[年报]海南高速:2016年年度报告
海南高速公路股份有限公司 HAINAN EXPRESSWAY CO.,LTD 2016年 年度报告 2017年4月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人曾国华、总经理郭强、主管会计工作负责人林生策及会计机构 负责人(会计主管人员)唐群杰声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完 整。 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 曾国华 董事长 因公出差 郭强 刘忠信 董事 因公出差 郭强 徐晓杰 独立董事 因公出差 许华山 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 1 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 4 第三节 公司业务概要 ........................................................................................................................ 8 第四节 经营情况讨论与分析 .......................................................................................................... 11 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 31 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 44 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 49 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 50 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 57 第十节 公司债券相关情况 .............................................................................................................. 64 第十一节 财务报告 .......................................................................................................................... 65 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................ 183 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、海南高速 指 海南高速公路股份有限公司 海南交控 指 海南省交通投资控股有限公司 海南金城 指 海南金城国有资产经营管理有限责任公司 省交通厅 指 海南省交通运输厅 立信所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 海南高速 股票代码 000886 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 海南高速公路股份有限公司 公司的中文简称 海南高速 公司的外文名称（如有） HAINAN EXPRESSWAY Co.,LTD 公司的外文名称缩写（如有） HEC 公司的法定代表人 曾国华 注册地址 海南省海口市蓝天路16号高速公路大楼 注册地址的邮政编码 570203 办公地址 海南省海口市蓝天路16号高速公路大楼 办公地址的邮政编码 570203 公司网址 http://www.hi-expressway.com 电子信箱 ss000886@163.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈求仲 张堪省 联系地址 海南省海口市蓝天路16 号高速公路大楼 海南省海口市蓝天路16 号高速公路大楼 电话 0898-66768394 0898-66768394 传真 0898-66790647 0898-66790647 电子信箱 ss000886@163.com ss000886@163.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司企业发展部 四、注册变更情况 组织机构代码 91460000284082887Y 公司上市以来主营业务的变化 情况（如有） 无变更。 历次控股股东的变更情况（如 有） 1993年4月，经海南省证券委员会琼证字（1993）6号文批准，在原海南省东线高速 公路建设工程指挥部办公室的基础上，以定向募集方式设立了本公司，由原海南省东线高 速公路建设工程指挥部办公室的净资产所形成的国家股25946.8万股由海南省公路局持有； 1994年6月，经海南省财税厅琼财税[1994]国资字375号批准，海南省公路局将持有本公司 的国家股25946.8万股无偿划转给省交通厅； 2002年11月12日，财政部财企[2002]60号《关于海南高速公路股份有限公司国有股 划转有关问题的批复》，省交通厅将所持有本公司23352.12万股国家股无偿划转给海南金 城； 2012年3月23日，经国务院国有资产监督管理委员会国资产权[2011]1337号《关于海 南高速公路股份有限公司国有股东所持股份无偿划转有关问题的批复》同意，海南金城将 持有本公司198,270,655股国有股份无偿划转给海南交控。股权划转日，海南金城不再持有 本公司股份，海南交控持有本公司国有股份198,270,655股，占本公司股份总额的20.05%， 为公司第一大股东。省交通厅为本公司实际控制人。