[年报]宝钢股份:2016年年度报告
公司代码：600019 公司简称：宝钢股份 宝山钢铁股份有限公司 2016年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人董事长戴志浩、主管会计工作负责人财务总监吴琨宗及会计机构负责人（会计主 管人员）财务部部长王娟声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据公司有关现金股利政策，每年分派的现金股利不低于当年度经审计的合并报表归属于母公司 股东净利润的50%，2016年度现金分红总额应不低于4,482,757,045.43元。鉴于公司一贯重视回报 股东，秉承长期现金分红的政策，公司拟向在派息公告中确认的股权登记日在册的全体股东派发 现金股利0.21元/股（含税），合计4,641,557,954.25元（含税）,占合并报表归属于母公司股东 净利润的51.77％。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资 者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 √适用 □不适用 2017年公司生产经营面临巨大的挑战和压力。一是钢铁市场供大于求矛盾短期内难以出现根本性 改观，受钢材价格回暖影响，钢铁投资增长抬头，钢铁产能快速释放，化解上亿吨过剩钢铁产能 目标任重道远；二是随着宝武集团正式成立，宝钢股份换股吸收合并武钢股份，亟需快速发挥强 强联合协同效应和规模效应，亟需快速增强持续盈利能力；三是随着国家环保要求日趋严格，作 为城市钢厂，必须重点关注钢厂环境整治和提前做好与城市协调、共生的各种预案，有效化解由 此带来的生产组织难度和环保成本上升的风险。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 8 第四节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 13 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 28 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 62 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 69 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 70 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 84 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 87 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 88 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 222 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 宝武集团 指 中国宝武钢铁集团有限公司 宝钢集团 指 宝钢集团有限公司（简称“宝钢集团”），为中国宝武钢铁集团有限 公司（简称“宝武集团”）的前身 武钢股份 指 武汉钢铁股份有限公司（简称“武钢股份”） 武钢有限 指 武汉钢铁有限公司，为武钢股份设立的全资子公司 德勤 指 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） EVI 指 供应商早期介入 碳钢 指 是铁和碳的合金，一般认为其含碳量在0.04%至2%之间，而大多数又 在1.4%以下。钢中含有铁、碳、硅、锰、硫、磷，没有其它合金元素， 而且硅含量不超过0.4%，锰含量不超过0.8%的钢。 取向硅钢 指 指结晶排列有一定规律和方向的硅钢。其硅含量通常稳定在3%左右， 铁损低，磁感应强度高，公称厚度有0.20mm、0.23mm、0.27mm、0.30mm 和0.35mm等。用于电力工业的各种变压器等方面。 二次冷轧（DCR） 指 二次冷轧(Double Cold Reduction)冷轧带钢退火后代替平整而进行的 再次冷轧，是生产更薄且强度较高镀锡原(板)带的一种方法。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 宝山钢铁股份有限公司 公司的中文简称 宝钢股份 公司的外文名称 Baoshan Iron & Steel Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 Baosteel 公司的法定代表人 戴志浩 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 吴一鸣 虞红 联系地址 上海市宝山区富锦路885号宝钢指挥 中心宝钢股份董事会秘书室 上海市宝山区富锦路885号宝钢指挥中 心宝钢股份董事会秘书室 电话 86-21-26647000 86-21-26647000 传真 86-21-26646999 86-21-26646999 电子信箱 ir@baosteel.com ir@baosteel.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 上海市宝山区富锦路885号宝钢指挥中心 公司注册地址的邮政编码 201900 公司办公地址 上海市宝山区富锦路885号宝钢指挥中心 公司办公地址的邮政编码 201900 公司网址 http://www.baosteel.com/ 电子信箱 ir@baosteel.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报 上海证券报 证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn/ 公司年度报告备置地点 上海市宝山区富锦路885号宝钢指挥中心 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 宝钢股份 600019 G宝钢 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师 事务所（境内） 名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 中国上海市延安东路222号外滩中心30楼（200002） 签字会计师姓名 许育荪、窦成明 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：百万元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年 