[年报]16株国投：公司债券2016年年度报告
重大风险提示 一、截至 2016年 12月 31日，公司净资产为 1,255,484.54万元， 资产负债率为 66.73%，流动比率为 3.10，速动比率为 1.94，利息保 障倍数为 1.92。 二、截至 2016年 12月 31日，公司受限资产为 150,017.21万元， 其中公司质押的千金药业、华融湘江银行和天桥起重的股权市值为 120,683.05万元；用于担保的土地使用权 15,745.58万元；应收票据 质押 700.00万元；货币资金受限金额为 12,888.58万元。 三、2016年 1-12月，公司期间费用为 190,544.88万元，较上年 同期增加 12,951.24万元，由于 2016年销售费用、管理费用增加所致。 四、由于市场利率受国内外宏观经济状况、国家施行的经济政策、 金融政策以及国际环境等多种因素的综合影响，市场利率水平的波动 存在一定的不确定性。由于公司各期债券期限均较长，可能跨越一个 以上的利率波动周期，市场利率的波动使本期债券投资者的实际投资 收益存在一定的不确定性。 五、根据中诚信国际信用评级有限责任公司于 2016年 6月 24日 出具的《株洲市国有资产投资控股集团有限公司 2016年度跟踪评级 报告》（信评委函字[2016]跟踪 0229号），公司主体信用等级为 AA， 评级展望为稳定。根据中诚信证券评估有限公司于 2016年 6月 28日 出具的《株洲市国有资产投资控股集团有限公司 2016年度跟踪评级 报告》（信评委函字 [2016]跟踪 367号），公司主体信用等级为 AA， 3 评级展望为稳定。 六、近年来，公司债务负担不断加重且面临较大的集中偿付压力， 整体偿债指标表现一般。预计公司未来贸易业务收入规模将会继续扩 大，资金周转存在一定风险。 4 目录 重要提示......................................................................................................2 重大风险提示............................................................................................. 3 释义..............................................................................................................8 第一节公司及相关中介机构简介...........................................................12 一、公司基本信息...................................................................12 二、信息披露负责人...............................................................12 三、信息披露网址及置备地...................................................12 四、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员变 更情况.......................................................................................13 五、相关中介机构情况...........................................................14 第二节公司债券事项...............................................................................18 一、债券基本信息...................................................................18 二、募集资金使用情况...........................................................24 三、资信评级情况...................................................................29 四、报告期内增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更 情况........................................................................................... 31 五、持有人会议召开情况.......................................................32 六、受托管理人履职情况.......................................................32 第三节财务和资产情况...........................................................................37 一、年度报告审计情况...........................................................37 5 二、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正..........37 三、主要会计数据和财务指标...............................................37 四、主要资产和负债变动情况...............................................40 五、逾期未偿还债项...............................................................46 六、权利受限制的情况...........................................................46 七、其他债权和债务融资工具的付息兑付情况...................46 八、对外担保的增减变动情况...............................................52 九、银行授信情况及偿还银行贷款情况...............................53 第四节业务和公司治理情况...................................................................55 