[年报]古越龙山:2016年年度报告
公司代码：600059 公司简称：古越龙山 浙江古越龙山绍兴酒股份有限公司 2016年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人傅建伟、主管会计工作负责人许为民及会计机构负责人（会计主管人员）杜永强 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 本年度拟以2016年年末公司总股本808,524,165股为基数，向公司全体股东按每10股派发现金 红利1.00元（含税）进行分配，共分配股利80,852,416.50元。公司2016年度不进行资本公积金转 增股本。本预案需提交公司2016年年度股东大会审议批准后实施。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬 请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 √适用 □不适用 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细 阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅第四节经营情况讨论与分 析中可能面对的风险部分。 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 3 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 6 第四节 经营情况讨论与分析 ......................................................................................................... 8 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 22 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 29 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 33 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 34 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 39 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 42 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 43 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 127 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所、交易所 指 上海证券交易所 公司、本公司或古越龙山 指 浙江古越龙山绍兴酒股份有限公司 黄酒集团 指 中国绍兴黄酒集团有限公司 鉴湖公司 指 绍兴鉴湖酿酒有限公司 进出口公司 指 绍兴古越龙山进出口有限公司 上海沈永和公司 指 上海沈永和餐饮管理有限公司 生物制品公司 指 绍兴市古越龙山生物制品有限公司 北京销售公司 指 北京古越龙山绍兴酒销售有限公司 绍兴酒业公司 指 绍兴古越龙山酒业有限公司 深圳酒业公司 指 深圳市古越龙山酒业有限公司 绍兴果酒公司 指 绍兴古越龙山果酒有限公司 上海专卖公司 指 上海古越龙山绍兴酒专卖有限公司 古越龙山销售公司 指 浙江古越龙山绍兴酒销售有限公司 绍兴专卖公司 指 绍兴古越龙山绍兴酒专卖有限公司 女儿红公司 指 绍兴女儿红酿酒有限公司 原酒电子交易公司 指 绍兴黄酒原酒电子交易有限公司 杭州古越龙山公司 指 杭州古越龙山绍兴酒销售有限公司 黄酒工程公司 指 绍兴国家黄酒工程技术研究中心 上海女儿红公司 指 上海喜韵女儿红酒业有限公司 思恋公司 指 浙江思恋酒业有限公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 浙江古越龙山绍兴酒股份有限公司 公司的中文简称 古越龙山 公司的外文名称 Zhejiang Guyuelongshan Shaoxing Wine Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 GYLS 公司的法定代表人 傅建伟 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 周娟英 蔡明燕 联系地址 浙江省绍兴市北海桥 浙江省绍兴市北海桥 电话 0575-85158435 0575-85176000 传真 0575-85166884 0575-85166884 电子信箱 zjy@shaoxingwine.com.cn zjy@shaoxingwine.com.cn 三、 基本情况简介 公司注册地址 浙江省绍兴市北海桥 公司注册地址的邮政编码 312000 公司办公地址 浙江省绍兴市北海桥 公司办公地址的邮政编码 312000 公司网址 http://www.shaoxingwine.com.cn 电子信箱 hjjt@shaoxingwine.com.cn 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 古越龙山 600059 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师 事务所（境内） 名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 浙江省杭州市西溪路128号新湖商务大厦9层 签字会计师姓名 朱大为、郭云华 报告期内履行持续 督导职责的保荐机 构 名称 浙商证券股份有限公司 办公地址 浙江省杭州市杭大路1号 签字的保荐代表人姓名 孙报春、苗本增 持续督导的期间 2013年12月至今 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年 同期增减(%) 2014年 营业收入 1,535,223,216.91 1,375,945,635.94 11.58 1,337,947,725.04 归属于上市公司股 东的净利润 122,126,683.56 133,293,030.33 -8.38 