同期增减(%) 2014年 调整后 调整前 调整后 调整前 营业收入 185,459 163,790 163,790 13.23 187,414 187,414 归属于上市公司股东的净 利润 8,966 944 1,013 849.33 5,349 5,792 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润 8,994 1,085 1,085 711.29 5,794 5,794 经营活动产生的现金流量 净额 16,373 21,177 21,177 -22.69 28,280 28,280 2016年末 2015年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2014年末 调整后 调整前 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净 资产 121,266 112,803 112,803 7.50 114,258 114,258 总资产 267,983 234,123 234,123 14.46 228,653 228,653 注：以前年度财务数据调整说明详见第五节十三、2。 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2016 年 2015年 本期比上年 同期增减 (%) 2014年 调整后 调整前 调整后 调整前 基本每股收益（元／股） 0.55 0.06 0.06 850.32 0.32 0.35 稀释每股收益（元／股） 0.55 0.06 0.06 850.32 0.32 0.35 扣除非经常性损益后的基本每股 收益（元／股） 0.55 0.07 0.07 729.50 0.35 0.35 加权平均净资产收益率（%） 7.68 0.84 0.90 增加6.84个 百分点 4.78 5.16 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（%） 7.70 0.96 0.96 增加6.74个 百分点 5.17 5.17 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 2016年分季度主要财务数据 单位：百万元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 35,273 42,719 55,443 52,023 归属于上市公司股东的净利润 1,529 1,940 2,129 3,368 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润 1,520 2,162 1,905 3,407 经营活动产生的现金流量净额 7,401 876 1,145 6,951 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:百万元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016年 金额 2015年金 额（调整后） 2015年金额 （调整前） 2014年金 额（调整 后） 2014年 金额（调 整前） 非流动资产处置损益 -439 100 100 46 46 计入当期损益的政府补助，但与公 司正常经营业务密切相关，符合国 家政策规定、按照一定标准定额或 定量持续享受的政府补助除外 343 506 506 637 637 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性金 融资产、交易性金融负债产生的公 允价值变动损益，以及处置交易性 金融资产、交易性金融负债和可供 出售金融资产取得的投资收益 626 252 252 26 26 其他符合非经常性损益定义的损 益项目 -563 -944 -852 -1,129 -538 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 21 41 41 -46 -46 少数股东权益影响额 -28 -15 -15 -6 -6 所得税影响额 12 -82 -105 26 -121 合计 -28 -141 -73 -445 -2 十、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：百万元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 以公允价值计量且 其变动计入当期损 益的金融资产 873 1,123 250 133 可供出售金融资产 1,331 3,529 2,197 30 以公允价值计量且 其变动计入当期损 益的金融负债 4 35 32 -15 合计 2,208 4,687 2,479 148 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1.报告期内公司所从事的主要业务、经营模式 公司是全球领先的特大型钢铁联合企业，是《财富》世界500强中国宝武钢铁集团公司的核心企 业。公司以“创享改变生活”为使命，以“成为钢铁技术的领先者、成为环境友好的最佳实践者、 成为员工与企业共同发展的公司典范”为愿景，致力于为客户提供超值的产品和服务、为股东和 社会创造最大价值，实现相关利益主体的共同发展。 2016年11月，湛江项目全面投运。2017年2月，公司吸收合并武钢股份。至此，公司拥有上海 宝山、南京梅山、湛江东山、武汉青山等主要生产基地，拥有享誉全球的品牌、世界一流的技术 水平和服务能力，是全球碳钢品种最为齐全的钢铁企业之一。 公司持续实施以技术领先为特征的精品开发战略，紧密关注中国高端制造业的高速增长，主要产 品被广泛应用于汽车、家电、石油化工、机械制造、能源交通等行业，在汽车用钢、硅钢、镀锡 板、能源及管线用钢、高等级厚板、其它高等级薄板产品等六大战略产品领域处于国内市场领导 地位。公司整体技术装备建立在当代钢铁冶炼、冷热加工、液压传感、电子控制、计算机和信息 通讯等先进技术的基础上，具有大型化、连续化、自动化的特点，处于世界钢铁行业领先者地位。 公司始终坚持走“创新、协调、绿色、开放、共享”的发展之路，注重创新能力的培育，全面掌 握钢铁制造核心技术，积极开发应用先进节能环保技术，建立覆盖全国、遍及世界的营销网络和 加工中心，并积极寻求整个产业链的绿色发展和低碳的解决方案。公司自主研发的新一代汽车高 强钢、取向硅钢、高等级家电用钢、油气管、桥梁用钢、热轧重轨等高端产品处于国际先进水平。 自2002年起，宝钢股份连续14年获得“国家科技进步奖”，是中国唯一获此殊荣的企业。 公司以智慧制造和欧冶云商钢铁生态圈平台化服务为两翼，构建公司发展新动力，强化“成本变 革、技术领先、服务先行、智慧制造与城市钢厂”五大能力，努力实现成为“全球最具竞争力的 钢铁企业”和“最具投资价值的上市公司”的战略目标。 