[年报]16昆投01：公司债券2016年年度报告
昆明产业开发投资有限责任公司 公司债券 201 6 年年度报告 2017 年 4 月 28 日 第一节 重要提示、目录和释义 重 要 提 示 公司董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不 存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 本报告所涉及的关于公司未来前瞻性经营计划的描述不构成公司对投资者 的实质性承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 ..................................................................................................... 2 重 要 提 示 ......................................................................................................................... 2 目录 ...................................................................................................................................... 3 释义 ...................................................................................................................................... 5 第二节 公司及相关中介机构简介 ................................................................................................. 6 一、公司简介 ....................................................................................................................... 6 二、相关中介机构简介 ....................................................................................................... 8 第三节 公司债券事项 .................................................................................................................. 11 一、公司债券基本情况 ..................................................................................................... 11 二、公司债券募集资金与募集资金专项账户情况 ......................................................... 12 三、公司债券资信评级机构情况 ..................................................................................... 15 四、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况 ..................................... 17 五、公司债券持有人会议召开情况 ................................................................................. 17 六、公司债券受托管理人履职情况 ................................................................................. 18 第四节 财务情况概要 .................................................................................................................. 20 一、主要会计数据和财务指标 ......................................................................................... 20 二、审计意见类型 ............................................................................................................. 20 三、报告期末公司资产、负债情况 ................................................................................. 20 四、对其他债券和债务融资工具的付息兑付情况 ......................................................... 34 五、资产抵质押、对外担保和其他权利限制安排 ......................................................... 34 第五节 业务情况概要 .................................................................................................................. 