[年报]洲际油气:2016年年度报告
公司代码：600759 公司简称：洲际油气 洲际油气股份有限公司 2016年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说 明 被委托人姓名 董事 孙楷沣 身体原因 张世明 三、 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人姜亮、主管会计工作负责人张世明及会计机构负责人（会计主管人员）马玉叶声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 按年末总股本2,263,507,518股为基数，每10股派0.1元现金(含税)；即派发现金股利 22,635,075.18元。现金分红数额占公司2016年年度经审计的合并报表中归属于上市公司股东的净 利润的52.51%。本年度公司利润分配方案不送股，亦不进行资本公积金转增股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 公司在本报告中涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意 投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 √适用 □不适用 公司在本报告“第四节管理层讨论与分析”章节描述了公司可能面对的相关风险，敬请投资者详 细阅读，注意投资风险。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 3 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 7 第四节 经营情况讨论与分析 ......................................................................................................... 9 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 22 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 33 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 42 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 43 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 49 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 51 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 55 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 194 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、上市公司、洲际油气 指 洲际油气股份有限公司（原名称：海南正和 实业集团股份有限公司，原证券简称：正和 股份） 公司章程 指 洲际油气股份有限公司章程 广西正和、控股股东 指 广西正和实业集团有限公司 上交所、交易所 指 上海证券交易所 证监会 指 中国证券监督管理委员会 上海油泷 指 上海油泷投资管理有限公司 马腾公司 指 马腾石油股份有限公司 克山公司 指 KoZhan Joint-Stock Company 中科荷兰能源 指 中科荷兰能源集团有限公司 中科荷兰石油 指 Sino-ScienceNetherlands Petroleum B.V. 广西正和商管 指 广西正和商业管理有限公司 香港德瑞 指 香港德瑞能源发展有限公司 中科投资 指 香港中科能源投资有限公司 云南正和 指 云南正和实业有限公司 孚威天玑 指 深圳市孚威天玑投资企业（有限合伙） 中民昇汇 指 深圳市中民昇汇壹号投资企业（有限合伙） 深圳盛财 指 深圳盛财股权投资合伙企业（有限合伙） 新疆宏昇源 指 新疆宏昇源股权投资管理有限公司 云鼎投资 指 长沙市云鼎股权投资合伙企业（有限合伙） 芜湖江和 指 芜湖江和投资管理合伙企业（有限合伙） 中国铝业 指 中国铝业股份有限公司 焦作万方 指 焦作万方铝业股份有限公司 Singapore Geo-Jade Energy United Holding Pte. Ltd 指 新加坡洲际 Petroleum LLP 指 哈国油气运输公司 上海泷洲鑫科 指 上海泷洲鑫科能源投资有限公司 班克斯公司 指 Bankers Petroleum Ltd. 上海基傲投资 指 上海基傲投资管理有限公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 洲际油气股份有限公司 公司的中文简称 洲际油气 公司的外文名称 Geo-Jade Petroleum Corporation 公司的外文名称缩写 Geo-Jade Petroleum 公司的法定代表人 姜亮 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 樊辉 王俊虹 联系地址 海南省海口市国贸大道2号海南时代广场17 层 北京市朝阳区霄云路鹏润大厦A座三层 海南省海口市国贸大道2号海南时代广场17 层 北京市朝阳区霄云路鹏润大厦A座三层 电话 0898-66787367 010-51081891 0898-66787367 010-51081891 传真 0898-66757661 010-51081899 0898-66757661 010-51081899 电子信箱 zjyq@geojade.com zjyq@geojade.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 海南省海口市西沙路28号 公司注册地址的邮政编码 570125 公司办公地址 海南省海口市国贸大道2号海南时代广场17层 公司办公地址的邮政编码 570125 公司网址 http://www.600759.com 电子信箱 zjyq@geojade.