[年报]14余城投：余姚市城市建设投资发展有限公司公司债券2016年年度报告
余姚市城市建设投资发展有限公司 公司债券 2016 年年度报告 2017 年 4 月 重要提示 公司董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不 存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 本公司2016年年度报告经利安达会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出 具了标准无保留意见的审计报告。 重大风险提示 本年度报告披露的重大风险与《余姚市城市建设投资发展有限公司2016年半 年度报告》或《余姚市城市建设投资发展有限公司2017年面向合格投资者公开发 行公司债券（第一期）募集说明书》所披露的重大风险无重大变化。 （一）利率风险 受国民经济运行状况和国家宏观政策等因素的影响，市场利率具有波动性。 由于本公司发行的债券采用固定利率结构且期限较长，在本公司发行的债券存续 期内，市场利率的波动可能会降低本公司发行的债券的投资收益水平。 （二）偿付风险 如果受市场环境变化等不可控因素影响，本公司不能从预期的还款来源获得 足够资金，可能影响本公司发行的债券本息的按期足额偿付。本公司承担了余姚 市安置房、保障房建设等重要城市建设项目，该类项目融资的还本付息除依靠企 业自身经营及项目运营产生的现金流外，税收收入及土地出让收益等地方政府财 政收入往往成为其债务偿还的保障。余姚市的土地出让收入在地方财政收入中占 比较高，对地方财政收入增长的稳定性影响较大，或将影响本公司偿债收入的稳 定性。 （三）产业政策风险 本公司主要从事自来水生产、供应，燃气经营及城市基础设施建设业务，其 所属行业发展受国家产业政策和地方政府发展规划影响较大。如果在本公司发行 的债券存续期内，国家和地方政府的相关产业政策和规划出现不同程度的调整， 可能会影响本公司正常的经营活动和盈利能力。 （四）经济周期风险 本公司所从事业务的投资规模及收益水平受经济发展状况和经济周期的影 响较大，本公司发行的债券期限较长，如果在本公司发行的债券存续期内，经济 增长放缓，政府对基础设施投资力度下降，将可能造成本公司业务规模萎缩，经 营效益下降，现金流量减少，从而影响本公司发行的债券本息的兑付。 （五）经营风险 本公司作为国有企业，政府对公司的未来发展方向、经营决策、组织结构等 方面存在干预的可能性，从而在一定程度上影响公司的运营和发展；余姚市存在 余姚市水资源投资开发有限公司、余姚市交通投资有限公司等与本公司业务存在 交叉领域的公司；本公司的业务收入主要来源于土地开发、水务经营等，风险转 移能力相对较弱。 （六）工程委托建设风险 本公司委托的施工单位可能不严格按照规划要求实施工程项目，随意改变项 目计划或改变项目建设内容，从而导致工程项目不能满足项目业主的要求或标准， 带来潜在的违约风险，可能给本公司造成损失。 （七）供水、供气事业政府定价风险 由于本公司涉及的水务和天然气属于公用事业，其产品的价格由政府制定。 如果政府部门批复的价格不能保证充足的利润，则会对本公司收入和利润水平产 生不利影响，降低本公司的预期收益。 （八）有息债务规模较大风险 截至 2016 年 12 月末，本公司的有息负债账面余额为 1,243,525.51 万元，公 司有息负债水平较高，利息保障倍数较低。虽然公司与各金融机构保持了良好的 合作关系，但如果公司不能合理控制债务规模和匹配债务期限结构，将会对公司 的进一步融资能力和本期债券的偿付产生不利影响。 （九）担保的或有负债风险 截至2016年12月末，本公司及子公司对外担保金额总计588,378.00万元，占 期末净资产（合并报表口径）的54.87%。如果被担保机构的经营情况和财务状况 恶化，本公司可能面临担保的或有负债风险。 目录 重要提示 .. .. .. .. .. 1 重大风险提示 .. .. .. .. .. 2 目录 .. .. .. .. .. 4 第一节 释义 .. .. .. .. .. 5 第二节 公司及相关中介机构简介 .. .. .. . 6 一、公司基本情况 .. .. .. .. 6 二、信息披露事务负责人 .. .. .. .. 6 三、登载年度报告的交易场所网址及年度报告备置地 .. .. 6 四、报告期内控股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员变更情况 .. 7 五、相关中介机构情况 .. .. .. .. 7 第三节 公司债券事项 .. .. .. .. 10 一、公司存量债券情况 .. .. .. .. 10 二、公司债券兑付兑息情况 .. .. .. . 11 三、募集资金使用情况 .. .. .. .. 11 四、公司及公司债券跟踪评级情况 .. .. .. 13 五、增信机制、偿债计划及其他保障措施 .. .. .. 16 六、债券持有人会议 .. .. .. .. 16 七、债券受托管理人履职情况 .. .. .. 16 八、公司报告期内执行募集说明书相关约定或承诺的情况 .. .. 18 第四节 财务和资产情况 .. .. .. .. 20 一、公司主要会计数据和财务指标 .. .. .. 20 二、资产负债结构分析 .. .. .. .. 21 三、会计师事务所是否对财务报告出具非标准无保留意见 .. .. 23 四、逾期未偿还债项情况 .. .. .. .. 23 五、资产受限及其他优先偿付负债 .. .. .. 23 六、其他债券和债务融资工具 .. .. .. 24 七、公司对外担保情况 .. .. .. .. 24 八、公司银行授信及使用情况 .. .. .. 26 第五节 公司业务和公司治理情况 .. .. .. 28 一、公司业务情况介绍 .. .. .. .. 28 二、公司业务经营情况 .. .. .. .. 30 三、公司与主要客户往来违约情况 .. .. .. 30 四、公司独立性情况说明 .. .. .. .. 31 五、公司非经营性往来占款或资金拆借情况 .. .. .. 31 六、报告期内公司违规为控股东、实际控制人及其关联方提供担保情况 .. 31 七、公司治理及内控情况 .. .. .. .. 31 第六节 重大事项 .. .. .. .. 32 第七节 财务报告 .. .. .. .. 34 第八节 备查文件目录 .. .. .. .. 