37 一、公司从事的主要业务与行业发展现状 ..................................................................... 37 二、公司主要经营情况 ..................................................................................................... 43 三、公司未来发展 ............................................................................................................. 56 第六节 重要事项 ........................................................................................................................ 64 一、公司涉及的重大诉讼、仲裁或重大行政处罚事项 ................................................. 64 二、公司破产重整事项 ..................................................................................................... 64 三、公司债券面临暂停或终止上市风险情况 ................................................................. 64 四、公司及其控股股东、实际控制人涉嫌犯罪被司法机关立案调查，公司董事、监事、 高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施的情况 ............................................. 64 五、其他重大事项 ............................................................................................................. 64 第七节 公司治理 .......................................................................................................................... 65 一、独立性情况 ................................................................................................................. 65 二、关联方、关联关系及关联交易 ................................................................................. 66 第八节 财务报告 .......................................................................................................................... 74 第九节 备查文件目录 .................................................................................................................. 75 释 义 在年度报告中，除非文意另有所指，下列词语具有如下含义： 公司/公司/本公司/昆明产 投公司 指 昆明产业开发投资有限责任公司 我国/中国 指 中华人民共和国 12 昆明产投债 指 2012 年昆明产业开发投资有限责任公司公司债券 15 昆产投 指 昆明产业开发投资有限责任公司 2015 年并购重组私募债券 15 昆产投 PPN01 指 昆明产业开发投资有限责任公司 2015 年并购重组私募债券 16 昆明产投 PPN01 指 昆明产业开发投资有限责任公司 2016 年度第一期非公开定向债务融 资工具 15 昆投 02 指 昆明产业开发投资有限责任公司 2015 年非公开发行公司债券 16 昆投 01 指 昆明产业开发投资有限责任公司 2016 年面向合格投资者公开发行公 司债券（第一期） 证监会/中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所/交易所 指 深圳证券交易所 登记结算机构/债券登记 机构 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 债券持有人 指 根据登记机构的记录显示在其名下登记拥有本期公司债券的投资者 《公司法》 指 中华人民共和国公司法 《证券法》 指 中华人民共和国证券法 《办法》 指 《公司债券发行与交易管理办法》，已经 2014 年 11 月 15 日中国证 券监督管理委员会第 65 次主席办公会议审议通过，于 2015 年 1 月 15 日公布，自公布之日起施行。 