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所(特殊普通合伙) 会计师事务所办公地址 上海市南京东路61号新黄浦金融大厦4楼 签字会计师姓名 刘泽波、许萍 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2016年 2015年 本年比上年增减 2014年 营业收入（元） 350,968,707.85 212,239,850.16 65.36% 299,652,739.11 归属于上市公司股东的净利润 （元） 63,414,109.08 -226,783,503.91 127.96% 50,441,030.63 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 64,323,546.54 -161,476,488.93 139.83% 45,628,334.25 经营活动产生的现金流量净额 （元） 93,598,460.34 -38,400,725.10 343.74% -98,567,925.74 基本每股收益（元/股） 0.064 -0.229 127.95% 0.051 稀释每股收益（元/股） 0.064 -0.229 127.95% 0.051 加权平均净资产收益率 2.49% -8.63% 11.12% 1.84% 2016年末 2015年末 本年末比上年末增减 2014年末 总资产（元） 3,126,617,849.93 3,124,645,739.01 0.06% 3,265,783,729.88 归属于上市公司股东的净资产 （元） 2,586,663,298.76 2,514,284,434.56 2.88% 2,739,826,849.79 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 50,918,017.70 48,059,479.81 44,595,528.39 207,395,681.95 归属于上市公司股东的净利润 15,692,944.86 16,666,947.44 14,794,959.44 16,259,257.34 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 16,256,254.55 16,660,798.70 14,795,362.75 16,611,130.54 经营活动产生的现金流量净额 -39,387,854.54 18,518,640.03 12,478,844.49 101,988,830.36 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2016年金额 2015年金额 2014年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -20,080.74 -60,128.46 12,750,115.64 主要系办公设备处置 净损失。 单独进行减值测试的应收款项减值准备转 回 244,566.15 253,262.25 718,034.39 主要系应收款项收回 所致。 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -969,320.69 -65,501,011.46 -5,418,329.53 主要系计提的儋州房 地产项目停工赔偿、 精准扶贫支出等。 减：所得税影响额 164,602.18 -862.69 3,237,124.12 合计 -909,437.46 -65,307,014.98 4,812,696.38 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 房地产业 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第3号--上市公司从事房地产业务》的披露要求 报告期内，公司主营业务涵盖房地产开发、广告业务、酒店业务及东线高速公路养护等 领域。 （一）房地产业务 公司是海南省省属国有控股上市公司，具有丰富的房地产开发经验，在区域内有较强的 市场竞争力。公司的经营模式主要是通过公开市场获得土地进行开发、销售，经营业态以住 宅为主。经过多年发展，公司依托海南高速品牌优势和资源优势，开发的“瑞海”品牌得到社 会的认同和接受，在海口、琼海、三亚等地具有一定的影响力和美誉度。报告期公司在售项 目包括琼海瑞海水城二期、海口高路华二期，儋州“东坡雅居”项目仍处于停工状态，无其他 新开工项目。2016年公司房地产业务实现销售收入1.92亿元，利润总额2122万元。 (二)广告业务 目前，公司在高速公路沿线两侧已投资建设广告牌194块，其中：东线高速公路立柱广 告牌83座、墙体广告牌1座、跨线天桥广告牌98面；西线高速公路沿线立柱广告牌8座； 海文高速公路沿线立柱广告牌5座。上述广告牌均由公司全资子公司海南高速公路广告有限 公司统一管理及对外租赁。2016年，广告公司实现营业收入956万元、利润总额605万元。 (三)酒店业务 公司目前有3家“金银岛”品牌连锁酒店，分别位于海南省海口市、琼海市及万宁市兴隆 旅游区。三家酒店总占地面积84743平方米，总建筑面积64460平方米，总房间数573间， 总床位数993张，主要经营客房、餐饮及承办各种会议。公司下属的海口金银岛酒店是一家 四星级豪华商务酒店，位于海口市蓝天路16号，紧邻海南省政府办公大楼，具有良好的品牌 优势和区位优势，2016实现营业收入2,070万元，利润总额661万元。 (四) 海南东线高速公路养护业务 海南东线高速公路自1993年建成通车以来，一直由我公司下属的全资子公司海南高速公 路管理公司负责养护管理工作，年养护经费由海南省交通厅拨付，列入省本级财政预算，养 护费用在预算范围内开支，基本维持收支平衡。2016年公司养护经费收入1973万元。 (五)主要参股公司投资收益情况 公司于2007年12月12日投资12,810万元参股海南海汽运输集团股份有限公司，目前 持股比例占海南海汽运输集团股份有限公司总股本的18.75%，海南海汽运输集团股份有限公 司于2016年6月在上交所挂牌上市，2016年为公司贡献投资收益1,178万元。 公司持股35%的海南海控小额贷款有限公司秉承创新发展的管理理念，在宏观经济形势 下行压力持续加大的情况下，不断调整信贷结构，创新业务发展模式，优化营销手段，主打 小额、分散业务特色，树立良好的业界口碑，实现持续稳定发展，2016年蝉联“中国小额贷 款公司竞争力百强”称号，为公司贡献投资收益296万元。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 报告期较上年同比增加0.98%，主要系报告期内联营公司海汽集团其他综合收益增加所致。 固定资产 报告期较上年同比减少12.87%，主要系根据准则要求，将房屋租赁从固定资产转为投资性房地 产及本期计提累计折旧所致。 无形资产 报告期无形资产同比减少15.44%，主要系报告期内摊销所致。 投资性房地产 报告期投资性房地产同比增加57.61%，主要系根据准则要求，将房屋租赁从固定资产转为投资 性房地产。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 房地产业 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第3号—上市公司从事房地产业务》的披露要求 （一）公司作为海南省唯一以基础设施项目为主业的国有上市公司，资产状况良好，现 金流充裕，负债率低，财务风险小，具有较强的融资潜力。公司长期从事高速公路项目的投 资建设与管理，积累了丰富的公路项目运作经验，具有较为完善的管理机制和控制体系，拥 有一批具有丰富经验的专业技术人才。 （二）高速公路养护是公司的传统优势业务，具有较强的市场竞争力。公司的公路管养 业务内容主要包括路况调查和分析、公路养护总体和分解计划、养护施工组织、质量与进度 控制等。