[年报]和邦生物:2016年年度报告
公司代码：603077 公司简称：和邦生物 四川和邦生物科技股份有限公司 2016年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不 存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人贺正刚、主管会计工作负责人王军及会计机构负责人（会计主管人员）王军声明：保 证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟以2016年12月31日的总股本4,014,204,649股，向全体股东每10股转增10股、送红股2股（含 税）、派现金红利0.1元（含税）。上述利润分配预案已经公司第三届董事会第二十六次会议审议并通 过，本次利润分配预案尚需公司2016年年度股东大会审议并通过。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 公司的未来计划、战略的实现，以及对未来的分析或测算，系需要依托客观条件不发生重大变化， 该等计划不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 √适用 □不适用 9.1市场价格波动引起公司业绩波动的风险 公司产品，系高度市场化产品，根据公司财务分析，公司产品毛利率受销售价格影响较大， 因此，产品价格波动，将引发公司业绩波动；同时，公司原料价格随政策或市场波动，将导致公 司产品成本波动，若产品销售价格未发生同步波动，将导致公司业绩波动。 9.2公司在建项目效益不达预期风险 未来一段时间，公司蛋氨酸项目、碳纤维项目将会陆续投产，若上述项目如不能达到预期效益，公 司业绩增长将存在一定的不确定性。 9.3本报告中，对公司未来的经营展望，系管理层根据公司当前的经营状况和当前的宏观经济政策、市 场状况做出的预判和计划，并不构成公司做出的业绩承诺。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................................................................................................................... 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 公司业务概要..................................................................................................................... 8 第四节 经营情况讨论与分析....................................................................................................... 12 第五节 重要事项........................................................................................................................... 29 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 36 第七节 优先股相关情况............................................................................................................... 42 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 43 第九节 公司治理........................................................................................................................... 49 第十节 公司债券相关情况........................................................................................................... 51 第十一节 财务报告........................................................................................................................... 53 第十二节 备查文件目录................................................................................................................. 132 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 和邦生物、公司 指 四川和邦生物科技股份有限公司 和邦股份 指 四川和邦股份有限公司，公司曾用名，2015年7月31日更为现名 和邦集团 指 四川和邦投资集团有限公司 省盐总公司 指 四川省盐业总公司 和邦新材料 指 乐山和邦新材料科技有限公司，公司全资子公司 和邦电商 指 四川和邦电子商务有限公司，公司全资子公司 和邦农科 指 乐山和邦农业科技有限公司，公司全资子公司 和邦盐矿 指 四川和邦盐矿有限公司，公司全资子公司 武骏玻璃 指 四川武骏特种玻璃制品有限公司，公司全资子公司 叙永武骏 指 叙永武骏硅材料有限公司，武骏玻璃之全资子公司。 