[年报]神马股份:2016年年度报告
公司代码：600810 公司简称：神马股份 神马实业股份有限公司 2016年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 巩国顺 另有公务 郑晓广 三、 立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人郑晓广、主管会计工作负责人赵运通及会计机构负责人（会计主管人员）赵运通 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 鉴于公司可供股东分配的利润为负数，公司2016年度不进行利润分配。截止2016年年末，公司资 本公积为1,817,103,998.21元，不进行资本公积转增股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本年度报告中涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者及相关 人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，注意投资风 险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 √适用 □不适用 公司已在本年度报告中详细描述可能存在的相关风险，具体内容详见本年度报告“第四节 经营情 况讨论与分析”之“三、（四）可能面对的风险”。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 9 第四节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 10 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 27 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 39 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 43 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 45 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 51 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 54 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 55 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 203 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、神马股份 指 神马实业股份有限公司 上交所 指 上海证券交易所 证监会 指 中国证券监督管理委员会 财政部 指 中华人民共和国财政部 控股股东、中国平煤神马集团 指 中国平煤神马能源化工集团有 限责任公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 神马实业股份有限公司 公司的中文简称 神马股份 公司的外文名称 SHENMA INDUSTRY CO.LTD 公司的外文名称缩写 SMIC 公司的法定代表人 郑晓广 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘臻 范维 联系地址 河南省平顶山市建设路63号 河南省平顶山市建设路63号 电话 0375-3921231 0375-3921231 传真 0375-3921500 0375-3921500 电子信箱 Liuzhen600810@126.com pdsfw@126.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 河南省平顶山市建设路63号 公司注册地址的邮政编码 467000 公司办公地址 河南省平顶山市建设路63号 公司办公地址的邮政编码 467000 公司网址 www.shenma.com 电子信箱 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、证券日报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 神马实业股份有限公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 神马股份 600810 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 上海黄浦区南京东路61号4楼 签字会计师姓名 杨东升 李花 公司聘请的会计师事务所（境 外） 名称 办公地址 签字会计师姓名 报告期内履行持续督导职责的 保荐机构 名称 办公地址 签字的保荐代表 人姓名 持续督导的期间 报告期内履行持续督导职责的 财务顾问 名称 办公地址 签字的财务顾问 主办人姓名 持续督导的期间 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主 要 会 计 数 据 2016年 2015年 本期 比上 年同 期增 减(%) 2014年 调整后 调整前 调整后 调整前 营 业 收 入 10,040,256,145.06 8,092,003,264.92 8,088,987,117.16 24.08 9,546,682,402.63 9,542,723,616.60 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 利 润 