[年报]11富阳债：2016年年度报告
杭州富阳城市建设投资集团有限公司 公司债券 2016年年度报告 二〇一七年四月 重要提示 本公司董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 本公司2016年年度财务报告经利安达会计师事务所（特殊普通合伙）审计， 并出具了标准无保留意见的审计报告。 1 重大事项及风险提示 本公司从事房地产销售业、租赁等业务的收入，原先按 5%税率计缴营业税。 根据《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财 税[2016]36号）等相关规定，公司从事房地产销售业、租赁等业务的收入，自 2016年 5月 1日起改为征收增值税，税率为 5％，采用简易办法征收。 投资者在评价和购买本期债券时，应认真考虑各项可能对本期债券的偿付、 债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素，并仔细阅读募集 说明书中“风险与对策”等有关章节内容。 截至 2016 年 12 月 31 日，公司面临的风险因素与《2014 年第二期富阳 市城市建设投资集团有限公司公司债券募集说明书》中“第十五节风险与对策” 章节没有重大变化。 2 目录 重要提示........................................................................................................................1 重大事项及风险提示 ....................................................................................................2 释义 .........................................................................................................................4 第一章公司及相关中介机构简介 ..............................................................................5 第二章公司债券事项 ................................................................................................10 第三章财务和资产情况 ............................................................................................16 第四章业务和公司治理情况 ....................................................................................26 第五章重大事项 ........................................................................................................31 第六章财务报告 ........................................................................................................32 第七章备查文件目录 ................................................................................................33 3 释义 在本年度报告中，除非上下文另有规定，下列词汇具有以下含义： 公司、发行人、富阳城投指杭州富阳城市建设投资集团有限公司 董事会指杭州富阳城市建设投资集团有限公司董事会 监事会指杭州富阳城市建设投资集团有限公司监事会 股东会指杭州富阳城市建设投资集团有限公司股东会 交易所指上海证券交易所与深圳证券交易所 上交所指上海证券交易所 深交所指深圳证券交易所 登记结算机构、债券登记 机构 指中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 债权代理人指 西部证券股份有限公司（11富阳债）、国家开发银行股份 有限公司浙江省分行（14富阳 01和 14富阳 02） 公司律师、律师指浙江天册律师事务所 大公、评级机构指大公国际资信评估有限公司 担保人指中国投融资担保股份有限公司 审计机构、利安达指利安达会计师事务所（特殊普通合伙） 《公司章程》指《杭州富阳城市建设投资集团有限公司公司章程》 元指人民币元，特别注明的除外 年度报告指 杭州富阳城市建设投资集团有限公司公司债券 2016年年度 报告 年度报告摘要指 杭州富阳城市建设投资集团有限公司公司债券 2016年年度 报告摘要 报告期指 2016年 1月 1日至 2016年 12月 31日 11富阳债指 2011年富阳市城市建设投资集团有限公司公司债券 14富阳 01指 2014年第一期富阳市城市建设投资集团有限公司公司债券 14富阳 02指 2014年第二期富阳市城市建设投资集团有限公司公司债券 4 第一章公司及相关中介机构简介 一、公司基本情况 （一）公司名称 公司中文名称：杭州富阳城市建设投资集团有限公司，简称富阳城投 （公司原名为富阳市城市建设投资集团有限公司，于 2015年 4月 14日更名为杭 州富阳城市建设投资集团有限公司） （二）公司法定代表人 公司法定代表人：孙建福 （三）信息披露事务负责人信息 信息披露事务负责人：蒋中兴 联系地址：杭州富阳区富春街道恩波大道 99号 电话号码：0571-63105701 传真号码：0571-63320231 电子信箱：326953900@qq.com（四）公司其他信息 注册地址：杭州富阳区富春街道恩波大道 99号 办公地址：杭州富阳区富春街道恩波大道 99号 邮政编码：311400 公司网址：http://www.fuyang.gov.cn/fy/cjjt/ 电子信箱：fyscjjt@163.com（五）公司登载年度报告的交易场所网址及年度报告备置地 投资者可至本公司查阅本年度公司债券年度报告，或访问上海证券交易所网 站（http://www.sse.com.cn/）进行查阅。也可到本次年度报告备置地：杭州富阳 城市建设投资集团有限公司档案室进行查阅。 （六）报告期内公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员 的变更情况 1、公司控股股东、实际控制人变更情况 5 报告期内，公司控股股东及实际控制人为杭州市富阳区国有资产管理委员会 办公室，未发生变更。 截至 2016年 12月 31日，杭州市富阳区国有资产管理委员会办公室持有公 司 100%的股权，由于富阳市于 2015年 2月 15日撤市设区，原富阳市国有资产 监督管理委员会办公室更名为杭州市富阳区国有资产管理委员会办公室。 2、公司董事、监事、高级管理人员的变更情况 报告期内，公司董事、监事、高级管理人员未发生变更。 （七）董事会、监事会和高管人员情况 发行人董事会、监事会及高管成员名册表 序号姓名现任职务性别出生年份备注 1孙建福董事、董事长男 1964 2陈孝华董事、总经理男 1972 3曹雨农董事、副总经理男 1966 4章军董事、纪委书记男 1967 5顾良董事、副总经理女 1968 6孙勇董事、副总经理男 1976 7周海刚职工董事男 1980 8高志根监事会主席男 1962 9吴立火职工监事男 1973 10钱军职工监事男 1972 11陆应淼职工监事男 1985 12周璇监事女 1976 13徐纪堂监事男 1958 14张东翔监事男 1974 15蒋中兴财务总监男 1974 1、董事 （1）孙建福：男， 1964年出生，汉族，在职本科学历。 2015年 3月至今杭 6 州富阳城市建设投资集团有限公司党委书记、董事长、市鹿山新区（金桥园区） 建设指挥部副总指挥。 （2）陈孝华：男， 1972年出生，汉族，中共党员，在职本科学历，助理政 工师。2015年 3月至今任杭州富阳城市建设投资集团有限公司党委委员、董事、 总经理。 （3）曹雨农：男， 1966年生，汉族，中共党员，全日制中专，在职本科学 历，工程师。 2014年 8月至今任杭州富阳城市建设投资集团有限公司党委委员、 董事、副总经理。 （4）章军：男 , 1967年生，汉族，中共党员 , 全日制中专，本科学历。 2016 年 1月至今杭州富阳城市建设投资集团有限公司党委委员、纪委书记、董事。 （5）顾良：女， 1968年生，汉族，中共党员，全日制中专，在职大专学历， 审计师。2014年 8月至今任杭州富阳城市建设投资集团有限公司党委委员、董 事、副总经理。 （6）孙勇：男，1976年生，汉族，在职本科学历。2016年 02月至今任杭 州富阳城市建设投资集团有限公司副总经理、董事。 （7）周海刚：男，1980年出生，汉族，在职本科学历。2015年 04月至今 任杭州富阳城市建设投资集团有限公司项目前期部主任、项目管理部主任、基础 设施建设公司经理。 2、监事 （1）高志根：男， 1962年生，汉族，中共党员，全日制中专、在职本科学 历。