[年报]航天通信:2016年年度报告
公司代码：600677 公司简称：航天通信 航天通信控股集团股份有限公司 2016年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事长 敖刚 党校学习 郭兆海 董事 王大伟 工作原因 李铁毅 独立董事 董刚 工作原因 曲刚 三、 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了保留意见的审计报告，本公司董事 会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。 四、 公司负责人敖刚、主管会计工作负责人赵树飞及会计机构负责人（会计主管人员）郑春慧声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟以总股本521,791,700股为基数，向全体股东每10股派发现金股利0.2元（含税）。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本年度报告内容涉及的未来计划等前瞻性陈述因存在不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺 ，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 √适用 □不适用 公司已在本报告中详细描述可能存在的其他风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中关于公 司未来发展的讨论与分析中可能面对的其他风险因素及对策部分的内容。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 8 第四节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 13 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 25 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 44 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 50 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 51 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 57 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 60 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 61 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 179 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 航天科工 指 中国航天科工集团公司 公司、航天通信 指 航天通信控股集团股份有限公司 财务公司 指 航天科工财务有限责任公司 沈阳新乐 指 沈阳航天新乐有限责任公司 成都航天 指 成都航天通信设备有限责任公司 四川灵通 指 四川灵通电讯有限公司 航天中汇 指 浙江航天中汇实业有限公司 宁波中鑫 指 宁波中鑫毛纺集团公司 新乐毛纺 指 张家港保税区新乐毛纺织造有限公司 江苏捷诚 指 江苏捷诚车载电子信息工程有限公司 沈阳易讯 指 易讯科技股份有限公司 优能科技 指 优能通信科技（杭州）有限公司 智慧海派 指 智慧海派科技有限公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 航天通信控股集团股份有限公司 公司的中文简称 航天通信 公司的外文名称 AEROSPACE COMMUNICATIONS HOLDINGS CO .,LTD. 公司的外文名称缩写 AEROCOM 公司的法定代表人 敖刚 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 江山 叶瑞忠 联系地址 杭州解放路138号航天通信大厦一号楼 杭州解放路138号航天通信大厦一号楼 电话 0571-87034676 0571-87079526 传真 0571-87034676 0571-87034676 电子信箱 stock@aerocom.cn stock@aerocom.cn 三、 基本情况简介 公司注册地址 浙江省杭州解放路138号航天通信大厦一号楼 公司注册地址的邮政编码 310009 公司办公地址 浙江省杭州解放路138号航天通信大厦一号楼 公司办公地址的邮政编码 310009 公司网址 http://www.aerocom.cn 电子信箱 stock@aerocom.cn 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 航天通信 600677 浙江中汇、航天中汇 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京海淀区车公庄西路19号外文文化创意园 12号楼 签字会计师姓名 汪吉军 施涛 公司聘请的会计师事务所（境 外） 名称 办公地址 签字会计师姓名 报告期内履行持续督导职责的 保荐机构 名称 办公地址 签字的保荐代表 人姓名 持续督导的期间 报告期内履行持续督导职责的 财务顾问 名称 中信证券股份有限公司 办公地址 广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代 广场（二期）北座 签字的财务顾问 主办人姓名 陈婷、焦延延 持续督导的期间 2015-12-03至2016-12-31 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上 年同期增 减(%) 2014年 营业收入 11,823,320,068.02 6,025,389,392.70 96.22 7,048,598,102.06 归属于上市公司股 东的净利润 25,418,567.35 10,822,456.86 134.87 -246,585,054.96 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润 -39,697,075.08 -313,214,270.90 不适用 -302,206,063.38 经营活动产生的现 金流量净额 -1,608,825,777.41 122,973,459.82 -1,408.27 -230,370,513.96 2016年末 2015年末 本期末比 上年同期 末增减（% ） 2014年末 归属于上市公司股 东的净资产 3,120,587,163.82 3,105,412,918.68 0.49 1,538,009,174.90 总资产 13,540,258,636.52 8,468,031,802.52 59.90 7,851,046,771.12 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同 期增减(%) 2014年 基本每股收益（元／股） 0.05 0.03 66.67 -0.5921 稀释每股收益（元／股） 0.05 0.03 66.67 -0.5921 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） -0.08 -0.74 不适用 -0.7258 加权平均净资产收益率（%） 0.81 0.65 增加0.16个百 分点 -14.84 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） -1.27 -18.72 不适用 -18.19 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 报告期内，公司资产总额、营业收入与归属于上市公司股东净利润较上年增加，主要原因是： 本年合并智慧海派，规模和效益同比增加；公司持续优化资源配置，加快推进纺贸深改；经营活 动产生的现金流量净额同比流出较多，主要原因是本年应收帐款和存货同比增加。