84,888,101.67 63,143,376.76 63,129,603.97 34.44 60,712,766.82 60,530,695.31 归 属 于 上 市 公 司 74,470,569.10 56,231,497.69 56,217,724.90 32.44 39,596,736.30 39,414,664.79 股 东 的 扣 除 非 经 常 性 损 益 的 净 利 润 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 1,168,646,303.90 -173,928,726.57 -174,475,550.84 1,359,117,177.35 1,359,230,283.53 2016年末 2015年末 本期 末比 上年 同期 末增 减（% ） 2014年末 调整后 调整前 调整后 调整前 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 资 产 2,462,465,211.49 2,393,184,483.39 2,385,183,806.18 2.89 2,337,727,499.90 2,322,054,202.21 总 资 产 9,856,295,325.45 8,216,472,111.38 8,198,667,015.53 19.96 7,932,680,004.90 7,915,032,695.19 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年 同期增减 (%) 2014年 调整后 调整前 调整后 调整前 基本每股收益（元／股） 0.19 0.14 0.14 35.71 0.14 0.14 稀释每股收益（元／股） 0.19 0.14 0.14 35.71 0.14 0.14 扣除非经常性损益后的基 本每股收益（元／股） 0.17 0.13 0.13 30.77 0.09 0.09 加权平均净资产收益率 （%） 3.49 2.68 2.68 增加0.81个 百分点 2.51 2.51 扣除非经常性损益后的加 3.06 2.39 2.39 增加0.67个 1.71 1.71 权平均净资产收益率（%） 百分点 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 由于本报告期内合并了上海神马工程塑料有限公司，故对合并期初数据及同期数据进行追溯调整。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2016年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 1,961,836,513.08 2,602,787,341.21 2,880,873,821.49 2,594,758,469.28 归属于上市 公司股东的 净利润 10,951,645.51 27,973,976.30 35,682,906.16 10,279,573.70 归属于上市 公司股东的 扣除非经常 性损益后的 净利润 11,647,377.82 33,781,279.75 33,317,278.95 -4,275,367.42 经营活动产 生的现金流 量净额 91,011,982.22 242,852,487.07 201,842,438.64 632,939,395.97 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016年金额 附注（如 适用） 2015年金额 2014年金额 非流动资产处置损益 -6,194,046.93 -69,436.31 105,473.35 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助 16,464,482.07 7,808,851.65 1,610,853.50 除外 计入当期损益的对非金融企业收 取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合 营企业的投资成本小于取得投资 时应享有被投资单位可辨认净资 产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾 害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的 超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公 司期初至合并日的当期净损益 19,678,637.45 与公司正常经营业务无关的或有 事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性 金融资产、交易性金融负债产生 的公允价值变动损益，以及处置 交易性金融资产、交易性金融负 债和可供出售金融资产取得的投 资收益 -80,250.00 1,594,830.00 单独进行减值测试的应收款项减 值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量 的投资性房地产公允价值变动产 生的损益 根据税收、会计等法律、法规的 要求对当期损益进行一次性调整 对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 362,993.12 -106,553.11 334,523.95 其他符合非经常性损益定义的损 益项目 少数股东权益影响额 -82,924.79 33,856.53 -585,585.00 所得税影响额 -52,720.90 -2,349,669.69 -27,872.73 合计 10,417,532.57 6,911,879.07 21,116,030.52 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司属于生产销售型工业企业，主要从事尼龙66工业丝、帘子布、切片的生产与销售。