35 第一节 释义 在本年度报告中，除非文意另有所指，下列词语具有如下含义： 公司 / 本公司 / 余姚城投 指 余姚市城市建设投资发展有限公司 我国 / 中国 指 中华人民共和国 14 余城投 指 2014 年余姚市城市建设投资发展有限公司公司债券 16 余投 01 指 余姚市城市建设投资发展有限公司2016年非公开发行公司 债券（第一期） 16 余投 02 指 余姚市城市建设投资发展有限公司2016年非公开发行公司 债券（第二期） 16 余投 03 指 余姚市城市建设投资发展有限公司2016年非公开发行公司 债券（第三期） 17 余投 01 指 余姚市城市建设投资发展有限公司2017年面向合格投资者 公开发行公司债券（第一期） 浙商证券 / 债券受托管理人 指 指16余投01、16余投02和16余投03债券受托管理人浙商证券 股份有限公司 国泰君安证券 / 债权 代理 人 指 指 14 余城投债权代理人 国泰君安证券股份有限公司 募集说明书 指 14余城投之募集说明书、16余投01之募集说明书、16余投02 之募集说明书、16余投03之募集说明书 信用评级报告 指 指14余城投之公司债券信用评级分析报告、16余投01之公司 2015年度企业信用评级报告、16余投02之公司2015年度企业 信用评级报告、16余投03之公司2016年度企业信用评级报告 资信评级机构 / 大公国际 指 大公国际资信评估有限公司 会计师事务所 / 利安达 指 利安达会计师事务所（特殊普通合伙） 元 / 万元 / 亿元 指 如无特别说明，指人民币元 / 万元 / 亿元 报告期 / 本期 指 2016 年 1 - 12 月 注：除特别说明外，所有数值保留2位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符，均为 四舍五入造成。 第二节 公司及相关中介机构简介 一、公司基本情况 公司 中文 名称：余姚市城市建设投资发展有限公司 公司 中文名称 简称：余姚城投 公司 英文名称： Yuyao construction investment development co., LTD . 法定代表人：胡益蓉 设立日期： 201 年 4 月 17 日 注册资本： 180,0 万元人民币 实缴资本： 180,0 万元人民币 公司类型：有限责任公司（法人独资） 统一社会信用代码： 9130281728094679M 注册地址：余姚市南兰江西路 292 号 邮政编码： 31540 经营范围：许可经营项目：无。一般经营项目：城市建设开发、项目投资， 市政公用基础设施建设，房地产开发（资质三级）（上述经营范围不含国家法律 法规定禁止、限制和许可经营的项目）。 二、信息披露事务负责人 信息披露事务负责人：张维 联系地址：浙江省余姚市南兰江西路 292 号 电话： 0574 - 6271484 传真： 0574 - 6272379 电子信箱： 468920962@q.com 三、登载年度报告的交易场所网址及年度报告备置地 公司登载年度报告的交易场所网站的网址： htp:/w.se.com.cn/ 及 htp:/w.szse.cn/ 年度报告备置地：浙江省余姚市南兰江西路 292 号 四、报告期内控股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员变 更情况 1 、公司控股东、实际控制人变更情况 报告期内，公司控股东、实际控制 人未发生变动。 2 、公司董事、监事、高级管理人员变更情况 本公司股东余姚城投集团有限公司 2016 年 7 月 6 日作出股东决定，免去吴志林 公司法定代表人、董事长职务；免去邵军权公司董事职务；免去翁国军公司监事 职务；任命胡益蓉为公司法定代表人、董事长，任期三年；任命张维为公司董事， 任期三年；任命龚建铭为公司监事，任期三年。公司董事会于 2016 年 7 月 8 日作出 董事会决议，免去吴志林公司总经理职务；聘任胡益蓉为公司总经理，聘期三年。 五 、相关中介机构情况 债券一、2014年余姚市城市建设投资发展有限公司公司债券 1、债券主承销商/债权代理人 债券主承销商/债权代理人 名称 国泰君安证券股份有限公司 办公地址 上海市浦东新区银城中路168 号上海银行大厦29楼 联系人 熊毅、夏海波 联系电话 021-38676666 会计师事务所 名称 利安达会计师事务所（特殊普 通合伙） 办公地址 北京市朝阳区八里庄东里1号 莱锦创意产业园CN05 联系人 陈欣、穆怀军 联系电话 010-57835188 资信评级机构 名称 大公国际资信评估有限公司 办公地址 北京市朝阳区霄云路26号鹏 润大厦A座29层 联系人 李爱斯 联系电话 18714508633 债券二：余姚市城市建设投资发展有限公司2016年非公开发行公司债券（第 一期） 债券主承销商/受托管理人 名称 浙商证券股份有限公司 办公地址 浙江杭州杭大路 1 号 联系人 吴波、眭滢 联系电话 0571-87903231 联席主承销商 名称 国泰君安证券股份有限公司 办公地址 上海市浦东新区银城中路168 号上海银行大厦29楼 联系人 熊毅、夏海波 联系电话 021-38676666 会计师事务所 名称 利安达会计师事务所（特殊普 通合伙） 办公地址 北京市朝阳区八里庄东里1号 莱锦创意产业园CN05 联系人 陈欣、穆怀军 联系电话 010-57835188 资信评级机构 名称 大公国际资信评估有限公司 办公地址 北京市朝阳区霄云路26号鹏 润大厦A 座29 层 联系人 李爱斯 联系电话 18714508633 债券三：余姚市城市建设投资发展有限公司2016年非公开发行公司债券（第 二期） 债券主承销商/受托管理人 名称 浙商证券股份有限公司 办公地址 浙江杭州杭大路 1 号 联系人 吴波、眭滢 联系电话 0571-87903231 联席主承销商 名称 国泰君安证券股份有限公司 办公地址 上海市浦东新区银城中路168 号上海银行大厦29楼 联系人 熊毅、夏海波 联系电话 021-38676666 会计师事务所 名称 利安达会计师事务所（特殊普 通合伙） 办公地址 北京市朝阳区八里庄东里1号 莱锦创意产业园CN05 联系人 赵川、候振全 联系电话 010-57835188 资信评级机构 名称 大公国际资信评估有限公司 办公地址 北京市朝阳区霄云路26号鹏 润大厦A座29层 联系人 李爱斯 联系电话 18714508633 债券四：余姚市城市建设投资发展有限公司2016年非公开发行公司债券（第 三期） 债券主承销商/受托管理人 名称 浙商证券股份有限公司 办公地址 浙江杭州杭大路1号 联系人 吴波、眭滢 联系电话 0571-87903231 联席主承销商 名称 国泰君安证券股份有限公司 办公地址 上海市浦东新区银城中路168 号上海银行大厦29楼 联系人 熊毅、夏海波 联系电话 021-38676666 会计师事务所 名称 利安达会计师事务所（特殊普 通合伙） 办公地址 北京市朝阳区八里庄东里1号 莱锦创意产业园CN05 联系人 赵川、候振全 联系电话 010-57835188 资信评级机构 名称 大公国际资信评估有限公司 办公地址 北京市朝阳区霄云路26号鹏 润大厦A座29层 联系人 李爱斯 联系电话 18714508633 （二）中介机构变动情况 报告期内，上述债券中介机构未发生变动。 