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证 券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 海南省海口市国贸大道2号海南时代广场17层公司 董事会秘书处 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 洲际油气 600759 正和股份、华侨股份 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务 所（境内） 名称 中汇会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市朝阳区东三环中路5号财富金融中心 19层 签字会计师姓名 潘玉忠 马东宇 报告期内履行持续督导 职责的保荐机构 名称 德邦证券有限责任公司 办公地址 上海市浦东新区福山路500号26楼 签字的保荐代表人姓名 吴旺顺 持续督导的期间 2011年10月19日至股权分置改革方案中股 东承诺履行完毕前 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年同期 增减(%) 2014年 营业收入 1,205,976,533.01 1,260,655,178.14 -4.34 1,387,245,865.30 归属于上市公司股 东的净利润 43,107,519.78 64,805,375.13 -33.48 84,895,910.21 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润 -209,959,071.79 -155,202,521.54 -35.28 -26,883,275.38 经营活动产生的现 金流量净额 247,240,803.74 88,894,921.19 178.13 111,307,500.12 2016年末 2015年末 本期末比上年同 期末增减（%） 2014年末 归属于上市公司股 东的净资产 5,581,925,869.61 5,241,027,564.67 6.50 5,372,344,884.57 总资产 17,375,750,785.57 14,195,209,587.73 22.41 11,805,882,072.18 期末总股本 2,263,507,518.00 2,263,507,518.00 - 1,741,159,629.00 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%) 2014年 基本每股收益（元／股） 0.0190 0.0286 -33.57 0.0535 稀释每股收益（元／股） 0.0190 0.0286 -33.57 0.0535 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） -0.0928 -0.0686 -35.28 -0.0169 加权平均净资产收益率（%） 0.79 1.22 减少0.43个百分点 3.70 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） -3.87 -2.92 减少0.95个百分点 -1.17 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 每股收益较上年减少主要由于2016年布伦特原油平均价格较2015年下降。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2016年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 241,495,818.73 318,132,657.89 297,033,492.73 349,314,563.66 归属于上市公司股东的 净利润 1,203,222.75 15,523,739.99 -7,950,573.90 34,331,130.94 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益后的 净利润 -33,897,367.32 11,041,147.63 -12,843,775.45 -163,144,501 经营活动产生的现金流 量净额 59,760,789.77 151,942,110.86 -13,227,794.23 48,765,697.34 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016年金额 附注（如适用） 2015年金额 2014年金额 非流动资产处置损益 -68,699.15 -142,236.95 127,316,278.21 越权审批，或无正式批准文件，或偶 发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司 正常经营业务密切相关，符合国家政 策规定、按照一定标准定额或定量持 续享受的政府补助除外 14,859,839.60 1,745,000.00 计入当期损益的对非金融企业收取 的资金占用费 947,462.07 与公司正常经营业务无关的或有事 项产生的损益 8,850,538.80 合同违约金收入 24,156,825.11 17,630,000 除同公司正常经营业务相关的有效 套期保值业务外，持有交易性金融资 产、交易性金融负债产生的公允价值 变动损益，以及处置交易性金融资 产、交易性金融负债和可供出售金融 资产取得的投资收益 49,331,040.33 25,662,502.45 3,570,664.94 单独进行减值测试的应收款项减值 准备转回 8,817.27 采用公允价值模式进行后续计量的 投资性房地产公允价值变动产生的 损益 246,329,896.60 233,759,470.42 5,156,483.94 除上述各项之外的其他营业外收入 18,119,784.85 