184,848,762.83 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润 108,234,894.55 85,624,262.45 26.41 73,280,263.50 经营活动产生的现 金流量净额 217,862,332.49 56,590,994.56 284.98 -69,556,608.13 2016年末 2015年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2014年末 归属于上市公司股 东的净资产 3,894,666,441.13 3,771,934,403.54 3.25 3,702,960,227.90 总资产 4,567,329,385.52 4,405,694,773.80 3.67 4,327,721,680.42 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增 减(%) 2014年 基本每股收益（元／股） 0.15 0.16 -6.25 0.26 稀释每股收益（元／股） 0.15 0.16 -6.25 0.26 扣除非经常性损益后的基本每股 收益（元／股） 0.13 0.11 18.18 0.10 加权平均净资产收益率（%） 3.19 3.57 减少0.38个百分点 6.16 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（%） 2.82 2.29 增加0.53个百分点 2.44 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2016年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 577,946,728.74 287,602,199.31 255,162,140.06 414,512,148.80 归属于上市公司股 东的净利润 61,820,154.69 19,207,217.80 14,861,419.92 26,237,891.15 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益后的净利润 60,594,304.91 13,257,950.59 12,331,741.95 22,050,897.10 经营活动产生的现 金流量净额 -12,866,420.98 -41,208,000.86 -51,439,266.47 323,376,020.80 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016年金额 附注 （如 适用） 2015年金额 2014年金额 非流动资产处置损益 2,286,827.52 26,012,126.41 139,363,612.17 计入当期损益的政府补助，但与公 司正常经营业务密切相关，符合国 家政策规定、按照一定标准定额或 定量持续享受的政府补助除外 2,865,285.78 14,560,461.35 8,412,146.31 委托他人投资或管理资产的损益 97,205.48 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性金 融资产、交易性金融负债产生的公 允价值变动损益，以及处置交易性 金融资产、交易性金融负债和可供 出售金融资产取得的投资收益 13,986,296.55 理财 产品 收益 单独进行减值测试的应收款项减 值准备转回 52,364.16 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 574,770.98 -551,636.19 -625,334.11 其他符合非经常性损益定义的损 益项目 24,297,183.63 少数股东权益影响额 -843,500.58 -576,248.41 -35,716,060.03 所得税影响额 -4,977,891.24 -16,073,118.91 -15,434.65 合计 13,891,789.01 47,668,767.88 111,568,499.33 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司主要业务及产品 公司地处浙江绍兴，是一家致力于绍兴黄酒产业传承发展的国有控股企业，所从事的主要业 务是黄酒的制造、销售及研发，生产黄酒原酒、黄酒瓶装酒及少量果酒、白酒等。主要产品古越 龙山、女儿红、状元红、沈永和、鉴湖牌绍兴黄酒是中国首批国家地理标志产品。其中古越龙山 是中国黄酒行业标志性品牌、首只中国名牌产品、唯一钓鱼台国宾馆国宴专用黄酒，公司产品经 销全国各大城市，远销日本、东南亚等多个国家和地区，并进驻卡慕全球3000多家免税店的“中 华国酒”专区，享有“国粹黄酒”的美誉。报告期内，公司主营业务未发生重大变化。 （二）公司经营模式 公司黄酒产品系纯糯米酿造，为确保产品优质安全，原材料糯米大部分已经实现由与种植大 户合作的粮食种植基地供应，对包装物等原辅材料的采购，公司编制合格供方名录，设计采购流 程，制定《供应商评定标准》、《原辅料入库验收标准》、《采购控制程序》等制度，明确采购 流程、供方管理及评估，并适时根据内外部环境变化进行改进，采用比较管理、招标采购等方式 控制采购成本。公司根据主要产品的工艺流程，并按照未来的市场计划组织生产，黄酒原酒的酿 造时间主要集中在每年10月至次年3月份，生产季节性较强，瓶酒灌装生产则可全年进行。公司 酒类产品结合经销、商超、直销等多种销售方式，目前主要以经销为主，同时采用自营专卖店及 电子商务等直销模式全方位拓展公司销售渠道。 （三）行业发展现状、周期性特点及公司市场地位 黄酒是三大世界古酒之—，产地较广，品种较多，整体产业规模偏小，集中度不高，产销与 白酒、葡萄酒和啤酒之间存在较大差距。在国家政策支持、多年行业积累、市场培育和行业龙头 企业对黄酒文化的持续推广下，自2005年开始，黄酒行业发展势头良好，行业整体规模稳步扩大。 目前从黄酒消费区域看仍主要集中在江浙沪等传统区域及皖赣闽等周边地区，北方有部分区域已 有黄酒消费基础，但尚未广泛形成饮用黄酒的习惯，从全行业看，目前黄酒产品消费多集中于中 端和普通产品，产品结构尚需升级，黄酒整体价格有待提高。 与其他行业相比，黄酒消费支出与国民经济发展水平、人民生活质量存在较强的相关性，行 业周期性特征不突出。随着大众健康意识的提高、生活水平的提高以及黄酒兼具的低度、养生、 保健等特性，将进一步推动黄酒行业的发展。 