2016年 04月至今任国资委驻杭州富阳城市建设投资集团有限公司监事会主 席。 （2）周璇：女 1976年生，汉族，中共党员，全日制本科学历，经济师。 1998年 9月参加工作。至今就职于富阳区财政地税局，历任富阳市地方税务局 直属征管分局干部、财政局信息中心干部、国库科干部、国库科副科长、预算执 行局局长。2014年 4月至今，任富阳区投融资管理办公室投资运营科科长。 2016 年 11月至今兼任杭州富阳城市建设投资集团有限公司监事。 7 （3）张东翔：男， 1974年生，汉族，中共党员，杭州大学财政与会计系财 政学专业本科毕业，经济师。1997年 8月参加工作，至今就职于富阳区财政地 税局，历任财政局行政许可科副科长、征收会计科科长、征收管理一科科长、资 产管理副科长。2016年 11月至今兼任杭州富阳城市建设投资集团有限公司监事。 （4）徐纪堂：男， 1958年生，中共党员，大专学历，审计师。 2001年 3 月至今担任富阳区审计局经济责任审计科科长，2010年 1月至今兼任杭州富阳 城市建设投资集团有限公司监事。 （5）吴立火：男， 1973年生，汉族，中共党员，全日制中专、在职本科学 历，高级工程师。 2012年 12月至今任杭州富阳城市建设投资集团有限公司项目 建设部、基础设施建设公司副主任、职工监事（注：2013年 6月-9月挂职杭州 市城市建设投资集团有限公司投资建设部副主任）。 （6）钱军：男， 1972年生，汉族，中共党员，全日制中专、在职本科学历， 高级工程师。2009年 12月至今历任富阳区城市建设投资集团有限公司工程部副 主任、副总工程师、鹿山新区建设公司业主代表；2014年 9月任职工监事。 （7）陆应淼：男， 1985年生，汉族，中共党员，全日制本科学历，助理工 程师。2011年 9月至今任富阳区城市建设投资集团有限公司项目建设部、鹿山 分公司业主代表；2014年 9月任职工监事。 3、高级管理人员 蒋中兴，男， 1974年生，汉族，本科学历，助理会计师。毕业于浙江财经 学院会计专业， 1992年参加工作历任中石化浙江省富阳市支公司会计及会计主 管，富阳市污水处理厂会计主管。2007年 1月至 2009年 12月曾任富阳市城市 建设投资集团有限公司总经理助理、财务总监。2010年 1月至今任富阳市城市 建设投资集团有限公司财务审计部主任。 其他人员参见上述介绍。 二、相关中介机构情况 杭州富阳城市建设投资集团有限公司公司债券相关中介机构情况如下所示： （一）会计师事务所 8 会计师事务所名称：利安达会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址：北京市朝阳区八里庄西里 100号 1号楼东区 20层 2008室 签字会计师姓名：陈海建、濮文斌 （二）11富阳债债权代理人 本次债券未聘请债券受托管理人，但聘请西部证券股份有限公司作为债权代理 人。 债权代理人名称：西部证券股份有限公司 办公地址：北京市西城区月坛南街 59号新华大厦 14层 1408室 联系人：程灵沛 联系电话：010-68537821（三）14富阳 01和 14富阳 02债权代理人 债权代理人名称：国家开发银行股份有限公司浙江省分行 办公地址：浙江省杭州市江干区城星路 69号中天国开大厦 联系人：郑明海 联系电话：0571-81686083（四）资信评级机构（跟踪评级机构） 资信评级机构名称：大公国际资信评估有限公司 办公地址：北京市朝阳区宵云路 26号鹏润大厦 A座 29层 联系人：王疆婷 联系电话：010-51087768-2370（五） 14富阳 01和 14富阳 02担保公司 担保公司名称：中国投融资担保股份有限公司 办公地址：北京市朝阳区宵云路 26号鹏润大厦 A座 29层 联系人：张子范、唐凌 联系电话：010-88822685 （六）中介机构变动情况 报告期内不存在中介机构发生变动情况。 9 第二章公司债券事项 一、公司债券基本情况 （一）基本情况 本公司在年度报告批准报出日未到期的公司债券情况如下所示： 债券名称简称代码发行日到期日债券余利率特殊上市场报告期报告期是否被实施 额（亿（%）条款所付息情兑付情投资者适当 元）况况性管理 2011年富阳调整 市城市建设票面深圳证 11富阳111063.S 2011年 32018年 3 投资集团有10 7.33利率券交易已付 -否 债 Z 月 3日 月 3日 限公司公司与回所 债券 售 2014年第一 2017年 2 期富阳市城债券上海证 14富阳 124539.S 2014年 22021年 2月 26日 市建设投资4 7.10提前券交易已付 否 01 H 月 26日 月 26日 兑付本金 集团有限公偿还所 1亿元 司公司债券 2014年第二 2017年 3 期富阳市城债券上海证 14富阳 124604.S 2014年 32021年 3月 19日 市建设投资6.4 7.20提前券交易已付 否 02 H 月 19日 月 19日 兑付本金 集团有限公偿还所 1.6亿元 司公司债券 公司“14富阳 01”、“14富阳 02”债券为公开发行的企业债券，还本付息方式 为每年付息，2017-2021年按照债券发行总额的 20%、20%、20%、20%、20%的 比例偿还债券本金。 “11富阳债”为公开发行的企业债券，还本付息方式为每年付息一次，到期一 次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。年度付息款项自付息首日起不 另计息，本金自兑付首日起不另计息。本次债券为 7年期固定利率债券，附发行 人上调票面利率选择权及投资者回售选择权。本次债券在存续期内前 5年票面利 率为 7.33%，在债券存续期内前 5年固定不变。在本次债券存续期的第 5年末， 发行人可选择上调票面利率 0-100个基点（含本数），债券票面利率为债券存续 期前 5年票面利率 7.33%加上上调基点，在债券存续期后 2年固定不变。 公司分别于 2016年 2月 18日、2016年 2月 22日和 2016年 2月 24日发布 10 了《关于 “11富阳债”票面利率不调整暨投资者回售实施办法的第一次提示性公 告》、《关于“11富阳债”票面利率不调整暨投资者回售实施办法的第二次提示性公 告》和《关于 “11富阳债”票面利率不调整暨投资者回售实施办法的第三次提示性 公告》。公司选择不上调票面利率，即“11富阳债 ”存续期后 2年的票面利率固定 不变，仍为 7.33%。 公司分别于 2016年 2月 26日和 2016年 3月 3日发布了《杭州市富阳市城 市建设投资集团有限公司关于“11富阳债”投资者回售申报情况的公告》和《杭州 市富阳市城市建设投资集团有限公司关于“11富阳债”投资者回售结果的公告》， 最终“11富阳债”本次有效回售申报数量 0张，回售金额 0元（不含利息）。 （二）发行方式 1、11富阳债 本期债券采取深圳证券交易所发行和承销团成员设置的发行网点向境内机 构投资者公开发行相结合的方式。 2、14富阳 01和 14富阳 02 通过承销团成员设置的发行网点向机构投资者（国家法律、法规另有规定 的除外）公开发行和通过上海证券交易所向机构投资者（国家法律、法规禁止购 买者除外）发行。 （三）公司债券其他情况的说明 1、“11富阳债”，该期债券由子公司名下的 14宗国有土地使用权提供抵押担 保。抵押清单如下表所示： 序 号 土地座落土地证号土地用途 使用权面积 (M2) 评估价值(元) 1 富阳市富春街道 落雁路 19号 富国用(2008) 第 010510号 商业、住 宅用地 18,906.67 131,930,000.00 2 富阳市富春街道 丰收路 18号 富国用(2008) 第 010517号 商业、住 宅用地 10,509 73,280,000.00 3富春街道湖塍村 富国用(2008) 第 010521号 商业、住 宅用地 6,667 65,340,000.00 4富阳市东山路 21富国用(2008)商业、住 9,821.5 61,700,000.00 11 序 号号 土地座落土地证号土地用途 使用权面积 (M2) 评估价值(元) 号第 010522号宅用地 富春街道皇天畈富国用(2008)商业、住 58,888 78,870,000.00 区块第 010523号宅用地 富国用(2008)商业、住 6富春街道鹿山村13,222.7 117,390,000.00 第 010537号宅用地 富国用(2008)商业、住 7富春街道东兴路1,745.3 8,380,000.00 第 010540号宅用地 富阳市皇天畈区富国用(2008)商业、住 82,785.1 17,200,000.00 块第 010541号宅用地 富国用(2008)商业、住 9富春街道园沙路1,261.1 13,220,000.00 第 010543号宅用地 富国用(2008)商业、住 10富春街道育才路1,284 10,200,000.00 第 010544号宅用地 富阳市高桥镇郜 富国用(2010)商业、住 11村村 (原宋家塘66,340 284,130,000.00 第 003762号宅用地 村) 富国用(2010)商业、住 12鹿山新区29,421 408,130,000.00 第 15001号宅用地 富国用(2010)商业、住 13鹿山新区31,962 334,550,000.00 第 15003号宅用地 高尔夫球场入口富国用(2010)二类住宅 1440,000 345,080,000.00 东侧 01号地块第 16006号用地 15合计 -242,813.37 19,494,000,00.00 “14富阳01”、“ 14富阳02”由中国投融资担保股份有限公司为本期债券提供 无条件不可撤销连带责任保证担保。 