新企业会计准则 指 财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则——基本准则》 和 41 项具体准则，及此后颁布的企业会计准则应用指南，企业会计 准则解释及其他相关规定 元/万元/亿元 指 如无特别说明，指人民币元/万元/亿元 公司章程 指 昆明产业开发投资有限责任公司章程 昆明市国资委 指 昆明市人民政府国有资产监督管理委员会，系公司实际控制人 董事会 指 昆明产业开发投资有限责任公司董事会 报告期 指 2016 年 报告期末 指 2016 年末 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 第二节 公司及相关中介机构简介 一、 公司简介 截至报告期末，公司情况简介如下： （一） 中文 名称： 昆明产业开发投资有限责任公司 （二） 中文 简称： 昆明产投公司 （三） 外文 名称 ： KUNMING INDUSTRIAL DEVELOPMENT & INVESTMENT CO .,LTD （ 四 ）公司法定代表人： 蔡嵘 （ 五 ）公司信息披露事务负责人： 余燕波 联系地址： 昆明市青年路 448 号华尔顿大厦 5 - 6 层 电话： 0871 - 6318317 传真： 0871 - 63136283 电子信箱： 73453628@q.com （ 六 ）公司注册地址： 昆明市青年路 448 号华尔顿大厦 5 - 6 层 公司办公地址： 昆明市青年路 448 号华尔顿大厦 5 - 6 层 公司网站： htp:/w.kmctgs.com 邮政编码： 650 电 子信箱： 73453628@q.com （ 七）公司登载年度报告的交易场所网站 的网址，年度报告备置地： 公司拟将年度报告摘要刊登于《中国证券时报》 公司 拟将 年报将刊登在深圳证券交易所网站，网址： htp:/w.szse.cn/ 公司拟将年度报告纸质版置备于公司与受托管理人处，供投资者查阅。 （ 八 ）报告期内公司控股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员 的变更情况 1 、控股东与实际控制人变更情况 报告期内，公司控股东与实际控制人未发生变化。截至 报告期末，公司的 控股东 与 实际控制人均为昆明市人民政府国有资 产监督管理委员会（以下简称 “ 昆明市国资委 ” ）， 昆明市国资委对公司 持股比例为 10% 。 2 、董事、监事与高级管理人员变更情况 报告期内，公司董事 会 、监事 会 变化如下 ，高级管理人员未发生变化。 原董事会成员 现任董事会成员 姓名 职务 姓名 职务 蔡嵘 董事长 蔡嵘 董事长 李剑峰 董事 李剑峰 董事 连照菊 董事 连照菊 董事 管云鸿 外部董事 管云鸿 外部董事 吴笛 外部董事 吴笛 外部董事 熊澍芳 董事 匡良 职工董事 原监事会成员 现任监事会成员 姓名 职务 姓名 职务 冯豫敏 监事会主席 张顺朝 监事会主席 贺云霞 监事 杨顺丽 监事 向云川 监事 李建军 监事 余燕波 职工监事 余燕波 职工监事 解丽萍 职工监事 杜伯毅 职工监事 新任董事、监事 基本情况如下： 匡良，女， 1983 年出生，硕士，会计师。曾任昆明轿子雪山交通旅游有限公 司综合部经理，昆明市文体旅游产业开发投资有限公司总经理助理、副总经理， 现任公司职工董事、综合部经理、工会副主席。 张顺朝：男， 1974 年 11 月出生，硕士研究生学历，中共党员， 20 年 8 月参加工作。历任昆明市审计局副主任科员、主任科员、经 济责任审计办公室 副主任、固定资产投资审计处副处长、办公室副主任，昆明市金融工作协调领 导小组办公室副主任，昆明市政府金融办公室副主任，现任 公司 监事会主席、 昆明市国资委第一监事会主席。 杨顺丽：女， 196 年 8 月出生，大专学历，中共党员， 1987 年 12 月参加 工作。历任云南省昭通市昭阳区财政局科员，昆明市国资委副主任科员、主任 科员，第五监事会、第二监事会专职监事。现任 公司 监事、昆明市国资委主任 科员、第一监事会专职监事。 李建军：男， 1972 年 2 月出生，本科学历，中共党员， 190 年 9 月参加工作， 历任成都军区第 二技术侦查局六处四科助理工程师技术 13 级、 12 级、 11 级，成都 军区第二技术侦查局五处四科助理工程师、工程师技术 11 级，成都军区第二技术 侦查局六处一科工程师技术 10 级、 9 级，昆明市国资委第一监事会专职监事（主 任科员）、昆明市国资委离退休人员办公室主任。现任昆明市国资委第一监事会 正科级专职监事。 杜伯毅：男， 1959 年出生，本科学历。曾任昆明国际信托投资公司国际业务 部副经理， 公司 资产管理部副经理，昆明市教育投资有限公司总经理，现任公司 职工监事、审计法务部经理。 截至本报告签署日，公司董事会、高级管理人员发生变更 。具体情况请详见 公司于 2017 年 4 月 10 日在深圳证券交易所网站披露的《昆明产业开发投资有限责 任公司董事、高级管理人员发生变动的公告》。 二、相关中介机构简介 报告期末， 公司 存续 的 债券 与 债务 融资工具 相关中介机构情况如下： 2012 年昆明产业开 发投资有限责任公 司公司债券 （ 12 昆明产投 债） 资信评级机构 名称 鹏元资信评估有限公司 办公地址 深圳市深南大道 708 号阳光高尔夫大厦三楼 联系人 王洋 联系电话 010 - 6621606 审计机构 名称 中审亚太会计师事务所有限公司 办公 地址 云南省昆明市白塔路 131 号汇都国际 C 座 6 层 签字注册会计师 李云虹 联系电话 0871 - 6 3159671 受托管理人 名称 无 办公地址 无 联系人 无 联系电话 无 昆明产业开发投资 有限责任公司 2015 年并购重组私募债 券 （ 15 昆产投） 资信评级机构 名称 无 办公地址 无 联系人 无 联系电话 无 审计机构 名称 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 云南省昆明市白塔路 131 号汇都国际 C 座 6 层 签字注册会计 师 韦军 联系电话 0871 - 63140679 受托管理人 名称 财通证券股份有限公司 办公地址 杭州市杭大路 15 号嘉华国际商务中心 1101 联系人 王观勤 联系电话 075 - 2976895 昆明产业开发投资 资信评级机构 名称 联合资信评估有限公司 有限责任公司 2015 年度第一期非公开 定向债务融资工具 (15 昆产投 PPN01) 办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 