[年报]圆通速递:2016年年度报告
公司代码：600233 公司简称：圆通速递 圆通速递股份有限公司 2016年年度报告 2017年4月 重要提示 一、本公司董事局、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事局会议。 三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计 报告。 四、公司负责人喻会蛟、主管会计工作负责人林凯及会计机构负责人（会计主管 人员）赵云海声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、经董事局审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案。 经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计确认，2016年度公司实现合并 净利润1,371,909,976.88元,母公司实现净利润343,019,548.75元，加年初未 分配利润314,450,245.87元，扣除2015年度分配现金股利14,850,000.00元， 截止2016年12月31日,母公司可供分配利润为642,619,794.62元。 为回报股东，与全体股东共同分享公司经营成果，综合考虑股东利益和公司 发展因素，公司拟定2016年度利润分配预案如下： 以2016年12月31日公司总股本2,821,229,621股为基数，向全体股东 按每10股派发现金红利1.5元（含税），共计派发现金红利423,184,443.15 元，本年度不进行公积金转增股本，不送红股。 六、前瞻性陈述的风险声明。 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的 实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？ 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、重大风险提示 √适用 □不适用 本公司存在的风险因素已在本报告中第四节“经营情况讨论与分析”中“公 司关于公司未来发展的讨论与分析”部分予以了详细描述，敬请投资者注意风险。 十、其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义.................................................................................................................... 1 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................... 3 第三节 公司业务概要...................................................................................................... 8 第四节 经营情况讨论与分析 ......................................................................................... 19 第五节 重要事项........................................................................................................... 45 第六节 普通股股份变动及股东情况 .............................................................................. 71 第七节 优先股相关情况 ................................................................................................ 83 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ............................................................. 84 第九节 公司治理........................................................................................................... 95 第十节 公司债券相关情况............................................................................................. 99 第十一节 财务报告......................................................................................................... 100 第十二节 备查文件目录.................................................................................................. 236 第一节 释义 一、 释义 在本报告中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 圆通速递、本公司、公司、上市公司 指 圆通速递股份有限公司 圆通有限 指 圆通速递有限公司 蛟龙集团、控股股东 指 上海圆通蛟龙投资发展（集团）有限公司 大杨创世 指 大连大杨创世股份有限公司 大杨集团 指 大杨集团有限责任公司 圆越投资 指 上海圆越投资管理合伙企业（有限合伙） 圆科投资 指 上海圆科投资管理合伙企业（有限合伙） 圆欣投资 指 上海圆欣投资管理合伙企业（有限合伙） 圆翔投资 指 上海圆翔投资管理合伙企业（有限合伙） 圆鼎投资 指 平潭圆鼎一期投资合伙企业（有限合伙） 阿里创投 指 杭州阿里创业投资有限公司 云锋新创 指 上海云锋新创股权投资中心（有限合伙） 光锐投资 指 上海光锐投资中心（有限合伙） 沣恒投资 指 平潭沣恒投资管理合伙企业（有限合伙） 祺骁投资 指 祺骁（上海）投资中心（有限合伙） 圆通航空 指 杭州圆通货运航空有限公司 IBM（中国） 指 国际商业机器（中国）有限公司 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 国家邮政局 指 中华人民共和国国家邮政局 上交所 指 上海证券交易所 证券登记结算公司 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 股东大会 指 圆通速递股份有限公司股东大会 董事局 指 圆通速递股份有限公司董事局 监事会 指 圆通速递股份有限公司监事会 《公司章程》 指 《圆通速递股份有限公司章程》 报告期、本报告期 指 2016年1月1日至2016年12月31日 元、千元、万元、亿元 指 人民币元、千元、万元、亿元 本报告中部分合计数若出现与各加数直接相加之和在尾数上有差异，均为四舍五入所致。