报告期内，保证人的资信状况良好，对 “14富阳01”、“ 14富阳02”全额无条件 的不可撤销连带责任保证情况未发生重大变化。 12 担保人主要财务指标，详见担保人审计报告。 2、专项偿债账户 报告期内，本公司存续的债券的偿债计划及其他保障措施与募集说明书中披 露的内容一致，未发生变更，且均得到有效执行。 二、公司债券募集资金使用情况 根据“11富阳债”募集说明书约定，本期债券发行募集资金 10亿元，其 中 9亿元用于富阳市 320国道公路改建工程项目（包括 320国道富阳受降至场口 段公路改建工程和 320国道杭州绕城高速至富阳新桥段改建工程等交通基础设 施建设项目，项目总投资 17.57亿元），1亿元用于补充流动资金。 1、320国道富阳受降至场口段公路改建工程 开工时间 2008年 10月，项目总投资 98228.28万元，使用债券募集资金 58000.00万元，目前该项目已完工。 2、杭州绕城高速至富阳新桥段改建工程 开工时间 2009年 5月，项目总投资 77472.76万元，使用债券募集资金 32000.00万元，目前该项目已完工。 “11富阳债”募集资金已于 2011年使用完毕，且与募集说明书要求保持一 致。 “14富阳 01”、“14富阳 02”，两期债券分别 5亿元和 8亿元均用于钱塘江 治理工程富阳市富春江治理项目，上述债券的募集资金使用情况与募集说明书披 露的用途一致。 三、公司债券资信评级情况 公司委托大公国际资信评估有限公司担任杭州富阳城市建设投资集团有限 公司债券跟踪评级机构，并于 2016年 6月 23日出具了跟踪评级报告，确定杭州 富阳城市建设投资集团有限公司的主体长期信用等级维持 AA，评级展望维持 “稳 定”。“11富阳债”的信用等级维持 AA（跟踪评级报告在深交所网站公告），“14 富阳 01”和“14富阳 02”的信用等级调高至 AAA（跟踪评级报告在上交所网站公 告），这次评级与上次相比没有变化。 其中，AA级指偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风 险很低。AAA级指偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约 13 风险极低。 评级展望为“稳定”指信用状况稳定，一般情况下，未来信用等级调整的可能 性不大。 四、公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施 报告期内，公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施与对应募集说 明书中“偿债计划及其他保障措施”没有重大变化。 五、公司债券债券持有人会议召开情况 2016年 12月 21日，公司在杭州市富阳区恩波大道 99号召开持有人会议， 本次会议应审议《关于变更 “2014年第一期富阳市城市建设投资集团有限公司公 司债券”偿债保证措施的议案》和《关于变更“2014年第二期富阳市城市建设投 资集团有限公司公司债券”偿债保证措施的议案》。因无债券持有人和其委托代表 参会，本次会议议案未通过。 2016年 12月 22日，公司在杭州市富阳区恩波大道 99号召开持有人会议， 本次会议应审议《关于变更“11富阳债”偿债保证措施的议案》。因无债券持有人 和其委托代表参会，本次会议议案未通过。 六、公司债券债权代理人履职情况 “11富阳债”存续期内，西部证券股份有限公司作为其债权代理人，严格按照 《2011年富阳市城市建设投资集团有限公司公司债券募集说明书》以及相关协 议的要求，对公司资信状况、募集资金管理运用情况、本次债券本息偿付情况等 进行了持续跟踪，并督促公司履行募集说明书中所约定义务，积极行使了债权代 理人职责，并于 2016年 6月 27日在中国债券信息网 （http://www.chinabond.com.cn/）和深圳证券交易所（http://www.szse.cn/）披露 《2011年富阳市城市建设投资集团有限公司公司债券 2015年度发行人履约情况 及偿债能力分析报告》。发行人 2016年 1-6月份累计新增对外担保额超过了上年 末净资产的 20%，西部证券作为债权代理人，于 2016年 9月 2日在中国债券信 息网（http://www.chinabond.com.cn/）公告了《西部证券股份有限公司关于 2011 年富阳市城市建设投资集团有限公司公司债券重大事项的报告》。截至目前，已 披露的重大事项信息如下： 信息披露时间信息披露地址公告名称 2016/6/27中国债券信息网 /深 2011年富阳市城市建设投资集团有限公司公司债券 2015年度发行人 14 信息披露时间信息披露地址公告名称 圳证券交易所履约情况及偿债能力分析报告 2016/9/2中国债券信息网 西部证券股份有限公司关于 2011年富阳市城市建设投资集团有限公 司公司债券重大事项的报告 “14富阳 01”和“14富阳 02”存续期内，债权代理人国家开发银行股份有限公 司浙江省分行严格按照《债权代理协议》中的约定，对公司资信状况、募集资金 管理运用情况、公司债券本息偿付情况等进行了持续跟踪，并督促公司履行公司 债券募集说明书中所约定义务，积极行使了债权代理人职责，维护债券持有人的 合法权益。债权代理人预计将于公司每个会计年度结束之日起六个月内出具本期 债券债权代理报告，债权代理报告详见公司网站，以及证监会指定的信息披露网 站（www.sse.com.cn）。 15 第三章财务和资产情况 本节的财务会计信息及有关分析反映了本公司最近两年财务和资产情况。 利安达会计师事务所（特殊普通合伙）对本公司 2016年度的财务报表进行 了审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。非经特别说明，本节中引用的财 务会计数据摘自上述财务报告。 一、主要会计数据和财务指标 公司最近两年主要会计数据以及财务指标列示如下： 单位:元 主要会计数据 和财务指标 2016 年末/度 2015 年末/度 同期变化 （%） 变动原因 总资产 35,399,736,056.22 29,549,160,784.86 19.80 归属于母公司 股东的净资产 18,190,403,880.21 14,805,976,648.37 22.86 营业收入 2,455,329,036.48 1,842,480,198.28 33.26 主要土地开发 收入增加导致 归属于母公司 股东的净利润 409,954,826.69 273,980,238.94 49.63 政府补助增加 所致 EBITDA 1,260,153,768.28 1,013,321,360.22 24.36 经营活动产生 的现金流量净 额 -2,294,558,623.46 135,395,303.40 -1794.71 主要为与杭州 富阳投资发展 有限公司及财 政往来增加所 致 投资活动产生 的现金流量净 额 -1,209,394,687.96 -1,715,708,971.67 -29.51 筹资活动产生 的现金流量净 额 3,513,337,092.17 563,306,383.95 523.70 借款及资本公 积增加 期末现金及现 金等价物余额 1,254,359,337.61 1,244,975,556.86 0.75 流动比率 3.79 3.52 7.67 速动比率 1.7 1.06 60.38 流动资产增加 资产负债率 48.29 49.82 -3.07 16 （%%） EBITDA全部 债务比 0.07 0.07 0.00 利息保障倍数 1.56 1.27 22.83 现金利息保障 倍数 -1.96 1.19 -264.71 经营活动产生 的现金流量净 额减少 EBITDA利息 保障倍数 1.63 1.35 20.74 贷款偿还率 100% 100% 0.00 利息偿付率 100% 100% 0.00 注：除特别注明外，以上财务指标均按照合并报表口径计算。 