近年来，公司通过推广专业化的管养模式、加强养护基础设施建设等手段，重金引 进国外沥青路面热再生设备，提高公路养护机械化水平，有效降低了公路养护成本，提高了 养护水平和经济效益。此外，公司2016年3月获得国家知识产权局颁发的《一种组合式的路 面雷达车》实用新型专利证书，体现了公司在公路养护业务上的技术优势。 （三）公司具有较强的房地产项目开发管理能力。经历数年的房地产项目开发，公司积 累了丰富的房地产开发经验，储备了未来5年的房地产开发项目，公司依托海南高速品牌优 势和资源优势，开发的“瑞海”房地产项目得到社会的认同和接受。 （四）公司的自有品牌有一定的区域影响力。经过多年精心打造，公司形成了以“海南高 速”为核心品牌，以“瑞海地产”、“金银岛酒店”、“海通监理”等为子品牌的品牌系统，具有较 好的品牌影响力和美誉度。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 （一）报告期经营情况简介 2016年，在董事会的领导下，公司领导班子带领全体员工紧紧抓住海南建设国际旅游岛、 贯彻落实“一带一路”实施战略、全省总体规划及发展十二个重点产业的机遇，科学谋划，勇 于担当，确保公司持续稳健发展，实现“十三五”良好开局。2016年，公司共完成营业收入35,097 万元，同比增长了65.36%，利润总额8,441万元，取得了较好的经营业绩。截止2016年底， 公司资产总额312,662万元，净资产总额258,666万元，资产负债率16.97%，财务状况良好， 经营形势稳中有进。 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第3号—上市公司从事房地产业务》的 披露要求 （二）报告期主要业务概况 1.房地产业 （1）宏观经济及行业形势分析 2016年，国内的房地产政策大趋势以促消费、去库存为总基调，供需两端政策相对宽松， 全国房地产呈现投资回升、待售面积总量减少的良好状况，但商品房供给结构性矛盾、地区 分化等问题值得重视。 目前，中国经济发展进入结构调整和动力转换的关键时期，趋势性、阶段性、周期性矛 盾相互叠加，经济中长期发展趋势不明显，这也必然影响房地产业的发展。从中长期来看房 地产政策调节回归市场化，长效机制逐步建立，房地产行业政策会以维稳为主，因城施策会 更加明显，对过热的地方加以抑制，对过冷的地方进行刺激会变成常态，总体市场表现也将 会趋于稳定。房地产市场的走势短期会受政策影响而出现政策市，但中长期更多地还是依赖 自身供求关系等基本面要素。 （2）海南房地产行业发展及去库存情况 2016年受内地重点城市楼市严控政策的影响，海南楼市快速回暖，市场成交量大幅度 攀升。从需求端看，北方雾霾愈演愈烈，人们对气候和环境的追求越来越明显，有条件的人 纷纷过来海南养生度假，海南旅游地产特点逐渐显现，刚性需求被合理释放。“两个暂停”等 政策效果明显，供求关系由买方市场向卖方市场转移，刺激了市场良性发展。回顾2016年的 海南楼市，政府的宏观调控起到了不可忽视的决定性作用，从“两个暂停”的提出到“积分落户” 的实施，市场正朝着精准调控、良性发展的方向稳步前进。 2016年底海南省商品房库存约2560万平方米，比2015年减少930万平方米，去化期 从2015年底的45个月降到23个月。在房地产库存减少的同时，全省房价持续攀升。截止至 2016年12月31日，据不完全统计，海南（1月-12月）商品房累计成交86263套，成交总面 积为71385万㎡，成交均价为11336.4元/㎡，成交套数同比2015年（71385套）增长20%， 成交面积同比2015年（611.78万㎡）增长22.74%，成交均价同比2015年（10753元/㎡）上 涨5.43%。从全年的数据对比中不难看出2016年海南楼市的旺盛势头。 （3）新一轮调控政策对海南楼市及公司未来业绩的影响 2017年初，随着国内重点城市楼市快速上涨外溢影响，海南楼市迎来了一波销售高峰， 全省楼市价格普涨、库存迅速降至历史低位，个别市县甚至出现库存不足的情况。为了进一 步贯彻落实中央关于坚持“房子是用来住的，不是用来炒的”的政策导向，支持合理住房需求， 遏制投机性购房，稳定市场预期，2017年4月14日，海南发布了全省范围内的限购政策， 抑制投资投机，为楼市降温。 相较此前海南购房政策的宽松环境，外地人购房需求大量涌入导致房价明显上涨，此次 调控更多的是为了实现去库存和抑房价等功能，限制各类低吸高抛的做法，防范各类炒房套 现等投机行为。此次新政，从短期看，岛外客户只能购买一套的刚性门槛，抑制投机，将迅 速减少市场客群基数，成交量的下降不可避免，尤其是区位、资源、客户基础较弱的城市影 响较大；但长远看，客群基数将会越来越稳健，市场在政策的引导下将进入良性、平稳健康 发展。 对于公司来说，此次调控既是挑战也是机遇。短期来看，调控政策抑制了房价非理性增 长，不利于公司获得超额收益。但长期来看，海南独特的区位优势和环境优势，决定了调控 政策有利于海南房地产市场的长期、稳定、可持续发展，也有利于公司经营业绩的稳定。 （4）公司所处行业地位 公司是海南省省属国有控股上市公司，具有丰富的房地产开发经验，在区域内有较强的 市场竞争力。公司的经营模式主要是通过公开市场获得土地进行开发、销售，经营业态以住 宅为主。公司依托海南高速品牌优势和资源优势开发的“瑞海地产”在海口、琼海、三亚等地 具有一定的美誉度和影响力。但与国内一流的地产企业相比，公司开发的项目数量较少，市 场份额较小，增长速度较慢，未来公司将继续立足海南本土，挖掘公司潜力资源，提升公司 规模实力。报告期内公司房地产收入主要来源于琼海瑞海水城二期项目，全年实现房地产业 收入1.92亿元。 （5）公司房地产项目储备情况 ①儋州东坡雅居627亩土地 2009年底，公司以股权转让方式取得项目土地，总用地面积约938.7亩，总价3.002亿 元。一期项目于2012年底开工，期间儋州市政府分三次有偿收回土地约311.7亩，项目剩余 用地面积约627亩。项目于2015年5月停工，详细情况见2015年12月1日刊登于巨潮资讯 网上《关于“儋州东坡雅居一期项目”投资进展情况的公告》。目前公司发布了合作开发招商公 告，拟采取合作开发方式重新启动该项目建设。 ②海口三公里127.64亩土地 1998年11月，公司通过公开竞拍获得三公里项目。该项目位于海口市琼州大道3.2公里 处，占地面积127.64亩，其中40亩为小学教育用地，其余为二类居住用地。 ③琼海瑞海水城三期土地 该项目用地位于琼海市银海路南侧，占地面积84.29亩，土地性质为商住用地。 ④琼海瑞海水城四期土地 2011年1月，公司通过公开竞拍获得海南省琼海丝绸厂和海南丝绸印染厂204.81亩工业 用地使用权及地上房屋建筑物。该宗地位于琼海市嘉积镇城南片区，由四宗相邻地块组成， 为原丝绸厂和印染厂的土地。 