[年报]联创互联:2016年年度报告
山东联创互联网传媒股份有限公司 2016年年度报告 2017年04月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人王宪东、主管会计工作负责人胡安智及会计机构负责人(会计主 管人员)刘健声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 1、应收账款回收风险 截止2016年12月31日应收账款总额为 150,527.10万元,占资产总额的 29.77%，较期初增长195.15%，主要因本报告期 内并购上海激创、上海麟动。由于行业特点及服务结算方式的影响，导致公司 应收账款金额较大。互联网板块应收账款账期一般为3-6个月，在未来经营中， 若客户因审批流程过长或经营状况出现恶化等其它原因拖延付款，公司存在应 收账款逐年增加且不能回收的风险加大。 公司针对应收账款管理制度专门 的《应收账款管理制度》，公司完善应收款相关审批手续，严格按照授信制度执 行，加大应收账款催收、回收力度，以解决客户长期挂账、赊销额度较大等问 题，降低应收款坏账风险。 2、商誉减值风险 截止2016年12月31日合并报表商誉为268,724.56 万元，主要因公司以132,200.00万元购买上海新合100%股份,公司以173,150.00 万元购买上海麟动、上海激动100%股份，合并资产负债表形成较大金额商誉； 根据企业会计准则规定，本次交易形成的商誉不作摊销处理，但需在未来每年 年末时进行减值测试。如果上海新合、上海激创、上海麟动等几家子公司资产 未来经营状况恶化，将有可能出现商誉减值，从而对公司当期损益造成不利影 响。 3、并购整合风险 目前互联行业飞速发展，新型业务不断涌现。为加 强竞争力，公司除了加强自身研发能力外，还将通过对外投资、收购整合等方 式推进公司产业链的布局。随着公司资本运作力度越来越大，目前公司业务规 模大幅增加，业务种类和控股子公司也同时增加，对涉及管理、人力、资产等 各方面是否能充分发挥其职能，形成协同效应，存在不确定性。虽然上市公司 已制定较为完善的业务、资产、财务及人员整合计划，并采取一定措施保证各 子公司核心团队的稳定性，但是仍然存在整合计划执行效果不佳，导致上市公 司管理水平不能适应重组后上市公司规模扩张或业务变化的风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以590,392,690股为基数， 向全体股东每10股派发现金红利1.00元（含税），送红股0股（含税），以资本 公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 6 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................. 10 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 13 第四节 经营情况讨论与分析 .......................................................................................................... 28 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 58 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 66 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 66 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 67 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 74 第十节 公司债券相关情况 .............................................................................................................. 79 第十一节 财务报告 .......................................................................................................................... 80 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................ 181 释义 释义项 指 释义内容 联创股份、公司、本公司 、集团 指 山东联创互联网传媒股份有限公司 上海新合 指 上海新合文化传播有限公司，系公司全资子公司 上海麟动 指 上海麟动市场营销策划有限公司，系公司全资子公司 上海激创 指 上海激创广告有限公司，系公司全资子公司 联创聚合物 指 山东联创聚合物有限公司，系公司全资子公司 联创聚氨酯 指 淄博联创聚氨酯有限公司，系公司全资子公司 齐元担保 指 山东齐元融资担保有限公司，系公司参股公司 山南有容 指 山南有容投资管理有限责任公司， 联润达 指 山东联润达供应链管理有限公司， 联创化学 指 山东联创精细化学品有限公司，系公司过去十二个月控股子公司 联信达 指 山东联信达供应链管理有限公司，系公司过去十二个月控股子公司 宽毅慧义 指 宽毅慧义（上海）创业投资中心（有限合伙） 晦乾创投 指 晦乾（上海）创业投资中心（有限合伙） 深交所 指 深圳证券交易所 巨潮资讯网、巨潮网 指 中国证监会指定创业板信息披露网站 会计师 指 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）或签字注册会计师 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《山东联创互联网传媒股份有限公司公司章程》 互联网媒体 指 以互联网作为信息传播途径、营销介质的一种数字化、多媒体的传播。 互联网营销 指 所有以互联网（包括移动互联网）作为实施载体的营销活动。 展示类营销 指 以图形、文字、动画等方式在互联网上直接展示营销内容的互联网营 销。 聚氨酯硬泡组合聚醚、组合聚醚 指 由聚醚（酯）多元醇和（或）生物基多元醇、催化剂、泡沫稳定剂、 发泡剂、交联剂及阻燃剂等原料组合而成，是生产各种聚氨酯硬质泡 沫的主要原料。 