主要为无法支付 -981,722.49 -11,283.97 和支出 的长期应付款 其他符合非经常性损益定义的损益 项目 9,150,005.70 少数股东权益影响额 27,288.55 17,945.94 -19,897.10 所得税影响额 -84,391,915.28 -73,359,893.51 -42,810,522.50 合计 253,066,591.57 220,007,896.67 111,779,185.59 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 以公允价值计量且变 动计入当期损益的金 融资产 151,892,519.10 186,473,559.43 34,581,040.33 34,581,040.33 可供出售金融资产 797,431,857.86 1,211,213,854.42 413,781,996.56 投资性房地产 1,963,364,415.74 2,221,688,734.20 258,324,318.46 246,329,896.60 合计 2,912,688,792.70 3,619,376,148.05 706,687,355.35 280,910,936.93 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 主要业务：洲际油气是以勘探开发为主的国际化独立石油公司之一，主要业务包括石油勘探 开发和石油化工项目的投资及相关工程的技术开发、咨询、服务；石油化工产品、管道生产建设 所需物资设备、器材的销售；油品贸易和进出口；能源基础产业投资、开发、经营；新能源产品 技术研发、生产、销售；股权投资；房屋租赁及物业管理。 经营模式：公司以国际、国内油气市场为平台，以国家“一带一路”战略为指导，始终坚持 “项目增值+项目并购” 双轮驱动的发展方针，不断优化业务布局和资产结构。不断扩大上游业 务规模，适度发展中下游业务拓展盈利渠道，提升运行效率和效益，深入开展开源节流降本增效。 行业情况说明： 行业特点：石油属于能源矿产资源，其不可再生性、特定用途范围和投资的目的决定了参与 此行业要坚持一个基本原则，即“资源是基础、产量是载体，效益是根本”；石油作为一种战略 性资源，其分布具有不均衡性，因此生产国与消费国均非常重视石油资源的战略储备和控制；同 时，石油也是世界交易规模最大的商品，石油行业的容量足够大，投资机会足够多，但受资源发 现的巨大不确定性、国际原油价格变化剧烈影响，这个行业也潜藏着较大风险，是一个机会与风 险共存的行业。 国际原油价格变化特点与影响：由于石油资源的生产与消费市场分离，流动性较强，现货与 期货衍生品交易活跃，石油行业总体上是一个竞争相对充分的行业，国际原油价格基本反映了世 界石油的实际与预期供需状况。受多重因素叠加影响，国际原油价格变化呈现出“短期剧烈波动、 中期具有周期性、远期呈上涨趋势”的基本特点。 2016年国际原油价格及其影响：2016年，国际原油价格持续低迷，基本完成了寻底、探底、 触底过程，测试了短期快速下坠的极限位置，确立了中期底部的年均价格水平。2016年，国际原 油价格一度跌破30美元/桶，布伦特（Brent）原油近月期货年均价格为45.13美元/桶，这对生 产者的承受能力进行了有效测试，主要体现在三个方面：一是对国际原油价格极其敏感的美国页 岩油开发投资活动迅速“冷却”，美国境内的油井钻机运行数最低至316台，远远低于可以维持 美国境内原油产量稳定甚至增长所需要的数量，美国页岩油产量亦持续下降；二是我国国内的原 油产量大幅下降，全年原油产量同比下降6.9%，为2010年以来年产量首次低于2亿吨；三是欧 佩克组织（OPEC）主导，俄罗斯等11个非欧佩克产油国参加，首次达成了2001年以来欧佩克与 非欧佩克产油国共同“冻产”的协议。 当前，石油行业属于长周期行业，快速成长的高风险期已经过去，大规模被替代的快速衰退 阶段还远没到来，属于投资的黄金时期。尤其是国际原油价格正处于周期性的中期低位水平，单 位产能建设成本、兼并收购成本相对较低，随着国际原油价格进入新一轮上涨周期，资产升值与 获取更高投资回报可期。 我国石油供给状况及其机会：自1993年我国成为一个石油净进口国以来，石油自给率持续下 降，对外进口依存度持续攀升，2016年对外进口依存度超过64%，且有进一步上升的势头。为了 确保国家的石油供应安全，中国石油、中国石化、中海油等企业早在20多年前即走出国门参与国 际竞争获取石油资源。随着国家开放国际油气投资，国内企业“走出去”获取石油资源呈持续快 速发展之势，洲际油气择机进入石油行业，形成了一定的产能规模，为未来在全球油气行业的竞 争与发展中谋得一席之地奠定了基础。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 公司以发行股份的方式收购上海泷洲鑫科96.7%的股权，从而收购班克斯公司100%股权和上 海基傲投资100%股权。双方商定上海泷洲鑫科96.70%股权交易作价为336,150万元。为提高本次 重组绩效，本次拟募集配套资金总金额不超过320,000万元，不超过本次拟购买资产交易价格总 额100%，募集配套资金用于支付本次并购交易税费（包括但不限于重组中介机构费用）、班克斯 公司产能建设项目。截至本报告披露日，上海泷洲鑫科已完成对班克斯公司和上海基傲投资100% 股权的收购，公司也已回复中国证监会对本次重组的两次书面反馈意见，并将相关内容予以公告。 目前，公司正在积极推进本次重大资产重组的相关工作。 为降低油气勘探开发上游产业风险，提高公司综合抗风险能力，公司决定逐步收购现金流良 好，能为公司贡献稳定利润的中下游产业。报告期内，公司境外控股子公司新加坡洲际与Trade Commerce Oil签署股权转让协议，新加坡洲际以100,300,000美元收购Trade Commerce Oil 所 持有的哈国油气运输公司50%的股权。哈国油气运输公司主要从事石油和液化石油气的运输、储 罐租赁和委托寄存服务，旗下拥有Premium Oil Trans LLP、Ertys Service LLP、Kazykurt South LLP以及Batys Petroleum LLP 100%的股权以及DTI-AOR LLP 70%的股权。