尼龙 66工业丝主要应用以轮胎帘子布为主，其他领域还包括帆布（输送带领域）及织带等领域；少量 细旦丝应用在缝纫线及特殊织物领域。尼龙66帘子布主要应用于半钢子午胎，在斜交轮胎上主要 应用于工程机械轮胎和飞机轮胎等特种轮胎方面。尼龙66切片主要应用于合成纤维和工程塑料两 个领域。 尼龙66工业丝及帘子布行业已经进入了成熟期，主要受国内外宏观经济波动的影响，下游主 要受轮胎、汽车以及采矿业等行业影响较大，近年来仍保持增长的态势。公司尼龙66工业丝、帘 子布产能规模全球第一。随着我国化纤、机械、电子、仪器、仪表等领域的发展，为尼龙66切片 的发展提供了很好的空间。公司尼龙66切片产品在国内市场广受好评，畅销东南亚及欧美十几个 国家和地区，成为中国聚酰胺行业的领军企业之一。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 报告期内，公司抓住科技创新的重点环节，以提高生产效率、攻克技术壁垒为突破口，在原丝7 系列实施单锭增速试验，综合增速达到30%。在八部位实施原丝四头纺技术改造，产品质量达到 优等品标准。推进实施“三个升级”项目，完成76项，18项跨年度项目正按计划逐步落实，公 司的竞争力持续增强。加强主辅原材料的国产化替代试验，开发出国产碘化钾供应商两家，在部 分生产线批量应用，全面推广后，每年可降低成本650万元。成功申报国家“十三五”重大专项 高强聚酰胺66工业丝项目，组织召开了项目启动会。认真做好国家863项目开发，完成橡胶基国 产芳纶Ⅱ复合材料成型关键技术研究，成功向下游用户提供样品。持续开发高附加值差异化浸胶 布，重点开发细旦产品和单股帘布，军工装具、汽车传动带、空气弹簧、航空胎等用织物产品研 发成效显著，全年开发新产品并实现批量化生产14个，客户满意度和市场开拓能力持续提升。注 重科技成果转化，获发明专利授权4项，2个项目通过河南省成果鉴定，1项成果获平顶山市科技 进步特等奖。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2016年，公司面对严峻的市场形势，严格基础管理，各项工作扎实有序推进，产品质量稳步 提升，科技研发和项目建设进展顺利，主导产品基本实现满产满销，实现归属于上市公司股东的 净利润8489万元，与上年同期相比增加34.44%。2016年公司主要做了以下工作： 1、严格基础管理，实现安全稳定运行 以安全生产标准化为主线、绩效考核为抓手，强化制度执行、加强现场监管，不断提高管理 水平。完善月度安全办公会议制度，注重针对性和实效性，及时协调解决安全工作中遇到的实际 问题。注重安全培训教育，以操作规程为主要内容，以国内外安全事故案例为警示教育，提高员 工综合质素能力。强化隐患排查与整改力度，严格落实责任追究，杜绝重大隐患及事故发生。通 过安全监督的动态管理和安全隐患的闭合整改，公司实现了长周期安全稳定运行。 2、坚持实施对标管理，提高企业综合竞争力 坚持企业实施对标管理，把国际领先企业、行业最优企业及内部先进单位作为标杆，通过对 标分析明确企业优势和不足，从成本管控、产品质量、技术升级等方面，采取了切实可行的改进 措施，提高了企业的综合实力。 3、坚持差异化生产，充分发挥产能 密切关注市场需求变化和各生产单元的变化情况，科学组织，周密协调，全面做好季度生产 预测和月度生产平衡，前瞻性地做好原材料供应、生产组织等各项基础管理工作。加强生产过程 监管，进一步完善各类生产异常处理预案，保证生产异常情况得到及时有效处理,保证各生产装置 满负荷运行，努力实现产能最大化。 4、加强新产品研发工作，实现产品差异化 原丝7系列11锭实施增速试验，主要品种增速已超过30%，生产正常，产品质量达标。在八 部位推进实施原丝多头纺技术改造，产品质量达到优等品标准。国家863项目开发工作，完成橡 胶基国产芳纶Ⅱ复合材料成型关键技术研究，已经通过科技部专家组现场验收，向下游用户提供 样品。持续开发高附加值差异化浸胶布，重点开发细旦产品和单股帘布，提升经济效益。 5、统筹安排，项目建设进展顺利 公司东厂区搬迁改造项目老厂区捻织、浸胶设备全部搬迁完毕。4万吨尼龙66切片项目已开 工建设。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入1004026万元，较上年同期增加24.08%；实现利润总额11578万元， 较上年同期增加62.65%；实现归属于上市公司股东的净利润8489万元，较上年同期增加34.44%。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 10,040,256,145.06 8,092,003,264.92 24.08 营业成本 9,280,847,269.64 7,525,251,762.07 23.33 销售费用 117,839,196.65 123,150,165.69 -4.31 管理费用 377,528,926.99 283,236,682.07 33.29 财务费用 133,576,623.82 163,802,676.16 -18.45 经营活动产生的现金流量净额 1,168,646,303.90 -173,928,726.57 投资活动产生的现金流量净额 -51,938,197.15 -202,916,733.41 筹资活动产生的现金流量净额 -611,216,590.88 600,635,666.27 研发支出 163,914,346.80 77,368,886.01 111.86 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减（%） 化纤织 造 2,521,554,596.52 2,055,376,293.44 