第三节 公司债券事项 一、公司存量债券情况 截至本年度报告批准报出日，本公司所有已发行未到期的公司债券具体信息见下表： 债券名称 债券简称 代码 发行日 到期日 债券余额 利率 还本付息方式 上市交 易场所 2014年余姚市城市建设投资发展有限公司公司债 券 上交所： 14余城投 银行间： 14余城投债 上交所： 124760.SH 银行间： 1480296.IB 2014/05/19 2021/05/19 15.00 7.09% 按年付息，后5 年分别偿还本 金的20% 上交 所，银 行间市 场 余姚市城市建设投资发展有限公司2016年非公开 发行公司债券（第一期） 16余投01 深交所： 118549.SZ 2016/03/23 2021/03/23 10.00 4.95% 每年付息一次； 到期一次还本 深交所 余姚市城市建设投资发展有限公司2016年非公开 发行公司债券（第二期） 16余投02 深交所： 118755 SZ 2016/07/21 2021/07/21 10.00 4.60% 每年付息一次； 到期一次还本 深交所 余姚市城市建设投资发展有限公司2016年非公开 发行公司债券（第三期） 16余投03 深交所： 114043 SZ 2016/11/07 2021/11/07 10.00 4.04% 每年付息一次； 到期一次还本 深交所 余姚市城市建设投资发展有限公司2017年面向合 格投资者公开发行公司债券（第一期） 17余投01 深交所： 112509 SZ 2017/3/23 2022/03/23 5.00 5.18% 每年付息一次； 到期一次还本 深交所 注：“14余城投”设置提前偿还条款，在债券存续期第3至7年末逐年按照20%、20%、20%、20%、20%的比例偿还债券本金； “17余投01”截至本年度报告批准报出日，尚未在深交所上市。 投资者适当性安排：合格投资者可参与“14余城投”、“16余投01”、“16余投02”、“16余投03”的投资交易。 二、公司债券兑付兑息情况 （一）债券一：14余城投（124760.SH） 本公司在2014年5月发行企业债券15.00亿元，截至报告期末，公司已经按时 足额支付2个年度的利息。其中，报告期内，公司于2016年5月19日按约定支付利 息。本期债券将于2017年开始偿还本金，因此报告期内尚未触发提前偿还条款。 （二）债券二：16余投01（118549.SZ） 截至报告期末，该债券尚未需要支付债券利息。 （三）债券三：16余投02（118755.SZ） 截至报告期末，该债券尚未需要支付债券利息。 （四）债券四：16余投03（114043.SZ） 截至报告期末，该债券尚未需要支付债券利息。 三、募集资金使用情况 债券一：14余城投（124760.SH） 1、募集资金用途和使用计划 根据募集说明书的约定，本次债券募集资金用于“北环西路南侧地块、康山 五圣殿地块一期、兰墅公寓三期”保障性安居工程、余姚市城区自来水工程、姚 西北自来水工程和姚东自来水工程等项目建设。 2、募集资金专户运作情况 本公司与浙商银行股份有限公司杭州西湖支行签署了《余姚市城市建设投资 发展有限公司公司债券账户及资金监管协议》，设立了募集资金专项账户，确保 募集资金专款专用，募集资金专户运作良好。 3、募集资金实际使用情况及履行的程序 本次债券募集资金15.00亿元，截至本报告期末已使用15.00亿元，余额0亿元， 使用过程已履行相关程序，其中9.00亿元用于“北环西路南侧地块、康山五圣殿 地块一期、兰墅公寓三期”保障性安居工程，6.00亿元用于余姚市城区自来水工 程、姚西北自来水工程、姚东自来水工程，与募集说明书承诺的用途、使用计划 及其他约定一致。 债券二：16余投01（118549.SZ） 1、募集资金用途和使用计划 根据募集说明书的约定，本次债券募集资金用于偿还公司债务，剩余资金用 于补充公司流动资金。 2、募集资金专户运作情况 本公司与中国工商银行股份有限公司及浙商证券签署了《余姚市城市建设投 资发展有限公司债券资金账户开立和监管协议》，设立了募集资金专项账户，确 保本期债券募集资金专款专用，募集资金专户运作良好。 3、募集资金实际使用情况及履行的程序 利安达会计师事务所（特殊普通合伙）针对该债券募集资金的使用情况出具 了专项审计报告。经利安达专项审计，截至本报告期末，本次债券募集资金10.00 亿元，扣除承销费用后剩余9.94亿元，已使用99,186万元，余额214万元，使用过 程已履行相关程序。99,186万元全部用于偿还公司债务和补充流动资金，与募集 说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致。 债券三：16余投02（118755.SZ） 1、募集资金用途和使用计划 根据募集说明书的约定，本次债券募集资金用于偿还公司债务，剩余资金用 于补充公司流动资金。 2、募集资金专户运作情况 本公司与光大银行股份有限公司及浙商证券签署了《余姚市城市建设投资发 展有限公司债券资金账户开立和监管协议》，设立了募集资金专项账户，确保本 期债券募集资金专款专用，募集资金专户运作良好。 3、募集资金实际使用情况及履行的程序 利安达会计师事务所（特殊普通合伙）针对该债券募集资金的使用情况出具 了专项审计报告。经专项审计，截至本报告期末，本次债券募集资金10.00亿元， 扣除承销费用后剩余9.94亿元，已使用99,327万元，余额73万元，使用过程已履 行相关程序。99,327万元全部用于偿还公司债务和补充流动资金，与募集说明书 承诺的用途、使用计划及其他约定一致。 债券四：16余投03（114043.SZ） 1、募集资金用途和使用计划 根据募集说明书的约定，本次债券募集资金用于偿还公司债务，剩余资金用 于补充公司流动资金。 2、募集资金专户运作情况 本公司与中国工商银行股份有限公司及浙商证券签署了《余姚市城市建设投 资发展有限公司债券资金账户开立和监管协议》，设立了募集资金专项账户，确 保本期债券募集资金专款专用，募集资金专户运作良好。 3、募集资金实际使用情况及履行的程序 利安达会计师事务所（特殊普通合伙）针对该债券募集资金的使用情况出具 了专项审计报告。经专项审计，截至本报告期末，本次债券募集资金10.00亿元， 扣除承销费用后剩余9.94亿元，已使用43,723万元，余额55,677万元，使用过程 已履行相关程序。43,723万元全部用于偿还公司债务和补充流动资金，与募集说 明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致。 