公司是目前国内最大的黄酒生产基地、黄酒行业龙头企业，近年来，公司坚持做强黄酒主业， 建立全国化市场销售网络，致力于黄酒文化的传播推广和黄酒消费的引导，积极推进管理创新、 产品创新和技术创新，企业规模实力和经济效益在全国黄酒企业中保持领先。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 黄酒是中国历史最悠久的传统酿造酒，天下黄酒源绍兴，绍兴黄酒依托得天独厚的酿造环境， 成为黄酒中的杰出代表，具有深厚的历史文化底蕴，酿制技艺于2006年列入第一批国家非物质文 化遗产，是绍兴城市的“金名片”。古越龙山作为行业龙头企业，以做强做大企业、推动行业发 展为目标，多年来坚持走全国化市场路线，致力于黄酒消费的引导和黄酒文化的宣传推广，形成 了多方面的竞争优势。 1、卓越的产品品质。公司从黄酒酿造原材料糯米种植抓起，在安徽、湖北、江苏等地建立无 公害粮食生产基地，与当地种植大户进行长期战略合作，通过种植过程的管理和对原材料及原辅 材料的检验检测，获得安全、优质且价格相对稳定的原材料供应。公司是绍兴黄酒国家标准和行 业标准主要起草单位之一，建立了食品安全质量管理、环境管理等多个体系并通过认证，构建了 从黄酒原料到产品的全程质量安全控制技术和标准体系， 确保产品的优质安全。卓越的品质和第 一品牌形象使古越龙山黄酒荣登白宫宴会，2016年成为“G20杭州峰会保障用酒”，继续成为“世 界互联网大会指定用酒”，屡次亮相重要国事活动，进一步扩大黄酒的影响。 2、不可复制的库藏酒资源。黄酒原酒是生产中高档年份酒的必要基础，由于原酒陈化需要时 间，黄酒生产企业在短时间内无法获得大量优质原酒储量，因此原酒资源具有一定稀缺性。公司 拥有丰富的优质库藏酒资源，为中高端产品生产、产品结构调整、满足不同消费需求提供保障， 确保年份酒的“保真年份、足年库藏”的品质。 3、最具影响力的黄酒品牌。“古越龙山”品牌是亚洲品牌500强中唯一入选的黄酒品牌和中 国最有价值品牌500强，多次荣获国内、国际金奖，享有极高的美誉度。1988年成为钓鱼台国宾 馆唯一国宴专用黄酒、1999年获黄酒行业首个中国驰名商标，是中国黄酒行业标志性品牌。“女 儿红”、“状元红”品牌独具喜庆特色的文化个性，通过女儿红品牌文化挖掘和传播，女儿红品 牌已走向全国，深受消费者认可和喜爱。大众化品牌有“沈永和”和“鉴湖”。公司品牌定位清 晰，整体品牌实力位居行业第一高地，“古越龙山”黄酒第一品牌形象地位牢固，并借力各类国 际性峰会，持续提升品牌影响力，积极彰显绍兴黄酒的魅力。 4、全国化的市场网络。公司经过多年的全国性营销网络布局，销售网点覆盖全国所有省会城 市，并坚持不懈地对黄酒文化进行传播引导，积极培育消费者，江浙沪以外部分区域已实现较好 销售，为进一步市场扩张打下了坚实的基础。同时加强对黄酒销售、营销渠道的精耕细作，在全 力维护和拓展传统渠道基础上，积极布局电商业务，创建线上线下一体化销售网络体系初现成效。 5、领先行业的科研实力。 （1）技术力量优势。公司有行业内唯一的国家黄酒工程技术研究中心，技术力量雄厚，与江 南大学、中国食品发酵工业研究院等20余家国内外高校、科研院所建立了紧密合作关系，凝聚了 国内黄酒酿造工程技术装备、工艺技术创新尖端人才队伍，开展黄酒工程技术研究开发，近年来 已有一批黄酒重点课题研究成果被广泛应用于黄酒生产并在全行业推广，推动黄酒产业升级发展。 （2）产品创新优势。公司坚持“让传统的更经典，让现代的更时尚”的产品路线，充足的原 酒储备、多年积累的生产经验、领先的科研团队，在新产品开发上具有优势，具备研发和生产适 销对路而又彰显个性特点产品的实力，能充分满足当今市场和客户个性化、多样化的产品需求。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2016年是“十三五”发展规划的开局之年，公司董事会面对激烈的市场竞争，在全体员工的 共同努力下，通过主动创新、加强管理，抓实抓好营销销售工作，企业保持了较好的发展态势。 1、多层次营销推广，品牌影响力显著提升 2016年营销工作根据公司提出的“产品聚焦、渠道深耕、管理到位、品牌落地、创新突破” 五大重要举措而开展。借力“G20杭州峰会”、“世界互联网大会”等具有重大影响力事件，并成 为“G20杭州峰会保障用酒”、“世界互联网大会指定用酒”；央视《味道》栏目走进古越龙山，美 国《国家地理》采访拍摄古越龙山传统酿造工艺，并作为世界古酒专题的内容之一进行报道；围 绕《女儿红》电视剧即将开播之际进行预热宣传，将女儿红品牌文化与绍兴酒文化巧妙结合，女 儿红品牌影响力显著提升；参展全国糖酒会、中国食品博览会、G20成果展等一系列全国性展会， 面对面与目标顾客群交流沟通；建设“古越龙山”微信公众号及“国酿古越龙山”微信服务号， 开展互动营销，传播黄酒文化及品牌文化；在央视纪录频道投放长版本的广告片，宣传绍兴酒的 酿制工艺；承办第22届中国绍兴黄酒节的系列活动，全面展示绍兴酒文化与品牌文化，促进绍兴 酒的价值回归。通过系列媒体报道、亮相重要外事活动、参展重要节会等，进一步提升了古越龙 山、女儿红等品牌的影响力和美誉度以及绍兴黄酒整体品牌形象。古越龙山继续蝉联中国黄酒行 业标志性品牌，已多年入榜中国最具价值品牌500强榜单，也是多年入选“亚洲品牌500强”的 唯一黄酒品牌。 2、大力度市场拓展，销售业绩较好增长 继续坚持培育“大单品”的营销方向，进行产品整合和结构提升，重点培育中央库藏金五年 和（5A级）库藏十年两大系列产品，取得较好的单品销售业绩；实施“百县增亿”战略，深耕县 区级市场，在浙江、上海和安徽等区域都取得了较好的销售业绩；同时做足终端推广文章，与专 业的第三方营销咨询公司合作，开展一系列终端推广，促进终端销售的同时，树立了良好的市场 口碑；探索新的营销模式，联合战略经销商，共享资源共赢发展，开启“大客户+”营销模式；试 水跨界合作，开拓新型渠道，“牵手”东阿阿胶进行战略合作，特制中央库藏金五年产品作为现场 熬胶专用和实物陈列展示，两家百年老字号互相借力，跨行业合作进军高端保健养生市场，女儿 红公司继续与同仁堂、致中和公司合作，开发了“同仁老酒”、“玛咖黄酒”等新渠道产品；成立 “酒管家电子商务公司”，开启“互联网+私人定制”营销模式；改革创新销售业务考核激励办法， 对超额完成目标的市场加大了激励措施，激发业务人员的积极性。 3、注重校企合作，科研实力显著增强 国家科技部专家组于2016年4月对依托公司组建的国家黄酒工程技术研究中心进行考核验收， 对工程技术中心的组建情况给予了高度评价和肯定，顺利通过验收。中心建成了完备的实验室、 中试基地及产业基地，具备一流的工程化试验条件。