2016年在集团公司统一部署下，公司组建了化解过剩产能领导小组和工作联络团队，向集团公司 申报了拟化解产能的情况。8月，公司与集团公司签署了《宝钢化解钢铁过剩产能目标责任书》。 11月，国务院国资委落实国家钢铁去产能验收组来宝钢股份进行了验收。验收组认为，宝钢股份 罗泾项目和宝通钢铁两地克服了设备处置、人员安置、债务处置等诸多困难，圆满地完成了去产 能任务。12月，经国务院国资委验收、国家发改委复查，确认宝钢股份已经提前完成2016年集 团公司与国资委签订的《化解过剩产能目标责任书》中宝钢股份465万吨的“去产能”目标任务。 其中，罗泾项目去产能345万吨，宝通钢铁去产能120万吨。 2.报告期内公司所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位 2016年是“十三五”开局年，得益于基础设施、房地产和汽车行业的增长，全年粗钢产量8.1亿 吨，同比增长1.2%；粗钢表观消费量为7.1亿吨，同比增长2.0%。 在国家推进钢铁业供给侧结构性改革，严格落实环保限产和查处“地条钢”等政策实施的大背景 下，国内钢材价格成功扭转了2011年以来单边下行的态势出现明显上涨，这也使得中国钢材出口 有所下降，2016年中国出口钢材1.1亿吨，同比下降3.5%。基于市场回暖、钢价上涨，以及钢铁 归属于上市公司股东的净利润 RMB 89.7 亿元 2015年：RMB 9.4亿元 吨钢利润（全球2000万吨以上钢企） RMB 420元（全球第一） 2015年：RMB 78元 商品坯材销量 2408.7万吨 2015年：2214.8万吨 独有领先产品销量 1453.9 万吨 2015年：1244.5万吨 首发产品/标志性技术数 10个 2015年：5个 电商业务营业收入及销量 RMB 386.9 亿元（1487.4万吨） 2015年：RMB 200.4亿元 全方位成本削减 RMB 58.5亿元 2016年计划：RMB 40亿元 正式员工劳动效率提升比率 6.5% 2016年计划：3.8% 849%439% 8.8% 100% 43.3% 16.8% 93.1% 上升2.7 个百分 点 企业通过结构调整和转型升级实现提质增效，2016年，国内钢铁行业一举扭转了2015年全行业 深度亏损的不利局面，99家大中型钢企实现利润303.8亿元，同比增加949.1亿元，扭亏为盈。 但中国钢铁行业依然面临产能过剩、产能利用率低、行业集中度低、发展水平参差不齐、产业布 局不尽合理、创新能力不足等诸多挑战，仍处于转型升级、脱困发展的关键时期。 2016年，公司坚持精品开发战略，积极保持国内高端产品市场差异化竞争优势，加快东山基地制 造能力提升、产品认证及市场开拓，全年独有领先产品和战略产品销量，同比分别增加16.8%和 8.6%，持续保持50%以上的冷轧汽车板市场份额。积极扩大海外高端市场营销能力，全年出口量 同比增加35.6%。借助全方位成本削减，持续提升产品竞争力，国内外市场的竞争地位进一步得 到巩固。 3.核心数据 4.报告期内公司亮点 . 经营业绩大幅提升。全年实现利润总额115.2亿元，比去年同期增加553%，在全球2000万 吨以上钢企中利润排名第二，吨钢利润排名第一。 . 成本削减成果固化。成本削减额全年累计实现58.5亿元，超预期完成年度目标。 . 技术创新成果显著。《薄带连铸连轧工艺、装备与控制工程化技术集成及产品研发》项目荣 获冶金科学技术奖特等奖；《二次冷轧产品及核心技术研究》成果获上海市科技进步一等奖； 取向硅钢B30R090、超高强连续油管用钢CT110等产品实现全球首发。 . 湛江钢铁进展顺利。二号高炉于2016年7月15日顺利点火，标志一期工程比原计划提前两 个月全面建成，开始进入经营阶段。技术经济指标与环保指标持续向好，经营绩效优于年度 目标。 . 2017年2月，宝钢股份吸收合并武钢股份，合并后在全球上市钢铁企业中粗钢产量排名第三、 汽车板产量排名第三、取向硅钢产量排名第一。 . 两翼建设同步推进。欧冶云商全年电商业务量1487.4万吨，实现销售收入386.9亿元，物流 平台超额完成“千仓布局”。布局智慧制造路径，1580板坯库无人化改造已投入运行。 . 全过程节能减排。新增技术节能量1.5万吨标煤，完成厂区生态绿化31.8万平方米，二期光 伏发电项目正式建成试运行。 . 2016年，国际三大信用评级机构标普、穆迪和惠誉分别给予公司BBB+（稳定）、Baa1（负面） 和A-（稳定）的长期企业信用评级和展望，公司继续享有全球综合性钢铁行业最高的信用评 级。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 1. 股权资产变化 (1) 组建上海宝钢资产管理有限公司，专门从事供给侧改革产生的资产处置工作 为积极响应国家供给侧改革化解钢铁产能和清退低效无效资产的要求，寻求股份公司内部待处置 资产国内外处置渠道，加大公司罗泾区域和宝通钢铁停产资产的处置力度，提高资产回收价值， 本公司于2016年12月出资10亿元独资设立上海宝钢资产管理有限公司。 (2) 向上海欧冶金融信息服务股份有限公司增资 2016年4月，上海欧冶金融信息服务股份有限公司增发11亿股，本公司及下属欧冶云商股份有 限公司分别以2.9亿元和2.1亿元合计5亿元认购5.0亿股。增发完成后，上海欧冶金融信息服 务股份有限公司股本为14亿元，本公司持有其20.9%股权，欧冶云商股份有限公司持有其34%股 权，本公司和欧冶云商股份有限公司合计持有其54.91%股权。 （3）2016年3月，宝钢国际完成其全资子公司宝钢集团广州保税区国际贸易有限公司清算关闭， 收回投资0.3亿元。 2. 固定资产与在建工程变动情况 固定资产较年初增加270.5亿元，其中在建工程转入392.0亿元（其中湛江钢铁项目转入315亿 元），计提折旧118.3亿元。 在建工程较年初减少243.2亿元，主要是湛江钢铁在建工程转固影响。 3. 境外资产情况 截至2016年末境外资产156.3（单位：亿元 币种：人民币），占总资产的比例为5.8%。 (1) 境外国有资产的发展历程 2005年公司通过增发收购了宝钢集团所持宝欧、宝美等海外营销公司、宝运和宝金航运公司的股 权，和宝华瑞矿山公司的优先股权。2011年开始，为拓展境外制造和加工服务能力，公司陆续在 境外独资或合资设立了宝力钢管、宝钢印度等七家公司。截至2016底，公司拥有分别设立在美国、 日本、德国、新加坡、泰国、香港等国家和地区的海外各级子公司15家、参股公司6家。截至 2016年，公司对下属一级海外公司的直接投资为8101.5万美元，投资领域为钢材贸易和深加工 业务。资金全部来源于公司自有资金。 (2) 境外国有资产的运营状况 境外贸易类子公司主要包括：宝和、宝欧、宝美、宝新公司及其下属子公司；境外航运服务类子 公司包括：宝运；境外钢铁制造及加工服务类子公司主要包括：宝力钢管、BGM、印度剪切中心和 印尼钢材加工中心。 (3) 境外国有资产的整体情况 截至2016年末，公司下属一级海外子公司资产总计156.3亿元，营业收入合计461.9亿元，所有 者权益44.5亿元。2016年，一级海外子公司合计实现利润总额6.3亿元，净利润5.1亿元，净 资产收益率11.6%。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司核心竞争力主要体现在技术创新、制造能力、成本控制、用户服务、品牌建设、可持续发展 能力等方面。 1. 技术创新方面 公司持续实施以技术领先为特征的精品开发战略。2016年，宝钢股份加大技术创新投入，产品开 发、技术进步等方面不断取得进展。R&D投入率2.0%，发明专利申请占比超过70%。新试独有比 例超过71%；高磁感取向硅钢B27R080、B30R090、连续油管CT110这三项产品实现全球首发。 2. 制造能力方面 2016年，湛江钢铁先后迎来了冷轧、厚板、二号高炉等重要工程的投入运行，一期项目已全面进 入产能爬坡期。凭借公司已有的制造基地，利用多种形式的互供料，不仅有效缓解了部分品种供 需矛盾、提升用户保障能力，而且实现了公司整体效益的最大化。 2016年，公司以较强的制造能力，为战略产品新品种的用户认证、工业化生产提供了有力的保障。 汽车用钢方面，冷轧超高强钢销量增幅同比超过40%。高延伸率冷轧QP980、QP1180钢成功通过 日产材料认证，成为日产在全球第四家、中国第一家该类产品的供应商。 硅钢方面，无取向硅钢获得比亚迪新能源汽车认证，已开始批量订货，将替代进口材料用于制造 新能源汽车驱动电机。低噪音特性变压器钢产品已批量应用于制造电力变压器、配电变压器、电 抗器等。 厚板方面，船用2205双相不锈钢+DH36轧制复合板通过BV船级社认证，成为全球首家通过船级 社认证的2205双相不锈钢复合板的厂家。顺利完成CAP1400核电站2#安全壳用SA738Gr.B钢板 首单合同顺利完成。LPG船用超低温钢通过主要船级社的认证目前已经获得权威船级社ABS的证 书，标志着宝钢在该领域内可以全方位供货。 热轧方面，桥壳钢BQT800通过了德国戴姆勒板簧式桥壳的认证。产品BW300TP在混凝土搅拌车行 业及下游用户处的实际使用效果已得到充分认可，综合成材率90%以上，较2015年合同量有大幅 度提高。 冷轧方面，实现了覆膜铁全新产品的工艺、装备、在线检测技术产业化。完成锌铝镁首次工业试 制，分别完成低铝锌铝镁和高铝锌铝镁镀层首次工业试制，并完成锌铝镁镀层彩涂板试制，初步 掌握锌铝镁镀层热浸镀及彩涂工艺技术。 钢管方面，超高强连续油管用钢CT110首次向北美、伊朗等市场批量供货，实现了海外市场的里 程碑式突破。国际首发的无缝钢管在线控冷工艺技术实现规模化应用。 3. 成本控制方面 降本是公司提升竞争力的核心战略。2016年，公司完善了以成本削减为核心的敏捷经营管控体系， 组织开展了宝山基地成本精细化管理及成本对标工作，持续优化了融资策略、降低了资金使用成 本。 在技术降本方面，2016年公司主要开展了三个方面的工作：一是以产品一贯制造技术为核心，从 全流程的角度进行降本。二是针对成熟大类产品，围绕“规格拓展、成本降低、制造稳定”三个 维度，优化产品成分，优化和简化工艺流程，稳定制造提高成材率，实现从设计到生产的低成本 生产。三是充分发挥厂所一体化作用，从“能力提升、结构优化、流程优化、节能降耗”等维度， 提升工艺技术降本成效。 4. 用户服务方面 2016年，公司积极探索智慧制造在供应链协同中的研究与应用。智慧供应链协同以汽车板用户为 试点，建立全程供应链智能协同模式，实施“按需求拉动组织生产”，提高交付精度、缩短交货 周期、降低供应链库存，实现低库存成本、低资金占用、高效率响应、稳定可靠的供货保障协同 解决方案，巩固并不断提升宝钢在供应链安全性和保障性方面的竞争优势。2016年，智慧供应链 系统试点2家，按用户需求和库存精确计算订货、制造单元按周交货、全程跟踪合同管理及库存 断点预警管理。 依据“以客户为中心”的经营理念和聚焦差异化竞争策略，以及从制造到服务转型的战略要求， 公司积极探索和拓展EVI项目、EVI项目管理流程制度化及EVI队伍建设。2016年，公司EVI计 划覆盖了汽车、家电及电子、输配电、金属包装及容器、工程/机械及建筑、能源交通运输等6 大行业近60个EVI项目。 5. 品牌建设方面 以“创享改变生活”为品牌建设出发点，不断深化和完善公司品牌定位。从2014年11月起选定 浦东机场T1国内登机口通道灯箱和虹桥机场T2安检区通道灯箱位置连续2年进行持续投放；以 “你好宝钢”微信平台为基础，逐步构建宝钢产品品牌社交媒体平台矩阵；以“创享生活，绿色 出行”和“创享生活，璀璨城市”为主题持续开展立体的品牌传播活动，推动“汽车用钢整体解 决方案”的发展，推介宝钢电工钢产品品牌。 围绕公司品牌核心价值，进一步加强以“创新引领”、“价值共享”、“城市钢厂”、“社会责 任”为基本内涵的企业品牌形象传播，塑造和提升公司的品牌价值。 6. 可持续发展能力方面 公司致力于共同打造绿色产业链，成为环境友好的最佳实践者。在主要能源、环保指标方面，公 司继续保持世界先进水平，处于中国钢铁行业环保领先者的地位。2016年公司在改善环境、打造 绿色工厂方面的主要举措和效果如下：①加大环保技改投入，实施料场改造和烧结烟气脱硝、电 厂燃煤机组烟气超净排放改造，有效控制污染物排放达标，2016年宝山基地环保技改投入10.0 亿元；②增加绿化面积，完成厂界林带建设等绿化改造面积20.6万平方米，其中新增绿化面积 14.4万平方米；③加强污染源排放监控管理，分别在炼钢、电炉、烧结机尾等重点排放源增设在 线监测设施；④扩大光伏发电，3月29日金太阳二期光伏发电项目正式建成，一二期项目年发电 总量6000万度，相当于节约标煤1.9万吨，减排二氧化碳4.7万吨。 5,4005,6005,8006,0006,2006,4006,6006,8007,0007,20020150120150220150320150420150520150620150720150820150920151020151120151220160-2月均值 2016032016042016052016062016072016082016092016102016112016122030405060708090100 粗钢产量cspi月均 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2016年我国钢材出口量结束六连涨，首次出现下滑。国内，下游汽车、家电呈现增长态势，钢材 市场需求缓慢回升，钢铁行业的供求关系得到阶段性改善。 得益于国家供给侧改革、市场需求有所好转等多重因素影响，2016年国内钢材价格波动回升，全 年平均价格与上年同期比，2016年中钢协钢材综合价格CSPI指数上涨12.9%，62%铁矿石普氏指 数上涨5.3%，山西吕梁主焦煤价格基本持平。