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 圆通速递股份有限公司 公司的中文简称 圆通速递 公司的外文名称 YTO Express Group Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 YTO 公司的法定代表人 喻会蛟 二、 联系人和联系方式 董事局秘书 证券事务代表 姓名 朱锐 张龙武 联系地址 上海市青浦区华新镇华徐公路3029弄 18号 上海市青浦区华新镇华徐公路3029弄 18号 电话 021-69213602 021-69213602 传真 021-59832913 021-59832913 电子信箱 ir@yto.net.cn ir@yto.net.cn 三、 基本情况简介 公司注册地址 辽宁省大连市杨树房经济开发小区 公司注册地址的邮政编码 116215 公司办公地址 上海市青浦区华新镇华徐公路3029弄18号 公司办公地址的邮政编码 201705 公司网址 http://www.yto.net.cn/ 电子信箱 ir@yto.net.cn 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站 的网址 http://www.sse.com.cn/ 公司年度报告备置地点 公司资本运营部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 圆通速递 600233 大杨创世 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务 名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 所（境内） 办公地址 上海市黄浦区四川中路213号6楼 签字会计师姓名 顾雪峰、张朱华 报告期内履行持续督导 职责的财务顾问 名称 中国国际金融股份有限公司 办公地址 北京市建国门外大街1号国贸大厦2座27层 及28层 签字的财务顾问 主办人姓名 刘若阳、傅鹏凯 持续督导的期间 2016年9月11日-2019年12月31日 报告期内履行持续督导 职责的财务顾问 名称 瑞银证券有限责任公司 办公地址 北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中 心12层、15层 签字的财务顾问 主办人姓名 刘媛秋、许宁 持续督导的期间 2016年9月11日-2019年12月31日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年 同期增减(%) 2014年 营业收入 16,817,825,633.40 12,096,002,553.44 39.04 8,229,147,141.76 归属于上市公司股 东的净利润 1,371,935,236.97 717,383,317.60 91.24 747,470,597.11 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润 1,299,383,099.92 834,456,518.76 55.72 703,856,006.51 经营活动产生的现 金流量净额 1,878,954,708.22 1,736,569,100.10 8.20 1,192,281,141.19 2016年末 2015年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2014年末 归属于上市公司股 东的净资产 8,205,279,539.10 3,431,347,053.62 139.13 1,643,878,312.47 总资产 11,167,863,396.72 6,203,397,668.53 80.03 3,334,692,886.36 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增 减(%) 2014年 基本每股收益（元／股） 0.5703 0.3391 68.18 0.3539 稀释每股收益（元／股） 0.5703 0.3391 68.18 0.3539 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 0.5402 0.3944 36.97 0.3332 加权平均净资产收益率（%） 27.81 25.10 增加2.71个百分点 53.86 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 （%） 26.34 29.71 减少3.37个百分点 52.84 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 公司于2015年年度股东大会审议通过了《关于本次重大资产出售及发行股份购买资产 并募集配套资金方案的议案》等相关议案，同意公司将全部资产与负债出售给蛟龙集团、云 锋新创，并以非公开发行股票的方式向蛟龙集团、阿里创投、云锋新创、喻会蛟、张小娟、 圆翔投资、圆欣投资、圆科投资、圆越投资，共计9名股东购买其持有的圆通有限100%股 权，同时公司向7名特定对象非公开发行股票募集配套资金。 2016年9月，中国证监会出具《关于核准大连大杨创世股份有限公司重大资产重组及 向上海圆通蛟龙投资发展（集团）有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证 监许可[2016]2093号），核准公司上述重大资产重组事项。同月，公司完成该等重大资产重 组事项，向蛟龙集团、阿里创投、云锋新创、喻会蛟、张小娟、圆翔投资、圆欣投资、圆科 投资、圆越投资合计发行2,266,839,378股股份购买圆通有限100%股权，向喻会蛟、张小 娟、阿里创投、光锐投资、圆鼎投资、沣恒投资、祺骁投资非公开发行股票募集配套资金， 合计发行224,390,243 股。 根据《财政部关于做好执行会计准则企业2008年年报工作的通知》(财会函[2008]60 号)、《关于非上市公司购买上市公司股权实现间接上市会计处理的复函》（财会便[2009]17 号）、《企业会计准则讲解》（2010）、《大连大杨创世股份有限公司和圆通速递有限公司 全体股东之重大资产出售及发行股份购买资产协议》，公司原与业务相关的资产和负债均在 本次重组中置出，故判断本次公司出售全部资产和负债同时向圆通有限全体股东非公开发行 股份，收购其持有圆通有限的100%股权，为不构成业务的反向购买，在编制合并财务报表 时，按照权益性交易的原则进行处理。公司作为发行权益性证券的一方虽然为法律上的母公 司，但为会计上的被购买方，置入资产圆通有限为法律上的子公司，但为会计上的购买方， 因此本报告期合并财务报表以圆通有限2016年1-12月财务报表为基础编制，合并财务报表 中权益性工具的金额反映法律上子公司合并前发行在外的股份面值以及假定在确定该项企 业合并成本过程中新发行的权益性工具的金额，但是在合并财务报表中的权益结构为法律上 母公司的权益结构，即公司发行在外权益性证券的数量及种类。合并财务报表的比较信息为 法律上子公司的比较信息（即圆通有限的前期合并财务报表），上市公司的前期比较个别财 务报表为其自身个别财务报表。 根据企业会计准则，本报告期比较期间2015年度和2014年度用于计算基本每股收益和 稀释每股收益的普通股数量，应为本次重大资产重组中上市公司向圆通有限原股东发行的普 通股股数，即2,266,839,378股，由于法律上子公司发行的普通股股数在比较期间2015年、 2014年度发生了变动，故计算每股收益时考虑其影响并进行了调整，调整后2015年度股数 为2,115,716,753.63股，2014年度股数为2,112,356,367.57股。本报告期用于计算基本 每股收益和稀释每股收益的发行在外普通股加权平均数为：1. 自2016年1月1日至购买日， 发行在外的普通股数量应为在本次重组中圆通速递向圆通有限原股东发行的普通股数量 2,266,839,378股；2. 自购买日至本报告期末发行在外的普通股数量为圆通速递实际发行 在外的普通股股数2,821,229,621股。