18.49 -20.77 -27.17 增加 7.16个 百分点 尼龙化 工 1,993,217,990.17 1,762,681,058.20 11.57 9.99 2.29 增加 6.66个 百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减（%） 帘子 布 1,778,624,538.09 1,551,325,265.45 12.78 3.31 0.29 增加 2.63个 百分点 工业 丝 742,930,058.43 504,051,027.99 32.15 -49.15 -60.47 增加 19.44个 百分点 切片 1,993,217,990.17 1,762,681,058.20 11.57 9.99 2.29 增加 6.66个 百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 营业收 营业成 毛利率 （%） 入比上 年增减 （%） 本比上 年增减 （%） 比上年 增减（%） 国内 3,017,089,180.40 2,543,253,705.86 15.71 -16.96 -23.59 增加 7.31个 百分点 国外 1,497,683,406.29 1,274,803,645.78 14.88 10.01 4.77 增加 4.25个 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 □适用 √不适用 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上 年增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上 年增减（%） 帘子布 64,779 63,366 6,217 18.29 12.72 23.13 工业丝 70,776 71,831 7,263 1.53 4.24 -13.57 切片 130,133 133,803 6,529 7.46 12.59 -2.89 产销量情况说明 生产量、销售量、库存量数据单位:吨 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年 同期 占总 成本 比例 (%) 本期 金额 较上 年同 期变 动比 例(%) 情况 说明 化纤织 造 原材 料 1,831,602,849.63 47.40 1,588,086,449.13 34.94 15.33 人工 工资 361,090,356.69 9.34 316,998,609.56 6.97 13.91 折旧 111,701,138.70 2.89 96,397,150.80 2.12 15.88 能源 351,034,359.15 9.08 321,938,209.79 7.08 9.04 其他 21,928,227.00 0.57 18,089,142.43 0.40 21.22 尼龙化 工 原材 料 1,961,143,349.90 50.75 1,824,937,978.50 40.15 7.46 人工 工资 30,857,136.96 0.80 28,714,046.40 0.63 7.46 折旧 26,182,759.60 0.68 24,364,314.00 0.54 7.46 能源 93,261,115.78 2.41 86,783,942.70 1.91 7.46 其他 4,194,186.59 0.11 3,902,891.85 0.09 7.46 分产品情况 分产品 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年 同期 占总 成本 比例 (%) 本期 金额 较上 年同 期变 动比 例(%) 情况 说明 帘子布 原材 料 929,460,104.43 24.05 837,855,895.03 18.43 10.93 人工 工资 269,303,793.33 6.97 240,668,023.68 5.29 11.90 折旧 67,319,632.38 1.74 59,489,064.74 1.31 13.16 能源 215,445,237.15 5.58 209,180,996.29 4.60 2.99 其他 14,399,076.12 0.37 11,827,828.39 0.26 21.74 工业丝 原材 料 902,142,745.20 23.35 750,230,554.10 16.51 20.25 人工 工资 91,786,563.36 2.38 76,330,585.88 1.68 20.25 折旧 44,381,506.32 1.15 36,908,086.06 0.81 20.25 能源 135,589,122.00 3.51 112,757,213.50 2.48 20.25 其他 7,529,150.88 0.19 6,261,314.04 0.14 20.25 切片 原材 料 1,961,146,966.77 50.75 1,824,937,978.50 40.15 7.46 人工 工资 30,857,193.87 0.80 28,714,046.40 0.63 7.46 折旧 26,182,807.89 0.68 24,364,314.00 0.54 7.46 能源 93,261,287.78 2.41 86,783,942.70 1.91 7.46 其他 4,194,194.33 0.11 3,902,891.85 0.09 7.46 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额403,291.40万元，占年度销售总额40.17%；其中前五名客户销售额中关联方 销售额403,291.40万元，占年度销售总额40.17 %。 