和邦磷矿 指 四川和邦磷矿有限公司，公司全资子公司 顺城盐品 指 四川顺城盐品股份有限公司，公司持股49%，采用权益法核算的一 家制盐企业 犍为顺城 指 犍为和邦顺城盐业有限公司，为顺城盐品全资子公司 桅杆坝煤矿 指 四川和邦投资集团有限公司的分公司 吉祥煤业 指 四川和邦集团乐山吉祥煤业有限责任公司 乐山商行 指 乐山市商业银行股份有限公司 6改9项目 指 公司60万吨/年碳酸钠装置技术改造为90万吨/年碳酸钠装置项 目，详见临时公告2012-4号 磷矿开发项目 指 和邦磷矿的100万吨/年采矿、200万吨/年选矿、121万吨/年输 矿工程项目，详见公司临时公告2012-22号 精细磷酸盐综合 开发项目 指 公司原IPO募投项目，详见公司招股说明书 武骏玻璃项目 指 公司现IPO募投项目，详见公司临时公告2013-36号 双甘膦项目 指 和邦农科实施的13.5万吨/年双甘膦项目 蛋氨酸项目 指 公司2014年非公开发行股票项目，详见公司2014年度非公开发 行股票预案、临时公告2014-35号 以色列STK生物 农药 指 公司并购的一家处于全球生物农药行业领先地位，生产生物农药、 生物兽药的以色列公司。详见公司临时公告2015-57号。 碳纤维项目 指 公司2015年非公开发行股票项目，详见公司2015年度非公开发 行股票预案、临时公告2015-99号 报告期、期内 指 2016年度 元/万元/亿元 指 人民币元/万元/亿元 证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 上交所网站 指 公司信息披露指定网站，上海证券交易所官方网站 （www.sse.com.cn） 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 四川和邦生物科技股份有限公司 公司的中文简称 和邦生物 公司的外文名称 Sichuan Hebang Biotechnology Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 HBC 公司的法定代表人 贺正刚 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 莫融 杨晋 联系地址 四川省成都市青羊区广富路8号C6幢 四川省成都市青羊区广富路8号C6幢 电话 028-62050230 028-62050230 传真 028-62050290 028-62050290 电子信箱 mr@hebang.cn yj@hebang.cn 三、 基本情况简介 公司注册地址 乐山市五通桥区牛华镇沔坝村 公司注册地址的邮政编码 614801 公司办公地址 乐山市五通桥区 公司办公地址的邮政编码 614801 公司网址 www.hebang.cn 电子信箱 mr@hebang.cn 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》/《上海证券报》/《证券日报》/ 《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网 址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 和邦生物 603077 和邦股份 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所 （境内） 名称 四川华信（集团）会计师事务所（特殊普 通合伙） 办公地址 成都市洗面桥街8号蜀新大厦3楼 签字会计师姓名 李武林、唐方模 报告期内履行持续督导职责 的保荐机构 名称 华西证券股份有限公司 办公地址 上海市浦东新区丰和路1号港务大厦9楼 签字的保荐代表 人姓名 郭晓光、邵伟才 持续督导的期间 公司2014年度非公开发行股票上市当年 剩余时间及其后一个完整会计年度，即 2015年5月16日至2016年12月31日 报告期内履行持续督导职责 的财务顾问 名称 华西证券股份有限公司 办公地址 上海市浦东新区丰和路1号港务大厦9楼 签字的财务顾问 主办人姓名 郭晓光、邵伟才 持续督导的期间 公司2015年度非公开发行股票上市当年 剩余时间及其后一个完整会计年度，即 2016年10月1日至2017年12月31日。 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年同 期增减(%) 2014年 营业收入 3,462,551,545.46 2,862,644,129.52 20.96 2,185,698,572.24 归属于上市公司股东 的净利润 317,810,832.44 239,865,850.45 32.50 671,762,995.96 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 的净利润 290,425,080.14 181,451,991.05 60.06 37,381,903.36 经营活动产生的现金 流量净额 575,257,187.69 449,197,351.98 28.06 204,674,407.56 2016年末 2015年末 本期末比上年 同期末增减（% ） 2014年末 归属于上市公司股东 的净资产 10,456,770,458.58 6,287,868,837.12 66.30 4,752,094,260.82 总资产 12,927,787,528.71 11,197,439,213.71 15.45 9,132,188,065.95 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期 增减(%) 2014年 基本每股收益（元／股） 0.09 0.07 28.57 0.23 稀释每股收益（元／股） 0.09 0.07 28.57 0.23 扣除非经常性损益后的基本 每股收益（元／股） 0.08 0.06 33.33 0.01 加权平均净资产收益率（%） 4.29 4.27 增加0.02个百分 点 16.13 扣除非经常性损益后的加权 平均净资产收益率（%） 3.92 3.23 增加0.69个百分 点 0.90 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司 股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司 股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2016年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 668,483,727.39 781,213,388.09 918,525,608.43 1,094,328,821.55 归属于上市公 司股东的净利 润 53,600,782.33 69,118,791.65 62,696,668.79 