2 号中国人保财险大厦 17 层 联系人 周海涵 联系电话 010 - 85679696 审计机构 名称 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 云南省昆明市白塔路 131 号汇都国际 C 座 6 层 签字注册会计师 方自维、伏兴祥、代洁 联系电话 1350871316 、 13108696507 、 15812101042 受托管理人 名称 华夏银行 股份有限公司 办公地址 北京市东城区建国门内大街 22 号华夏银行公司业务 部 联系人 杨志烽 联系电话 010 - 85237015 昆明产业开发投资 有限责任公司 2015 年非公开发行公司 债券 （ 15 昆投 02 ） 资信评级机构 名称 联合 评级 评级有限公司 办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 2 号 PIC 大厦 12 层 联系人 刘洪涛、刘晓亮 联系电话 010 - 85172818 审计机构 名称 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 云南省昆明市白塔路 131 号汇都国际 C 座 6 层 签字注册会计师 方自维、伏兴祥、代洁 联系电话 1350871316 、 13108696507 、 15812101042 受托管理人 名称 国泰君安证券股份有限公司 办公地址 北京市西城区金融大街 28 号 2 号盈 泰中心 2 号楼 9 层 联系人 李璐、 王阼臣 联系电话 010 - 59312924 昆明产业开发投资 有限责任公司 2016 年面向合格投资者 公开发行公司债券 （第一期） （ 16 昆投 01 ） 资信评级机构 名称 联合评级 评级有限公司 办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 2 号 PIC 大厦 12 层 联系人 张志军、刘晓亮 联系电话 010 - 85172818 审计机构 名称 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 云南省昆明市白塔路 131 号汇都国际 C 座 6 层 签字注册会计师 方自维、伏兴祥、代洁 联系电话 1350871316 、 13108696507 、 15812101042 受托管理人 名称 国泰君安证券股份有限公司 办公地址 北京市西城区金融大街 28 号 2 号盈泰中心 2 号楼 9 层 联系人 李璐、 王阼臣 联系电话 010 - 59312924 昆明产业开发投资 有限责任公司 2016 年度第一期非公开 资信评级机构 名称 联合资信评估有限公司 办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 2 号中国人保财险大厦 17 层 联 系人 周海涵 定向债务融资工具 （ 16 昆明产投 PPN01 ） 联系电话 010 - 85679696 审计机构 名称 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 云南省昆明市白塔路 131 号汇都国际 C 座 6 层 签字注册会计师 方自维、伏兴祥、代洁 联系电话 1350871316 、 13108696507 、 15812101042 受托管理人 名称 华夏银行股份有限公司 办公地址 北京市东城区建国门内大街 22 号华夏银行公司业务 部 联系人 杨志烽 联系电话 010 - 85237015 报告期内 ， 上述 中介机构未发生变 化 ， 审计机构 的 名称由中审亚太会计师事 务所（特许普通合伙）变更为中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）。 第三节 公司债券事项 一、公司债券基本情况 （一）昆明产业开发投资有限责任公司 2015 年非公开发行公司债券 1 、债券名称： 昆明产业开发投资有限责任公司 2015 年非公开发行公司债券 2 、债券简称： “15 昆投 02” 。 3 、债券代码： “1836.SZ” 4 、 起息日 ： 2015 年 8 月 10 日 。 5 、债券余额： 截至报告期末， “15 昆投 02” 债券余额为 10 亿元 。 6 、债券利率： 票面利率 5.6% 。 7 、还本付息的期限和 方式： 在债券的计息期限内，每年付息一次，到期一 次还本，最后一期利息随本金一起支付。债券计息期限自 2015 年 8 月 10 日至 2018 年 8 月 10 日，付息日为 2015 年至 2018 年每年的 8 月 10 日。如遇法定节假日或休息日， 则顺延至其后的第 1 个交易日（顺延期间不另计利息）。兑付日为 2018 年 8 月 10 日。 如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日（顺延期间不另计利息）。 8 、上市交易所： 深圳证券交易所 。 9 、投资者适当性安排： 本期债券私募发行，实施投资者适当性管理 。 10 、报告期内公司债券的付息兑付情况： 报告期间 ，我公司于 2016 年 8 月 10 日完成 “ 1 5 昆投 02 ” 第 一个计息年度 利息支付。截至报告期末， “ 1 5 昆投 02 ”尚 未到达 本金兑付日。 （二）昆明产业开发投资有限责任公司 2016 年面向合格投资者公开发行公 司债券 （第一期） 1 、 债券 名称 ： 昆明产业开发投资有限责任公司 2016 年公开发行公司债券 （第 一期） 2 、 债券简称： “16 昆投 01” 。 3 、 债券代码： “12375.SZ” 。 4 、起息日： 2016 年 4 月 11 日 5 、 债券余额： 截至报告期末， “16 昆投 01” 债券余额为 10 亿元 。 6 、 债券利率： 票面利率 3.89 % 。 7 、还本付 息的期限和方式： 在债券的计息期限内，每年付息一次，到期一 次还本，最后一期利息随本金一起支付。