[年报]江南水务:2016年年度报告
公司代码：601199 公司简称：江南水务 标识 江苏江南水务股份有限公司 2016年年度报告 二〇一七年四月 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人龚国贤、主管会计工作负责人陆庆喜 及会计机构负责人（会计主管人员）王炜 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司（母公司）2016年度共实现归属 于母公司所有者的净利润109,547,647.66 元，根据《公司法》和《公司章程》的规定，提取10% 法定公积金10,954,764.77元后，未分配利润为98,592,882.89元；加上年初未分配利润 331,860,578.39元，2016年度实际可供股东分配的利润为430,453,461.28元。 2016年度利润分配预案为： 以2016年12月31日总股本935,206,157股为基数，向全体股东每股派发现金红利0.11元（含税 ），预计金额为102,872,677.27元，尚余未分配利润转入下一年度。公司本年度不进行资本公积 金转增及送股。因公司目前处于可转换公司债券转股期间，公司最终实际现金分红总金额将根据 股权登记日总股本确定。 以上议案经董事会审议通过后，尚需提交公司2016年年度股东大会审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投 资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 √适用 □不适用 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅“第四节经营情况讨论与分析” 中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险的部分内容。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 公司业务概要 ................................................................................................................... 10 第四节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 15 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 36 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 49 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 56 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 57 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 65 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 68 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 69 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 170 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 江苏证监局 指 中国证券监督管理委员会江苏监管局 上交所 指 上海证券交易所 公司、本公司或江 南水务 指 江苏江南水务股份有限公司 智能水务 指 综合运用现代电子信息技术和设备，集有线/无线通信、GIS、GPS、计 算机网络、智能控制、多媒体信息处理等先进技术于一体的高科技水 务设备、管线监视与控制系统。 市政工程公司 指 江南水务市政工程江阴有限公司 恒通公司 指 江阴市恒通排水设施管理有限公司 璜塘污水 指 江阴市恒通璜塘污水处理有限公司 可转债 指 公开发行A股可转换公司债券 兴业证券 指 兴业证券股份有限公司 PPP 指 Public—Private—Partnership的字母缩写，是指政府与私人组织之 间，为了合作建设城市基础设施项目，或是为了提供某种公共物品和 服务，以特许权协议为基础，彼此之间形成一种伙伴式的合作关系， 并通过签署合同来明确双方的权利和义务，以确保合作的顺利完成， 最终使合作各方达到比预期单独行动更为有利的结果。 江阴市城乡建设 “1310工程” 指 十三五期间，江阴市范围内组织实施城乡建设十大重点工程，简称 “1310工程”。“1310工程”囊括滨江亲水、靓山亲山、江阴绿道、 文化提升、交通畅通、城际轨道、环境整治、五网升级、城市管理和 民生实事等十个方面。 江苏省“263”行动 计划 指 “两减六治三提升”专项行动（简称“263专项行动”） “两减”，即以减少煤炭消费总量和减少落后化工产能为重点，调整 江苏省长期以来形成的煤炭型能源结构、重化型产业结构，从源头上 为生态环境减负。到2020年，全省实现煤炭消费总量比2015年减少 3200万吨，电力行业用煤占煤炭消费总量的比重提至65%以上。到2020 年，实现全省化工企业数量大幅减少，化工行业主要污染物排放总量 大幅减少，化工园区内化工企业数量占全省总数的比例提至50%以上。 “六治”，即针对当前生态文明建设问题最突出、与群众生活联系最 紧密、百姓反映最强烈的六方面问题，重点治理太湖水环境、生活垃 圾、黑臭水体、畜禽养殖污染、挥发性有机物污染和环境隐患。到2020 年，太湖湖体高锰酸盐指数和氨氮稳定保持在Ⅱ类，总磷达Ⅲ类，总 氮达V类，流域总氮、总磷污染物排放量均比2015年削减16%以上， 确保饮用水安全、确保不发生大面积湖泛；设区市建成区生活垃圾分 类设施覆盖率达70%，全省城乡生活垃圾无害化处理率达98%；设区市 建成区黑臭水体基本消除；规模化养殖场（小区）治理率达90%；全 省挥发性有机物排放总量削减20%以上；环境风险隐患得到有效防范 和化解。 “三提升”，则是提升生态保护水平、提升环境经济政策调控水平、 提升环境监管执法水平，为生态文明建设提供坚实保障。