前五名供应商采购额619,050.39万元，占年度采购总额57.72%；其中前五名供应商采购额中关 联方采购额619,050.39万元，占年度采购总额57.72%。 2. 费用 √适用 □不适用 科目 本期数 上年同期数 变动比例 （%） 说明 销售费用 117,839,196.65 123,150,165.69 -4.31 管理费用 377,528,926.99 283,236,682.07 33.29 主要由于本期加 大研发投入所致。 财务费用 133,576,623.82 163,802,676.16 -18.45 所得税费用 10,139,853.54 3,054,757.00 231.94 主要由于子公司 利润较同期增加所 致。 3. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 132,640,024.44 本期资本化研发投入 31,274,322.36 研发投入合计 163,914,346.80 研发投入总额占营业收入比例（%） 1.63 公司研发人员的数量 62 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 0.93 研发投入资本化的比重（%） 19.08 情况说明 √适用 □不适用 报告期内，公司研发项目情况： 一、尼龙66工业丝单锭产能提升工艺技术研究 1、目的：本项目拟通过大幅提升单锭纺丝速度，为新建项目提高产能、降低生产成本提供技术储 备。 2、进展：本项目2016年已完成。其中940dtex工业丝增速达到3150m/min，1400dtex工业丝增 速达到2750m/min，可纺性和原丝物性正常，帘布达到优等品标准。 二、尼龙66中低旦特品丝开发及应用 1、目的：开发尼龙66中低旦特品丝新品种，拓展尼龙66中低旦丝的应用领域。 2、进展：本项目2016年已完成。先后开发了高耐热特品丝、防黄变缝纫线用丝等尼龙66中低旦 特品丝新品种，使尼龙66中低旦丝产品的应用扩展到了汽车发动机配件、旅游用品、高档运动服 装等领域，满足了不同客户的需求。 三、3、4系列牵伸辊温度控制系统升级改造 1、目的：对原丝3、4系列牵伸辊温度控制系统进行升级改造，采用高精度智能型控制仪表进行 PID调节控制，提高其系统运行精度、稳定性、使用寿命。 2、进展：本项目2016年已完成。升级的牵伸辊温控系统，实现了高精度测量及现场实时显示， 极大地提高了温控系统的测量控制精度和显示的准确度，同时能够及时发现故障并快速查找出故 障原因，满足了原丝生产的连续性、稳定性要求。 4. 现金流 √适用 □不适用 2016年 2015年 变动比 率（%） 说明 经营活动产生的现 金流量净额 1,168,646,303.90 -173,928,726.57 主要是因为销售商品接受劳 务收到的现金较上期增加。 投资活动产生的现 金流量净额 -51,938,197.15 -202,916,733.41 主要是因为子公司帘子布发 展购建固定资产、无形资产 和其他长期资产支付的现金 较同期减少。 筹资活动产生的现 金流量净额 -611,216,590.88 600,635，666.27 主要是因为偿还债务支付的 现金较上期增加。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 全年累计实现利润11,578万元，与上年同期7,118万元相比增加4,460万元的主要原因：因可比 产品销量及价格变动增利16,768万元；因销售费用变动增利531万元；因财务费用变动增利3,023 万元；因营业外收支变动增利300万元；因管理费用变动减利9,429万元；因公允价值变动收益 减利31万元；因投资收益变动减利4,692万元；因资产减值损失变动减利2,010万元。 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期 末金额 较上期 期末变 动比例 （%） 情况 说明 货币资金 2,277,025,749.83 23.10 1,177,963,486.52 14.34 93.30 主要 是因 为销 售商 品接 受劳 务收 到的 现金 较上 期增 加。 应收账款 819,019,508.07 8.31 589,009,003.88 7.17 39.05 主要 由于 本期 销售 收入 货款 尚未 收回 增 加。 存货 602,263,595.68 6.11 762,707,585.06 9.28 -21.04 长期股权 投资 1,593,693,448.66 16.17 1,562,347,434.98 19.01 2.01 固定资产 2,506,820,204.37 25.43 2,345,770,563.98 28.55 6.87 在建工程 451,929,520.36 4.59 664,399,528.92 8.09 -31.98 主要 是因 为东 厂区 退城 进园 搬迁 改造 项目 等本 期转 入固 定资 产。 短期借款 2,520,200,000.00 25.57 2,736,685,776.33 33.31 -7.91 长期借款 985,310,000.00 10.00 632,290,000.00 7.70 55.83 主要 是由 于本 期增 加长 期借 款所 致。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 详见本年度财务报表附注“所有权或使用权受到限制的资产”部分。 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 化工行业经营性信息分析 1 行业基本情况 (1). 行业政策及其变动 □适用 √不适用 (2). 主要细分行业的基本情况及公司行业地位 √适用 □不适用 1、尼龙66切片 全球尼龙66聚合物产能约297万吨，世界80%的产能都集中在英威达、奥升德、索尔维、杜 邦、神马、巴斯夫等大公司手中。