单体聚醚、聚醚多元醇、聚醚 指 凡聚合物分子主链由醚链组成，分子端基或侧基含羟基的树脂，称为 聚醚多元醇树脂，通常称为聚醚多元醇，又称单体聚醚，简称PPG。 其主要用途之一是制备组合聚醚，以此来生产聚氨酯泡沫。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 联创互联 股票代码 300343 公司的中文名称 山东联创互联网传媒股份有限公司 公司的中文简称 联创互联 公司的外文名称（如有） LECRON INTERNET MEDIA INDUSTRY CO.,LTD 公司的外文名称缩写（如有） LIMI 公司的法定代表人 王宪东 注册地址 淄博市张店区东部化工区昌国东路219号 注册地址的邮政编码 255000 办公地址 淄博市张店区东部化工区昌国东路219号 办公地址的邮政编码 255000 公司国际互联网网址 www.lecron.cn 电子信箱 lczq@lecron.cn 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 胡安智 李慧敏 联系地址 淄博市张店区东部化工区昌国东路219 号 淄博市张店区东部化工区昌国东路219 号 电话 0533-6286018 0533-6286018 传真 0533-6286018 0533-6286018 电子信箱 lczq@lecron.cn lczq@lecron.cn 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn/ 公司年度报告备置地点 公司证券部 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座9层 签字会计师姓名 路清、崔阳 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 √ 适用 □ 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 西南证券股份有限公司 北京市西城区金融大街35号 国际企业大厦A座4层 刘冠勋、袁华庆 2016年1月1日-2017年12月 31日 五、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2016年 2015年 本年比上年增减 2014年 营业收入（元） 2,330,939,606.79 964,579,214.91 141.65% 832,616,141.67 归属于上市公司股东的净利润 （元） 201,402,236.61 30,814,621.60 553.59% 6,380,284.13 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 177,989,387.53 28,261,408.22 529.80% 4,638,018.47 经营活动产生的现金流量净额 （元） -49,028,923.75 49,775,971.07 -198.50% -185,708,086.95 基本每股收益（元/股） 0.36 0.08 350.00% 0.08 稀释每股收益（元/股） 0.36 0.08 350.00% 0.08 加权平均净资产收益率 5.93% 2.88% 3.05% 1.35% 2016年末 2015年末 本年末比上年末增减 2014年末 资产总额（元） 5,055,806,712.57 2,477,336,907.77 104.08% 913,292,033.21 归属于上市公司股东的净资产 （元） 4,025,357,105.79 1,673,177,469.64 140.58% 467,462,852.39 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 268,739,992.21 602,159,679.82 652,005,587.73 808,034,347.03 归属于上市公司股东的净利润 13,350,124.21 71,140,213.83 76,506,264.89 40,405,633.68 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 11,483,392.89 64,921,975.67 75,322,510.94 26,261,508.03 经营活动产生的现金流量净额 35,397,132.52 -6,777,203.94 -40,684,101.73 -36,964,750.60 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2016年金额 2015年金额 2014年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 1,723,424.69 27,912.21 -68,522.89 处置固定资产所得。 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 16,019,523.76 7,126,413.55 3,818,500.92 1、子公司上海新合收 到政府补助 1,035.17 万元； 2、子公司上 海激创收到政府补助 123.8 万元， 3、子 公司上海麟动收到政 府补助 24.75 万元； 4、淄经信发《2015》 48 号工业强市三十 条政策扶持项目技术 改造补助115 万元； 5、淄政字《2016》 5 号 2015 年度淄博市 科学技术和专利奖励 的补助 2 万元； 6、 淄财企指《2016》 70 号下达2015 年度企 业上市融资奖励资金 预算指标补助93.44 万元； 7、市级工程 实验室扶持资金 5 万元、市长质量奖奖 励 5 万元； 8、递延 收益转入营业外收入 228.72 万元。 计入当期损益的对非金融企业收取的资金 占用费 1,972,824.27 确认联创化学资助款 利息收入 企业重组费用，如安置职工的支出、整合 费用等 -4,882,418.62 -5,284,134.52 重组期间审计费用、 印花税等。 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 14,111,426.42 1,473,067.63 43,696.08 出售联创化学、联信 达股权产生的投资收 益及可供出售金融资 产分红。 