通过产学研合作，聚集和培养了行业一流的 工程技术人才，与高校的科研团队合作，围绕酿造原料、生产中部分关键基础性技术、质量安全 控制以及新产品开发等方面进行分析研究，积极承担了行业内的国家、省、市级项目或课题，通 过成果转让、委托开发、技术服务、技术培训、开放实验室等多种形式开展对外开放服务，实现 了经济效益和社会效益“双丰收”，将进一步推动黄酒行业技术进步，实现产业化升级。与江南 大学合作成立古越龙山博士后工作站，为今后更好的开展黄酒人才的培育和科研合作的开展打下 良好的基础。 4、推进项目建设，发展后劲不断增强 《女儿红》电视剧拍摄制作完成，被入选浙江省及杭州市文化精品工程扶持项目，现正积极 推进首播工作，争取尽快与观众见面，进一步宣传推广黄酒文化；2014年配股募集资金投资项目 黄酒生产技术升级（一期工程）已顺利完工投产，进一步扩大公司优质黄酒的生产能力，为公司 的后续发展打下坚实基础。 5、加强内部管理，管理水平有效提升 进一步完善公司管理信息系统转型升级项目，通过各类分析报表的二次开发，提高了相关数 据的正确率、利用率，经使用效果明显，有力提升公司管理水平；利用ERP系统平台建设，推行 以计划为导向的生产管理方法，发挥生产计划会议和微信平台线上线下协同的作用，合理有效配 置生产资源，确保整个生产链的高效运作；深入开展企业内部平安创建工作，进一步完善公司食 品、环境、生产、综治等安全制度，开展“安全生产月”活动，组织开展生产、消防、食品、环 境“四位一体”安全大检查，深入排查治理各类安全隐患，确保企业财产和职工人身安全。 二、报告期内主要经营情况 2016年度实现营业收入153,522.32万元，比上年同期增加11.58% ；实现利润总额16,391.74 万元，比上年同期减少9.31%；归属于母公司所有者的净利润12,212.67万元，比上年同期减少 8.38%；扣除非经常性损益后的净利润10,823.49万元，比上年同期增加26.41%。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 1,535,223,216.91 1,375,945,635.94 11.58 营业成本 980,885,101.40 901,010,720.38 8.86 销售费用 258,569,907.89 215,660,596.57 19.90 管理费用 86,434,224.92 94,721,254.88 -8.75 财务费用 -3,623,379.41 -1,533,053.59 -136.35 经营活动产生的现金流量净额 217,862,332.49 56,590,994.56 284.98 投资活动产生的现金流量净额 -239,989,240.23 -58,663,412.67 -309.10 筹资活动产生的现金流量净额 -1,867,607.70 -66,274,822.99 97.18 研发支出 3,503,006.18 4,354,568.25 -19.56 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用 2016 年营业收入同比增加11.58%，主要原因是报告期内销量上升，使得营业收入增加所致。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 酒类 1,504,844,726.68 963,930,974.47 35.94 12.04 8.91 增加1.84个 百分点 其他 15,412,705.85 12,657,142.03 17.88 23.29 15.76 增加5.35个 百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 中高档酒 961,497,152.66 477,597,469.66 50.33 16.75 9.65 增加3.22个 百分点 普通酒 543,347,574.02 486,333,504.81 10.49 4.57 8.19 减少2.99个 百分点 玻璃制品 14,176,909.69 11,633,512.91 17.94 45.58 40.71 增加2.84个 百分点 其它产品 1,235,796.16 1,023,629.12 17.17 -55.27 -61.62 增加13.70个 百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 国内 1,465,625,805.11 945,954,420.54 35.46 12.54 10.25 增加1.34个 百分点 国外 54,631,627.42 30,633,695.96 43.93 2.34 -19.48 增加15.19个 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 公司主营业务收入主要来自于黄酒销售，占主营业务收入的98.99%，公司有玻璃瓶的生产，自用 较多，少量对外销售。 公司主要产品为黄酒瓶装酒，按出厂价分为普通酒、中高档酒。 公司主营业务销售地区主要在国内和国外市场，国内销售占主营业务收入的96.41%，国外销售占 主营业务收入的3.59 %。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上 年增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上 年增减（%） 中高档酒 73,352.66 53,464.70 152,793.48 -3.30 17.05 -15.14 普通酒 206,700.64 85,658.09 182,629.55 1.86 -0.88 12.39 产销量情况说明 注：本表统计的数量包括酿造和灌装，单位为千升。 