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2016年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 2,447,709,067.71 2,173,933,030.65 3,590,047,271.15 3,611,630,698.51 归属于上市 公司股东的 净利润 15,476,184.46 -464,804.28 5,016,953.10 5,390,234.07 归属于上市 公司股东的 扣除非经常 性损益后的 净利润 12,062,862.13 -10,623,793.78 -235,298.50 -40,900,844.93 经营活动产 生的现金流 量净额 -984,418,021.63 -75,828,202.38 27,683,827.16 -576,263,380.56 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用√不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016年金额 附注 （如适 用） 2015年金额 2014年金额 非流动资产处置损益 970,176.82 1,413,658.92 20,123,527.02 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补 助除外 41,700,939.13 48,450,131.00 55,385,961.94 根据税收、会计等法律、法规的 要求对当期损益进行一次性调 整对当期损益的影响 136,974,367.34 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 53,833,079.4 23,415,937.83 -1,918,295.43 其他符合非经常性损益定义的 损益项目 5,877,868.42 150,000,000.00 少数股东权益影响额 -15,841,014.81 -21,421,657.05 -4,360,899.31 所得税影响额 -21,425,406.53 -14,795,710.28 -13,609,285.80 合计 65,115,642.43 324,036,727.76 55,621,008.42 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司所从事的业务 航天通信主营业务由通信产业、航天防务与装备制造、纺织与商贸服务构成。 1.通信产业 通信产业主要包括智能终端、物联网终端、有线通信、无线通信、机载通信车载通信系统集 成、电力通信以及通信服务类产品。公司产品在军用通信专网、电力、能源、公安等行业民用专 网建设中发挥着重要的作用，掌握了较强的专网技术开发能力、核心通信装备设计制造能力和通 信系统总成能力，其中某些专业通信技术领域处于行业内领先地位。 近年来，公司通信业务展现出良好的成长性，通过并购智慧海派的重大资产重组项目，使公 司成为国内排名领先的智能终端产品ODM厂商。智能终端主要以智能手机ODM产品为主，并包括 手机主板、结构件等手机半成品和零部件，主要客户为乐视、联想、中兴、OPPO等国内大型手机 品牌商。 物联网终端主要包括安防设备、车载设备相关配件、可穿戴设备、智能家居、服务器等。主 要客户为海康威视、先锋、JVC、联想、小米等。 车载通信主要为军、民用通信行业提供指挥控制、应急通信系统集成，特种车辆改装和方舱 制造，以及加固类计算机及网络设备、综合控制类设备、图像处理及显示类设备、小型机器人等 产品。主要客户为部队，军工科研院所，同方威视，省、市人防办，中国移动、中国联通，中石 油等。 有线通信主要包括电缆通信传输设备、光传输设备、交换机等产品，主要客户为部队，产品 在国内的有线传输设备领域保持较高的技术水平。 无线通信主要包括集群通信系统、数字常规通信系统、融合通信系统、综合调度系统、智能 对讲机等专业通信设备，其中“PDT+”无线专网通信解决方案和智能对讲机是公司目前最核心的 产品与服务。公司在专业无线数字通信领域处于技术领先地位，并拥有多项发明专利，产品和行 业解决方案已被广泛应用于国内外政府特种行业、公共安全、交通运输和工矿企业等多个专业领 域。 机载通信主要包括机载电台、导航设备、无线电罗盘、通信控制器等产品，其中机载电台和 罗盘产品在国内占据一定的市场份额，装备多种机型。 电力通信方面主要从事电力信息化、自动化、电网智能化、优化能源管理等产品的开发、应 用、销售，服务客户遍及电力、石化、公安等多个行业及领域。公司现为东北及内蒙东部地区最 大的电力专网通信和电力自动化解决方案集成商，并逐步向全国拓展业务。 通信服务方面主要包括通信网络综合代维服务、通信工程施工及网络优化服务、技术服务软 件开发等业务，覆盖江苏、湖北、湖南、四川、广西、云南、贵州等地，主要服务对象为中国移 动、中国联通、中国电信、华为公司等。公司在通信服务领域具备经营十几年的行业经验，获得 客户的较高认可。 2.航天防务 公司研制生产的航天防务产品处于国内领先地位，具有国内外知名的产品品牌和较强的竞争 优势。航天配套产品方面，公司具备承研承制多种型号配套产品的能力，主要产品包括航天地面 配套产品、导弹壳体、空气舵、转台等，主要客户为各军兵种、主机厂、科研院所等。 3.纺织与商贸服务 纺织产业领域主要包括棉毛纺织和无纺布等，主要产品包括棉纺纱线、毛纺纱线、毛条、面 料、羊毛衫、合成革基布、无胶棉、喷胶棉等。产品以为下游客户配套和出口为主，具备一定的 市场竞争力；公司商贸服务产业坚持以自营和代理为主，主要产品涵盖纺织服装类、家居用品、 纺织原材料、机电产品等不同种类。 （二）公司业务经营模式 公司专注于军民用通信领域，业务主要涉及移动智能终端、专网通信以及通信装备制造三大 类。 在民用通信产品领域，主要为移动智能终端（包括手机、物联网产品等）制造，智能终端产 业链各环节的企业通过不同的经营模式获取不同环节的利润，而公司作为智能终端ODM厂商，获 取的是产品开发设计环节和产品制造服务环节的利润。智能终端ODM业务的主要客户为国内外知 名手机品牌商及部分海外电信运营商。上述客户具有优秀的供应链管理能力，每年会对供应商进 行综合评审认证，只有纳入其核可供应商体系内的企业，才可接受订单。客户在选择供应商时主 要采取招标模式、协商模式以及指定模式。