上述财务指标的计算方法如下： 1、EBITDA=利润总额 +计入财务费用的利息支出 +固定资产折旧 +摊销； 2、流动比率＝流动资产 /流动负债； 3、速动比率＝（流动资产 -存货净额）/流动负债； 4、资产负债率 =总负债 /总资产 5、EBITDA全部债务比 =EBITDA/全部债务 6、利息保障倍数＝（利润总额 +计入财务费用的利息支出） /（计入财务费用的利息支 出+资本化利息支出） 7、现金利息保障倍数 =（经营活动产生的现金流量净额 +现金利息支出 +所得税付现） / 现金利息支出 8、EBITDA利息保障倍数 =EBITDA/（计入财务费用的利息支出 +资本化的利息支出） 9、贷款偿还率 =实际贷款偿还额 /应偿还贷款额 10、利息偿付率 =实际支付利息 /应付利息 二、主要资产和负债变动情况 单位：元 项目 2016年 2015年变动幅度（ %） 金额占资产比 （%） 金额占资产比 （%） 货币资金 2,402,371,224.52 6.79 1,565,984,536.65 5.3 53.41 应收账款 4,095,903.76 0.01 2,877,272.88 0.01 42.35 预付款项 2,188,932,003.80 6.18 482,102,470.75 1.63 354.04 其他应收款 4,410,022,134.17 12.46 2,268,037,087.75 7.68 94.44 存货 11,371,515,906.75 32.12 11,228,554,128.52 38 1.27 17 可供出售金 融资融资产 206,630,000.00 0.58 206,630,000.00 0.7 0.00 长期股权投 资 141,330,010.76 0.40 125,513,795.25 0.42 12.60 固定资产 454,510,633.66 1.28 477,140,368.42 1.61 -4.74 在建工程 11,441,985,030.84 32.32 10,431,856,532.90 35.3 9.68 无形资产 21,723,565.42 0.06 22,497,309.39 0.08 -3.44 长期待摊费 用 30,489,011.32 0.09 38,361,072.28 0.13 -20.52 短期借款 1,217,924,356.51 3.44 260,900,000.00 0.88 366.82 应付票据 519,000,000.00 1.47 100,000,000.00 0.34 419.00 应付账款 170,477,122.34 0.48 144,240,853.50 0.49 18.19 预收款项 944,785,652.61 2.67 849,485,768.52 2.87 11.22 应交税费 6,737,174.88 0.02 2,296,642.72 0.01 193.35 应付利息 165,766,132.50 0.47 162,434,150.97 0.55 2.05 应付股利 6,207,088.92 0.02 6,207,088.92 0.02 0.00 其他应付款 967,501,449.35 2.73 1,204,742,346.51 4.08 -19.69 一年内到期 的非流动负 债 1,428,121,212.21 4.03 1,817,454,545.55 6.15 -21.42 长期借款 8,525,334,848.21 24.08 6,780,129,869.84 22.95 25.74 应付债券 2,150,000,000.00 6.07 2,410,000,000.00 8.16 -10.79 1、货币资金：年底贷款增加所致 2、应收账款：年底水务公司水费增加所致 3、预付款项：预付土地储备中心土地款所致 4、其他应收款：与杭州富阳投资发展有限公司往来增加所致 5、短期借款：中国银行借款增加所致 6、应付票据：票据贴现业务增加所致 7、应交税费：安置房销售增加所致 三、受限资产情况 截至 2016 年 12 月 31 日，公司受限资产总计 4,232,782,619.22元，占公 司 2016年末净资产的 23.12%。本公司受限资产的具体情况如下表所示： 单位：元 项目金额受限原因 货币资金 1,148,011,886.91借款质押、票据保证及单位住房公积金 存货 3,001,145,657.31抵押 18 在建工程 83,625,075.00抵押 合计 4,232,782,619.22 四、其他债券和债务融资工具的付息兑付情况 公司未发行其他债券和债务融资工具。 五、对外担保情况 截至 2016 年 12月 31日，公司对外担保变动情况如下： 单位：元 2016年 2015年对外担保余额增减变动 对外担保 8,137,100,000.00 6,837,600,000.00 1,299,500,000.00 具体情况详见发行人审计报告之九、2。 公司尚未履行及未履行完毕的对外担保金额占报告期末净资产的 44.45%， 超过了报告期末净资产的 30%。 报告期末，本公司对外担保的具体情况如下表所示： 单位：元 被担保方担保银行主要业务担保类型担保金额担保期限 杭州富阳交通发展 投资集团有限公司 富阳农村合作银行 风和支行 交通基础设施建设保证担保 15,000,000.00 2014.06.25至 2017.06.24 浙江省富阳中学 中国工商银行富阳 支行、浦发银行富 阳支行 高中学历教育保证担保 300,000,000.00 2014.06.30至 2021.12.10 浙江富春山居集团 有限公司 中信银行富阳支行 浙江富阳经济开发区 范围内的基础设施建 设、投资 保证担保 75,000,000.00 2014.09.24至 2017.06.20 杭州兴旺实业有限 公司 农业银行富阳支行有色黑色金属贸易保证担保 32,400,000.00 2014.10.28至 2017.4.10 杭州富阳交通发展 投资集团有限公司 宁波银行富阳支行交通基础设施建设保证担保 45,000,000.00 2014.12.12至 2018.12.12 杭州富阳交通发展 投资集团有限公司 温州银行余杭支行交通基础设施建设保证担保 400,000,000.00 2014.12.20至 2017.12.20 19 杭州富阳富春江房 地产开发有限公司地产开发有限公司 宁波银行杭州支行房地产开发经营保证担保 130,000,000.00 2014.12.26至 2017.12.25 杭州富阳场口新区 建设有限公司 农行富阳支行土地地面平整保证担保 450,000,000.00 2014.12.26至 2019.12.25 杭州富阳教育发展 有限公司 杭州银行富阳支行 直属学校的基础设施 建设 保证担保 100,000,000.00 2015.08.26至 2017.08.26 杭州兴旺实业有限 公司 南京银行富阳支行有色黑色金属贸易保证担保 20,000,000.00 2015.7.30至 2017.6.10 杭州兴旺实业有限 公司 民生银行富阳支行有色黑色金属贸易保证担保 20,000,000.00 2015.8.21至 2017.2.21 杭州富阳富春江房 地产开发有限公司 杭州银行富阳支行房地产开发经营保证担保 400,000,000.00 2015.07.14至 2018.05.15 杭州富阳工贸资产 经营投资集团有限 公司 浙商银行富阳支行房地产开发经营保证担保 130,000,000.00 2015.12.17至 2018.10.20 浙江富春山居集团 有限公司 民生银行富阳支行 浙江富阳经济开发区 范围内的基础设施建 设、投资 保证担保 700,000,000.00 2015.12.30至 2025.12.30 杭州富阳江南新城 建设投资集团有限 公司 民生银行杭州分行 江南新城区域城市基 础设施建设、投资 保证担保 300,000,000.00 2015.12.25至 2018.12.25 杭州富阳工贸资产 经营投资集团有限 公司 中信银行富阳支行房地产开发经营保证担保 68,000,000.00 2016.01.04至 2017.11.22 浙江富春山居集团 有限公司 南京银行富阳支行 浙江富阳经济开发区 范围内的基础设施建 设、投资 保证担保 750,000,000.00 2016.01.08至 2018.04.17 浙江富春山居集团 有限公司 中国银行、江苏银 行、中国农业发展 浙江富阳经济开发区 范围内的基础设施建 保证担保 150,000,000.00 2016.01.21至 2018.06.21 20 银行设、投资 中国银行、江苏银浙江富阳经济开发区 浙江富春山居集团 行、中国农业发展范围内的基础设施建保证担保 150,000,000.00 2016.01.21至 2018.12.21 有限公司 银行设、投资 中国银行、江苏银浙江富阳经济开发区 浙江富春山居集团 行、中国农业发展范围内的基础设施建保证担保 350,000,000.00 2016.01.21至 2019.06.21 有限公司 银行设、投资 中国银行、江苏银浙江富阳经济开发区 浙江富春山居集团 行、中国农业发展范围内的基础设施建保证担保 350,000,000.00 2016.01.21至 2019.12.21 有限公司 银行设、投资 中国银行、江苏银浙江富阳经济开发区 浙江富春山居集团 行、中国农业发展范围内的基础设施建保证担保 100,000,000.00 2016.01.21至 2020.06.21 有限公司 银行设、投资 中国银行、江苏银浙江富阳经济开发区 浙江富春山居集团 行、中国农业发展范围内的基础设施建保证担保 100,000,000.00 2016.01.21至 2020.12.21 有限公司 银行设、投资 杭州富阳富春江房 民生银行富阳支行房地产开发经营保证担保 100,000,000.00 2016.01.29至 2019.01.29 地产开发有限公司 浙江富阳经济开发区 浙江富春山居集团 平安银行富阳支行范围内的基础设施建保证担保 300,000,000.00 2016.3.18至 2020.03.17 有限公司 设、投资 浙江富阳经济开发区 浙江富春山居集团 交行富阳支行范围内的基础设施建保证担保 1,000,000.00 2016.3.07至 2018.7.02 有限公司 设、投资 浙江富阳经济开发区 浙江富春山居集团 交行富阳支行范围内的基础设施建保证担保 2,000,000.00 2016.3.07至 2018.12.25 有限公司 设、投资 浙江富春山居集团交行富阳支行浙江富阳经济开发区保证担保 1,000,000.00 2016.3.07至 2019.07.01 21 有限公司范围内的基础设施建 