一、公司业务情况...................................................................55 二、公司主要经营情况...........................................................70 三、公司未来发展战略、行业格局和趋势、下一年度的经营 计划以及公司可能面临的风险...............................................76 四、严重违约情况...................................................................79 五、公司独立性情况...............................................................79 六、非经营性往来占款或违规担保情况...............................79 七、公司治理、内部控制情况...............................................81 第五节重大事项.......................................................................................82 一、重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项..............82 二、破产重整事项...................................................................82 三、是否面临暂停上市或终止上市风险...............................82 四、司法机关调查事项...........................................................82 6 五、其他重大事项...................................................................82 第六节备查文件目录...............................................................................85 附件财务报表及附注...............................................................................86 7 释义 发行人、公司、本公 司 指株洲市国有资产投资控股集团有限公司 天桥起重指株洲天桥起重机股份有限公司 千金药业指株洲千金药业股份有限公司 株洲市国资委指株洲市人民政府国有资产监督管理委员会 株洲市发改委指株洲市发展和改革委员会 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 《证券法》指《中华人民共和国证券法》 《管理办法》指《公司债券发行与交易管理办法》 《管理暂行办法》指 《深圳证券交易所非公开发行公司债券业 务管理暂行办法》 中国证监会/证监会指中国证券监督管理委员会 证券业协会指中国证券业协会 深交所指深圳证券交易所 上交所指上海证券交易所 登记结算机构 /登记 机构 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公 司 国信证券指国信证券股份有限公司 国海证券指国海证券股份有限公司 国泰君安证券指国泰君安证券股份有限公司 8 光大证券指光大证券股份有限公司 天职国际指天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 中诚信国际指中诚信国际信用评级有限责任公司 董事会指 株洲市国有资产投资控股集团有限公司董 事会 股东指株洲市人民政府国有资产监督管理委员会 监事会指 株洲市国有资产投资控股集团有限公司监 事会 公司章程指 株洲市国有资产投资控股集团有限公司章 程 14株洲国投债、 14株 国投 指 2014年株洲市国有资产投资控股集团有限 公司公司债券 15株国 01指 株洲市国有资产投资控股集团有限公司 2015年非公开发行公司债券(第一期) 15株国 02指 株洲市国有资产投资控股集团有限公司 2015年非公开发行公司债券(第二期) 15株国 03指 株洲市国有资产投资控股集团有限公司 2015年非公开发行公司债券(第三期) 16株国 01指 株洲市国有资产投资控股集团有限公司 2016年非公开发行公司债券 16株国投（机构间）指 株洲市国有资产投资控股集团有限公司 2016年非公开发行公司债券（机构间） 9 16株国投指 株洲市国有资产投资控股集团有限公司 2016年面向合格投资者公开发行公司债券 14株国投 MTN001指 株洲市国有资产投资控股集团有限公司 2014年度第一期中期票据 14株国投 MTN002指 株洲市国有资产投资控股集团有限公司 2014年度第二期中期票据 15株国投 MTN001指 株洲市国有资产投资控股集团有限公司 2015年度第一期中期票据 16株洲国投 MTN001指 株洲市国有资产投资控股集团有限公司 2016年度第一期中期票据 14株国投 PPN002指 株洲市国有资产投资控股集团有限公司 2014年度第二期非公开定向债务融资工具 15株国投 PPN001指 株洲市国有资产投资控股集团有限公司 2015年度第一期非公开定向债务融资工具 15株国投 CP001指 株洲市国有资产投资控股集团有限公司 2015年度第一期短期融资券 16株洲国投 CP001指 株洲市国有资产投资控股集团有限公司 2016年度第一期短期融资券 17株国投 CP001指 株洲市国有资产投资控股集团有限公司 2017年度第一期短期融资券 工作日/交易日指 证券经营机构的正常营业日（不包括法定 及政府指定节假日或休息日） 10 法定节假日或休息日指 指中华人民共和国的法定及政府指定节假 日或休息日（不包括香港特别行政区、澳 门特别行政区和台湾省的法定节假日或休 息日） 元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元 11 第一节公司及相关中介机构简介 一、公司基本信息 中文名称株洲市国有资产投资控股集团有限公司 法定代表人杨尚荣 注册地址株洲市天元区黄河南路 455号 办公地址株洲市天元区森林路 268号国投大厦 邮政编码 412007 公司网址 http://www.zzsah.com/ 公司电子邮箱 937280756 @qq.com 二、信息披露负责人 姓名刘金莲 联系地址株洲市天元区森林路 268号国投大厦 电话 13873376692 传真 0731-28686526 电子信箱 937280756 @qq.com 三、信息披露网址及置备地 http://www.szse.cn/深圳证券交易所官方网 登载年度报告的交易场站、http://www.sse.com.cn/上海证券交易所 所网站网址 官方网站、http://www.chinabond.com.cn/中 国债券信息网等 12 年度报告备置地株洲市天元区森林路268号国投大厦 四、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员变更情 况 （一）报告期内控股股东、实际控制人的变更情况 1、出资人情况 株洲市人民政府授权株洲市人民政府国有资产监督管理委员会 对公司履行出资人的职责。 