[年报]龙宇燃油:2016年年度报告
公司代码：603003 公司简称：龙宇燃油 上海龙宇燃油股份有限公司 2016年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人人徐增增、主管会计工作负责人黄圣爱及会计机构负责人（会计主管人员）卢玉 平声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以2016年12月31日的总股本441,114,597股为基数，向全体股东按每10股派发现金红利 0.12元（含税）。本预案须经2016年度股东大会审议通过后实施。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请 投资 者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 √适用 □不适用 公司已在本报告中详细描述存在的行业风险、市场风险等，敬请查阅管理层经营与分析中关于公 司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 8 第四节 经营情况讨论与分析 ......................................................................................................... 9 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 20 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 30 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 37 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 38 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 45 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 48 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 49 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 166 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司/本公司/龙宇燃油 指 上海龙宇燃油股份有限公司 控股子（孙）公司 指 大连欧祥船务有限公司、上海紫锦船务有限公司、上海华东中油燃料 油销售有限公司、浙江龙宇船务有限公司、上海盛龙船务有限公司、 舟山龙宇燃油有限公司、大连龙宇燃油有限公司、广东龙宇燃料油有 限责任公司、江阴龙宇燃油有限公司、新加坡龙宇燃油有限公司、天 津龙宇燃料油销售有限公司、龙宇青吾（上海）贸易有限公司、浙江 龙宇新源石油化工有限公司、瑞鸣贸易有限公司、融屿贸易（上海） 有限公司、屿翼贸易（上海）有限公司、LON-YER Co.,LTD、 ALFARRESOURCES CO.,LTD(致远资源有限公司)、Megaforce Resources Pte.Ltd、、常州龙宇江庆新材料科技有限公司、北京金汉王技术有限 公司以及舟山万联石油化工有限公司的合称 控股股东/龙宇控股 指 上海龙宇控股有限公司 实际控制人 指 自然人刘振光、徐增增、刘策 燃料油 指 石油加工过程中在汽、煤、柴油之后从原油中分离出来的组分较重的 剩余产品 调合燃料油业务/调合 油业务 指 公司的一项业务，指公司对采购入库的燃料油按一定的技术方案调合 成能被船舶或炼厂装置直接使用的燃料油，然后通过库发销售或水上 加油方式向客户销售 库发销售 指 公司调合油业务的一种主要经营方式，指公司对采购入库的燃料油进 行调合后，向水上加油服务商或地方炼厂等客户销售的一种燃料油供 应服务方式 水上加油/船加油 指 公司调合油业务的一种经营方式，指公司使用专用加油船舶， 将经调 合后的燃料油以水上加油作业方式对船舶直接供油，从而将燃料油销 售给终端客户的过程 非调合燃料油业务/非 调合油业务 指 公司的一项业务，指公司根据燃料油市场需求信息，向石油炼化企业 或其他供应商采购燃料油，并承运或组织运输至指定地点，向客户提 供燃料油的一种服务方式 调合 指 将炼化企业直接出厂的燃料油产品，经分析测试后，根据其物理化学 特性和组分含量，按照一定方法将多种燃料油配比混合成可用作船舶 发动机燃料或炼厂燃料等的过程 大宗商品 指 是指可进入流通领域，但非零售环节，具有商品属性并用于工农业生 产与消费使用的大批量买卖的物质商品。在金融投资市场，大宗商品 指同质化、可交易、被广泛作为工业基础原材料的商品，如原油、有 色金属、钢铁、农产品、铁矿石、煤炭等。 IDC 指 互联网数据中心 金汉王技术 指 北京金汉王技术有限公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 上海龙宇燃油股份有限公司 公司的中文简称 龙宇燃油 公司的法定代表人 徐增增 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 程裕 联系地址 上海浦东东方路710号25楼 电话 021-58300945 传真 021-58308810 电子信箱 lyry@lyrysh.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 中国（上海）自由贸易试验区东方路710号25楼 公司注册地址的邮政编码 200122 公司办公地址 中国（上海）自由贸易试验区东方路710号25楼 公司办公地址的邮政编码 200122 公司网址 www.lyrysh.com 电子信箱 lyry@lyrysh.