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 江苏江南水务股份有限公司 公司的中文简称 江南水务 公司的外文名称 Jiangsu Jiangnan Water Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 Jiangnan Water 公司的法定代表人 龚国贤 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 朱杰 陈敏新 联系地址 江苏省江阴市滨江扬子江路66 号 江苏省江阴市滨江扬子江路66 号 电话 0510-86276771 0510-86276730 传真 0510-86276730 0510-86276730 电子信箱 master@jsjnsw.com master@jsjnsw.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 江苏省江阴市滨江扬子江路66号 公司注册地址的邮政编码 214431 公司办公地址 江苏省江阴市延陵路224号、江苏省江阴市滨江扬子江 路66号 公司办公地址的邮政编码 214432 公司网址 http://www.jsjnsw.com 电子信箱 master@jsjnsw.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 江南水务 601199 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 无锡市滨湖区金融三街嘉业财富中心五号楼 十楼 签字会计师姓名 夏正曙、柏荣甲 报告期内履行持续督导职责的 保荐机构 名称 兴业证券股份有限公司 办公地址 福建省福州市湖东路268号 签字的保荐代表 王江南、谢雯 人姓名 持续督导的期间 2016年4月5日--2017年12月31日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上 年同期增 减(%) 2014年 营业收入 1,106,824,908.59 855,857,611.92 29.32 749,402,070.41 归属于上市公司股 东的净利润 326,089,781.98 269,506,022.51 21.00 177,289,947.42 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润 321,121,781.25 261,794,113.49 22.66 172,649,281.51 经营活动产生的现 金流量净额 381,851,527.50 361,170,832.14 5.73 385,402,225.87 2016年末 2015年末 本期末比 上年同期 末增减（% ） 2014年末 归属于上市公司股 东的净资产 2,547,108,556.09 2,199,697,925.86 15.79 1,978,066,782.47 总资产 4,568,186,712.59 3,565,070,232.65 28.14 3,374,241,429.42 期末总股本 935,206,157.00 467,600,000.00 100.00 233,800,000.00 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%) 2014年 基本每股收益（元／股） 0.35 0.58 0.76 稀释每股收益（元／股） 0.32 0.58 0.76 扣除非经常性损益后的基本 每股收益（元／股） 0.34 0.56 0.74 加权平均净资产收益率（%） 13.65 12.90 增加0.75 个百分点 9.29 扣除非经常性损益后的加权 平均净资产收益率（%） 13.44 12.53 增加0.91 个百分点 9.04 报告期内，公司实施了2015年年度资本公积金转增股本，以截至2015年12月31日公司股 本总数467,600,000股为基数，以资本公积金向全体股东每10股转增10股，共转增467,600,000 股，转增后公司股本总额935,200,000股。 截止2016年12月31日，可转换债券转股6157股，转股价格9.41元/股。 基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后按资本公积转增股本后的期末股本计算 如下： 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%) 2014年 基本每股收益（元／股） 0.35 0.29 20.69 0.19 稀释每股收益（元／股） 0.32 0.29 10.34 0.19 扣除非经常性损益后的基本 每股收益（元／股） 0.34 0.28 21.43 0.18 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 项目 2016-12-31 2015-12-31 增减比例 变动原因 2014-12-31 应收票据 2,573,104.00 6,527,781.00 -60.58% 主要系子公司市政工程公司 收到的银行承兑汇票支付应 付款项所致 1,820,000.00 应收账款 64,966,164.41 15,223,751.52 326.74% 主要系子公司市政工程公司 营业收入增加 15,730,805.70 预付款项 5,009,829.97 12,024,600.51 -58.34% 主要系子公司市政工程公司 工程预付款开票结算 10,537,045.45 存货 115,126,866.87 201,198,165.35 -42.78% 主要系子公司市政工程公司 工程项目竣工增加 222,477,903.07 其他流动资产 722,814,087.24 27,568,755.73 2521.86% 主要系公司理财投资增加 272,646,163.52 固定资产 1,707,789,504.22 1,312,517,735.18 30.12% 主要系公司业务大楼建成及 管网完工 1,273,580,583.49 应付票据 51,000,000.00 37,990,000.00 34.25% 主要系公司银行承兑汇票支 付应付款项增加 49,820,000.00 应付账款 252,671,463.77 138,384,770.85 82.59% 主要系公司业务大楼建成预 估应付工程款增加 165,185,506.08 预收款项 540,917,638.55 841,972,992.28 -35.76% 主要系子公司市政工程公司 预收工程款项开票完工结算 887,636,521.16 应交税费 88,864,348.19 32,957,343.57 169.63% 主要系年度企业所得税增加 所致 48,548,343.72 应付债券 635,528,338.18 主要系公司发行可转换债券 递延收益 335,984,078.62 223,561,516.74 50.29% 主要系子公司市政工程公司 二次供水运行维护费增加 156,113,325.23 递延所得税负债 26,661,649.51 主要系公司发行可转换债券 股本 935,206,157.00 467,600,000.00 100.00% 主要系公司实施资本公积转 增股本所致 233,800,000.00 资本公积 390,030,721.92 857,579,679.95 -54.52% 主要系公司实施资本公积转 增股本所致 1,091,379,679.95 专项储备 27,959,749.55 16,875,748.37 65.68% 主要系子公司市政工程公司 营业收入大幅增加所致 10,976,627.49 营业成本 509,133,841.72 361,472,500.32 40.85% 主要系子公司市政工程公司 收入大幅增加所致 333,681,731.65 营业税金及附加 26,057,315.10 16,286,328.24 60.00% 主要系子公司市政工程公司 收入大幅增加以及从2016年 5月起原在管理费用核算的小 税种归入本科目核算 15,197,525.63 财务费用 -15,802,829.70 -24,556,631.29 35.65% 主要系公司用于购买理财资 金增加,银行存款减少所致 -24,507,047.75 资产减值损失 2,443,815.89 1,839,971.70 32.82% 主要系公司计提其他应收款 坏账准备增加所致 31,903,984.80 营业外收入 2,559,052.32 1,412,788.00 81.13% 主要系公司处置固定资产收 益增加及污水业务增值税返 还增加所致 1,643,376.35 营业外支出 287,311.59 458,411.07 -37.32% 主要系公司处置固定资产损 失减少所致 4,129,974.70 投资活动产生的 现金流量净额 -1,148,900,214.93 -52,186,397.68 -2101.53% 主要是公司投资所支付的现 金增加致使现金流出增加 -298,261,526.76 筹资活动产生的 现金流量净额 655,133,114.00 -52,534,165.10 1347.06% 主要是公司发行可转换债券 致使现金流入增加 -44,422,000.00 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2016年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 192,762,383.34 381,254,800.19 224,334,401.78 308,473,323.28 归属于上市公司股东 的净利润 45,479,834.50 125,875,197.26 72,547,574.61 82,187,175.61 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 后的净利润 45,133,318.41 125,050,838.22 69,638,074.82 81,299,549.80 经营活动产生的现金 流量净额 90,141,256.75 82,829,008.46 145,954,098.80 62,927,163.49 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016年金额 附注（如适用） 2015年金额 2014年金额 非流动资产处置损益 580,265.84 168,690.92 -2,783,356.61 计入当期损益的政府 补助，但与公司正常经 营业务密切相关，符合 国家政策规定、按照一 定标准定额或定量持 续享受的政府补助除 外 1,154,444.48 管网工程补助摊销 1,044,444.48元， 国家级供水服务标 准化试点专项经费 100,000.00元，江 阴市科学技术协会 2016年度金桥工程 补贴10,000.00元。 999,999.99 1,576,666.52 委托他人投资或管理 资产的损益 4,759,191.01 8,980,314.11 8,564,018.96 单独进行减值测试的 应收款项减值准备转 回 140,455.52 329,353.28 492,498.90 除上述各项之外的其 他营业外收入和支出 -8,609.41 -147,100.35 -1,279,908.26 所得税影响额 -1,657,746.71 -2,619,348.93 -1,929,253.60 合计 4,968,000.73 7,711,909.02 4,640,665.91 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 报告期内，公司从事的主要业务为自来水业务、工程业务和污水处理业务，2016年度上述三 项业务占公司营业收入的比重分别为44.92%、51.76%、2.01%。 （一）自来水业务 1、公司主营业务为自来水制售；自来水排水及相关水处理业务。 公司拥有小湾、肖山、澄西、利港4座地面水厂，设计产能分别为30万吨/日、60万吨/日、 20万吨/日、6万吨/日，总设计能力为116万吨/日。 2、经营模式 （1）特许经营模式 公司自来水业务为特许经营模式，根据江阴市人民政府《关于同意<关于授予江苏江南水务股 份有限公司供水特许经营权的请示>的批复》（澄政复[2010]14号）文件，及江阴市建设局与江 南水务签署的《江阴市城乡供水特许经营协议》，江阴市政府同意授予公司供水特许经营权，期 限为30年。 （2）采购模式 公司生产自来水所需的制水材料主要是净水剂、液氯等。依据国家法律法规及公司采购的相 关制度，公司主要采用公开招标、邀请招标、比质比价等方式采购。公司设定了请购、审批、采 购、验收、付款等采购程序，并在采购与付款各环节设置相关的记录、填制相应的凭证。同时， 公司还建立了完善的物资管理制度和仓库管理制度，所有设备、主要生产原材料、辅助生产材料 和工程材料均按公司的相关制度进行采购、保管和发放。 （3）生产模式 自来水生产是通过制水工艺去除原水中给人类健康和工业生产带来危害的悬浮物质、胶体物 质、细菌及其他有害成分，使净化后的水满足生活饮用及工业生产的需要。自来水厂使用取水泵 站将原水输送至厂内加药间，经过原水预处理，混凝处理，沉淀处理，过滤处理，消毒处理等工 艺流程，得到符合生活及生产用水标准的净水，然后通过自来水管网进行输配。 （4）销售模式 公司的销售模式主要有直供水销售模式和转供水销售模式。 直供水销售模式：公司将自来水输送至用户端，直接向用户收取水费的贸易结算销售模式。 转供水销售模式：公司将自来水输送至相关乡镇水厂贸易结算总表端，按转供水价格结算。 相关乡镇水厂向终端用户转供，价格按物价部门核定收取。 3、主要业绩驱动因素 自来水的业绩驱动主要受江阴市经济的发展，产业结构的优化；居民用水、工业用水等供水 结构的变化；阶梯水价的实施和固定资产的投入等因素的影响。报告期内，公司供水量和售水量 略有增长，公司完成供水量26,916.23万立方米，较上年同期25,555.29万立方米增长5.33％； 售水量完成 24,807.00万立方米较上年同期23,795.48万立方米增长4.25％，2016年度自来水 业务收入49,713.94万元较上年同期47,499.58万元增长4.66％。 （二）工程业务 1、工程业务主要由全资子公司市政工程公司负责经营，市政工程公司具备市政公用工程施工 总承包二级资质，是江阴唯一一家能独立承担大中型自来水管安装和施工的企业。 工程业务范围主要在江阴，目前主要有自来水管道安装工程、一户一表改造工程、高层高压 管工程、房产小区管网建设工程、二次供水设施建设和维护工程、房产小区雨污水工程等。 2、经营模式 公司建筑工程施工目前的经营模式主要是单一施工模式。 （1）自来水管道安装工程、一户一表改造工程、高层高压管工程，公司在拥有的工程承包资 质范围内与建设单位签订合同，根据《江苏省统一安装工程计价表》（2014年）、无锡市建设工 程材料市场信息指导价和《建设工程工程量清单计价规范》GB50500-2013编制预算，以此确定合 同价格，公司在合同工期内开展施工，根据工程施工合同或工程完工量向建设单位收取相应工程 价款，根据工程建设进度确认收入，工程完工后，根据《江苏省统一安装工程计价表》（2014年）、 无锡市建设工程材料市场信息指导价和《建设工程工程量清单计价规范》GB50500-2013编制结算 （如建设单位需提交中介机构审计的则交由第三方审计），以此确定最终工程价款，并尽快与建 设单位结清工程款。 （2）房产小区管网建设工程、二次供水设施建设和维护工程、房产小区雨污水工程，公司在 拥有的工程承包资质范围内与房产商签订合同，分别根据江阴市有关文件规定，确定合同价格， 公司在合同工期内开展施工，按合同的相关约定向房产商收取相应工程价款，根据工程建设进度 确认收入，工程完工后按房产小区的测绘面积与上述物价局文件规定的单价最终确定工程价款， 并尽快与房产商结清工程款。 3、主要业绩驱动因素 建筑工程行业受固定资产投资影响较大，特别是基础设施投资和房地产开发投资，房地产开 发投资规模直接影响当年新签合同总量和工程业务量，企业前期积累结转下年度施工的业务量也 会影响公司当年的业务量，当期工程业务量、工程毛利水平直接影响公司当期业绩。目前公司主 要从事自来水管道安装工程、一户一表改造工程、高层高压管工程、房产小区管网建设工程、房 产小区二次供水设施建设和维护工程、房产小区雨污水工程业务，房产小区相关工程毛利水平高 于其他工程。建筑企业的业务资质直接制约自身承接工程业务能力。 （三）污水处理业务 污水处理业务主要由全资子公司恒通公司负责运营。下属南闸污水厂、江阴市恒通璜塘污水 处理有限公司2家污水厂，处理能力为3.5万吨/日，主要负责处理南闸、徐霞客璜塘工业园区的 工业废水及镇区生活污水。公司参股光大水务（江阴）有限公司30%股权，下属滨江污水处理厂、 石庄污水处理厂、澄西污水处理厂、澄西二期污水处理厂4家污水处理厂，处理能力为19万吨/ 日，主要负责辖区内的工业废水和生活污水。各污水处理厂均采用国内成熟污水处理工艺，能够 满足现行尾水达标排放的要求。 （四）行业情况说明 1、自来水业务 公司所处行业为水务行业。水资源紧缺、水资源费逐年提升、水污染加剧、污水处理成本日 益增高，水价上调趋势理所必然，全国逐步推广实施阶梯水价。但同时，随着国内城镇化推进加 快和人民生活水平不断提高，自来水需求量和饮用水质标准逐渐提高，给自来水生产企业提供了 发展机遇和新的要求。 2、工程业务 行业周期性特点：建筑工程行业依赖于国民经济运行状况和固定资产投资规模，特别是基础 设施投资和房地产开发投资。由于房地产行业属于强周期行业，基础设施投资规模主要受政府投 资建设规模和政策影响，因此行业的周期性较强。由于最近国家对房地产行业的调控，江阴市房 地产开发呈逐年下降趋势，由此将对公司以后年度业绩产生不利影响。 行业发展阶段：国内建筑工程行业目前已经进入成熟发展阶段，但是建筑企业过多，竞争激 烈。 行业地位：公司目前仅建成承接自来水管道安装工程，与大型央企集团和区域性大型建筑企 业相比，公司规模较小，业务单一。 3、污水处理业务 随着新《环保法》和《水污染防治行动计划 》相继出台，“十三五”期间市政污水处理建设 重心将转向提标改造。环保部发布《城镇污水处理厂污染物排放标准》，要求到2016年年中，所 有新建污水处理厂的排放标准需达到1A，2017年底主要地区所有运营中的污水处理厂的排放标准 需达到1A。污水处理企业达标排放标准进一步提高，相应的环保处罚力度空前严厉，污水处理企 业面临大规模提标改造压力，生产经营成本和企业经营风险增加。在此背景下，国内较强实力的 水务企业积极参与水务投资项目角逐，市场竞争日趋激烈。同时，财政部力推引入社会资本参与 基础建设投资的PPP模式，鼓励和引导社会资本参与水污染防治项目建设和运营，推动行业的发 展，为市场提供了发展机遇。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、特许经营权优势。 公司拥有自来水供水特许经营权。根据江阴市人民政府《关于同意<关于授予江苏江南水务股 份有限公司供水特许经营权的请示>的批复》（澄政复[2010]14号）文件，及江阴市建设局与江 南水务签署的《江阴市城乡供水特许经营协议》，江阴市政府同意授予公司供水特许经营权，期 限为30年。 2、服务优势。 本着“用户至上”的企业宗旨，公司十分重视对社会的服务。公司在中国供水服务促进联盟 授权的第三方评级中被评为“中国供水服务5A级企业”，为行业首批标杆企业。