公司在生产上采取自产和外协的模式，以自产为主， 在价格上原则上采用成本加成的定价模式，即在成本的基础上，根据产品的技术附加值和生命周 期、批量大小、行业平均利润水平、与客户的合作紧密程度等各方面因素加成确定，并与客户协 商最终确定具体产品价格，赚取合理利润。智能终端ODM行业的净利润率约在3%-5%。 在军用通信产品领域，公司相关控股子公司均具备完善的军工特许经营资质，包括武器装备 科研生产许可证、装备承制单位资质、保密资质，同时，建立了完善的国军标质量管理体系，严 格遵照国军标的管理规范和要求，从事军用通信装备、武器装备通信指控子系统、通信系统集成 产品的研制、生产以及保障服务等一系列活动。公司的军用通信产品市场均为多年来建立的合作 关系，具有成熟的渠道和稳定的市场，公司在经营的过程中，密切关注客户的需求，按照“生产 一代、研制一代、预研一代”的原则，稳步做好产品的推陈出新、更新换代工作，以保障市场和 业务的延续性。在军用通信产品利润率稳定在一个合理范围区间内，公司通过精细化的管理降低 成本和费用，赚取合理利润。 航天防务及配套产品的经营模式和军用通信产品类似，公司作为航天防务产品总体单位，主 要承担总体设计、装配及验证测试的职能，相关子系统及原器件、原材料通过外协厂商生产以及 向合格供方名录内企业采购。 纺织与商贸服务方面，纺织主要通过自营加工和来料加工的模式赚取生产加工环节的利润。 公司注重关注市场的需求变化，加强新型纺织产品的研制和开发，以“新、奇、特，小、快、灵” 的模式，走特色经营的路子，开展差异化竞争。贸易业务方面，具备商务部对外援助物资项目A 级实施企业资格，具有一定的羊毛配额，主要与国外知名企业如沃尔玛、西门子等开展合作。2016 年，公司开展纺织贸易产业改革调整，剥离低效资产，盘活存量资产，稳步开展贸易业务，合理 控制风险，全年生产、经营活动正常。 （三）公司所处行业情况说明 1.所属行业 （1）所属行业介绍 根据中国证监会《上市公司分类指引》，公司所处行业的行业编码为F51，即“批发零售业”， 但近年来，公司积极推进转型升级工作，重点发展通信产业，2016年，公司通信产业的收入占比 达到80%，因此通信行业为公司所处主要行业，本报告主要说明“计算机、通信和其他电子设备 制造业”（C39）的情况。 （2）所属行业主管部门和监管体制 “计算机、通信和其他电子设备制造业”（C39），行业主管部门是国家工业与信息化部。通 信设备制造业作为我国电子信息产业的重要组成部分，由工业和信息化部电子信息司负责管理。 工业和信息化部电子信息司的主要职责为：承担电子信息产品制造的行业管理工作；组织协调重 大系统装备、微电子等基础产品的开发与生产，组织协调国家有关重大工程项目所需配套装备、 元器件、仪器和材料的国产化；促进电子信息技术推广应用。 通信设备制造业主要行业协会为中国通信工业协会和中国通信企业协会。中国通信工业协会 成立于1991年，由国内从事通信设备、系统及相关配套设备、专用零部件的研究、生产、开发单 位自愿联合组成的非营利的全国性社会团体，其主要职责包括：行业管理、信息交流、业务培训、 国际合作、咨询服务等。中国通信企业协会成立于1990年，其主要职责包括：为通信企业服务， 沟通企业与政府、企业与企业、企业与社会的联系，发挥桥梁和纽带作用；履行自律、协调、监 督和维护企业合法权益，协助政府部门加强行业管理和为企业服务的职能。 公司及部分控股子公司涉及军工特殊行业，国防科技工业主管部门为中国国家国防科技工业 局。公司在涉及军工特殊事项时，须按照国防科工局的规定履行报批程序。 （3）行业主要法律法规和产业政策 公司所从事的通信与信息产业被列为战略性产业，是国家鼓励发展的产业。国家颁布了一系 列法律法规和政策性文件，为发展通信与信息产业提供了良好政策支持，具体如下： 序号 时间 文件名称 主要内容 1 2009年 国务院《电子信息 产业调整振兴规 划》 明确指出要在通信设备、信息服务、信息技术应用 等领域培育新的增长点，强调电子信息产业是国民 经济战略性、基础性和先导性支柱产业。专网通信 技术服务行业作为电子信息产业的细分行业，将面 临更加广阔的市场前景。 2 2010年 国务院《关于加快 培育和发展战略性 新兴产业的决定》 决定将新一代信息技术产业列为战略新兴产业之 一，并提出要“加快建设宽带、泛在、融合、安全 的信息网络基础设施”。 3 2011年 《国务院办公厅关 于加快发展高技术 提出“充分发挥现有信息网络基础设施的作用，依 托宽带光纤、新一代移动通信网、下一代互联网、 服务业的指导意 见》， 数字电视网等信息基础设施建设，大力发展网络信 息服务和三网融合业务，着力推进网络技术和业务 创新，培育基于移动互联网、云计算、物联网等新 技术、新模式、新业态的信息服务”。 4 2012年 工信部《电子信息 制造业“十二五” 规划》 明确“十二五”期间电子信息制造业的发展主要任 务包括：以整机需求为导向，大力开发高性能集成 电路产品；加快发展新型平板显示、传感器等关键 元器件，提高专用电子设备、仪器及材料的配套支 撑能力；以新一代移动通信、下一代互联网、物联 网、云计算等领域自主技术为基础，推动计算机、 通信设备及视听产品升级换代；推进军民融合发展， 加速军民共用电子信息技术开发和转化。 5 2013年 国家发改委《战略 性新兴产业重点产 品和服务指导目 录》 包括：新一代移动终端设备。包括智能手机，指配 备操作系统、支持多核技术、支持多点触控、支持 应用商店及Web应用等多种模式、支持多传感器和 增强现实等功能的智能手机。手持平板电脑，便携、 小巧、可手持使用，以触摸屏作为基本输入设备的 个人电脑。其它移动智能终端，包括移动电子书终 端、移动电视、手机电视、车载智能终端等。 6 2013年 《物联网发展专项 行动计划》 “推动智能家居应用”被列为14个重点任务之一。 政策推动物联网智能家居行业的导向十分明显。 7 2014年 《工业和信息化部 关于加快我国手机 行业品牌建设的指 导意见》 指出充分利用运营商和行业用户等市场资源，加快 手机品牌发展。支持运营商强化与自主品牌手机企 业的合作，加强对优势品牌和高端机型的宣传推广， 在4G发展中做好与产业的衔接互动，支持手机企业 做好产品规划布局。 8 2015年 国务院《“互联网 +”行动指导意见》 明确了推进“互联网+”，促进创业创新、协同制造、 现代农业、智慧能源、普惠金融、公共服务、高效 物流、电子商务、便捷交通、绿色生态、人工智能 等若干能形成新产业模式的重点领域发展目标任 务，并确定了相关支持措施。 9 2015年 国务院《中国制造 2025》 指出要坚持走中国特色新型工业化道路，以促进制 造业创新发展为主题，以提质增效为中心，以加快 新一代信息技术与制造业深度融合为主线，以推进 智能制造为主攻方向，以满足经济社会发展和国防 建设对重大技术装备的需求为目标，强化工业基础 能力，提高综合集成水平，完善多层次多类型人才 培养体系，促进产业转型升级，培育有中国特色的 制造文化，实现制造业由大变强的历史跨越。 10 2016年 国务院《“十三五” 国家信息化规划》 指出要着力发挥信息化对经济社会发展的驱动引领 作用，培育发展新动能，拓展网络经济空间，壮大 网络信息等新兴消费，全面提升信息化应用水平； 着力满足广大人民群众普遍期待和经济社会发展关 键需要，重点突破，推动信息技术更好服务经济升 级和民生改善；着力深化改革，激发创新活力，主 动防范和化解风险，全面优化信息化发展环境。坚 定不移走中国特色信息化发展道路，实施网络强国 战略，让信息化更好造福国家和人民，为如期全面 建成小康社会提供强大动力。 