公司房地产项目储备情况详见下表： 序号 土地名称 土地所处区域 土地面积（亩） 1 儋州东坡雅居土地 儋州市 627 2 海口三公里土地 海口市 127.64 3 琼海瑞海水城三期土地 琼海市 84.29 4 琼海瑞海水城四期土地 琼海市 204.81 5 合计 1043.74 （6）公司房地产开发情况 瑞海水城二期项目位于琼海市嘉积城区银海路北侧，用地面积134.98亩，总建筑面积 148,277.37㎡，计容面积143,983.38㎡，项目已通过竣工验收，目前尚未结算，预计总投资 61,940.19万元。 高路华二期项目位于海口市红城湖路北侧，用地面积约12.65亩，总建筑面积39,201.89㎡，计容面积32,505㎡，项目总投资13,130万元。 2009年底，公司通过股权转让方式取得海南省儋州市那大城北新区国盛路北侧938.7亩 土地使用权，用于房地产开发，期间儋州市政府分三次有偿收回土地约311.7亩，项目剩余 用地面积约627亩。儋州东坡雅居一期项目于2012年底开工，2015年5月停工（详细情况 见2015年12月1日刊登于巨潮资讯网上《关于“儋州东坡雅居一期项目”投资进展情况的公 告》）。2016年12月，公司发布合作开发招商公告，拟采取合作开发方式重新启动该项目。 公司房地产开发情况详见下表： 项目名称 地理位置 土地面积 （亩） 总建筑面积 (m2) 计容面积 (m2) 已完工面积 （m2） 瑞海水城一期 琼海市嘉积城区银海路北侧 161.4 130,387.35 128,903.86 128,903.86 瑞海水城二期 琼海市嘉积城区银海路北侧 134.98 148,277.37 143,983.38 143,983.38 高路华二期 海口市红城湖路北侧 12.65 39,201.89 32,505 39,201.89 东坡雅居一期 儋州市那大镇国盛路北侧 195.12 56,733.11 37,981.79 合计 504.15 374,599.72 343,374.03 312,089.13 （7）公司房地产销售情况 报告期内，公司房地产项目实现销售收入1.92亿元，其中： 琼海瑞海水城二期住宅结转销售408套，结转销售面积2.76万㎡，结转销售金额16,525 万元，成交均价约5987元/㎡；一期别墅结转销售套数4套，结转销售面积约758㎡，结转 销售金额795万元，成交均价10488元/㎡。瑞海水城项目报告期共计结转销售面积2.84万 ㎡，结转销售金额17320万元。 高路华二期结转销售18套，结转销售面积2455.05㎡，结转销售金额1757万元,成交均 价7157元/㎡。 （8）公司房地产出租情况 详见下表： 序号 房产名称 核算单位名称 座落地区 业态 权益比例 建筑面积 （m2） 出租率 1 瑞鑫公寓 物业公司 海口椰林路7号瑞鑫公寓 住宅 100% 3,036.24 100% 2 宝岛花园 物业公司 海口海运路20号宝岛花园 商铺 100% 133.67 100% 3 高速小区 物业公司 金坡路高速小区 住宅 100% 459.00 100% 4 高速小区幼儿园 物业公司 金坡路高速小区 住宅 100% 1,236.66 100% 5 瑞海水城商铺 物业琼海分公司 琼海银海路瑞海水城 商铺 100% 3,006.18 6 高速小区幼儿园 房地产公司 海口高速小区 住宅或商 铺 100% 1,236.66 100% （9）公司未来一年房地产开发计划 ①儋州东坡雅居项目为暂停的在建项目，用地627亩，规划容积率1.3，主要用于住宅 项目开发，计划开工时间2017年10月1日，预计总建筑面积约50万平方米，计划投资约 20亿元，建设期预计为5年，2017年计划开工面积约20万平方米。 儋州东坡雅居项目于2015年5月停工。公司拟采取合作开发方式重新启动该项目，招商 工作正在进行。公司将尽快敲定合作单位、合作条件，做好项目后续开发的报建及相关事务 的协调工作，力争在8月30日前完成项目及施工报建所有相关手续，年内重启动工。 ②海口三公里项目 项目处于筹备阶段，用地127亩，规划容积率暂定为2.0，建筑面积约15万平米，地下 面积暂定为3万平方米，主要用于商住用地开发，计划总投资约13亿元，计划开工时间为 2017年12月1日，竣工时间为2019年5月30日，建设期为2-3年，拟将解决土地瑕疵和项 目前期开发筹划工作同时进行。 2.广告业务。目前，公司在高速公路沿线两侧已投资建设广告牌194块，其中：东线高 速公路立柱广告牌83座、墙体广告牌1座、跨线天桥广告牌98面；西线高速公路沿线立柱 广告牌8座；海文高速公路沿线立柱广告牌5座。上述广告牌均由公司全资子公司海南高速 公路广告有限公司统一管理及对外租赁。近几年来，由于户外广告市场下行压力加大，加上 高速公路沿线广告牌数量急剧增加，对广告牌出租有一定的影响。2016年，在困难的市场环 境下，经过全体员工的共同努力，广告公司全年实现营业收入956万元、利润总额605万元。 3.酒店业务。近年来，我国酒店行业呈现高星级酒店数量迅速增加，低星级酒店进入淘 汰整合阶段的特点，各酒店层级逐渐分化，形成高星级酒店和经济型连锁酒店并驾齐驱的格 局。依托于丰富的旅游资源，海南的酒店业更是发展迅速，市场日趋饱和，竞争十分激烈。 而公司的酒店业务总体规模较小，硬件设施老化，市场竞争力和盈利能力持续下降。公司下 属的三家金银岛品牌酒店中，仅海口金银岛酒店属于四星级的商务酒店，因地理位置优越和 具有一定的品牌优势，保持平稳经营和持续盈利，也是目前公司酒店板块中唯一的盈利点； 琼海金银岛酒店和兴隆金银岛酒店均持续亏损，其中兴隆金银岛酒店已经停业。2016年公司 酒店业务实现营业总收入2,764万元，利润总额-604万元。公司酒店业大幅亏损的主要原因 是兴隆金银岛酒店停业一次性计提解除劳动合同经济补偿所致。 4.东线高速公路管养业务。公司始终以高度的责任感和使命感管养G98东线高速公路， 为国内外游客和海南人民创造良好的交通环境。公司对东线高速路面、桥涵、沿线交通设施、 路容路貌等进行全面整治，努力创建“畅、安、舒、美”的行车环境，倾力打造“花开似锦”的 滨海旅游生态高速公路，圆满完成迎“博鳌亚洲论坛年会”、“第十一届环海南岛国际公路自行 车赛”等重大活动，受到社会各界的好评。特别是2016年在抗击台风“莎莉嘉”中，公路管理 公司全体干部员工不畏艰险，众志成城，连续两天高强度的排障抢险，有力保障了东线高速 公路的安全畅通。 （三）科学编制发展战略 一是“十三五”规划编制工作基本完成。为对接国家“一带一路”战略，充分发挥海南产业 政策优势和资源优势，做大做强国资系统旅游产业，实现我省促进以旅游业为龙头的现代服 务业突破性发展的“十三五”规划目标，公司聘请海南国际旅游岛发展研究院专家对公司“十三 五规划”进行修改完善，制定了“以大旅游、大健康产业为主线，走关联产业融合发展道路”的 转型发展战略。二是参与发起成立基金管理公司。按照“大旅游、大健康”的转型战略，先后 与多家投资机构积极交流，在项目投资、合作模式等方面进行了探讨，并与珠海柏纳维资产 管理有限公司及深圳前海君祥投资管理有限公司共同成立海南晟华裕丰股权投资基金管理有 限公司，公司占股20%。