截至 2016年 12月 31日发行人股权结构图 根据本公司的《公司章程》，公司不设股东会，株洲市国资委代 表市政府依法行使出资人权利，并授权公司董事会行使部分出资人权 利。出资人行使如下权利：（ 1）决定公司中长期发展规划、年度投 资计划和年度经营计划；（2）依法委派和更换公司的非职工董事、 非职工监事，其中由专职国有产权代表担任的外部董事、外部监事依 据《株洲市国资委监管企业专职国有产权代表管理办法》执行；（ 3） 批准公司董事会、监事会年度工作报告；（4）审查公司的年度财务 预算方案，批准公司的年度财务决算方案，监督检查预算执行情况； （5）批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案；（ 6）对公司增加或 减少注册资本作出决定；（ 7）对公司发行债券作出决定；（ 8）对公 司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议；（9）对公 13 司经营业绩进行年度和任期考核；（ 10）审核批准工资总额；（11） 审核批准公司重大会计政策和会计估计变更方案；（ 12）根据需要决 定聘任会计事务所对公司重要经济活动和重大财务事项进行审计； （13）制定、批准或修改公司章程；（ 14）指导公司按照有关法律法 规和现代企业制度的要求建立健全内控制度；（ 15）审核批准授权公 司董事会权限以外的公司重大事项；（ 16）国家法律、法规规定的其 他职权。 2016年本公司的出资人未发生变更。 2、实际控制人情况 株洲市人民政府为本公司的实际控制人，其所持本公司股份不存 在任何抵质押情况。本公司出资人与实际控制人为政府机构，不适用 人民银行征信中心的企业信用报告情况。 2016年本公司的实际控制人未发生变更。 （二）报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 报告期内公司董事、监事、高级管理人员无变化。 五、相关中介机构情况 （一）会计师事务所 债券名称 2014年株洲市国有资产投资控股集团有限公司 公司债券 会计师事务所名称天职国际会计师事务所(特殊普通合伙) 办公地址湖南省株洲市天元区长江北路招投标大厦 10楼 14 签字会计师李军、刘新会 债券名称 株洲市国有资产投资控股集团有限公司 2015年 非公开发行公司债券(第一期 )；株洲市国有资产 投资控股集团有限公司 2015年非公开发行公司 债券(第二期)；株洲市国有资产投资控股集团有 限公司 2015年非公开发行公司债券(第三期)；株 洲市国有资产投资控股集团有限公司 2016年非 公开发行公司债券；株洲市国有资产投资控股集 团有限公司 2016年面向合格投资者公开发行公 司债券；株洲市国有资产投资控股集团有限公司 2016年非公开发行公司债券（机构间） 会计师事务所名称天职国际会计师事务所(特殊普通合伙) 办公地址湖南省株洲市天元区长江北路招投标大厦 10楼 签字会计师黄素国、刘新会 （二）债券受托管理人 债券名称 株洲市国有资产投资控股集团有限公司 2015年非 公开发行公司债券(第二期)；株洲市国有资产投资 控股集团有限公司 2016年面向合格投资者公开发 行公司债券 受托管理人名称国海证券股份有限公司 办公地址深圳市福田区竹子林四路光大银行大厦 28层 15 联系人周爽、罗婕、罗侃侃 联系电话 0755-83706210、0755-83708946、0755-83716973 债券名称 株洲市国有资产投资控股集团有限公司 2015年非 公开发行公司债券(第一期);株洲市国有资产投资 控股集团有限公司 2016年非公开发行公司债券 （机构间） 受托管理人名称国信证券股份有限公司 办公地址 北京市西城区金融大街兴盛街 6号国信证券大厦 3 层 联系人陈探、孙伯圣 联系电话 010-88005068、010-88005008 债券名称 株洲市国有资产投资控股集团有限公司 2015年非 公开发行公司债券(第三期 ) 受托管理人名称国泰君安证券股份有限公司 办公地址 上海市浦东新区东园路 18号 5层国泰君安债务融 资部 联系人赵成思 联系电话 18616862380 16 债券名称 株洲市国有资产投资控股集团有限公司 2016年非 公开发行公司债券 受托管理人名称光大证券股份有限公司 办公地址上海市静安区延安中路 789号 6楼 联系人简涛 联系电话 13816091001 （三）资信评级机构 债券名称 2014年株洲市国有资产投资控股集团有限公司 公司债券 资信评级机构名称中诚信国际信用评级有限责任公司 办公地址 北京东城区朝阳门内大街南竹杆胡同 2号银河 SOHO6号楼 债券名称 2015年株洲市国有资产投资控股集团有限公司 非公开发行公司债券（第二期）、 2016年株洲 市国有资产投资控股集团有限公司面向合格投 资者公开发行公司债券 资信评级机构名称中诚信证券评估有限公司 办公地址上海市青浦区新业路 599号 1幢 968室 （四）中介机构变更情况 报告期内，公司聘请的会计师事务所、债券受托管理人、资信评 级机构未发生变更。 17 第二节公司债券事项 一、债券基本信息 债券全称 2014年株洲市国有资产投资控股集团有限公司公司债券 债券简称 14株洲国投债、14株国投 债券代码 1480038，124568 发行期限 7（5+2）年 起息日 2014年 2月 19日 到期日 2021年 2月 19日 债券余额 8亿元 票面利率 7.39% 还本付息 方式 每年付息一次，到期还本，最后一期利息随本金一起支付。 年度付息款项自付息日起不另计利息，当年兑付本金自兑 付日起不另计利息。 投资者适 当性安排 发行对象为在中央国债登记公司开户的境内机构投资者 （国家法律、法规另有规定除外）；在上海证券交易所市 场的发行对象为在中国证券登记公司上海分公司开立合 格基金证券账户或 A股证券账户的机构投资者（国家法 律、法规禁止购买者除外）。 报告期内 兑息兑付 情况 已于 2016年 2月 19日兑付第 2期利息，不存在兑息兑付 违约。 报告期内 发行人或 投资者选 择权执行 情况 本期债券为 7年期债券，附第 5年末发行人上调票面利率 选择权及投资者回售选择权。