132,394,589.67 归属于上市公 司股东的扣除 非经常性损益 后的净利润 46,832,644.54 55,282,992.63 61,987,691.02 126,321,751.95 经营活动产生 的现金流量净 额 114,027,289.40 -129,329,837.50 210,435,147.17 380,124,588.62 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016年金额 附注（如适 用） 2015年金额 2014年金额 非流动资产处置损益 7,690,332.24 详见附注 “69、营业外 收入” 172,424.11 1,680.00 计入当期损益的政府 补助，但与公司正常 经营业务密切相关， 符合国家政策规定、 按照一定标准定额或 定量持续享受的政府 补助除外 22,360,161.81 详见附注 “69、营业外 收入” 63,552,666.05 711,000.02 除上述各项之外的其 他营业外收入和支出 536,424.88 其他符合非经常性损 益定义的损益项目 4,543,117.60 详见附注 “68、投资收 益” 4,343,618.42 633,775,314.58 少数股东权益影响额 -2,394,203.16 -95,512.36 所得税影响额 -5,350,081.07 -9,559,336.82 -106,902.00 合计 27,385,752.30 58,413,859.40 634,381,092.60 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影 响金额 以色列STK生物农药 以公允价值计量的债 务工具 0.00 189,663,469.52 189,663,469.52 0.00 合计 0.00 189,663,469.52 189,663,469.52 0.00 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司所从事的主要业务 近年来公司通过产业结构调整、核心业务转型，主营业务转向生物农药及其他生物产品、 农业、精细化工、新材料等产业领域。公司目前已在化工、农业、新材料、三大领域形成了 共同发展的业务格局，具体如下： 2016年，公司除原有80万吨/年碳酸钠、氯化铵、210万吨/年盐矿开发、13.5万吨/ 年双甘膦、46.5万吨玻璃/智能特种玻璃，公司参股49%的顺城盐品有60万吨/年工业盐、 食用盐生产外，新增业务、产能情况如下： 1、 5万吨/年草甘膦项目于7月投产，公司新增5万吨/年草甘膦业务； 2、6改9项目11月试生产,预计2017年2季度投产，公司碳酸钠、氯化铵规模将扩大 至110万双吨/年； 3、以色列STK生物农药TIMOREX GOLD在2016年11月在中国获得农药登记，商品中文 名：“田梦金”于2017年2月投放中国市场； 4、以色列STK生物农药新开发水产运输类、水产养殖类2类鱼用生物兽药，已投放南 美市场，并积极在全球各地开展登记实验。 2016年公司新启动的项目情况如下： 1、公司高性能碳纤维项目获得定增批文并发行成功； 2、公司环氧虫啉项目启动，并完成各类备案手续。 （二）公司主要产品及用途 1、农业业务产品及用途 1.1化学农药产品5万吨/年草甘膦、13.5万吨/年双甘膦。 双甘膦系草甘膦中间体，草甘膦为全球市场份额最大的除草剂，具有高效、低毒、广谱 灭生性等优点。 化学农药主要通过化学合成方式制取，目前在全球广泛使用，主要包括杀虫剂、除草剂、 杀菌剂。目前除草剂使用占化学农药的比例最高，已超过50%。 1.2 以色列STK公司的生物农药、生物兽药。 以色列STK公司生物农药，从天然植物提取剂中制取，具有环保、绿色、有机特性，使 用后无农残、药残等优点。同时，根据实验结果，对作物具有生长促进作用。 以色列STK公司主要生物农药产品为天然杀菌剂“TIMOREX GOLD”及水产制剂“AQUAMOR”， 并在持续研发其他环境友好型生物制品。 TIMOREX GOLD获得包括IMO、BCS、PPIC等多项世界农药组织有机认证。2013年、2015 年获得生物农药AGROW奖项。 2016年底TIMOREX GOLD获得中国农药登记（登记名萜烯醇），商品名“田梦金”； 新研发出生物鱼药，替代抗生素，减少病害，没有抗生素残留；用于鱼类运输，替代化 学镇静剂，没有药物残留，2016年已在南美投放。 1.3 公司蛋氨酸产品（建设中） 蛋氨酸是构成蛋白质的基本单位之一，是动物必需氨基酸之一，主要应用于饲料营养剂、 医药中间体、食品营养剂等。公司5万吨/年蛋氨酸项目，在建设过程中。 2、公司化工产品 2.1 110万吨/年（80万吨投产、30万吨试生产）碳酸钠 碳酸钠（Na2CO3）呈白色粉末或颗粒，是重要的基础化工原料之一。碳酸钠广泛地应用 于国民经济的各个方面，主要用于玻璃制造、洗涤剂合成，此外还用于冶金、造纸、印染、 食品制造等。 2.2 110万吨/年（80万吨投产、30万吨试生产）氯化铵 氯化铵（NH4CL）属于化学肥料中的氮肥，在我国氯化铵95%以上用于农肥，其中90%以 上又用于制造复合肥。 2.3 210万吨/年卤水 卤水为盐类含量高于5%的液态矿产。公司自有盐矿，从事卤水开采业务，主要作为公 司双甘膦业务、碳酸钠业务原料，同时也供应顺城盐品用于制工业盐、食用盐。 3、公司新材料产品 3.1 46.5万吨/年玻璃及智能玻璃、特种玻璃 公司主要产品为平板玻璃以及由平板玻璃经过深加工后的智能玻璃、特种玻璃等。玻璃 根据厚度及性质的不同而具有不同的用途，主要用于电子、商业、广告、建筑、汽车、家电 等行业。 3.2 公司碳纤维产品（建设中） 碳纤维是一种含碳量在95%以上，高强度、高模量的新型纤维材料，其密度比铝轻，而 强度高于钢铁，广泛应用于航空、航天、汽车工业、新能源、体育休闲等领域。该项目正在 建设中。 4、公司电子商务 公司电子商务是依托互联网技术，为农业生产者提供全方位的服务，从农资产品的购买、 农产品的销售到相关的技术支持，再到金融支持与生活服务等。 公司电子商务依托互联网，充分运用大数据，挖掘优质农资产品，引入先进农业生产方 式和生产技术，与金融保险和生产生活服务功能叠加，为生产者提供农产引导、农技指导， 解决农业生产资金瓶颈，降低产业风险，并为消费者提供安全农产品。公司“我们的餐桌” APP已上线运营，以销售安全有机农产品、开发垂直类优质食品为核心。 （三）公司经营模式 公司经营模式：实业、服务。在“和谐发展，产业兴邦”的发展宗旨指导下，公司通过 资本市场助力，大力发展实业，服务于社会，回报股东。 在实业项目的投向上，公司秉承“技术领先、成本领先”的竞争策略，以：全球一流的 技术、一流的产品质量、一流的制造成本为核心指导思想，并通过资源综合开发利用，发展 循环经济，坚持环境友好型的可持续发展之路。 （四）行业情况说明 1、双甘膦、草甘膦行业 报告期前3季度内双甘膦、草甘膦市场需求不减，但因生产供应充足，行业整体开工率 不足，价格在低位徘徊。 基于国家的环保执法趋严，年底在正常生产的企业仅十余家，行业集中度提高。第4 季度草甘膦价格出现大幅度增加。 目前制备草甘膦工艺主要为IDAN法与甘氨酸法，公司双甘膦项目采用IDAN法，在环保、 技术、质量、成本各方面，公司双甘膦、草甘膦均处于全球行业一流水平。 2、生物农药行业 基于全球农业生态、环保、绿色、有机发展需求增长，生物农药相对于化学农药而言， 虽当前市场份额小，但增速明显。随着以色列STK生物农药的新品研发、实验登记的不断获 得，市场开拓的进展，将成为公司未来盈利增长点。 3、碳酸钠、氯化铵 2014年-2016年，联碱行业持续去产能，落后产能逐步淘汰关停，公司产品销区仅四川 省一地，就由原有8家大厂，变成目前仅有2家，四川地区鸿化60万吨、科尔15万吨、富 源10万吨陆续关停。 有效的去产能结果，使行业优势企业获得了稳定发展空间，获取了合理利润。 同时，2016年固定资产、房地产增长，下游需求稳定。后续产品价格回落空间有限。 公司联碱生产系统，在环保、安全、成本、规模、产品质量等方面，在销区内，均具有 明显的竞争优势，在销区内，为南玻、台玻、明玻、福耀等多家知名下游企业的主供商。 4、玻璃行业 报告期前2季度，随着去产能的尾声，玻璃行业销售价格处于低位。自第3季度开始， 基于去产能、去库存的结果，价格出现大幅增长，行业景气度上升。受益于下游固定资产投 资、房地产投资逐步稳健，玻璃行业预期表现也日趋稳定。 公司选址优良，销区覆盖重庆、泸州、宜宾、贵阳、昆明等西南经济发展快速增长区域， 在销区内，凭借质量优势为基础，开发智能玻璃、特种玻璃，为高品质需求用户首选。 5、电子商务 近年来，我国电子商务市场发展迅速，相较于传统的电子商务，农业及农产品电子商务 发展较为缓慢，尚未得到有效开发。公司电商业务尚处于起步阶段。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 报告期内，公司经核准非公开发行股票701,966,071股，募集资金净额 3,870,924,650.99元，发行后，公司总股本为4,014,204,649股。 报告期内，公司在建工程草甘膦项目、双甘膦项目均顺利实现转固。 其中：境外资产70,506.88（单位：万元 币种：人民币），占总资产的比例为5.45%。 报告期内的境外资产为公司控股51%股权的子公司以色列STK生物农药的期末资产总额。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）发展战略优势 2012年度，公司拟定了往高端产业发展的战略，通过引进世界一流技术、并购优质企 业，发展生物农药、双甘膦、草甘膦、蛋氨酸高起点农化产品，新材料项目等高端精细化工 产品项目。 通过公司并购以色列STK公司的成功运营，有效的实现了“一带一路”海外战略，同时 也将公司带入国际化道路。 三个一流是公司发展战略的基础目标，公司将进一步将围绕一流产品、一流质量、一流 成本为基础，通过投建、引进、并购、海内外结合等各方面手段，持续、高速、稳健发展。 （二）高效、高执行效率、凝聚力强的团队优势 公司具有一批高效、高执行力的团队，从公司2012年上市至今，公司成功实施：武骏 玻璃、双甘膦、草甘膦、6改9、STK并购5个新项目，且该5个新项目，均处于盈利状态。 公司核心团队，从公司设立至今，有增无减，无一人辞职，团队凝聚力强，具备了公司 高速发展的核心人力资源基础。 随着公司不断的人才引进，高效、成熟，核心管理团队，均围绕着公司利益最大化，勤 勉尽职为公司的发展做出贡献。 （三）社会责任与机遇 公司始终笃定于实业，借助资本市场，给予公司高速发展机遇，引进了全球一流的蛋氨 酸、高性能碳纤维、草甘膦先进技术、工艺，不仅为公司的实业发展奠定了高起点基础，也 为中国经济发展做出了贡献。公司并购以色列STK公司，其先进的生物农药，对中国农业产 业升级、提升中国农产品质量、减少环境污染、支持农业的可持续发展，也做出了积极的贡 献。 公司新投的综合环保升级回收项目，对应了国家未来可能的高标准、高要求的环保要求， 有效的实现清洁生产、综合利用，为国家的环保、社会资源有效利用做出了积极的贡献。 公司通过社会责任与提升公司持续竞争力的一致性发展理念，也是公司能在行业里，保 持领先地位的核心竞争力之一。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 在国家倡导供给侧改革的大背景下，公司近年来通过产业结构调整、核心业务转型，主 营业务转向生物农药及其他生物产品、农业、精细化工、新材料等产业领域，已形成资源产 业链式、平台型、技术转化型、国际化公司的发展模式。 基于培育公司持续竞争力，与社会责任一致性理念，公司将2017年管理核心目标定位 为：环保、安全年。随着国民经济的发展，人民生活水平提高，公司提升环保、安全水平， 有效的将公司持续竞争力与社会责任结合，将使公司在市场经济主体中，处于持续领先地位。 2016年公司营业收入346,255.15万元，营业利润33,900.79万元，较2015年度收入 增加59,990.74万元，营业利润增加12,025.96万元。 报告期内公司投资并试生产的6改9项目使公司原有联碱项目通过资源优势、成本优势 与产业链优势的进一步整合，更具规模优势。公司投建通过海外技术引进的草甘膦项目，拥 有全球先进产能制备水平，保证了产品质量服务于农业现代化所需。 公司80万吨/年碳酸钠、氯化铵在化工行业周期低谷中仍给公司稳定的经营业绩，周期 上升时给公司高额回报。 在农业领域，公司正布局和规划串通整个农药产业流程的运营模式，并拟定了国际化道 路。 公司拥有以色列STK公司51%股权，在生物农药领域，站到世界前沿水平。2016年旗舰 产品TIMOREX GOLD获得中国农业部登记，并在国内获得代理、订单。新研发的生物鱼药已 经投放南美市场。