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 中国上海浦东东方路710号25楼董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 龙宇燃油 603003 股票名称无变更 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市海淀区西四环中路16号院7号楼3层 签字会计师姓名 胡彬、徐士宝 公司聘请的会计师事务所（境 外） 名称 RSM Chio Lim LLP、Richful CPA Limited 办公地址 8 Wilkie Road，#03-08，Wilkie Edge， Singapore 香港上环禧利街27号富辉商业中心24楼 签字会计师姓名 Jeff Qian、李智辉 报告期内履行持续督导职责的 保荐机构 名称 新时代证券股份有限公司 办公地址 北京市海淀区北三环西路 99 号院 1 号楼 15 层 1501 签字的保荐代表 人姓名 冯响、巫秀芳 持续督导的期间 2016年 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比 上年同 期增减 (%) 2014年 营业收入 15,882,395,345.44 10,870,277,326.43 46.11 5,278,808,984.61 归属于上市公司股东 的净利润 27,368,432.20 -160,421,427.88 7,395,097.10 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 的净利润 48,732,297.32 -181,715,754.99 6,967,876.53 经营活动产生的现金 流量净额 583,599,050.47 -407,441,785.70 234,278,721.59 2016年末 2015年末 本期末 比上年 同期末 增减（% ） 2014年末 归属于上市公司股东 的净资产 4,104,311,716.67 630,085,256.23 551.39 787,266,928.30 总资产 5,384,438,085.87 2,842,474,548.93 89.43 1,706,344,772.73 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同 期增减(%) 2014年 基本每股收益（元／股） 0.1045 -0.7942 0.0366 稀释每股收益（元／股） 0.1045 -0.7942 0.0366 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.1862 -0.8996 0.0345 加权平均净资产收益率（%） 1.82 -22.66 增加24.48个 百分点 0.94 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 3.24 -25.67 增加28.91个 百分点 0.89 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2016年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 2,704,254,617.13 3,762,949,724.82 3,689,375,458.33 5,725,815,545.16 归属于上市公司 股东的净利润 5,049,916.93 -163,143.45 -4,259,764.24 26,741,422.96 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益后的净 利润 3,900,059.36 9,270,897.80 -3,727,685.81 39,289,025.97 经营活动产生的 现金流量净额 806,557,657.81 -377,095,092.94 12,965,058.62 141,171,426.98 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用√不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016年金额 附注 （如适 用） 2015年金额 2014年金额 非流动资产处置损益 -89,057.85 -24,372.85 90,437.14 越权审批，或无正式批准文件，或偶发 性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正 495,346.66 538,557.91 1,048,502.82 常经营业务密切相关，符合国家政策规 定、按照一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 企业取得子公司、联营企业及合营企业 的投资成本小于取得投资时应享有被投 资单位可辨认净资产公允价值产生的收 益 429,844.82 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计 提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整 合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公 允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初 至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产 生的损益 -4,454,000.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期 保值业务外，持有交易性金融资产、交 易性金融负债产生的公允价值变动损 益，以及处置交易性金融资产、交易性 金融负债和可供出售金融资产取得的投 资收益 -33,836,811.45 38,658,742.42 -590,067.40 单独进行减值测试的应收款项减值准备 转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资 性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对 当期损益进行一次性调整对当期损益的 影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支 出 1,210,507.32 -1,918,417.23 45,028.15 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 8,310,131.52 -10,019,362.44 所得税影响额 2,546,018.68 -1,916,665.52 -166,680.14 合计 -21,363,865.12 21,294,327.11 427,220.57 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 交易性金融资产 2,026,925.29 4,766,628.50 2,739,703.21 交易性金融负债 1,542,776.44 1,723,677.75 180,901.31 合计 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 报告期内，公司主要业务为燃料油供应服务和大宗商品金属贸易（主要为有色金属）业务。 