公司积极推进供 水服务标准化建设，2013年，公司被江苏省质量技术监督局、江苏省发展和改革委员会列入供水 服务标准化试点单位，成为江苏省唯一的供水行业标准化试点单位， 2014年8月正式颁布了供 水服务标准体系。2016年，根据国家标准化管理委员会《国家标准委关于下达2016年度国家级 服务标准化试点项目的通知》（国标委服务[2016]6号），公司成为2016年度国家级服务业标准 化试点单位。以国家供水服务标准化建设为契机，从后台保障到前台服务全面落实标准规范，稳 步、有效提升专业化服务水平。公司深化营销员“六位一体”服务制度、优化“一站式”服务、 推行客户分级服务等举措，着力搭建“互联网+用户”的沟通渠道，让服务更精准、理贴心、更有 特色， “962001”澄水热线被中国供水服务促进联盟评为“2015-2016年度中国优秀供水服务热 线”。 3、质量管理优势。 公司全面推进“质量+环境+职业健康案全”管理体系，通过了ISO9000、ISO14000、OHS18000 三体系监督审核，为客户提供了满意产品，未发生任何安全质量事故和投诉，环境保护达到规范 要求。检测中心为江苏省城镇供水企业一级水质化验室，并取得了中国合格评定国家认可委员会 的国家实验室认可，具备国家级实验检测资质，全覆盖106项国家生活饮用水卫生标准。公司水 质检测采用三级检验、三级监督制度，保证水质的优质和安全。 4、技术优势。 公司利用“智能水务”信息系统平台，运用先进的传感网和物联网技术深入洞察水务系统的 运行状况，运用信息协同和应用集成技术整合水务业务系统信息，运用数学模型、优化控制理论 和数据挖掘技术，实现智能化的决策与控制，构建智能化的全新的水务调度控制、风险预警、客 户服务、工程决策、规划设计和资产管理等业务模式，实现更低的能量消耗、更强的水质安全保 障、更优的工程决策质量、更高的客户满意度、更低的管网漏损率和更长的资产使用寿命，全面 提升企业的生产经营、管理服务水平，增强了供水安全保障能力。 根据住建部《关于印发<住房和城乡建设部2010年科学技术项目计划>的通知》（建科[2010]64 号），公司《城市智能水务关键技术研究与示范》（项目编号：2010-K7-5）被列入住建部2010 年科学技术项目。 5、发挥自主知识产权优势。 公司进一步完善知识产权保护体系，发挥自主知识产权优势，并形成持续创新机制，提升公 司的核心竞争力。公司取得的专利： 取得时间 专利名称 证书号 著作权人 2012-10-26 基于RFID的阀门管理系统V1.0 软著登字第0469416号 江南水务 2013-11-13 给水设备管理系统V1.0 软著登字第0630762号 江南水务 2013-11-13 给水管网在线监测系统V1.0 软著登字第0630767号 江南水务 2014-12-29 产销差管理信息平台软件V1.0 软著登字第0883352号 江南水务 2014-12-29 全流程优化调度平台软件V1.0 软著登字第0882956号 江南水务 2016-11-30 一种内衬管对装固定器 证书号第5707459号 市政工程公司 2016-11-30 一种用于管道内运输的运送车 证书号第5707928号 市政工程公司 2016-11-30 一种管道运送车 证书号第5708030号 市政工程公司 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 报告期内，公司管理层在董事会的正确领导下，在全体股东的支持下，围绕发展战略和发展 计划，积极把握政策机遇，通过做好安全、做精运营、做优服务、做实发展的各项举措，使工作 呈现出“稳健、务实、提升”的良好势头，圆满完成了全年目标任务。 1、规范项目管理，确保施工质量和进度。 报告期内，公司加强在建项目的管理，精心组织，精细施工，确保工程优质、快速、高效的 完成。小湾水厂深度处理工程加速推进，V型滤池、絮凝池、臭氧池等主体工程已经完工，整体 土建工程量完成70%；绮山应急备用水源地工程配套DN2000原水管道已完成工程总量的50%。 2、拓展融资渠道，降低融资成本。 公司积极拓展融资渠道，降低融资成本，提升整体融资能力。报告期内，公司成功向社会公 众公开发行面值总额76,000万元可转换公司债券，募集资金净额为人民币739,040,948.90元， 用于建设江阴市绮山应急备用水源工程项目。 3、提高市政工程的市场竞争能力，提升公司核心竞争力。 为适应竞争激烈的市场环境，公司进一步提高市政工程的资质和竞争力，积极参与市政公用 事业建设。2016年11月11日，经江苏省住房和城乡建设厅批准，市政工程公司取得“市政公用 工程施工总承包二级”资质，为工程业务的持续增长奠定了基础；报告期内，市政工程公司还取 得了国家知识产权局颁发的三项实用新型专利证书，有利于公司进一步完善知识产权保护体系， 发挥自主知识产权优势，并形成持续创新机制，提升公司的核心竞争力。 4、布局固废处置业务，拓展环保新领域。 为更好地实现公司发展战略，延长产业链，拓展环保新领域，公司着手布局固废处置业务， 锦绣江南已启动江阴市秦望山工业废弃物综合利用项目环评等前期工作。公司第五届董事会第十 三次会议审议通过了《关于投资建设江阴市秦望山工业废弃物综合利用项目的议案》，同意子公 司锦绣江南投资建设江阴市秦望山工业废弃物综合利用项目（应急线）和江阴市秦望山工业废弃 物综合利用项目（常规线），项目总投资为54,989.82万元；2017 年 2 月 24 日，锦绣江南公 司竞得了应急线的土地使用权，目前该项目在有条不紊的推进。 5、不断夯实内部管理，全面提升企业文化建设。 报告期内，公司不断提高运营效率和管理水平，完善内部控制制度。为完善和健全公司科学、 持续、稳定的分红决策和监督机制，制订了《未来（2016－2018年）股东分红回报规划》，修订 了《对外投资管理制度》、《子公司管理制度》，等制度，调整《绩效考核管理办法》，绩效管 理的内容与公司核心业绩指标挂钩，强调业绩产出，绩效管理与奖金分配、绩效调薪、人员发展 等实现有效衔接，体现管理导向和过程公正，形成高效的绩效文化和氛围；进一步规范公司合同、 议标管理办法，避免和减少因合同管理不当造成不必要的损失，防范合同风险。报告期内，通过 成立“小水滴”志愿服务队，开展“慈善一日捐”、“春暖江南”结对帮扶，组织各种技能培训 等丰富多彩的企业文化活动，努力打造水务文化品牌，提高企业核心竞争力。 