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,046,770.15 142,876.03 -1,796,692.36 减：所得税影响额 3,312,387.78 925,590.48 340,814.15 少数股东权益影响额（税后） 1,172,773.51 7,331.04 -86,098.06 合计 23,412,849.08 2,553,213.38 1,742,265.66 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 互联网营销业 1、主营业务情况 2016年，公司继续在传统行业对盈利能力低的资产进行剥离，完成了山东联创精细化学品有限公 司和山东联信达供应链管理有限公司的股权转让。进一步强化数字化营销方向的转型升级，完成了对 上海激创广告有限公司和上海麟动市场营销策划有限公司并购整合。 联创数字板块： 在媒体联合采购平台、业务互补协作、服务专业分工等措施的联合实施下，三家企业各自发挥其 优势业务，实现快速融合。目前集团的主营业务为互联网营销企业，致力于为各大品牌广告主提供互 联网媒介购买、品牌整合传播、公关社会化营销、精准和移动营销，以及广告效果监测、数字平台建 设等综合性营销服务。 新材料板块： 以聚氨酯为主营产品，大力推进管理变革、技术创新，不断完善产品结构，提升产品性能。通过 产品转型实现了公司服务客户的行业转型。 2、行业发展情况及所处的行业地位 联创数字板块：数字化营销行业是广告业近十年来的新兴行业，行业集中度相对较低，竞争日益 激烈。互联网技术和模式的发展日新月异，基于互联网的营销形式也日趋丰富，客户对于数字营销的 认识和要求也在不断提高，行业领先企业先发优势开始显现，同时传统营销公司转型以及国际公司通 过收购介入竞争。 随着互联网对传统媒体替代程度的加深，广告主的预算将越来越多的向数字端迁移。2014年互联 网广告首度超越电视广告成为第一大广告媒介，2014年国内网络广告市场规模约达到1,540亿元，我 们预计2018年中国互联网广告市场（包括PC端网络广告和移动广告）将突破4,000亿元。由此可见， 数字营销行业正处于高速发展阶段，行业发展前景广阔。 集团通过对上海新合、上海麟动、上海激创三家企业迅速融合，综合各自优势进行合力，依托数 据和技术，实现内容与渠道、线上与线下的链接与贯通，各业务板块间深度融合，提供互动营销、多 屏整合营销、程序化购买、大数据分析等营销服务，力求打造具备国内领先的“全方位数字整合营销 能力”的“联创数字”业务板块。经过几年的努力，我们现在已达到国内互动营销集团前列的地位！ 新材料板块：加强产品研发能力，通过上海技术中心招揽行业顶级技术人才加盟，公司以现有产 品线为基础，进一步加大产品研发投入，通过提升新产品研发能力，全面提升产品质量和性能，不断 开发出更加符合客户需求，更具有市场竞争力的新产品。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 较期初增长136.94%，主要因本报告期增发股份导致； 固定资产 较期初下降59.42%，主要因本报告期期出售联创化学导致； 无形资产 较期初下降61.56%，主要因本报告期出售联创化学及联信达导致； 在建工程 较期初增长100.00%，主要因本报告期根据完工进度确认工程导致； 货币资金 较期初增长222.85%，主要因报告期内合并范围改变改变，将上海激创、上海麟动 纳入合并范围及募集资金补充流动资金导致； 应收账款 较期初增长195.15%，主要因报告期内合并范围改变改变，将上海激创、上海麟动 纳入合并范围导致； 其他应收账款 较期初增长231.54%，主要为报告期内出售公司联创化学和联信达按照股权转让协 议未到回款期的股权转让款及联创化学资助款导致； 可供出售金融资产 较期初增长323.77%，主要因报告期内子公司山南有容投资蚁视导致； 商誉 较期初增长133.13%，主要因报告期内收购上海激创、上海麟动导致； 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 互联网营销业 1、核心团队： 2016年，公司相继并购了上海激创和上海麟动，为企业带来了新的核心管理团队和业务团队： 子公司上海新合致力于为客户提供优质完整的互联网综合营销解决方案： 客户主要为汽车、金 融、奢侈品行业的优秀品牌客户。公司在汽车行业积累形成了多年的投放经验和效果数据，对客户的 品牌和营销需求的理解深刻，能够制定出高品质、符合客户需求的媒介投放策略组合。 子公司上海激创通过利用自身开发的数据系统持续的对客户及媒体数据进行收集和优化，并以其 出色的策略策划、内容营销、创意制作和优秀的项目执行能力，为客户提供全面、优质的整合营销服 务；凭借日臻成熟的媒介采购与管理经验，与主流互联网媒体形成了长期稳定的合作关系。 子公司上海麟动及其下属公司作为创新型整合营销传播服务机构，致力于帮助客户企业在组织内 部搭建并完善整合高效的营销传播体系，在汽车、快消、游戏、金融、电子商务等领域均有着出色的 表现。 2、强大稳定合作媒体及客户群： 三家子公司不仅在各自擅长领域发挥各自所长，具有稳定的客户群，同时三家子公司通力合作， 服务客户横跨汽车、金融、快消、游戏等多个行业，如上汽集团、东风集团、广汽集团、一汽集团、 北汽集团、海南航空、工商银行、PICC、完美世界等行业领导者。 公司长期合作的媒体有60余家，包括：新浪、腾讯、搜狐等门户网站，汽车之家、易车网、爱卡 汽车等行业垂直网站。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 1、经营业绩说明： 2016年度公司实现营业收入2,330,939,606.79元，同比增长141.65%；营业利润268,981,662.83 元，同比增长628.01%；净利润199,636,230.31元，同比增长627.73%，归属于母公司股东净利润 202,471,523.60元，同比增长557.06%。主要原因如下： （1）2016年公司并购上海激创广告有限公司（简称“上海激创”）、上海麟动市场营销策划有 限公司（简称“上海麟动”），经营业绩含有上海新合文化传播有限公司（简称“上海新合”）2016 年全年经营业绩及上海激创、上海麟动4月份至12月份的经营业绩。