[年报]新宝股份:2016年年度报告
广东新宝电器股份有限公司 2016年年度报告 2017年04月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人郭建刚、主管会计工作负责人杨芳欣及会计机构负责人(会计主 管人员)蒋演彪声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司未来面临的主要风险因素未发生重大变化，公司请投资者认真阅读本 年度报告全文，并特别注意本报告第四节“经营情况讨论与分析”中“公司未来发 展的展望”部分的阐述。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以现有公司总股本 625,721,360股为基数，向全体股东每10股派发现金红利3.50元（含税），送红 股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增3股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................................................. 5 第三节 公司业务概要 ................................................................................................. 9 第四节 经营情况讨论与分析 ................................................................................... 11 第五节 重要事项 ....................................................................................................... 29 第六节 股份变动及股东情况 ................................................................................... 58 第七节 优先股相关情况 ........................................................................................... 64 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .................................................. 65 第九节 公司治理 ....................................................................................................... 73 第十节 公司债券相关情况 ....................................................................................... 79 第十一节 财务报告 ................................................................................................... 80 第十二节 备查文件目录 ......................................................................................... 182 释义 释义项 指 释义内容 新宝股份、本公司、公司 指 广东新宝电器股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 《公司章程》 指 本公司现行的公司章程 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《会计法》 指 《中华人民共和国会计法》 华侨永亨银行 指 华侨永亨银行（中国）有限公司 广发银行 指 广发银行股份有限公司 顺德农商银行 指 广东顺德农村商业银行股份有限公司 工商银行 指 中国工商银行股份有限公司 中国银行 指 中国银行股份有限公司 农业银行 指 中国农业银行股份有限公司 徽商银行 指 徽商银行股份有限公司 报告期内 指 2016年1月1日至2016年12月31日 报告期末 指 2016年12月31日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 新宝股份 股票代码 002705 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 广东新宝电器股份有限公司 公司的中文简称 新宝股份 公司的外文名称（如有） Guangdong Xinbao Electrical Appliances Holdings Co.,Ltd 公司的法定代表人 郭建刚 注册地址 佛山市顺德区勒流镇政和南路 注册地址的邮政编码 528322 办公地址 佛山市顺德区勒流镇龙洲路 办公地址的邮政编码 528322 公司网址 http://www.donlim.com 电子信箱 investor@donlim.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 杨芳欣 陈景山 联系地址 佛山市顺德区勒流镇龙洲路 佛山市顺德区勒流镇龙洲路 电话 0757-25336206 0757-25336206 传真 0757-25521283 0757-25521283 电子信箱 investor@donlim.com investor@donlim.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 四、注册变更情况 组织机构代码 91440000617653845D 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 经营范围增加"水处理设备，锂离子电池、镍氢电池、镍镉电池、动力电池（用于 家电产品、数码产品，移动电源）”。 