二、报告期内主要经营情况 1、报告期内主要生产技经指标执行情况 报告期内，公司完成供水量26,916.23万立方米，完成全年计划的107.66%，较上年同期 25,555.29万立方米增长5.33％；售水量完成 24,807.00万立方米，完成全年计划的112.76%， 较上年同期23,795.48万立方米增长4.25％；产销差率7.84%；水质综合合格率保持100%。 2、报告期内主要财务指标执行情况 报告期内，公司的营业收入110,682.49万元，较上年85,585.76万元增长29.32%；实现营 业利润43,352.19万元，较上年35,805.77万元增长21.08%；实现归属于上市公司股东的净利润 32,608.98万元，较上年26,950.60万元增长21.00%。公司营业收入变化的主要原因:①公司自来 水业务收入比上年同期增长4.66%，增加营业收入2,214.36万元。②子公司市政工程公司由于工 程安装业务不断增长，对外安装业务收入比上年同期增长60.72%，增加营业收入21,646.79万元。 ③子公司恒通公司及其子公司璜塘污水的污水处理业务收入比上年同期增长139.81%，增加营业 收入1,296.14万元。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 1,106,824,908.59 855,857,611.92 29.32 营业成本 509,133,841.72 361,472,500.32 40.85 销售费用 75,008,054.87 69,922,008.05 7.27 管理费用 90,475,447.60 92,134,929.23 -1.80 财务费用 -15,802,829.70 -24,556,631.29 35.65 经营活动产生的现金流量净额 381,851,527.50 361,170,832.14 5.73 投资活动产生的现金流量净额 -1,148,900,214.93 -52,186,397.68 -2,101.53 筹资活动产生的现金流量净额 655,133,114.00 -52,534,165.10 1,347.06 研发支出 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用 1、公司2016年营业收入比上年同期增加29.32%，公司营业收入变化的主要原因：①公司自 来水业务收入比上年同期增长4.66%，增加营业收入2,214.36万元。②子公司市政工程公司由于 工程安装业务不断增长，对外安装业务收入比上年同期增长60.72%，增加营业收入21,646.79万 元。③子公司恒通公司及其子公司璜塘污水的污水处理业务收入比上年同期增长139.81%，增加 营业收入1,296.14万元。 2、公司2016年营业成本比上年同期增加40.85%，公司营业成本变化的主要原因：①公司自 来水业务成本比上年同期增长11.33%，增加营业成本2,388.40万元。②子公司市政工程公司由 于工程安装业务不断增长，对外安装业务成本比上年同期增长80.28%，增加营业成本11,162.55 万元，其中主要材料比上年同期增长39.13%。③子公司恒通公司污水处理成本比上年同期增加 1,221.07万元,增长160.31%。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 自来水业 497,139,401.54 234,706,777.73 52.79 4.66 11.33 减少2.83 个百分点 工程安装 572,942,684.00 250,666,960.74 56.25 60.72 80.28 减少4.75 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 自来水业 497,139,401.54 234,706,777.73 52.79 4.66 11.33 减少2.83 个百分点 工程安装 572,942,684.00 250,666,960.74 56.25 60.72 80.28 减少4.75 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 江阴地区 1,095,929,201.11 506,823,622.35 53.75 29.65 40.94 减少3.71 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 □适用 √不适用 (2). 产销量情况分析表 □适用 √不适用 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项 目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 自来水 234,706,777.73 46.10 210,822,790.35 58.32 11.33 自来水 原材料 6,247,706.44 1.23 6,641,247.88 1.84 -5.93 自来水 人工费 32,577,626.48 6.40 30,048,572.37 8.31 8.42 自来水 动力费 41,643,262.03 8.18 39,984,699.28 11.06 4.15 自来水 制造费用 154,238,182.78 30.29 134,148,270.82 37.11 14.98 说明1 工程安装 250,666,960.74 49.23 139,041,465.19 38.47 80.28 工程安装 主要材料 161,333,785.77 31.69 95,632,736.52 26.46 68.70 工程安装 人工费 4,303,538.82 0.84 2,912,582.75 0.81 47.76 工程安装 其他直接费 76,775,385.67 15.08 35,309,474.62 9.77 117.44 工程安装 间接费用 8,254,250.48 1.62 5,186,671.30 1.43 59.14 公共设施 维护 1,622,098.10 0.32 2,110,603.47 0.58 -23.15 污水处理 19,827,785.78 3.90 7,617,125.31 2.11 160.31 分产品情况 分产品 成本构成项 目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 自来水 234,706,777.73 46.10 210,822,790.35 58.32 11.33 自来水 原材料 6,247,706.44 1.23 