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情 况 说 明 酒类 直接材料 776,542,793.03 80.56 717,286,792.81 80.90 8.26 直接人工 65,161,733.87 6.76 61,089,072.96 6.89 6.67 制造费用 103,237,007.37 10.71 91,234,624.20 10.29 13.16 动力费用 18,989,440.20 1.97 17,023,370.12 1.92 11.55 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情 况 说 明 中高档酒 直接材料 393,301,516.27 40.80 357,484,914.60 40.32 10.02 直接人工 37,061,563.65 3.84 33,946,449.84 3.83 9.18 制造费用 37,682,440.36 3.91 37,960,682.99 4.28 -0.73 动力费用 9,551,949.39 0.99 6,937,642.06 0.78 37.68 普通酒 直接材料 385,711,102.66 40.01 359,252,667.30 40.52 7.36 直接人工 29,520,443.74 3.06 29,314,801.51 3.31 0.70 制造费用 61,618,455.06 6.39 51,875,040.45 5.85 18.78 动力费用 9,483,503.34 0.98 9,861,661.34 1.11 -3.83 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额11,450.24万元，占年度销售总额7.46%；其中前五名客户销售额中关联方销 售额1,822.84万元，占年度销售总额1.19 %。 前五名供应商采购额39,439.81万元，占年度采购总额55.55%；其中前五名供应商采购额中关联 方采购额0万元，占年度采购总额0%。 2. 费用 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 税金及附加 64,203,300.44 49,446,445.55 29.84 销售费用 258,569,907.89 215,660,596.57 19.90 管理费用 86,434,224.92 94,721,254.88 -8.75 财务费用 -3,623,379.41 -1,533,053.59 -136.35 报告期内， 税金及附加同比增加29.84%，主要系按财政部相关规定将5-12 月原计入管理费用的房产税、土 地使用税、车船税、印花税等相关税费调整计入税金及附加使得税金及附加同比增加所致。 销售费用同比增加19.90%，主要系品牌宣传力度加大，广告及营销费用增加所致。 管理费用同比减少8.75%，主要系本年度按财政部相关规定将5-12 月原计入管理费用的房产税、 土地使用税、车船税、印花税等相关税费调整计入税金及附加使得管理费用同比减少所致。 财务费用同比减少136.35%，主要系本期银行存款利息增加所致。 3. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 3,503,006.18 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 3,503,006.18 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.23 公司研发人员的数量 102 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 3.96 研发投入资本化的比重（%） 0 情况说明 √适用 □不适用 根据公司制定的科研计划，本年度主要在保障食品安全，装备技术创新、新产品开发、工艺 技术革新等方面投入研发资金。其中省重大科技专项项目《绍兴黄酒酿造微生物研究及产业化应 用》课题通过验收；国家科技成果转化项目《黄酒原料大米模式识别及大罐陈化技术升级中试与 示范》通过验收，对绍兴酒中微生物种类与酒品质的关系进行系统研究，努力实现对研发成果的 生产转化，以进一步提高公司核心竞争力，并推动产业发展。 4. 现金流 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 经营活动产生的现金流量净额 217,862,332.49 56,590,994.56 284.98 投资活动产生的现金流量净额 -239,989,240.23 -58,663,412.67 -309.10 筹资活动产生的现金流量净额 -1,867,607.70 -66,274,822.99 97.18 经营活动产生的现金流量净额同比增加284.98%，主要系本期营业收入增加所致。 投资活动产生的现金流量净额同比减少309.10%，主要系本期理财产品投资较上年增加所致。 筹资活动产生的现金流量净额同比增加97.18%，主要系本期现金分红减少所致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期 末金额 较上期 期末变 动比例 （%） 情况说明 应收票据 4,551,000.00 0.10 7,149,916.44 0.16 -36.35 主要系本期银行承 兑汇票增加所致 预付款项 2,195,218.49 0.05 56,066,792.45 1.27 -96.08 主要系电视剧《女 儿红》预付款计入 损益所致 可供出售 金融资产 40,137,000.00 0.88 17,400,000.00 0.39 130.67 主要系本期对绍兴 银行增资扩股所致 在建工程 39,912,488.39 0.87 156,325,178.13 3.55 -74.47 主要系黄酒技术升 级项目完工转入固 定资产所致 应交税费 28,463,937.17 0.62 41,782,061.95 0.95 -31.88 主要系按年度上交 税费所致 2. 截至报告期末主要资产受限情况 □适用 √不适用 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 行业经营性信息分析 1 行业基本情况 √适用 □不适用 黄酒作为一种健康养身的酒种，并适合大众消费，在酒业大调整时期，黄酒行业整体仍然保 持了较为稳定的发展。2016年1—12月，纳入到国家统计局范畴的规模以上黄酒生产企业112家， 其中亏损企业2个，企业亏损面为1.79%；规模以上黄酒企业累计完成销售收入198.23亿元，与 上年同期相比增长8.96%，累计实现利润总额18.60亿元，与上年同期相比下降1.54%，亏损企业 累计亏损额0.16亿元，比上年同期增长38.23%（数据来源：中国酒业协会）。目前，黄酒行业 集中度不高，竞争激烈，企业发展水平差异较大，未来将逐步走向品牌化、集中化，这将给具有 品牌、渠道、质量控制、产品研发、资金等方面明显优势的企业带来更多的发展空间，企业间发 展水平差距进一步拉大，行业整合将会不断涌现，行业集中度进一步提高。并随着国家经济的逐 渐向好、城镇化的加快、人们生活水平的不断提高、对健康的综合要求日益提高以及黄酒文化的 持续传播等因素，都将进一步推动黄酒行业的发展。 