合并范围较去年同期发生变化； 2016年度上海新合实现净利润为14,603.02万元，扣除非经常性损益773.48万元后净利润为 13,829.54万元，超过2016年度的承诺净利润13,000.00万元。 2016年度上海激创实现净利润为9,180.46万元，扣除非经常性损益92.85万元后净利润为 9,087.61万元，超过2016年的承诺净利润8,750.00万元。 2016年度上海麟动实现净利润为5,724.23万元，扣除非经常性损益-6.14万元后净利润为 5,730.37万元，超过2016年的承诺净利润5,000.00万元。 2、内外部环境分析及对策： 在我国数字化营销领域市场化程度不断提高，竞争日益激烈的社会背景下，公司会基于互联网营 销形式的丰富多样性，持续提升技术水平、引进优秀人才、拓展优质客户、扩大业务规模、增强资本 实力和抗风险能力、准确把握互联网及数字营销行业的发展趋势和客户对数字营销需求的变化，同时 公司将发挥自身在客户服务和客户资源方面的优势和经验，提升服务内容及品质，保持并提升企业竞 争优势。 数字化营销行业在我国尚属于新兴行业，国家监管政策若发生重大变化，将会对公司业务发展产 生重要影响。公司将加强对国家相关政策学习，严格遵循监管要求，紧跟国家产业政策导向，避免相 关政策变化带来不利的影响。 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第8号——上市公司从事互联网营销业务》的披露要求： 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2016年 2015年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 2,330,939,606.79 100% 964,579,214.91 100% 141.65% 分行业 互联网广告行业 2,057,838,726.25 88.28% 517,801,120.45 53.68% 297.42% 化工行业 273,100,880.54 11.72% 435,708,536.02 45.17% -37.32% 建筑保温行业 0.00 11,069,558.44 1.15% -100.00% 分产品 广告代理 1,608,125,977.99 68.99% 508,665,122.92 52.73% 216.15% 内容营销 96,999,407.12 4.16% 9,135,997.53 0.95% 961.73% 组合聚醚 187,092,797.79 8.03% 223,617,248.83 23.18% -16.33% 保温工程 0.00 0.00% 11,069,558.44 1.15% -100.00% 聚氨酯保温板 3,587,476.52 0.15% 21,340,382.57 2.21% -83.19% 聚醚减水剂 0.00 0.00% 142,221,922.41 14.74% -100.00% 精细化学品系列 11,040,895.84 0.47% 9,915,932.44 1.03% 11.35% 整合数字营销 352,713,341.14 15.12% 其他 71,379,710.39 3.06% 38,613,049.77 4.01% 84.86% 分地区 国内 2,290,278,436.59 98.26% 943,733,587.35 97.84% 142.68% 国外 40,661,170.20 1.74% 20,845,627.56 2.16% 95.06% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 互联网营销业 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 互联网广告行业 2,057,838,726.25 1,566,370,137.25 23.88% 297.42% 274.21% 4.72% 化工行业 273,100,880.54 251,292,137.55 7.98% -37.32% -35.46% -2.65% 分产品 广告代理 1,608,125,977.99 1,258,415,243.03 21.75% 210.57% 200.64% 2.59% 内容营销 96,999,407.12 60,852,431.84 37.27% 整合数字营销 352,713,341.14 247,102,462.38 29.94% 组合聚醚 187,092,797.79 163,683,940.67 12.51% -16.33% -13.43% -2.93% 分地区 国内 2,290,278,436.59 1,790,502,816.96 21.82% 142.68% 123.42% 6.74% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 □ 是 √ 否 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 产品分类 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2016年 2015年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 广告代理 广告代理成本 1,258,415,243.03 69.23% 410,717,376.19 50.23% 206.39% 内容营销 内容营销成本 60,852,431.84 3.35% 7,860,403.68 0.96% 674.16% 组合聚醚 原材料 162,698,661.18 8.95% 179,592,202.43 21.96% -9.41% 整合数字营销 项目成本 247,102,462.38 13.60% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 本集团合并财务报表范围包括山东联创互联网传媒股份有限公司、山东联创聚合物有限公司、淄 博联创聚氨酯有限公司、山东联信达供应链管理有限公司、上海新合文化传播有限公司、上海激创广 告有限公司、上海麟动市场营销策划有限公司、山南有容投资管理有限责任公司、上海趣阅数字科技 有限公司、Lecron Industrial Co.,Limited。 