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2016年 2015年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 350,968,707.85 100% 212,239,850.16 100% 65.36% 分行业 交通运输业 117,075,207.42 33.36% 117,992,365.14 55.59% -0.78% 房地产业 192,405,460.30 54.82% 50,900,109.09 23.98% 278.01% 服务业 41,488,040.13 11.82% 43,347,375.93 20.43% -4.29% 分产品 交通运输业 117,075,207.42 33.36% 117,992,365.14 55.59% -0.78% 房地产业 192,405,460.30 54.82% 50,900,109.09 23.98% 278.01% 服务业 41,488,040.13 11.82% 43,347,375.93 20.43% -4.29% 分地区 海南 350,968,707.85 100.00% 212,239,850.16 100.00% 65.36% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 房地产业 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 交通运输业 117,075,207.42 37,507,743.05 67.96% -0.78% -25.99% 10.91% 房地产业 192,405,460.30 119,322,007.74 37.98% 278.01% 124.49% 42.41% 服务业 41,488,040.13 9,405,400.71 77.33% -4.29% 42.46% -7.44% 分产品 交通运输业 117,075,207.42 37,507,743.05 67.96% -0.78% -25.99% 10.91% 房地产业 192,405,460.30 119,322,007.74 37.98% 278.01% 124.49% 42.41% 服务业 41,488,040.13 9,405,400.71 77.33% -4.29% 42.46% -7.44% 分地区 海南 350,968,707.85 166,235,151.50 52.64% 65.36% 50.52% 4.67% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2016年 2015年 同比增减 房地产业 销售量 万元 13,708.88 6,565.69 108.80% 生产量 万元 59,845.68 3,129.64 1,812.22% 库存量 万元 54,852.47 8,715.67 529.35% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 1、报告期内，房地产业销售量同比增加了108.8%的主要原因系瑞海水城二期项目部分 交房确认收入，相应结转成本所致。 2、报告期内，房地产业生产量同比增加1812.22%的主要原因系瑞海水城二期项目竣工 验收所致。 3、报告期内，房地产业库存量同比增加529.35%的主要原因系瑞海水城二期项目竣工， 尚在销售中。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2016年 2015年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 交通运输行业 公路投资补偿、公 路代建管理 37,507,743.05 22.56% 50,682,474.15 45.89% -25.99% 房地产行业 地产业务 119,322,007.74 71.78% 53,153,107.39 48.13% 124.49% 服务业 酒店、物业管理、 高速公路沿线广告 9,405,400.71 5.66% 6,601,904.48 5.98% 42.46% 说明 成本项目 2016年度 2015年度 增减额 同比增减 人工成本 2,290,390.51 1,614,320.72 676,069.79 41.88% 原材料成本 1,432,616.13 1,303,090.44 129,525.69 9.94% 公路成本及折旧摊销 38,497,596.47 52,776,499.17 -14,278,902.70 -27.06% 房地产成本 119,322,007.74 53,153,107.39 66,168,900.35 124.49% 其他 4,692,540.65 1,590,468.30 3,102,072.35 195.04% 合计 166,235,151.50 110,437,486.02 55,797,665.48 50.52% 1、人工成本报告期内发生额为229.04万元，同比增长41.88%，主要系瑞海水城小区交 房及高路华二期小区入住率上升，物业公司为提高服务质量增加了工作人员及最低工资水平 上涨所致。 2、原材料报告期内发生额为143.26万元，同比增长9.94%，主要系酒店餐饮采购成本随 着物价上涨增加所致。 3、公路成本及折旧摊销报告期内发生额为3,849.76万元，同比减少27.06%，主要系报 告期内未发生公路代建项目成本。 4、房地产成本报告期内发生额为11,932.20万元，同比增加124.49%，主要系报告期内 房地产销售收入大幅增加导致相应结转的成本增加。 5、其他成本报告期内发生额为469.25万元，同比增加195.04%，主要系报告期内拆除安 装及维修广告牌费用增加，及按照准则要求物业公司购买的水电费计入物业成本所致。 （6）报告期内合并范围是否发生变动 □ 是 √ 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 128,712,386.52 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 42.87% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 33.36% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 海南省交通运输厅 117,075,209.02 33.36% 2 琼海瑞海水城自然人购房者1 3,581,840.00 1.02% 3 海南紫金阳光传媒有限公司 3,378,187.50 0.96% 4 琼海瑞海水城自然人购房者2 2,480,000.00 0.71% 5 海南齐氏广告有限公司 2,197,150.00 0.63% 合计 -- 128,712,386.52 36.67% 主要客户其他情况说明 √ 适用 □ 不适用 海南省交通运输厅是公司的实际控制人，与公司存在关联关系。 报告期内，根据本公司与海南省交通运输厅签订的《海南省环岛东线(右幅)建设项目投 资补偿合同》、《海南省环岛高速公路东线(左幅)建设项目投资及补偿合同》，本公司本年 确认的高速公路补偿收入为117,075,209.02元。 