6,641,247.88 1.84 -5.93 自来水 人工费 32,577,626.48 6.40 30,048,572.37 8.31 8.42 自来水 动力费 41,643,262.03 8.18 39,984,699.28 11.06 4.15 自来水 制造费用 154,238,182.78 30.29 134,148,270.82 37.11 14.98 说明1 工程安装 250,666,960.74 49.23 139,041,465.19 38.47 80.28 工程安装 主要材料 161,333,785.77 31.69 95,632,736.52 26.46 68.70 工程安装 人工费 4,303,538.82 0.84 2,912,582.75 0.81 47.76 工程安装 其他直接费 76,775,385.67 15.08 35,309,474.62 9.77 117.44 工程安装 间接费用 8,254,250.48 1.62 5,186,671.30 1.43 59.14 公共设施 维护 1,622,098.10 0.32 2,110,603.47 0.58 -23.15 污水处理 19,827,785.78 3.90 7,617,125.31 2.11 160.31 成本分析其他情况说明 √适用 □不适用 说明1其中：折旧、修理费同比增加13.64%、30.53%。 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额13,482.69万元，占年度销售总额12.18%；其中前五名客户销售额中关联 方销售额0.00万元，占年度销售总额0.00 %。 客户名称 类别 本期发生额 营业收入 占公司全部营业收入的比例(%) 江阴市永盛置业发展有限公司 工程收入 30,150,801.82 2.72 江阴普惠建设有限公司 工程收入 26,985,890.90 2.44 江苏阳光置业发展有限公司 工程收入 22,111,279.23 2.00 江苏华西扬子置业有限公司 工程收入 35,752,816.84 3.23 华士镇华西村 水费收入 19,826,101.46 1.79 合计 134,826,890.25 12.18 前五名供应商采购额11,604.25万元，占年度采购总额51.64%；其中前五名供应商采购额中 关联方采购额3,743.204万元，占年度采购总额16.66%。 供应商名称 类别 本期发生额 采购金额 占公司全部采购额的比例(%) 国网江苏省电力公司江阴市供电 公司 电 41,643,262.03 18.53 江阴华控人居供水技术服务有限 公司 无负压供水 设备 37,432,040.00 16.66 新兴铸管股份有限公司南京销售 分公司 管道 17,398,713.94 7.74 浙江盾安智控科技股份有限公司 阀门 10,068,474.40 4.48 江阴市立信智能设备有限公司 水表 9,500,000.00 4.23 合计 116,042,490.37 51.64 其他说明 无 2. 费用 √适用 □不适用 销售费用同比增加508.60万元，增幅7.27%，主要是职工薪酬和折旧、修理费支出增加； 管理费用同比减少165.95万元，减幅1.80%，主要是租赁费和业务招待费用及无形资产摊销 减少，折旧和安防费及中介费用增加； 财务费用同比增加875.38万元，主要是利息收入减少。 3. 研发投入 研发投入情况表 □适用 √不适用 情况说明 √适用 □不适用 报告期内，公司未发生研发支出。 4. 现金流 √适用 □不适用 经营活动产生的现金流量净额同比增加2,068.07万元，主要是子公司市政工程实际各项税费 支付减少致使现金流入增加； 投资活动产生的现金流量净额同比减少109,671.38万元，主要是公司投资所支付的现金增加 致使现金流出增加； 筹资活动产生的现金流量净额同比增加70,766.73万元，主要是公司发行可转换债券致使现 金流入增加。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用□不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期 期末 数占 总资 产的 比例 （%） 上期期末数 上期 期末 数占 总资 产的 比例 （%） 本期期 末金额 较上期 期末变 动比例 （%） 情况说明 应收票据 2,573,104.00 0.06 6,527,781.00 0.18 -60.58 主要系子公司市政工 程公司收到的银行承 兑汇票支付应付款项 所致 应收账款 64,966,164.41 1.42 15,223,751.52 0.43 326.74 主要系子公司市政工 程公司营业收入增加 预付款项 5,009,829.97 0.11 12,024,600.51 0.34 -58.34 主要系子公司市政工 程公司工程预付款开 票结算 存货 115,126,866.87 2.52 201,198,165.35 5.64 -42.78 主要系子公司市政工 程公司工程项目竣工 增加 其他流动 资产 722,814,087.24 15.82 27,568,755.73 0.77 2,521.86 主要系公司理财投资 增加 固定资产 1,707,789,504.22 37.38 1,312,517,735.18 36.82 30.12 主要系公司业务大楼 建成及管网完工 应付票据 51,000,000.00 1.12 37,990,000.00 1.07 34.25 主要系公司银行承兑 汇票支付应付款项增 加 应付账款 252,671,463.77 5.53 138,384,770.85 3.88 82.59 主要系公司业务大楼 建成预估应付工程款 增加 预收款项 540,917,638.55 11.84 841,972,992.28 23.62 -35.76 主要系子公司市政工 程公司预收工程款项 开票完工结算 应交税费 88,864,348.19 1.95 32,957,343.57 0.92 169.63 主要系年度企业所得 税增加所致 应付债券 635,528,338.18 13.91 主要系公司发行可转 换债券 递延收益 335,984,078.62 7.35 223,561,516.74 6.27 50.29 主要系子公司市政工 程公司二次供水运行 维护费增加 递延所得 税负债 26,661,649.51 0.58 主要系公司发行可转 换债券 股本 935,206,157.00 20.47 467,600,000.00 13.12 100.00 主要系公司实施资本 公积转增股本所致 资本公积 390,030,721.92 8.54 857,579,679.95 24.06 -54.52 主要系公司实施资本 公积转增股本所致 专项储备 27,959,749.55 0.61 16,875,748.37 0.47 65.68 主要系子公司市政工 程公司营业收入大幅 增加所致 其他说明 无 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 期末余额中的其他货币资金余额为3个月（含）以上定期存款861,086,266.60元，其中 15,600,000.00元定期存款被质押，用于开立银行承兑汇票。 