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市 公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市 公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2016年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 3,266,842,351.13 4,159,666,727.76 3,968,843,355.66 5,422,473,198.85 归属于上市公司股东 的净利润 260,996,908.90 391,429,751.05 323,424,445.20 396,084,131.82 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 后的净利润 231,718,975.98 360,765,872.44 305,333,195.25 401,565,056.25 经营活动产生的现金 流量净额 -221,542,297.42 519,371,366.02 587,308,516.35 993,817,123.27 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用√不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016年金额 2015年金额 2014年金额 非流动资产处置损益 693,662.43 4,457,477.24 -7,838,876.73 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业 务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助除外 43,766,481.66 55,561,939.99 54,972,000.00 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成 本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净 资产公允价值产生的收益 651,685.60 委托他人投资或管理资产的损益 13,029,165.61 26,174,518.03 5,045,366.41 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并 日的当期净损益 -1,651,261.42 -56,380,196.63 3,796,898.50 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 37,319.17 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 44,210,864.39 -31,144,851.10 1,533,787.40 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -4,950,000.00 -116,214,365.21 少数股东权益影响额 2,072.02 -114.96 所得税影响额 -22,546,775.62 432,885.33 -14,546,155.62 合计 72,552,137.05 -117,073,201.16 43,614,590.60 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 (一) 公司业务情况 公司是国内领先的综合性快递物流运营商，以快递服务为核心，围绕客户需求提供代收 货款、仓配一体等物流延伸服务。公司以自营的枢纽转运中心和扁平的终端加盟网络为基础， 积极拓展终端网点、优化网络建设，不断提升网络覆盖广度和密度、提高时效水平、提升服 务质量，为客户提供最具性价比的快递服务。 截至2016年底，公司在全国范围已建成自营枢纽转运中心62个，加盟商2,593家，终 端网点37,713个，快递服务网络覆盖全国31个省、自治区和直辖市，地级以上城市已基本 实现全覆盖，县级以上城市覆盖率达到96.10%，航空机队5架；与此同时，公司已陆续推 出港澳台、东南亚、中亚、欧洲、美洲、澳洲及韩日快递专线产品，实现快件通达主要海外 市场。 2016年公司业务量为44.60亿件，市场规模位居行业前列。2016年公司营业收入168.18 亿元，较2015年增长39.04%。2016年公司实现归属于母公司股东净利润13.72亿元。 2016年公司重点加强了时效和服务质量提升工作，客户投诉明显下降。公司2016年1-12 月平均有效申诉率为百万分之8.04，较2015年降低百万分之5.92，降幅为41.15%。公司 2016年累计普通投诉率为万分之2.1，较2015年下降万分之2.67,降幅为55.97%，公司服 务质量持续提升。 (二) 公司经营模式 1. 公司业务服务流程 公司快递服务流程的主要环节包括快件揽收、快件中转、干线运输、快件派送，其中， 快件中转环节主要由公司自营枢纽转运中心体系承担，快件揽收和派送环节主要由加盟商网 络承担。公司通过自主研发的信息化平台进行路由管控、操作节点监控、转运中心及加盟商 管理、资金结算等，基本实现快件生命周期的全程信息化控制与跟踪，以及全网络信息化管 理。 (1). 快件揽收 快件揽收主要由发件人所属区域的加盟商进行，揽件加盟商通过上门揽件、门店收取等 方式进行快件揽收，与此同时，公司的信息化平台通过电子面单接入、PDA扫描等方式获取 快件揽收信息并从备选路由数据库自动挑选合适的路由，从而开始对快件生命周期的全程控 制与跟踪。快件揽收完成后，揽件加盟商根据快件的目的地信息、尺寸和重量，进行初步分 拣、建包，并运送至始发地转运中心。 快递揽收环节的具体流程如下图所示： (2). 快件中转及干线运输 1) 快件中转流程 快件完成揽收环节工作并运送至始发地转运中心后，由始发地转运中心对揽件加盟商运 送的进港快件进行称重、进一步分拣、建包，并通过航空、汽运或铁路的干线运输方式实现 从始发地转运中心至目的地转运中心间的运输；目的地转运中心对进港快件进行拆包，并根 据不同的加盟商派送区域进行分拣，实现目的地转运中心与派送加盟商的准确对接。 快递中转环节的具体流程如下图所示： 2) 路由设计与网络优化 路由是快件运输的基本路径，路由设计决定了不同揽收、派送区域的中转线路及快件时 效。公司“金刚系统”会在每一单快递揽收时从备选路由数据库自动挑选适合的路由以及各 节点的送达时点要求，各转运中心及加盟商按照系统生成的路由执行快件的运输中转。公司 会根据不同线路的业务规模、转运中心分布情况和处理能力以及运能等因素，在综合考虑成 本与时效平衡的基础上，对路由设计进行持续的优化调整。 减少路由中的中转节点会提升快件时效，因此转运中心的分布情况及处理能力是路由设 计的核心制约因素之一。依据中长期发展规划及各年度业务完成量、揽收和派送区域分布情 况，公司将对转运中心布局和处理能力进行规划与调整，在部分业务完成量增长较大的区域 设立新的转运中心或提升现有转运中心处理能力。 (3). 快件派送 目的地转运中心完成分拣后，由负责该派送区域的加盟商接收快件，并安排将快件送达 至收件人。在快件派送过程中，公司开发的“行者系统”将为快递员提供建议派送路径，提 高派送效率，并实现公司对全网快递员的追踪、调度和管控。 快件派送环节的具体流程如下图所示： 2. 加盟模式 (1). 模式概述 公司致力于搭建与合作伙伴和谐共生的快递业务平台，采用枢纽转运中心自营化和末端 加盟网络扁平化的运营模式，掌控枢纽转运中心等核心资源，并有效调动庞大加盟网络中的 资金和人力资源，将快递服务网络末端延伸至全国各地。 公司的揽收、派送环节工作主要由加盟商承担，各加盟商负责固定区域内快件的揽收、 派送工作，其终端网点及快递员构成了服务体系中最末端的网络体系，承担了快递服务“最 后一公里”的工作，实现“门到门”的服务。公司为加盟商提供快件的运输中转、标准化管 控、客户服务、安全管理、流程管理、信息技术、资金结算、员工培训、广告宣传及推广支 持等综合服务，并授权其在日常运营中使用公司的商标和企业VI(视觉设计)。 公司采取了扁平化的加盟模式，具体表现为：加盟商数量多、单一加盟商的业务覆盖范 围小。在业务分工上，加盟商负责末端网络运营，公司则负责干线和转运操作，全网的操作 流程由公司进行统一协调。该模式通过对网络核心节点的掌握与网络核心资源的统一调配， 具有网络掌控力强、网络相对稳定等优势。同时，公司通过领先的信息化平台实现对数量庞 大的加盟商网络的监测和控制，并依据全方位的标准化体系对全网的服务质量进行有效管理 和提升。 (2). 加盟商终端门店网络 终端门店是快递服务的最末端，承担快件揽收、派送和初步分拣的功能，终端门店网络 数量及覆盖率直接影响快递服务的开展范围和服务能力。截至2016年底，公司加盟商达到 2,593家，终端门店37,713个。终端门店网络主要由加盟商建设并运营，此外还包括圆通 驿站、店中店和代办点等灵活多样的末端网络形式，不同形式终端门店的职能及定位如下： 门店类型 职能及定位 圆通驿站 按照总部形象要求设计，市场定位于快递的社区服务，可进行 自提，方便到店客户进行快件收发，并提供其他增值服务。 店中店 由合作的第三方提供场地，加盟商派驻快递员入驻现场为客户 提供收派等服务。 代办点 加盟商与第三方合作，协助加盟商完成周边区域的收派工作， 方便客户上门自提。 说明: 说明: 圆通妈妈店内景2 公司终端网络 说明: 说明: 圆通妈妈店内景 (3). 加盟商管理模式 公司制定了《派件时效监控标准及网络运行异常上报制度》、《网点规范操作标准》、 《网点评估考核管理办法》、《加盟网点培训管理制度》等一系列加盟商管理制度和标准， 并通过领先的信息化平台对加盟商进行管理与考核。 1) 加盟商遴选流程 公司在加盟商的营业资质、资金规模、场地设备和人员配置等方面，均设置了相应的准 入条件，以保证加盟商网络的质量和服务能力。在收到潜在加盟商提交的申请资料后，公司 会对申请方进行资信评估，在评估通过后，适时安排申请方至转运中心或其他现有加盟商处 进行实习，以便其在未来更快融入公司的网络体系。以上步骤完成后，申请方将进入公司加 盟商资源库。在原有加盟商出现清退、分割、转让等情况而需要引入新加盟商时，公司将从 上述资源库中选择相应区域的潜在加盟商进行筛选，并最终确定新的加盟商。 2) 加盟商培训制度 公司建立了完善的培训体系，针对制度、业务流程等方面对加盟商进行培训。公司对加 盟商的培训主要包括： ① 业前培训：在新加盟商开展业务前的基础培训； ② 经理人培训：针对加盟商发展壮大后的负责人培训； ③ 强制培训：加盟商被预警后的补充培训。 通过贯穿全程的培训体系，公司可有效地向全网加盟商输出“文化与理念、标准与制度、 资源与能力、服务与管控”，构建公司利用信息化平台和标准化体系实施加盟网络管控的基 础。 3) 加盟商日常监控 通过信息化平台，公司可实时监控加盟商的订单状态、操作过程、硬件及人员状态等信 息，并设置了可量化的考核指标体系对加盟商进行日常监控与考核。公司对加盟商的主要考 核指标如下： 加盟商主要考核指标 业务量 揽收及派送延误率 快件及时签收率 快件遗失率 PDA规范使用 普通投诉率及申诉率 4) 加盟商考核与淘汰 公司对加盟商的各项考核指标进行实时监控后，会对加盟商进行定期考核。当考核指标 低于一定目标值时，加盟商会被给予预警，并视情节轻重采取单独跟进、强制培训、驻点指 导等措施。如果加盟商连续多个月度被预警，且强制培训整改后的效果仍不理想，公司将考 虑终止其加盟合作关系或调整其经营区域。公司将提前从潜在加盟商资源库中选择新的加盟 商。新加盟商可在原加盟商彻底退出前实现与公司网络无缝衔接，保证快递业务的平稳过渡。 5) 异常加盟商的应急处置机制 在日常经营中有可能存在个别加盟商因经营不善或其他原因导致出现偶发的快递积压 等异常情况，公司制定了完善的应急处理机制应对特殊突发情况，维护网络平稳运转，保证 经营活动正常运行，具体规定如下： ① 若因极端或突发情况导致快递积压的情形出现，事发单位应迅速向公司网管中心、安保 监察部、公共事务部报告，提出支援请求； ② 公司针对突发情况成立处置突发事件领导小组，负责对实际情况进行评估研究，提出工 作方案及部署，并通过指挥、组织全网内相关资源，及时解决过程中遇到的困难和问题； ③ 公司及相关省区管理层级成立应急行动小组，听从领导小组调遣，以就近和本区域优先 支援为原则，迅速抵达现场控制局势，协助维持业务正常运转秩序，并协助完成积压快 件的转运和派送，确保组织落实，快速反应，有效应对。 ④ 若出现积压快递数量较大的突发情况，公司也将在应急行动小组支援协助的同时，协调 周边转运中心及各加盟商网点资源，尽快妥善处理积压快件，最大程度降低因加盟商变 更而导致的业务波动。 (三) 公司所属行业情况 1. 行业政策扶持力度持续加大 快递行业作为现代化先导性产业，是服务业的重要组成部分，对我国转变经济增长方式、 提高经济发展质量具有重要作用。近年来，我国相关政府部门不断提升对快递、物流行业的 支持力度，促进快递行业发展。 2014年10月，国务院发布《物流业发展中长期规划（2014—2020年）》，为建立布局 合理、技术先进、便捷高效、绿色环保、安全有序的现代物流服务体系提供了政策指引；2015 年5月，国家邮政局、商务部联合发布了《关于推进“快递向西、向下”服务拓展工程的指 导意见》，明确提出了四项推进“快递向西、向下”服务拓展工程的重点措施，通过相关保 障措施，稳步推进“快递向西、向下”的发展目标，提升中西部、农村地区快递服务水平； 2015年10月，国务院发布《关于促进快递业发展的若干意见》，明确了快递行业对稳定经 济增长、促进经济结构调整以及提高居民生活质量的重要作用，快递行业未来将在深入推进 简政放权、优化快递市场环境、健全法规规划体系、加大政策支持力度等法规、政策支持下 持续、健康发展；2016年3月，《2016年国务院政府工作报告》强调了从电子商务进农村、 扩大跨境电子商务试点等快递服务需求端出发，提供持续政策支持；2016年3月，《“十 三五”规划纲要》明确提出，实施“快递下乡”工程，加强邮政、快递网络终端建设；推进 “一带一路”建设，构建国际物流大通道，为快递企业终端配送网络建设、布局国际物流市 场缔造了良好的政策环境；2017年1月，全国邮政管理工作会议强调继续深化行业供给侧 结构性改革，按照“打通上下游、拓展产业链、画大同心圆、构建生态圈”思路，深化业务 联动、汇集社会资源、提升科技水平、提高服务质量、强化安全保障、加快转型提效、加快 建成与小康社会相适应的现代邮政业，为实现“两个一百年”奋斗目标作出积极贡献；2017 年2月，国家邮政局发布《快递业发展“十三五”规划》，明确到2020年目标：基本建成 普惠城乡、技术先进、服务优质、安全高效、绿色节能的快递服务体系，形成覆盖全国、联 通国际的服务网络；提出快递市场规模要稳居世界首位，服务网络进一步健全；建设一批辐 射国内外的航空快递货运枢纽，积极打造“快递航母”；形成3-4家年业务量超百亿件或年 业务收入超千亿元的快递企业集团。 2. 行业规模及营收水平大幅增长 得益于良好的政策环境以及强劲的市场需求，我国快递行业规模持续扩大，市场总量及 营收水平大幅提升。根据国家邮政局的数据统计，2016年我国快递服务企业业务量完成 312.8亿件，较2015年增长51.4%，2011年至2016年连续五年的复合增长率超过53%；2016 年，我国快递服务企业业务收入累计完成3,974.4亿元，较2015年增长43.4%，2011年至 2016年连续五年的复合增长率超过39%。快递行业的快速发展带动了我国就业水平，为经济 升级转型发挥了重要作用，快递业成为我国经济发展中的新亮点。 未来在政策力度持续加码、社会需求不断深化和经济转型升级加快的背景下，我国快递 行业仍将保持较快增速。据国家邮政局预计，2017年我国快递业发展总体上仍将呈现快中 求好、转型升级的特征，在国民经济中的基础性、战略性、先导性地位将进一步强化，预计 全年快递业务量完成423亿件，同比增长35%；业务收入完成5,165亿元，同比增长30%。 同时，根据国家邮政局的相关数据，2020年我国快递业务量将达到700亿件，快递业务收 入达到8,000亿元，市场空间依然十分巨大。 3. 行业并购重组进程显著加快 2015年10月，国务院出台了《关于促进快递业发展的若干意见》，明确提出鼓励各类 资本依法进入快递领域，支持快递企业兼并重组、上市融资，整合中小企业，优化资源配置， 实现强强联合、优势互补，加快形成若干家具有国际竞争力的企业集团。2016年我国快递 行业领先企业纷纷通过不同方式登陆资本市场，快递行业主要企业均已实现证券化。