四季度，原材料市场价格快速上涨，62%铁矿石普 氏指数、山西吕梁主焦煤日均价格环比三季度分别上涨21%、101.4%，公司购销差价与去年同期 基本持平。 单位：万吨 数据来源：wind资讯 公司抓住钢铁去产能叠加市场回暖的机遇，直面国际贸易保护、汇率波动加剧、经营多线作战、 内部建设等困难与挑战，以成本削减、机构精简和人力资源效率提升为三大主线，积极加强市场 开拓和品种结构优化，一系列产销协同及深化改革的举措取得实效。2016年销售商品坯材2,408.7 万吨，实现营业总收入1857.1亿元、利润总额115.2亿元。 二、报告期内主要经营情况 报告期内主要经营情况如下: (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:百万元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 185,459 163,790 13.2 营业成本 161,851 149,258 8.4 销售费用 2,268 2,153 5.3 管理费用 7,588 7,287 4.1 财务费用 2,186 2,393 -8.6 经营活动产生的现金流量净额 16,373 21,177 -22.7 投资活动产生的现金流量净额 -17,765 -21,676 18.0 筹资活动产生的现金流量净额 1,580 -1,119 241.2 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:百万元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比上年 增减（%） 营业成本比 上年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 钢铁制造 103,243 85,874 16.8 6.6 -2.7 增加8.0个百分点 加工配送 158,192 153,414 3.0 12.4 12.6 减少0.2个百分点 信息科技 3,956 2,813 28.9 0.5 -1.8 增加1.6个百分点 电子商务 38,753 38,641 0.3 93.2 92.9 增加0.2个百分点 化工 7,659 7,142 6.8 0.4 -1.5 增加1.9个百分点 金融 530 253 52.3 -15.6 -17.3 增加1.0个百分点 分部间抵销 -126,497 -126,025 合计 185,837 162,112 12.8 13.2 8.4 增加3.8个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比 上年增减（%） 营业成本比上 年增减（%） 毛利率比上年增减 （%） 冷轧碳钢板卷 43,033 33,117 23.0 3.3 -7.2 增加8.7个百分点 热轧碳钢板卷 28,592 22,262 22.1 24.7 9.9 增加10.5个百分点 钢管产品 6,271 6,254 0.3 -15.8 -16.8 增加1.2个百分点 其他钢铁产品 8,581 7,637 11.0 11.6 3.0 增加7.4个百分点 合 计 86,476 69,271 19.9 8.5 -2.3 增加8.8个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上 年增减（%） 营业成本比上 年增减（%） 毛利率比上年增 减（%） 境内市场 162,083 139,633 13.9 13.6 8.0 增加4.5个百分点 境外市场 23,754 22,479 5.4 10.4 11.4 减少0.9个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 公司按内部组织机构划分为钢铁制造、加工配送、信息科技、电子商务、化工及金融六个分部。 钢铁制造分部包括各钢铁制造单元、加工配送分部包括宝钢国际、海外公司等贸易单元，信息科 技分部为宝信软件业务，电子商务分部包括欧冶云商等单元，化工分部为化工公司业务，金融分 部为财务公司业务。 受钢材市场回暖，下游行业需求增长以及公司内部全体系开展的成本削减工作等因素影响，2016 年公司主要产品的毛利率较去年有较大幅度上升。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 单位：万吨 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上 年增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上 年增减（%） 冷轧碳钢板卷 987 973 121 4.3 3.1 -1.5 热轧碳钢板卷 959 1,004 54 7.9 13.6 22.9 钢管产品 153 156 29 -6.8 -3.0 16.2 其他钢铁产品 276 275 26 18.8 22.1 32.5 合计 2,374 2,409 230 6.4 8.8 8.9 注：2016年度钢铁产品产量不含湛江钢铁试生产产品。 2016年，公司出口钢铁产品332.4万吨，同比增加76.9万吨，出口分渠道销售情况如下： 地区 2016年（比例%） 2015年（比例%） 东亚、澳洲 18.5 23.3 欧非 22.7 24.0 美洲 9.6 14.4 东南亚、南亚 49.1 38.4 合计 100.0 100.0 2016年宝钢产品出口至70余个国家和地区，韩国、意大利等传统市场销量稳定，市场得以深耕； 越南、印度、沙特、土耳其等新兴市场同比增幅明显。 2016年宝钢股份碳钢板材六大类战略产品（汽车用钢、硅钢、能源及管线用钢、高等级薄板类产 品、镀锡板、高等级船板及海工用钢）出口占比碳钢板材出口总量的66%。 依托领先的技术优势及产品优势，服务客户的全球营销网络，宝钢已与多家世界跨国企业建立了 战略合作关系。推进海外战略布局。公司积极深化与海外战略用户的合作，推进向GM、大众等著 名跨国企业供货，已成为多家跨国公司的全球供应商。 (3). 成本分析表 单位：百万元 币种：人民币 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占总成 本比例(%) 上年同期 金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 情况 说明 钢铁制 造行业 原燃料 53,005 62.1 52,591 63.7 0.5 其他 32,344 37.9 29,974 36.3 2.9 合计 85,349 100 82,565 100 3.4 注：仅包括钢铁制造单元成本，不包括加工配送、信息科技、电子商务、化工及金融单元成本。 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额212.6亿元，占年度销售总额11.5%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 100.4亿元，占年度销售总额5.4%。 