与上年相比，本年因发行股份购买资产增加上海激创广告有限公司、上海麟动市场营销策划有限公司， 因股权转让增加山南有容投资管理有限责任公司，因业务下沉增加淄博联创聚氨酯有限公司、山东联 信达供应链管理有限公司，因股权转让减少山东联创精细化学品有限公司。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 1,202,877,015.71 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 51.61% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户一 540,697,015.96 23.20% 2 客户二 257,271,091.40 11.04% 3 客户三 203,274,405.87 8.72% 4 客户四 103,114,643.99 4.42% 5 客户五 98,519,858.49 4.23% 合计 -- 1,202,877,015.71 51.61% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 632,885,485.31 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 35.58% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 上海车智广告有限公司 184,657,589.21 10.38% 2 北京易车互动广告有限公司 139,156,324.33 7.82% 3 北京腾讯文化传媒有限公司 138,451,641.28 7.78% 4 北京奇虎科技有限公司 121,949,058.44 6.86% 5 上海全土豆文化传播有限公司 48,670,872.05 2.74% 合计 -- 632,885,485.31 35.58% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2016年 2015年 同比增减 重大变动说明 销售费用 101,215,825.86 39,461,263.65 156.49% 主要因报告期内合并范围改变，将上 海激创、上海麟动纳入合并及本报告 期较去年同期增加上海新合1--6月 的经营业绩导致。 管理费用 84,536,037.91 55,290,827.54 52.89% 主要因报告期内合并范围改变，将上 海激创、上海麟动纳入合并及本报告 期较去年同期增加上海新合1--6月 的经营业绩导致；。 财务费用 2,409,351.58 11,584,222.92 -79.20% 主要因出售子公司联创化学确认对 其资助款利息收入及母公司贷款额 度下降利息支出减少及本报告期较 去年同期增加上海新合1--6月的经 营业绩导致。 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 以技术的优势，实现广告投放的精准、快捷、高效；截至目前，在研项目已经结束并投入运营，会阶段性进行升级；预 计未来依托技术的升级发展，让客户有着更好的投放体验，也会在相关市场占有更大份额。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2016年 2015年 2014年 研发人员数量（人） 66 65 61 研发人员数量占比 0.89% 14.01% 32.02% 研发投入金额（元） 20,758,661.19 14,657,787.97 13,223,201.60 研发投入占营业收入比例 0.89% 1.52% 1.59% 研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00 资本化研发支出占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 资本化研发支出占当期净利 润的比重 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2016年 2015年 同比增减 经营活动现金流入小计 1,984,272,262.30 964,397,972.43 105.75% 经营活动现金流出小计 2,033,301,186.05 914,622,001.36 122.31% 经营活动产生的现金流量净 额 -49,028,923.75 49,775,971.07 -198.50% 投资活动现金流入小计 107,980,390.72 34,213,783.60 215.60% 投资活动现金流出小计 967,999,418.77 306,118,037.72 216.22% 投资活动产生的现金流量净 额 -860,019,028.05 -271,904,254.12 筹资活动现金流入小计 1,344,202,123.15 600,534,614.07 123.83% 筹资活动现金流出小计 242,796,992.16 336,669,871.35 -27.88% 筹资活动产生的现金流量净 额 1,101,405,130.99 263,864,742.72 317.41% 现金及现金等价物净增加额 192,643,283.04 41,744,257.24 361.48% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1、经营活动产生的现金流量净额较去年同期下降198.50%，主要因合并范围改变，将上 海激创、上海麟动纳入合并，主要因上海激创应收账款未到回款期导致； 2、投资活动产生的现金流量净额较去年同期下降较大，主要因取得子公司及其他营业单 位支付的现金净额较去年同期增长223.16%，并购上海激创、上海麟动支付的股权款及支付上 海新合对价尾款导致； 3、筹资活动现金流量净额较去年同期增长317.41%，主要因报告期内母公司发行股份及 配套募集资金购买上海激创、上海麟动股权导致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 14,111,426.42 4.94% 1、可供出售金融资产分红； 2、出售联创化学及联信达 产生的投资收益。 否 资产减值 46,885,068.00 16.41% 1、因合并口径发生改变计 提联创化学资助款及股权 转让款坏账；2、计提固定 资产、存货减值准备。3、 计提上海新合、上海激创、 上海麟动坏账准备。 