以色列STK公司在全球拥有23家海外公司、办事处，为公司的农业渠道 建设提供了良好扩展基础； 公司目前拥有国内单套规模最大的13.5万吨/年双甘膦--农药中间体生产线，成为全球 该产品最大的供应商； 公司5万吨/年蛋氨酸项目正在建设过程中，项目投产后，将有效填补国内供给缺口； 在传统业务领域，公司依托于自身拥有的盐矿、磷矿及石英砂矿资源，在此基础上将形 成110万吨/年碳酸钠业务产能，并进一步向下游智能玻璃、特种玻璃业务领域拓展，全资 子公司武骏玻璃产能已全部释放，公司将继续利用自身的资源优势、成本优势与产业链优势， 在传统业务领域持续保持行业领先地位。 武骏玻璃基于下游市场需求，和扎实的市场基础，以及建筑行业的节能、环保需求，拟 投建一条全球一流的镀膜生产线。 在新材料领域，除依托化工产业基础发展的智能玻璃、特种玻璃业务外，公司积极引进 国外先进技术，向高性能碳纤维产业领域拓展，目前，该项目在建。 未来，公司将持续响应国家提出的供给侧改革方向，坚持实业、“一带一路”的国际化 发展方向，提升公司综合实力、业务规模、回报股东。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，公司主营产品：（1）公司双甘膦产品，产品质量优良，市场开拓有序，已 有效确立了该产品的全球主流下游制造商主供商地位，实现了预期收益； （2）公司草甘膦自从投产以来，生产稳定，市场销售良好，投产后即为公司贡献业绩。 （3）武骏玻璃两条生产线成功运行以来，产品质量良好，区位优势明显、销售渠道预先 有效建立等有利因素，产销平衡，投产即实现盈利； （4）碳酸钠产品市场价格全年整体上升，销售稳定,公司6改9项目扩大了公司经营规 模； （5）氯化铵产品市场价格上升，去库存效果明显； （6）以色列STK生物农药为公司打开国际化农药市场，并积极推广生物农药、生物兽药。 项目建设上，蛋氨酸项目、碳纤维项目按计划实施。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 3,462,551,545.46 2,862,644,129.52 20.96 营业成本 2,636,182,909.62 2,234,890,720.89 17.96 销售费用 245,185,863.97 146,818,567.02 67.00 管理费用 191,119,678.99 132,843,783.74 43.87 财务费用 96,791,602.24 123,356,829.97 -21.54 经营活动产生的现金流量净额 575,257,187.69 449,197,351.98 28.06 投资活动产生的现金流量净额 -2,181,797,026.97 -1,253,665,644.51 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 1,333,348,777.45 1,226,627,625.65 8.70 1. 收入和成本分析 □适用 √不适用 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本比 上年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 化工行业 3,444,387,848.06 2,797,226,333.38 18.79 31.35 34.36 减少1.82个百分点 采盐行业 85,990,833.51 52,268,476.91 39.22 -6.61 -8.90 增加1.53个百分点 玻璃制造行业 689,372,744.29 551,112,454.69 20.06 62.98 46.74 增加8.85个百分点 电商零售行业 5,781,245.25 6,364,977.71 -10.10 1,914.75 2,145.46 减少11.31个百分点 小计 4,225,532,671.11 3,406,972,242.69 19.37 34.67 35.46 减少0.47个百分点 内部抵减 784,557,404.48 780,935,971.31 合计 3,440,975,266.63 2,626,036,271.38 23.68 21.29 18.68 增加1.68个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本比 上年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 联碱产品 1,429,128,797.35 1,200,448,303.65 16.00 4.19 2.36 增加1.50个百分点 卤水 85,990,833.51 52,268,476.91 39.22 -6.61 -8.90 增加1.53个百分点 双甘膦 1,280,691,036.43 1,002,684,173.35 21.71 19.04 29.72 减少6.45个百分点 草甘膦 278,101,323.44 269,218,556.73 3.19 玻璃 689,372,744.29 551,112,454.69 20.06 62.98 46.74 增加8.85个百分点 农药 393,076,991.81 271,034,837.69 31.05 318.24 289.04 增加5.17个百分点 电商农产品 5,781,245.25 6,364,977.71 -10.10 1,914.75 2,145.46 减少11.31个百分点 其他（液氨、 硫酸铵、亚氨基二乙 腈） 63,389,699.03 53,840,461.96 15.06 -21.62 -19.20 减少2.55个百分点 小计 4,225,532,671.11 3,406,972,242.69 19.37 34.67 35.46 减少0.47个百分点 内部抵减 784,557,404.48 780,935,971.31 合计 3,440,975,266.63 2,626,036,271.38 23.68 21.29 18.68 增加1.68个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本比 上年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 四川省 1,773,817,435.48 1,383,464,440.49 22.01 31.80 29.46 增加1.41个百分点 西南地区（除 四川） 767,703,258.21 