四、公司及公司债券跟踪评级情况 债券一：14余城投（124760.SH） 在本期债券有效存续期间，大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公国 际”）将对本公司进行定期跟踪评级以及不定期跟踪评级。2016年8月24日大公 国际出具了《余姚市城市建设投资发展有限公司主体与相关债项2016年度跟踪评 级报告》，并在中国债券信息网（www.chinabond.com.cn）和上海证券交易所 （http://www.sse.com.cn）进行公告。大公国际对公司主体信用等级维持AA评级， 对“14余城投”信用等级维持AA评级，代表偿还债务的能力很强，受不利经济 环境的影响不大，违约风险很低。本年度跟踪评级结果与上次评级结果一致，评 级未发生变化。 2016年11月3日，大公国际发布《大公关于将余姚城市建设投资发展有限公 司主体及相关相关债项信用等级调整为AA+的公告》，决定将余姚城投的信用等 级由AA调整为AA+,评级展望为稳定，同时将“14余姚城投债/14余城投”的信用 等级调整为AA+。 报告期内，资信评级机构未出现因公司在中国境内发行其他债券、债务融资 工具对公司进行的主体评级与公司债券出现差异的情况。 大公国际持续关注外部经营环境的变化、影响本公司经营或财务状况的重大 事件、本公司履行债务的情况等因素，并在下一年度报告披露后两个月内对公司 及公司债券作出最新跟踪评级，并在中国债券信息网（www.chinabond.com.cn） 和上海证券交易所（http://www.sse.com.cn）公告，提醒投资者关注。 债券二：16余投01（118549.SZ） 大公国际于2015年9月28日出具《余姚市城市建设投资发展有限公司2015年 度企业信用评级报告》，经综合评定，发行人的主体信用等级为AA。 2016年11月3日，大公国际发布《大公关于将余姚城市建设投资发展有限公 司主体及相关相关债项信用等级调整为AA+的公告》，决定将余姚城投的信用等 级由AA调整为AA+,评级展望为稳定。 报告期内，资信评级机构未出现因公司在中国境内发行其他债券、债务融资 工具对公司进行的主体评级与公司债券出现差异的情况。 大公国际将持续关注受评主体外部经营环境的变化、影响其经营或财务状况 的重大事项以及受评主体履行债务的情况等因素，并出具不定期跟踪评级报告， 动态地反映受评主体的信用状况。 债券三：16余投02（118755.SZ） 大公国际于2015年9月28日出具《余姚市城市建设投资发展有限公司2015年 度企业信用评级报告》，经综合评定，发行人的主体信用等级为AA。 2016年11月3日，大公国际发布《大公关于将余姚城市建设投资发展有限公 司主体及相关相关债项信用等级调整为AA+的公告》，决定将余姚城投的信用等 级由AA调整为AA+,评级展望为稳定。 报告期内，资信评级机构未出现因公司在中国境内发行其他债券、债务融资 工具对公司进行的主体评级与公司债券出现差异的情况。 大公国际将持续关注受评主体外部经营环境的变化、影响其经营或财务状况 的重大事项以及受评主体履行债务的情况等因素，并出具不定期跟踪评级报告， 动态地反映受评主体的信用状况。 债券四：16余投03（114043.SZ） 大公国际于2016年11月4日出具《余姚市城市建设投资发展有限公司2016年 度企业信用评级报告》，经综合评定，发行人的主体信用等级为AA+。 报告期内，资信评级机构未出现因公司在中国境内发行其他债券、债务融资 工具对公司进行的主体评级与公司债券出现差异的情况。 大公国际将持续关注受评主体外部经营环境的变化、影响其经营或财务状况 的重大事项以及受评主体履行债务的情况等因素，并出具不定期跟踪评级报告， 动态地反映受评主体的信用状况。 五、增信机制、偿债计划及其他保障措施 报告期内，公司已发行债券的增信机制、偿债计划及其他保障措施与募集说 明书中“增信机制、偿债计划及其他保障措施”没有重大变化。截至报告期末， 公司已发行债券偿债计划及其他保障措施运行良好。 六、债券持有人会议 本报告期内，本公司未发生须召开债券持有人会议的事项，未召开债券持有 人会议。 七、债券受托管理人履职 情况 （一）债券一：14余城投（124760.SH） 本次债券债权代理人为国泰君安证券股份有限公司。在债券存续期内，债权 代理人的主要职责及履职情况如下： 1、违约处理：在违约事件发生时，债权代理人或其代理人有义务勤勉尽责 地依法采取一切正当合理的措施，维护债券持有人的合法权益等。报告期内，本 期债券未发生违约事件。债权代理人将在今后的债券存续期内，持续关注本公司 经营状况，发生违约事件时，及时采取措施，维护债券持有人的合法权益； 2、募集资金使用监督：在本期债券存续期间对本公司发行本期债券所募集 资金的使用进行监督。报告期内，债权代理人国泰君安证券股份有限公司已按照 主管机关要求，对本公司募集资金使用情况进行了持续跟踪； 3、信息披露监督：债权代理人应督促本公司按本期债券募集说明书的约定 履行信息披露义务。报告期内，债权代理人国泰君安证券股份有限公司已按照主 管机关要求，提示本公司进行信息披露及还本付息，督促公司履行募集说明书中 所约定义务，维护债券持有人的合法权益； 4、债券持有人会议的召集：债权代理人应按照《债权代理协议》、《债券 持有人会议规则》的规定召集和主持债券持有人会议，并履行《债券持有人会议 规则》项下债权代理人的职责和义务。报告期内，公司未召开债券持有人会议。 如在今后的债券存续期内，召开债券持有人会议，债权代理人将严格执行会议决 议，协调债券持有人及时就有关决议内容与本公司及其他相关主体进行沟通，督 促决议落实； 5、破产及整顿：本公司不能偿还债务时，债权代理人将依法受托参与整顿、 和解、重组或者破产的法律程序。报告期内，公司不涉及破产、整顿相关事项。 如在今后的债券存续期内，发生破产、整顿事项，债权代理人将依法履行相关职 责。 6、债权代理人在本公司审计报告披露后，于2016年6月30日在中国债券信息 网（www.chinabond.com.cn）披露《2014年余姚市城市建设投资发展有限公司公 司债券2015年度履约情况及偿债能力分析报告》。 报告期内，债权代理人与本公司不存在履行职责时可能存在的利益冲突情形。 （二）债券二：16余投01（118549.SZ） 报告期内，本期债券受托管理人浙商证券股份有限公司严格按照相关法律法 规及《债券受托管理协议》履行职责，持续关注和调查了解本公司的经营状况、 财务状况、资信状况、募集资金使用情况以及可能影响债券持有人权益的重大事 项，持续督导本公司履行信息披露义务。 浙商证券股份有限公司履行债券受托管理人职责时不存在利益冲突情况。 受托管理人预计将在公司每个会计年度结束之日起六个月内出具本期债券 管理事务年度报告，并在深圳证券交易所定向披露专区披露本期债券受托管理事 务年度报告。 （三）债券二：16余投02（118755.SZ） 报告期内，本期债券受托管理人浙商证券股份有限公司严格按照相关法律法 规及《债券受托管理协议》履行职责，持续关注和调查了解本公司的经营状况、 财务状况、资信状况、募集资金使用情况以及可能影响债券持有人权益的重大事 项，持续督导本公司履行信息披露义务。 浙商证券股份有限公司履行债券受托管理人职责时不存在利益冲突情况。 受托管理人预计将在公司每个会计年度结束之日起六个月内出具本期债券 管理事务年度报告，并在深圳证券交易所定向披露专区披露本期债券受托管理事 务年度报告。 （四）债券三：16余投03（114043.SZ） 报告期内，本期债券受托管理人浙商证券股份有限公司严格按照相关法律法 规及《债券受托管理协议》履行职责，持续关注和调查了解本公司的经营状况、 财务状况、资信状况、募集资金使用情况以及可能影响债券持有人权益的重大事 项，持续督导本公司履行信息披露义务。 浙商证券股份有限公司履行债券受托管理人职责时不存在利益冲突情况。 受托管理人预计将在公司每个会计年度结束之日起六个月内出具本期债券 管理事务年度报告，并在深圳证券交易所定向披露专区披露本期债券受托管理事 务年度报告。 八、公司报告期内执行募集说明书相关约定或承诺的情况 （一）债券一：14余城投（124760.SH） 本次债券存续期内，本公司将按照募集说明书的相关约定使用本次债券募集 资金，本公司将按照募集说明书相关约定或承诺执行有关事项。 报告期内，本公司执行募集说明书相关约定或承诺的情况如下： 2016年4月29日，本公司已在上海证券交易所公告《余姚市城市建设投资发 展有限公司关于延迟披露2015年度报告的公告》。 2016年5月11日，本公司已在上海证券交易所公告《2014年余姚市城市建设 投资发展有限公司公司债券2016年付息公告》。 2016年6月24日，本公司已在上海证券交易所公告《余姚市城市建设投资发 展有限公司2015年年度报告》。 2016年8月31日，本公司已在上海证券交易所公告《余姚市城市建设投资发 展有限公司2016半年年度报告》。 （二）债券二：16余投01（118549.SZ） 本期债券存续期内，本公司将按照募集说明书的相关约定使用本次债券募集 资金，本公司将按照募集说明书相关约定或承诺执行有关事项。 报告期内，本公司执行募集说明书相关约定或承诺的情况如下： 2016年6月24日，本公司已在深圳证券交易所公告《余姚市城市建设投资发 展有限公司2015年年度报告》。 2016年8月31日，本公司已在深圳证券交易所公告《余姚市城市建设投资发 展有限公司2016半年度报告》。 （三）债券三：16余投02（118755.SZ） 本期债券存续期内，本公司将按照募集说明书的相关约定使用本次债券募集 资金，本公司将按照募集说明书相关约定或承诺执行有关事项。 报告期内，本公司执行募集说明书相关约定或承诺的情况如下： 2016年8月31日，本公司已在深圳证券交易所公告《余姚市城市建设投资发 展有限公司2016半年度报告》。 （四）债券四：16余投03（114043 SZ） 本期债券存续期内，本公司将按照募集说明书的相关约定使用本次债券募集 资金，本公司将按照募集说明书相关约定或承诺执行有关事项。 第四节 财务和资产情况 一、公司主要会计数据和财务指标 单位：万元 2016年末 2015年末 本报告期末比 上年末增减 总资产 2,6,840.42 2,550,088.18 4.58% 归属于母公司股东的净资产 1,072,36.54 1,008,481.08 6.3% 期末现金及现金等价物余额 256,974.48 243,016.04 5.74% 流动比率 3.05 2.69 13.40% 速动比率 1.08 1.06 2.2% 资产负债率 59.79% 60.45% - 1.09% 2016年 2015年 营业收入 93,324.45 95,12.29 - 1.8% 归属于母公司股东的净利润 14,961.72 15,319.06 - 2.3% 经营活动产生的现金流量净额 112,619.35 64,945.14 73.41% 投资活动产生的现金流量净额 10,968.15 - 11,40.26 - 196.21% 筹资活动产生的现金流量净额 - 77,429.07 - 1,05.39 7236.56% 息税折旧摊销前净利润 （EBITDA） 41,925.04 41,851.56 0 . 18 % EBITDA全部债务比(EBITDA/ 全部债务) 3.40% 3.28% 3.6% 利息保障倍数[息税前利息/（计 入财务费用的利息支出+资本 化的利息支出）] 43.72% 36.57% 19.53% 现金利息保障倍数[经营活动产 生的现金流量净额+现金利息 支出+所得税付现/现金利息支 出] 2.4 1.6 46.54% EBITDA利息保障倍数 [EBITDA/（计入财务费用的利 息支出+资本化的利息支出）] 57.64% 45.82% 25.80% 贷款偿还率（实际贷款偿还额/ 应偿还贷款额） 100.00% 100.00% 利息偿付率（实际支付利息/应 付利息） 100.00% 100.00% 报告期内，公司担负着余姚市内的供水工程、安置房建设和土地开发整理等 众多建设任务，主营业务未发生变化。报告期内，公司营业收入 93,324.45 万元， 较上年同期减少 1.88%；归属于母公司股东的净利润为 14,961.72 万元，较上年 同期减少 2.33%，主营业务收入及净利润较稳定。报告期内，公司财务费用为 10,742.54 万元，较上年同期上升 45.69%，计入当期的政府补助及补贴收入为 1.53 亿元，较上年同期减少 25%。报告期内，经营活动产生的现金流量、投资活动产 生的现金流量及筹资活动产生的现金流量均产生显著变化。经营活动产生的现金 流量净流入 11.2 亿元，比上年同期增加 73.41%，主要因为本年度收到的往来款 净流入 12.9 亿元，而上年度往来款净流入仅为 0.12 亿元。投资活动产生的现金 流量净流入 1.1 亿元，而上年期净流出 1.14 亿元，主要原因为上年度投资支付的 现金 1.43 亿元，支付其他与投资活动有关的现金 1.03 亿元，而本年度无此现金 支出。筹资活动产生的现金流量净流出 7.74 亿元，主要原因为本年偿还债务 51.68 亿元，本年新借债务 48.58 亿元，净偿还 3.1 亿元。 二、资产负债结构分析 （一）资产结构分析 截至2016年末，公司总资产为2,666,840.42万元，比上年末增加116,752.24万 元，同比增加4.58%，总资产的增加主要是由于存货增加110,919.70万元导致。本 报告期末，公司流动资产2,030,381.18万元，非流动资产636,459.24万元。