欧美尼龙66产业自1938年杜邦发明以来，历经了80年的发展， 工艺成熟、品质稳定、规模效应明显。亚洲经济经过近二十多年的快速增长，尼龙66的需求也得 到了飞速发展。欧美的尼龙66以切片形式每年大量出口到亚洲国家。以我国为例，近年来，每年 的尼龙66切片进口都在30万吨左右（含改性尼龙66切片）。国内产能的增加和尼龙66切片的 反倾销都没能阻止进口的逐年增长，从另一方面也证实了国内需求的稳步增长。 在我国，尼龙66切片下游主要用于合成纤维和工程塑料，合成纤维主要包括工业丝、民用丝、 地毯丝、气囊丝、丝束等，目前需求趋于稳定；工程塑料最终产品是注塑件，包括直接注塑（原 生切片直接注塑）和改性后再注塑。随着中国汽车轻量化和高铁建设等，尼龙66非纤用途会得到 较快的发展，国际巨头纷纷在我国建设尼龙66改性工厂也正是看到了我国的发展潜力。随着国内 研发的突破和产品品质的改善，替代进口也是我国尼龙66发展的努力方向。 本公司是国内最早开始生产尼龙66切片的企业，是尼龙化工产业的主力生产企业，其主导产 品为聚酰胺-66原生切片及聚酰胺-66改性切片，通过不断发展壮大，目前产能已达14万吨/年， 是中国聚酰胺行业的领军企业之一。 2、尼龙66工业丝帘子布 全球尼龙66工业丝产能约45万吨，主要生产厂家是神马和科赛，两家合计占了全球近70% 的产能。国际上，尼龙66工业丝帘子布市场经过多年的发展早已稳固，多年来并无扩产计划，但 在中国，受汽车工业的蓬勃发展以及英威达己二胺上海工厂的投建，原料瓶颈打破，下游工厂纷 纷扩产及新建尼龙66工业丝帘子布项目。目前一些产能仅仅是刚刚建成，随着时间的推移，新建 产能逐步释放，对神马尼龙66工业丝帘子布产业将会是挑战。 尼龙66工业丝帘子布主要用于轮胎骨架材料，世界汽车工业经过多年的发展，基本已经到达 了一个峰值，新兴发展中国家的汽车工业也逐渐步入了低增长的态势，全球需求未来增长有限。 据橡胶协会统计，2016年全国轮胎总产量约在6.1亿条，同比增长7.9%，子午化率达到92.6%。 骨架材料在轮胎工业中的应用占据首位，2016年骨架材料总产量355万吨，同比增长10%，其中 尼龙帘子布25.1万吨，同比增长14.5%。我国乘用轿车的迅速发展带动了半钢子午胎的快速发展， 使得改性尼龙66浸胶帘子布销量稳步提高，对尼龙66浸胶帘子布的耗用量近阶段将维持在18 万吨/年左右。随着我国基础建设的较快发展，工程轮胎以年均20%以上的速度增长，工程轮胎市 场的发展也带动了尼龙66帘子布需求的较快增长。新的增长机遇带动了国内尼龙66市场的扩大， 预计未来尼龙66帘子布在尼龙帘子布中的比例将大幅增加。 本公司尼龙66工业丝、帘子布产能规模全球第一，已成为中国尼龙66帘子布行业的龙头企 业。“神马牌锦纶长丝”荣获中国名牌产品，“神马牌浸胶帘子布”获河南名牌产品，“神马” 品牌荣膺“中国驰名商标”。目前公司产品国内尼龙66市场占有率90%左右，国际市场30%左右， 在国际橡胶骨架材料领域享有较高声誉，在国内外拥有一批忠实的客户群，全球前二十大轮胎制 造商普利司通、米其林、固特异等均是公司的重要战略客户。公司立足企业的长远发展，高度重 视研发投入，通过引进人才，加强与科研院校的合作，形成了以国家专利和专有技术为标志的自 主核心竞争力。 当前受国内外宏观经济影响，本公司主导产品市场竞争激烈。尼龙66产品性能优异，生产工 艺复杂、技术要求高，其制造成本高于尼龙6，但在某些领域尼龙66和尼龙6产品可互相替代。 随着国内尼龙6、尼龙66产品产能的扩大，尼龙产品竞争日益增加。 2 产品与生产 (1). 主要经营模式 √适用 □不适用 公司属于生产销售型工业企业，主要从事尼龙66工业丝、帘子布、切片的生产与销售。尼龙66 工业丝、帘子布的运输国内主要采用汽车运输，国外采用集装箱轮船，新疆等较远客户偶尔采用 铁路运输；尼龙66切片主要通过汽运（大卡板车、槽车、集装箱散装运输）、铁路运输和海运三 种方式进行运输。存储方式主要有公司自有仓库存储和外租仓库存储两种。 报告期内调整经营模式的主要情况 □适用 √不适用 (2). 主要产品情况 √适用 □不适用 产品 所属细分行业 主要上游原材料 主要下游应用领域 价格主要影响因素 尼龙66切片 尼龙66行业 尼龙66盐 合成纤维和工程塑 料 生产成本和市场竞 争 尼龙66工业 丝 尼龙66行业 尼龙66盐 轮胎帘子布 生产成本和市场竞 争 尼龙66帘子 布 尼龙66行业 尼龙66工业丝 半钢子午胎 生产成本和市场竞 争 (3). 研发创新 √适用 □不适用 报告期内公司共立项科研项目67项，其中新立项46项，延续项目21项，在新产品研发和新技术 应用方面硕果累累，全面提升了企业自主创新能力。《短流程》项目参照公司年产1万吨尼龙66 连续聚合生产线，自主设计了年产3万吨的尼龙66连续聚合生产线。《注塑级尼龙66树脂性能 完善及推广应用》完成了在目标客户处的注塑试验，与国外同类产品相比，公司产品的注塑加工 性能、注塑件的外观及性能等可满足客户需要。积极承担国家重大攻关项目《高性能聚酰胺66 工业丝制备》。加大科技投入，开展了一批关系尼龙产业发展和产品更新换代的科技项目，对多 项已取得的科技成果项目进行了转化。建立了项目分级分类管理机制，提升各单位对研发项目的 重视程度，提高了科研项目研发效率。建立了对科研项目和科研人员的激励机制。报告期内共申 请专利15项，其中发明专利2项，实用新型13项目；授权专利16项，其中发明专利4项，实用 新型12项。高度重视人才培养工作，新引进了两名博士后。以项目为依托与国内知名高校和科研 单位加强联系进行合作开发和人员培训。积极寻求开发具有自主知识产权的核心技术和关键技术， 邀请外部专家来公司从事研究工作及技术交流，并派出相关技术人员学习考察最新的研究方向， 在交流中培养人才，在项目开展中锻炼人才。 (4). 生产工艺与流程 √适用 □不适用 1、尼龙66切片 利用调配好的尼龙66盐水溶液经过浓缩槽提高浓度后，在聚合釜中或经过反应器、聚合器完 成聚合反应，从而制得合格的聚合物，并通过铸带料条、切粒机切粒形成尼龙66树脂。