哈国运输公司是哈国 三大炼油厂石油产品交易货运服务和货车租赁的主要提供商，提供的石油运输和货车租赁服务在 哈国市场客户来源稳定，市场占有量大，竞争优势明显，在整个哈国石油运输行业中占据着领先 主导地位。 其中：境外资产17,101.89（单位：万元 币种：人民币），占总资产的比例9.66%。 无 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、先进的发展战略为指导 全球布局业务网络 公司始终坚持“项目增值+项目并购”双轮驱动的发展战略，深挖现有项目潜力，寻求高质量 油气项目，立足中亚，适时适度进军北美，积极把握国内油气改革先机。经过数年的积累，公司 已在中亚、北美和国内建立了完善的业务网络与良好的信誉。目前公司的运营区块主要集中在哈 萨克斯坦，主力在产项目马腾公司和克山公司下属油田均位于哈萨克斯坦滨里海盆地，是国际公 认的油气富集而勘探开发程度较低的区域之一。与此同时，公司与全球领先的石油行业私募股权 基金第一储备开展全方面战略合作，积极进入北美油气勘探开发市场。 2、雄厚的人才储备 经验丰富的管理团队 报告期内，公司组建新一届董事会、监事会及高级管理人员团队。公司管理团队不仅包括拥 有大型油田运营经验的项目高级管理人才，也包括拥有丰富跨国并购经验的投融资团队，结构稳 定合理。公司的管理成员来自勘探、开发、油气集输、国际合作、管理、财务等各个专业领域。 油气业务的高级管理人员和中层骨干均为行业内多年历练出的专业人才，有着丰富的投资、管理 油气项目的经验。不管是国内合作区块项目、复杂油田开发项目、还是国际合作项目，公司的人 才储备都有能力涵盖。 3、先进的勘探、开发技术手段为保障 公司致力于勘探开发技术研究和新开发工艺应用。目前，公司已建立健全技术研究院，指导 公司所有区块的技术评价工作，形成整套成熟的区块评价流程，保证了收购项目的科学性和可靠 性。在区块勘探开发计划、钻井作业、储量评估、增储增产方面，也有配套的技术和战略合作方， 足以保障公司业务的可持续性发展。通过与专业科研院校产学研相结合，与各大油田研究院合作， 促使公司在技术研发、成果转化、学术交流、资源共享、人才培养与使用等方面进行广泛深入的 交流与探讨，全面提高公司的科研技术创新能力及科研成果转化效率。 公司与中国石油大学（北京）共同设立研究生工作站和博士后科研流动站企业工作站点，就 人才招聘、企业员工继续教育以及全方位科研攻关等几方面开展合作，实现优势互补，共同发展。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2016年，全球经济缓慢复苏，中国经济形势缓中趋稳，总体运行保持在合理区间；全球油气 市场供需总体宽松，国际油价持续震荡攀升。面对严峻复杂的国内外形势，公司始终坚持“项目 增值+项目并购”双轮驱动的发展战略，积极推进业务结构调整和生产统筹优化，大力推进开源节 流降本增效，夯实安全环保基础，总体保持了生产经营平稳运行。 受原油价格比去年同期下降等因素影响，报告期内，公司实现营业收入120,597.65万元，比 上年减少4.34%；实现利润总额10,292.64万元，比上年减少26.00%；实现归属于母公司所有者 的净利润4,310.75万元，比上年减少33.48%；每股收益0.0190元。截至2016年12月31日， 公司总资产1,737,575.08万元，比上年增长22.41%；归属于母公司所有者权益558,192.59万元， 比上年增长6.50 %。 二、报告期内主要经营情况 2016年，公司以安全生产为前提，以降本增效为主线，以发现低成本优质规模储量为主攻方 向，以经济效益最大化持续优化开发部署，多方式保障项目稳产、上产，生产经营成果好于预期。 （一）勘探业务 1、2016年，公司在马腾油田三个区块即马亭、东科和卡拉油田加强勘探工作，取得了较为 可喜的成果，总计增加C1+C2级地质储量320.8万吨。此外，东科、卡拉油田中深层勘探潜力评 价获得重要认识，在东科油田发现4个有利勘探目标区，为今后增储上产扩大了空间。 2、公司与苏克公司合作开发的苏克气田，报告期内，双方强化和优化苏克气田勘探工作的部 署研究，积极部署勘探井，完善地面工程建设，推进储层改造工作，各项现场工作有序开展。 （二）开发与生产业务 2016年，公司优化工艺流程，提高作业质量，在马腾油田创新思维部署水平井，同时加快推 进克山新油田的上产工作，全年实现原油总产能63万吨，同比增加13.06%。 （三）中下游业务 为降低石油单一产业给公司带来的风险，报告期内，公司优化产业结构，涉足中下游业务， 收购了哈国运输公司50%的股权，迈出了打造全产业链的第一步。 （三）技术服务 公司利用人才、资金和管理等优势，管理运营北里海项目，为其提供地震与勘探方案设计、 对其拟投资油气田项目进行筛选以及经济技术评价研究等工作，从而公司收取一定的技术服务费。 报告期内公司高质量地完成了合同所要求的工作，并收取了相应的技术服务费用。 （四）物业租赁情况 公司的商业物业广西柳州谷埠街国际商城和北京市丰台区南方庄2号“世纪家园配套商业”， 所处地理位置优良，出租率高，继续为公司带来稳定的租金收入。报告期内，公司共实现租金收 入6,957.18万元。 （五）资本支出 2016年，公司注重投资质量和效益，不断优化投资项目，全年资本支出人民币 43,072.63 万 元，主要用于油田作业、工程建设、安全和环境保护。 （六）石油储量评估准则 公司储量评估采用的评估标准为国际上通用的油气资源管理系统(PRMS)。各级别的剩余可采 储量（1P、2P、3P）均采用在产井的生产动态历史资料的综合研究分析，按照开发方案中部署的 钻井计划和历年钻井工作量采用PRMS油气资源管理系统中推荐的产量递减法（DCA）进行各级别 可采储量的预测。 公司建立了完善的资源及储量管理体系，即洲际油气股份有限公司储量评价技术研究及管理 制度；设立了公司储量管理机构、并明确了岗位职责和分工。制定了对公司各级油气资源以及油 气储量和潜在储量的储量评估实行三个阶段九个评估点的全程跟踪评估管理办法。公司在勘探开 发研究院也建立了勘探地质油藏及开发技术研究工作流程和管理制度。这些质控制度和技术管理 办法的制定和实施确保了储量估算工作的有序运行，进一步提高了各级资源和储量评估的可靠性。