债券计息期限自 2016 年 4 月 11 日至 2021 年 4 月 10 日，付息日为 2017 年至 2021 年每年的 4 月 11 日。如遇法定节 假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日（顺延期间不另计利息），兑付日 为 2021 年 4 月 11 日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日 （顺延期间不另计利息） ； 8 、 上市交易场所： 深圳证券交易所 。 9 、 投资者适当性安排： 本期债券 实施投资者适当性管理 。 10 、报告期内公司债券的付息兑付情况： 截至 报 告期末， “ 16 昆投 01 ”尚未 到达 本息兑付 日。 （三）昆明产业开发投资有限责任公司 2015 年并购重组私募债券 1 、债券名称： 昆明产业开发投资有限责任公司2015年并购重组私募债券 2 、债券简称： “15 昆产投 ” 。 3 、债券代码： “18308.SZ” 。 4 、 起息日： 2015 年 1 月 29 日 5 、债券余额： 截至报告期末， “15 昆产投 ” 债券余额为 8 亿元。 6 、债券利率： 票面利率 7.98% 。 7 、还本付息的期限和方式： “15 昆产投 ” 存续期为 3 年，每年付息一次，到 期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一期支付 。 8 、上市交易 所： 深圳证券交易所。 9 、投资者适当性安排： “15 昆产投 ” 认购投资者总数不超过 20 人，通过深交 所会员单位代理认购或受让私募债券的投资者，在首次认购或者受让私募债券 前，应签署《风险认知书》，承诺具备合格投资者资格，知悉并自行承担私募债 券风险。持有或租用深交所交易单元的投资者，可以直接参与私募债券的认购和 转让。 “15 昆产投 ” 债券转让流通后，深交所对导致 债券投资者超过 20 人的转让 将不予确认。 10 、报告期内公司债券的付息兑付情况： 报告期间，公司已于 2016 年 1 月 29 日完成 “1 5 昆产投 ” 第 一计息年度利息支付 。 截 至报告期末， “ 1 5 昆产投”尚未到 达 本金兑付日。 二、公司债券募集资金与募集资金专项账户情况 （一）昆明产业开发投资有限责任公司 2015 年非公开发行公司债券 1 、募集资金使用情况 根 据 《募集说明书》， “15 昆投 02” 募集资金扣除发行费用后， 拟用于偿还公 司本部及子公司的未到期银行贷款。但因债券的核准和发行时间尚有一定不确定 性，待债券发行完毕，募集资金到账后，本公司将根据募集资金的实际到位时间 和公司债务结构调整需要，本着有利于优化公司债务结构、尽可能节省公司利息 费用的原则灵活安排偿还公司银行贷款和补充流动资金的具体事宜。 “15 昆投 02” 募集资金到账后，为减轻财务压力，公司将募集资金用于偿还两 笔到期较早的借款。经会计师审计， “15 昆投 02” 募集资金使用情况如下： 序号 日期 资金用途 金额（元） 1 2015.08.24 偿还中融国际信托有限公司借款 10,0,0 2 2015.09.1 偿还深圳商业聚容保理有限公司借款 90,0,0 截至报告期末， “15 昆投 02” 募集资金已全部使用完毕。 2 、 募集资金专项账户运作情况 “15 昆投 02” 为非公开发行 ， 未专门设置募集资金专项账户。发行结束后 ， 债券 募集资金划入我公司 在玉溪市商业银行开设的一般户中，之后均在一般户里 安排使用，账户具体信息如下 ： 户名：昆明产业开发投资有限责任公司 账户： 1020121023716 开户行： 云南红塔银行 昆明分行 （二）昆明产业开发投资有限责任公司 2016 年面向合格投资者公开发行公 司债券 （第一期） 1 、募集资金使用情况 根据《募集说明书》， “1 6 昆投 01 ” 募集资金扣除发行费用后， 拟用于偿还公 司本部及子公司的未到期银行贷款。但因债券的核准和发行时间尚有一定不确定 性，待债券发行完毕，募集资金到账后，本公司将根据募集资金的实际到位时间 和公司债务结构调整需要，本着有利于优化公司债务结构、尽可能节省公司利息 费用的原则灵活安排偿还公司银行贷款和补充流动资金的具体事宜。 报告期内， “16 昆投 01” 募集资金使用情况如下： 序号 时间 资金用途 金额（元） 1 2016/4/15 偿还昆发展资金占用费 302,083,333.25 2 2016/4/27 偿还中信信托借款 286,847,500.00 3 2016/4/27 偿还厦门国际银行借款 50,000,000.00 4 2016/5/06 偿还寻甸金泰投资公司借款 50,000,000.00 5 2016/5/10 扶贫项目 20,000,000.00 6 2016/5/10 偿还特立亚资金占用费 10,000,000.00 7 2016/5/10 偿还特立亚资金占用费 40,492,645.83 8 2016/5/12 登记托管费 20,000.00 9 2016/5/26 偿还厦门国际银行借款 200,000,000.00 10 2016/7/19 扶贫项目 18,000,000.00 11 2016/9/19 偿还建行借款利息 12,696,000.00 12 2016/9/19 偿还华夏银行借款利息 7,666,666.67 13 2016/9/20 偿还中航信托借款利息 17,967,123.29 14 2016/9/20 支付印刷费、手续费 2.8 15 2016/9/20 偿还特立亚资金占用费 1,931,641.66 16 2016/9/20 偿还平安信托利息 4,331,666.66 17 2016/10/19 支付债劵兑付服务费 77,924,024.01 18 2016/11/11 偿还特立亚借款 20,166,508.33 19 2016/11/29 偿还中央国债登记结算有限责任公 司付息/兑付金 7,608,611.11 20 2016/11/29 支付中央国债登记结算有限责任公 司付息/兑付服务费 380.43 截至报告期末，募集资金专户 中尚余募集资金 252.67 万元。 