设、投资 浙江富春山居集团 有限公司 交行富阳支行 浙江富阳经济开发区 范围内的基础设施建 设、投资 保证担保 2,000,000.00 2016.3.07至 2019.12.25 浙江富春山居集团 有限公司 交行富阳支行 浙江富阳经济开发区 范围内的基础设施建 设、投资 保证担保 4,000,000.00 2016.3.07至 2020.03.06 浙江富春山居集团 有限公司 浦发银行、中国工 商银行 浙江富阳经济开发区 范围内的基础设施建 设、投资 保证担保 700,000,000.00 2016.4.29至 2025.12.18 杭州富阳工贸资产 经营投资集团有限 公司 民生银行富阳支行房地产开发经营保证担保 100,000,000.00 2016.9.27至 2019.9.27 杭州富阳交通发展 投资集团有限公司 浦发银行富阳支行交通基础设施建设保证担保 60,000,000.00 2016.8.30至 2020.12.25 杭州富阳交通发展 投资集团有限公司 浦发银行富阳支行 （陆家嘴信托） 交通基础设施建设保证担保 60,000,000.00 2016.8.30至 2020.12.25 杭州富阳工贸资产 经营投资集团有限 公司 国开行浙江省分行房地产开发经营保证担保 121,800,000.00 2016.4.18至 2017.4.14 杭州富阳公共交通 有限公司 杭州银行富阳支行省、市县客运公交保证担保 20,000,000.00 2016.4.01至 2018.03.20 杭州富阳工贸资产 经营投资集团有限 公司 宁波银行杭州分行房地产开发经营保证担保 1,000,000.00 2016.12.22至 2018.3.15 杭州富阳工贸资产 经营投资集团有限 公司 宁波银行杭州分行房地产开发经营保证担保 1,000,000.00 2016.12.22至 2018.6.15 22 杭州富阳工贸资产 经营投资集团有限 公司 经营投资集团有限 公司 宁波银行杭州分行房地产开发经营保证担保 1,000,000.00 2016.12.22至 2018.9.15 杭州富阳工贸资产 经营投资集团有限 公司 宁波银行杭州分行房地产开发经营保证担保 1,000,000.00 2016.12.22至 2018.12.15 杭州富阳工贸资产 经营投资集团有限 公司 宁波银行杭州分行房地产开发经营保证担保 1,000,000.00 2016.12.22至 2019.3.15 杭州富阳工贸资产 经营投资集团有限 公司 宁波银行杭州分行房地产开发经营保证担保 1,000,000.00 2016.12.22至 2019.6.15 杭州富阳工贸资产 经营投资集团有限 公司 宁波银行杭州分行房地产开发经营保证担保 1,000,000.00 2016.12.22至 2019.9.15 杭州富阳工贸资产 经营投资集团有限 公司 宁波银行杭州分行房地产开发经营保证担保 43,000,000.00 2016.12.22至 2019.12.15 杭州富阳工贸资产 经营投资集团有限 公司 宁波银行杭州分行房地产开发经营保证担保 60,000,000.00 2016.12.23至 2019.12.15 浙江富春山居集团 有限公司 杭州银行富阳支行 浙江富阳经济开发区 范围内的基础设施建 设、投资 保证担保 180,000,000.00 2016.12.14至 2021.12.13 杭州富阳工贸资产 经营投资集团有限 公司 杭州银行富阳支行房地产开发经营保证担保 120,000,000.00 2016.1.14至 2020.12.18 杭州富阳江南新城 建设投资集团有限 杭州银行富阳支行 江南新城区域城市基 础设施建设、投资 保证担保 300,000,000.00 2016.01.21至 2019.01.18 23 公司 杭州富阳交达公路 养护有限公司 宁波银行富阳支行 公路、桥梁、隧道 及配套设施的养护 保证担保 50,000,000.00 2016.12.27至 2018.12.27 浙江东南汽运股份 有限公司 宁波银行富阳支行 水陆联运、汽车维 修、停车服务 保证担保 100,000,000.00 2016.12.27至 2018.12.27 杭州富阳新农村土 地综合整治有限公 司 华夏银行富阳支行 区域内农村土地综 合整治的规划、开 发、整理 保证担保 200,000,000.00 2016.10.19至 2019.10.19 杭州富阳工贸资产 经营投资集团有限 公司 华夏银行富阳支行房地产开发经营保证担保 100,000.00 2016.02.01至 2017.1.21 杭州富阳工贸资产 经营投资集团有限 公司 华夏银行富阳支行房地产开发经营保证担保 100,000.00 2016.02.01至 2017.7.21 杭州富阳工贸资产 经营投资集团有限 公司 华夏银行富阳支行房地产开发经营保证担保 100,000.00 2016.02.01至 2018.1.21 杭州富阳工贸资产 经营投资集团有限 公司 华夏银行富阳支行房地产开发经营保证担保 100,000.00 2016.02.01至 2018.7.21 杭州富阳工贸资产 经营投资集团有限 公司 华夏银行富阳支行房地产开发经营保证担保 99,500,000.00 2016.02.01至 2019.1.15 杭州富阳江南新城 建设投资集团有限 公司 宁波银行富阳支行 江南新城区域城市基 础设施建设、投资 保证担保 70,000,000.00 2016.2.6至 2018.2.6 浙江富春山居集团 有限公司 中国银行 浙江富阳经济开发区 范围内的基础设施建 设、投资 保证担保 300,000,000.00 2016.12.22至 2020.12.21 24 合计 8,137,100,000.00 报告期内，公司所对外担保的单位，资信状况良好，不存在逾期偿还贷款的 情况，所涉对外担保事项不影响公司的偿债能力。 六、银行授信情况 公司在各家商业银行信用评级较高，能够得到多家银行的授信。截至 2016 年 12月 31日，公司在各家银行的授信总额为 165.24亿元，其中已使用额度 145 亿元，未使用授信额度 20.24亿元。未使用授信额度具体情况如下表： 单位：元 序号授信银行授信额度已使用额度剩余额度 1国家开发银行浙江省分行 2,200,000,000.00 856,000,000.00 1,344,000,000.00 2金华银行杭州分行 300,000,000.00 0.00 300,000,000.00 3招商银行杭州庆春支行 380,000,000.00 0.00 380,000,000.00 报告期内，公司银行贷款均已按期偿还，不存在逾期偿还贷款的情况。 25 第四章业务和公司治理情况 一、报告期内公司从事的主要业务情况 报告期内，公司承担了富阳区城市道路、桥梁、公园、广场、绿化、路灯及 公共事业等大量基础设施的建设。最近几年是富阳城市化建设快速发展的几年， 公司在城市基础设施建设方面取得了丰硕的成果： （1）拓展新城，完善路网。先后完成公园西路、二环路、金桥北路、大桥 路、中埠路、鹿山路、东洲中心路、富源路等骨架道路，进一步改善了区域交通， 有效地缓解了行路难问题。 （2）加快旧城改造、提高城市品位。先后完成东吴文化公园、郁达夫公园、 恩波广场、花坞路改造、桂花路及桂花西路改造、西堤路及西堤北路改造、苋浦 西路、秦望广场等城市公园、广场及道路的改造建设，有效地增加了百姓娱乐休 闲的场所，缓解了城区的行车难、停车难问题，进一步改善了人居环境。 （3）节能减排，完善区域环境。先后完成八一污水处理厂配套管网建设、 城区截污纳管工程、金家墩区块截污纳管工程以及目前正在实施的大源、灵桥、 春南区块的市政配套管网建设。初步建立了污水收纳管网系统，美化了城市的环 境，为“国卫复评”、“环保摘帽”奠定基础。 （4）发展区域交通，积极响应市委市政府“主动融入杭州，打造杭州卧城” 的方针。启动了鹿山大桥、 320国道外移及综合整治、东大道地下隧道、受降银 湖新区科创路、科创西路、科职院配套高科路等工程建设，大大拓展了城市，为 尽早实现富阳市与杭州之间的无缝对接推波助澜 二、报告期内公司主要经营情况 （一）主要经营业务 1、营业收入构成情况 单位：元 26 项目 2016年度 2015年度 变动幅度（％） 金额 占主营业务收 入比重（％） 金额 占主营业务收 入比重（％） 主营业务收入 2,436,949,948.29 100 1,831,971,705.01 100 33.02 土地开发 1,753,245,000.00 71.94 1,204,910,000.00 65.77 45.51 自来水 108,585,844.96 4.46 106,153,910.23 5.79 2.29 污水处理费 406,494,362.30 16.68 406,246,470.40 22.18 0.06 工程结算 122,734,772.55 5.04 90,551,638.02 4.94 35.54 经济适用房销售 36,975,640.98 1.52 19,107,783.86 1.04 93.51 租赁收入 5,853,648.80 0.24 1,945,422.00 0.11 200.89 咪表 3,060,678.70 0.13 3,056,480.50 0.17 0.14 （1）土地开发：土地出让收入增加所致 （2）工程结算：本期工程较多，导致工程结算收入增加 （3）经济适用房销售收入：本期安置较多，经济适用房销售增多 （4）租赁收入：公司出租增加，收入增加。 