2.公司的产业发展情况 （1）通信产业 报告期内，公司通信产业实现跨越式发展，通信板块收入占比由上一年的57%增长到83%，成 为公司产业结构的主要支撑。全球信息技术服务业保持较快的速度发展，国内通信产业发展速度 处于世界前列，基于移动互联网、物联网、云计算、大数据的新业态、新业务、新服务快速发展， 带来了产业链不断向高端延伸。国家防务、公共安全和行业用户从全面满足行业的需求出发，开 始大规模在各种场景下的应急通信、行业指挥调度、装备数据链信息传输、战术互联网、物联网 泛在网络等方面开展技术研究开发、网络架设和设备研制。军队、能源、交通运输和公共安全等 重点行业纷纷提升了与指挥能力、行业安全、经营管理、应急处置等功能密切结合的信息化专网 的地位，为公司专网通信行业的发展提供了良好的基础。在智能终端ODM领域，公司通过实施智 慧海派并购项目成为国内ODM龙头企业；在车载通信系统集成、机载通信系统、军用有线通信、 数字集群通信系统等专网通信领域继续保持稳定发展，完成全部重点科研生产任务和一系列技术 突破。 （2）其他产业 报告期内，公司导弹武器系统和航天防务配套产品业务基本保持平稳，完成重点科研型号产 品的试验和项目验收，完成全部签约合同的产品生产和交付发运。 报告期内，公司纺织贸易深改成效初显，实现纺织和商贸产业整体资源调配与业务集中管理， 纺织和贸易产业收入占比下降，产业发展达到瘦身健体、提质增效的目的。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 1. 2015年公司在其他非流动资产项下列示1,453,150,021.74元系公司已支付的收购海派58.68% 股权款项，由于公司在2015年12月31日尚未对海派实施实质控制，不满足购买日条件，故将已 支付的对价列示在其他非流动资产，2016年对智慧海派实施控制且满足购买日条件，纳入合并报 表范围；2.报告期内，公司着力调整优化产业结构，提高资产质量。采取“提、保、转、退”等 专项措施，以债权人身份申请新乐毛纺破产清算，获得法院破产受理裁定；杭州二棉经内部清算 进入破产清算；以减资方式退出浙江信盛58%股权投资。通过有效开展资产运营工作，逐步剥离 和处置了低效资产，使主业集中度进一步提升；3.公司于2016年7月26日投资设立航天科工通 信技术研究院有限责任公司，本报告期将其纳入合并范围。 其中：境外资产32,046,723.53（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为0.24%。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1.具有齐备的行业资质证照。公司所属企业长期从事军品科研生产，具备齐全的军工资质： 装备承制单位资质、武器装备科研生产许可证、保密资格认证、国军标质量管理体系认证等，形 成了研、产、销各环节全覆盖的质量控制体系。此外，公司从事通信业务的控股子公司多数获得 高新技术企业认证，部分子公司的科研机构获得省级技术中心认证。公司拥有信息系统集成及服 务一级资质，国家规划布局内重点软件企业。报告期内，公司有关民品通信企业也凭借航天特色， 积极推进民参军，获得涉密信息系统集成甲级资质，走军民融合发展之路。 2.具备优质的客户资源。公司拥有联想、乐视、华为、中兴、美的、HTC、NEC、中国电信、 中国移动、中国联通等全球知名客户，在军队、军工集团以及电力、公安、交通、政府等领域也 有广泛用户，客户信用级别较高，经过多年的业务发展，建立了稳固的合作关系，为公司持续发 展壮大提供了有效保障。 3.完善的航天防务产品研制体系。公司是一家具有导弹武器系统总体设计、总装和保军能力 的上市公司，经过多年的发展，通过几代产品的研制，已掌握了导弹武器系统的制导机理及实现 方法，建立了完善的科研生产体系，拥有专业的研发队伍，具有了国内外知名的产品品牌。航天 防务配套产品方面，公司掌握了先进的精密转台生产技术，过硬的焊接技术，积累了大量焊接方 面经验，以及配套产品生产过程中零件精确加工的热处理及表面处理技术。报告期内，公司完成 了重点军贸项目试验和项目验收，按照时间节点完成了各项航天防务配套产品生产任务。 4.公司通信制造及服务领域在军用通信装备制造、机载通信、通信专网、应急通信及通信系 统集成等方面，具有了较为坚实的技术生产基础能力和营销渠道，并且具有良好的成长性，具备 一定的协作能力，能够形成有效联动。报告期内，完成车载通信电台批量生产交付，完成卫星终 端原理样机第二阶段第二次联试，完成卫星集群信关站样机研制，继续加强通信装备产品军援军 贸推介力度，调整国际化经营结构，提升自营产品出口比例。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2016年是“十三五”开局之年，公司全体干部职工凝心聚力，全面实施“4+1+1”发展战略， 公司整体发展企稳向好，战略布局初见成效，风险管控能力有所提升，盈利能力有所增强，完成 了优化产业结构、提高发展质量、实施提质增效的初步目标，开创了“十三五”发展新局面。 报告期内，战略布局实施初见成效。公司按照集团公司以“三创新”为抓手、“三突破”为 牵引的要求，制定了“十三五”规划，明确了发展路径。通过全面实施“4+1+1”发展战略，构建 “一主一基一升级”稳固发展的业务框架，布局通信产业四大板块、巩固发展航天防务产业、推 动纺织及商贸转型升级。经过一年的努力，航天科工通信技术研究院成立运行，航天科工电子产 品ODM中心设立，启动了纺贸深改工作，亏损治理卓有成效，通信主业更加突出，资源配置更加 合理，产业布局和任务分工更加清晰。 报告期内，构建产业平台集聚动力。公司着力打造研究院、电子产品ODM中心、航天中汇等 产业平台，整合业务资源、牵引能力协同、集聚发展动力。三个产业平台的建设为公司后续工作 开展提供了新的发展机遇。 报告期内，军品任务保质保量完成，民用产业实现高速增长。 报告期内，国际化经营结构有效调整。通过转变国际化经营发展观念，着力加强平台和渠道 建设，强化顶层策划和国际市场需求牵引，突出抓好重点项目和重点市场，促使国际化经营结构 调整优化，压减了原有的国际贸易份额，增加了自营产品出口占比，军贸出口完成两批次产品交 付；以国际工业互联网平台应用引领方式转变，提升产业链协同能力效果明显；开展通信装备产 品军援方向推介；智能终端ODM制造业完成国际产能合作方案论证；实施“走出去”战略，拓展 智能移动终端产业布局，完成智慧海派印度设厂国际化经营立项。 报告期内，资产运营优化产业结构。公司着力通过资产运营优化产业结构，全面梳理、逐一 分析相关企业的经营现状及治理难点，采取“提、保、转、退”等专项措施，通过破产清算、减 资退出以及挂牌转让等形式，压缩管理层级、减少法人户数、优化产业结构、提高资产质量。在 论证了股权转让、瘦身经营等措施后，最终下决心以债权人身份申请新乐毛纺破产清算，杭州二 棉经内部清算进入破产清算，以减资方式退出浙江信盛58%股权投资。通过有效开展资产运营工 作，逐步剥离和处置了低效资产，优化了产业结构，使能力布局更加合理，主业集中度进一步提 升，提质增效工作有效实施。 报告期内，创新发展引领管理提升。创新能力进一步提升，全年获得专利授权94项，发明授 权17项。智慧海派开展了专利转化试点，沈阳新乐“自动爆玻器”被评选为首批集团公司优质“双 创”项目并参加了2016年第二届全国“大众创业、万众创新”活动周，受到李克强总理关注。