2 、募集资金专项账户运作情况 根据本期债券《账户及资金监管协议》， “16 昆投 01” 募集资金专户信息如下： 户名： 昆明产业开发投资有限责任公司 账户： 102012108956 开户行：云南红塔银行昆明分行 截至本报告出具日，本期债券募集资金的 支付、划转均在募集资金专户内进 行。 （三）昆明产业开发投资有限责任公司 2015 年并购重组私募债券 1 、 募集资金使用情况 经中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）审计， 报告期内本期债券募集 资金使用 与《募集说明书》中约定的用途一致，具体使用 情况如下： 序号 时间 资金用途 金额（元） 1 2015 年 2 月 10 日 收购诚泰保险项目 500,000,000 2 2015 年 2 月 5 日 收购锦苑花卉项目 148,000,000 3 2015 年 3 月 5 日 偿还部分因并购富滇银行项目而导 致的贷款 152,000,000 截至报告期末，募集资金专户中余额为 501,013.51 元。 2 、 募集资金专项账户运作情况 根据本期债券《账户及资金监管协议》，本期债券募集资金专户信息如下： 户名： 昆明产业开发投资有限责任公司 账户： 10 2012102 3716 开户行： 云南红塔 银行昆明分行 截至本报告出具日，本期债券募集资金的支付、划转均在募集资金专户内进 行。 三、公司债券资信评级机构情况 （一）昆明产业开发投资有限责任公司 2015 年非公开发行公司债券 “15 昆投 02” 的资信评级机构为联合评级评级有限公司（以下简称 “ 联合评 级 ” ）。根据 联合评级于 2016 年 8 月 26 日出具的《昆明产业开发投资有限责任公 司 2016 年非公开公司债券跟踪评级报告》）（联合 [2016]1074 号），公司主体长期 信用等级为 AA+ ，评级展望为 “ 稳定 ” ， “15 昆投 02” 信用等级为 AA+ 。上述评级 结果与联合评级于 2015 年 6 月 5 日对 公司 主体与债项进行评级的结果不存在差 异。上述对 公司 主体进行评级的评级结果与 其他 资信评级机构因公司发行其他债 券而进行主体评级的评级结果不存在差异。 联合评级将持续关注外部经营环境的变化、影响本公司经营或财务状况的重 大事件与本公司履行债务情况等因素， 计划于债券存续期间内每年 6 月 30 日前 对发行主体与债项主体作出定期跟踪评级安排，并将在 “15 昆投 02” 存续期内根 据有关情况进行不定期跟踪评级。评级报告将披露于深交所网站 （ htp:/w.szse.cn/ ）、巨潮资讯网（ htp:/w.cninfo.com.cn/ ），在此提醒投资 者关注。 （二）昆明产业开发投资有限责任公司 2016 年面向合格投资者公开发行公 司债券 （第一期） “16 昆投 01” 的 资信评级机构为联合 评级。 根据联合评级 于 201 6 年 6 月 20 日出具 的 《 昆明产业开发投资有限责任公司 2016 年公司债 券跟踪评级报告 》 （联 合 [2016]65 6 号） ，公司主体 长期 信用等级为 AA + ，评级展望为 “ 稳定 ” ， “16 昆投 01” 信用等级为 AA + 。 上述评级结果与 2015 年 6 月 5 日 联合评级 对 公司 主体与 债项进行首次评级的评级结果不存在差异。 上述对 公司 主体进行评级的评级结果 与 其他 资信评级机构因公司发行其他债券而进行主体评级的评级结果不存在差 异。 联合评级将持续关注外部经营环境的变化、影响本公司经营或财务状况的重 大事件与本公司履行债务情况等因素，计划于债券存续期间内每年 6 月 30 日前 对发行主体与债项主体作出定期跟踪评级安排，并将在 “ 1 6 昆投 0 1 ” 存续期内根 据有关情况进行不定期跟踪评级。评级报告将披露于深交所网站 （ htp:/w.szse.cn/ ）、巨潮资讯网（ htp:/w.cninfo.com.cn/ ），在此提醒投资 者关注。 （三）昆明产业开发投资有限责任公司 2015 年并购重组私募债券 根据 联合评级 于 2014 年 1 月 27 日出具的《昆明产业开发投资有限责任公司 2014 年并购重组私募债券 》）（ 联合 [2014]158 号 ），公司主体长期信用等级为 AA+ ， 评级展望 “ 稳定 ” 。联合评级未针对 “15 昆产投 ” 进行 债项 跟踪 评级。 四、报告期内 公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况 （一）昆明产业开发投资有限责任公司 2015 年非公开发行公司债券 关于“15 昆投 02” 增信机制、偿债计划及其他相关情况的具体内容详见 “15 昆 投 02” 《募集说明书》第四节 。报告期内“15 昆投 02” 增信机制、偿债计划及其他 保障措施未发生变化。 （二）昆明产业开发投资有限责任公司 2016 年面向合格投资者公开发行公 司债券 （第一期） 关于“16 昆投 01” 增信机制、偿债计划及其他相关情况的具体内容 请 详见 “16 昆投 01” 《募集说明书》第四节 。报告期内“16 昆投 01” 增信机制、偿债计划及其 他保障措施未发生变化。 （三）昆明产业开发投资有限责任公司 2015 年并购重组私募债券 报告期内“15 昆产投 ” 增信机制、偿债计划及其他保障措施未发生变化。 五 、公司债券持有人会议召开情况 （一）昆明产业开发投资有限责任公司 2015 年非公开发行公司债券 报告期内， “15 昆投 02” 未召开债券持有人会议。 （二）昆明产业开发投资有限责任公司 2016 年面向合格投资者公开发行公 司债券 （第一期） 报告期内， “16 昆投 01” 未召开债券持有人会议。 （三）昆明产业开发投资有限责任公司 2015 年并购重组私募债券 报告期内 ， “15 昆产投 ” 未召开债券持有人会议。 