2、营业成本构成情况 单位：元 项目 2016年度 2015年度 变动幅度 （%） 重大变动说明 营业总收入 2,455,329,036.48 1,842,480,198.28 33.26 本年土地平整 完成移交量较 去年增加 营业收入 2,455,329,036.48 1,842,480,198.28 33.26 本年土地平整 完成移交量较 去年增加 营业总成本 2,897,888,061.58 2,270,397,373.35 27.64 营业成本 1,929,948,848.48 1,444,187,533.44 33.64 本年移交土 地面积与去年 相比增加 营业税金及附 加 12,201,339.07 5,404,945.87 125.74 根据财会 【2016】22号， 相关税费 5月 后调整至税金 及附加核算， 27 故与上年比较 大幅增长大幅增长 销售费用 8,387,248.47 7,976,628.28 5.15 管理费用 157,440,698.13 134,055,619.18 17.44 财务费用 789,829,525.86 680,787,162.63 16.02 经营活动产生 的现金流量净 额 -2,294,558,623.46 135,395,303.40 -1794.71 支付富阳投资 发展公司及财 政局往来近 20 亿，故本年经 营活动产生的 现金流量净额 投资活动产生 的现金流量净 额 -1,209,394,687.96 -1,715,708,971.67 -29.51 筹资活动产生 的现金流量净 额 3,513,337,092.17 563,306,383.95 523.70 本年融资力度 较大 （二）利润的重大变化来自非主要经营业务 单位:元 项目 2016年度占利润总额比重 (%)占比重大说明 资产减值损失 80,401.57 0.02 公允价值变动收益 --- 投资收益 41,854,866.03 10.12 营业外收入 815,474,819.21 197.08本期财政补助增加所致 营业外支出 982,231.88 0.24 营业外收入：2015年公司财务费用支出680,099,662.63元，财政贴息收入 610,175,365.30元；2016年财务费用支出789,829,525.86元，财政贴息收入 754,308,388.91元。报告期内，公司所获得的利润来自公司经营的主营业务收入。 近年来，公司各项业务保持较快发展态势，整体经营情况良好。 （三）投资状况 报告期内没有获取的重大的股权投资，同时也没有正在进行的重大的非股权 投资情况。 28 三、公司未来发展展望战略、经营计划及可能面临的风险 自成立以来，公司已发展成为集 “融资、投资、建设、运营、管理 ”于一体的 集团型公司，作为富阳区基础设施建设和国有资产管理的主载体，在业务模式上 以基础设施建设、城市土地资源整合与运作为核心，同时利用政府资源的垄断优 势，在政府公共资源配置总体规划的指导下和政府公用产品服务价格的审定下， 科学合理地制定公司年度生产计划，通过合法经营取得合理的投资回报，实现经 营利润，同时承担相应的经营风险和法律责任，是自主经营、自负盈亏、自我发 展的市场主体。 公司经营性业务主要包括市政基础设施建设（包括水利、交通建设）、房地 产经营和土地收储、整理、出让。 （1）基础设施建设方面，公司通过依靠政府垄断资源承建城市基础设施并 运营公路、水厂、污水处理厂等获得经营性收入。（2）房地产经营方面，公司通 过承担保障性住房建设，为低收入群众提供了保障性住房从而获得土地使用权出 让的返回收入。（3）土地收储、整理、出让、开发方面，公司通过政府所赋予的 土地收储职能，协助政府相关部门对富阳市纳入城市规划的土地进行整理开发， 并在委托具有合法资质的地价评估部门对拟出让地块进行地价评估后，交区国土 资源局公开招标出让，获得土地出让收入。今后，随着公司运作能力的进一步加 强，还将承建富阳区更多的城市基础设施建设项目并将收储、开发更多的土地， 增强公司的盈利能力。近年来，公司各项业务保持较快发展态势，整体经营情况 良好。 公司从事经营领域主要涉及城市基础设施建设、水利项目建设等行业，属 于国家支持发展的行业。在我国经济发展的不同阶段，国家和地方产业政策会 有不同程度的调整。国家宏观经济政策、产业政策、物价政策的调整可能会影 响发行人的经营管理活动，不排除在一定时期内对发行人经营环境和业绩产生 不利影响的可能性。 四、报告期内公司与主要客户业务往来时发生的严重违约事项 公司在近三年与主要客户发生的业务往来中，未曾有严重违约情况。 五、公司独立情况 29 报告期内，公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面不存在 不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况。 六、报告期内公司非经营性往来占款及资金拆借情况 公司报告期内不存在非经营性往来占款及资金拆借情况。 七、报告期内公司违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保情况 报告期内，公司不存在违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的 行为。 八、报告期内公司违法违规及执行募集说明书约定情况 报告期内，本公司在公司治理、内部控制等方面，均不存在违反《公司法》、 《公司章程》规定的情况。同时，公司亦不存在违反募集说明书中约定或承诺的 情况。 30 第五章重大事项 一、报告期内公司重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚事项 报告期内，本公司不存在对公司财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未 来前景等可能产生较大影响的未决诉讼、仲裁事项及行政处罚案件。 二、报告期内公司破产重整事项 报告期内，本公司不存在破产重整事项。 三、公司债券面临暂停或终止上市风险情况 报告期内，本公司债券不存在面临暂停或终止上市风险的情况。 四、公司及其控股股东、实际控制人涉嫌犯罪被司法机关立案调查，公司董事、 监事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施的情况 报告期内，本公司控股股东不存在对公司财务状况、经营成果、声誉、业务 活动、未来前景等可能产生较大影响的未决诉讼、仲裁事项及行政处罚案件。 五、报告期内其他重大事项 发行人 2016年年末累计新增对外提供担保额 12.995亿元，占上年末净资产 的 8.76%，未超过上年末净资产的百分之二十。 31 第六章财务报告 一、发行人审计报告 本公司 2016 年经审计的财务报告请参见附件。 二、担保人审计报告 担保人 2016 年经审计的财务报告请参见附件。 32 第七章备查文件目录 一、备查文件 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管 人员）签名并盖章的财务报表； （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； （三）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本 及公告的原稿； （四）按照境内外其他监管机构、交易场所等的要求公开披露的年度报告、 年度财务信息。 二、查阅地点 本公司在办公场所置备上述备查文件原件。 33 中投保 NEEQ：834777 中国投融资担保股份有限公司 China National Investment & Guaranty Corporation 年度报告 2016 公司年度大事记 1月8日，公司参加了 “2016中关村互联网金 融论坛暨第三届普惠金 融论坛”，获得“2015 年度中国最具影响力普 惠金融服务提供商”奖 项。 2月19日，公司召开 2016年度党建党风廉政 建设工作会议，组织开 展重读员工职业操守活 动，强化“一岗双责”, 提高员工风险意识，提 高职业道德水准。 3月17日，公司与发改 委、国投公司签署了《战 略性新兴产业融资担保 风险补偿金合作协议》， 将共同在战略性新兴产 业领域开展项目融资风 险补偿试点工作。 4月18日，公司与优客 工场签署战略合作协 议，双方将共同打造投 融资服务平台，为创业 创新型小微企业提供 “创业加速器”、“创 业助推器”服务。 6月8日，“2016新三 板投资峰会暨首届证券 时报新三板百强榜”发 布，公司获首届新三板 “最受关注企业”称号， 公司董事会秘书海燕获 评“新三板杰出董秘”。 3月 25日，公司当选为 中国互联网金融协会第 一届常务理事单位。公司 将进一步推动融资担保 业与互联网金融行业互 动结合，服务小微企业， 践行普惠金融。 上半年，大公国际、联合 资信、中诚信将公司主体 信用评级从 AA+调升至 AAA；公司亦在北京市金 融工作局组织的首次北 京市融资性担保机构综 合评级中获得 AAA级。 6月 29日，公司参加天 津市政府招商大会，此行 与赛伯乐、猪八戒网络等 行业领军企业签订了合 作协议，共同打造双创基 地升级版。 8月 1日，中投保公司 与中国通用咨询投资有 限公司签署战略合作协 议。根据战略合作协议， 双方将在采购担保、贸 易管理、投融资及基金、 咨询服务等领域开展全 面战略合作。 