成 都航天博士后科研工作站（国家级）正式挂牌，“动平台激光通信捕获跟踪关键技术研究”项目 获集团公司自主创新基金项目立项批复；四川灵通“海底光缆通信远供电源系统研究”项目通过 集团公司科技委创新研究课题开题报告审查；易讯科技“基于机器视觉的智能检测系统”入选与 德国达姆施塔特工业大学的合作项目，全年公司研发经费投入强度和新产品销售收入占全部营业 收入比重较2015年上涨2.5%，技术创新的发展为各企业提供了持续的发展动能。 公司基础管理水平也稳步提升，开展了“四型”本部建设和智慧企业运行平台建设，优化了 部门职责，风险控制和内控体系建设、规章制度体系建设进一步加强，质量管理水平进一步提高， 基础安全工作稳步提升，全年未发生重大安全事故和失泄密事件。 二、报告期内主要经营情况 详见上述管理层讨论与分析有关内容。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 11,823,320,068.02 6,025,389,392.70 96.22 营业成本 10,290,440,873.16 5,238,233,780.56 96.45 销售费用 204,434,193.56 190,436,691.39 7.35 管理费用 917,922,345.92 546,023,050.03 68.11 财务费用 143,158,402.90 139,072,534.86 2.94 经营活动产生的现金流量净额 -1,608,825,777.41 122,973,459.82 -1,408.27 投资活动产生的现金流量净额 114,844,113.01 -266,512,684.94 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 1,148,552,287.35 42,745,879.12 2,586.93 研发支出 386,097,542.18 163,356,656.41 136.35 注：报告期内，公司收入与成本费用增加，主要原因是通过收购与新设方式扩大通信版块规模， 本期增加了智慧海派，相应地增加了收入与成本、费用；公司经营活动产生的现金流量净额减少， 主要原因是本年应收帐款和存货同比增加；公司筹资活动产生的现金流量净额增加，主要原因智 慧海派合并增加的银行借款等融资规模；公司研究发支出增加，主要原因一是智慧海派合并增加 的研发支出，其次是公司加大对科研的研发投入。 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率 比上年 增减（%） 一、通信 装备制造 2,708,399,410.90 2,150,498,211.76 20.60% -3.82 -5.88 增加 1.74个 百分点 二、通信 产品及服 务 7,091,450,923.45 6,370,361,002.17 10.17% 5,899.76 7,599.24 减少 19.83个 百分点 三、航天 防务装备 制造 532,524,919.81 467,770,190.97 12.16% 10.19 6.20 增加 3.30个 百分点 四、纺织 制造 748,988,376.90 648,084,786.37 13.47% -17.80 -19.00 增加 1.29个 百分点 五、商品 流通 716,210,588.99 649,498,277.29 9.31% -56.04 -59.21 增加 7.03个 百分点 六、物业 和其他 25,745,847.97 4,228,404.60 83.58% -61.83 -88.84 增加 39.77个 百分点 合计 11,823,320,068.02 10,290,440,873.16 12.96% 96.22 96.45 下降 0.10个 百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率 比上年 增减（%） 中国大陆 地区 11,186,431,810.36 9,850,120,549.32 11.95 103.31 106.13 减少 3.19个 百分点 其他国家 及地区 636,888,257.66 440,320,323.84 30.86 21.72 -4.19 增加 17.01个 百分点 合计 11,823,320,068.02 10,290,440,873.16 12.96 96.22 96.45 减少 2.06个 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 报告期内，公司实现营业收入118亿元，同比上升96.2%。从行业板块来看，通信板块作为公司 的支柱板块，营业收入实现98亿元，占比为83%，主要是报告期内合并智慧海派，通信产品业务 同比大幅增加。报告期内公司继续推进纺贸深改，适度减少贸易业务，商品流通与物业和其他 业务同比分别下降56.04%、61.83%。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上 年增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上 年增减（%） 智能终端ODM产品 4,682万 台（片） 4,545万 台（片） 154万 台（片） 62 57 398 功放器及扬声器产品 506万部 506万部 0万部 9 9 0 军民用通信系统集成及 有线、无线通信设备 6,526台 (套) 6,504台 (套) 229台 (套) -40 -39 -47 纱线 6,887吨 6,907吨 189吨 -12 -18 -88 面料 532万米 556万米 98万米 -44 -40 -20 产销量情况说明 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情况 说明 一、通信装 备制造 原材料、 人工、制 造费用等 2,115,282,346.94 20.56 2,284,854,984.36 43.62 -7.42 二、通信产 品及服务 原材料、 人工、制 造费用等 6,437,644,194.13 62.56 82,740,158.92 1.58 7,680.56 收入 同比 大幅 增加 三、航天防 务装备制 造 原材料、 人工、制 造费用等 388,844,084.35 3.78 440,471,626.52 8.41 -11.72 四、纺织制 造 原材料、 人工、制 造费用等 807,941,724.04 7.85 800,150,594.67 15.28 0.97 六、物业和 原材料、 13,531,640.71 0.13 37,903,117.06 0.72 -64.30 收入 其他 人工等 同比 减少 合计 10,290,440,873.16 100.00 5,238,233,780.56 100.00 96.45 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情况 说明 原材料 原材料 9,239,225,478.51 89.78 4,410,994,201.51 84.21 109.46 产品 结构 变化 外协费 外协费 187,705,578.42 1.82 368,727,986.12 7.04 -49.09 产品 结构 变化 燃料动力 费 燃料动力 费 51,452,629.02 0.50 44,375,271.24 0.85 15.95 职工薪酬 职工薪酬 468,849,409.72 4.56 232,597,519.32 4.44 101.57 折旧 折旧 52,793,638.70 0.51 52,936,743.42 1.01 -0.27 其他 其他 290,414,138.79 2.82 128,602,058.95 2.46 125.82 合计 合计 10,290,440,873.16 100 5,238,233,780.56 100 96.45 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额402,841万元，占年度销售总额34.07%；其中前五名客户销售额中关联方销售 额0万元，占年度销售总额0 %。 