通过输送 器送至干燥塔经过干燥（降低水分、提高粘度）、或直接送至成品料仓通过包装系统进行包装。 2、尼龙66工业丝帘子布 原丝工序：尼龙66连续聚合使用52%wt尼龙66盐水溶液，经过滤除掉盐液中杂质后分批输 送至聚合工序，经过连续聚合制成高粘度聚合物，使聚合物质量达到纺丝工序的要求，然后通过 增压输送泵送往纺丝工序。高聚合熔体经过计量、冷却、上油、牵伸定型，制成符合质量标准的 原丝，部分原丝包装后出库，直接销售给客户。 捻织工序：送往捻织工序的原丝经过加捻，加工成一定捻度的复捻线，并按规定根数排列成 经线，与纬线交织成白坯布。 浸胶工序：白坯布经过浸胶，制造为符合质量标准的浸胶布，包装后出库，作为成品销售给 客户。 (5). 产能与开工情况 √适用 □不适用 主要厂区或项目 设计产能 产能利用率（%） 在建产能及投资 情况 在建产能预计完工 时间 卫东区厂区（工业 丝） 10万吨 100 卫东区厂区（帘子 布） 2.5万吨 100 叶县厂区（工业 丝） 2万吨 100 叶县厂区（帘子 布） 5.5万吨 85 高新区厂区（切 片） 10.3万吨 90 叶县厂区（切片） 4万吨尼龙66切 片项目，总投资 30565万元 2017年12月底 生产能力的增减情况 □适用 √不适用 产品线及产能结构优化的调整情况 □适用 √不适用 非正常停产情况 □适用 √不适用 3 原材料采购 (1). 主要原材料的基本情况 √适用 □不适用 原材料 采购模式 采购量 价格变动情况 价格波动对营业成本的 影响 尼龙66盐 直接从公司参 股公司河南神 马尼龙化工有 限责任公司采 购 257199吨 价格与上年同 期相比下降了 10.05%。 尼龙66盐是公司主导产 品的主要原材料，其价 格波动对营业成本产生 较大的影响 (2). 原材料价格波动风险应对措施 持有衍生品等金融产品的主要情况 □适用 √不适用 采用阶段性储备等其他方式的基本情况 □适用 √不适用 4 产品销售情况 (1). 销售模式 √适用 □不适用 销售模式：自销。 (2). 按细分行业划分的公司主营业务基本情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 细 分 行 业 营业 收入 营业 成本 毛利 率(%) 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率 比上年 增减 （%） 同行业 同领域 产品毛 利率情 况 尼 龙 66 工 业 丝 帘 子 布 2,521,554,596.52 2,055,376,293.44 18.49 -20.77 -27.17 增加 7.16个 百分点 尼 龙 66 切 片 1,993,217,990.17 1,762,681,058.20 11.57 9.99 2.29 增加 6.66个 百分点 定价策略及主要产品的价格变动情况 √适用 □不适用 切片依据市场情况月度定价，价格与同期相比下降5.28%。工业丝帘子布国内销售，依据市场情 况月度定价，国外销售季度定价；工业丝价格与同期相比下降7.30%，帘子布价格与同期相比下 降8.27%。 (3). 按销售渠道划分的公司主营业务基本情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 销售渠道 营业收入 营业收入比上年增减（%） 自销 4,514,772,586.69 -9.61 会计政策说明 □适用 √不适用 (4). 公司生产过程中联产品、副产品、半成品、废料、余热利用产品等基本情况 □适用 √不适用 情况说明 □适用 √不适用 5 环保与安全情况 (1). 公司报告期内重大安全生产事故基本情况 □适用 √不适用 (2). 报告期内公司环保投入基本情况 □适用 √不适用 报告期内发生重大环保违规事件基本情况 □适用 √不适用 (3). 其他情况说明 □适用 √不适用 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期末公司（母公司）长期股权投资为2,088,618,842.32元，比上年度增加116,482,092.61 元（上年度末1,972,136,749.71元），增加幅度5.91%,主要原因:1、取得河南省神马尼龙化工 有限责任公司等联营企业投资收益,增加长期股权投资37,763,335.31元；2、收到中国平煤神马 集团财务有限责任公司等公司现金红利8,400,000.00元；3、投资平顶山神马工程塑料科技发展 有限公司60,000,000.00元；4、投资上海神马工程塑料有限公司27,118,757.30元。 (1) 重大的股权投资 √适用 □不适用 1、经2016年4月13日公司第八届董事会第十八次会议审议，公司决定与平顶山神马工程塑 料有限责任公司共同出资设立平顶山神马工程塑料科技发展有限公司，出资方式及金额：注册资 本1亿元，本公司出资6000万元，其中土地使用权出资1335.15万元，专有技术许可使用权出资 2720.73万元，现金出资1944.12万元，股权比例占60%；平顶山神马工程塑料有限责任公司现金 出资4000万元，股权比例占40%。该公司经营范围：制造、加工、销售：塑料、化纤及其制品的 原辅材料、尼龙66树脂合成技术的研发及推广等。该公司工商登记手续已办理完毕。 2、经2016年4月13日公司第八届董事会第十八次会议审议，公司决定以现金3,954.13万 元增资上海神马工程塑料有限公司取得其51%的股权，增资后上海神马工程塑料有限公司注册资 本由1,500万元变更为3,061.22万元，本公司持股比例51%，中国平煤神马能源化工集团有限责 任公司持股比例49%。该公司经营范围：工程塑料的科研、生产和销售，机电安装及维修装潢， 工业用丝，产业用布，地毯丝，轮胎，橡胶制品，助剂类产品，电子安防产品的科研，生产、销 售与安装，自有房屋租赁。