报告期内发行人及投资者未 行使上述权利。 18 上市或转 全国银行间债券市场、上海证券交易所 让场所 债券全称 株洲市国有资产投资控股集团有限公司 2015年非公开发 行公司债券(第一期) 债券简称 15株国 01 债券代码 118332 发行期限 5（3+2）年 起息日 2015年 7月 13日 到期日 2020年 7月 13日 债券余额 10亿元 票面利率 6.00% 还本付息 方式 采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计息。每年付息 一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支 付。本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息为投资 者截至利息登记日收市时各自所持有的本期债券票面总 额与票面年利率的乘积之和，于兑付日向投资者支付的本 息为投资者截至兑付登记日收市时各自持有的本期债券 到期最后一期利息及等于票面总额的本金。 投资者适 当性安排 仅面向合格投资者非公开发行，发行对象不超过 200人 报告期内 兑息兑付 情况 已于 2016年 7月 13日兑付第 1期利息，不存在兑息兑付 违约。 19 报告期内 发行人或 投资者选 择权执行 情况 5年期固定利率债券，第 3年末附发行人调整票面利率选 择权和投资者回售选择权。报告期内发行人及投资者尚未 行使上述权利。 上市或转 让场所 深圳证券交易所 债券全称 株洲市国有资产投资控股集团有限公司 2015年非公开发 行公司债券(第二期) 债券简称 15株国 02 债券代码 118333 发行期限 5（3+2）年 起息日 2015年 7月 17日 到期日 2020年 7月 17日 债券余额 10亿元 票面利率 5.88% 还本付息 方式 采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计息。每年付息 一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支 付。本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息为投资 者截至利息登记日收市时各自所持有的本期债券票面总 额与票面年利率的乘积之和，于兑付日向投资者支付的本 息为投资者截至兑付登记日收市时各自持有的本期债券 到期最后一期利息及等于票面总额的本金。 报告期内 兑息兑付 情况 已于 2016年 7月 17日兑付第 1期利息，不存在兑息兑付 违约。 20 投资者适 当性安排 仅面向合格投资者非公开发行，发行对象不超过 200人 报告期内 发行人或 投资者选 择权执行 情况 5年期固定利率债券，第 3年末附发行人上调票面利率选 择权和投资者回售选择权。报告期内发行人及投资者尚未 行使上述权利。 上市或转 让场所 深圳证券交易所 债券全称 株洲市国有资产投资控股集团有限公司 2015年非公开发 行公司债券(第三期) 债券简称 15株国 03 债券代码 118368 发行期限 3年 起息日 2015年 10月 15日 到期日 2018年 10月 15日 债券余额 10亿元 票面利率 5.35% 还本付息 方式 采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计息。每年付息 一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支 付。本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息为投资 者截至利息登记日收市时各自所持有的本期债券票面总 额与票面年利率的乘积之和，于兑付日向投资者支付的本 息为投资者截至兑付登记日收市时各自持有的本期债券 到期最后一期利息及等于票面总额的本金。 21 报告期内 兑息兑付 情况 已于 2016年 10月 15日兑付第 1期利息，不存在兑息兑 付违约。 投资者适 当性安排 仅面向合格投资者非公开发行，发行对象不超过 200人 上市或转 让场所 深圳证券交易所 债券全称 株洲市国有资产投资控股集团有限公司 2016年非公开发 行公司债券 债券简称 16株国 01 债券代码 118665 发行期限 5（3+2）年 起息日 2016年 5月 5日 到期日 2021年 5月 5日 债券余额 10亿元 票面利率 5.18% 还本付息 方式 采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计息。每年付息 一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支 付。本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息为投资 者截至利息登记日收市时各自所持有的本期债券票面总 额与票面年利率的乘积之和，于兑付日向投资者支付的本 息为投资者截至兑付登记日收市时各自持有的本期债券 到期最后一期利息及等于票面总额的本金。 投资者适 当性安排 仅面向合格投资者非公开发行，发行对象不超过 200人 22 报告期内 发行人或 投资者选 择权执行 情况 5年期固定利率债券，第 3年末附发行人调整票面利率选 择权和投资者回售选择权。报告期内发行人及投资者尚未 行使上述权利。 上市或转 让场所 深圳证券交易所 债券全称 株洲市国有资产投资控股集团有限公司 2016年非公开发 行公司债券（机构间） 债券简称 16株国投（机构间） 债券代码 SG5275 发行期限 7（3+2+2）年 起息日 2016年 7月 11日 到期日 2023年 7月 11日 债券余额 20亿元 票面利率 5.77% 还本付息 方式 7年期固定利率债券，第 3年末和第 5年末附发行人上调 票面利率选择权、赎回选择权和投资者回售选择权。报告 期内发行人及投资者尚未行使上述权利。 投资者适 当性安排 仅面向合格投资者非公开发行，发行对象不超过 200人 上市或转 让场所 机构间私募产品报价与服务系统 23 债券全称 株洲市国有资产投资控股集团有限公司 2016年面向合格 投资者公开发行公司债券 债券简称 16株国投 债券代码 112423 发行期限 5年 起息日 2016年 8月 5日 到期日 2021年 8月 5日 债券余额 10亿元 票面利率 4.20% 还本付息 方式 每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑 付一起支付。 投资者适 当性安排 本期债券的发行对象为符合《公司债券发行与交易管理办 法》规定并持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公 司开立的 A股证券账户的合格投资者，公众投资者不得参 与发行认购。