前五名供应商采购额351,026万元，占年度采购总额34.11%；其中前五名供应商采购额中关联方 采购额0万元，占年度采购总额0%。 其他说明 2. 费用 √适用 □不适用 单位：元 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 销售费用 204,434,193.56 190,436,691.39 7.35 管理费用 917,922,345.92 546,023,050.03 68.11 财务费用 143,158,402.90 139,072,534.86 2.94 所得税费用 47,556,216.95 27,872,813.88 70.62 3. 研发投入 研发投入情况表 √适用□不适用 单位：元 本期费用化研发投入 385,394,859.09 本期资本化研发投入 702,683.09 研发投入合计 386,097,542.18 研发投入总额占营业收入比例（%） 3.27 公司研发人员的数量 1635 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 21 研发投入资本化的比重（%） 0.18 情况说明 √适用 □不适用 2016年公司进一步加大研发投入力度，优化产业结构、提高发展质量，报告期研发投入合计3.86 亿元。公司研发支出主要分为军、民品的研发工作，其中军品研发支出占比约21.2%，主要用于 获得国防科工局立项的军品项目及其他军品配套项目。截止目前，军品各研发项目正有序开展， 其中1项国防科工局立项项目已通过验收。民品研发方面，开展了AR产业相关技术和产品研发， 完成了惯性传感器动作捕捉技术、光学传感器动作捕捉系统、高清无线图传模组、虚拟仿真技术 整体解决方案等关键技术的研究,后续将结合行业市场需求及AR产业发展进程，围绕 “芯到端” 建立以价格为导向的复合式产品线；积极开发基于高通8953和8917\20系列的双摄像头手机，支 持双摄像头的暗光增强和背景虚化,计划2017年完成样机研制；在自主可控领域，积极推进双系 统安全手机研发，预计2017年完成样机研制并投入试用；完成了手机频管系统研制，满足了涉密 场所电磁空间异常信号监测报警与电磁环境安全风险评估的要求，可为航天、军工保密工作提供 更有效的保障手段；开发了应用于监狱的通讯管控系统，已与多个省级监狱接触洽谈，争取在司 法领域取得突破；积极参与航天科工集团公司整体信息化建设，完成了航天汽车综合信息化办公 平台开发并投入使用；积极开展融合通信系统研发，解决统一体系下的互联互通，不同标准通信 体制的融合，在军民融合战略规划层面占领制高点。 4. 现金流 √适用 □不适用 单位：元 项目 本期数 上年同期数 变动比例 （%） 经营活动产生的现金流量 净额 -1,608,825,777.41 122,973,459.82 -1408.27 投资活动产生的现金流量 净额 114,844,113.01 -266,512,684.94 不适用 筹资活动产生的现金流量 净额 1,148,552,287.35 42,745,879.12 2586.93 注：报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额减少，主要原因是报告期内合并智慧海派， 应收帐款和存货占用资金增加；公司投资活动产生的现金流量净额同比增加，主要是合并智慧海 派增加；筹资活动产生的现金流量净额增加，主要原因是合并智慧海派，取得借款收到的现金同 比增加。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用□不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数 占总资产的 比例（%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 情况说明 预付款项 2,170,363,967.86 16.03 517,878,188.71 6.11 319.09 智慧海派合 并增加 应收票据 553,671,177.97 4.09 171,272,315.63 2.02 223.27 智慧海派合 并增加 在建工程 554,062,150.81 4.09 556,406,792.28 6.56 -0.42 应付票据 1,097,153,541.51 8.10 224,313,503.80 2.65 389.12 智慧海派合 并增加 应交税费 74,460,197.21 0.55 49,683,146.79 0.59 49.87 智慧海派合 并增加 一年内到期的 非流动负债 178,521,793.85 1.32 38,000,000.00 0.45 369.79 公司1年内 到期的长期 借款增加 其他说明 无。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 □适用√不适用 3. 其他说明 □适用√不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用□不适用 1.智能终端业务 智能终端业务处于充分竞争的格局，而随着市场竞争的加剧，知名品牌商凭借其市场、渠道、 资金、品牌等优势，将进一步地垄断市场，中小品牌将面临着举步维艰的局面。报告期内，国内 智能手机出货量高于全球同期水平，国内手机市场出货量5.60亿部，上市新机型1446款，同比 分别增长8.0%和下降3.3%；其中，智能手机出货量为5.22亿部，同比增长14.0%，占同期国内 手机出货量的93.2%；4G手机出货量5.19亿部；Android手机出货量4.25亿部。全年国产品牌 手机出货量4.98亿部，同比增长16.1%，占同期国内手机出货量的88.9%；上市新机型1381款， 同比下降2.5%，占同期国内手机上市新机型数量的95.5%。智能手机市场高速增长的出货量为公 司在智能终端业务的发展带来了机遇。（以上数据来源工信部下属中国信息通信研究院） 2.专网通信业务 专网通信包括通信设备及通信服务，国产标准PDT方面，公司凭借其技术的领先性及为行业 用户提供完整的解决方案能力，在国内PDT市场占有一席之地，公安市场运营成熟，得到良好口 碑。随着物联网、云计算技术、大数据等技术的兴起，专网用户对下一代宽带集群技术的需求逐 渐显现，宽窄带结合将成为专网行业未来的发展方向。 3.电子信息制造业 报告期内，全国规模以上电子信息制造业增加值同比增长10%，增速比上年回落0.5个百分 点。出口交货值同比下降0.1%，降幅比上年收窄0.1个百分点。全行业主营业务收入同比增长8.4%； 实现利润增长12.8%。