公司燃料油业务包括调合油及非调合油业务。 燃料油行业继续受航运需求的低迷以及船东财务状况没有改善的影响，继续停滞不前。上半 年价格继续下降，下半年随大宗商品整体复苏，出现强劲反弹。供应商正在不断洗牌。调合技术 没有新的变化。由于国内经济下行压力继续存在，预计2017年燃料油行业需求依然严峻，价格会 随原油价格和煤炭价格波动而波动。 在公司燃料油业务受外部环境较大不利影响的情况下，为努力增加利润来源，公司由现有燃 料油业务进行外延拓展，积极开拓大宗商品金属贸易（主要为有色金属）业务。公司在多年积累 的贸易业务经验及人力资源基础上，依托上市公司平台，引进成熟团队的模式和经验，以成立合 资公司的方式开展合作，经营大宗商品（金属）贸易业务，实现优势互补和共赢。 有色金属行业受国内经济增速下降影响，需求增速继续下降，价格出现大幅波动。2016年， 全国十种有色金属产量5,283万吨，同比增长2.5%，增速同比回落3.3个百分点。由于下半年主 要有色产品价格不断上涨，有色金属企业经济效益持续向好。2017年预计总体仍保持2016年态 势，价格继续呈现宽幅震荡。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 公司于2016年9月完成非公开发行股票，募资资金净额为3,433,203,241.55元，导致公司 净资产增加551.39%，并成功收购金汉王技术100%股权。 其中：境外资产86,635.42（单位：万元币种：人民币），占总资产的比例为16.09%。 无 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、专业团队优势：公司具有多年积累的贸易行业业务经验及资源，拥有一支高素质、专业化、复 合型的人才团队，涵盖贸易、金融、管理等领域，人员结构合理。同时，通过合资、合营等方式， 积极与具有稳定业务模式和丰富行业经验的团队开展合作，利用上市公司平台，并借鉴合作方的 行业经验及成熟的业务模式，实现优势互补和共赢。 2、风险识别能力优势：大宗商品贸易业务存在市场风险、流动性风险、客户履约风险等风险，公 司秉承稳健、持续经营原则，完善相关风险识别和控制系统，以严谨的预算、审计及内控体系构 筑以有序运营为基础，综合运用各类金融衍生工具，对冲各类风险，具有较强的风险管理能力。 3、全面服务能力优势：公司拥有广泛的交易对手，逐步构建以服务客户为导向的服务型企业文化， 致力于为客户提供贸易环节上的任意一环服务，从物流服务，风险管理服务，到供应链融资服务 等，从而满足各类客户和不同供应商的多层次需求。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2016年，面对复杂的国内外经济形势以及公司内部业务结构调整带来的巨大经营压力，公司 管理层结合公司实际情况，及时调整经营策略。一方面借助公司在贸易行业的传统优势，稳健发 展现有业务，另一方面积极寻求跨行业的新业务增长机会，以分散经营风险，提升公司综合实力。 报告期，实现营业收入158.82亿元，较去年同期上升46.11%，实现归属于上市公司股东的利润 为2,736.84万元，扭亏为盈。 报告期内，公司按照年初的工作计划，在加强内部管理，严控运营成本，强化应收账款管理 等方面取得了一定成效，应收帐款6.81亿元，较2015年下降44.22%， 毛利率1.06%，去年同期 毛利率为-0.23%，现金流得到了改善。 燃料油业务方面，2016年，国际油价探底后有所回升，传统的油品业务触底反弹，市场环境 有所改善，公司及时抓住了市场机遇，按照年度工作计划，稳健经营，在严格控制应收帐款风险 的前提下，减少资金占用，控制运营成本；以成品油和轻质燃料油为主打品种，开展批发业务； 保留核心的船加油客户和现金客户，出租闲置加油船；经营业绩得到改善，实现销售收入13.85 亿元，较去年同期上升6.63%，全年实现盈利。 大宗商品(主要是有色金属) 业务方面，公司进一步完善现有各类型团队，引进行业优秀人才， 逐步建立符合上市公司要求的完备的内部控制体系和措施，实现了较好的经营业绩。2016年公司 大宗商品业务实现销售收入144.88亿元，较去年同期上升51.52%。 数据中心业务方面，2016年9月通过非公开发行股票，成功收购金汉王技术100%股权并对其增 资建设云计算运营中心，公司将尽快完成项目建设，以提升公司的经营业绩。 二、报告期内主要经营情况 2016年，国际油价探底后有所回升，国内经济总体运行平稳，市场环境有所改善，公司及时 抓住了市场机遇，传统的油品业务触底反弹，就燃料油业务而言，公司稳健经营，实现销售收入 13.85亿元，较去年同期上升6.63%。由于吨毛利略有改善，在销量下降的同时实现扭亏为盈。 同时，公司积极开拓大宗商品业务，采用增加交易品种等措施努力增加利润来源。2016年公 司大宗商品业务实现销售收入144.88亿元，较去年同期上升51.52%，大宗商品业务销售成本 143.54亿元，实现毛利1.34亿元。 2016年，公司运输与服务收入930.38万元，去年同期654.20万元；运输与服务营业成本 999.88万元，去年同期1,545.06万元；毛利-69.51万元，去年同期-890.87万元。行业外部环 境不利导致公司燃料油业务规模收缩，因此内部运输与服务的规模也相应缩减；同时，为应对航 运业持续低迷的局面，公司也相应缩减了对外提供的运输与服务规模。除保留龙宇2轮在上海区 域提供加油服务外，其余运输及加油船舶均对外出租，缓解了成本压力。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 15,882,395,345.44 10,870,277,326.43 46.11 营业成本 15,714,491,510.48 10,895,461,995.68 44.23 销售费用 20,630,598.67 28,897,672.90 -28.61 管理费用 31,274,648.75 40,934,674.08 -23.60 财务费用 28,872,141.23 36,344,723.92 -20.56 经营活动产生的现金流量净额 583,599,050.47 -407,441,785.70 投资活动产生的现金流量净额 -741,225,315.06 -671,925,569.01 筹资活动产生的现金流量净额 2,663,317,526.39 1,230,733,405.33 116.40 研发支出 0.00 0.00 税金及附加 3,213,739.55 1,853,281.09 73.41 资产减值损失 15,990,685.20 66,284,907.61 -75.88 公允价值变动收益 2,606,847.49 464,547.60 461.16 投资收益 -36,067,450.25 37,769,106.57 -195.49 