本期债券上市后将被实施投资者适当性管 理，仅限合格投资者参与交易，公众投资者认购或买入的 交易行为无效。 上市或转 让场所 深圳证券交易所 此外，发行人合并报表范围内子公司债券发行情况如下表所 示，具体详情可参见相应发行主体及相应债券信息披露内容： 24 发行主体 株洲新芦淞 产业发展集 团有限公司 株洲新芦淞 产业发展集 团有限公司 株洲新芦淞 航空城产业 发展集团有 限公司 株洲新芦淞 航空城产业 发展集团有 限公司 债券简称 16芦淞债 16新芦淞 14航空城 14航空 02 非公开发行非公开发行中小企业私中小企业私 债券类型 公司债券公司债券募债券募债券 债券代码 118694 135367 125382 125514 债券余额 10 10 2 2（亿元） 2016年 6月 2016年 3月 2014年 9月 2015年 4月 发行日 30日 31日 25日 15日 2021年 6月 2021年 3月 2017年 9月 2018年 4月 到期日 30日 31日 25日 15日 发行利率 6.20% 5.80% 10.10% 8.28% 上市或转深圳证券交上海证券交上海证券交上海证券交 让场所易所易所易所易所 是否有投 资者回售是是是是 选择权 25 二、募集资金使用情况 截至 2016年末，公司已发行尚在存续期的企业债券、公司 债券的募集资金使用情况如下： 债券名称 2014年株洲市国有资产投资控股集团有限公司 公司债券 募集资金总额 8亿元（含发行费用） 募集资金使用情况按募集约定使用 79,539.07万元 募集资金余额 460.93万元 募集资金专项账户 运作情况 根据约定对募集资金账户内资金的使用情况进 行全面监管，不仅保证了募集资金的安全，而 且保证了按照承诺的资金投向严格使用该笔募 集资金，做到了专款专用。 是否与募集说明书 承诺一致 是 债券名称 株洲市国有资产投资控股集团有限公司 2015 年非公开发行公司债券(第一期) 募集资金总额 10亿元（含发行费用） 募集资金使用情况已按募集的约定使用 99,585.45万元 募集资金余额 414.55万元 募集资金专项账户 运作情况 根据约定对募集资金账户内资金的使用情况进 行全面监管，不仅保证了募集资金的安全，而 且保证了按照承诺的资金投向严格使用该笔募 集资金，做到了专款专用。 是否与募集说明书 承诺一致 是 26 募集资金专项审计 已完成募集资金专项审计 情况 债券名称 株洲市国有资产投资控股集团有限公司 2015 年非公开发行公司债券(第二期) 募集资金总额 10亿元（含发行费用） 募集资金使用情况已按募集的约定使用 99,995.28万元 募集资金余额 4.72万元 募集资金专项账户 运作情况 根据约定对募集资金账户内资金的使用情况进 行全面监管，不仅保证了募集资金的安全，而 且保证了按照承诺的资金投向严格使用该笔募 集资金，做到了专款专用。 是否与募集说明书 承诺一致 是 募集资金专项审计 情况 已完成募集资金专项审计 债券名称 株洲市国有资产投资控股集团有限公司 2015 年非公开发行公司债券(第三期) 募集资金总额 10亿元（含发行费用） 募集资金使用情况已按募集约定使用 99,983.54万元 募集资金余额 16.46万元 募集资金专项账户 运作情况 根据约定对募集资金账户内资金的使用情况进 行全面监管，不仅保证了募集资金的安全，而 且保证了按照承诺的资金投向严格使用该笔募 集资金，做到了专款专用。 27 是否与募集说明书 承诺一致 是 募集资金专项审计 情况 已完成募集资金专项审计 债券名称 株洲市国有资产投资控股集团有限公司 2016 年非公开发行公司债券 募集资金总额 10亿元（含发行费用） 募集资金使用情况已按募集约定使用 97,427.53万元 募集资金余额 2,572.47万元 募集资金专项账户 运作情况 根据约定对募集资金账户内资金的使用情况进 行全面监管，不仅保证了募集资金的安全，而 且保证了按照承诺的资金投向严格使用该笔募 集资金，做到了专款专用。 是否与募集说明书 承诺一致 是 募集资金专项审计 情况 已完成募集资金专项审计 债券名称 株洲市国有资产投资控股集团有限公司 2016 年非公开发行公司债券（机构间） 募集资金总额 20亿元（含发行费用） 募集资金使用情况已按募集约定使用 185,410.03万元 募集资金余额 14,589.97万元 28 募集资金专项账户 运作情况 根据约定对募集资金账户内资金的使用情况进 行全面监管，不仅保证了募集资金的安全，而 且保证了按照承诺的资金投向严格使用该笔募 集资金，做到了专款专用。 是否与募集说明书 承诺一致 是 募集资金专项审计 情况 已完成募集资金专项审计 债券名称 株洲市国有资产投资控股集团有限公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券 募集资金总额 10亿元（含发行费用） 募集资金使用情况 48,110.03万元 募集资金余额 51,889.97万元 募集资金专项账户 运作情况 根据约定对募集资金账户内资金的使用情况进 行全面监管，不仅保证了募集资金的安全，而 且保证了按照承诺的资金投向严格使用该笔募 集资金，做到了专款专用。 是否与募集说明书 承诺一致 是 三、资信评级情况 （一）预计跟踪评级情况 债券名称 2014年株洲市国有资产投资控股集团有限公司 公司债券 评级机构中诚信国际信用评级有限责任公司 29 预计评级报告出具 时间 本期年报出具后 2个月内 评级报告披露地点 投资者可在上海证券交易所官方网站 （ http://www.sse.com.cn/）、中国债券网 （http://www.chinabond.com.cn/）等信息披露平 台进行查阅，敬请关注。 债券名称 株洲市国有资产投资控股集团有限公司 2015年 非公开发行公司债券（第二期） 评级机构中诚信国际信用评级有限责任公司 预计评级报告出具 时间 本期年报出具后 2个月内 评级报告披露地点 投资者可在深圳证券交易所私募债信息系统等 信息披露平台进行查阅，敬请关注。 债券名称 株洲市国有资产投资控股集团有限公司 2016年 面向合格投资者公开发行公司债券 评级机构中诚信国际信用评级有限责任公司 预计评级报告出具 时间 本期年报出具后 2个月内 评级报告披露地点 投资者可在深圳证券交易所官方网站 （http://www.szse.com.cn/）等信息披露平台进行 查阅，敬请关注。公司在深圳证券交易所网站公 告披露时间不晚于在其他交易场所、媒体或者其 他场合公开披露的时间，投资者可以在深圳证券 交易所网站查询跟踪评级结果及报告。 30 （二）主体评级差异 根据中诚信国际信用评级有限责任公司于 2016年 6月 24日出具 的《株洲市国有资产投资控股集团有限公司 2016年度跟踪评级报告》 （信评委函字 [2016]跟踪 0229号），维持公司发行的中期票据 “14株 国投 MTN001”、“14株国投 MTN002”、“15株国投 MTN001”AA的 债项信用等级；维持公司发行的短期融资券 “16株洲国投 CP001”A-1 的债项信用等级。