主营业务收入利润率为4.85%，比2015年提高0.19个百分点。我国电子信 息制造业生产运行平稳，生产保持较快增长，效益状况总体良好，固定资产投资增速加快，但外 贸进出口降幅有所扩大。2016年我国国内生产总值增速6.7%，经济持续转型升级，需求结构继续 改善，全年最终消费支出对国内生产总值增长的贡献率为64.6%，通信产业、智能制造等领域成 果不断涌现，表现出强劲的增长力和良好的行业前景。（以上数据来自工信部2016年电子信息制 造业运行情况） 4.航天军工行业 近年来，我国军费开支基本保持两位数的增长幅度，军工行业相对于宏观经济保持了较高景 气度，2016年，国内军费增幅约为7.6%，高于国内生产总值6.7%的增幅，近年来，我国军费分 配重心已经从调整改善军人工资待遇进入建设发展高新武器装备阶段，航空、航天等高技术兵种 相关的军工集团业绩稳定快速增长。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 □适用 √不适用 (1) 重大的股权投资 □适用√不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用√不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用√不适用 (六) 重大资产和股权出售 □适用√不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用□不适用 1. 主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩（单位：万元）。 控股公司名称 行业 主要产品或服务 注册资本 总资产 净资产 净利润 江苏捷诚车载电子信息工程有 限公司 通信装备制造 车载通信系统 11,942.93 96,825.81 25,397.83 2,014.15 成都航天通信设备有限责任公 司 机械加工制造 航空航天通讯设 备 28,000.00 106,845.07 42,278.83 67.89 易讯科技股份股份有限公司 通信装备制造 国电专网通信 7,673.10 117,781.73 39,259.93 5,259.54 四川灵通电讯有限公司 机械加工制造 军用通信产品 6,800.00 21,069.77 9,248.43 108.13 宁波中鑫毛纺集团公司 纺织业制造 加工毛纱 9,000.00 36,972.45 14,069.05 967.81 南京中富达电子通信技术有限 公司 通信服务及商 品流通 电子产品、通信 产品的开发、销 售等 5,000.00 8,562.24 5,920.26 1,321.22 浙江航天中汇实业有限公司 纺织业制造 棉纺织针织 15,278.00 55,231.45 23,072.05 2,099.48 沈阳航天新乐有限责任公司 机械加工制造 军品制造 7,354.22 85,051.81 6,601.08 122.14 沈阳航天新星机电有限责任公 司 机械加工制造 军品制造 9,600.00 24,484.19 -1,728.63 -1,869.75 智慧海派科技有限公司 移动通信及终 端设备制造 移动通信终端设 备 19,764.11 616,319.48 133,544.94 24,376.43 航天科工通信技术研究院 有限责任公司 信息技术和咨 询服务 信息技术和咨询 服务 35,000.00 35,058.39 35,043.79 43.79 2.本年取得和处置子公司的情况（单位：万元）： 单位名称 取得/处置方式 目的 对经营和业绩的影响 浙江信盛实业有限公司 退资 主业集中 -262.63 张家港新乐毛纺集团有限公司 破产清算 主业集中 -3,458.93 杭州二棉纱线有限公司 破产清算 主业集中 -1,496.2 智慧海派科技有限公司 并购 主业集中 24,376.43 3.来源于单个子公司的净利润或单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达到10%以上情况 （单位：万元）： 单位名称 营业收入 营业利润 净利润 浙江航天中汇实业有限公司 32,684.66 2,002.36 2,099.48 易讯科技股份有限公司 97,760.37 6,968.49 5,259.54 江苏捷诚车载电子信息工程有限公司 107,977.74 3,378.80 2,014.15 智慧海派科技有限公司 706,497.51 23,516.78 24,376.43 沈阳航天新星机电有限责任公司 8,590.16 -1,990.09 -1,869.75 4.单个子公司或参股公司的经营业绩与上一年度报告期内相比变动在30%以上，且对公司合并经 营业绩造成重大影响的情况（单位：万元）： 单位名称 营业收入 营业利润 净利润 成都航天通信设备有限责任公司 31,374.78 -161.55 67.89 四川灵通电讯有限公司 13,719.40 81.67 108.13 浙江航天中汇实业有限公司 32,684.66 2,002.36 2,099.48 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用√不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用□不适用 1.行业竞争格局 专网通信领域：在该领域，国外品牌包括美国的摩托罗拉、欧洲的EADS-CASSIDIAN等依然处 于市场领导地位，在行业应用中聚焦于中高端行业市场，如公共安全、机场、港口、地铁等主导 专业无线通信行业的发展；国内品牌包括东方通信、海能达、海格通信、普天集团等也快速崛起， 在各自区域及某些细分市场占有较强的市场优势。公司近年来持续加大产品投入力度，宽窄带数 字集群融合通信整体解决方案也处于国内领先地位，并在业内率先推出了集宽带与窄带通信、专 网与公网相结合的数字对讲机终端。同时在警用PDT业务领域也逐步打开了市场。 智能终端领域：目前公司在该行业主要业务为智能手机ODM，该行业为充分市场竞争的行业， 全球的角度来看，手机ODM厂商可以分为两个梯队，第一梯队的大多是台湾厂商，包括富士康、 和硕、仁宝等。第二梯队的大部分为中国大陆厂商，居于领先地位的有华勤、龙旗、智慧海派、 闻泰等，从综合实力看，智慧海派处于行业内领先梯队。报告期内，智慧海派出货量位于华勤、 闻泰、与德之后，排第四位（数据来源于手机报）。 航天军工行业：由于航天产业具有较高的准入壁垒，航天产品的竞争主要限于技术与产品相 同或相似的军工企业之间，在航天装备和武器配套领域都可能面临竞争。2015年9月8日，国防 科工局会同总装备部联合发布了《武器装备科研生产许可专业（产品）目录（2015年版）》。新 版目录共设许可项目755项，比2005版目录减少62%。目录只保留了对国家战略安全、社会公共 安全、国家秘密安全有影响的武器装备，对武器装备战技指标、性能有重要影响的核心配套产品， 以及难以依靠市场机制调节的专用配套产品，取消了部分武器装备一般分系统、配套产品的许可， 缩减了武器装备专用原材料和机电设备的许可。此举有利于促进军工开放，有利于更多社会单位 参与竞争。随着民参军浪潮的迅速升温，新的民营力量迅速涌入军品生产供应体系。这将使得公 司在航天军工市场都面临竞争加剧的局面，发展的机遇与风险并存。