该公司工商变更登记手续已办理完毕。 3、经2016年4月27日公司第八届董事会第十九次会议审议，公司决定与平顶山三梭房地产 开发有限公司、国开发展基金有限公司三方共同出资设立平顶山三梭尼龙发展有限公司，出资方 式及金额：注册资本22160万元，本公司以土地使用权出资1242.83万元，股权比例占5.61%； 平顶山三梭房地产开发有限公司以现金出资18757.17万元，股权比例占84.64%；国开发展基金 有限公司以现金出资2160万元，出资比例约占9.75%。该公司经营范围：销售尼龙6切片，丝。 该公司相关工商手续正在办理中。 (2) 重大的非股权投资 √适用 □不适用 单位:万元 项目名称 项目金额 项目进 度 本年度投 入金额 累计实际投 入金额 项目收益 情况 资金来源 公司东厂区“退城进 园”搬迁升级改造项 目 56,180 完工 11,980 49,290 预计建成 后可比销 售收入增 加额为 22575万元 /年 自筹、借款 年产4万吨尼龙66切 片项目 30,565 在建 1,136 1,136 预计建成 后年新增 销售收入 61439万元 自筹、借款 合计 86,745 / 13,116 50,426 / / (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 公司名称 股权比例（%） 行业 经营范围 注册资本 总资产（元） （万元） 神马博列麦（平顶 山）气囊丝制造有 限公司 51 化纤 制造和销售安全气 囊丝产品和其他特 品丝 2189万美元 465,735,529.24 平顶山神马帘子 布发展有限公司 81.25 化纤 制造和销售帘子布、 工业丝 32000 1,758,083,717.61 平顶山神马工程 塑料有限责任公 司 51 化纤 制造、加工：塑料， 化纤及其制品的原 辅材料，塑料机械等 23698 996,470,646.79 博列麦神马气囊 丝贸易（上海）有 限公司 49 贸易 贸易 20万美元 80,374,515.35 河南神马尼龙化 工有限责任公司 49 化工 生产和经营尼龙66 盐 123231 6,804,859,229.75 中国平煤神马集 团财务有限责任 公司 14 金融 金融 100000 7,437,025,137.65 平顶山神马工程 塑料科技发展有 限公司 60 制造业 尼龙66切片的生产 和销售 10000 121,556,980.86 上海神马工程塑 料有限公司 51 制造业 尼龙66切片的生产 和销售 3,061.22 58,227,391.08 续上表 公司名称 净资产（元） 净利润（元） 营业收入（元） 营业利润（元） 神马博列麦（平顶 山）气囊丝制造有 限公司 140,415,704.68 7,292,195.20 317,019,560.14 9,089,711.09 平顶山神马帘子 布发展有限公司 341,441,038.11 15,144,475.18 651,594,956.66 23,755,818.96 平顶山神马工程 塑料有限责任公 司 354,543,355.98 32,293,108.49 1,926,855,155.48 31,169,970.52 博列麦神马气囊 丝贸易（上海）有 限公司 28,797,963.13 3,294,088.54 330,023,769.06 4,392,118.05 河南神马尼龙化 工有限责任公司 2,737,786,509.93 54,917,062.64 13,867,473,738.33 58,474,053.90 中国平煤神马集 团财务有限责任 公司 1,113,769,788.37 65,999,080.32 136,275,828.91 88,002,795.61 平顶山神马工程 塑料科技发展有 限公司 100,000,000.00 上海神马工程塑 料有限公司 53,174,033.93 -2,067,569.23 50,419,862.81 -1,939,150.51 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 详见本节“行业经营性信息分析”。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用 当前，世界经济在深度调整中曲折复苏，国内经济也处在结构调整节点和动力转换节点，增 速放缓并步入新常态，内外部环境极其复杂，市场波动将加大，对未来态势研判难度增加，尼龙 行业又受到国际国内同业竞争的严重影响，公司经营压力较大。 但公司也面临发展的有利条件和良好机遇。一是市场的增长，中国汽车工业、高速铁路快速 发展，全球化工业向亚洲尤其是中国转移，尼龙工程塑料、工业丝、帘子布、安全气囊丝等需求 将持续稳步增加。二是随着技术进步，己二酸、己二胺等原材料企业在国内建设发展，将促使尼 龙66产业及中间体、切片应用领域的扩展和市场的增长，为竞争性扩张带来宝贵机遇。三是产业 政策的支持，国家化纤工业“十三五”发展指导意见提出重点改善锦纶等常规纤维的阻燃、抗菌、 耐化学品、抗紫外等性能，提高功能性、差别化纤维品种比重；加快发展工程塑料等非纤用切片 及产品，扩大应用领域。四是控股股东支持本公司积极完善尼龙产业链，为公司进一步降低成本， 提高竞争力创造了条件。 发展战略： 打造国际一流的百万吨级尼龙化工产业基地，构建起以尼龙产业为主导，以延伸 产业为辅助，相互关联、资源充分利用、上下游一体化发展的产业体系。 (三) 经营计划 √适用 □不适用 1、2016年经营计划完成情况 项目 全年计划 报告期实际 完成年度计 划的比例（%） 尼龙66工业丝 66000吨 70776吨 107.24 尼龙66浸胶帘子布 65000吨 64779吨 99.66 切片 125000吨 130133吨 104.11 营业收入 107亿元 100亿元 93.46 营业成本 102亿元 93亿元 91.18 （未完）  |