维持公司 AA的主体信用等级，评级展望为稳定。 根据中诚信证券评估有限公司 2016年 6月 28日出具的《株洲市国有 资产投资控股集团有限公司 2015年非公开发行公司债券跟踪评级报 告（2016）》（信评委函字[2016]跟踪 367号），维持 “15株国 02” 的债项信用等级，维持公司 AA的主体信用等级。据此，本公司不存 在主体评级的差异。 四、报告期内增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更情况 报告期内，公司增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施未发生 变更。 （一）增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更情况 报告期内本公司发行的“14株洲国投债/14株国投”、“15株国 01”、 “15株国 02”、“15株国 03”、“16株国 01”、“16株国投（机构间） ” 和“16株国投”未设置增信机制。本公司发行的“14株洲国投债/14株 国投”、“15株国 01”、“15株国 02”、“15株国 03”、“16株国 01”“16 株国投（机构间） ”和“16株国投”偿债计划及其他偿债保障措施未发 生变更。 31 （二）增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施的执行情况、变 化情况 1、偿债计划或采取其他偿债保障措施 2016年度，发行人和各期债券的受托管理人均已按照各期债券 募集说明书的约定执行了相应的偿债保障措施。 2、专项偿债账户 设置的专项偿债账户，资金的提取情况与募集说明书的相关承诺 一致。 五、持有人会议召开情况 在报告期内，各期债券无债券持有人会议召开事项。 六、受托管理人履职情况 1、本公司为 “15株国 01”的债券持有人聘请了国信证券股份有限 公司担任受托管理人，并签订了《株洲市国有资产投资控股集团有限 公司 2015年非公开发行公司债券（第一期）受托管理协议》，制定 了《株洲市国有资产投资控股集团有限公司 2015年非公开发行公司 债券（第一期）持有人会议规则》。受托管理人根据《株洲市国有资 产投资控股集团有限公司 2015年非公开发行公司债券募集说明书》 及相关协议中所约定的权利义务维护债券持有人的利益。 国信证券于 2016年 6月 30日披露了《株洲市国有资产投资控股 集团有限公司 2015年非公开发行公司债券（第一期）受托管理事务 报告（2015年度）》。 32 截至本年报出具日，受托管理人尚未披露 2016年年度受托管理 事务报告，国信证券股份有限公司将在六月三十日前向市场公告 2016 年度的受托管理事务报告。 2、本公司为 “15株国 02”的债券持有人聘请了国海证券股份有限 公司担任受托管理人，并签订了《株洲市国有资产投资控股集团有限 公司 2015年非公开发行公司债券（第二期）受托管理协议》，制定 了《株洲市国有资产投资控股集团有限公司 2015年非公开发行公司 债券（第二期）持有人会议规则》。受托管理人根据《株洲市国有资 产投资控股集团有限公司 2015年非公开发行公司债券（第二期）募 集说明书》及相关协议中所约定的权利义务维护债券持有人的利益。 截止 2016年 12月 31日，公司持有受托管理人国海证券股份有 限公司股份 183,750,000股，持股比例 4.36%，为国海证券股份有限 公司第四大股东。公司一直与国海证券保持独立运作，至今未申请董 事会席位，不干预国海证券日常经营，两家公司风险隔离情况良好， 不存在利益输送、不存在利益冲突等情况。 国海证券于 2016年 6月 27日披露了《株洲市国有资产投资控股 集团有限公司 2015年非公开发行公司债券（第二期）受托管理事务 报告（ 2015年度）》。截至本年报出具日，受托管理人尚未披露 2016 年年度受托管理事务报告，国海证券股份有限公司将在六月三十日前 向市场公告 2016年度的受托管理事务报告。 3、本公司为 “15株国 03”的债券持有人聘请了国泰君安证券股份 有限公司担任受托管理人，并签订了《株洲市国有资产投资控股集团 33 有限公司 2015年非公开发行公司债券（第三期）受托管理协议》， 制定了《株洲市国有资产投资控股集团有限公司 2015年非公开发行 公司债券（第三期）持有人会议规则》。受托管理人根据《株洲市国 有资产投资控股集团有限公司 2015年非公开发行公司债券（第三期） 募集说明书》及相关协议中所约定的权利义务维护债券持有人的利 益。 国泰君安证券于 2016年 6月 30日披露了《株洲市国有资产投资 控股集团有限公司 2015年非公开发行公司债券（第三期）受托管理 事务报告（2015年度）》。截至本年报出具日，受托管理人尚未披 露 2016年年度受托管理事务报告，国泰君安证券股份有限公司将在 六月三十日前向市场公告 2016年度的受托管理事务报告。 4、本公司为 “16株国 01”的债券持有人聘请了光大证券股份有限 公司担任受托管理人，并签订了《株洲市国有资产投资控股集团有限 公司 2016年非公开发行公司债券债券受托管理协议》，制定了《株 洲市国有资产投资控股集团有限公司 2016年非公开发行公司债券债 券持有人会议规则》。受托管理人根据《株洲市国有资产投资控股集 团有限公司 2016年非公开发行公司债券募集说明书》及相关协议中 所约定的权利义务维护债券持有人的利益。 截至本年报出具日，受托管理人尚未披露 2016年年度受托管理 事务报告，光大证券股份有限公司将在六月三十日前向市场公告 2016 年度的受托管理事务报告。 5、本公司为“16株国投”的债券持有人聘请了国海证券股份有限 34 公司担任受托管理人，并签订了《株洲市国有资产投资控股集团有限 公司 2016年面向合格投资者公开发行公司债券债券受托管理协议》， 制定了《株洲市国有资产投资控股集团有限公司 2016年面向合格投 资者公开发行公司债券债券持有人会议规则》。 截止 2016年 12月 31日，公司持有受托管理人国海证券股份有 限公司股份 183,750,000股，持股比例 4.36%，为国海证券股份有限 公司第四大股东。公司一直与国海证券保持独立运作，至今未申请董 事会席位，不干预国海证券日常经营，两家公司风险隔离情况良好， 不存在利益输送、不存在利益冲突等情况。 受托管理人根据《株洲市国有资产投资控股集团有限公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券募集说明书》及相关协议中所约 定的权利义务维护债券持有人的利益。截至本年报出具日，受托管理 人尚未披露 2016年年度受托管理事务报告，国海证券股份有限公司 将在六月三十日前向市场公告 2016年度的受托管理事务报告。 