621,156,262.37 19.09 37.17 33.77 增加2.06个百分点 国内其他地区 1,143,072,453.52 1,011,036,455.67 11.55 14.96 27.08 减少8.44个百分点 国外 540,939,523.90 391,315,084.16 27.66 127.43 109.73 增加6.10个百分点 小计 4,225,532,671.11 3,406,972,242.69 19.37 34.67 35.46 减少0.47个百分点 内部抵减 784,557,404.48 780,935,971.31 合计 3,440,975,266.63 2,626,036,271.38 23.68 21.29 18.68 增加1.68个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 公司合并报表范围内涉及内部关联交易，为客观反映产品的经营情况，故将内部抵减前、 后的数据单独披露，与上年同期数据做同口径比较。 本期全年合并以色列STK生物农药公司、电商。 本期新增产品草甘膦。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量 比上年 增减（%） 销售量比 上年增减 （%） 库存量 比上年 增减（%） 碳酸钠（吨） 823,033.35 849,616.25 82,551.95 4.55 16.42 -17.40 氯化铵（吨） 839,698.34 1,091,527.54 622,272.30 5.72 0.65 -28.69 双甘膦（吨） 125,999.51 135,113.03 260.40 27.50 36.37 -97.22 原片玻璃（吨） 516,955.84 487,214.66 7,152.98 32.24 27.25 -21.81 制品玻璃（平方 米） 1,216,102.26 1,780,548.12 40,171.13 76.42 166.65 86.22 草甘膦（吨） 26,938.23 18,107.11 7,757.88 TIMOREXGOLD（升） 189,429.14 237,488.90 99,604.22 AQUAMOR（升） 13,484.50 11,829.00 9,797.00 产销量情况说明 报告期内，公司主要产品产、销保持基本平衡，市场经营情况整体良好，期末库存量较 期初减少；报告期内，公司5万吨/年草甘膦项目顺利投产，并新增草甘膦原粉及草甘膦水 剂两种产品，目前市场行情看好；制品玻璃生产线本期全年投入生产，故产、销量均较上年 有较大幅度增长；TIMOREX GOLD为天然杀菌剂，2016年底TIMOREX获得中国农药登记（登 记名萜烯醇），中文名“田梦金”。AQUAMOR为水产制剂，替代化学药物、抗生素，用于鱼 类运输、养殖中的病害防治。 表格中销售量包含各产品内销的数量，碳酸钠销售量中包含销售外购碳酸钠15,894.1 吨，制品玻璃销售量中包含销售外购玻璃583,450.09平方米。 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项 目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额较上 年同期变动比 例(%) 情况 说明 化工行业 原材料 1,822,243,520.04 65.14 1,244,533,357.67 59.78 46.42 本期全年合并以色 列STK生物农药公 司、新增产品草甘 膦。 燃料和动力 437,511,320.24 15.64 359,403,249.07 17.26 21.73 折旧费用 240,126,964.36 8.58 201,080,641.95 9.66 19.42 人工成本 95,025,199.56 3.40 87,295,015.42 4.19 8.86 其他 202,319,329.18 7.24 189,651,672.65 9.11 6.68 采盐行业 原材料 927,164.48 1.77 857,650.00 1.49 8.11 燃料和动力 12,759,035.01 24.41 13,645,383.86 23.78 -6.50 折旧费用 14,744,430.01 28.21 15,636,968.38 27.25 -5.71 人工成本 14,558,136.30 27.85 14,884,901.84 25.94 -2.20 其他 9,279,711.11 17.76 12,348,069.82 21.54 -24.85 玻璃制造行业 原材料 270,039,232.87 49.00 160,039,346.53 42.61 68.73 本期武骏玻璃一、 二号生产线及深加 工生产线全年投入 生产运营。 燃料和动力 187,942,896.95 34.10 158,716,178.48 42.26 18.41 深加工生产线消耗动 力较小。 折旧费用 52,365,706.99 9.50 28,160,851.51 7.50 85.95 人工成本 27,962,919.93 5.07 12,517,162.42 3.33 123.40 其他 12,801,697.94 2.33 16,131,494.38 4.30 -20.64 电商零售行业 营业成本 6,364,977.71 100.00 283,459.36 100.00 2,145.46 本期和邦电商全年 投入生产运营。 