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 86,649,204.99 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 67.28% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 海南省第二建筑工程公司 43,947,527.87 34.12% 2 二十三冶建设集团有限公司 25,862,720.62 20.08% 3 海南中石油昆仑港华燃气有限公司琼海分公司 5,889,600.00 4.57% 4 海南第六建设工程有限公司 5,530,404.53 4.29% 5 四川省输变电工程公司 5,418,951.97 4.21% 合计 -- 86,649,204.99 67.28% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2016年 2015年 同比增减 重大变动说明 销售费用 23,367,452.79 26,330,400.67 -11.25% 销售费用同比减少11.25%的主要原因系上年依据《企 业会计准则》资产确认原则，将瑞海水城二期项目以前 年度发生的与销售有关的费用结转至当期费用，导致上 年销售费用增加所致。 管理费用 84,729,361.51 80,960,351.49 4.66% 管理费用同比增加4.66%的主要原因系兴隆酒店停业 计提员工解除劳动合同补偿金，以及本年根据公司薪酬 制度、经营业绩完成情况计提的绩效工资增加所致。 财务费用 -9,049,008.37 -8,933,427.61 -1.29% 财务费用同比减少1.29%的主要原因系存款利息收入 增加所致。 企业所得税 22,618,837.32 26,895,196.67 -15.90% 所得税费用同比减少15.9%的主要原因系公司递延所 得税减少所致。 4、研发投入 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2016年 2015年 同比增减 经营活动现金流入小计 384,016,057.06 336,108,439.83 14.25% 经营活动现金流出小计 290,417,596.72 374,509,164.93 -22.45% 经营活动产生的现金流量净额 93,598,460.34 -38,400,725.10 343.74% 投资活动现金流入小计 250,828,077.84 502,035,478.20 -50.04% 投资活动现金流出小计 561,689,729.52 401,292,091.81 39.97% 投资活动产生的现金流量净额 -310,861,651.68 100,743,386.39 -408.57% 筹资活动现金流出小计 30,522.05 815,219.74 -96.26% 筹资活动产生的现金流量净额 -30,522.05 -815,219.74 96.26% 现金及现金等价物净增加额 -217,293,713.39 61,527,441.55 -453.17% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1.经营活动产生的现金流量净额同比增加343.74%，主要原因系报告期内公司房地产项目 收回售房款增加所致。 2.投资活动产生的现金流量净额与同比减少了408.57%，变动原因主要系报告期内公司购 买理财本金增加所致。 3.筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加96.26%的主要原因系分配股利支付的现 金同比减少所致。 4.现金及现金等价物净增加额较上年同比减少453.17%，主要原因系上述因素综合影响 所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 21,770,279.17 25.79% 联营公司投资收益及银行理财收益 是。 公允价值变动损益 无。 资产减值 948,996.67 1.12% 计提应收款项坏账准备。 否。 营业外收入 677,530.25 0.80% 主要是收到合作方违约金收入等 否。 营业外支出 1,666,931.68 1.97% 主要是公司计提儋州东坡雅居一期项目 停工赔偿损失、缴纳税收滞纳金、罚款及 精准扶贫支出。 否。 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2016年末 2015年末 比重 增减 重大变动说明 金额 占总资 产比例 金额 占总资 产比例 货币资金 553,060,433.50 17.69% 702,328,473.35 22.48% -4.79% 主要系报告期末购买的保本型理财产品未 到期所致。 应收账款 8,168,181.53 0.26% 16,995,905.22 0.54% -0.28% 主要系房地产项目收回销售应收款所致。 存货 771,723,112.16 24.68% 822,555,899.54 26.32% -1.64% 主要系报告期内房地产售房结转成本所致。 投资性房地产 36,658,092.15 1.17% 23,259,266.95 0.74% 0.43% 主要系报告期内将出租房屋从“固定资产、存 货”科目转为“投资性房地产”科目核算所致。 长期股权投资 655,793,843.82 20.97% 649,456,721.38 20.78% 0.19% 主要系报告期内联营公司海汽集团其他综 合收益增加所致。 固定资产 122,604,679.06 3.92% 140,707,084.28 4.50% -0.58% 一是根据房屋经营性质，自固定资产转为投 资性房地产918万元，二是本期计提累计折 旧1047万元。 在建工程 短期借款 长期借款 应收股利 1,012,632.94 0.03% 31,081,768.75 0.99% -0.96% 主要系报告期收回联营公司海汽集团与海 控小额贷公司股利款。 预付账款 1,084,557.62 0.03% 45,299,307.90 1.45% -1.42% 主要系将预付海南海汽运输集团股份有限 公司琼海分公司土地使用权款项4,068万元 重分类至其他非流动资产。 无形资产 217,433,638.02 6.95% 257,132,718.24 8.23% -1.28% 主要系报告期内摊销所致。 其他流动资产 680,827,115.66 21.78% 395,449,989.53 12.66% 9.12% 主要系报告期末购买的保本型理财产品增 加所致。 递延所得税资产 15,166,597.93 0.49% 20,441,302.81 0.65% -0.16% 主要系报告期递延所得税资产转回所致。 其他非流动资产 41,115,302.98 1.32% 1.32% 主要系将预付海南海汽运输集团股份有限 公司琼海分公司土地使用权款项4,068万元 重分类至其他非流动资产。 