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用□不适用 报告期内，公司从事的主要业务为自来水业务、工程业务和污水处理业务。具体内容参见本 报告“第三节 公司业务概要之一报告期内公司从事的主要业务、经营模式及行业情况说明”。 水务行业经营性信息分析 1. 报告期内产能和开工情况 √适用 □不适用 板块 产能 产能利用率(%) 自来水供应 116万立方米/日 63.57 污水处理 3.5万立方米/日 53.57 地区 产能 报告期内新投产 规模 在建项目的计划产 能 预计投产时间 江苏江阴 116万立方米/日 2. 销售信息 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 板块 销售收入 成本 毛利率(%) 同比变化(%) 自来水供应 49,713.94 23,470.68 52.79 -5.08 污水处理 2,223.24 1,982.78 10.82 -39.37 (1). 自来水供应板块 1.1 各地区平均水价、定价原则及报告期内调整情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 地区 平均水价 定价原则 报告期内调整情况 调价机制（如有） 江苏江阴 2.00 政府定价 居民生活用水实行阶 梯水价 根据成本监审程序 向政府申请调价 1.2 各客户类型平均水价、定价原则及报告期内调整情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 客户类型 平均水价 定价原则 报告期内 调整情况 调价机制 （如有） 居民生活用水 第一级≤240立方米/ 年 1.03 政府定价 居民生活 用水实行 阶梯水价 根据成本 监审程序 向政府申 请调价 240立方米/年﹤第二 级≤300立方米/年 1.54 第三级﹥300立方米/ 年 3.09 居民生活用水（乡 镇） 第一级≤240立方米/ 年 2.19 240立方米/年﹤第二 级≤300立方米/年 2.71 第三级﹥300立方米/ 年 4.25 居民生活用水（利 港镇） 第一级≤240立方米/ 年 1.71 240立方米/年﹤第二 级≤300立方米/年 2.22 第三级﹥300立方米/ 年 3.77 居民生活用水（璜 土镇） 第一级≤240立方米/ 年 1.90 240立方米/年﹤第二 级≤300立方米/年 2.42 第三级﹥300立方米/ 年 3.96 居民生活用水（石 第一级≤240立方米/ 2.15 庄） 年 240立方米/年﹤第二 级≤300立方米/年 2.66 第三级﹥300立方米/ 年 4.20 非居民生活用水 1.29 非居民生活用水 （乡镇） 2.46 非居民生活用水 （利港镇） 1.97 非居民生活用水 （璜土镇） 2.17 非居民生活用水 （石庄） 2.41 工商服务业用水 1.57 工商服务业用水 （乡镇） 2.68 工商服务业用水 （利港镇） 1.97 工商服务业用水 （璜土镇） 2.19 工商服务业用水 （石庄） 2.41 特种用水 2.74 特种用水（乡镇） 3.84 转供水 1.66 2010年9月1日，按江阴市物价局《关于调整自来水销售价格的通知》（澄价发[2010]62 号）执行。 2015年12月30日，根据江阴市物价局《关于下发〈江阴市居民生活用自来水阶梯式 价格制度实施意见〉的通知》（澄价发[2015]61号），居民生活用自来水阶梯式水价制度 从2016年1月1日起实施。（具体内容详见《江苏江南水务股份有限公司关于江阴市居民 生活用自来水阶梯式价格实施意见的公告》（编号：临2016—001）） (2). 污水处理板块 2.1 各地区平均水价、定价原则及报告期内调整情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 地区 平均水价 定价原则 报告期内调整情况 调价机制（如 有） 江苏江阴 2.95 合同 2.2 各客户类型平均水价、定价原则及报告期内调整情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 客户类型 平均水价 定价原则 报告期内调整情 况 调价机制（如 有） 生活污水 1.36 合同 工业废水 5.38 合同 3. 主要采水点水源水质情况 √适用□不适用 公司自来水水厂采水点水源均为长江水源，肖山水厂水源取自长江肖山湾水源地、小湾 水厂水源取自长江小湾水源地、利港水厂和澄西水厂取自长江窑港水源地（与无锡市锡澄自 来水建设管理有限公司合用取水口）。 根据江苏省环境保护厅发布的《全省县级及以上城市集式饮用水水源地水质状况》（2016 年12月）报告和无锡市环境保护局《2016年12月无锡市集中式饮用水水源水质状况报告》 相关内容： 根据江苏省环境保护委员会办公室印发的《江苏省“十三五”水环境质量考核点位和目 标》（苏环委办〔2016〕5号文）的规定，江阴市现有集中式饮用水水源地3个，均为地表 水水源，分别为长江小湾水源地、长江肖山湾水源地、长江窑港水源地。 水源地监测项目为：地表水水源监测项目为《地表水环境质量标准》（GB3838-2002） 中表1（23项，化学需氧量除外）和表2（5项）的监测项目，以及表3的优选特定项目（33 项，见苏环办〔2012〕384 号文），共61项；湖库型加测电导率、透明度、叶绿素a、悬 浮物。 地表水水源根据《地表水环境质量标准》（GB3838-2002）进行评价，2016年12月各 水源地考核指标均达到国家、省考核要求。 2016年12月，长江小湾水源地、长江肖山湾水源地具体监测数据： 城 市 饮 用 水 水 源 水 质 监 测 成 果 表 测站代码：320281 （未完）  |