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额较上 年同期变动比 例(%) 情况 说明 联碱产品 原材料 515,595,473.20 42.95 488,979,998.42 41.70 5.44 燃料和动 力 369,948,968.78 30.82 309,361,332.97 26.38 19.58 折旧费用 146,123,890.25 12.17 144,463,885.69 12.32 1.15 人工成本 64,100,568.56 5.34 58,942,497.36 5.03 8.75 其他 104,679,402.85 8.72 170,984,329.69 14.57 -38.78 卤水 原材料 927,164.48 1.77 857,650.00 1.49 8.11 燃料和动 力 12,759,035.01 24.41 13,645,383.86 23.78 -6.50 折旧费用 14,744,430.01 28.21 15,636,968.38 27.25 -5.71 人工成本 14,558,136.30 27.85 14,884,901.84 25.94 -2.20 其他 9,279,711.11 17.76 12,348,069.82 21.54 -24.85 双甘膦 原材料 825,665,181.98 82.35 643,932,914.20 83.06 28.22 燃料和动 力 52,490,419.99 5.23 39,838,628.71 5.14 31.76 折旧费用 69,039,633.76 6.89 49,807,765.56 6.42 38.61 人工成本 26,847,829.40 2.68 26,426,366.21 3.41 1.59 其他 28,641,108.22 2.85 15,250,742.95 1.97 87.80 草甘膦 原材料 222,994,781.54 82.83 本期新增产品草甘 膦。 燃料和动 力 4,912,507.68 1.82 折旧费用 19,752,535.48 7.34 人工成本 1,894,682.36 0.70 其他 19,664,049.68 7.31 玻璃 原材料 270,039,232.87 49.00 160,039,346.53 42.61 68.73 本期武骏玻璃一、 二号生产线及深加 工生产线全年投入 生产运营。 燃料和动 力 187,942,896.95 34.10 158,716,178.48 42.26 18.41 深加工生产线消耗 动力较小。 折旧费用 52,365,706.99 9.50 28,160,851.51 7.50 85.95 人工成本 27,962,919.93 5.07 12,517,162.42 3.33 123.40 其他 12,801,697.94 2.33 16,131,494.38 4.30 -20.64 农药 原材料 222,514,057.37 82.10 64,150,025.68 95.26 246.87 人工成本 1,493,869.81 0.55 534,519.33 0.79 179.48 其他 47,026,910.51 17.35 2,659,346.90 3.95 1,668.36 其他 原材料 35,474,025.95 65.89 47,470,419.37 71.24 -25.27 燃料和动 力 10,159,423.79 18.87 10,203,287.39 15.31 -0.43 折旧费用 5,210,904.87 9.68 6,808,990.7 10.22 -23.47 人工成本 688,249.43 1.28 1,391,632.52 2.09 -50.54 其他 2,307,857.92 4.28 757,253.11 1.14 204.77 电商零售行业 营业成本 6,364,977.71 100.00 283,459.36 100.00 2,145.46 本期和邦电商全年 投入生产运营。 成本分析其他情况说明 √适用 □不适用 公司合并报表范围内涉及内部关联交易，成本分析表中的数据为抵减前各产品的成本结 构，与上年同期数据做同口径比较。 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额43,506.75万元，占年度销售总额12.56%；其中前五名客户销售额 中关联方销售额0.00万元，占年度销售总额0.00 %。 2016年前五名客户销售情况表 单位：万元 排名 客户名称 销售金额 占销售总额的比例 （%） 是否关联单位 1 客户一 10,748.43 3.10 否 2 客户二 10,690.99 3.09 否 3 客户三 8,053.86 2.33 否 4 客户四 7,074.34 2.04 否 5 客户五 6,939.13 2.00 否 前五名客户合计 43,506.75 12.56 -- 前五名供应商采购额129,181.72万元，占年度采购总额43.35%；其中前五名供应商采 购额中关联方采购额6,120.12万元，占年度采购总额2.05%。 排名 供应商名称 采购金额(万 元) 占采购总额的比例 （%） 是否关联单位 1 供应商一 51,725.86 17.36 否 2 供应商二 42,749.76 14.34 否 3 供应商三 16,974.82 5.70 否 4 供应商四 11,611.16 3.90 否 5 顺城盐品 6,120.12 2.05 是 前五名供应商合计 129,181.72 43.35 -- 其他说明 无。 2. 费用 √适用 □不适用 本年度公司销售费用发生24,518.59万元，较上年度同比增加67%。主要系本期全年合 并以色列STK生物农药，以及本年氯化铵市场回暖销售上升对应承担运费增加所致。 本年度公司管理费用发生19,111.97万元，较上年度同比增加43.87%。主要系本期全 年合并以色列STK生物农药，以及本年缴纳排污费以及环保支出增加所致。 本年度财务费用发生9,679.16万元，较上年度同比减少21.54%。 3. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 25,058,691.69 本期资本化研发投入 3,087,338.78 研发投入合计 28,146,030.47 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.81 公司研发人员的数量 40 研发人员数量占公司总人数的比例 （%） 0.99 研发投入资本化的比重（%） 10.97 情况说明 √适用 □不适用 本期研发投入较上年同期增幅较大，主要系本期全年合并以色列STK生物农药，该公司 致力于生物农药、生物兽药的研发，产品服务覆盖范围广。 4. 现金流 √适用 □不适用 本年度经营活动产生的现金流量净额57,525.72万元，上年同期经营活动产生的现金流 量净额44,919.74万元，同比增长28.06%。主要系本期销售商品收到的现金增加所致。 本年度投资活动产生的现金流量净额218,179.70万元，上年同期投资活动产生的现金 流量净额为-125,366.56。主要系投资购买理财产品的投资支出所致。 本年度筹资活动产生的现金流量净额133,334.88万元，上年同期筹资活动产生的现金 流量净额为122,662.76万元，同比增长8.7%。