否 营业外收入 18,301,356.46 6.41% 本报告期收到政府补助增 加导致 否 营业外支出 1,658,640.49 0.58% 否 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2016年末 2015年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 275,930,132.27 5.46% 85,466,505.92 3.45% 2.01% 主要因报告期内合并范围改变，将上 海激创、上海麟动纳入合并范围及募 集资金补充流动资金导致； 应收账款 1,505,270,982.34 29.77% 509,998,442.66 20.59% 9.18% 主要因报告期内合并范围改变，将上 海激创、上海麟动纳入合并范围导 致； 存货 42,308,989.15 0.84% 58,699,032.53 2.37% -1.53% 长期股权投资 10,012,191.09 0.40% -0.40% 主要因出售子公司联创化学，不再纳 入合并范围导致； 固定资产 156,973,256.14 3.10% 386,825,294.64 15.61% -12.51% 主要因出售子公司联创化学及联信 达，不再纳入合并范围导致； 在建工程 318,500.00 0.01% 0.01% 主要因根据完工进度确认工程额导 致； 短期借款 110,000,000.00 2.18% 140,000,000.00 5.65% -3.47% 主要因到期偿还贷款导致； 长期借款 22,000,000.00 0.89% -0.89% 主要因到期偿还贷款导致； 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 无 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 1,731,500,000.00 1,337,000,000.00 29.51% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资 公司名 称 主要业 务 投资方 式 投资金 额 持股比 例 资金来 源 合作方 投资期 限 产品类 型 预计收 益 本期投 资盈亏 是否涉 诉 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 上海激 创广告 有限公 司 广告设 计、制 作、发 布、代 理，计算 机硬件 软件、网 络及通 讯设备 的销售 及维修， 软件开 发，电脑 出租，工 艺美术 品销售。 收购 1,015,000,000.00 100.00% 自筹资 金 无 长期 广告业 91,804,588.05 91,804,588.05 否 2015年 11月12 日 巨潮资 讯网相 关公告 上海麟 动市场 营销策 划有限 市场营 销策划， 企业形 象策划， 收购 716,500,000.00 100.00% 自筹资 金 无 长期 广告业 57,242,307.40 57,242,307.40 否 2015年 11月12 日 巨潮资 讯网相 关公告 公司 设计、制 作、代理 各类广 告 合计 -- -- 1,731,500,000.00 -- -- -- -- -- 149,046,895.45 149,046,895.45 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 闲置两年 以上募集 资金金额 2012年 首次公开 发行股票 25,040.77 0 25,094 0 0 0.00% 0 - 0 2015年 发行股份 购买资产 33,600 0 33,603.07 0 0 0.00% 0 - 0 2016年 发行股份 购买资产 122,883.98 122,883.98 122,883.98 0 0 0.00% 0 - 0 合计 -- 181,524.75 122,883.98 181,581.05 0 0 0.00% 0 -- 0 募集资金总体使用情况说明 1、经中国证券监督管理委员会《关于核准山东联创节能新材料股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的批复》（证 监许可［2012］872号文）核准，公司公开发行人民币普通股（A 股）1,000万股，每股面值人民币1元，每股发行价为 人民币28.10元，募集资金总额为人民币 28,100万元，扣除承销佣金和保荐费用等与发行上市有关的费用人民币3,059.23 万元，实际募集资金净额为人民币25,040.77万元。上述募集资金实际到位时间为2012年7月25日，已经信永中和会计 师事务所有限责任公司审验，并出具了XYZH/2012JNA4004号验资报告。承诺的投资项目3万吨/年组合聚醚及配套聚醚 多元醇项目、研发中心及中试车间项目、补充流动资金，合计投资金额为14,700.00万元，超募资金总金额为10,340.77万 元，投资设立山东联创建筑节能科技有限公司、420万平方米/年硬质聚氨酯高效防火保温板项目。以上募集资金已使用完 毕。2、经中国证券监督管理委员会《关于核准山东联创节能新材料股份有限公司向齐海莹等发行股份购买资产并募集配 套资金的批复》（证监许可[2015]1096 号） 核准，公司非公开发行股票数量12,722,452股，发行价格26.41元/股，募集资 金总额为人民币33,600万元，扣除发行等相关费用人民币1,310万元，实际募集资金净额为人民币32,290万元。上述募集 资金实际到位时间为2015年7月14日，已经信永中和会计师事务所有限责任公司审验，并出具XYZH/2014JNA4020-9 号验资报告。以上募集资金已使用完毕。3、经中国证券监督管理委员会《关于核准山东联创节能新材料股份有限公司向 叶青等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可[2016]578号）核准，公司非公开发行人民币普通股（A股） 17,757,800股，发行价格69.20元/股，募集配套资金总额为人民币1,228,839,760.00元，扣除与发行相关的费用人民币 19,550,000.00元,实际募集资金净额为人民币1,209,289,760.00元。上述募集资金实际到位时间为2016年4月12日，已经 信永中和会计师事务所有限责任公司审验，并出具XYZH/2016JNA40063号验资报告。以上募集资金已使用完毕。