2 产能状况 现有产能 √适用 □不适用 主要工厂名称 设计产能 实际产能 古越龙山 227,500 173,113 女儿红公司 107,000 90,592 鉴湖公司 23,000 10,207 本表统计的数量包括酿造和灌装，单位为千升 在建产能 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 在建产能名称 计划投资金额 报告期内投资金额 累积投资金额 黄酒生产技术升级建设项目（一期工程） 28,140.00 7,329.03 20,206.09 产能计算标准 √适用 □不适用 设计生产能力是指在既定时段内按公司经营发展需要和生产工艺要求设计而成的原酒生产能力和 灌装生产能力的计算口径。 实际生产能力是指在已具备的设计生产能力条件下按公司实际生产经营需要而制订的原酒酿造生 产能力和灌装生产能力的计算口径。 3 产品期末库存量 √适用 □不适用 单位:千升 成品酒 半成品酒（含基础酒） 28,793.71 306,629.32 4 产品情况 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 产品 档次 产量 （千升） 同比 （%） 销量 （千升） 同比 （%） 产销率 (%) 销售 收入 同比 （%） 主要 代表 品牌 中高 档酒 73,352.66 -3.19 53,464.70 20.56 72.89 96,149.72 16.75 中央库藏 系列 普通 酒 206,700.64 1.90 85,658.09 -0.87 41.44 54,334.76 4.57 500、 600ml加 饭花雕 酒 注：本表统计的数量包括酿造和灌装 产品档次划分标准 √适用 □不适用 产品档次划分标准：按公司产品出厂价格分为中高档酒和普通酒。 产品结构变化情况及经营策略 √适用 □不适用 2016年公司实施“聚焦大单品”经营战略，“古越龙山”聚焦“青花瓷十年”、“中央库藏 金五年”两大系列产品，利用“大单品”的市场影响力，提升古越龙山在核心市场的竞争力；“女 儿红”重点打造以“桂花林藏系列”、“绍兴老酒系列”等为主导的产品线，形成产品聚焦，重 点培育“来一坛上好的女儿红”腰部产品；同时，古越龙山在稳固以“清纯三年”为代表的新型 黄酒的市场基础上，发力“清纯五年”、“库藏六年”等中高端新型黄酒，适应当前酒业整体消 费升级的行业趋势；同时，公司加大力度，对产品作了进一步梳理，对量少，值低，利薄的近100 只产品进行了合并、升级、淘汰，提升整体销售毛利率。 5 原料采购情况 (1). 采购模式 √适用 □不适用 采购模式：酿酒用米主要来自古越龙山粮食基地，采取按市场行情定价收购，小麦、包装材 料采取每年一次招投标，非招标材料按公司制度进行审批，实行“货比三家”的原则进行议标。 按照年度生产总体目标，制定采购计划，以产品质量和食品安全为重点，在质量技术中心、生产 部配合下对物资供方进行评定，建立物资《合格供方名录》和供方档案，并进行跟踪，在供方名 录中分批进行物资采购，到货后由使用部门验收及质检部门抽检合格后入库。 公司与农场、大型水稻种植合作社合作，建有优质、绿色无公害种植粮食基地，对粮食基地 进行日常监督、管理，从源头抓起，不断提升酿酒用米的整体质量，逐步扩大基地种植面积，基 本做到酿酒用米来自粮食基地。 包装材料主要通过公开招标模式和自产供应模式。对部份大宗包装材料，每年举办一次招标 会，控制采购成本和供应商供货质量。自产供应主要包括公司瓶厂、生物制品厂生产的包材，以 减少外购，增强公司实力为目的。包装材料采购时间根据年、月、周采购计划和临时采购计划， 在合格供方名录内选择采购。 (2). 采购金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 原料类别 当期采购金额 上期采购金额 占当期总采购额的比重 （%） 酿酒原材料 373,690,563.55 328,760,128.93 53.18 包装材料 289,018,678.57 302,176,529.81 41.13 能源 39,935,254.53 38,996,472.78 5.68 6 销售情况 (1). 销售模式 √适用 □不适用 公司产品销售主要以经销商销售模式为主，实行分区域、分产品的分销管理；同时结合 核心区域核心终端直销、团购定制、电商、大客户+、跨界合作以及外销等销售模式，面向全 国市场开展市场营销活动。公司经过多年销售网络的拓展，逐步建立和完善了全国化的销售 网络，覆盖全国各个省、直辖市、自治区，并远销日本、东南亚及欧美地区，进驻卡慕全球 3000多家免税店的“中华国酒”区。 公司在传统经销模式的基础上，积极探索新的销售模式，联合战略经销商，共享资源共嬴发 展，实施“大客户+”销售模式；成立“酒管家电子商务公司”，开启“互联网+私人定制”销售 模式；与“东阿阿胶”、“北京同仁堂”合作，探索“跨界合作”销售模式。 (2). 销售渠道 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 渠道类型 本期销售收入 上期销售收入 本期销售量 （千升） 上期销售量 （千升） 直销（含团购） 15,879.83 14,961.52 11,535.66 11,434.55 批发代理 129,141.48 114,017.10 123,384.39 115,475.02 国际销售 5,463.16 5,338.39 4,202.73 3,848.49 (3). 区域情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 区域名称 本期销售 收入 上期销售 收入 本期占比 （%） 本期销售量 （千升） 上期销售量 （千升） 本期占比 （%） 上海地区 41,925.66 37,610.17 27.86 32,083.99 30,927.86 23.06 浙江地区 53,962.43 50,275.87 35.86 51,539.46 51,994.85 37.05 江苏地区 14,154.08 11,930.52 9.41 17,215.80 15,140.31 12.37 其它地区 34,979.14 29,162.06 23.24 34,080.81 28,846.55 24.50 国际销售 5,463.16 5,338.39 3.63 4,202.73 3,848.49 3.02 区域划分标准 √适用 □不适用 公司主要按国家行政区域及黄酒消费氛围成熟与否划分区域。 (4). 