历次控股股东的变更情况（如有） 不适用 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 上海市南京东路61号新黄浦金融大厦4楼 签字会计师姓名 张锦坤、何慧华 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 东莞证券股份有限公司 广东省东莞市莞城区可园南 路一号 章启龙、袁炜 2014年1月21日-2016年12 月31日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2016年 2015年 本年比上年增减 2014年 营业收入（元） 6,985,340,694.21 6,307,515,932.29 10.75% 5,668,888,463.01 归属于上市公司股东的净利润（元） 430,989,970.33 283,521,834.08 52.01% 213,349,316.08 归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润（元） 412,362,398.35 272,404,607.83 51.38% 187,616,869.57 经营活动产生的现金流量净额（元） 956,010,825.75 761,630,447.84 25.52% 215,007,158.08 基本每股收益（元/股） 0.7501 0.4934 52.03% 0.3767 稀释每股收益（元/股） 0.7501 0.4934 52.03% 0.3767 加权平均净资产收益率 17.20% 12.51% 4.69% 10.35% 2016年末 2015年末 本年末比上年末增减 2014年末 总资产（元） 5,435,127,668.07 4,629,668,790.15 17.40% 4,378,925,270.71 归属于上市公司股东的净资产（元） 2,657,491,052.13 2,355,999,250.42 12.80% 2,181,169,151.95 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 1,385,691,843.62 1,631,142,511.74 2,186,599,764.78 1,781,906,574.07 归属于上市公司股东的净利润 42,878,488.79 99,454,124.75 184,632,626.43 104,024,730.36 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 42,438,068.54 95,828,352.15 174,143,655.96 99,952,321.70 经营活动产生的现金流量净额 -83,463,577.73 429,670,096.53 323,660,712.19 286,143,594.76 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2016年金额 2015年金额 2014年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -12,540,317.87 -2,632,131.27 -3,529,910.53 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 13,068,616.43 12,730,509.52 9,005,316.19 企业取得子公司、联营企业及合营企业的 投资成本小于取得投资时应享有被投资单 位可辨认净资产公允价值产生的收益 577,773.58 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 17,555,844.80 2,238,855.38 25,608,417.62 可供出售金融资产取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 8,127,557.32 3,267,348.15 4,758,127.60 减：所得税影响额 7,369,441.40 5,078,487.87 10,109,504.37 少数股东权益影响额（税后） 214,687.30 -13,358.76 合计 18,627,571.98 11,117,226.25 25,732,446.51 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司是国内较早从事设计研发、生产、销售小家电产品的企业之一，始终专注主业发展，综合竞争能力日益突显，现已 成为中国小家电行业的出口龙头企业。公司未来将会在继续巩固提升现有西式厨房小家电优势产品（如电热咖啡壶等）的基 础上，逐步向家居护理电器（如吸尘器等）、婴儿电器、个护美容电器等领域扩展。同时，公司也将利用自身产品技术服务 平台优势，采取专业品牌运作策略，大力发展国内自主品牌业务，通过产品、渠道、营销方式等创新，逐步提高国内市场销 售份额。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 固定资产 比上年同期增长10.51%。 无形资产 比上年同期减少3.80%。 在建工程 比上年同期增长41.88%，主要是工程建设项目增加。 存货 比上年同期增长30.25%，主要是年底为春节备货。 长期股权投资 比上年同期增长86.31%，主要是本期佛山市顺德区凯宝纸品有限公司变更控制权由 成本法转入权益法核算影响。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 报告期内公司核心竞争力无重大变化。 公司致力于建立多元化小家电产业技术服务体系，为客户提供包括市场策略、设计研究、产品实现、模具研制、认证 测试和量产技术等在内的一揽子解决方案。公司面对日益变化的经营环境，进一步强化自身的关键成功因素： 1.满足客户需求的制程管理能力。 2.全价值链成本控制能力。 3.基于研发和制造能力的迅速响应客户需求的能力。 4.可靠的产品质量。 5.良好的客户服务能力。 6.不断的管理和技术创新。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2016年全球经济增长依旧低迷，发达经济体的增长略有回升，新兴市场和发展中经济体增长情况显著分化。中国国内生 产总值增速为6.7%,经济增速重回世界主要经济体第一，经济稳中向好，但基础尚不牢固，宏观经济的中速平衡增长将成为 新常态。面对错综复杂的国际国内经济环境，公司董事会及管理层正确制定并有效实施各项经营策略，带领全体员工顽强拼 搏，努力奋斗，坚持“实现有质量的增长，成为全球知名的、最具竞争力的小家电企业”的战略发展目标，通过技术创新、自 动化建设等系列措施，提质增效，继续保持规模增长领先行业水平，盈利水平实现快速增长，行业龙头地位进一步得以提升。 二、主营业务分析 1、概述 2016年公司实现营业收入698,534.07万元，较2015年同期增长10.75%；公司营业成本557,898.24万元，较2015年同期增 长8.44%，与营业收入增速相匹配。 2016年，公司销售费用29,761.38万元，同比上升6.09%；管理费用59,299.25万元，同比上升9.81%，其中研发投入20,965.58 万元，同比增长12.62%；财务费用-7,113.00万元，同比下降12.32%。 