6、本公司为“16株国投（机构间）”的债券持有人聘请了国信证 券担任受托管理人，并签订了《株洲市国有资产投资控股集团有限公 司 2016年非公开发行公司债券受托管理协议》，制定了《株洲市国 有资产投资控股集团有限公司 2016年非公开发行公司债券持有人会 议规则》。受托管理人根据《株洲市国有资产投资控股集团有限公司 2016年非公开发行公司债券募集说明书》及相关协议中所约定的权 利义务维护债券持有人的利益。 截至本年报出具日，受托管理人尚未披露 2016年年度受托管理 35 事务报告，国信证券股份有限公司将在六月三十日前向市场公告 2016 年度的受托管理事务报告。 36 第三节财务和资产情况 一、年度报告审计情况 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对本公司 2016年度的 财务报告进行了审计，并出具了标准无保留意见的审计报告（报告号 为：天职业字 [2017]8861号。公司 2016年末的财务数据来源于公司 2016年审计报告。 二、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 公司根据财政部于 2016年 12月 3日发布的《增值税会计处理规 定》（财会 [2016]22号），将利润表中的 “营业税金及附加”项目调整 为“税金及附加”项目；将自 2016年 5月 1日起本公司经营活动发生 的房产税、土地使用税、印花税从“管理费用”项目重分类至“税金及 附加”项目，2016年 5月 1日之前发生的按原规定处理。 报告期内不存在会计估计变更或重大会计差错更正。 三、主要会计数据和财务指标 （一）主要会计数据和财务指标 2016年末 2015年末 同比变动 比例(%) 总资产（万元） 3,773,248.26 2,744,763.62 37.47 归属母公司股东的净 资产（万元） 527,876.08 467,605.29 12.89 流动比率（倍） 3.10 3.03 2.31 速动比率（倍） 1.94 1.93 0.52 37 资产负债率（%） 66.73 63.65 4.84 贷款偿还率（%） 100.00 100.00 0 2016年 1-12月 2015年 1-12月 同比变动 比例(%) 营业收入（万元） 565,385.75 431,315.10 31.08 归属母公司股东的净利润（万元） 16,539.08 11,562.14 43.05 息税折旧摊销前利润（EBITDA） 104,302.87 86,333.60 20.81 经营活动产生的现金流净额（万元） 10,662.54 -35,447.36 130.08 投资活动产生的现金流净额（万元） -485,038.24 -446,135.51 8.72 筹资活动产生的现金流净额（万元） 915,958.64 647,570.03 41.45 期末现金及现金等价物余额（万元） 828,592.80 385,387.04 115.00 EBITDA利息保障倍数（倍） 2.19 1.79 22.35 EBITDA全部债务比（%） 4.14 4.94 -16.19 利息保障倍数（倍） 1.92 1.56 23.08 现金利息保障倍数（倍） 1.14 0.58 96.55 利息偿付率（%） 100.00 100.00 0 注：上述财务指标计算方法如下： 1、资产负债率 =负债合计/资产总计 2、流动比率=流动资产/流动负债 3、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债 4、贷款偿还率 =实际贷款偿还额/应偿还贷款额 5、EBITDA利息保障倍数=EBITDA/（计入财务费用的利息支出 + 资本化的利息支出）； 6、EBITDA全部债务比＝EBITDA/全部债务 38 7、利息保障倍数＝息税前利润/（计入财务费用的利息支出 +资本 化的利息支出）； 8、现金利息保障倍数=(经营活动产生的现金流量净额+现金利息 支出+所得税付现）/现金利息支出； 9、贷款偿还率 =实际贷款偿还额/应偿还贷款额； 10、利息偿付率=实际利息支出/应付利息支出。 （二）变动原因分析 2016年末，总资产为 3,773,248.26万元，较 2015年末的 2,744,763.62万元增长 37.47%，主要是流动资产增加 62.72亿元，非 流动资产增加 40.13亿元。 2016年 1-12月，营业收入为 565,385.75万元，较 2015年度的 431,315.10万元增长 31.08%，主要是公司三类主营业务收入均保持稳 定增长。 2016年 1-12月，归属母公司股东的净利润为 16,539.08万元，较 2015年度的 11,562.14万元增长 43.05%，主要是公司实际控制的上市 公司千金药业和天桥起重业绩良好。 2016年 1-12月，经营活动产生的现金流净额为 10,662.54万元， 较 2015年度的-35,447.36万元增长 130.08%，主要是由于 2016年销 售商品、提供劳务收到的现金增加 7.82亿元。 2016年 1-12月，筹资活动产生的现金流净额为 915,958.64万元， 较 2015年度的 647,570.03万元增长 41.45%，主要是由于发行企业债 10亿元，非公开发行公司债券 30亿元，短期融资券 5亿元，建行基 39 金融资 10亿元，商业银行贷款 7.48亿元，农发行贷款 10亿元等。 2016年 1-12月，期末现金及现金等价物余额为 828,592.80万元， 较 2015年度的 385,387.04万元增长 115.00%，主要是由于第一，公 司收入增长及有效回款增加现金流入；第二， 2016年新增融资增加 现金流入。 2016年 1-12月，现金利息保障倍数为 1.14，较 2015年度的 0.58 增长 96.55%，主要是由于 2016年经营活动现金流量净额增加所致。 四、主要资产和负债变动情况 公司报告期 2016年末资产总额为 377.32亿元，较 2015年末 274.48亿元增加 102.84亿元，增幅 37.47%；2016年末负债总额 251.78 亿元，较 2015年末 174.70亿元增加 77.08亿元，增幅为 44.12%；2016 年末所有者权益为 125.55亿元，较 2015年末 99.77亿元增加 25.78 亿元，增幅为 25.84%。 