资产构 成主要为货币资金、预付账款、存货、固定资产和无形资产，上述资产合计占总 资产的83.55%，公司资产结构在本报告期内保持稳定。 截至2016年末，本公司占比最高5项资产的变动情况如下： 2016年末 2015年末 本报告期末 比上年末同 比增减 金额 占比 金额 占比 货币资金 256,974.48 9.64% 243,016.04 9.53% 5.74% 预付款项 362,153.23 13.58% 381,206.13 14.95% - 5.0% 存货 1,309,12.69 49.09% 1,198,202.9 46.9% 9.26% 固定资产 146,658.58 5.50% 120,967.70 4.74% 21.24% 无形资产 153,285.23 5.75% 153,304.60 6.01% - 0.01% 合计 2,28,194.21 83.5% 2,096,697.47 82.2% 注：上表中占比为各项目占总资产的比例。 本报告期末比上年报告期末变动超过30%的资产科目如下： 2016年末 2015年末 本报告期末比上年末同比增减 应收票据 - 90.0 - 10 .0 % 应收利息 - 6,268.56 - 10 .0 % 其他应收款 91,105.5 131,54.8 - 30.74% 本报告期末资产结构较稳定，本期末比上年末变动超过30%的主要资产为应 收票据、应收利息和其他应收款。应收票据本期末余额均为0，主要原因是应收 票据已经收回；应收利息本期末为0，因应收利息与其他应付款相抵消，结清应 收利息；其他应收款的减少主要是因为与关联方余姚市城镇建设开发有限公司和 余姚城投集团有限公司的其他应收款已收回。 （二）负债结构分析 截至2016年末，公司总负债为1,594,503.88万元，比上年末增加52,896.78万元， 同比增加3.43%，其中流动负债665,626.63万元，比上年末减少-9.08%，非流动负 债928,877.25万元，比上年末增加14.75%，负债结构变化较大。负债构成主要为 短期借款、其他应付款、一年内到期的非流动负债、长期借款和应付债券，上述 负债占总负债的89.83%。 截至2016年末，本公司占比最高5项负债的变动情况如下： 2016年末 2015年末 本报告期末 比上年末同 比增减 金额 占比 金额 占比 短期借款 61,850.0 3.8% 176,850.0 11.47% - 65.03% 其他应付款 220,25.04 13.81% 107,215.38 6.95% 105.40% 一年内到期 的非流动负 债 265,414.16 16.65% 343,090.68 22.26% - 22.64% 长期借款 347,597.73 21.80% 46,037.73 30.23% - 25.41% 应付债券 537,128.54 33.69% 281,258.80 18.24% 90.97% 合计 1,432,215.47 89.83% 1,374,452.59 89.15% 注：上表中占比为各项目占总负债的比例。 本报告期末比上年报告期末变动超过30%的负债科目如下： 2016年末 2015年末 本报告期末比上年末 同比增减 短期借款 61,850.0 176,850.0 - 65.03% 应交税费 10,195.73 16,61.84 - 38.81% 应付利息 19,757.58 7,383.37 167.60% 其他应付款 220,25.04 107,215.38 105.40% 应付债券 537,128.54 281,258.80 90.97% 长期应付款 31,535.08 52,014.89 - 39.37% 本公司的负债结构变化较大，短期借款和应付债券变化较大的原因为本公司 在报告期内发行了 30 亿元的非公开发行公司债券，调整了相关的债务结构。应 交税费减少，主要是由于本年营改增的变动及应交企业所得税减少。应付利息增 加主要为本公司向关联方余姚市城镇建设开发有限公司资金借款计提利息 4,675.92 万元；向余姚城投集团-资金借款计提利息 1,089.53 万元以及计提的公司 债券利息。其他应付款大幅增加主要为公司借入了关联方余姚市城镇建设开发有 限公司及余姚城投集团资金。长期应付款减少主要因为对浙江物产融资租赁公司 减少应付款 4 亿元及对华融金融租赁股份有限公司增加应付款 1.9 亿元所致。 三、会计师事务所是否对财务报 告出具非标准无保留意见 2016年年度财务报告已经利安达会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务 所审计并出具标准无保留意见。 四、逾期未偿还债项情况 报告期内，本公司未发生逾期未偿还债项。 五、资产受限及其他优先偿付负债 截至本报告期末，本公司所有权受限制的资产明细如下： 单位：万元 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 13,300.00 质押/保证 存货 97,917.73 抵押 其他应收款 39,176.0 质押 融资租赁 81,507.85 抵押 合计 231,901.58 除此以外，本公司不存在其他任何具有可对抗第三人的优先偿付负债的情况。 六、其他债券和债务融资工具 截至2016年12月31日，除“14余城投”、“16余投01”、“16余投02”、“16 余投03”外，公司未发行其他债券和债务融资工具。 七、公司对外担保情况 截至本报告期末，本公司对外担保变动情况如下： 单位：万元 2016年末 2015年末 本年比上年增减 对外担保 588,378.00 445,630.00 32.03% 报告期内，公司对外担保余额588,378.00万元（其中：对关联方担保151，800.00 万元），占期末净资产的54.87%。公司目前对外担保对象经营状况稳定、信誉良 好，预计对公司偿债能力影响较小。公司建立了企业对外担保的跟踪监督机制和 风险防范机制，定期了解被担保企业的财务经营情况，对其偿债能力进行动态分 析，以及时防范风险。公司将建立企业对外担保风险防范的紧急处理预案，提高 相关不利事项出现后的反应速度和处理能力，在风险状况发生后积极以法律手段 维护公司及债券持有人的利益。 表：被担保对象基本情况表 单位：万元 序 号 被担保人名称 注册资本 主要业务 资信 情况 被担保债 务到期日 期 担保 类型 担保金额 1 浙江余姚工业园 区开发建设投资 有限公司 40,000.00 土地开发经营、项目投资、各类基 础设施建设、房地产开发；机械设 备、建筑材料、塑料制品、五金工 具的批发、零售。 