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变 更项目 (含部分 变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 3万吨/年组合聚醚及 配套聚醚多元醇项目 否 9,850 9,850 0 9,880.17 100.31% 2015年 04月30 日 -37.87 否 否 研发中心及中试车间 项目 否 1,850 1,850 0 1,870.47 101.11% 2015年 04月30 日 否 否 补充流动资金 否 3,000 3,000 0 3,000 100.00% 否 否 上海新合文化传播有 限公司 否 46,596.85 46,596.85 14,556.85 46,596.85 100.01% 13,829.54 否 否 上海激创广告有限公 司 否 50,750 50,750 50,750 50,750 100.00% 9,087.61 否 否 上海麟动市场营销策 划有限公司 否 25,077.5 25,077.5 25,077.5 25,077.5 100.00% 5,730.37 否 否 发行费及其他中介费 用 否 2,500 2,500 2,152.7 2,152.7 100.00% 否 否 补充流动资金 否 29,999.63 29,999.63 30,432.39 30,432.39 100.28% 否 否 承诺投资项目小计 -- 169,623.98 169,623.98 122,969.44 169,760.08 -- -- 28,609.65 -- -- 超募资金投向 420万平方米/年硬质 否 8,340.77 8,340.77 0 8,343.36 100.03% -543.94 否 否 聚氨酯高效防火保温 板项目 山东联创建筑节能科 技有限公司 否 2,000 2,000 0 2,000 100.00% 否 否 归还银行贷款（如有） -- 0 0 0 0 0.00% -- -- -- -- 补充流动资金（如有） -- 0 0 0 0 0.00% -- -- -- -- 超募资金投向小计 -- 10,340.77 10,340.77 0 10,343.36 -- -- -543.94 -- -- 合计 -- 179,964.75 179,964.75 122,969.44 180,103.44 -- -- 28,065.71 -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 1、3万吨/年组合聚醚及配套聚醚多元醇项目于2012年二季度开工建设，招股书中披露建设期为12 个月。截止报告发布日，项目中配套聚醚多元醇项目已投入试生产，并成功产出合格产品。影响项 目建设的主要原因：（1）园区配套设施滞后，影响设备安装调试（2）3万吨/年组合聚醚项目技术 方案调整。2、研发中心及中试车间项目招股书中披露建设期为12个月。截止报告发布日，该项目 主体已建设完毕，正在进行外墙保温等建设。影响项目建设的主要原因是：土地、规划、项目验收 等相关手续审批影响项目建设。3、420万平方米/年硬质聚氨酯高效防火保温板项目：（1）受国家 建筑保温防火政策放宽的影响，因取销建筑外墙保温必须使用防火级别达到A级材料的规定，竞争 加剧。（2）房地产行业不景气、现金流紧张，应收款风险大，板材销售主要为现款发货，影响板材 销售。4、山东联创建筑节能科技有限公司项目：（1）注册时间晚，影响工程承接：公司于2012年 12月14日完成工商注册工作，2013年上半年办理相关施工资质，未能赶上2013年度在建保温工程 招标的最佳时机。（2）房地产行业景气度差，工程款回收风险变大，考虑工程资金风险因素以及结 合子公司的风险承受能力，公司主动放弃承接部分工程。 项目可行性发生重大 变化的情况说明 项目可行性未发生重大变化 超募资金的金额、用途 及使用进展情况 适用 1、公司超募资金共计10,340.77万元，公司2012年8月27日第一届董事会决议第十七次会议决议， 审议通过《关于使用部分超募资金成立全资子公司的议案》，同意使用超募资金投资2,000 万元筹建 山东联创建筑节能科技有限公司项目。截至2012年12月31日山东联创建筑节能科技有限公司已注 册成立。2、公司2012年8月18日第一届董事会决议第十六次会议决议审议通过《关于使用部分超 募资金投资330 万平米/年硬质聚氨酯高效防火保温板项目的议案》，公司拟使用超募资金投资5500 万元新建330 万平方米/年硬质聚氨酯高效防火保温板项目。2012年9月24日，公司 2012 年第二 次临时股东大会通过了该议案。公司2012年10月20日第一届董事会决议第十八次会议决议《关于 使用超募资金及自有资金建设“1000 万平米/年硬质聚氨酯高效防火保温板项目”的议案》，公司 对 原“330 万平方米/年硬质聚氨酯高效防火保温板项目”追加投资，变更为“1000 万平米/年硬质聚氨酯 高效防火保温板项目”，并追加剩余超募资金 2,840.77 万元, 自有资金9,659.23万元。2012年11 月8日，公司 2012 年第三次临时股东大会通过了该决议案。截至2014年12月31日，该项目已经 使用超募资金 8,127.67万元。鉴于目前国内建筑行业景气度低，公司管理层对聚氨酯保温板行业发 展及市场情况进行深入调研，调研后根据建筑保温行业等的景气度、未来市场空间等因素对超募资 金投资项目1000 万平米/年硬质聚氨酯高效防火保温板项目进行了规模调整，由1000万平方米/年 调整为420万平方米/年，祥见公司第二届董事会第十九次会议“关于调整超募资金投资项目规模的 议案”相关内容，该事项已经公司2014年第三次临时股东大会审议通过。 募集资金投资项目实 适用 施地点变更情况 以前年度发生 公司第二届董事会第十八次会议审议通过《关于变更超募资金投资项目部分实施地点的议案》，同意 将超募资金项目“1000万平方米/年硬质聚氨酯高效防火保温板项目”中的在辽宁抚顺实施的年产150 万平方米硬质聚氨酯高效防火保温板板材生产线迁至淄博市张店区经济开发区。 募集资金投资项目实 施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 适用 公司募集资金前先期投入自有资金4945.55万元，已经从募集资金中全部置换。 