营业外支出 646,692.73 6,796,653.68 -90.49 所得税费用 1,142,975.33 -7,644,955.28 销售商品、提供劳务收到的现金 20,819,918,307.53 13,129,595,926.11 58.57 收到的税费返还 480,144.10 1,357,152.36 -64.62 收到其他与经营活动有关的现金 42,364,907.06 82,094,928.18 -48.40 购买商品、接受劳务支付的现金 20,133,041,653.76 13,475,525,448.31 49.40 支付的各项税费 18,831,967.89 7,363,566.59 155.75 取得投资收益收到的现金 8,602,162.40 29,414,297.11 -70.76 处置子公司及其他营业单位收到 的现金净 599,733.94 -100.00 购建固定资产、无形资产和其他 长期资产支付的现金 13,126,000.40 2,036,611.74 544.50 投资支付的现金 109,726,052.78 425,745,304.02 -74.23 取得子公司及其他营业单位支付 的现金净额 629,963,262.79 290,414,271.15 116.92 支付其他与投资活动有关的现金 15,390,641.34 吸收投资收到的现金 3,450,734,356.15 49,041,552.00 6936.35 取得借款收到的现金 3,643,652,093.60 1,789,092,143.24 103.66 偿还债务支付的现金 4,339,699,638.88 555,992,699.21 680.53 分配股利、利润或偿付利息支付 的现金 31,358,298.60 13,488,574.44 132.48 支付其他与筹资活动有关的现金 102,509,484.79 37,919,016.26 170.34 1、营业收入：报告期大宗商品业务增加。 2、营业成本：报告期大宗商品业务增加。 3、经营活动产生的现金流量净额：报告期大宗商品业务增加;境外子公司2015年已贴现附追索权 的L/C到期收款。 4、投资活动产生的现金流量净额：报告期内新收购子公司支付的现金增加。 5、筹资活动产生的现金流量净额：报告期内，公司非公开发行A股股票取得募集资金。 6、税金及附加：根据财会[2016]22号文规定，本报告期发生的房产税、土地使用税、车辆使用 税和印花税全部转入税金及附加，但去年同期未追溯调整。 7、资产减值损失：报告期内个别认定的应收款项坏账准备较去年同期大幅下降，收回部分已按账 龄计提坏账准备的应收款项，存货价格上升冲回前期计提资产减值损失。 8、公允价值变动收益：报告期末以套期保值为目的期货公允价值变动收益增加。 9、投资收益：报告期内以套期保值为目的的期货投资亏损增加，这部分亏损在实货交易盈利中得 到弥补。 10、营业外支出：去年同期数据中包括船舶碰撞预计损失。 11、所得税费用：报告期内当期所得税费用增加，递延所得税费用减少。 12、销售商品、提供劳务收到的现金：报告期大宗商品业务增加;境外子公司2015年已贴现附追 索权的L/C到期收款。 13、收到的税费返还：报告期内收到的税费返还减少。 14、收到其他与经营活动有关的现金：其他往来减少。 15、购买商品、接受劳务支付的现金：报告期大宗商品业务增加。 16、支付的各项税费：报告期内支付的各项税费较去年同期增加。 17、取得投资收益收到的现金：报告期内以套期保值为目的的期货收益减少。 18、处置子公司及其他营业单位收到的现金净额：报告期内无处置子公司及其他营业单位收到的 现金。 19、购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金：报告期内购建房产支出增加。 20、投资支付的现金：报告期内新增短期理财产品减少。 21、取得子公司及其他营业单位支付的现金净额：报告期内新收购子公司支付的现金增加。 22、支付其他与投资活动有关的现金：报告期内支付的其他与投资活动有关的现金增加。 23、吸收投资收到的现金：报告期内，公司非公开发行A股股票取得募集资金。 24、取得借款收到的现金：报告期内境外金属子公司2016年业务产生的附追索权的L/C贴现收 到的现金增加。 25、偿还债务支付的现金：报告期内金属子公司2015年附追索权的L/C贴现陆续到期。 26、分配股利、利润或偿付利息支付的现金：报告期内支付控股母公司借款利息。 27、支付其他与筹资活动有关的现金：报告期内受限资金增加。 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用 2016年，随着大宗商品销售规模扩大，公司实现主营业务收入158.82亿元，较去年同期增 长46.15%，其中，商业销售收入158.73亿元，收入占比99.94%；运输与服务收入930.38万元， 收入占比0.06%。 报告期内，商业销售收入包含燃料油业务与大宗商品业务，其中燃料油销售收入13.85亿元， 较上年同期增加6.63%；大宗商品销售收入144.88亿元，较上年同期增加51.52%。 2016年燃料油销售毛利4,228.58万元，毛利率3.05%。其中库发业务销售毛利率4.3%、水 上加油业务销售毛利率14.49%、批发业务销售毛利率1.72%。 2016年大宗商品销售毛利1.34亿元，毛利率0.93%。其中，有色金属产品销售毛利率0.94%、 化工产品销售毛利率0.45%。 2016年运输与服务收入930.38万元，成本999.88万元，毛利率为-7.47%。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减（%） 商业销 售 15,872,572,751.22 15,696,176,539.51 1.11 46.15 44.41 1.20 运输与 服务 9,303,760.76 9,998,849.86 -7.47 42.22 -35.29 128.71 合计 15,881,876,511.98 15,706,175,389.37 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减（%） 1、调和油 业务 535,151,770.07 507,514,420.69 5.16 -29.76 -33.51 5.36 其中：库 发销售 489,601,532.36 468,564,715.19 4.30 -21.43 -26.26 6.27 水上加油 45,550,237.71 38,949,705.50 14.49 -67.17 -69.55 6.70 2、非调和 油业务 849,715,323.30 835,066,870.40 1.72 58.24 51.73 4.22 3、金属产 品 13,992,757,878.49 13,860,856,568.71 0.94 46.34 45.05 0.88 4、化工产 品 494,947,779.36 492,738,679.71 0.45 合计 15,872,572,751.22 15,696,176,539.51 1.11 46.15 44.41 1.20 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减（%） 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 与公司业务经营实际相适应，公司主营业务仅分行业、分产品进行统计，未对分地区情况进行统 计。 （2）.产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比 上年增减 （%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上 年增减（%） 燃料油 - 417,685.818 12,002.4721 - -14.53 6.95 金属产品 - 374,882.166 2,639.5680 - 74.22 2,028.23 化工产品 - 69,275.150 - 合计 - 861,843.134 14,642.0401 - 22.45 29.05 产销量情况说明 无 (2). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年 同期 占总 成本 比例 (%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情 况 说 明 商业销 售 采购成 本 15,696,176,539.51 99.94 10,869,477,091.81 99.86 44.41 运输及 服务 直接成 本 9,998,849.86 0.06 15,450,636.96 0.14 -35.29 分产品情况 分产品 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年 同期 占总 成本 比例 (%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情 况 说 明 燃料油 采购成 本 1,342,581,291.09 8.55 1,313,695,648.11 12.07 2.20 金属产 品 采购成 本 13,860,856,568.71 88.25 9,555,781,443.70 87.79 45.05 化工产 品 采购成 本 492,738,679.71 3.14 商业销 售小计 15,696,176,539.51 99.94 10,869,477,091.81 99.86 44.41 运输及 服务 直接成 本 9,998,849.86 0.06 15,450,636.96 0.14 -35.29 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 (3). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额411,570.86万元，占年度销售总额25.91%；其中前五名客户销售额中关联方 销售额0.00万元，占年度销售总额0.00%。 前五名供应商采购额481,316.51万元，占年度采购总额29.39%；其中前五名供应商采购额中关 联方采购额0.00万元，占年度采购总额0.00%。 其他说明 详见附注 2. 费用 √适用 □不适用 2016年主要费用及与2015年同比变化如下： 单位：元 币种：人民币 项目名称 2016年 2015年 变动比率（%） 销售费用 20,630,598.67 28,897,672.90 -28.61 管理费用 31,274,648.75 40,934,674.08 -23.60 财务费用 28,872,141.23 36,344,723.92 -20.56 （1）销售费用变动原因说明：报告期内，部分业务签的到付合同，销售运费较去年下降；传统油 品业务结构优化调整，2016年2月底归还了南通远邦油库，库发业务改为在东方库临时租罐，仓储 费也大幅下降。因此，销售费用较上年下降28.61%。 （2）管理费用变动原因说明：公司产业结构调整，新加坡子公司油品业务暂停、出售常州子公司， 办公室租金及人员工资性支出较去年下降；2015年非公开发行项目前期中介机构费计入管理费用， 而2016年发行成功后符合规定的中介机构费用冲销资本公积。因此，管理费用较上年下降23.6%。 （3）财务费用变动原因说明：非公开项目发行后，募集资金第四季度的定期存款利息收入，弥补 了向控股公司借款的利息支出。因此，财务费用较上年下降20.56%。 3. 研发投入 研发投入情况表 □适用√不适用 情况说明 □适用 √不适用 4. 现金流 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 2016年 2015年 经营活动产生的现金流量净额 583,599,050.47 -407,441,785.70 投资活动产生的现金流量净额 -741,225,315.06 -671,925,569.01 筹资活动产生的现金流量净额 2,663,317,526.39 1,230,733,405.33 现金及现金等价物净增加额 2,512,224,385.84 157,674,709.16 期初现金及现金等价物余额 422,424,455.21 264,749,746.05 期末现金及现金等价物余额 2,934,648,841.05 422,424,455.21 （1）公司经营活动产生的现金流情况分析:报告期大宗商品业务增加；境外子公司2015年已贴现 附追索权的L/C到期收款，收到的款项冲销短期借款计入“销售商品、提供劳务收到的现金”项 目。 （2）公司投资活动产生的现金流情况分析：主要为报告期内通过非公开发行股票，收购金汉王项 目支付63,000万元；新增控股子公司——舟山万联石油化工有限公司支付投资款1,530万元；以 及购建南通房产支付固定资产投资款。 （3）公司筹资活动产生的现金流情况分析：报告期内，公司非公开发行A股股票取得募集资金。