 （%） 上年同期 金额 上年 同期 占总 成本 比例 （%） 本期 金额 较上 年同 期变 动比 例(%) 火电 3,784,729.07 -8.07 3,461,949.13 -8.62 798,372.04 1,006,598.35 -20.69 燃料费 312,201.80 40.14 364,167.53 41.66 -14.27 火电 折旧 164,403.83 21.14 166,177.13 19.01 -1.07 风电 13,550.68 -22.18 13,222.16 -22.05 6,121.67 7,683.09 -20.32 折旧 5,690.82 0.73 5,617.13 0.64 1.31 外购电 （如 有） — — — — 合计 3,798,279.75 -8.13 3,475,171.29 -8.65 804,493.71 1,014,281.44 -20.68 - 482,296.45 62.02 535,961.79 61.31 -10.01 3. 装机容量情况分析 √适用 □不适用 公司全部发电资产均位于内蒙古自治区境内。2016年，公司可控装机容量930.84万千瓦，其中火电装机容量916万千瓦，风电装机容量14.84万 千瓦。在建项目计划装机容量为240万千瓦 。2016年公司没有新的投产机组和核准机组情况。 公司所属、控股电厂所发电量按照送出情况包括蒙西地区、蒙东地区和华北地区，其中，蒙西地区风电装机容量为4.941万千瓦，火电装机容量为 544 万千瓦；蒙东地区为风力发电，装机容量为9.9万千瓦；公司“点对网”东送华北电网的电厂为上都电厂，装机容量为372万千瓦。 4. 发电效率情况分析 √适用 □不适用 2015年-2016年在运并网机组发电效率统计表 地区 分类 电 源 总 类 装机容量（万千瓦） 发电量（万千瓦时） 厂用电量（万千瓦时） 厂用电率（%） 利用小时数 2015 年 2016 年 同比 变动 （%） 2015年 2016年 同比变 动（%） 2015年 2016年 同比 变动 （%） 2015年 2016年 同比 变动 （%） 2015年 2016年 同比 变动 （%） 蒙东 地区 风 电 9.9 9.9 0 13,707.40 12,157 -11.31 173.4 244 40.72 1.27 2.01 0.74 1,384.59 1,227.98 -11.31 蒙西 地区 风 电 4.941 4.941 0 3,705.80 1,393.68 -62.39 277.88 84.52 -69.58 7.50 6.06 -1.44 750.01 282.06 -62.39 火 电 544 544 0 2,385,326.60 2,080,136.79 -12.79 168,276.86 148,410.39 -11.81 7.05 7.13 0.08 4,384.79 3,823.78 -12.79 华北 地区 火 电 372 372 0 1,731,755.00 1,704,592.28 -1.57 118,475.36 113,806.31 -3.94 6.84 6.68 -0.16 4,655.26 4,582.24 -1.57 公司历来高度重视节能环保工作，报告期，公司燃煤发电机组全年平均发电煤耗为310.31克/千瓦时，比去年同期下降3.9克/千瓦时，平均供电煤 耗333.41克/千瓦时 ，比去年同期下降4.32克/千瓦时。 按照环保政策、法规要求，报告期公司加大了节能减排综合技术改造力度，涉及脱硫、脱硝、排污及灰渣处理的主要经营性支出1.91亿元。今后公 司将继续加大对现役机组节能减排综合技术改造力度，推广燃煤电厂超低排放要求和新的能耗标准，努力提高公司节能环保绩效，实现清洁能源、绿色 发展,2017年公司预计支付的环保支出2.5亿元左右。 5. 资本性支出情况 √适用 □不适用 序号 指标名称 计量单位 年度预算 报告期实际投资 完成年度预算的 比例（%） 1 基建投资 万元 250,000 249,287.64 99.72 2 前期费 万元 200 2.7 1.35 3 更新改造 万元 55,000 51,760.24 94.11 4 电力环保 万元 20,000 19,084.39 95.42 5 信息化建设 万元 1,500 1,278.60 85.24 6 股权投资 万元 16,659 13,014.70 78.12 （未完）  |