前五名供应商采购额184.0亿元，占年度原燃料采购总额40.3%；其中前五名供应商采购额中关 联方采购额24.8亿元，占年度采购总额5.4%。 2. 费用 √适用 □不适用 （1）销售费用、管理费用 单位：百万元 币种：人民币 项目 本期金额 上年同期金额 本期金额较上年同期变动比例（%） 销售费用 2,268 2,153 5.3 管理费用 7,588 7,287 4.1 （2）财务费用 单位：百万元 币种：人民币 项目 本期金额 上年同期金额 本期金额较上年同期变动比例（%） 利息收入 -290 -561 -48.3 利息支出 2,231 1,206 85.0 汇兑损益 173 1,685 -89.7 其他 72 62 15.9 合计 2,186 2,393 -8.6 本年财务费用较去年同期减少2.1亿元，主要为：去年8月央行调整人民币汇率中间价形成机制， 人民币兑美元快速贬值，公司按照“外汇融资利率加汇率锁定成本”小于可比人民币融资成本的 敲出原则，实施外币债务切换，形成汇兑损失16.9亿元，而本年因融资主币种已切换为人民币， 累计汇兑损失为1.7亿元，同比减少15.1亿元；受吴淞地块长期应收款本金减少影响，本年利息 收入同比减少2.7亿元；为规避汇率风险，避免汇兑损失，公司2016年主要采取以人民币为主的 融资策略，基于公司对直接融资窗口的判断及流动性管理需要，直接融资规模同比净增加130亿 元，较2015年以外汇为主的融资策略，融资利率有所上升，且下属子公司湛江钢铁在建工程转为 固定资产，相应融资利息不再资本化，转列财务费用，受上述多因素影响，本年利息支出同比增 加10.2亿元；同时公司对阶段性闲置资金开展低风险保值增值运作，相应收益按到期日分期确认 投资收益。 3. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：百万元 币种：人民币 本期费用化研发投入 3,662 本期资本化研发投入 - 研发投入合计 3,662 研发投入总额占营业收入比例（%） 2.0 公司研发人员的数量 1,060 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 2.8 研发投入资本化的比重（%） - 情况说明 √适用 □不适用 2016年，公司持续不断开发钢铁精品，高磁感取向硅钢（B27R080、B30R090）、连续油管用板（CT110） 三项产品实现全球首发。公司多项科研成果获得国家、上海市和冶金行业的“科技进步奖”，其 中《薄带连铸连轧工艺、装备与控制工程化技术集成及产品研发》荣获冶金科技进步特等奖，另 有四项成果荣获冶金科技进步二、三等奖；《宝钢二次冷轧（DCR）产品及核心技术研究》荣获上 海市科技进步一等奖，另有三项成果荣获上海市科技进步二、三等奖。 4. 现金流 √适用 □不适用 2016年公司现金及现金等价物净增加3.6亿元，其中经营活动现金流量净额163.7亿元，投资活 动现金流量净额-177.6亿元，筹资活动现金流量净额15.8亿元，汇率变动对现金影响1.8亿元。 剔除财务公司影响，公司现金及现金等价物净增加27.1亿元，其中经营活动现金流量净额184.1 亿元，投资活动现金流量净额-177.0亿元，筹资活动现金流量净额18.4亿元，汇率变动对现金 影响1.6亿元。 单位：百万元 币种：人民币 项目 2016年 2015年 同比变动 含财务公 司 不含财 务公司 含财务公 司 不含财 务公司 含财务 公司 不含 财务 公司 经营活动产生的现金流量净额 16,373 18,411 21,177 17,801 -4,804 610 投资活动产生的现金流量净额 -17,765 -17,704 -21,676 -20,003 3,911 2,298 筹资活动产生的现金流量净额 1,580 1,843 -1,119 -580 2,699 2,423 汇率变动对现金的影响 177 164 -564 -571 741 736 现金及现金等价物净增加额 365 2,714 -2,182 -3,353 2,547 6,067 剔除财务公司影响，公司经营活动现金流量净额184.1亿元，较去年同期经营活动现金流量净额 178.0亿元增加6.1亿元，主要原因如下： （1）本年净利润89.7亿元，去年同期为8.0亿元，同比增加流量81.7亿元； （2）折旧与摊销123.1亿元，去年同期为106.2亿元，同比增加流量16.9亿元； （3）资产减值准备10.8亿元，去年同期为14.8亿元，同比减少流量4.0亿元； （4）财务费用22.1亿元，去年同期为24.7亿元，同比减少流量2.6亿元； （5）处置资产损失、公允价值变动损失、投资损失、递延所得税资产与负债等项目减少流量6.2 亿元，去年同期为减少流量2.7亿元，同比减少流量3.5亿元； （6）存货较年初上升而减少流量124.1亿元，去年同期存货下降增加流量28.1亿元，两年同比 减少流量152.1亿元； （7）经营性应收项目较年初上升减少流量104.3亿元，去年同期应收项目下降增加流量10.8亿 元，两年同比减少流量115.1亿元； （8）经营性应付项目较年初上升增加流量173.2亿元，去年同期应付项目下降减少流量11.8亿 元，两年同比增加流量184.8亿元。 剔除财务公司影响，投资活动现金流量净额-177.0亿元，与去年同期投资活动现金流量净额 -200.0亿元相比，减少净流出23.0亿元，主要原因如下： （1）购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金115.3亿元，去年同期为239.7亿元， 同比减少流出124.4亿元，主要因东山基地建设支出同比减少。 （2）其他投资活动净流出61.7亿元，去年同期为净流入39.7亿元，同比增加流出101.4亿元， 主要为本年低风险资金运作支出增加。 