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用□不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 情况说明 货币资金 3,046,126,181.85 56.57 459,148,505.91 16.15 563.43 报告期内，公司非公开发行A股股票取得募集 资金 交易性金融资产 4,766,628.50 0.09 2,026,925.29 0.07 135.17 报告期末，子公司以套期保值为目的的期货持 仓增加 应收票据 6,070,900.00 0.11 132,835,612.06 4.67 -95.43 部分票据到期，期末无新增大额票据 应收账款 681,487,825.04 12.66 1,221,743,214.37 42.98 -44.22 报告期末，境外金属子公司收到附追索权的 L/C，部分到期冲销后金额减少 预付账款 154,924,986.82 2.88 43,808,618.14 1.54 253.64 报告期末，部分采购合同尚未入库 其他应收款 55,309,370.60 1.03 34,684,096.00 1.22 59.47 报告期末，支付保证金及往来款增加 存货 130,246,556.38 2.42 33,992,476.36 1.20 283.16 报告期末，金属存货增加 其他流动资产 63,165,840.13 1.17 425,255,919.64 14.96 -85.15 报告期内，部分理财产品到期，余额减少 无形资产 382,835,559.10 7.11 26,479,337.95 0.93 1,345.79 报告期内，收购子公司，土地使用权增加 商誉 195,164,246.20 3.62 报告期内，收购金汉王项目确认商誉 长期待摊费用 902,183.83 0.02 463,349.39 0.02 94.71 办公楼层装修完工待摊费用增加 其他非流动资产 0.00 0.00 300,431,800.00 10.57 -100.00 报告期内，原重分类至其他非流动资产的金汉 王项目收购预付款已转入长期股权投资 短期借款 743,502,964.00 13.81 1,174,468,631.65 41.32 -36.69 报告期末，尚未到期的短期借款减少 应付票据 101,300,000.00 1.88 200,000,000.00 7.04 -49.35 报告期末，尚未支付的票据减少 应付账款 135,950,013.49 2.52 416,287,344.44 14.65 -67.34 报告期末，尚未支付的货款减少 预收账款 19,807,951.00 0.37 29,551,910.44 1.04 -32.97 报告期末，尚未结算、尚未履行交货义务的预 收账款减少 应付职工薪酬 1,680,210.35 0.03 597,184.27 0.02 181.36 部分子公司12月计提薪酬，下年1月初发放 应交税费 7,728,492.12 0.14 12,838,550.89 0.45 -39.80 报告期末，当期应交增值税减少 其他应付款 111,197,027.93 2.07 286,872,623.79 10.09 -61.24 报告期末，原借控股公司用于支付金汉王项目 收购款的已归还 递延所得税负债 51,132,027.16 0.95 报告期内，收购金汉王项目确认商誉及递延所 得税负债 实收资本 441,114,597.00 8.19 202,000,000.00 7.11 118.37 报告期内，公司非公开发行A股股票股本增加 资本公积 3,542,527,693.01 65.79 344,351,307.84 12.11 928.75 报告期内，公司非公开发行A股股票资本公积 增加 其他综合收益 15,047,253.67 0.28 5,390,318.49 0.19 179.15 外币报表折算差额 其他说明 无 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用□不适用 项 目 期末账面价值 受限原因 货币资金 111,477,340.80 信用证、票据保证金 存货 16,852,783.11 质押 固定资产 34,247,418.24 抵押、保证借款 合 计 162,577,542.15 3. 其他说明 □适用√不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用□不适用 见有关行业经营信息分析，参见“第三节 公司业务概要”下“一、 报告期内公司所从事的主要 业务、经营模式及行业情况说明。三/（一）行业格局与趋势 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期内，公司母公司对外投资期末余额为135,028.87万元，比去年同期增加237.79%，主要原 因为：收购北京金汉王技术有限公司100%股权，以及投资设立控股子公司舟山万联石油化工有限 公司，公司持有51%股权。 (1) 重大的股权投资 √适用□不适用 1、 公司于2016年9月26日完成非公开发行股票，收购北京金汉王技术有限公司100%股权并对 其增资建设云计算运营中心。项目处于建设期。 2、 公司于2016年10月20日，投资 3,000万元设立控股子公司舟山万联石油化工有限公司，公 司持有51%股权。 (2) 重大的非股权投资 □适用√不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用□不适用 项目 期末余额 年初余额 交易性金融资产 4,766,628.50 2,026,925.29 其中：其他 4,766,628.50 2,026,925.29 合计 4,766,628.50 2,026,925.29 (六) 重大资产和股权出售 √适用□不适用 1、公司第三届董事会第十二次审议通过《关于转让控股子公司常州龙宇江庆新材料有限公司股 权的议案》，公司将控股子公司常州龙宇江庆新料科技有限公司70%股权，以经公司指定会计 师事务所审计的龙宇江庆2015年12月31日净资产3,115.15万元人民币作价，其中，19% 的股权以591.88万元的价格转让给江苏企联投资管理有限公司，51%的股权以1,588.73万元的 价格转让给上海大赋金属材料有限公司。本次股权转让已完成，公司不再持有龙宇江庆的股权。 2、公司第三届董事会第十六次审议通过《上海龙宇燃油股份有限公司关于转让全资控股子公 司广东龙宇燃料油有限责任公司股权的议案》，公司将持有的全资控股子公司广东龙宇燃料油有 限责任公司100%股权，以其2016年5月31日的净资产13,310,961.51元人民币作价，转让给公 司控股孙公司浙江龙宇船务有限公司。本次股权转让已完成，公司不再直接持有广东龙宇的股权。 (七) 主要控股参股公司分析 √适用□不适用 单位：万元 子公司名称 主要业务性质 注册资本 总资产 净利润 AlfarResources 有色金属贸易 2000万美元 82,729.02 1,368.85 融屿贸易 进出口及转口等贸易 8,000 15,761.69 653.07 龙宇新源 燃料油销售 1,000 12,369.59 386.01 华东中油 燃料油销售 450 1,815.35 144.51 舟山龙宇 燃料油销售 5,800 10,093.45 -850.18 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用√不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用□不适用 燃料油行业 燃料油行业继续受航运需求的低迷以及船东财务状况没有改善的影响，继续停滞不前。