同时， 快递物流企业之间以及产业链上下游企业间亦不断通过战略合作、股权投资、并购重组等方 式进行业务整合，以拓展业务范围、扩大网络布局、提升服务水平。 快递行业领军企业上市完成以及并购重组进程的加快，促进了快递物流资源的整合，提 升了相关企业的资源配置能力，对于降低物流成本、提升运营效率具有重要推动作用，为行 业跨越发展奠定良好基础。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 公司于2015年年度股东大会审议通过了《关于本次重大资产出售及发行股份购买资产 并募集配套资金方案的议案》等相关议案，同意公司将全部资产与负债出售给蛟龙集团、云 锋新创，并以非公开发行股票的方式向蛟龙集团、阿里创投、云锋新创、喻会蛟、张小娟、 圆翔投资、圆欣投资、圆科投资、圆越投资购买其持有的圆通有限100%股权，同时公司向7 名特定对象非公开发行股票募集配套资金。 2016年7月21日，中国证监会上市公司并购重组审核委员会召开2016年第55次工作 会议有条件审核通过了公司重大资产重组事项；2016年9月13日，公司收到了中国证监会 对本次重大资产重组的正式核准文件；2016年9月14日，本次重大资产重组涉及的置入资 产圆通有限股权过户手续及相关工商登记完成，详见公司2016年9月20日于上海证券交易 所网站（www.sse.com.cn）及指定的信息披露媒体《中国证券报》、《上海证券报》、《证 券时报》发布的《大连大杨创世股份有限公司关于重大资产出售及发行股份购买资产并募集 配套资金暨关联交易涉及拟购买资产过户完成的公告》（公告编号：临2016-57）。截止2016 年底，本次重大资产重组事项已实施完毕，详见公司2016年10月11日于上海证券交易所 网站（www.sse.com.cn）及指定的信息披露媒体《中国证券报》、《上海证券报》、《证券 时报》发布的《大连大杨创世股份有限公司重大资产出售及发行股份购买资产并募集配套资 金暨关联交易实施情况报告书》。 其中：境外资产12,378,013.06（单位：元币种：人民币），占总资产的比例为0.11%。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 (一) 运营模式优势 公司致力于搭建与合作伙伴和谐共生的快递业务平台，采用枢纽转运中心自营化和末端 加盟网络扁平化的运营模式，有效保障了公司对整体快递服务网络的管控平衡能力，同时可 以根据行业动态及企业现状，及时灵活地进行管理调整以协调平衡全网利益，是公司快递服 务网络多年来保持稳定性和灵活度的重要基础。 枢纽转运中心自营模式便于公司根据全网络的业务量情况、快件时效、运营成本等情况 进行全网协调，持续优化转运中心规划布局、中转路由等，而加盟商只需承担所属区域内的 揽收、派送工作，职能较为单一，从而保障了公司对快递服务网络的总体管控和协调能力。 加盟模式可激发加盟商的创业精神，汇集其资金、人员快速拓展网络布局，提高网络覆 盖率，同时由于各加盟商独立进行核算，其业务发展和成本控制的主动性强，有性价比的服 务有利于公司在快递行业高速发展中扩大市场份额，顺应国家鼓励的“大众创业、万众创新” 的政策趋势。在公司扁平化的终端加盟网络下，加盟商由公司直接进行管控，有效减少管理 层级，保证了公司对加盟商网络的控制力和对加盟商管理的灵活性。 (二) 网络覆盖优势 公司快递服务网络以高效管控的枢纽转运中心为骨干，通过通达全国的航空、汽运、铁 路运输网络实现快递在转运中心间的集中快速中转，并通过扁平化的加盟商及终端网络进行 快递服务“最后一公里”的揽收与派送。经过十六年发展，公司已形成了覆盖全面、高效稳 定的快递服务网络。 公司目前在全国范围拥有自营枢纽转运中心62个，终端网点达到37,713个。截至2016 年底，公司快递服务网络覆盖全国31个省、自治区和直辖市，地级以上城市已基本实现全 覆盖，县级以上城市覆盖率达到96.1%。截至2016年12月31日，公司航线覆盖城市113 个，累计开通航线数量1,373条；公司汽运网络全网运输车辆超过36,000辆，陆路运输干 线3,475条；与此同时，公司已陆续推出港澳台、东南亚、中亚、欧洲、美洲、澳洲及韩日 快递专线产品，实现快件通达主要海外市场。 (三) 互联网信息技术平台优势 公司高度重视信息化建设，自2009年起持续投入大量资金开发拥有自主知识产权的快 递服务运营系统——“金刚系统”，并具备独立开发及升级能力，保证系统功能与公司业务 发展要求高度匹配，极大地提高了企业信息化水平，有效提升了内部管理效率和客户服务质 量，为公司不断拓展境内外业务奠定了基础。目前，公司已形成了包括“金刚系统”、“罗 汉系统”、“行者系统”、“管理驾驶舱系统”、“GPS车辆监控系统”、“GIS辅助分拣 系统”等在内的行业领先互联网信息技术平台，贯穿揽收、中转、派送、客服等全业务流程 以及财务结算、人力资源等日常管理的各方面，基本实现了对快件流转全生命周期的信息监 控、跟踪及资源调度，促进了快递网络的不断优化和服务质量的稳步提升，奠定了客户服务 满意度的领先地位。 (四) 自有航空优势 2015年10月，公司全资子公司圆通航空正式开航运营，公司成为国内仅有的两家拥有 自有航空公司的民营快递企业之一，目前拥有机队5架，为公司参与国内外快递物流市场竞 争奠定了良好基础。 随着国内快递行业逐步由价格竞争转向服务质量竞争，以及国内快递企业对国际市场的 争夺，自有航空运输网络将是未来行业竞争的制胜点：1. 自有航空网络可以提升公司产品 的时效性，提升快递服务质量和用户体验，有利于公司改善快递服务质量和用户体验，最终 提升企业品牌形象和企业价值；2. 自有航空网络的建立，将促进公司的产品结构升级。一 方面，自有航空网络的建立将促使公司逐步提升快递时效性，开拓商务件等快递市场；另一 方面，拥有自有航空资产，也为满足冷链食品、鲜花等高附加值产品的寄递需求奠定了基础； 3. 自有航空网络的建立也是公司布局国际快递业务、拓展海外市场的重要基础。 (五) 标准化优势 公司高度重视标准化工作，于2011年成立企业标准化管理委员会，全面启动标准化体 系建设，目前已完成300余项企业标准的制定，并已形成对服务网络和业务流程全覆盖的标 准化体系。2013年12月，公司成为首家国家级快递服务标准化试点单位。 公司标准化体系坚持自营业务体系与加盟商一体化的管理理念，立足公司现有业务需求 并结合未来发展重点，构建以“基础通用标准”为基础，“核心营运标准”为中心，以“管 理标准”、“服务标准”为支撑与保障的全方位标准化体系结构，通过企业标准在全网范围 的全面贯彻实施，加强管控力度并统一服务标准，借助标准化规范营运模式，明确管理职责， 巩固服务质量，提升品牌形象。 (六) 品牌优势 公司自成立以来始终专注于快递行业，“圆通”品牌以高时效、低价格的产品和优质的 服务赢得了众多客户的满意和信赖。公司高度重视品牌形象的建立和维护，并提出实施品牌 战略，将品牌建设作为核心竞争力之一。公司是中国快递协会副会长单位、中国交通运输协 会快运分会副会长单位、中国国际货运代理协会会员单位；荣获“达沃斯世界经济论坛全球 成长型企业”、“中国十大竞争力物流企业”、“中国快运物流示范基地”、“全国交通运 输行业文明示范窗口”、“全国青年文明号”等荣誉称号。2016年荣获中国物流业大奖“金 飞马奖”——中国品牌价值百强物流企业、“双十一”公众最美满意快递公司金奖、中国物 流社会责任贡献奖，以及入围2016年中国民营企业500强。“圆通”商标是国家工商总局 认定的中国驰名商标。 第四节 经营情况讨论与分析 一、 经营情况讨论与分析 (一) 登陆资本市场，成为中国首家A股上市的快递服务企业 2016年公司完成重大资产重组，成为中国首家上市的快递服务企业，成功登陆资本市 场，为公司未来跨越式发展奠定了坚实基础。通过上市，与全体股东分享公司发展成果的同 时，公司资源调配的能力进一步增强，借助资本市场多元化融资渠道优势以及市场影响力， 能够进一步优化提升公司网络规模、运输能力和信息化水平，提升公司战略拓展能力和品牌 竞争力，并将使得公司具有更为广大的平台进行并购重组以及产业链的整合，促进公司成为 全球领先的综合性快递物流运营商和供应链集成商。 (二) 业务及收入迅速增长，盈利承诺超额完成 公司2016年经营情况保持良好态势，2016年公司业务量为44.60亿件，市场规模位居 行业前列；2016年公司营业收入达到168.18亿元，较2015年增长39.04%；2016年公司实 现归属于母公司股东的净利润为13.72亿元，较去年同比增长91.24%，公司业务、营收及 利润的增长保持行业领先水平，竞争优势进一步稳固。 公司本次重大资产重组时承诺2016年扣除非经常性损益后的归属于母公司所有者的净 利润110,010万元，公司本次交易置入资产2016年度的实际盈利已实现了业绩承诺，业绩 承诺完成率为118.99%。 (三) 持续完善网络覆盖和运能保障，提升服务能力 2016年公司持续完善对网络核心资源的掌控力度、加大网络覆盖的广度和深度、不断 完善运能保障，提升公司综合服务能力。 转运中心是公司快递服务网络的核心组成部分，主要承担跨区域的快件转运、区域内快 件集散及转运、航空提发货等操作功能。公司积极通过自建以及将租赁转运中心转为自建转 运中心等方式提升自营枢纽转运中心的覆盖范围和掌控力度，保障公司对终端网络的控制力 和路由规划的灵活性。 为提高公司快递服务网络覆盖范围，公司积极响应国家关于快递业“向西、向下”的号 召，推行“通乡镇、通村组”的“两通”计划，增加对三四线城市、乡镇农村地区的资源投 资，协力打造“工业品下乡”和“农产品进城”双向流通渠道，加速构建更为完善的农村、 西部地区快递服务网络。同时，为抓住快递市场的制胜关键，即派送服务的“最后一公里”， 公司积极开展“快递服务进校园、进社区、进专业市场、进宾馆、进机场、进单位、进景区” 的“七进”工程建设，并利用“圆通驿站”、“店中店”、“代办点”、“智能快递柜”等 灵活多样的终端网络形态，对快递末端服务平台进行不断优化，深化快递服务网络覆盖深度、 缩短快件在城市内的流转距离和时间，满足用户便捷性需求、提升服务质量。 在运能保障方面，公司不断完善汽运采购程序和管理机制，构建了价格合理、保障充分 的全国干线汽运体系，开发并上线了运盟系统（电子营运单），实现对路由的有效管控并提 升结算效率。航空运能方面，2016年公司引进波音737飞机2架，并积极完善飞行员引进、 培训体系，构建了良好的航空运行保障机制，确保了公司高时效快件的需求。 截至2016年底，公司快递服务网络覆盖全国31个省、自治区和直辖市，地级以上城市 已基本实现全覆盖，县级以上城市覆盖率达到96.1%，较去年提升2.2个百分点；公司在全 国范围拥有自营枢纽转运中心62个，较去年增加2个；在全国范围建设的圆通驿站、店中 店、自有门店以及代办点等终端门店网点37,713个，较去年增加超过13,700个。 截至2016年底，公司拥有机队5架；航空运输通达113个机场，航线覆盖城市113个， 累计开通航线数量达1,373条；汽运网络全网运输车辆超过36,000辆；陆路运输干线3,475 条。 (四) 积极拓展产品多元化建设、提高服务质量 为满足广大用户多元化、深层次的寄递需求，公司在巩固原有业务优势地位的同时，通 过加强运能体系升级、优化快递路由设计、提升航空运输能力、提高自动化、信息化和标准 化水平等方式，提升快件寄递时效、完善产品结构、创新推出差异化、高附加值的快递产品， 改善服务质量和客户体验。 2016年公司推出“承诺达”产品，在满足客户对时效服务差异化需求的同时，对全网 时效和服务的提升起到了积极的推动作用。2016年公司名列菜鸟快递指数排名第一或第二 位的月份高达10次。问题件比率、延误率、遗失率、错发率、投诉率等服务指标均显著下 降，客户服务体验提升明显。 (五) 科学创新，引领行业发展 现代信息技术的快速发展是快递企业降低运营成本、提高服务质量、加强企业管理的关 键因素。近年来，我国快递企业对信息化建设重要性的认识不断提高，信息技术逐渐成为快 递企业贯穿所有经营活动和内部管理的关键要素。信息化水平的提高有助于增强快递企业综 合竞争力、促进快递行业快速发展。 公司高度重视信息化建设，开发了拥有自主知识产权的快递网络运营系统“金刚系统”， 全面推进信息化转型升级，基本实现快件全生命周期的可视可控。截至2016年底，公司拥 有一支437人的信息基础研发团队，开展行业前瞻信息技术、大数据技术、创新产品、工艺 设备、环保包装物料等方面的研发。公司自2014年率先研发使用圆通电子面单以来，又于 2016年率先研发推出隐形面单及承接物流信息互通共享技术及应用国家工程实验室，引领 行业创新发展趋势。 1. 电子面单 公司作为快递行业的领军企业，率先使用和推广电子面单逐渐替代四联书写式面单，一 方面利用科技创新提升分拣效率，另一方面大大降低了纸张的使用，为环保事业贡献一份力 量。公司电子面单使用率从2015年度的50.84%提升至2016年度的73.92%。 2. 隐形面单 2016年公司在国家邮政局发展研究中心指导下，率先研发推出了隐形面单，通过技术 手段实现对用户的手机号、姓名和地址等信息的加密处理，提高并加强快递单的信息保密和 综合防伪功能，快递员可以通过公司自主研发的行者APP，直接拨号至收件人，更好地保护 个人信息。 3. 物流信息互通共享技术及应用国家工程实验室 2016年，公司申请参与国家发展改革委组织的国家“互联网+”领域创新能力建设专题 项目，并获批开展组建物流信息互通共享技术及应用国家工程实验室，为物流行业目前唯一 一个获批建设的国家工程实验室。公司作为承建单位起到了引领行业向智能化和智慧化迈进 的带头作用。该国家工程实验室主要目的为构建物流信息互通共享架构体系，以政府引导、 企业为主、开放共享的思路，打造新兴科技成果在物流行业创新应用的孵化器、加速器和倍 增器。公司将紧密围绕物流信息互通共享技术及应用发展的需求，开展相关产业关键技术攻 关、重要技术标准研究制订，集聚、培养产业急需的技术创新人才，探索和实施适合行业特 点的具体措施，着力解决行业发展的重大技术问题，更好地为国家和行业发展服务，支撑“大 众创业、万众创新”发展。 (六) 深化战略合作，积极落实战略布局 随着国家“一带一路”、“向西、向下”的战略进一步推进，公司积极响应政策号召， 充分调研、积极筹划、快速落实公司战略规划和布局，分别与陕西省政府、成都市政府、南 宁市政府、义乌市政府、中国联合网络通信有限公司等开展合作，签订战略框架协议，结合 各自的科技优势、资源优势、区位优势、人才优势、政策优势等，共同探索发展之路。公司 在西安落实航空公司和科技公司两大项目，参与陕西大交通体系和综合性国际航运枢纽的建 设；公司在四川成都打造成都区域总部和国际航空枢纽；公司将在南宁打造面向东盟的国际 业务总部、国际转运中心和国际航空基地；公司将以义乌市为依托，不断加大航空、铁路物 流基地建设力度、深入开拓市场；公司与中国联合网络通信有限公司积极开展在通信服务、 配送服务、销售渠道等领域深化业务合作，促进共同发展。 公司通过将前瞻性的战略部署落实到具体战略合作项目，快速提升整体运营能力，实现 公司跨越式发展。 (七) 积极承担社会责任，推动行业可持续发展 1. 环保责任 在绿色环保方面，公司一直履行应尽的职责，全网推广使用电子面单、编织袋循环利用、 探索绿色包装等；为了最大限度的节约资源，倡导绿色经营，公司在全网还形成了一套绿色 车队管理体系，从车辆运输、生产、办公、后勤四大环节着手，推动精细化管理，增强员工 环保节能意识，从而达到节约成本，降低能耗的目的，具体措施包括全网逐步推广高品质、 小排放量的运输车辆或清洁能源车辆、推广汽车尾气净化技术、循环利用快递包装箱、封套、 背书页等，减少末端揽派浪费、减少空载率、空运和汽运协同的方式，减少碳排放。 2. 公益责任 公司一直秉承“服务社会、强企为国”的社会责任观，积极发起和参与公益项目，向社 会传递公司的企业社会责任观，帮扶企业周边人群及特定需求人群。公司通过 “大众创业、 天下加盟”等脱贫致富的项目，带动解决社会就业；公司积极关注农村的贫困、教育、医疗 等问题，荣获“2016中国物流社会责任贡献奖”荣誉称号。 3. 员工关怀 员工是企业财务的真正创造者，关爱员工是企业的价值所在，也是企业社会责任的体现。 公司在谋求发展的同时，坚持“以人为本”的发展理念，关注员工成长，通过多种形式加强 员工的归属感，让员工参加到公司的共同体当中实现价值，与公司共同成长。 