2016年，公司实现利润总额55,914.47万元，较2015年同期增长51.23%；实现归属于上市公司股东的净利润43,099.00万 元，较2015年同期增长52.01%。上述指标变动的主要原因是：公司拓宽产品线促进销售规模增长；创新产品比重提升及自 动化建设带来产品盈利能力增强。 2016年，公司实现经营活动产生的现金流量净额95,601.08万元，较2015年同期增长25.52%。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2016年 2015年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 6,985,340,694.211 100% 6,307,515,932.292 100% 10.75% 分行业 小家电行业 6,860,938,708.46 98.22% 6,190,609,307.37 98.15% 10.83% 其他业务 124,401,985.75 1.78% 116,906,624.92 1.85% 6.41% 分产品 电热类厨房电器 3,662,486,989.67 52.43% 3,589,016,453.43 56.90% 2.05% 电动类厨房电器 1,735,364,673.64 24.84% 1,610,282,356.33 25.53% 7.77% 家居电器 879,567,289.20 12.59% 773,657,834.40 12.27% 13.69% 其他产品 583,519,755.953 8.35% 217,652,663.21 3.45% 168.10% 其他业务 124,401,985.75 1.79% 116,906,624.92 1.85% 6.41% 分地区 国外销售 6,158,302,921.70 88.16% 5,554,205,528.07 88.06% 10.88% 国内销售 827,037,772.51 11.84% 753,310,404.22 11.94% 9.79% 注：1 上述收入构成分析的是公司2016年营业收入，与公司主营业务收入6,860,938,708.46元有所差异，包括了其他业务收 入124,401,985.75元。 2 上述收入构成分析的是公司2015年营业收入，与公司主营业务收入6,190,609,307.37元有所差异，包括了其他业务收 入116,906,624.92元。 3 本期其他产品营业收入增长较多主要系直发刷营业收入较上年同期增长19,229.54万元。 （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 小家电行业 6,860,938,708.46 5,485,842,178.73 20.04% 10.83% 8.59% 1.65% 分产品 电热类厨房电器 3,662,486,989.67 2,936,773,126.37 19.81% 2.05% -0.69% 2.21% 电动类厨房电器 1,735,364,673.64 1,319,594,082.27 23.96% 7.77% 4.98% 2.02% 家居电器 879,567,289.20 741,566,330.78 15.69% 13.69% 13.91% -0.16% 分地区 国外销售 6,158,302,921.70 5,006,273,738.50 18.71% 10.88% 8.30% 1.94% 国内销售 827,037,772.51 572,708,623.38 30.75% 9.79% 9.66% 0.08% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2016年 2015年 同比增减 小家电行业 销售量 台 83,593,430 72,959,599 14.57% 生产量 台 85,910,733 74,149,418 15.86% 库存量 台 9,152,021 7,107,889 28.76% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 报告期内，公司营业成本主要由主营业务成本构成，占比98.33%，主营业务成本结构如下表： 单位：元 行业分类 项目 2016年 2015年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 小家电行业 直接材料 4,195,023,514.07 76.47% 3,898,547,783.85 77.17% 7.60% 直接人工 689,570,361.87 12.57% 635,528,458.22 12.58% 8.50% 制造费用 601,248,302.79 10.96% 517,819,292.27 10.25% 16.11% 合计 5,485,842,178.72 100.00% 5,051,895,534.34 100.00% 说明 报告期内，公司主营业务成本主要由直接材料构成，直接材料占主营业务成本76.47%。 直接人工是直接生产工人的工资，制造费用主要包括水电费、车间管理人员工资、物料消耗和折旧费用等。 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 1、报告期内新纳入合并范围的子公司： 公司名称 原因 BARSETTO S.R.L. 公司在意大利新设 GOOD CHEER LLC 公司在美国新设 2、本期合并范围减少： 公司名称 变更时间 变更前持股比例 变更后持股比例 佛山市顺德区凯宝纸品有限公司 2016年5月 55% 48.98% 详见“第十节财务报告、八、合并范围的变更”。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 2,592,722,792.51 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 37.12% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 847,671,618.44 12.14% 2 第二名 837,612,614.95 11.99% 3 第三名 361,762,438.73 5.18% 4 第四名 303,559,870.95 4.35% 5 第五名 242,116,249.44 3.47% 合计 -- 2,592,722,792.51 37.12% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 493,358,423.08 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 