上半 年价格继续下降，下半年随大宗商品整体复苏，出现强劲反弹。供应商正在不断洗牌。调合技术 没有新的变化。由于国内经济下行压力继续存在，预计2017年燃料油行业需求依然严峻，价格会 随原油价格和煤炭价格波动而波动。 有色金属行业 有色金属行业受国内经济增速下降，需求继续增速继续下降，价格出现大幅波动。2016年， 全国十种有色金属产量5283万吨，同比增长2.5%，增速同比回落3.3个百分点。由于下半年主 要产有色产品价格不断上涨，有色金属企业经济效益持续向好。据统计，2016年规模以上有色金 属工业企业(不包括独立黄金企业)实现利润同比增长30%左右。2017年预计总体仍保持2016年态 势，价格继续呈现宽幅震荡。 数据中心业务 数据中心业务是公司新进入的行业。根据DCDIntelligence的研究，2011年至2015年间， 国内大陆地区数据中心的机房面积分别为89万平方米、121万平方米、150万平方米、179万平 方米、208万平方米。截至2013年底，我国已成为全球第五大数据中心市场，机房面积占整个亚 太地区面积的19.1%。根据中国IDC圈有关预测，结合市场大环境来看，未来三年IDC市场增速 将稳定在35%以上。到2018年，中国IDC市场规模将超过1400亿，增速将接近39.6%。 (二) 公司发展战略 √适用□不适用 公司的发展战略是“双核驱动，产投并举”，即继续稳健发展大宗商品贸易业务，扎实推进 数据中心业项目建设、销售和运营，利用收购和投资，不断加强两个主业的竞争能力。 (三) 经营计划 √适用□不适用 依托上市公司平台，在公司多年积累的贸易业务经验及人力资源基础上，借助成熟团队的模 式和经验，更多利用金融手段锁定贸易业务盈利，经营商业销售-大宗商品贸易（金属）贸易业务， 实现优势互补和共赢。通过兼并收购，并购具有成熟经营模式或能持续带来一定规模利润贡献的 公司或资产，为公司股东创造价值。 在保证现有业务平稳运营的基础上，公司顺应国家产业政策趋势，新增战略新兴产业IDC业务。 通过非公开发行股票所募集到的资金已完成对北京金汉王技术有限公司100%股权的收购，未来将 加大力量建设云计算运营中心，通过自建，收购、合作等方式在IDC产业拥有一支系统集成，运维 管理、市场开发、投资等方面的专业团队，为市场和客户提供机柜出租，并不断提升对客户的服 务价值，为公司带来新的收入和利润增长点。 公司未来将加快云计算领域专业人员队伍的建设以及后备人才的培养，进一步提升公司在 IDC行业的人才优势，在对云计算、大数据领域的深入了解基础上，积极寻找合作伙伴并将着力 拓展国内其他地区合作机会，通过收购兼并、合作等方式，进一步提升公司在IDC行业的技术优 势和规模优势，实现IDC业务规模的迅速增长及相关产业链延伸。以期经过三到五年的时间，努 力成长为大型专业化的云计算运营中心服务商。 (四) 可能面对的风险 √适用□不适用 大宗商品贸易方面，主要风险是：一是国际形势纷繁复杂的不确定将影响全球贸易规模，影 响大宗商品价格，影响航运量；二是国内货币政策的松紧适度，趋于中性，将影响公司大宗商品 贸易规模以及盈利能力。 数据中心业务方面，主要风险是：近几年数据中心投资增速持续在35%左右，如这些产能不 能被需求快速吸收，将影响公司数据中心的销售进程和盈利能力。 (五) 其他 □适用√不适用 四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用√不适用 第五节 重要事项 一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用□不适用 2014年5月29日公司第二届董事会第二十一次会议、6月19日公司2014年度股东大会审 议通过，根据中国证监会颁布的《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》，对《公司 章程》第一百五十四条进行修改，对包括现金分红政策在内的利润分配政策作出规定如下： （一）公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展，利润分配政策 应保持连续性和稳定性。 （二）公司可采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式及法律许可的其他方式分配股利。 在上述利润分配方式中，现金分红相对于股票股利具有优先顺序。 （三）利润分配条件和比例 1、现金分配的条件、比例和期间间隔：在当年盈利的条件下，且无未弥补亏损、重大投资 计划或重大现金支出的情况下，公司应当采用现金方式分配股利。公司每年以现金方式分配的利 润不少于当年实现的可分配利润的15%。公司原则上每个盈利年度进行一次现金分红，董事会可 以根据公司的资金需求和盈利情况，提议进行中期现金分配。 公司综合考虑主营业务所处行业特点、发展阶段、经营模式、盈利水平以及是否有重大资金 支出安排等因素，执行差异化现金分红政策： （1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分 配中所占比例最低应达到80%； （2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分 配中所占比例最低应达到40%； （3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分 配中所占比例最低应达到20%。 公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前款规定处理。 公司在确定以现金方式分配利润的具体金额时，应充分考虑未来经营活动和投资活动的影响， 并充分关注社会资金成本、银行信贷和债权融资环境，以确保分配方案符合全体股东的整体利益。 2、股票股利分配的条件：公司采取股票股利分红方式的，应当具有公司成长性、每股净资 产的摊薄等真实合理因素。在公司成长良好、董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配、 发放股票股利有利于公司全体股东利益时，可以在满足上述现金股利分配之余，提出并实施股票 股利分配预案。 （四）利润分配预案由董事会制订，经股东大会审议通过后实施。董事会制订利润分配预案 时应认真研究和论证公司利润分配（包括现金分红及股票股利）的时机、条件和最低比例、调整 的条件及其决策程序要求等事宜，充分考虑独立董事、外部监事和公众投资者的意见，独立董事 应当对此发表独立意见。 