9月7日，公司与国投 财务有限公司签署金融 合作协议，双方将相互 提供优质的项目资源和 金融服务，在相关领域 开展全面业务合作。 11月10日，中投保公司 与首尔保证保险株式会 社签署合作备忘录，双方 将在相关领域进一步发 展和深化战略合作关系。 10月12日，公司在上 交所首次成功发行15 亿元私募公司债券，债 项评级AAA，发行利率 3.7%，体现了市场对公 司实力和口碑的一致认 可。 11月19日，“新三板 发展论坛.首届新三板蓝 筹百强榜.创新百强榜” 发布会在广州举行。中投 保公司荣登首届新三板 蓝筹百强榜。 11月19日，公司作品 《一念之间》在第三届 “中国梦﹒劳动美”全 国职工微影视大赛中荣 获故事类铜奖，体现出 公司在企业文化建设中 的成绩。 12月 9日由金融时报社 主办的“ 2016中国金融 机构金牌榜 .金龙奖”颁 奖典礼在北京举行。公司 荣获“年度最具竞争力担 保公司”奖项。 12月13日，公司股东 大会决议通过公司将作 为主发起人发起设立信 用保证保险公司，以专 业保险模式合力推进信 用增进业务。 致投资者的信 尊敬的投资者： 您们好！ 感谢大家在过去的一年里，对中投保公司投资价值及发展前景的 认同与信心。 2016年是公司挂牌并登陆资本市场的第一个完整年，也是公司转 型升级工作落地的关键一年。这一年，公司进一步加强公司治理和信 息披露，治理机制更加完善，信息披露更加规范；这一年，公司加快 转型创新步伐，稳步推进经营发展，重点工作取得积极成果，经营业 绩再创佳绩；这一年，公司主体信用评级调升至AAA，公司亦在监管部 门组织的首次北京市融资性担保机构综合评级中获得AAA级，作为在 新三板挂牌的首家央企直接控股企业，公司在市值、资本规模、经营 业绩等方面位于前列，综合实力、投资价值和发展成果得到了资本市 场和社会公众的认可。 志行万里者，不中道而辍足。展望未来，中投保公司将继续秉持 “以人为本、信誉至上、适应变化、和谐发展”的经营理念，充分发 挥二十多年来积淀的资源和品牌优势，加快推进转型升级和经营机制 改革，以更加优质的产品和服务回报社会，以更加优异的业绩回报股 东。 再次感谢您对中投保公司的支持和信任。 目录 第一节声明与提示 .................................................................................................................3 第二节公司概况 ....................................................................................................................5 第三节会计数据和财务指标摘要 ............................................................................................7 第四节管理层讨论与分析 ....................................................................................................10 第五节重要事项 ..................................................................................................................26 第六节股本变动及股东情况 .................................................................................................30 第七节融资及分配情况 ........................................................................................................32 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况 .....................................................................35 第九节公司治理及内部控制 .................................................................................................39 第十节财务报告 ..................................................................................................................43 备查文件目录 .....................................................................................................................153 1 公告编号：2017-015 释义 释义项目释义 中投保公司、本公司、公司指中国投融资担保股份有限公司 ,及其前身中国投融资 担保有限公司 国投公司指国家开发投资公司 ,为本公司控股股东 建银国际指建银国际金鼎投资（天津）有限公司，为本公司股东 中信资本 指中信资本担保投资有限公司（ CITIC Capital Guaranty Investments Limited），为本公司股东 鼎晖投资 指鼎晖嘉德（中国）有限公司（ CDH Guardian (China) Limited），为本公司股东 新政投指 Tetrad Ventures Pte Ltd，为本公司股东 金石投资指金石投资有限公司，为本公司股东 创新基金指国投创新（北京）投资基金有限公司，为本公司股东 网金社 指浙江互联网金融资产交易中心股份有限公司，为本公 司参股子公司 元，万元，亿元指人民币元，万元，亿元 报告期指 2016年 1月 1日-2016年 12月 31日 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 《证券法》指《中华人民共和国证券法》 《公司章程》指《中国投融资担保股份有限公司章程》 全国股转系统指全国中小企业股份转让系统有限责任公司 中诚信指中诚信国际信用评级有限公司 联合资信指联合资信评估有限公司 大公国际指大公国际资信评估有限公司 国投资本指国投资本控股有限公司 代偿 指债务人到期不能按约定向债权人履行还款或其他义 务，担保机构按约定向债权人进行代为偿还的行为 2 公告编号：2017-015 第一节声明与提示 【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资 料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏 ,并对其内容的真实性、准确性和完整性 承担个别及连带责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人 (会计主管人员 )保证年度报告中财 务报告的真实、完整。 安永华明会计师事务所 (特殊普通合伙 )对公司出具了安永华明 (2017)审字第 61243993_A01号标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明， 请投资者注意阅读。 事项是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事否 是否存在豁免披露事项否 3 公告编号：2017-015 重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项简要描述 宏观经济波动风险宏观经济波动对融资需求、贷款机构放款能力及意愿、借款人 还款能力等均可能产生影响 ,并导致相关经济政策调整 ,进而对 公司的经营环境及经营成果产生影响。 监管政策风险未来担保行业等监管政策如果产生变动 ,公司需要及时调整并 充分适应这些变化 ,可能导致公司的业务方向、领域或模式出现 重大变化或某些业务受到限制。 信用风险由于被担保人违约而造成担保人代偿的风险是担保行业面临的 最主要和最直接的风险。 流动性风险公司无法满足各种到期担保责任产生的资金需求，或者无法以 合理的成本及时筹措到所需资金而产生的风险。 市场风险公司的投资组合和担保抵质押物的市场价格波动带来的风险。 随着公司投资资产规模的扩大，主要面临因利率、价格波动所 引发的市场风险。 操作风险由于公司业务流程、内控机制、决策程序、员工管理不完善或 者执行不力导致损失的风险。 