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 1,205,976,533.01 1,260,655,178.14 -4.34 营业成本 599,677,894.45 598,549,299.37 0.19 销售费用 170,580,450.82 150,320,558.91 13.48 管理费用 183,257,316.85 183,909,551.59 -0.35 财务费用 324,186,125.61 188,631,827.21 71.86 经营活动产生的现金流量净额 247,240,803.74 88,894,921.19 178.13 投资活动产生的现金流量净额 -1,135,819,506.95 -3,289,468,375.28 65.47 筹资活动产生的现金流量净额 768,543,469.20 1,799,106,449.60 -57.28 研发支出 8,527,776.26 6,055,815.67 40.82 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用 公司本期收入和成本与上期变化较小，原油的产量销量较上期分别增长13%和9%，一定程度 上抵减了国际油价下跌的影响。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增减 （%） 油气 1,014,851,839.76 490,266,925.34 51.69 -3.24 1.46 减少4.14个百分点 房地产一级 土地开发 81,335,318.28 70,219,730.06 13.67 -4.80 -2.61 减少12.46个百分点 租赁、服务 69,571,758.43 23,896,063.75 65.65 -3.99 8.91 减少5.84个百分点 管理咨询及 40,217,616.54 15,295,175.30 61.97 -25.44 -28.10 增加2.33个百分点 其他 小 计 1,205,976,533.01 599,677,894.45 50.27 -4.34 0.19 减少4.28个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增减 （%） 境内 191,124,693.25 109,410,969.11 42.75 -9.78 -5.12 减少2.81个百分点 境外 1,014,851,839.76 490,266,925.34 51.69 -3.24 1.46 减少2.24个百分点 小 计 1,205,976,533.01 599,677,894.45 50.27 -4.34 0.19 减少2.25个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 公司业务主要包括油气业务、房地产一级土地开发业务、房产租赁、物业服务等，其 中油气业务收入占公司总收入的84.15%。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 生产量(万吨) 销售量(万吨) 库存量(万 吨) 生产量比上年 增减（%） 销售量比上年 增减（%） 库存量比上年 增减（%） 原油 630,013.00 597,249.00 40,246.13 13.06 8.54 21.78 产销量情况说明 无 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占总成 本比例(%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 情况 说明 油气 开采成本 490,266,925.34 81.76 483,233,896.94 80.73 1.46 房地产土地 一级开发 开发成本 70,219,730.06 11.71 72,100,975.73 12.05 -2.61 租赁、服务 租赁相关 成本 23,896,063.75 3.98 21,940,139.40 3.67 8.91 管理咨询及 其他 服务成本 15,295,175.30 2.55 21,274,287.30 3.55 -28.10 小 计 599,677,894.45 598,549,299.37 0.19 不适用 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额106,750.77万元，占年度销售总额88.53%；其中前五名客户 销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0 %。 前五名供应商采购额41,352.01万元，占年度采购总额45.15%；其中前五名供应 商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 其他说明 无 2. 费用 √适用 □不适用 财务费用较上期增加71.86%，主要由于子公司马腾利息支出所致。 3. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 8,527,776.26 本期资本化研发投入 - 研发投入合计 8,527,776.26 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.71 公司研发人员的数量 34 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 4.2 研发投入资本化的比重（%） - 情况说明 √适用 □不适用 公司建立健全技术研究院，指导公司所有区块的技术评价工作，形成整套成熟的区块 评价流程，保证了收购项目的科学性和可靠性。 4. 现金流 √适用 □不适用 经营活动产生的现金流入较上年增加，主要由于2015年8月收购克山公司，本 期包含克山全年的现金流；且公司加强对外付款的控制，与供应商沟通延长付款期， 导致经营活动现金流增加。 投资活动产生的现金流量金额较上年下降，主要由于上年收购克山公司3.405亿 美元；本期投资活动主要为收购哈国运输公司1.003亿美元。 