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 不适用 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 适用 第三届董事会第三次会议审议通过了《关于使用节余配套募集资金永久性补充流动资金的议案》，同 意将节余配套募集资金432.76万元（含专户利息收入）永久补充流动资金。 尚未使用的募集资金 用途及去向 不适用 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 无 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 √ 适用 □ 不适用 交易对 方 被出售 股权 出售日 交易价 格（万 元） 本期初 起至出 售日该 股权为 上市公 出售对 公司的 影响 股权出 售为上 市公司 贡献的 净利润 股权出 售定价 原则 是否为 关联交 易 与交易 对方的 关联关 系 所涉及 的股权 是否已 全部过 户 是否按 计划如 期实 施，如 未按计 披露日 期 披露索 引 司贡献 的净利 润（万 元） 占净利 润总额 的比例 划实 施，应 当说明 原因及 公司已 采取的 措施 邵秀英 山东联 创精细 化学品 有限公 司75% 股权 2016年 05月31 日 7,730.2 -1,134.12 出售联 创化学 75%股 权，通 过本次 交易将 盈利能 力较弱 的资产 进项处 置，降 低公司 重资产 负担， 本次交 易不会 对上市 公司产 生影 响。 -5.71% 双方同 意以《审 计报告》 中标的 公司的 净资产 乘以所 占股权 比例 是 邵秀英 为公司 董事 是 按计划 如期实 施 2016年 04月28 日 巨潮资 讯网相 关公告 魏中 传、张 玉国 山东联 信达供 应链管 理有限 公司 100% 2016年 12月31 日 7,820 -297.14 出售联 信达 100%股 权，通 过本次 交易将 盈利能 力较弱 的资产 进项处 置，降 低公司 重资产 负担， 本次交 易不会 对上市 -1.50% 双方同 意以 2016年 10月31 日未经 审计的 净资产 为定价 基准日。 否 无 是 按计划 如期实 施 2016年 12月13 日 巨潮资 讯网相 关公告 公司产 生影 响。 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 上海新合文 化传播有限 公司 子公司 服务业 12000000 917,597,328.04 388,680,976.84 1,068,338,502.63 181,033,681.89 146,030,168.65 上海激创广 告有限公司 子公司 服务业 10000000 590,831,674.15 202,902,353.43 636,786,882.48 77,522,257.26 58,944,940.40 上海麟动市 场营销策划 有限公司 子公司 服务业 10000000 309,210,774.07 105,484,689.46 352,713,341.14 67,066,174.46 49,619,509.55 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 山东联创精细化学品有限公司 股权转让 本报告期实现净利润-1134.12万元。 山东联信达供应链管理有限公司 股权转让 本报告期实现净利润-297.14万元。 主要控股参股公司情况说明 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 联创数字板块：在“互联网＋”和大数据盛行的时代下，公司将持续加深技术研发层面和新媒体 平台层面的投入。通过自主研发和创新，深入发展自媒体孵化器、新媒体联盟，为客户提供更具时效 性的数字营销服务；以大数据为依托，利用人工智能技术，为客户提供更具精准性的数字营销服务， 帮助企业形成独特的核心竞争力，支持企业可持续发展。 各子公司在巩固、发展现有业务的基础上，今后会注重在整合营销传播价值链各个细分环节上布 局的可延展性。比如，数字营销为主的子公司要充分利用数据的广泛性、多维性及时效性等特征，使 数字营销的精准性、可扩展性及有效性进一步提升；广告营销的子公司要打通广告营销的各个环节， 比如，社会化营销、公关营销等等。全面提升团队和公司营销服务能力，是2017年的工作重点。目的 是使公司整合营销传播版图得到补充和丰富，公司盈利空间进一步提升。 新材料板块：在发展战略方面，公司将继续本着“做中国化学品旗舰型企业”的崇高使命，以聚 氨酯为主营产品，大力推进管理变革、技术创新，不断完善产品结构，提升产品性能；进一步优化现 有生产工序体系，提高生产效率，延伸上下游产业链布局，不断提升“洁能”品牌的市场影响力，从 而实现全面可持续的良性循环发展，使联创互联成为具有较强竞争力的国内一流绿色化学生产企业和 数字营销领军企业。 在经营目标方面，公司将抓住国家振兴实体经济的契机，不断规范公司治理结构，完善公司经营 管理体系；进一步发挥自身在工艺、营销、品牌等方面的竞争优势；逐步扩大主营产品的生产规模、 销售规模和市场占有率。公司将围绕核心业务，加大研发投入，继续保持和强化公司的技术领先优势， 进一步提升自动化生产能力，从而提高聚氨酯产品在质量、成本和性能方面的竞争力。同时，公司将 继续维护好与客户良好的合作关系，提高合作层次，建立相互信任、共同发展的战略协同发展机制。 （1）产品发展计划 在产品研发方面，公司将以现有四大类产品为基础，进一步加大产品研发投 入，通过提升新产品研发能力，全面提升产品质量和性能，不断开发出更加符合客户需求，更具有市 场竞争力的新产品。 在产品推广方面，公司将继续在现有冰箱客户的基础上加大一线品牌客户开发、 加大出口市场的开拓力度。此外，在保持公司在太阳能行业产品竞争优势的基础上，公司将重点加大 在汽车行业产品的开发投入，从而不断丰富公司产品结构，提高公司盈利能力。 （2）市场营销计划 公司将继续坚持为用户创造更高价值的营销理念，建立起以忠诚客户管理为 核心，以技术先进、产品价格合理、质量可靠、服务上乘为支撑的市场营销体系。公司将完善现有的 销售模式和销售体系，同时加强对国家产业政策、市场动态和客户需求的研究，以安全性、可靠性为 前提，从经济运行的高效性入手，以高质量的服务为依托，努力为客户提供业内最优质的产品和服务。 （3）技术开发计划 为了保持可持续的竞争能力和竞争优势，公司将加大技术研发投入力度，公 司已经在上海建立技术中心，聘请跨国公司研发人员，通过自主研发、合作开发、技术引进等方式提（未完）  |