独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。 （五）董事会未提出现金利润分配预案的，应当在董事会决议公告和定期报告中详细说明未分 红的原因以及未用于分红的资金留存公司的用途，独立董事应当对此发表独立意见。公司还应在定期 报告中披露现金分红政策的制定和执行情况。 （六）若存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所获分配的现金红利，以 偿还其占用的资金。 （七）公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要确需调整利润分配政策的，调整 后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定，有关调整利润分配政策的议案 需经董事会审议通过后提交股东大会审议，经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过。 公司严格按照《公司章程》及相关法律、法规制定包括现金分红政策在内的利润分配政策， 综合考虑了对投资者的合理投资回报及公司的可持续发展等综合情况，符合包括中小股东在内的 全体股东整体利益及公司利益。 经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2016年度实现归属于母公司所有者的净利 润为27,368,432.20元，加上上年结转的未分配利润58,074,174.25元，计提盈余公积后，2016 年末实际可分配利润81,653,690.16元。根据上海证交所《上市公司现金分红指引》和《公司章 程》中利润分配的相关规定，结合公司实际情况，本次利润分配预案如下： 2016年度利润分配以2016年12月31日的总股本441,114,597股为基数，向全体股东按每 10股派发现金红利0.12元（含税），预计分配股利总计5,293,375.16元，剩余未分配利润转入 下一年度。 上述利润分配预案已报公司董事会、监事会审议通过，将提请公司股东大会审议表决。 (二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：元币种：人民币 分红 年度 每10股送 红股数 （股） 每10股派 息数(元) （含税） 每10股转 增数（股） 现金分红的数 额 （含税） 分红年度合并报 表中归属于上市 公司普通股股东 的净利润 占合并报表 中归属于上 市公司普通 股股东的净 利润的比率 (%) 2016年 0 0.12 0 5,293,375.16 27,368,432.20 19.34 2015年 0 0 0 0 -160,421,427.88 0 2014年 0 0.11 0 2,222,000.00 7,395,097.10 30.05 (三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况 □适用 √不适用 (四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预 案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 □适用 √不适用 二、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告 期内的承诺事项 √适用 □不适用 承诺背景 承诺 类型 承诺方 承诺 内容 承诺时 间及期 限 是否 有履 行期 限 是否 及时 严格 履行 与首次公 开发行相 关的承诺 解决 同业 竞争 公司控股股 东及公司实 际控制人 承诺目前和将来不经营与公司相同或相似 的业务，并保证所控制的企业现在和将来 不经营与公司相同或相似的业务 公司首 次公开 发行,无 期限 否 是 分红 公司 公司每年以现金方式分配的利润不少于当 年实现的可分配利润的15% 公司首 次公开 发行,无 期限 否 是 股份 限售 公司董事徐 增增、刘振 光、刘策 在上述承诺的限售期届满后，任职期间每 年转让公司股份数量不超过所持有股份总 数的百分之二十五，在离职后半年内，不 转让所持有的公司股份 公司首 次公开 发行；期 限见承 诺事项 描述 是 是 其他 公司控股股 东 经主管税务部门批准,公司子公司上海紫 锦2006年和2007年实行核定征收方式, 按照营业收入3.3%计算缴纳企业所得税, 实际缴纳企业所得税额分别为 1,311,430.09元和330,000元,如上海紫 锦按照查账征收方式缴纳企业所得税,则 2006年和2007年应缴企业所得税额分别 公司首 次公开 发行；期 限见承 诺事项 描述 否 是 为3,420,362.94元和169,048.05元，查 账征收方式和核定征收方式应缴企业所得 税差额分别为2,108,932.85元和 -160,951.95元,占公司净利润的比例分别 为9.19%和-0.31%。上海紫锦经申请已经 获准自2008年开始以查账征收方式缴纳 企业所得税。上海紫锦按照核定征收方式 缴纳企业所得税,虽经主管税务部门批准, 但与国家税务总局核定征收企业所得税相 关规定的有关情形未完全一致,如果主管 税务部门撤销以前年度对上海紫锦实行核 定征收企业所得税的意见,则上海紫锦存 在补缴企业所得税可能，可能补缴2006年 度企业所得税金额为2,108,932.85元 2007年度不需补缴。为此,公司控股股东 就上海紫锦可能存在的补缴所得税风险作 出了全额补偿的承诺：如果由于上海市地 方有关税收征管政策和国家有关部门颁发 的相关税收政策存在差异,导致国家有关 税务主管部门追缴上海紫锦船务有限公司 2007年及以前年度企业所得税差额或滞纳 金的情况,承诺人同意对该公司所需补交 的所得税税款及相关费用予以全额补偿 与再融资 相关的承 诺 解决 同业 竞争 公司控股股 东及公司实 际控制人 现在和将来不经营与公司相同或相似的业 务，并保证所控制的企业现在和将来不经 营与公司相同或相似的业务；避免对公司 的生产经营构成新的、可能的直接或间接 的业务竞争；不利用对公司的控股/控制关 系进行损害公司及公司其他股东利益的经 营活动。 公司再 融资，无 期限 否 是 解决 关联 交易 公司控股股 东及公司实 际控制人 控股股东、实际控制人及控股股东、实际 控制人控制的法人及其他组织将尽量减 少、避免与公司之间发生关联交易；对于 不可避免的交易，将严格遵守市场原则， 本着平等互利、等价有偿的一般原则，公 平合理地进行。 公司再 融资，无 期限 否 是 其他 公司控股股 东及其一致 行动人 截至简式权益报告书签署之日（2016年9 月27日），上海龙宇控股有限公司及其一 致行动人计划在未来12个月内增持不低 于人民币100万元的龙宇燃油股票，并将 根据《证券法》等相关法律法规的规定及 时履行信息披露义务。（未完）  |