筹资活动产生的现金流量净额较上期下降主要为2015年发行债券15亿，本年发 行债券16.5亿归还到期债券。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总 资产的比例（%） 上期期末数 上期期末数占总 资产的比例（%） 本期期末金额较上期 期末变动比例（%） 情况说明 应收账款 186,538,818.14 1.07 98,336,383.31 0.69 89.69 主要由于新增运输公司所致。 可供出售金融 资产 1,794,214,608.26 10.33 1,098,069,252.81 7.74 63.4 主要由于本期认购泷洲鑫科股份及焦 作万方股票公允价值变动所致。 固定资产 627,333,374.02 3.61 42,959,049.80 0.3 1,360.31 主要由于新增运输公司所致。 在建工程 810,604,475.93 4.67 83,324,178.75 0.59 872.83 主要由于新增运输公司及马腾克山钻 井工程增加所致。 短期借款 1,814,620,000.00 10.45 1,299,555,000.00 9.16 39.63 主要由于借款增加所致。 应付账款 526,329,268.02 3.03 292,413,805.55 2.06 79.99 主要由于马腾、克山钻井工程增加。 其他应付款 985,040,982.72 5.67 676,649,017.83 4.77 45.58 主要由于往来款增加所致。 一年内到期的 非流动负债 498,326,956.86 2.87 224,781,204.03 1.58 121.69 借款一年内到期的部分增加所致。 其他流动负债 835,082,824.59 4.81 1,574,098,322.84 11.09 -46.95 偿还到期公司债券所致。 长期借款 3,019,427,553.92 17.38 2,321,462,000.00 16.35 30.07 主要由于借款增加所致。 其他说明 无 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 资产受限情况请详见附注七、76所有权或使用权受到限制的资产。 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 具体详见本报告书第三节第一项——报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行 业情况说明及第四节第一项——经营情况讨论与分析。 石油、天然气行业经营性信息分析 1. 期末石油和天然气储量概况表 √适用 □不适用 储量类别 储量 石油 天然气 其他产品 本期末(万 吨) 上期末(万 吨) 本期末 (亿立方米) 上期末 (亿立方米) 本期末 上期末 已证实储量 1,483.99 1,511.41 其中：已开发储量 902.2 870.75 未开发储量 581.79 640.66 总证实储量 1,483.99 1,511.41 2. 储量数量变化分析表 √适用 □不适用 变化原因 产品证实储量(万吨) 2016年 2015年 合并实体： 期初 1,511.41 979.59 采出量 63.00 58.49 扩边与新发现 1.50 46.67 提高采收率 收购 418.94 处置 对以前估计的修正 34.08 124.70 期末 1,483.99 1,511.41 3. 证实储量未来现金流量表 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 2016年 2015年 总计 中国 中亚大区 总计 中国 中亚大区 合并实体： 未来现金流 2,599,469.02 2,599,469.02 3,492,583.38 3,492,583.38 未来生产成本 1,759,224.46 1,759,224.46 2,357,030.35 2,357,030.35 未来所得税 139,453.96 139,453.96 215,014.34 215,014.34 开发成本 258,082.88 258,082.88 269,427.06 269,427.06 未贴现未来净现 384,383.77 384,383.77 651,111.63 651,111.63 金流 现金流的估算时 间贴现（10%） 205,560.86 205,560.86 363,429.55 363,429.55 贴现未来净现金 流 178,822.91 178,822.91 287,682.08 287,682.08 4. 贴现未来净现金流变化表 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 2016年 2015年 合并实体 权益 法 核算 总计 合并实体 权益 法 核算 总计 价格和生产成本变动 -179,683.02 -179,683.02 -637,140.65 -637,140.65 未来开发成本估值变动 -3,990.88 -3,990.88 12,915.58 12,915.58 当期所产油气的销售/转 让（扣除生产成本） -30,310.00 -30,310.00 -19,563.57 -19,563.57 扩边、新发现和提高采收 率（扣除相关成本） 316.48 316.48 7,725.00 7,725.00 买卖原地矿产 - - 50,792.20 50,792.20 数量估值修订 8,269.40 8,269.40 15,669.15 15,669.15 本期发生的以前的开发成 本估算 41,622.00 41,622.00 6,706.27 6,706.27 贴现增加 20,547.38 20,547.38 56,604.99 56,604.99 所得税变化 38,298.94 38,298.94 262,798.08 262,798.08 其他 -3,929.47 -3,929.47 -2,054.64 -2,054.64 年度变化净值 -108,859.17 -108,859.17 -245,547.60 -245,547.60 5. 