10.20% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 154,150,094.42 3.19% 2 第二名 114,832,394.81 2.37% 3 第三名 85,602,018.87 1.77% 4 第四名 78,818,947.07 1.63% 5 第五名 59,954,967.91 1.24% 合计 -- 493,358,423.08 10.20% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2016年 2015年 同比增减 重大变动说明 销售费用 297,613,818.43 280,523,883.14 6.09% 管理费用 592,992,544.26 540,006,186.04 9.81% 财务费用 -71,129,955.26 -63,328,829.46 -12.32% 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 一直以来，公司秉承“持续创新”的发展思路，建立健全企业科技创新机制，以市场需求为导向，通过自主知识产权的科 技创新不断增强公司的核心竞争力。近年来，公司不断增加研发投入，研发队伍不断壮大，强大的研发设计能力可以保障公 司每年不断推出符合市场需求的创新产品。 公司研发投入情况 2016年 2015年 变动比例 研发人员数量（人） 2,128 1,985 7.20% 研发人员数量占比 10.32% 9.87% 0.45% 研发投入金额（元） 209,655,779.03 186,162,546.20 12.62% 研发投入占营业收入比例 3.00% 2.95% 0.05% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入的比例 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2016年 2015年 同比增减 经营活动现金流入小计 7,670,257,371.31 6,884,195,012.64 11.42% 经营活动现金流出小计 6,714,246,545.56 6,122,564,564.80 9.66% 经营活动产生的现金流量净额 956,010,825.75 761,630,447.84 25.52% 投资活动现金流入小计 2,067,872,117.63 1,605,614,256.75 28.79% 投资活动现金流出小计 3,062,941,345.86 2,029,045,594.25 50.95% 投资活动产生的现金流量净额 -995,069,228.23 -423,431,337.50 -135.00% 筹资活动现金流入小计 1,231,617,495.54 2,527,344,537.93 -51.27% 筹资活动现金流出小计 1,483,891,186.58 2,797,500,213.69 -46.96% 筹资活动产生的现金流量净额 -252,273,691.04 -270,155,675.76 6.62% 项目 2016年 2015年 同比增减 现金及现金等价物净增加额 -206,785,421.83 126,745,101.09 -263.15% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 投资活动现金流出小计较2015年同期增长50.95%，投资活动产生的现金流量净额较2015年同期下降135.00%，主要是本 期购买银行短期理财产品增加； 筹资活动现金流入小计较2015年同期下降51.27%，筹资活动现金流出小计较2015年同期下降46.96%，主要是本期银行 短期借款减少。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 12,354,297.74 2.21% 主要是银行短期理财产品投资收益。 否 公允价值变动损益 7,626,455.67 1.36% 主要是汇率变动对远期外汇合约公允价值 的影响。 否 资产减值 3,395,356.94 0.61% 计提坏账准备及存货跌价准备。 是 营业外收入 23,895,616.79 4.27% 主要是政府补助、接受捐赠等。 否 营业外支出 15,239,760.91 2.73% 主要是非流动资产处置损失、对外捐赠等。 否 四、资产及负债状况分析 1、资产及负债构成重大变动情况 单位：元 2016年末 2015年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资 产比例 金额 占总资 产比例 货币资金 839,451,412.92 15.44% 1,066,641,605.71 23.04% -7.60% 应收账款 681,876,370.37 12.55% 735,837,190.89 15.89% -3.34% 存货 962,922,906.36 17.72% 739,309,821.17 15.97% 1.75% 比上年同期增长30.25%，主要是年底为 春节备货导致增加。 投资性房地产 19,387,552.03 0.36% 0.36% 比上年同期增长100%，主要是本期新购 用于出租的房产。 长期股权投资 36,795,479.22 0.68% 19,750,117.69 0.43% 0.25% 比上年同期增长86.31%，主要是本期佛 山市顺德区凯宝纸品有限公司变更控制 权由成本法转入权益法核算影响。 固定资产 1,399,500,185.17 25.75% 1,266,378,076.93 27.35% -1.60% 在建工程 139,668,821.87 2.57% 98,439,296.99 2.13% 0.44% 比上年同期增长41.88%，主要是本期工 程建设项目增加。 应收票据 67,451,502.34 1.24% 30,495,729.99 0.66% 0.58% 比上年同期增长121.18%，主要是销售增 长客户货款票据支付增多。 应收利息 529,150.00 0.01% 3,577,206.52 0.08% -0.07% 比上年同期减少85.21%，主要是计息的 定期存款和结构性存款的减少。 其他应收款 28,515,969.27 0.52% 20,335,265.85 0.44% 0.08% 比上年同期增长40.23%，主要是本期应 收出口退税款增加。 其他流动资产 887,347,589.13 16.33% 285,289,764.74 6.16% 10.17% 比上年同期增长211.03%，主要是本期购 买的银行短期理财产品增加。 短期借款 108,981,049.90 2.35% -2.35% 期末余额为0，主要是流动资金借款到期 已偿还。 以公允价值计 量且其变动计 入当期损益的 金融负债 7,626,455.67 0.16% -0.16% 期末余额为0，主要是远期外汇合约到期 已交割。 