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末金额 较上期期末变 动比例（%） 情况说明 货币资金 308,717,084.21 2.39 568,546,899.57 5.08 -45.70 主要系本期偿还银行借款以 及投资理财产品增加所致。 应收票据 254,476,387.58 1.97 120,048,157.35 1.07 111.98 主要系本期营业收入增加、 票据结算量增加所致。 预付款项 76,936,354.73 0.60 119,158,442.77 1.06 -35.43 主要系期末母公司预付天然 气款较期初减少所致。 一年内到期的非 流动资产 1,384,826,258.07 10.71 0.00 0.00 不适用 主要系本期购买的银行理财 产品。 可供出售金融资 产 241,442,298.01 1.87 80,024,187.11 0.71 201.71 主要系以色列STK生物农药 公司本期投资债券增加。 长期待摊费用 203,856.55 0.00 0.00 0.00 主要系和邦电商蔬菜种植基 地大棚及灌溉设施的长期待 摊费用。 在建工程 1,166,622,539.95 9.02 1,674,623,053.99 14.96 -30.34 主要系草甘膦项目、双甘膦 项目于本期全部转固。 工程物资 325,825.27 0.00 9,416,503.21 0.08 -96.54 主要系草甘膦项目、双甘膦 项目于本期全部转固，工程 物资相应减少。 开发支出 5,589,067.68 0.04 2,501,728.90 0.02 123.41 主要系和邦电商平台各功能 模块后续开发。 短期借款 442,000,000.00 3.42 2,558,000,000.00 22.84 -82.72 主要系本期归还银行借款。 其他应付款 22,072,564.86 0.17 16,075,332.39 0.14 37.31 主要系本期收到蛋氨酸项目 工程供应商投标保证金增加 所致。 一年内到期的非 流动负债 1,282,000.00 0.01 151,282,000.00 1.35 -99.15 主要系本期归还银行借款。 长期借款 0 0.00 70,000,000.00 0.63 -100.00 主要系期初长期借款本期已 归还。 资本公积 4,227,106,257.09 32.70 1,058,147,677.10 9.45 299.48 主要系本期非公开发行股票 资本溢价。 外币报表折算差 额 15,822,985.50 0.12 111,445.80 0.00 14,097.92 主要系以色列STK生物农药 公司汇率差异产生。 其他说明 无。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 项目 期末账面价值（元） 受限原因 固定资产 255,959,129.63 用于银行借款抵押 无形资产 18,586,125.21 用于银行借款抵押 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 公司按证监会行业分类归属于化工行业，公司经营的化工类产品碳酸钠、氯化铵、双甘 膦、草甘膦、STK生物农药分属于化工项下：纯碱、化肥、农药行业，请详见下述“化工行 业经营性信息分析”相关内容。 化工行业经营性信息分析 1 行业基本情况 (1). 行业政策及其变动 √适用 □不适用 （1.1）碳酸钠——纯碱行业 2014年开始的供给侧改革在2016年持续深入，行业逐步淘汰落后产能。 监管从严的环保政策在2016年持续，中央环保地方督查巡视，2016年底环保法通过， 也对行业优势产能有积极的帮助作用。 治理超载的运输政策导致运输费上升。 从上述看，环保治理有效、排放达标企业、销区内有竞争力的企业，优势将进一步提升。 下游行业房地产政策全年看，总体稳定，平板玻璃作为纯碱最大下游同比有所增加。 前述综合而言，纯碱行业具有供给减少、需求增加的态势，对我公司具有间接性的产品 售价提高、销量增加的有利影响。 （1.2）氯化铵——化肥行业 氯化铵属于化肥的氮肥行业，因“十二五”期间氮肥装置投产较多，氮肥具有区域性、 结构性过剩情况。该行业同样受到供给侧改革、环保政策从严的影响，中小企业、落后产能 开工不足，公司产品环境已有所改善，产品销售情况、价格情况有所增加。 公司目前不受化肥淡季商业储备政策、农业补贴等相关支持性政策的影响。 （1.3）双甘膦、草甘膦、STK生物农药——农药行业 农药行业在鼓励农药生产企业兼并重组，提倡环保节能、淘汰落后，调整产业结构的政 策指导下，落后中小产能持续淘汰，有利于大公司、大企业发展，有利于公司生物农药的持 续投入和研发。 农药行业基于其生产特性，环保达标、治理，依法排放更是重中之重，随着国家环保督 查的深入，在环保方面具有优势的企业，将转换成市场竞争力优势。 依据农业部1745号公告规定，百草枯水剂，自2016年7月1日起停止在国内销售和使 用。更使得草甘膦等除草剂市场空间增大。此外，农药产品登记政策、生产许可政策、主要 进出口贸易及税收政策变化对公司产品无直接、重大影响。 （1.4）公司采取的应对措施：生产达产达标，重视安全、环保。生物农药持续研发。 (2). 主要细分行业的基本情况及公司行业地位 √适用 □不适用 （1.1）碳酸钠——纯碱行业 报告期为碳酸钠行业周期由低谷上升的阶段。2014年-2016年，联碱行业持续去产能， 落后产能逐步淘汰关停，四川地区由原有8家大厂，变成目前仅有2家，四川地区鸿化60 万吨、科尔15万吨、富源10万吨陆续关停。全行业有效产能不足。需求方面，2016年固 定资产、房地产增速整体仍在8%左右，下游需求量依然稳定。后续产品价格回落空间有限。 公司在规模、环保、安全、成本、区域都具有相当竞争力。在公司最佳销区200km范围 内，有包括南玻、台玻、明玻等多家知名玻璃企业，四川是产酒大省，也拥有众多玻瓶企业， 而基于销区运距差异，公司与竞争对手比较而言，具有明显的价格优势。 （1.2）氯化铵——化肥行业 氯化铵属于化肥的氮肥行业，因“十二五”期间氮肥装置投产较多，氮肥具有区域性、 结构性过剩情况，行业总体开工不足。近年来，基于去产能、环保要求提高，行业总体产供 关系逐渐趋于平衡。 公司氯化铵生产装置与生产碳酸钠相同的联碱装置（详见下述工艺流程部分），也具有 规模、环保、安全、成本优势。（未完）  |