正常 2017.5.4 保证 50,000.00 2 2017.4.3 保证 5,000.00 3 余姚市腾霞工贸 有限公司 500.00 建筑材料、塑料原料、塑料助剂、 有色金属、五金交电、电子产品、 仪器仪表、机电设备、机械设备及 配件的批发、零售；仪器仪表、电 器配件、机械配件的制造、加工； 室内装潢、设计；园林绿化工程施 工、土建；物业管理；水电安装、 管道维修；工程机械设备维修；地 基、桩基工程施工、土建；建筑装 正常 2019.6.30 保证 7500.00 饰工程施工；建筑工程施工；机电 工程安装施工；城镇建设开发；项 目投资。 4 余姚市水资源投 资开发有限公司 60,000.00 城市防洪、水资源开发、围涂造田、 土地连片开发，谷物、蔬菜、棉花 种植，内陆养殖及其他与水利有关 的项目投资开发和技术咨询服务 正常 2020.7.3 保证 45 , 00 .0 5 2020.7.30 保证 15,000.00 6 2017.4.21 保证 24,000.00 7 2021.4.15 保证 29,000.00 8 2019.1.4 保证 10 , 00 .0 9 余姚市双溪口开 发有限公司 15,000.00 水库建设、围涂造地、土地连片开 发、江塘整治及水利项目投资 正常 2022.6.25 保证 27,400.00 10 2022.12.25 保证 11 2018.6.25 保证 12 2022.12.25 保证 13 2019.5.31 保证 15,000.00 14 宁波众茂姚北热 电有限公司 12,000.00 生活垃圾焚烧发电、电力生产、蒸 气供热 正常 2020.8.18 保证 9,078.00 15 余姚市城镇建设 开发有限公司 50,000.00 城市建设开发，项目投资，市政公 用基础设施建设，房地产开发，新 农村建设，实业投资，建筑材料、 市政管网的销售。 正常 2017.8.10 保证 1,800.00 16 2017.1.15 保证 10,000.00 17 2026.3.20 保证 140,000.00 18 余姚市嘉韵开发 建设有限公司 12,000.00 土地连片开发，基础设施建设，新 农村建设项目开发，项目投资；旅 游项目的开发与经营；建筑材料、 装饰材料、机电设备、农畜产品的 批发、零售。 正常 2019.10.14 保证 3,000.00 19 余姚市金舜开发 建设有限公司 38,000.00 新农村建设；小城镇建设；城乡一 体化建设投资；基础设施建设；土 地连片开发；房地产开发；建筑工 程施工；旧城改造；金属材料、塑 料原料、建筑材料、五金家电、轻 纺原料的批发、零售 正常 2019.1.3 保证 15,950.00 20 余姚市经济开发 区建设投资发展 有限公司 46,000.00 土地开发经营，项目投资，各项基 础设施建设项目，房地产开发，绿 化养护，道路保洁、维修，下水道 路疏通，开发区内路灯维修，物业 管理服务 正常 2019.7.6 保证 30,000.00 21 2017.10.23 保证 19,800.00 22 2021.6.25 保证 13,000.00 23 余姚市兰江街道 城中村开发投资 有限公司 5,000.00 余姚市兰江街道辖区内城镇建设 项目的投资、融资、开发，房屋拆 除，道路建设，基础设施建设，房 地产开发 正常 2019.6.16 保证 55,150.00 24 余姚市牟湖生态 建设有限公司 20,000.00 牟山湖及周边区域的土地开发、建 设，牟山湖水资源治理，土地整理， 新农村建设，项目投资，基础设施 建设，旅游项目开发 正常 2018.6.17 保证 6,000.00 25 余姚市牟山湖开 10,000.00 牟山湖的整治，牟山湖周边土地的 正常 2017.4.21 保证 5,000.00 26 发有限公司 开发、供水、水面养殖、旅游开发 2019.6.16 保证 6,350.00 27 余姚市四明山旅 游投资发展有限 公司 15,000.00 旅游项目投资，旅游景点开发，旅 游品牌营销服务，旅游饭店管理， 房屋工程建筑、土木工程建筑，土 地连片开发 正常 2018.2.1 保证 9,000.00 28 余姚市泗门新农 村建设开发有限 公司 8,000.00 新农村及城镇化建设项目开发、项 目投资，市政公用基础设施建设， 房地产开发 正常 2019.12.21 保证 29,000.00 29 余姚市泗门镇自 来水厂 2,136.00 集中式供水生产和供应；自来水设 施安装、修理 正常 2018.12.28 保证 3,550.00 30 余姚四明湖开元 山庄有限公司 2,000.00 住宿服务；特大型餐馆（含凉菜， 含裱花蛋糕，含生食海产品，日餐 类制售）；卷烟、雪茄烟的零售（在 许可证件有效期内经营）；游泳、 理发美容、足浴（含SPA）服务、 KTV包厢的服务（在许可证件有效 期内经营）；会务、会展服务；健 身、乒乓球、桌球、网球、棋牌的 服务；汽车租赁、停车场服务；代 订车、船、机票；鞋类、花卉、日 用百货、服装、包类、工艺品的零 售；房屋租赁；酒店管理服务；果 树种植；自营和代理货物和技术的 进出口，但国家限定经营或禁止进 出口的货物和技术除外 正常 2018.12.25 保证 3 , 80 .0 合计 588,378.00 八、公司银行授信及使用情况 本公司在各大银行等金融机构的资信情况良好，与国内主要商业银行一直保 持长期合作伙伴关系，获得较高的授信额度，间接债务融资能力较强。截至2016 年12月31日，公司获得银行给予的授信总额度合计为85.62亿元，其中已使用授 信额度67.49亿元，未使用授信余额18.13亿元。 报告期内，本公司均按时还本付息，不存在任何违约事项，本公司不存在逾 期未偿还债项。 截至2016年12月末，公司未使用银行授信情况如下（此处仅列示有未使用授 信额度的银行授信情况）： 单位：万元 贷款主体 银行名称 总授信额度 已使用授信额度 剩余授信额度 余姚城投公司 工行余姚分行 37,0.0 - 37,0.0 光大银行余姚支行 25,0.0 - 25,0.0 上海银行宁波分行 41,0.0 - 41,0.0 天然气公司 中信银行余姚支行 25,0.0 - 25,0.0 民生银行余姚支行 6,0.0 - 6,0.0 招商银行余姚支行 8,0.0 6,0.0 2,0.0 自来水公司 中信银行余姚支行 13,0.0 - 13,0.0 民生银行余姚支行 6,0.0 1,0.0 5,0.0 稠州银行余姚支行 10,0.0 - 10,0.0 平安银行余姚支行 5,80.0 - 5,80.0 第二自来水公司 民生银行余姚支行 6,0.0 1,0.0 5,0.0 排水公司 民生银行余姚支行 5,0.0 3,0.0 2,0.0 姚东自来水公司 工行余姚支行 20,0.0 15,50.0 4,50.0 合计 181,30.0 第五节 公司业务和公司治理情况 一、公司业务情况介绍 公司是余姚市城市水务、天然气供应、安置房建设等国有资产经营、国有项 目建设的主要单位，在余姚市区域上述业务领域内处于垄断地位。