单位：百万元 币种：人民币 项目（剔除财务公司） 2016年 2015年 同比变动 投资活动现金流入 64,366 23,053 41,313 投资活动现金流出 82,070 43,055 39,015 投资活动产生的现金流量净额 -17,704 -20,003 2,298 剔除财务公司影响，筹资活动现金流量净额18.4亿元，与去年同期流量净额-5.8亿元相比，增 加流入24.2亿元，主要如下： 单位：百万元 币种：人民币 项目（剔除财务公司） 2016年 2015年 同比变动 融资规模变化对流量影响 4,981 3,986 995 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 -3,822 -4,966 1,144 回购股票支付的现金 0 -1,500 1,500 吸收投资收到的现金 720 1,900 -1,180 其他与筹资活动有关的现金 -36 0 -36 筹资活动产生的现金流量净额 1,843 -580 2,423 (二) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：百万元 币种：人民币 项目名称 本期期 末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期 末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说明 流动资产 102,210 38.1 69,903 29.9 46.2 其中：货币资金 10,477 3.9 7,817 3.3 34.0 年末集中回款 存货 35,779 13.4 23,516 10.0 52.1 原材料价格上涨， 战略备库量增加 等原因 应收款项 20,632 7.7 17,351 7.4 18.9 预付账款 7,800 2.91 4,160 1.8 87.52 采购价格上涨，且 业务规模有所增 长 非流动资产 165,773 61.9 164,220 70.1 0.9 其中：固定资产 118,102 44.1 91,068 38.9 29.7 在建工程 9,310 3.5 33,628 14.4 -72.3 湛江钢铁在建工 程转固 长期股权投资 5,310 2.0 5,010 2.1 6.0 资产总计 267,983 100.0 234,123 100.0 14.5 流动负债 119,890 44.7 91,860 39.2 30.5 其中：短期借款 27,754 10.4 27,111 11.6 2.4 应付款项 33,979 12.7 25,820 11.0 31.6 采购价格上涨，且 业务规模有所增 长 预收账款 21,745 8.11 12,468 5.3 74.41 产品价格上涨，销 量增加影响 一年内到期的 非流动负债 155 0.1 208 0.1 -25.7 其他流动负债 18,054 6.7 10,057 4.3 79.5 新增发行超短期 融资券 非流动负债 16,672 6.2 20,117 8.6 -17.1 其中：长期借款 296 0.1 9,111 3.9 -96.7 调整融资结构 应付债券 14,077 5.3 8,747 3.7 60.9 新增发行中期票 据 负债合计 136,562 51.0 111,977 47.8 22.0 股东权益 131,421 49.0 122,146 52.2 7.6 负债及权益总计 267,983 100.0 234,123 100.0 14.46 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 单位：百万元 币种：人民币 项目 年末账面价值 受限原因 货币资金 1,003 财务公司存放中央银行法定准备金存款 应收票据 524 质押开票5.1亿元，贴现0.2亿元 固定资产 592 下属子公司抵押借款 无形资产 89 下属子公司抵押借款 合计 2,209 (三) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 钢铁行业经营性信息分析 1. 按加工工艺分类的钢材制造和销售情况 √适用 □不适用 单位：百万元 币种：人民币 按加工工 艺区分的 种类 产量（吨） 销量（吨） 营业收入 营业成本 毛利率（%） 本年度 上年度 本年度 上年度 本年 度 上年 度 本年 度 上年 度 本年 度 上年 度 冷轧钢材 9,865,762 9,456,127 9,733,394 9,445,106 43,033 41,655 33,117 35,695 23.0 14.3 热轧钢材 9,587,806 8,888,578 10,040,169 8,839,070 28,592 22,937 22,262 20,259 22.1 11.7 其他 3,567,259 3,279,873 3,613,875 3,271,513 12,597 13,054 11,918 12,923 5.4 1.0 注：上表中仅为自产钢材制造和销售信息，不含钢坯信息。 2. 按成品形态分类的钢材制造和销售情况 √适用 □不适用 单位：百万元 币种：人民币 按成品 形态区 分的种 类 产量（吨） 销量（吨） 营业收入 营业成本 毛利率（%） 本年度 上年度 本年度 上年度 本年 度 上年 度 本年 度 上年 度 本年 度 上年 度 板带材 20,902,733 19,500,501 21,233,112 19,454,468 75,500 68,163 59,268 59,689 21.5 12.4 管材 1,525,339 1,637,311 1,562,650 1,611,194 6,271 7,450 6,254 7,520 0.3 -0.9 其他 592,755 486,766 591,676 490,026 2,452 2,033 1,776 1,668 27.6 17.9 注：上表中仅为自产钢材制造和销售信息，不含钢坯信息。 3. 按销售渠道分类的钢材销售情况 √适用 □不适用 单位：百万元 币种：人民币 按销售渠道区分 营业收入 占总营业收入比例（%） 本年度 上年度 本年度 上年度 线下销售 125,259 122,807 67.4 74.8 线上销售 34,053 18,728 18.3 11.4 4. 铁矿石供应情况 √适用 □不适用 单位：百万元 币种：人民币 铁矿石供应来源 供应量（吨） 支出金额 本年度 上年度 本年度 上年度 国内采购 6,400,000 2,420,000 3,052 792 国外进口 40,230,000 34,460,000 14,715 14,296 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 2016年公司完成股权投资项目19.7亿元，较去年减少28.8亿元，下降59.3%。 其中重大的股权投资 √适用 □不适用 单位：百万元 币种：人民币 被投资的公司名称 主要业务 宝钢股份方直接或间接持股比例 宝钢股份方实际出资额 上海宝钢资产管理有限公司 资产管理 100% 1,000 上海欧冶金融服务有限公司 电子商务 54.91% 500 欧冶国际电商有限公司 电子商务 100% 99 宝钢化工湛江有限公司 化工 100% 90 合计 1,689 注:按公司股权投资项目当年出资额统计。 2. 重大的非股权投资 √适用 □不适用 2016年，公司完成固定资产投资147.5亿元，其中：湛江钢铁工程完成投资77.4亿元。 (1) 募集资金项目情况 无。 (2) 非募集资金项目 ①建成投运项目 湛江钢铁工程。为贯彻落实国家《钢铁产业调整和振兴规划》，实现粤沪两地钢铁产业战略调整， 在广东省湛江市东海岛新建炼铁、炼钢、热轧、冷轧等产线，设计年产铁水823万吨、钢水892.8 万吨、连铸坯874.9万吨、钢材689万吨。项目二高炉系统于7月15日提前开始热负荷试车，标 志着湛江钢铁一期工程全面建成。 