历史（勘探井或开发井）钻井表 √适用 □不适用 年度与区 域 总井数（口） 净井数（口） 生产井数（口） 干井数（口） 备注 勘探井 开发井 勘探井 开发井 勘探井 开发井 勘探井 开发井 2015年 中亚大区 8 8 8 均为当年新完钻 井数 2016年 中亚大区 24 22 24 22 21 22 2 均为当年新完钻 井数,另外1口 探井测试见油， 暂未投产。 6. 油气经营业绩表 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 2016年 2015年 总计 中国 中亚大区 总计 中国 中亚大区 合并实体： 收入 销售 101,485.18 101,485.18 104,881.92 104,881.92 转让 - - - - 小计 101,485.18 101,485.18 104,881.92 104,881.92 生产成本 34,470.26 34,470.26 35,916.56 35,916.56 管理费用 5,489.07 5,489.07 5,432.91 5,432.91 销售费用 14,902.52 14,902.52 15,032.06 15,032.06 财务费用 18,567.61 18,567.61 4,490.91 4,490.91 勘探支出 - - - - 折旧/折耗/摊销/减值亏损 14,556.43 14,556.43 12,406.83 12,406.83 所得税以外税费 17,390.07 17,390.07 28,470.76 28,470.76 其他 23.42 23.42 62.13 62.13 税前利润 -3,914.20 -3,914.20 3,069.77 3,069.77 所得税 1,653.51 1,653.51 3,795.43 3,795.43 税后利润 -5,567.71 -5,567.71 -725.67 -725.67 7. 油气生产活动相关资本化成本表 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 2016年 2015年 总计 中国 中亚大区 总计 中国 中亚大区 物业成本、油气井及相关 设备成本或其他开采方 式所需设备 894,684.44 894,684.44 844,770.13 844,770.13 辅助设备和设施成本 5,258.53 5,258.53 4,332.79 4,332.79 未完成的油气井、设备和 设施 28,628.66 28,628.66 8,332.42 8,332.42 总资本化成本 928,571.63 928,571.63 857,435.33 857,435.33 累计折旧、折耗、摊销、 减值亏损 66,738.69 66,738.69 38,316.40 38,316.40 净资本化成本 861,832.94 861,832.94 819,118.94 819,118.94 公司资本化成本总额 861,832.94 861,832.94 819,118.94 819,118.94 8. 其他说明 □适用 √不适用 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 报告期内投资额 97,143.15 投资额增减变动数 -253,557.15 上年同期投资额 350,700.30 投资额增减幅度（%） -72.30% 本年度的投资主要包括： 1.收购哈国运输公司50%的股权1.003亿美元； 2.认购上海泷洲鑫科出资份额2.6亿元； 3.购买第一储备第十三期基金164.5万美元； 4.对海南裕马增资500万元。 (1) 重大的股权投资 √适用 □不适用 为降低油气勘探开发上游产业风险，提高公司综合抗风险能力，公司决定逐步收购现金流良 好，能为公司贡献稳定利润的中下游产业。报告期内，公司境外控股子公司新加坡洲际与Trade Commerce Oil签署股权转让协议，新加坡洲际以100,300,000美元收购Trade Commerce Oil 所 持有的哈国油气运输公司50%的股权。哈国油气运输公司主要从事石油和液化石油气的运输、储 罐租赁和委托寄存服务，旗下拥有Premium Oil Trans LLP、Ertys Service LLP、Kazykurt South LLP以及Batys Petroleum LLP 100%的股权以及DTI-AOR LLP 70%的股权。哈国运输公司是哈国 三大炼油厂石油产品交易货运服务和货车租赁的主要提供商，提供的石油运输和货车租赁服务在 哈国市场客户来源稳定，市场占有量大，竞争优势明显，在整个哈国石油运输行业中占据着领先 主导地位。 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 单位：人民币元 公司名称 业务性质 主要产品或服务 注册资本 持股比 例（%） 总资产 净资产 净利润 中科荷兰能源集团有限公司 投资 投资 1美元 100 4,265,580,796.50 -113,333,298.41 -50,610,976.42 马腾石油股份有限公司 石油开采 石油 8,000万坚戈（人民币金 额269.07万元） 95 4,190,233,889.52 661,840,287.83 855,182.17 云南正和实业有限公司 房地产 白沙地土地一级开 发整理业务 3,000万元人民币 100 1,862,997,644.43 62,366,134.57 2,588,298.24 Petroleum LLP 货运及服务 货运及服务 730,000万坚戈 50 1,320,170,771.52 669,611,594.30 151,481,025.15 克山公司 石油开采 石油 63,962,051,667.84 坚 戈(约3.405亿美元) 100 886,044,486.13 516,758,351.46 49,909,567.68 海南油泷能源投资有限公司 投资 股权投资 60,000万元人民币 100 604,942,795.76 438,758,237.99 -941,724.00 上海油泷投资管理有限公司 投资 投资 30,000万元人民币 100 528,959,620.66 