应付账款 919,406,769.66 16.92% 615,226,821.95 13.29% 3.63% 比上年同期增长49.44%，主要是年底为 春节备货导致采购增加。 预收款项 109,694,154.08 2.02% 164,169,830.07 3.55% -1.53% 比上年同期减少33.18%，主要是年初客 户预付大量订单款本期已出货报关。 应付职工薪酬 207,942,303.44 3.83% 152,787,414.07 3.30% 0.53% 比上年同期增长36.10%，主要是本期计 提尚未支付的职工奖金及工资增加。 应交税费 58,253,306.29 1.07% 44,988,876.54 0.97% 0.10% 应付利息 273,663.16 0.01% -0.01% 期末余额为0，主要是流动资金借款到期 已偿还。 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期计提的减 值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 上述合计 0.00 0.00 0.00 金融负债 7,626,455.67 7,626,455.67 0.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项 目 期末账面价值 受限原因 货币资金--其他货币资金 82,870,470.16 保证金 货币资金--其他货币资金 58,478,658.62 临时监管户 固定资产--房屋及建筑物 292,154,945.69 抵押 无形资产--土地使用权 130,905,026.33 抵押 合计 564,409,100.80 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 50,000,000.00 32,720,000.00 5.28% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 √ 适用 □ 不适用 单位：元 资产类别 初始投资成本 本期公允价 值变动损益 计入权益的 累计公允价 值变动 报告期内 购入金额 报告期内售 出金额 累计投资收 益 期末金额 资金来源 金融衍生工具 367,443,000.00 7,626,455.67 0.00 自有资金 合计 367,443,000.00 7,626,455.67 0.00 -- 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用募集资 金用途及去向 闲置两年 以上募集 资金金额 2014年 首次公开 发行股票 73,515.70 7,659.99 52,336.65 0 0 0.00% 24,130.99 11,000.00万元用 于办理了定期存 款，8,500.00万元 用于购买了保本 型银行理财产品， 4,630.99万元存放 于公司募集资金 专户中。 0 合计 -- 73,515.70 7,659.99 52,336.65 0 0 0.00% 24,130.99 -- 0 募集资金总体使用情况说明 报告期内公司投入募集资金总额为7,659.99万元，已累计投入募集资金总额为52,336.65万元，报告期内公司收到的银行存 款利息扣除银行手续费等的净额为468.51万元，累计收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额为2,333.37万元，报告期内 公司收到的银行理财产品投资收益为453.20万元, 累计收到的银行理财产品投资收益为618.57万元。 截至2016年12月31日，募集资金余额为人民币24,130.99万元（包括累计收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额 2,333.37万元及银行理财产品投资收益618.57万元），其中11,000.00万元用于办理了定期存款，8,500.00万元用于购买了保本型 银行理财产品，4,630.99万元存放于公司募集资金专户中。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变 更项目 (含部分 变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 小家电生产基地项目 否 35,079 34,382.7 2,374.85 23,792.35 69.20% 923.93 注1 否 蒸汽压力型咖啡机技 术改造项目 否 15,429 15,429 3,903.53 10,051.88 65.15% 2017年 06月30 日 2,529.51 是 否 家用电动类厨房电器 技术改造项目 否 14,704 14,704 12,767.68 86.83% 2014年 12月31 日 5,627.13 是 否 技术中心改造项目 否 9,000 9,000 1,381.61 5,724.74 63.61% 2017年 12月31 日 注2 否 承诺投资项目小计 -- 74,212 73,515.7 7,659.99 52,336.65 -- -- 9,080.57 -- -- 超募资金投向 无 合计 -- 74,212 73,515.7 7,659.99 52,336.65 -- -- 9,080.57 -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 截至2016年12月31日，小家电生产基地项目已部分投产，但仍处于建设期，尚未达到预定可使用 状态；蒸汽压力型咖啡机项目已部分投产，基建部分已基本完成，装修及设备购置仍在进行中； 技 术中心改造项目仍处于建设期，同时该项目不直接产生效益，故无法单独核算效益。 项目可行性发生重大 变化的情况说明 不适用 超募资金的金额、用途 及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目实 施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实 施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 适用 2014年3月3日，公司第三届董事会第十五次临时会议审议通过了《关于以募集资金置换预先已投 入募集资金投资项目自筹资金的议案》，同意公司以首次公开发行A股股票募集资金人民币 28,222.98万元置换已预先投入募集资金投资项目的自筹资金人民币28,222.98万元。 