本期重大风险是否发生重大变化：否 4 公告编号：2017-015 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称中国投融资担保股份有限公司 英文名称及缩写 China National Investment & Guaranty Corporation 缩写:I&G 证券简称中投保 证券代码 834777 法定代表人黄炎勋 注册地址北京市海淀区西三环北路 100号北京金玉大厦写字楼 9层 办公地址北京市海淀区西三环北路 100号北京金玉大厦写字楼 9层 主办券商国泰君安证券股份有限公司 主办券商办公地址中国(上海)自由贸易试验区商城路 618号 会计师事务所安永华明会计师事务所 (特殊普通合伙 ) 签字注册会计师姓名李琳琳、巩慧芳 会计师事务所办公地址北京市东城区东长安街 1号东方广场安永大楼 16层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人海燕 电话 010-88822888 传真 010-68437040 电子邮箱 haiyan@guaranty.com.cn 公司网址 www.guaranty.com.cn 联系地址及邮政编码北京市海淀区西三环北路 100号北京金玉大厦写字楼 9层邮 编:100048 公司指定信息披露平台的网址 http://www.neeq.com.cn 公司年度报告备置地公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015年 12月 15日 分层情况基础层 行业（证监会规定的行业大类）商务服务业 主要产品与服务项目主营业务为担保业务 ,包括融资性担保、金融担保和履约类担保 等。 普通股股票转让方式协议转让 普通股总股本 4,500,000,000 做市商数量 - 控股股东国家开发投资公司 实际控制人国务院国有资产监督管理委员会 四、注册情况 5 公告编号：2017-015 项目号码报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号（统一社会 信用代码） 9111000010001539XR是 税务登记证号码 -否 组织机构代码 -否 6 公告编号：2017-015 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力单位：元 本期上年同期增减比例 营业收入 1,401,834,868.28 1,383,379,045.52 1.33% 毛利率%(不适用 ) --- 归属于挂牌公司股东的净利润 599,142,348.46 603,371,587.28 -0.70% 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后 的净利润 602,174,108.52 603,455,926.22 -0.21% 加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司 股东的净利润计算） 9.27% 9.80% - 加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东 的扣除非经常性损益后的净利润计算） 9.31% 9.80% - 基本每股收益 0.13 0.13 -0.75% 二、偿债能力单位：元 本期期末上年期末增减比例 资产总计 13,047,063,884.71 10,405,623,107.06 25.38% 负债总计 6,382,700,184.89 4,019,878,916.04 58.78% 归属于挂牌公司股东的净资产 6,664,439,644.36 6,385,756,889.03 4.36% 归属于挂牌公司股东的每股净 资产 1.48 1.42 4.36% 资产负债率（母公司） 44.18% 35.34% - 资产负债率（合并） 48.92% 38.63% - 流动比率 (不适用 ) --- 利息保障倍数 (不适用 ) --- 三、营运情况单位：元 本期上年同期增减比例 经营活动产生的现金流量净额 20,530,602.47 492,026,838.28 -95.83% 应收账款周转率 (不适用 ) --- 存货周转率 (不适用 ) --- 四、成长情况 本期上年同期增减比例 总资产增长率 25.38% -2.37% - 营业收入增长率 1.33% -6.39% - 净利润增长率 -0.70% 357.69% - 五、股本情况单位：股 本期期末上年期末增减比例 普通股总股本 4,500,000,000 4,500,000,000 0.00% 7 公告编号：2017-015 计入权益的优先股数量 --- 计入负债的优先股数量 --- 六、非经常性损益单位：元 项目金额 非流动资产处置损益 -120,718.97 计入当期损益的政府补助 534,578.00 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -3,161,165.17 非经常性损益合计 -2,747,306.14 所得税影响数 -284,453.92 少数股东权益影响额（税后） - 非经常性损益净额 -3,031,760.06 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况单位：元 科目 本期期末（本期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期） 调整重述前调整重述后调整重述前调整重述后调整重述前调整重述后 业务及管理费 385,629,181.54 382,489,383.53 ---- 税金及附加 26,863,941.12 30,003,739.13 ---- 备注：公司按照《增值税会计处理规定》（财会【 2016】22号）的要求，对有关科目进行了 调整，该调整对公司净利润和股东权益无影响。 八、融资性担保行业特殊会计数据与财务指标 2016年 2015年增减比例 当年累计代偿额（万元） 5,770.05 316.51 1,723.02% 当年累计代偿回收额（万元） 15,834.07 26,078.38 -39.28% 当年累计担保额（万元） 5,542,203.97 9,581,136.50 -42.16% 当年累计解除担保额（万元） 3,910,658.01 3,865,505.85 1.17% 代偿损失核销额（万元） 0.00 0.00 - 担保代偿率（ %） 0.15% 0.008% - 担保损失率（ %） 0.00% 0.00% - 代偿回收率（ %） 45.59% 46.91% - 2016年末 2015年末增减比例 应收代偿款（万元） 12,845.82 28,962.48 -55.65% 担保合同准备金（万元） 37,855.09 40,965.05 -7.59% 期末担保余额（万元） 18,738,164.06 17,106,618.11 9.54% 其中：融资性担保责任余额（万元） 7,981,565.00 8,376,332.77 -4.71% 风险调整融资性担保责任余额 2,702,460.80 2,839,468.05 -4.83% 8 公告编号：2017-015 2016年末 2015年末增减比例 融资性担保业务放大倍数 4.06 4.45 -8.76% 拨备覆盖率（倍） 2.95 1.41 109.22% 注：上述各指标的具体计算公式如下： （1）担保代偿率＝当年累计代偿额/当年累计解除担保额 （2）担保损失率=代偿损失核销额 /当年累计解除担保额 （3）代偿回收率=当年累计代偿回收额 /（年初代偿余额 +当年累计代偿额）；在公开转让说明书中公 司披露数据为三年累计代偿回收率，鉴于三年累计代偿回收率指标和代偿回收率指标均为反映企业代偿回 收情况的指标，为与同业保持可比性， 2016年半年报中已将三年累计代偿回收率指标替换为代偿回收率指 标。 （4）融资性担保业务放大倍数 =融资性担保责任余额/净资产，融资性担保责任余额包括债券担保责任 余额，根据 2015年 5月 25日北京市金融工作局下发的《北京市融资性担保机构担保业务风险分级指引（试 行）》（京金融 [2015]126号），公司自指引公布之日起施行担保业务风险分级管理，并根据指引相应调 整融资性担保责任余额等指标，计算融资性担保业务放大倍数等指标。 （5）拨备覆盖率=（担保合同准备金 +风险补助资金）/应收代偿款 9 公告编号：2017-015 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析 （一）商业模式 公司是国内首家全国性专业担保机构。资本实力、风控技术、信用能力、品牌价值是公司的核心资源。 经过 20余年的发展，公司形成了较为稳定的担保市场份额、业务体系和客户群体，取得了国内外业界认 可的优秀业绩，在中国担保业始终保持领先优势。报告期内，中诚信、联合资信、大公国际等评级机构给 予公司长期主体信用等级 AAA。截止 2016年年底，公司获得 1,020亿授信额度。 公司的主要业务为担保业务，包括融资性担保、金融担保和履约类担保等。除担保主业外，公司亦开 展部分投资业务。投资业务采取谨慎的投资策略和投资组合管理，为担保主业的持续健康发展提供了有力 支撑和保障。盈利模式方面，就融资性担保业务而言，其收入来源主要是担保客户获得融资后向担保客户 收取的担保费。就履约类担保业务而言，公司通过减少被担保人的保证金占用成本来获取担保费。就金融 担保业务而言，公司通过运用自身高等级信用评级及雄厚的资本实力为客户提供增信服务，收取增信费。 就投资业务而言，公司主要以投保结合模式，按照担保业务理念和严格流程承做项目，在风险可控的基础 上提高项目综合收益率。公司积极拓展财务顾问、资产管理等业务品种，为客户提供综合信用解决方案。 公司亦适应互联网金融等新型金融业态发展趋势，为客户提供增值服务，提升客户价值。 （未完）  |