六、公司债券受托管理人履职情况 （一）昆明产业开发投资有限责任公司 2015 年非公开发行公司债券 、昆明 产业开发投资有限责任公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 1 、受托管理人履职的具体内容 “15 昆投 02” 于 2015 年 8 月 10 日发行结束，自 2015 年 11 月 27 日起在深圳 证券交易所流通转让。 “16 昆投 01” 于 2016 年 4 月 11 日发行结束，自 2016 年 6 月 29 日起在深圳证券交易所集中竞价系统和综合协议交易平台流通转让。 报告 期内，债券受托管理人国泰君安证券股 份有限公司（以下简称 “ 国泰君安 ” ） 始终 高度重视并持续关注 我公司 的资信状况，切实按照《公司债券交易与管理办法》、 《公司债券受托管理人执业行为准则》与《债券受托管理协议》等要求，以邮件 往来、函文件沟通、现场指导等多种方式履行受托管理职责，积极维护债券持有 人的合法权益。报告期内，国泰君安具体履职内容如下： （ 1 ） 协助 公司 披露 2015 年年度报告、 2016 年半年度报告，履行定期信息 披露义务 国泰君安分别于 2016 年 4 月、 2016 年 8 月指导 我公司 按时完成《 2016 年半 年度报告》、《 2016 年半年度报告》的信息披露工作。 （ 2 ） 按月进行新增借款、对外担保与重大事项核查，履行临时信息披露义 务 “15 昆投 02” 与 “16 昆投 01” 发行结束后，国泰君安 分别 向 我 公司 发函 提醒 做 好债券存续期内的信息披露工作。 2016 年 9 月前，国泰君安按季度对 我 公司 存 续期内重大事项进行核查。 2016 年 9 月 7 日后，根据证监会发布的《公司债券 日常监管问答（五）》，国泰君安严格参照有关要求，按月份对 公司 新增借款、对 外担保以及其他重大事项情况进行尽职调查 ， 并 于 2016 年 12 月 9 日 指导我公司 在深圳证券交易所网站上披露关于新增借款超标的公告。 随后国泰君安 根据相应 的内 容出具《临时受托管理事务报告》，提醒投资者关注有关风险。 （ 3 ） 协助 公司 梳理、规范募集资金使用 2016 年 6 月 30 日，国泰君安向 公司 发函收集关于募集资金使 用的有关材料， 并 协助 公司 梳理债券募集资金的使用情况。期间，国泰君安指导 公司 对违规使用 或用途存在争议的募集资金进行整改 ，并指导公司梳理出 “15 昆投 02” 与 “16 昆投 01” 的 募集资金 最终 使用 情况 。 （ 4 ） 协助 公司 完成 “15 昆投 02” 的付息工作 “15 昆投 02” 起息日为 2015 年 8 月 10 日。 报告期内， 国泰君安 提醒并 指导 公司于 2016 年 8 月 10 日完成债券首个计息年 度的利息兑付工作。 2 、 受托管理事务报告编制情况 （ 1 ） 临时受托管理事务报告 2016 年 12 月 17 日，国泰君安针对 公司 新增借款超标的情况在深圳证券交 易所网站上披露《临时受托管理事务报告》，提醒投资者注意有关风险。 （ 2 ） 定期受托管理事务报告 “16 昆投 01” 自 2016 年 6 月 29 日 起 上市 流通 ，因此 2016 年不需要受托管理人出 具《年度受托管理事务报告》。报告期内，国泰君安于 2016 年 6 月 30 日通过深圳证 券交易所固定收益专区披露针对 “15 昆投 02” 的《年度受托管理事务报告》 ，就受 托管理人履职情况进行说明 。 201 7 年，国泰君安预计将于 6 月 30 日前 通过深圳证券交易所固定收益专区披 露 关于 “15 昆投 02” 与 “16 昆投 01” 《年受托管理年度报告》，在此提醒投资者进行 关注。 （二） 昆明产业开发投资有限责任公司 2015 年并购重组私募债券 财通证券有限责任公司 作为 “15 昆产投 ” 受托管理人 ， 将本着诚信、谨慎、 有效的原则，以维护全体债券持有人的最大利益为行事原则；持续关注 昆明产业 开发投资有限责任公司 的经营情祝、财务状况及资信状况，积极行使受托管理人 职责，维护债券持有人的合法权益。 第四节 财务情况概要 一、主要会计数据和财务指标 单位 : 万元 币种 : 人民币 2016 年 2015 年 2014 年 总资产 5,732,891.59 4,673,76.31 3,532,513.98 归属于母公司股东的净资产 2,243,86.45 2,141,90.79 1,75,613.09 营业收入 269,087.79 212,348.70 103,458.69 归属于母公司股东的净利润 34,343.93 46,091.93 30,327.9 期末现金及现金等价物余额 486,289.05 417,740.18 209,58 7.2 流动比率 3.94 3.42 3.3 速动比率 1.10 0.87 0.81 资产负债率 55.19% 49.0% 44.63% 利息保障倍数 0.05 0.07 0.07 贷款偿还率 100% 100% 100% 利息偿付率 100% 100% 100% 注：上述财务指标计算方法如下： （ 1 ）流动比率＝流动资产 / 流动负债； （ 2 ）速动比率＝（流动资产－存货） / 流动负债； （ 3 ）资产负债率＝负债总额 / 资产总额； （ 4 ）利息保障倍数＝（利润总额 + 利息费用） / 利息费用； （ 5 ）贷款偿 还率 = 实际贷款偿还额 / 应偿还贷款额； （ 6 ）利息偿付率 = 实际支付利息 / 应付利息。 二、审计意见类型 中审众环 会计师事务所（ 特殊 普通合伙） 针对 我公司 2016 年 度财务 报表 进 行审计， 出具 了编号为 众环 审字【 2017 】 160123 的 《 昆明产业 开发投资有限责 任公司审计报告》 ， 认为我公司财务报表在所有 重大方面 已按照企业会计准则的 规定编制，公允地反映了我公司的经营成果和现金流量。 但 截至审计报告出具之日，我公司下属子公司昆明普尔顿环保科技股份 有限 公司 2016 年 审计工作尚未结束，中审众环会计师事务所在为我公司编制 合并 财 务报表 时暂按普尔顿公司未经审计的财务报表进行 合并 。