公司为员工提供丰厚的员工福利，例如：员工文体中心、免费食宿、生日福利、话费补 贴、优秀员工旅游、联谊活动等；同时对于贫困员工、重病员工，及时伸出援助之手，组织 捐款，为其度过难关。另一方面，公司积极组织技能培训、文化培训，提升员工各项技能。 公司通过开展各类员工关怀活动更好的提升员工身心健康水平，加强公司精神文明建设， 丰富公司企业文化生活，营造充满正能量、和谐的工作氛围。 二、 报告期内主要经营情况 报告期内，得益于快递行业的快速发展，公司业务规模及利润水平大幅增长，2016年 公司业务量为44.60亿件，市场规模位居行业前列；2016年公司营业收入达到168.18亿元， 较2015年增长39.04%；同时，公司加大成本及费用管控力度、合理提高资金使用效率和管 理收益水平，2016年公司管理费用及财务费用较2015年均大幅下降；现金流量方面，2016 年公司经营活动产生的现金流量净额达到18.79亿元，较2015年增长8.20%，全年实现现 金及现金等价物净增加额10.98亿元，为公司后续发展的资金需求提供了坚实保障。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 16,817,825,633.40 12,096,002,553.44 39.04 营业成本 14,537,733,397.04 10,442,125,997.37 39.22 销售费用 75,724,876.46 69,953,912.22 8.25 管理费用 460,795,321.55 579,762,757.46 -20.52 财务费用 -11,580,101.94 5,462,652.55 -311.99 经营活动产生的现金流量净额 1,878,954,708.22 1,736,569,100.10 8.20 投资活动产生的现金流量净额 -3,857,283,632.41 -3,258,530,821.93 -18.37 筹资活动产生的现金流量净额 3,077,414,594.17 1,542,340,396.12 99.53 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 本期发生额 上期发生额 收入 成本 收入 成本 主营业务 16,354,484,139.00 14,237,406,066.02 11,746,678,013.39 10,169,900,523.61 其他业务 463,341,494.40 300,327,331.02 349,324,540.05 272,225,473.76 合计 16,817,825,633.40 14,537,733,397.04 12,096,002,553.44 10,442,125,997.37 公司营业收入主要来自于主营业务收入，即为提供快递服务、增值服务及其他快递延伸 服务产生的收入，2016年公司主营业务收入163.54亿元，占营业收入的比例为97.24%，主 营业务成本亦为提供快递服务以及其相关服务等产生的成本，2016年主营业务成本为 142.37亿元，占营业成本比例为97.93%；2016年公司其他业务收入为4.63亿元，主要为 辅料、包装物销售收入等，占公司营业收入比例较低，仅为2.76%。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:万元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本比 上年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 快递行业 1,635,448.41 1,423,740.61 12.94 39.23 40.00 减少0.48 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本比 上年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 快递服务 1,621,379.58 1,416,577.87 12.63 39.90 41.02 减少0.70 个百分点 增值服务 7,969.04 4,576.38 42.57 -3.89 19.96 减少11.42 个百分点 其他 6,099.79 2,586.36 57.60 -17.70 -70.17 增加74.57 个百分点 快递服务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比 营业成本比 毛利率比上 上年增减 （%） 上年增减 （%） 年增减（%） 华东 794,964.15 / / 39.42 / / 华南 431,266.10 / / 36.77 / / 华北 168,061.73 / / 37.18 / / 华中 102,783.70 / / 53.92 / / 西南 63,082.56 / / 45.52 / / 东北 32,691.47 / / 31.63 / / 西北 27,785.40 / / 74.05 / / 国际 744.47 / / 100.00 / / 合计 1,621,379.58 / / 39.90 / / 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 注：上方区分产品收入和区分地区收入数据未经审计。 行业方面，公司聚焦主业，以枢纽转运中心和扁平的终端加盟网络为基础，积极拓展 终端网点、优化网络建设，不断提升网络覆盖广度和密度、提高时效水平、提升服务质量， 为客户提供最具性价比的快递服务。2016年，公司主营业务收入163.54亿元，较去年增长 39.23%，主营业务成本为142.37亿元，较去年增长40.00%，2016年公司主营业务毛利率为 12.94%，较2015年下降0.48个百分点，虽然毛利率仍呈下降趋势，但降幅显著收窄，2013 年至2016年公司主营业务毛利率变动情况如下： 2013年-2016年公司主营业务毛利率变化情况 产品方面，公司主营业务收入包括快递服务收入、增值服务收入和其他收入，其中快 递服务收入主要系公司在提供快递服务时收取的面单费、中转费和派送费等收入；增值服务 收入包括公司为客户提供代收货款、到付件等增值服务产生的手续费收入；其他收入主要包 括加盟商培训费、呼叫中心服务费等。快递服务收入为公司主营业务收入最主要来源，占比 超过99%。 地区方面，鉴于公司所处的快递物流行业具有典型的网络特征，存在多流向、多客户、 各资源项在各环节中高度交叉共享的特点，因此，无法公允准确地区分各地区的成本。从分 地区收入方面来看，华东、华南地区仍为公司业务收入的主要来源，该等地区快递业务收入 合计占比为75.63%；增长速度方面，华中、西南、西北地区2016年度业务收入增速高于公 司整体增速，成为公司业务发展新亮点；国际业务方面，2016年度公司实现国际快递业务 收入744.47万元，占公司快递业务收入比例为0.05%，主要为中港、中台快件业务。 (2). 产销量情况分析表 □适用 √不适用 (3). 成本分析表 单位：万元 分行业情况 分行业 主营业务成本 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同期占 总成本比例 (%) 本期金额较上年 同期变动比例(%) 情况 说明 快递行业 1,423,740.61 97.93 1,016,990.05 97.39 40.00 快递业务 量增长带 来成本增 加 分产品情况 分项目 主营业务成本 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同期占 总成本比例 (%) 本期金额较上年 同期变动比例(%) 情况 说明 快递服务 1,416,577.87 97.44 1,004,505.19 96.20 41.02 快递业务 量增长带 来成本增 加 增值服务 4,576.38 0.31 3,815.03 0.37 19.96 业务量增 加所致。 其他 2,586.36 0.18 8,669.83 0.83 -70.17 公司聚焦 于快递服 务和增值 服务，减少 其他收费 项目给加 盟商减负。 