在未来一段时期内，国际及 我国周边安全局势将仍然呈现错综复杂局面，国家势必将继续推动维护国家安全和主权的相关重 大专项工程的实施。航天科技工业作为国防科技工业的重要力量，在国防装备的体系构建、系统 集成、基础支撑三大层面必将承担重大发展使命，总体来看，航天军工领域仍面临重大发展机遇 期。 2.发展趋势 智能终端产业：一是未来智能家居、车载应用、VR等将形成智能手机应用新的需求增长点， 为智能终端的发展提供持续稳定的推动力。二是市场竞争格局将重构，国产品牌商将进一步崛起， 以苹果、三星为代表的绝对霸主地位将不再牢固，国产品牌将持续发力，通过自身品牌生态系统 的完善、性能的改善和设计工艺水平的提高，以及对中国手机消费者使用习惯和消费心理把握的 优势，在竞争激烈的国内手机市场中逐步占据了一席之地。未来几年，国内手机品牌将继续扩大 份额，并在中高端挤压苹果、三星的市场空间。三是手机价值链加速集聚，上下游整合趋势明晰。 硬件设备市场利润保持下滑趋势，价值链向芯片、品牌等环节聚集，代工、渠道等利润进一步压 缩，价值链的加速集聚进一步倒逼低价值环节开始向高附加值环节布局，推动整个行业开始产业 链上下游的业务整合。 专网通信：一是融合成为专网通信未来发展的必然趋势。随着融合通信技术的发展，公网与 专网的不同网络制式、不同频段之间的信号得以融合和互通。未来公网、专网将打破固有障碍， 组成彼此优势互补，共生共存的通信网络。尤其是随着公安及政府客户的需求增加，包括视频图 像传输等数据和视频业务，促使传统专网技术与宽带技术融合，宽带化的需求逐渐显现。二是专 网通信行业已进入与信息通信技术其他细分行业加速融合发展的阶段。信息技术创新应用快速深 化，信息化加速向互联网化、移动化、智慧化方向演进，以信息经济、智能工业、网络社会、在 线政府、数字生活和信息化武装力量为主要特征的转型发展新时代已经到来。专网通信产业将抓 住通信应用、服务、软件为主产业在融合阶段的发展机遇，加快数字化改造进程，开展转型升级 工作。三是行业内收购频发，传统专网厂商出于终端、市场、技术等互补需求，不断进行整合兼 并，导致行业的集中度进一步提高；随着物联网、大数据等技术迅猛发展，其他行业用户的信息 化产品需求不断增加，为专网厂商提供了更为广阔的市场空间。 通信装备制造：《“十三五”国家信息化规划》提出我国通信装备发展重大任务和重点工程， 包括核心技术超越工程、信息产业体系创新工程、陆海空天一体化信息网络工程等，着力增强以 信息基础设施体系为支撑、信息技术产业生态体系为牵引、数据资源体系为核心的国家信息化发 展能力，着力提高信息化在驱动经济转型升级、推进国家治理体系和治理能力现代化、推动信息 惠民、促进军民深度融合发展等重点领域的应用水平，加快推动我国信息化水平和安全支撑能力 大幅提升。随着“中国制造2025”的提出以及《“十三五”国家信息化规划》的实施，公司的通 信装备制造业在未来面临着良好的发展前景和机遇，主要产品在部队、电力、公安、政府、人防、 应急通信等领域得以更广泛的应用。 航天军工行业：2017年我国军费首次突破1万亿元，军费增长水平与GDP增速相适应。目前， 我国深化国防和军队改革，国防费投向投量的重点是优化武器装备规模结构，发展新型武器装备， 增加日常训练费用。国防费投入投量不断优化，推动新装备研发和建设发展上取得显著成绩，新 型武器装备密集亮相，大型武器装备研发特别是动力技术、材料技术、飞控技术等方面不断取得 突破，对参与装备研制生产和日常维修保障的军工企业形成长期利好。"十三五"期间，世界政治 和经济将持续出现深度调整，将更加凸显我国国土安全、军事安全、社会安全、信息安全等安全 问题的重要性，可以预期“十三五”期间国家将继续大力推进国防和军队现代化建设，武器装备 将向体系化发展。航天产业作为国防科技工业的重要组成部分，是国防现代化建设的重要基础， 是维护国家安全和领土完整、提高武器装备技术水平的重要力量。国家为了推动高新技术装备的 发展，提高应对世界格局变革的综合实力，必将继续加强对航天产业的投入，为国防现代化建设 提供物质和技术支撑。“十三五”期间，航天军工领域将迎来大发展时期，仍将保持增长态势。 (二) 公司发展战略 √适用□不适用 公司在“十三五”期间，将全面实施“4+1+1”发展战略，构建“一主一基一升级”稳固发展 的业务框架：即完成通信主业四大板块布局，快速发展通信主业，打造国内一流通信行业上市公 司；巩固发展航天防务产业，便携式防空导弹力争国内第一；持续推动纺织产业及国际贸易的转 型升级，实现行业内一流的资产回报率。其中通信主业聚焦移动互联终端产业、通信装备、航天 卫星通信技术、智慧产业四大板块发展，要成为国内主要的移动互联终端ODM厂商之一，成为自 主安全智能终端细分市场领跑者；要争创国内领先、国际知名的通信装备制造商；要打造国内一 流具有航天应用特色的通信技术研究中心；要打造智慧制造创业基地，提升各种智慧系统的智能 终端及系统定制能力，成为物联网终端产品生产、系统的研制及方案提供商，最终成为平台系统 运营商。航天防务基业要着力打造在国内名列前茅的末端防空导弹武器系统集成和航天防务配套 产品的研发和生产制造基地；纺织与商贸产业要着力推进纺织与国际化经营的转型升级，全面提 高纺织与国际化经营的盈利能力和发展能力。 (三) 经营计划 √适用□不适用 2017年，公司总的工作方针是：“凝心聚力促发展、提质增效创新篇”，即：强化党的领导 和从严治党能力，凝心聚力，继续推动“4+1+1”战略布局实施，提升盈利能力和核心竞争力；提 质增效，使产业结构持续优化、资本运作持续开展、人才结构持续改善、创新能力持续增强、绩 效指标持续提升、开创发展新局面。 2017年，公司要实现“一个确保、七个促进”的工作目标：“一个确保”——确保完成年度 各项工作任务，全年要完成营业收入125亿元；实现经济增加值6800万元；成本费用占营业收入 比控制在98.5%以内；盈余现金保障倍数为0.9；“七个促进”——促进全面治党能力提升；促进 通信产业竞争能力增强；促进航天防务产业转型升级；促进防止商贸继续深化改革；促进三创新 三突破有序开展；促进创新能力基础管理夯实；促进价值创造确保收入增长。 (四) 可能面对的风险 √适用□不适用 1.政策风险 2016年世界经济充满不确定性，新兴经济体国家大都出现增长乏力的情况，世界经济增长面 临更多挑战。国内经济转型、化解过剩产能、供给侧改革等改革举措处在关键时期，经济下行风 险仍然存在，我国航天产业发展受制于国家财政经费支出，如果宏观经济产生向下波动风险，可 能会影响到财政预算支出的增长，此外，军工装备采购改革，也将增大市场竞争面。一旦受宏观 经济调整影响出现国家对航天产业投入增长放缓，和军工装备采购市场进一步放开，则会直接影 响到公司军品业务的产销规模。为此，公司将紧跟国防政策调整步伐，合理安排生产经营计划， 做好相关科研与销售工作，同时将加强技术创新，大力提升公司研发生产能力，在促进军用产业 稳步增长的同时，深入开拓民品市场，不断提升公司综合竞争力。 2.市场风险 随着军队改革深入推进，武器装备采购政策调整，武器装备科研生产许可范围进一步放宽， 军工行业市场竞争将更加激烈，公司部分基础配套产业的武器装备许可保护将会被削弱，航天军 品市场将由封闭走向开放。在航天配套和武器装备领域，军工配套企业之间同业竞争加剧，分系 统单机、重要配套件市场竞争将进一步加剧；如果公司无法快速适应行业发展趋势和瞬息万变的 市场环境，有效提升自身竞争实力和市场营销能力，则可能出现订单减少、售价下降的情形，进 而面临市场份额下降、盈利能力减弱的风险。 3.技术和产品风险 （未完）  |