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 截止报告期末，公司受限资金为11,059,287.82元，系代建项目履约保证金及房地产项目 银行按揭保证金存款。 五、投资状况 1、总体情况 □ 适用 √ 不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目名 称 投资方 式 是否为 固定资 产投资 投资项 目涉及 行业 本报告 期投入 金额 截至报 告期末 累计实 际投入 金额 资金来 源 项目进 度 预计收 益 截止报 告期末 累计实 现的收 益 未达到 计划进 度和预 计收益 的原因 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 琼海瑞 海水城 二期项 目 自建 否 房地产 84,644,429.48 594,573,600.45 自有资 金 100.00% 78,162,300.00 9,640,140.97 项目已 竣工验 收，房屋 尚在销 售中。 2015年 08月29 日 公告编 号:2015- 023 儋州东 坡雅居 项目一 期 自建 否 房地产 387,213,268.89 自有资 金 项目暂 时停工 2015年 12月01 日 海口高 路华项 目二期 自建 否 房地产 130,628,920.31 自有资 金 100.00% 75,000,000.00 62,871,662.59 剩余尾 盘尚在 销售 2010年 04月27 日 合计 -- -- -- 84,644,429.48 1,112,415,789.65 -- -- 153,162,300.00 72,511,803.56 -- -- -- 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 海南高速公路广告有限公司 子公司 广告设计、广告租赁、工程制作、国内 广告发布代理 1,000,000.00 51,926,767.93 46,194,995.09 9,556,699.17 6,045,311.51 4,523,456.41 海南高速公路东线建设公司 子公司 高速公路建设、沿线设施等的中修、大 修养护工程 10,000,000.00 233,221,157.59 23,926,505.33 3,652,682.73 2,727,289.75 海南高速公路房地产开发公 司 子公司 房地产开发及经营、装饰工程、房地产 交易咨询服务等 30,000,000.00 741,893,157.78 67,004,484.50 174,057,272.33 27,429,806.57 27,601,043.16 海南金银岛大酒店有限公司 子公司 经营酒店客房、写字楼出租、酒吧、商 务服务等 10,000,000.00 53,276,487.93 -42,353,582.14 20,696,068.02 6,613,788.93 4,647,179.01 海南万宁兴隆金银岛温泉大 酒店有限公司 子公司 经营酒店客房、写字楼出租、酒吧、商 务服务等 126,610,373.50 28,234,112.94 -13,603,784.10 3,832,294.80 -9,952,794.67 -9,949,758.47 海南儋州东坡雅居置业有限 公司 子公司 装饰工程、土石方工程、房地产经纪业 务 50,000,000.00 233,443,846.92 -32,404,527.55 -8,072,843.68 -9,538,769.43 海南海汽运输集团股份有限 公司 参股公司 客、货汽车运输，城乡公交、旅游客运、 汽车自驾、出租、修理等，物流咨询、 仓储等 316,000,000.00 1,764,890,074.86 1,042,331,323.76 1,090,147,846.47 68,891,867.09 63,528,606.38 海口海控小额贷款有限公司 参股公司 专营各类小额贷款等 250,000,000.00 276,558,161.29 272,880,881.63 15,086,984.22 7,194,098.09 8,448,006.77 海南航天投资管理有限公司 参股公司 基础设施及配套项目的建设、园林、绿 化工程、科技博览、高科技项目开发等 1,200,000,000.00 1,695,142,606.63 1,136,025,368.63 0.00 -5,363,988.09 -50,009,502.61 报告期内取得和处置子公司的情况 □ 适用 √ 不适用 主要控股参股公司情况说明 1. 报告期内，全资子公司海南高速公路广告有限公司总资产5,192.68万元,净资产 4,619.50万元,增幅分别为8.94%和10.86%。实现净利润452万，同比减少24.72%，主要系报 告期营业收入减少以及因政府部门整治和修路需要，广告牌拆除、安装和维修费用增加所致。 2.报告期内，全资子公司海南高速公路东线建设公司总资产23,322.12万元，同比减少 8.31%，净资产2,392.65万元，增幅12.87%。实现净利润272.73万元，同比减少47.29%，主 要系报告期内保本型理财产品收益同比减少所致。 3.报告期内，全资子公司海南高速公路房地产开发公司资产总额为74,189.32万元，净资 产6,700.45万元，增幅分别为4.88%和65.41%，主要系报告期部分房地产项目交房，预收账 款结转至收入及本期净利润增加所致；净利润2,760.10万元，扭亏为盈的主要原因是琼海瑞 海水城二期项目部分交房结转收益。 4.报告期内，全资子公司海南金银岛大酒店有限公司总资产5,327.65万元，同比增长 5.73%，净资产-4,235.36万元，同比增加9.89%，主要原因系报告期内净利润增加所致。 5.报告期内，全资子公司海南儋州东坡雅居置业有限公司总资产23,344.38万元，净资产 -3,240.45万元，同比分别减少3.09%和41.72%，主要原因是报告期内支付土地使用税金及日 常管理费。 6.报告期内，公司参股的海南海汽运输集团股份有限公司实现归属于母公司股东的净利 润为6,352.86元，公司按持股比例确认投资收益1,178.23万元。 7. 报告期内，公司参股的海南海控小额贷款有限公司实现归属于母公司股东的净利润为 844.80万元，公司按持股比例确认投资收益295.68万元。 8. 报告期内，公司参股的海南航天投资管理有限公司实现归属于母公司股东的净利润为 -5,000.95万元，公司按持股比例确认投资收益-1,250.24万元。 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 “十三五”是海南全力适应经济新常态、全面建设国际旅游岛、逐步深化国资国企改革的 关键时期。今年是我国供给侧结构性改革的深化之年，也是公司落实“十三五”发展规划、全 面加快转型升级的关键一年。海南省具有得天独厚的生态环境和建设国际旅游岛的优势，加 之中央和有关部门先后赋予海南省域“多规合一”改革试点、建设“一带一路”海上合作战略支 点和全域旅游示范省创建试点等重要战略安排，为我省产业发展带来了新的机遇。