经销商情况 √适用 □不适用 单位:个 区域名称 报告期末经销商数量 报告期内增加数量 报告期内减少数量 上海地区 122 3 1 浙江地区 652 51 7 江苏地区 190 35 20 其它地区 772 179 71 国际销售 37 3 0 情况说明 □适用 √不适用 经销商管理情况 √适用 □不适用 公司以经销商销售模式为主，根据年度整体市场规划、渠道运行策略、产品推广策略等制定 相应的市场营销策略，销售部门根据营销政策和市场的具体情况与经销商洽谈合作意向，签订年 度经销合同，并根据市场需求，协商确定年度市场推广方案；同时销售部门与财务部、市场营销 部、市场管理部、物流部门等部门协同，开展对经销商的资信管理、市场执行管理、市场规范管 理、目标进度管理、订单物流管理等相关工作。 实施应收账款考核制度，对应收账款回收工作进行奖惩，保障经销商应收款的及时回收；建 立货物防窜货系统，对经销商的货物流进行跟踪检查，同时建立相应市场规范制度，对经销商的 窜货行为进行罚款、停止供货、取消经销权等处罚，以此规范经销商的行为，保护市场的有序发 展和相关经销商的利益，维护公司品牌形象以及延长产品生命周期；建立经销商促销活动管理制 度，对促销方案的审批、执行以及活动评估进行全程的过程化管理；加强售后服务工作，为经销 商的市场拓展提供后勤保障。 公司管理层以及市场管理部、市场营销部等市场管理部门不定期的走访市场、拜访客户，充 分了解经销商的需求以及经销商所处市场的竞争环境，为经销商的市场拓展提供相应指导及支持； 定期组织经销商及经销商下游客户参观公司，深入了解黄酒文化、企业文化、品牌文化以及产品 知识，加深体验，促进经销商的市场拓展。 (5). 线上销售情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 线上销售平台 线上销售产品 档次 本期销售收入 上期销售收入 同比（%） 毛利率（%） 电商 中高档 1,455.02 637.68 128.17 53.53 注：线上销售情况只包含线上直销数据, 未包括经销商线上销售数据。 未来线上经营战略 √适用 □不适用 公司在2016年成立“酒管家电子商务有限公司”，整合资源、统筹管理发展电商事业的基 础上，未来公司将持续推进线上销售渠道的开发与建设，深化与影响力电商平台的战略合作， 强化电商产品的整体规划，合理统筹线上线下渠道，使线上线下渠道相互促进，和谐发展，同 时依托线上渠道的及时、面广、精准的特性，积极开展消费者互动营销，促进黄酒文化与品牌 文化有效传播，提升品牌影响力；加强线上销售物流、售后等相关工作，为消费者提供更快捷 更优质的产品销售服务，优化消费者购物体验，促进线上销售业绩的快速增长。 7 公司收入及成本分析 (1). 按不同类型披露公司主营业务构成 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 划分类型 营业收入 同比 （%） 营业成本 同比 （%） 毛利率 （%） 同比（%） 按产品档次 中高档酒 961,497,152.66 16.75 477,597,469.66 9.65 50.33 增加3.22个 百分点 普通酒 543,347,574.02 4.57 486,333,504.81 8.19 10.49 减少2.99个 百分点 玻璃制品 14,176,909.69 45.58 11,633,512.91 40.71 17.94 增加2.84个 百分点 其它 1,235,796.16 -55.27 1,023,629.12 -61.62 17.17 增加13.70个 百分点 小计 1,520,257,432.53 - 976,588,116.50 - - - 按销售渠道 直销（含团 购） 158,798,334.37 5.78 27,811,059.96 -5.22 82.49 增加2.10个 百分点 批发代理 1,291,414,764.89 11.71 918,143,360.58 10.80 28.90 增加1.58个 百分点 国际销售 54,631,627.42 2.28 30,633,695.96 -19.48 43.93 增加15.19个 百分点 小计 1,504,844,726.68 - 976,588,116.50 - - - 按地区分部 国内 1,465,625,805.11 12.54 945,954,420.54 10.25 35.46 增加1.34个 百分点 国外 54,631,627.42 2.34 30,633,695.96 -19.48 43.93 增加15.19个 百分点 小计 1,520,257,432.53 - 976,588,116.50 - -- - 注：按销售渠道划分是指酒类数据 情况说明 □适用 √不适用 (2). 成本情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 成本构成项目 本期金额 上期金额 本期占总成本 比例(%) 同比（%） 原料成本 776,542,793.03 717,286,792.81 80.56 8.26 人工成本 65,161,733.87 61,089,072.96 6.76 6.67 制造费用 103,237,007.37 91,234,624.20 10.71 13.16 动力费用 18,989,440.20 17,023,370.12 1.97 11.55 合计 963,930,974.47 886,633,860.09 100.00 - 情况说明 □适用 √不适用 8 销售费用情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 构成项目 本期金额 上期金额 本期占营业收入 比例（%） 同比（%） 广告宣传费 84,262,389.17 35,381,263.37 5.49 138.16 促销费 76,297,107.23 86,630,240.63 4.97 -11.93 装卸运输费 44,191,235.49 42,820,522.44 2.88 3.20 职工薪酬 35,221,804.34 32,136,588.06 2.29 9.60 差旅费 6,821,099.08 7,596,299.29 0.44 -10.20 业务招待费 3,196,431.00 2,781,125.96 0.21 14.93 其他 8,579,841.58 8,314,556.82 0.56 3.19 合计 258,569,907.89 215,660,596.57 16.84 - 单位：万元 币种：人民币 广告费用构成项目 本期金额 本期占广告费用比例（%） 全国性广告费用 6,887.00 81.73 地区性广告费用 1,539.24 18.27 合计 8,426.24 100.00 情况说明 □适用 √不适用 9 其他情况 □适用 √不适用 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 根据绍兴银行股份有限公司第五轮增资扩股配股认购协议，公司经充分调查研究，参加了该 次新股认购，共认购715万股，认购价格为每股人民币3.18元，合计人民币2,273.7万元。