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 不适用 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 适用 截至2016年12月31日止，家用电动类厨房电器技术改造项目实际投资金额与募集后承诺投资金额 的差额1,936.32万元，系该项目预算与实际支付数的差异；该项目募集资金现金管理收益共240.37 万元。 尚未使用的募集资金 用途及去向 公司2016年4月25日召开的第四届董事会第八次会议和2016年5月18日召开的2015年年度股东 大会，审议通过了《关于使用闲置募集资金和自有资金进行现金管理的议案》，同意公司在确保不影 响公司正常经营、募投项目建设的前提下，使用最高额度不超过175,000.00万元（其中闲置募集资 金不超过25,000.00万元，自有资金不超过150,000.00万元）资金进行现金管理，购买安全性高、流 动性好、有保本约定的投资产品（包括但不限于定期存款、结构性存款、银行理财产品等）。 截至2016年12月31日，募集资金余额为人民币24,130.99万元（包括累计收到的银行存款利息扣 除银行手续费等的净额2,333.37万元及银行理财产品投资收益618.57万元），其中11,000.00万元用 于办理了定期存款，8,500.00万元用于购买了保本型银行理财产品，4,630.99万元存放于公司募集资 金专户中。 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 无 注：1 截至2016年12月31日止，小家电生产基地项目已部分投产，但仍处于建设期，尚未达到预定可使用状态。 注：2 技术中心改造项目仍处于建设期，同时该项目不直接产生效益，故无法单独核算效益。 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内无应当披露的重要控股参股公司信息。 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 (一)行业竞争格局和发展趋势 公司所处的小家电行业是中国改革开放以来形成的具有全球竞争力的产业，市场化程度较高。公司目前主要业务是西 式小家电的出口销售。现阶段行业主要特征体现为： 1、全球西式小家电市场需求呈现稳定增长。欧美发达国家作为西式小家电的主要消费市场，小家电产品普及程度高， 有大量升级换购需求。包括中国在内的新兴市场，小家电产品普及率较低，随着国民经济增长和人们生活水平提升，需求将 保持快速增长。 2、中国是全球西式小家电重要的生产基地。中国凭借成本、技术和产业配套等方面的优势，承接了全球主要的小家 电订单，发达国家和地区小家电产品高度依赖中国设计、制造，中国出口的高端精细化产品比重持续上升。 3、行业加速洗牌，产业集中度提升。国际采购商风险偏好降低，更乐意与行业龙头企业合作。同时，面对日益增大 的竞争压力，综合实力较弱的制造商将被市场淘汰。 4、小家电产品创新性、个性化要求高。个性化、智能化将成为行业未来发展的主要趋势，智能人机互动功能产品更 受市场欢迎。 2017年，美国新政府政策态势对全球经济复苏的影响程度有待进一步观察，全球经济增长前景的不确定性可能会加大。 公司面临的内外部环境依然存在各种不确定性。 (二)2016年公司主要经营策略执行情况 2016年，公司围绕年初制定的经营计划，有序开展各项工作，资产利用效率、营运效率不断提升，制程标准化体系逐 步完善，并得到有效运用和推行，成效渐显，高端客户配套与服务能力逐步提升，客户合作不断深入。 1、 市场营销 海外营销方面：积极应对多变的市场环境，实现销售利润的双向增长；细分客户需求，积极引入新产品线，不断丰富公 司产品品类；有针对性的拓展市场，挖掘潜在客户，新兴市场占有率得到有效提升。 国内营销方面：摩飞品牌以线上加线下全渠道生态圈的精细管控，销售大幅提升；与时俱进，通过视频直播、软文推进 等手段扩大品牌影响力。 2、 技术研发 系列化的设计理念提供了持续的创新动力，创新产品销售再创新高；持续推动产品平台化、模块标准化、物料标准化， 有效提高市场竞争力。 3、营运管理 全面推进各单位技术改造以及自动化项目，配套能力得到进一步提升；继续推动精益生产模式，深入挖掘生产效率的 潜力，达到减员增效；借助多种信息化手段，精准监控生产状况，资讯更加及时有效。 （三）公司发展战略及2017年经营计划 2017年，公司将继续围绕“实现有质量的增长、成为全球知名、最具竞争力的小家电企业”的战略目标展开各项经营工 作。战略目标具体解读： 1、保持规模增长领先行业水平的基础上，通过组织再造和制造布局再造，提高公司的产品竞争能力和盈利能力。 2、通过提升产品研发创新、开发技术、营销服务能力、生产制程管理能力、品牌塑造能力，打造公司的高中低端全方 位竞争力，在厨房电器、家居电器、婴儿电器、个护美容等产品领域，成为全球知名家电品牌的重要合作伙伴、新兴市场的 品牌商和制造商。 2017年公司经营方针为：效率、制程、合作、客户评价。经营方针具体解读如下： 1、效率：提高生产效率，提高资产的利用效率，人均产量增长和人均产值提高是公司持续追求的目标。 2、制程：关注制程，提升生产制程水平，满足产品线的发展和客户要求。 3、合作：主动合作，提升跨团队的合作能力，通过合作追求整体效益更优。 4、客户评价：以客户对我们的评价为导向，满足客户对产品成本、交期、质量、服务和产品价值方面的期望。 2017年公司经营策略方向： 1、投资方向： （1）提升效率及产品平台化。 （2）主动优化技改淘汰和替换落后设备。 （3）加强新项目管理，提升项目管理信息化水平。 2、人力资源管控： （1）对于生产性人员，要求人员效率未来三年提高20%以上，要在2017年对应具体单位匹配订单同比计算的基础上， 按销售比例进行升降。 （2）对于脱产性人员，在2017年整体订单同比计算的基础上，按照销售增长比例，等比例下降5%。 3、管理干部管控： （1）管理干部的人数要与销售规模匹配。 （2）管理干部的晋升要遵守“往未来看而非往过去看、逐级晋升、必备任职年限”的原则。 （3）管理干部的分布要基本符合金字塔的原则，避免出现官多兵少的臃肿机构。 （4）通过储备干部人才库的建立和管控，有效统筹推进经理干部的储备和内部调配运作。 4、产品鼓励方向： （1）平台化产品。 （2）ODM产品：以市场、价格为导向，兼顾用户体验。 （3）创新产品。 （4）增加对新产品线的持续投入。 2017年公司重点策略要求： 1、职能模块： （1）增强服务意识，提升流程效率。 （2）积极运用新工具，兼顾体系完善和创新求变。 （3）提炼可复制推广的模板，通过格式化提升子公司的管理水平。 2、制造模块： （1）提高工厂制程能力，推动产品模块标准化实施。 （2）推进自动化导入，构建群层面的IE设备管理体系。 （3）主动积极寻求合作，推进产品线的智能化、系统化、联网化改造升级。 3、注塑系统： （1）落实新增各职能部门的职责区分，构建注塑品保、工程、模具管理、注塑设备和人才梯队管理体系。 （2）完善注塑信息化系统的推进，提升注塑信息化联网管理能力。 （3）推进单清单结，实现在制品的按单管控。 （四）可能面对的风险 公司未来面临的主要风险因素未发生重大变化。 1、市场风险 （1）国际市场需求下降风险 2014－2016年，公司主营业务收入中，外销收入占比分别为91.90%、89.13%和89.11%，出口比例较高，产品主要销往 美洲和欧洲。公司作为小家电行业出口龙头企业，拥有较多优质稳定的大客户，具备较强的市场竞争力。在后金融危机时代， 虽然国外部分国家经济有所好转，但世界经济总体持续复苏乏力，国际经济环境也日益复杂，未来全球经济出现下滑的风险 依然存在。一旦国际市场需求不足，公司将面临国际市场需求下降导致销售收入下降的风险。 （2）国内市场开拓风险 针对国内市场，公司一方面加大技术研发投入和重视人才队伍建设，增强公司的产品研发能力和创新能力，提升公司 在市场上的核心竞争力。另一方面，积极拓展电子商务、电视购物等新兴渠道，促进销售网络的不断完善。如果未来国内市 场出现重大变化或国内市场开拓不力，公司经营业绩的持续稳定增长将受到不利影响。 （3）市场竞争风险 作为准快速消费品，小家电行业市场空间巨大，行业竞争充分，行业内还存在一些不正当、不规范竞争现象，如设计 抄袭、商标侵权、虚假宣传等。公司面临行业竞争加剧、不正当、不规范竞争带来的市场竞争风险。 2、汇率波动风险 随着人民币被纳入SDR（特别提款权），我国跨境资本的流动性在日益提高，这些都会加剧人民币汇率的波动性。公 司进出口业务主要采用美元结算，因此受人民币汇率波动的影响较为明显。如果公司不能采取有效措施规避人民币升值风险， 则公司盈利能力将面临汇率波动影响的风险。 公司将通过核心竞争力的提升，不断提高公司产品的市场议价能力。同时加大收款力度，加强对汇率变动的分析，运 用远期外汇合约等金融工具保值避险，减少汇兑损失。 3、主要原材料价格波动风险 公司原材料按类别大致分为四类：PP、ABS、AS等塑料类材料；不锈钢、镀铝板等五金材料；温控器、IC集成块、熔 断器等核心零部件；电线、电机等其它配件。2014年－2016年，公司直接材料成本占主营业务成本的比例分别为76.70%、 77.17%和76.47%，公司直接材料成本占比较高。 2016年下半年以来，部分大宗商品价格触底回升，目前价格处于相对稳定状态。但随着经济逐步复苏和外部宏观环境 的变化，未来主要原材料的价格存在波动的风险。 公司拥有较强的成本转移能力和基于规模优势的原材料采购议价能力，能够基本消化原材料价格波动带来的风险。但 如果未来主要原材料价格出现大幅波动，公司仍将面临着主要原材料价格波动对公司经营业绩带来不利影响的风险。 4、劳动力成本上升风险 随着劳动年龄人口增速的下降及产业升级过程中员工对福利待遇的高期望，导致企业用工综合成本在持续上升，招人 难、留人更难已成为国内许多企业面临的共性问题。 2014－2016年，公司员工年人均薪酬分别为4.13万元、4.46万元和5.08万元，人工成本呈上升趋势，增幅平均为11.01%。 为应对劳动力成本上升导致公司盈利能力下降的风险，公司一方面持续加大技术投入和产品设计创新，提升产品附加值；另 一方面加强生产精细化管理，优化产品生产流程，强化生产自动化、少人化项目的投入力度和有效性，提高员工劳动生产效 率，不断改善员工生活福利待遇，提高员工的工作热情和认同感。 5、募集资金投资项目风险 2014年1月公司首次成功公开发行股票及2017年3月非公开发行股票并上市,相应募集资金投资项目建成投产后，将对公 司经营规模的扩大、技术水平的提升、盈利能力的增强以及发展战略的实现产生积极影响。但在项目实施过程中仍然存在因 工程进度放缓、投资成本上升、市场环境变化等各种不确定因素对项目实际收益产生不利影响的风险。 十、接待调研、沟通、采访等活动 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □ 不适用 接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引 2016年01月06日 电话沟通 个人 电话咨询人民币汇率对公司业绩的影响等问题，未提供书面文件。 2016年01月13日 电话沟通 个人 电话咨询公司2015年年报的披露时间。 2016年01月15日 实地调研 机构 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）《2016年1月15日投资者关系 活动记录表》（编号：2016-001）。 2016年01月21日 电话沟通 个人 电话咨询公司2015年利润分配预案，未提供书面文件，未提供书 面文件。 2016年01月22日 实地调研 机构 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）《2016年1月22日投资者关系 活动记录表》（编号：2016-002）。 2016年02月18日 电话沟通 个人 电话咨询公司2015年年报的披露时间、利润分配预案，未提供书 面文件。 2016年02月29日 电话沟通 个人 电话咨询公司的经营情况、美元贬值对公司的影响等问题，未提 供书面文件。 2016年03月02日 电话沟通 个人 电话咨询公司第一季度经营情况等问题，未提供书面文件。 2016年03月21日 电话沟通 个人 咨询公司高管增持公司股票的事宜，未提供书面文件。 2016年03月22日 实地调研 机构 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）《2016年3月22日投资者关系 活动记录表》（编号：2016-003）。 2016年04月14日 实地调研 机构 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）《2016年4月14日投资者关系 活动记录表》（编号：2016-004）。 2016年04月19日 实地调研 机构 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）《2016年4月19日投资者关系 活动记录表》（编号：2016-005）。 2016年04月20日 实地调研 机构 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）《2016年4月20日投资者关系 活动记录表》（编号：2016-006）。 2016年04月26日 实地调研 机构 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）《2016年4月26日投资者关系 活动记录表》（编号：2016-007）。 2016年04月27日 实地调研 机构 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）《2016年4月27日投资者关系 活动记录表》（编号：2016-008）。 