一二期矿场OC、OD料条C型封闭改造。为进一步改善原料矿场区域环境，减少粉尘无组织排放， 降低物料损耗和入炉含水率，对露天堆放的矿场实施封闭改造，改造后料场同步实现全自动运行。 项目于9月份建成投运。 煤场E、F料条改建筒仓。为进一步改善煤场区域环境，减少粉尘无组织排放，降低物料损耗，将 露天煤场改建成筒仓.项目于2016年12月建成投运。 ②续建项目 一二期混匀料场BA、BB和副料场OA、OB封闭改造。为解决一二期混匀料场、副料场的物料扬尘 及流失，减轻物料对周边环境污染，对露天堆放的混匀料场实施封闭改造，计划于2017年6月底 投运。目前正在进行土建施工和钢结构安装。 3. 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：百万元 单位：人民币 项目 2015年末 2016年末 当期购入 当期售出 公允价 值变动 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 873 1,123 3,515 3,401 136 可供出售金融资产 1,331 3,529 2,644 570 124 合计 2,204 4,652 6,159 3,971 260 (五) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 1. 上海梅山钢铁股份有限公司 截至2016年底，公司拥有其77.0%股权，该公司注册资本人民币70.8亿元，主要经营范围为黑 色金属冶炼及压延加工、销售等。截至2016年末，该公司总资产为307.6亿元，净资产为97.9 亿元，本年度实现净利润3.6亿元。 2. 宝钢湛江钢铁有限公司 截至2016年底，公司拥有其90％股权，该公司注册资本人民币200亿元，主要经营范围为黑色 金属冶炼及压延加工、销售等，目前该公司部分项目仍处于建设过程中。截至2016年末，该公司 总资产为630.5亿元，净资产为178.8亿元，本年度实现净利润-7.0亿元。 3. 宝钢新日铁汽车板有限公司 截至2016年底，公司拥有其50%股权，该公司注册资本人民币30亿元，主要经营范围为生产、 销售用于汽车、汽车零部件的冷轧钢板和热镀锌钢板，并从事与上述业务相关的附带业务。截至 2016年末，该公司总资产为50.3亿元，净资产为35.1亿元，本年度实现净利润2.6亿元。 4. 烟台鲁宝钢管有限公司 截至2016底，公司拥有其100%股权，该公司注册资本人民币5亿元，主要经营范围为无缝钢管 的加工、销售，其主要产品为结构用无缝钢管、低中压锅炉用无缝钢管、输送流体用无缝钢管、 液压支柱无缝钢管、高压锅炉用无缝钢管、石油设备用无缝钢管、地质钻探用管、石油光管、氧 气瓶管等。截至2016年末，该公司总资产为8.4亿元，净资产为5.6亿元，本年度实现净利润-0.9 亿元。 5. 宝钢股份黄石涂镀板有限公司 2016年，黄石市国有资产经营有限公司向该公司单方增资7200万元，首期已完成出资4000万元。 全部增资完成后，宝钢股份持有黄石涂镀的股权比例由58.45%降至50.63%。该公司注册资本人民 币1.67亿元，主要经营范围为生产、销售冷轧板、镀铝钢板、彩涂板及相关镀层制品。截至2016 年末，该公司总资产为10.6亿元，净资产为4.6亿元，本年度实现净利润0.3亿元。 6. 上海宝钢国际经济贸易有限公司 截至2016年底，公司拥有其100%的股权，该公司注册资本人民币22.5亿元，主要经营范围为自 营和代理经国家批准的商品和技术进出口，钢材、废钢进口，进料加工和“三来一补”等。截至 2016年末，该公司总资产为458.6亿元，净资产为146.4亿元，本年度实现净利润14.6亿元。 7. 上海宝信软件股份有限公司 截至2016年底，公司拥有其55.5%的股权，该公司注册资本人民币7.83亿元，主要经营范围为 计算机、自动化、网络通讯系统及软硬件产品的研究、设计、开发、制造、集成等。截至2016 年末，该公司总资产为68.4亿元，净资产为42.5亿元，本年度实现净利润3.7亿元。 8. 上海宝钢化工有限公司 截至2016年底，公司拥有其100%的股权，该公司注册资本人民币21.1亿元，主要经营范围为化 工原料及产品的生产销售，化学工业专业领域内的“四技”服务，经营自产产品的出口业务等。 截至2016年末，该公司总资产为53.0亿元，净资产为36.6亿元，本年度实现净利润0.7亿元。 9. 上海宝钢资产管理有限公司 2016年，公司出资10亿元独资设立上海宝钢资产管理有限公司，该公司主要经营范围为资产管 理；工程机械、冶金设备维修；机电设备设计、制作、安装、维修（除特种设备）；货物及技术 的进出口业务；冶金技术领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务等。2016年12月， 该公司收购公司持有的南通宝钢钢铁有限公司95.82%股权。截至2016年末，该公司总资产为7.5 亿元，净资产为6.9亿元，本年度实现净利润55万元。 10. 宝钢集团财务有限责任公司 截至2016年底，公司拥有其62.1%的股权，该公司注册资本人民币14亿元，主要经营范围为吸 收成员单位的存款，对成员单位办理贷款，办理成员单位之间的内部转账结算及相应的结算，办 理成员单位之间的委托贷款及委托投资，从事同业拆借等。截至2016年末，该公司总资产为150.9 亿元，净资产为19.7亿元，本年度实现净利润1.3亿元。 11. 烟台宝钢钢管有限责任公司 截至2016年底，公司拥有其80%股权，烟台鲁宝钢管有限公司拥有其20%股权，该公司注册资本 人民币40亿元，主要经营范围为生产、加工、销售钢管、配套产品及其副产品；钢管轧制技术咨 询服务、仓储、货物和进出口业务等。截止2016年末，该公司总资产为41.6亿元，净资产为10.3 亿元，本年度实现净利润-3.5亿元。 12. 欧冶云商股份有限公司 截至2016年底，公司及下属子公司宝钢国际共同拥有其51%的股权（公司持该公司8.67%股权）， 该公司注册资本人民币24亿元，主要经营范围为电子商务领域内的技术咨询、技术开发、技术服 务、技术转让，实业投资，投资管理，股权投资管理，投资咨询，经济信息咨询，企业管理咨询， 国内贸易（专项审批除外），从事货物及技术的进出口业务。截止2016年末，该公司总资产为 143.4亿元，净资产为24.1亿元，本年度实现净利润-2.9亿元。 13. 海外公司 截至2016年底，公司拥有分别设立在美国、日本、德国、新加坡、香港等国家和地区的海外子公 司，为拓展公司的销售和采购网络、提高公司在国际市场的竞争力发挥了重要的作用。 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 2017年，世界经济的增长将面临美联储加息、欧洲经济不稳定等诸多不确定性因素影响，包括中 国在内的广大发展中国家面临较大资金压力，同时，我国外贸环境可能面临更大挑战。 （未完）  |