成本分析其他情况说明 √适用 □不适用 报告期内，公司快递业务成本主要包括派送费支出、中转相关成本和面单成本。报告 期内公司各主要成本在快递业务成本中的占比情况如下： 项目 2016年度（万元） 占比（%） 2015年度（万元） 占比（%） 派送服务支出 562,869.47 39.73 420,949.22 41.90 中转相关成本 841,460.68 59.40 563,681.18 56.12 面单成本 12,247.72 0.86 19,874.79 1.98 合计 1,416,577.87 100.00 1,004,505.19 100.00 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额156,850.95万元，占年度销售总额9.33%；其中前五名客户销售额中关联 方销售额0元，占年度销售总额0%。 客户 销售金额（万元） 占营业收入比例（%） 客户一 56,851.69 3.38 客户二 37,277.58 2.22 客户三 24,535.53 1.46 客户四 21,825.34 1.30 客户五 16,360.81 0.97 小计 156,850.95 9.33 前五名供应商采购额80,616.27万元，占年度采购总额5.55%；其中前五名供应商采购额中 关联方采购额0元，占年度采购总额0%。 供应商 采购金额（万元） 占营业成本比例（%） 供应商一 21,525.54 1.48 供应商二 19,787.00 1.36 供应商三 14,161.45 0.97 供应商四 12,860.62 0.88 供应商五 12,281.66 0.84 小计 80,616.27 5.55 注：公司前五名客户及前五名供应商系公司加盟商以及为公司提供运输服务的第三方运输公司， 与公司不存在关联关系。 2. 费用 √适用 □不适用 单位：元 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 说明 销售费用 75,724,876.46 69,953,912.22 8.25 主要系2016年公司加大宣传力度， 广告及业务宣传费增加所致。 管理费用 460,795,321.55 579,762,757.46 -20.52 本年度的股份激励成本比上年度下 降了1.16亿。 财务费用 -11,580,101.94 5,462,652.55 -311.99 募集资金的到位使利息收入本期增 加、偿还银行借款使利息费用降低。 3. 研发投入 研发投入情况表 √适用□不适用 单位：元 本期费用化研发投入 50,115,948.12 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 50,115,948.12 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.30 公司研发人员的数量 437 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 1.92 研发投入资本化的比重（%） 0 情况说明 □适用 √不适用 4. 现金流 √适用 □不适用 单位：元 科目 本期数 上年同期数 变动比例 （%） 说明 销售商品、提供劳务收 到的现金 17,503,924,141.70 13,421,326,075.36 30.42 业务量增加导致收入增加 收到的税费返还 25,920,878.03 -100.00 上年度收到税费返还 购买商品、接受劳务支 付的现金 13,347,731,788.08 9,664,298,131.27 38.11 业务量增加导致成本增加 处置固定资产、无形资 27,415,008.04 48,862,401.85 -43.89 处置非流动资产减少所致 产和其他长期资产收回 的现金净额 购建固定资产、无形资 产和其他长期资产支付 的现金 1,613,074,702.67 966,234,977.88 66.94 加大自有枢纽转运中心建 设，采购土地、自建房屋 增加造成 投资支付的现金 3,430,000,000.00 2,091,417,690.00 64.00 购买理财产品增加所致投 资支付增加 偿还债务支付的现金 50,000,000.00 507,150,000.00 -90.14 主要系本年银行借款大幅 降低所致 分配股利、利润或偿付 利息支付的现金 314,622,794.06 1,175,420,347.88 -73.23 主要系本年度利润分配大 幅下降所致 汇率变动对现金及现金 等价物的影响 -1,540,700.84 -77,245.11 1894.56 主要是公司开始拓展海外 市场受汇率变动影响 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 单位：元 科目 金额 占利润总额比例 （%） 形成原因说明 是否具有可持续性 资产减值损失 3,686,195.79 0.20 计提坏账准备 否 投资收益 32,684,188.90 1.79 理财产品投资收益 是 营业外收入 101,483,730.69 5.55 收到政府补助及处置非流动 资产利得 否 营业外支出 12,812,722.21 0.70 对外捐赠及处置非流动资产 损失 否 (三) 资产、负债情况分析 √适用□不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目 名称 本期期末数 本期期 末数占 上期期末数 上期期末数 占总资产的 本期期末 金额较上 情况说明 总资产 的比例 （%） 比例（%） 期期末变 动比例 （%） 货币 资金 1,617,046,006.06 14.48 540,844,457.84 8.72 198.99 募集配套资金到账 所致 存货 32,347,700.79 0.29 22,973,430.19 0.37 40.80 业务量增长，物料储备 同比增加 其他 流动 资产 4,404,438,773.93 39.44 2,385,888,810.15 38.46 84.60 理财产品投资增加 固定 资产 2,078,154,734.36 18.61 1,219,935,812.64 19.67 70.35 主要由于本年度转运中 心建设、信息化建设力度 加大 在建 工程 652,651,080.80 5.84 310,603,158.82 5.01 110.12 主要是转运中心建设增 加 无形 资产 1,565,143,681.25 14.01 1,026,870,829.14 16.55 52.42 本年新增转运中心建设 土地购置 递延 所得 税资 产 6,219,645.29 0.06 3,463,851.73 0.06 79.56 与资产相关的政府补助 增加，递延所得税相应增 加 短期 借款 50,000,000.00 0.81 -100.00 归还银行短期借款 应付 票据 26,745,609.15 0.43 -100.00 银行承兑汇票到期付款 应付 账款 1,537,467,355.97 13.77 1,130,635,422.30 18.23 35.98 业务量增长，应付账款采 购额同比增长 长期 应付 款 12,692,318.15 0.11 1,776,780.61 0.03 614.34 伴随航空飞机的增加，按 期计提飞机修理费 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用□不适用 单位：元 币种：人民币 项 目 期末账面价值 货币资金 31,001,318.77 因抵押、质押或冻结等对使用有限制，以及放在境外且资金汇回受到限制的货币资金明细如下： 单位：元 币种：人民币 项 目 期末余额 年初余额 项 目 期末余额 年初余额 银行承兑汇票保证金 13,371,919.46 履约保证金注1 6,850,116.85 620,000.00 保函保证金注2 24,151,201.92 38,352,820.23 合 计 31,001,318.77 52,344,739.69 （未完）  |