海南省委、 省政府今年将国有企业改革列入全省全面深化改革的战略布局，作为一项重中之重的工作进 行部署，为我们坚定不移，理直气壮做强国有企业提振了信心。省里确定的“十二大产业”、“六 大类园区”、“五网”基础设施建设和“百镇千村”等重点工程为我们创造了良好的发展机遇。公 司抓住海南产业转型的有利时机，以提升内部管理水平和实现产业转型升级为主题，以发展 大健康大旅游产业为主线，发挥“二次创业”精神，提高发展质量和效益，壮大公司经济规模， 进一步增强公司盈利能力和活力，开创公司持续、稳定、快速、健康发展的新局面。 （一）行业竞争格局和发展趋势 1.房地产开发 回顾2016年的海南楼市，政府的宏观调控起到了不可忽视的决定性作用，从“两个暂停” 的提出到“积分落户”的实施，市场正朝着精准调控、良性发展的方向稳步前进。根据2016年 全国房地产市场运行情况预判，2017年海南房地产市场将持续限房、限贷、限开发的严控政 策，在没有新政策出台前，地方政府将继续通过“双暂停”的挤压方式“去库存”。海南省将加 强城市棚户区和农村危房改造，培育发展住房租赁市场，本地刚性需求进一步释放，促进房 地产市场平稳健康发展。结合2016年在售项目实际销售情况，公司下属房地产公司将2017 年定位为“利润提升和新项目突破之年”。 2.交通基础设施投资建设 随着海南省政府推出“田”字形海南高速公路网建设战略以及“环岛观光公路建设”战略的 铺开，在未来的5年时间里，海南高速交通基础设施建设业务迎来了大好机遇，未来增长态 势趋于迅速，作为公司传统主营业务，海南东线高速公路的投资建设一直是公司获取稳定回 报的主要源泉。公司将积极开展各项工作，争取参与投资建设省内交通基础设施项目。 3.旅游服务业 国家实施“一带一路”战略、海上丝绸之路建设与国际旅游岛进程的统筹推进、“海澄文” 一体化省会经济圈、“大三亚”旅游经济圈战略规划、海南省“多规合一”把旅游产业园区列入 六类重点产业园区等一系列战略措施为海南旅游产业转型和发展提供了难得的重大历史机遇。 海南省“十三五”规划提出把开发适应市场需求、高品质、有特色的旅游产品作为主攻方向， 做优做大滨海度假、娱乐休闲、康体疗养、乡村旅游、购物餐饮、婚庆会展、邮轮游艇、低 空飞行、航天主题等新业态，将促进以旅游业为龙头的现代服务业突破性发展。 受行业外部因素影响，目前公司旅游服务业业绩不甚理想，但从长远来看，该项业务的 发展空间仍极为广阔，公司的战略规划中“金银岛”酒店品牌的经营仍放在较为重要的位置。 （二）公司发展思路及2017年度经营计划 2017年是公司落实“十三五”发展规划、全面加快转型升级的关键一年，公司将继续坚持 稳中求进、稳中有进的经营总基调，以交通运输业为基础、房地产业为驱动、酒店业和广告 业为补充，抢抓发展机遇，深化体制机制改革，推进产业转型升级，努力走出“产融结合”、“实 体运营+资本运营”的发展道路，力争在市场化改革、遗留问题处理、交通基础设施建设、投 资项目落地、亏损（“僵尸”）企业治理等方面取得突破，实现公司经营效益和发展质量的双 提升。为实现公司2017年经营目标，要重点抓好以下五个方面工作： 1.提高下属企业经济效益，确保公司经营形势稳中有进。 一是积极推进房地产项目建设和销售工作。成立岛外销售小组，拓宽项目销售渠道；充 分发挥新媒体传播优势广泛推介在售项目；完善周边生活圈配套设施，做好4000平米临街商 铺招商工作。加快推进海口三公里土地开发，尽快解决土地遗留问题；重启儋州东坡雅居项 目，抓好后续开发工作。 二是继续提高酒店和广告业务的经营效益。加强酒店营销管理，优化客源结构，结合市 场变化开发新产品，提高经营效益；加大广告维权力度，努力降低广告牌空置率，挖掘资源， 进一步扩大经营规模，培育新的利润增长点。 三是继续做好高速公路养护工作。进一步加强路面管养力度，确保以良好的交通环境迎 接2017年博鳌亚洲论坛年会、环海南岛国际公路自行车赛等重大社会活动，展示海南建设国 际旅游岛的良好形象。 四是积极拓展基础设施建设业务。充分发挥公司在交通基础设施建设中人才、技术、资 金的优势，加强与省交通行政主管部门的联系，密切跟踪，把握机遇，积极争取参与环岛旅 游公路建设及沿线旅游资源开发建设，力争在交通基础设施建设方面有所突破。 2.发挥上市公司平台优势，推进公司产业实现转型升级。 充分发挥上市公司平台优势，以资本为纽带，通过兼并收购、资产重组、定向增发等多 种手段整合优质资源，实现转型升级。 3.进一步深化体制机制改革，全面激发企业的经营活力。 一是积极发展混合所有制经济，选择二、三级公司作为试点，稳步推进股权多元化改革， 试行混合所有制经营实体的员工持股。二是探索建立职业经理人制度，遵循市场原则，建立 市场化的聘任制度，引进、培养一批德才兼备、善于经营管理的职业经理人。三是加大参股 企业的管理和亏损企业的清理力度，通过“关停并转”等措施，清理处置低效资产和亏损企业， 堵住出血点，进一步提高公司的盈利能力。 4.大力提升企业内部管理，提高企业整体运营水平。抓实安全生产管理，进一步完善安 全生产责任体系；实施全面预算管理，购建规范、安全、高效的财务运行机制；进一步优化 内控制度，完善激励竞争机制。 5.加强党建和企业文化建设，营造和谐奋进的良好氛围。一是进一步加强党的建设，落 实全面从严治党的主体责任，发挥党委在公司治理结构中的领导核心和政治核心作用。二是 继续抓好巡视整改工作，以巡视整改促管理，以巡视整改促改革，巡视整改促发展。三是全 面提升企业品牌形象，把塑造品牌形象作为公司发展的战略性课题，加大舆论宣传力度，提 高公司的知名度和美誉度，营造积极向上的企业文化氛围。 （三）公司未来发展的资金需求及使用计划 公司2017年的资金需求主要在三个方面：一是维持公司现有业务的正常开展所需资金； 二是公司房地产开发和交通基础设施建设投资所需资金；三是公司实现产业转型开展股权投 资或产业投资所需资金。鉴于公司目前现金流较充裕、总资产报酬率偏低的实际情况，2017 年，公司将继续以稳健的财务策略为主，根据公司经营和投资计划安排资金筹集，视情况适 时、适度扩张。公司投资所需资金优先使用自有资金，当自有资金不足时，再进行内源融资， 对于资产报酬率较高的项目，如果资金严重不足，也可以采用举债的方式。 十、接待调研、沟通、采访等活动情况 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □ 不适用 接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引 2016年01月11日 电话沟通 其他 如何办理限售流通股偿还对价及流通手续。 2016年02月08日 其他 其他 如何办理限售流通股偿还对价及流通手续。 2016年02月24日 书面问询 个人 了解公司经营情况 2016年03月10日 电话沟通 个人 了解公司经营情况 2016年03月30日 电话沟通 个人 了解公司参股企业海汽公司上市审批 情况 2016年04月28日 书面问询 个人 了解公司"十三五规划"编写情况 （未完）  |