详细说明 请 参阅审计报 告 “四 、强调事项 ” 三、报告期末公司资产、负债情况 （一）资产结构分析 2015 - 2016 年末， 公司 资产结构变动情况如下： 表 2015 - 2016 年末 公司 资产结构变动表 单位：万元 项目 2016 年末 2015 年末 金额 占比 金额 占比 流动资产： 货币资金 499,190.84 8.71% 429,740.18 9.19% 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 62,142.62 1.08% 51,437.01 1.10% 应收票据 714.04 0.01% 268.21 0.01% 应收账款 45,522.78 0.79% 39,733.67 0.85% 预付款项 24,420.82 0.43% 24,736.27 0.53% 应收利息 1.75 0.00% - 0.00% 应收股利 1,561.37 0.03% 903.08 0.02% 其他应收款 448,922.62 7.83% 174,529.04 3.73% 存货 2,797,627.76 48.80% 2,332,616.35 49.91% 其他流动资产 762.95 0.01% 70,082.16 1.50% 流动资产合计 3,880,867.55 67.69% 3,124,045.97 66.84% 非流动资产： 可供出售金融资产 163,419.81 2.85% 397,826.38 8.51% 长期股权投资 337,431.82 5.89% 14,490.72 0.31% 投资性房地产 12,749.74 0.22% 8,514.19 0.18% 固定资产 158,820.35 2.77% 112,743.27 2.41% 在建工程 209,733.31 3.66% 499,297.71 10.68% 工程物资 121.28 0.00% 8.72 0.00% 生产性生物资产 - 0.00% 1,674.20 0.04% 无形资产 115,986.14 2.02% 72,499.13 1.55% 开发支出 1,015.98 0.02% 238.52 0.01% 商誉 17,626.83 0.31% 17,626.83 0.38% 长期待摊费用 6,212.45 0.11% 5,550.61 0.12% 递延所得税资产 2,621.03 0.05% 3,247.92 0.07% 其他非流动资产 826,285.31 14.41% 416,002.13 8.90% 非流动资产合计 1,852,024.04 32.31% 1,549,720.34 33.16% 资产总计 5,732,891.59 100.00% 4,673,766.31 100.00% 1 、资产总体变动及资产结构分析 资产总体变动方面，报告期末公司 总资产为 5,732,891.59 万元，较上年增加 1,059,125.28 万元，增幅 22. 66% 。其中，流动资产为 3,80,867.5 万元，较上年 增加 756,821.58 万元，增幅 24.23% ；非流动资产为 1,854,94.5 万元，较上年增 加 302,303.70 万元，增幅 19.51% 。 公司 报告期内总资产增加的主要原因为存货 及其他非流动资产增加金额较大。 资产结构方面， 报告期内公司流动资产与非流动资产的比重基本保持稳定 。 流动资产中， 公司 存货、货币资金、其他应收款所占比例较大， 2016 年 末上述 科目之和占总资产的比重 为 65.34 % 。 非流动资产则以其他非流动资产为主，公 司 2016 年将不能为企业带 来直接经济利益流入的固定资产、无形资产和在建工 程等转入其他非流动资产科目列示。 2 、各资产类科目变动情况分析 报告期内，针对资产类变动较大的科目情况分析如下： （ 1 ）应收票据 报告期末， 公司 应收票据账面价值为 714.04 万元，较上年末增加 445.83 万元，增幅为 16.2% ，主要是由于银行承兑汇票当期增加 394.79 万元，商业承 兑汇票增加 51.04 万元。 截至报告期末， 公司应收票据分类明细如下： 单位：万元 票据种类 2016 年末 2015 年末 银行承兑汇票 663.0 268.21 商业承兑汇票 51.04 - 合计 714.04 268.21 （ 2 ）应收股利 报告期末，应收股利面价值为 1,561.37 万元，较上年末增加 658.29 万元， 增幅为 72.89% ，主要由于增加应收交通银行、中国太保、云南云卫药事服务有 限公司的应收股利。 （ 3 ）其他应收款 报告期末，其他应收款账面价值为 448,922.62 万元，较上年末增加 274,393.58 万元，增幅为 157.2% ，其主要原因为报告期内增加了对以下公司的 其他应收款：云南航樾投资发展有限公司 71,695 万元，工业发展引导资金 53,60 万元，道恒房 地产开发有限公司 30,0 万元，富民县土地开发复垦收购储备交 易中心 23,310 万元，招银国际资本管理公司 16050 万元，富民县教育局 10,260 万元，资金占用 10,34 万元，晋宁工业园区投资开发有限责任公司 10,0 万元， 云南嵩明杨林工业园区管理委员会 10,0 万元，富民工业园区国有资产管理有 限公司 5,50 万元，云内动力二级竣工履约保证金 4,5 万元，富民城建开发投 资有限公司 4,360 万元。截至 2016 年底，公司 对 其他应收款 的坏账准备计提 明 细如下： 单位：万元 种类 2016 年末余额 账面余 额 坏账准备 账面价值 金额 比例 (%) 金额 比例 (%) 单项金额重大并单项计提坏账 准备的其他应收款 419,797.18 92.02 2,80.0 0.67 416,97.18 按信用风险特征组合计提坏账准备的其他应收款 （ 1 ）账龄分析组合 18,75.56 4.1 2,401.78 12.79 16,373.78 （ 2 ）集团合并范围内关联组合 （未完）  |