公司主营业务 涉及三个主要行业：一是城市水务行业，二是天然气供应行业，三是安置房、保 障房建设行业。公司从事的城市水务业务包括余姚市供水设施建设、供水管网经 营管理、城市排水设施建设经营管理等方面的业务；天然气供应业务主要为余姚 市城区7个街道以及区外3个街道的天然气供应；安置房、保障房建设业务主要为 余姚市的安置房、保障房建设，公司负责全市70%-80%安置房项目的开发建设工 作，具体业务的开展主要由公司本部及子公司余姚市名邑建设有限公司负责。 （一）经营模式 1、城市水务 公司城市水务业务主要有两种经营模式。 第一种经营模式是：公司委托余姚市城东供水工程指挥部、余姚市污水收集 工程建设指挥部等部门建设供水管网、污水管道工程，相关工程建设完毕后，各 指挥部将管网、管道移交公司，公司向企业和普通居民等客户供应自来水，收取 供水收入。 第二种经营模式是：公司自行建设供水管网、污水管道工程，相关工程完工 后，自来水供应业务模式与第一种模式一致。 2、天然气销售 公司天然气业务的开展主要采用“外购、加压、输送”的模式，即公司从天 然气供应商获得管道燃气，经过简单的加压处理后再将天然气输送到终端用户， 收取天然气销售收入。 3、安置房、保障房建设 公司接受余姚市人民政府房屋动迁管理办公室等政府部门委托，筹集资金购 买安置房用地并委托余姚市公共项目建设管理中心进行安置房的建设，建设过程 中动迁办等政府部门会给予公司部分项目建设财政资金。安置房建设完毕后移交 公司，公司与公建中心结算并支付其3%的代建费。安置户按结算价格向公司交 纳安置房房款，公司按实际收款金额向安置户开具销售发票，并以开票金额确认 营业收入。 （二）所在行业情况 1、安置房、保障房建设行业 从2011年起我国进入保障性住房建设快速发展阶段，保障形式以包括廉租房 在内的公共租赁住房、包括经济适用房在内的政策性产权房和各类棚户区改造安 置房等实物住房保障为主，同时结合租金补贴。从中长期来看，我国保障性住房 的建设力度将随着国民经济的增长不断加大，由此带动我国整个房地产行业朝着 更加健康和谐的方向发展，保障房与商品房建设相得益彰、齐头并进，将会开创 我国房地产行业发展的新局面。安置房建设行业与经济周期有着比较明显的相关 性。 2、城市水务行业 我国政府加快供水行业的市场化改革，一方面增加供水行业的资金投入，另 一方面加快了水价体系的改革。国家逐步改革包括水资源费在内的资源产品定价， 城市水价改革稳步推进，各地纷纷提高水资源费和污水处理费，我国的自来水价 格步入长期上升的趋势。水务行业属于公用事业，其产品的价格由政府制定，周 期性不是十分明显。 3、天然气供应行业 由于我国过去“富煤，少油气”的资源格局，天然气在一次能源消费中占比 一直较低，2011年仅为4.4%，与国际上24%左右的占比存在很大差距。根据《能 源发展战略行动计划（2014-2020年）》，我国将在“十三五”期间，将天然气 在一次能源消费中的比重提高到10%以上。到2020年，让城镇居民基本用上天然 气。2016年，我国天然气消费量预计达到2050亿立方米。届时，天然气在一次能 源消费总量中的占比将由2015年的5.9%升至6.2%。未来数年，我国的天然气需 求将处于快速增长阶段。天然气供应行业属于公用事业，其产品的价格由政府制 定，周期性不是十分明显。 （三）所处行业地位 公司是余姚市城市水务、天然气供应、安置房、保障房建设的主要单位，在 余姚市政府的重点关注和大力支持下，公司在项目争取、建设资金回笼保障、行 政补贴及盈利保障方面均受到相关政策的支持和倾斜，公司安置房、保障房建设、 自来水供水、排水业务、天然气供应业务均处于垄断地位。公司业务类型、性质 使其在余姚市城市建设发展中，具有不可替代的地位和作用。 报告期内，公司从事的主要业务情况较上期无重大变化。 二、公司业务经营情况 公司的主要负责余姚市基础设施建设、安置房开发投资以及水务等公用事业 的运营，主营业务收入主要来源于安置房业务、供水业务、天然气业务、土地整 理业务等。 报告期内，公司安置房销售收入33,150.00万元，占营业收入的比例为35.52%； 供水收入18,325.84万元，占营业收入的比例为19.64%；天然气收入9,591.90万元， 占营业收入的比例为10.28%；污水处理收入2,380.20万元，占营业收入的比例为 2.55%；燃气具及配件销售收入49.95万元，占营业收入的比例为0.05%；土地整 理收入25,714.29万元，占营业收入的比例为27.55%；其他收入4,112.27万元，占 营业收入的比例4.41%。 报告期内公司营业收入93,324.45万元，比去年同期减少1.88%；公司经营性 活动产生的现金流量净额为112,619.35万元，比去年同期增加47,674.21万元，主 要系收到其他与经营活动有关的现金大幅增加。公司2016年经营情况相对较稳定， 主营业务明确，经营范围持续多元发展。 报告期内，本公司净利润14,961.72万元，比去年同期减少2.33%.公司作为余 姚市主要的城市建设和安置房投资开发主体，在水务、天然气等业务具有较强的 区域专营优势，得到当地政府多方面的支持。公司获得的政府补助均与经营业务 息息相关，因此预计未来仍可持续获得较为可观的政府补助。 三、公司 与主要客户往来违约情况 报告期内本公司与主要客户发生业务往来时，未发生严重违约事项。 四、公司独立性情况说明 报告期内，公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面不存在 不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况。 五、公司非经营性往来占款或资金拆借情况 截至2016年12月末，本公司无非经营性往来占款或资金拆借情况。 六、报告期内公司违规为控股东、实际控制人及其关联方提供担保 情况 报告期内，公司不存在违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的 行为。 七、公司治理及内控情况 报告期内，公司在公司治理和内部控制等方面，均不存在重大违反《公司法》、 公司章程规定的情况。报告期内，公司如约执行已发行债券募集说明书相关约定 和承诺，维护债券投资者利益。 第六节 重大事项 一、报告期内公司重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚事项 本公司没有正在进行的或未决的会对本公司的财务状况和运营业绩产生重 大不利影响的任何诉讼、仲裁或行政程序，并且尽本公司所知，亦不存在任何潜 在的可能产生重大不利影响的诉讼、仲裁或行政程序。（未完） 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