该次 投资于2016年2月26日由公司第七届董事会第九次会议批准通过，并签订了相关新股认购协议， 在绍兴银行本次增资扩股完成后，公司共计出资增加到3,963.7万元，持有股份增加到2,065万 股，持股比例为1.03%。 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本年度已使 用募集资金 总额 已累计使用 募集资金总 额 尚未使用募 集资金总额 尚未使用募集资金用途 及去向 2014 配股 109,464.22 3,825.96 92,796.39 18,744.11 存放在募集资金专户中 及购买理财产品 募集资金总体使用情 况说明 已在《公司关于募集资金存放与实际使用情况的专项报告》中披露，详见 2017年4月26日披露于《中国证券报》、《上海证券报》、上海证券交易 所网站http://www.sse.com.cn的临2017-005公告。 募集资金两个投资项目进展情况： 项目一“黄酒生产技术升级建设项目（一期工程）” ：因有关部门对区域热力管网铺设规划 的调整，经过审慎的研究论证，公司将该募集资金投资项目竣工投产时间延期至 2016 年 8 月 31 日（详见公司临2015-029公告），该项目已顺利完工投产；项目二“古越龙山第二期‘百城千店’ 专卖店终端网络”建设完成时间为2017年6月30日，因市场情况和网上销售渠道的兴起，公司 暂缓了“百城千店”的建设计划。2016年，公司一方面顺应互联网快速发展的市场趋势做好网上 销售工作，另一方面在线下继续开设新的第二代专卖店（第二期“百城千店”），老的专卖店进 行升级换代，对专卖店的要求更高更加规范；且对项目购置营业用房，用于区域营销机构办公和 开设古越龙山产品展示厅等主要内容，也受2015、2016年全国房价波动影响，加之对购房选址的 审慎选择，综上因素，导致该项目进度缓慢，目前正抓紧各方调研，以加快推进该项目。 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 公司名称 业务 性质 主要产品或 服务 注册资本 （万元） 总资产 净资产 净利润 绍兴鉴湖酿酒 有限公司 制造业 酒类生产销售 2,000 70,479,276.26 22,231,698.12 357,851.71 绍兴古越龙山 酒业有限公司 制造业 灌装绍兴酒 250万美 元 33,494,720.34 29,961,467.68 1,351,927.25 绍兴古越龙山 果酒有限公司 制造业 果酒生产销售 200万美 元 24,498,085.78 20,099,420.06 705,115.20 上海古越龙山 绍兴酒专卖有 限公司 商业 绍兴酒销售 50 44,643,473.59 4,717,698.94 1,931,561.43 浙江古越龙山 绍兴酒销售有 限公司 商业 绍兴酒销售 5,000 105,247,558.70 103,176,292.49 -1,070,480.14 绍兴古越龙山 绍兴酒专卖有 限公司 商业 绍兴酒销售 500 29,882,142.92 6,460,812.02 -708,163.28 绍兴女儿红酿 酒有限公司 制造业 酒类生产销售 10,000 889,095,424.51 681,078,843.98 31,932,653.33 来源于单个子公司的净利润或单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达到 10%以上的说 明： 控股全资子公司：绍兴女儿红酿酒有限公司2016年实现营业收入36,231.23万元，实现利润 总额3,950.39万元，净利润3,193.27万元。 报告期内，公司无来源于单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达10%以上的情况。 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 近年来消费转型中兴起的健康、生态和对食品安全的关注，尤其是全民健身的全国化普及， 国家“十三五”规划中，将健康中国上升为国家战略，健康已深入人心成为社会主流价值观念。 国内酒水消费经过结构性调整，大众消费回归，并更注重健康饮酒。黄酒具有数千年的发展历史 和深厚的文化底蕴，符合酒类消费健康化、个性化的发展趋势。且随着国家影响力的增强，代表 中国传统文化的黄酒已曾走出国门为世界带来“中国风”，有亲民、大众化优势的健康黄酒将大 有机会，行业具有广阔的创新空间和发展空间。其竞争格局和发展态势如下： 1、行业区域性特征较为明显，黄酒认知度逐步提升。当前黄酒消费及市场竞争主要集中在传 统黄酒消费区域及周边地区。江、浙、沪仍为黄酒传统优势产业区域，其中绍兴黄酒在生产、销 售、出口等方面的规模优势明显，知名品牌已建立全国化市场网络。其他地区如福建、广东、安 徽、河南、山东、江西等地都有一定规模和影响力的黄酒企业，但布局较为分散，有各自特色和 产品风格，作为区域品牌在当地有较高知名度和较好销售。通过龙头企业多年的全国化市场拓展 积累、对黄酒文化的持续传播和消费引导，以及黄酒代表中国传统文化多次在重要国事场合亮相 引起大众关注，对黄酒的认知度有很大提高，同时也极大地提升了黄酒知名品牌在全国的影响力， 将进一步推动黄酒消费群体拓展和区域性突破。 2、中端产品销售增长较快，价格逐步提升。针对酒业消费新常态，黄酒企业主动适应市场变 化，持续调整优化产品结构，大力发展中档产品取得明显成效，通过龙头企业对优势产品不断升 级，对部分主要产品适时进行提价，黄酒主流产品档次得到提升，将逐步建立黄酒合理的价格体 系。 3、产业资源趋向集中，行业集中度将得到提升。在新形势下，规模不大，实力不足的中小黄 酒企业由于品牌张力不足，消费者认知度低，发展受到一定影响。同时优势企业也根据市场情况 和自身发展需要加大并购整合力度，产业资源将向优势企业、强势品牌逐步集中，行业集中度将 得到进一步提升。 天下黄酒看绍兴，绍兴黄酒以其明显的规模优势、有力的龙头支撑、突出的品牌效应和消费 者广泛认同的产品品质，奠定了在行业中不可替代的价值与地位，主要经济指标在全国同行业中（未完）  |