332,018,067.68 17,071,342.73 香港德瑞能源发展有限公司 投资 投资 5,000万美元 100 378,329,019.36 336,466,818.83 -1,586,927.86 天津天誉轩置业有限公司 房地产开发经营 房产出租 6,223.90万元人民币 100 180,863,660.15 146,215,770.98 13,277,532.01 北京正和弘毅资产管理有限公司 投资 投资 10,000万元人民币 100 159,885,144.89 159,869,477.39 -12,497.03 广西正和商业管理有限公司 房地产 谷阜街国际商城 1000万元人民币 100 125,538,711.16 46,998,532.99 363,777.40 柳州正和物业服务有限公司 物业服务 物业服务 500万元人民币 100 10,566,957.69 6,983,002.20 185,989.78 香港中科能源投资有限公司 投资 投资 1万港元 100 99,095.89 -861,104.90 -235,544.32 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 2016年11月30日，欧佩克组织达成减产协议；随后，12月10日，俄罗斯等11个非欧佩 克产油国与欧佩克组织达成协议，共同参与“减产”协议，从2017年1月开始逐渐实现减产约 180万桶/天的目标，有效期6个月。 此次“冻产”协议的达成有力提升了全球石油供需平衡的预期，尤其是2017年1月“减产”协议 生效以来，欧佩克成员国积极响应，“减产”承诺兑现率逐渐提高。据不同来源的信息显示，2017 年1月，欧佩克和非欧佩克合并减产履行率达到86%，创历次减产履行率最高；随后的2月减产 履约率一举突破90%，达到94%。 随着减产时间的不断延续和减产履约率的不断提高，全球石油供需趋于平衡的迹象逐渐显现。美 国能源信息署周度石油数据显示，美国——世界最大石油消费国，石油总库存（包括原油、石油 产品）在2017年2月10日的当周创历史新高后，进入下降通道，截至3月24日累计下降2595.9 万桶，日均降幅超过60万桶。这与美国在此期间的石油净进口持续低位运行密切相关，2017年2 月11日～3月24日，美国日均石油净进口比上年同期下降超过100万桶。而导致这一切的直接 原因是欧佩克主导的“减产”在市场供需中产生的实际效果开始显现。从“减产”协议的酝酿到 最终达成，再到生效并产生实际效果及其反映在石油库存数据上，均对国际原油价格上涨和在相 对高位运行形成了强有力的支撑。 但是，随着国际原油价格的回升并在相对高位区间波动运行，不仅大幅提高了市场对国际原油价 格持续上涨的预期，更是有力推动了美国境内石油开采投资，油井钻机运行数持续增长。截至2017 年3月31日的当周，美国境内油井钻机运行数达到662台，比2016年最低的316台增加346台， 增幅超过1倍。结合美国页岩油钻机的生产效率初步计算，如果美国油井钻机运行数持续增长甚 至只保持已有水平，美国境内的原油产量将超过前期高点再创历史新高，对未来一段时间的国际 原油价格形成压力。 诚然，国际原油价格在保证合理供需平衡之下的位置运行时间不会太长，而且新一轮国际原油价 格上涨必然会在剩余产能得到有效消耗之后再次到来。以美国页岩油生产者为代表的石油上游投 资者对行业的信心正在复苏，石油勘探开发建设投资规模和投资回报率重返增长趋势，行业研究 机构及分析人员对国际原油价格的预测日渐趋于客观。咨询公司伍德麦肯锡等权威机构预计，2017 年，全球油气勘探开发总投资将出现2014年以来的首次上涨，投资总额将达到逾4500亿美元， 较2016年增长3%；全球完成最终投资决定的超大型项目将由2016年的9个增加至20～25个， 远少于前5年40个项目的年平均值，新增产能趋缓，供需将日趋平衡，国际原油价格触底回升并 进入新一轮上涨可期；桶油当量的单位投资成本将在2014年平均17美元/桶油当量的基础上下降 59%，至7美元/桶油当量；项目的内部收益率可达16%，是2014年平均水平9%的1.78倍。 路透社2017年3月发布的石油行业分析师油价预测数据显示，2017～2021年，预测中值、均值、 高值、低值均呈上涨趋势，详见下表。 行业分析师油价预测统计表 年度 2017 2018 2019 2020 2021 基准油 布伦特（Brent），单位：美元/桶 平均值 57.2 61.7 64.9 67.4 70.6 中位值 57 62 65 66.5 70 最高值 73 71.7 85 85 87.3 最低值 51 52 52 53 60 基准油 美国西德克萨斯中质油（WTI），单位：美元/桶 平均值 55.29 59.52 62.51 65.37 68.82 中位值 55 60 62.18 65 67.75 最高值 70 71.75 85 85 85 最低值 49 51 49 50 58 （二）公司发展战略 √适用 □不适用 公司的发展战略是“项目增值+项目并购”双轮驱动，以上游勘探开发为主，以中下游产业 为辅，逐步建立并完善业务网络，不断提升公司的全球业务拓展能力、全球油气自主勘探能力、 国际项目管理和生产作业能力、海外技术支持能力、全球共享服务能力以及海外重大风险控防能 力。 公司的发展目标是：争取经过三到五年的努力，通过资产并购和自主勘探开发，成长为大型 专业化的石油天然气勘探开发企业，在实现业务和利润规模可持续增长的同时，优化资产和收益 结构，不断为股东创造价值。 （三）经营计划 √适用 □不适用 2017年，公司将调整产业结构，优化投资项目，完善上中下游业务产业链。以降本增效，提高 利润率为主线贯穿整个生产经营规划。全力优化重点项目的开发方案部署和生产运行组织，着力 提高勘探效率，落实规模优质储量，夯实资源基础。 1、勘探业务：针对马腾油田，将加快评价勘探节奏，争取早探明、早开发，同时做好马亭北部 和西南部的扩边工作。针对苏克气田，将积极推进PP4++方案跟踪及2017年度方案报批工作，通 过部署和实施二维地震、探井，力争发现新的勘探目标和新领域的勘探发现，力争储层改造工作 取得进展。 2、开发与生产业务：公司将深化油田地质认识，精细油藏分析，狠抓马腾项目稳产，落实克山（未完）  |