2016年04月28日 实地调研 机构 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）《2016年4月28日投资者关系 活动记录表》（编号：2016-009）。 2016年04月28日 其他 其他 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）《2016年4月28日投资者关系 活动记录表》（编号：2016-010）。 2016年05月06日 其他 其他 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）《2016年5月6日投资者关系活 动记录表》（编号：2016-011）。 接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引 2016年05月12日 实地调研 机构 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）《2016年5月12日投资者关系 活动记录表》（编号：2016-012）。 2016年05月16日 实地调研 机构 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）《2016年5月16日投资者关系 活动记录表》（编号：2016-013）。 2016年05月19日 实地调研 机构 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）《2016年5月19日投资者关系 活动记录表》（编号：2016-014）。 2016年06月07日 实地调研 机构 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）《2016年6月7日投资者关系活 动记录表》（编号：2016-015）。 2016年06月28日 实地调研 机构 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）《2016年6月28日投资者关系 活动记录表》（编号：2016-016）。 2016年06月30日 实地调研 机构 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）《2016年6月30日投资者关系 活动记录表》（编号：2016-017）。 2016年07月07日 实地调研 机构 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）《2016年7月7日投资者关系活 动记录表》（编号：2016-018）。 2016年07月20日 实地调研 机构 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）《2016年7月20日投资者关系 活动记录表》（编号：2016-019）。 2016年08月19日 其他 机构 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）《2016年8月19日投资者关系 活动记录表》（编号：2016-020）。 2016年08月19日 实地调研 机构 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）《2016年8月19日投资者关系 活动记录表》（编号：2016-021）。 2016年08月25日 实地调研 机构 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）《2016年8月25日投资者关系 活动记录表》（编号：2016-022）。 2016年08月26日 实地调研 机构 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）《2016年8月26日投资者关系 活动记录表》（编号：2016-023）。 2016年08月29日 电话沟通 个人 电话咨询人民币贬值对公司业绩的影响，未提供书面文件。 2016年09月05日 实地调研 机构 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）《2016年9月5日投资者关系活 动记录表》（编号：2016-024）。 2016年09月06日 实地调研 机构 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）《2016年9月6日投资者关系活 动记录表》（编号：2016-025）。 2016年09月12日 电话沟通 个人 电话咨询内销渠道及扩展计划，未提供书面文件。 2016年09月21日 实地调研 机构 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）《2016年9月21日投资者关系 活动记录表》（编号：2016-026）。 2016年09月28日 实地调研 机构 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）《2016年9月28日投资者关系 活动记录表》（编号：2016-027）。 2016年09月30日 实地调研 机构 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）《2016年9月30日投资者关系 活动记录表》（编号：2016-028）。 2016年10月12日 实地调研 机构 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）《2016年10月12日投资者关系 接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引 活动记录表》（编号：2016-029）。 2016年10月18日 实地调研 机构 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）《2016年10月18日投资者关系 活动记录表》（编号：2016-030）。 2016年10月26日 实地调研 机构 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）《2016年10月26日投资者关系 活动记录表》（编号：2016-031）。 2016年10月27日 实地调研 机构 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）《2016年10月27日投资者关系 活动记录表》（编号：2016-032）。 2016年10月27日 实地调研 机构 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）《2016年10月27日投资者关系 活动记录表》（编号：2016-033）。 2016年11月01日 电话沟通 个人 （未完）  |