单位：万元 2016年末 2015年末 同比变动比 例（%） 流动资产： 货币资金 841,481.38 407,538.75 106.48 以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融 资产 776.26 3,108.75 -75.03 应收票据 81,231.85 62,523.40 29.92 应收账款 140,530.98 116,105.96 21.04 预付款项 58,313.55 50,938.47 14.48 40 应收利息 652.07 1,021.88 -36.19 应收股利 - 其他应收款 409,162.65 488,294.55 -16.21 存货 935,164.47 684,138.92 36.69 一年内到期的非流动资 产 4.13 -100.00 其他流动资产 38,580.99 65,030.93 -40.67 流动资产合计 2,505,894.19 1,878,705.74 33.38 非流动资产： 可供出售金融资产 310,635.61 231,792.34 34.01 持有至到期投资 51,600.00 1,700.00 2935.29 长期股权投资 104,785.70 58,925.66 77.83 投资性房地产 -18,175.53 -100.00 固定资产 183,651.95 132,214.68 38.90 工程物资 -205.13 -100.00 在建工程 250,304.28 193,750.78 29.19 无形资产 340,442.08 203,867.27 66.99 商誉 18,787.42 18,787.42 0 长期待摊费用 2,199.91 2,232.41 -1.46 递延所得税资产 4,706.70 4,046.82 16.31 其他非流动资产 36.20 359.83 -89.94 非流动资产合计 1,267,354.07 866,057.87 46.34 资产总计 3,773,248.26 2,744,763.62 37.47 流动负债： 41 短期借款 24,533.00 50,261.00 -51.19 应付票据 40,558.47 40,863.62 -0.75 应付账款 105,379.34 112,499.17 -6.33 预收款项 31,682.37 25,488.58 24.30 应付职工薪酬 8,878.20 6,285.20 41.26 应交税费 8,265.37 9,518.02 -13.16 应付利息 40,285.27 29,374.91 37.14 应付股利 25.22 31.43 -19.76 其他应付款 180,761.92 307,968.04 -41.30 一年内到期的非流动负 债 358,728.93 35,649.11 906.28 其他流动负债 8,660.00 2,084.15 315.52 流动负债合计 807,758.10 620,023.23 30.28 非流动负债： 长期借款 356,779.00 264,895.00 34.69 应付债券 1,164,000.00 790,000.00 47.34 长期应付款 141,998.73 32,005.10 343.68 专项应付款 - 递延收益 18,561.90 11,564.32 60.51 递延所得税负债 1,475.99 1,355.37 8.90 其他非流动负债 27,190.00 27,190.00 0 非流动负债合计 1,710,005.63 1,127,009.80 51.73 负债合计 2,517,763.72 1,747,033.03 44.12 资产变动比例超过 30%的科目情况如下： 2016年 12月末，公司货币资金为 841,481.38万元，较 2015年 42 末的 407,538.75万元增长 106.48%，主要是由于第一，公司收入增长 及有效回款增加现金流入；第二，2016年新增融资增加现金流入。 2016年 12月末，公司以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融资产为 776.26万元，较 2015年末的 3,108.75万元下降 75.03%， 主要系千金药业部分以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 资产收回所致。 2016年 12月末，公司应收利息为 652.07万元，较 2015年末的 1,021.88万元下降 36.19%，主要系银行理财收益由 2015年末的 989.02 万元下降至 2016年末的 606.49万元所致。 2016年 12月末，公司存货为 935,164.47万元，较 2015年末的 684,138.92万元增长 36.69%，主要系公司工程项目施工按公司计划推 进。 2016年 12月末，公司一年内到期的非流动资产为 0万元，较 2015 年末的 4.13万元下降 100.00%，主要系待摊销房租的摊销。 2016年 12月末，公司其他流动资产为 38,580.99万元，较 2015 年末的 65,030.93万元下降 40.67%，主要系千金药业年初理财产品在 本期到期收回致其他流动资产减少 1.80亿元。 2016年 12月末，公司可供出售金融资产为 310,635.61万元，较 2015年末的 231,792.34万元增长 34.01%，主要系增加潍柴动力、湖 南黄金等可供出售权益工具投资所致。 2016年 12月末，公司持有至到期投资为 51,600.00万元，较 2015 年末的 1,700.00万元增长 2935.29%，由于持有至到期债务工具迅速 43 增加所致（主要是国信证券 4.6亿元（国信证券国阜 8号定向资产管 理计划））。 2016年 12月末，公司长期股权投资为 104,785.70万元，较 2015 年末的 58,925.66万元增长 77.83%，主要系投资农商行 3.52亿元。 2016年 12月末，公司投资性房地产为 0万元，较 2015年末的 18,175.53万元下降 100.00%，是由于湖南奥悦投资性房地产转为自用 所致。 2016年 12月末，公司固定资产为 183,651.95万元，较 2015年 末的 132,214.68万元增长 38.90%，主要是公司本部购置华南国际服 饰城房产，以及千金药业为建设金山新城新厂房建设转为固定资产。 2016年 12月末，公司工程物资为 0万元，较 2015年末的 205.13 万元下降 100.00%，主要系千金药业工程项目结转。 2016年 12月末，公司无形资产为 340,442.08万元，较 2015年 末的 203,867.27万元增长 66.99%，主要系土地使用权增加所致。 2016年 12月末，公司其他非流动资产为 36.20万元，较 2015年 末的 359.83万元下降 89.94%，主要系购置预售商品房、预付土地款 结转所致。 负债变动比例超过 30%的科目情况如下： 2016年 12月末，公司短期借款为 24,533.00万元，较 2015年末 的 50,261.00万元下降 51.19%，主要系公司调整债务结构，以直接融 资为主，直接融资的债务工具基本为 1年以上。 2016年 12月末，公司应付职工薪酬为 8,878.20万元，较 2015 44 年末的 6,285.20万元增长 41.26%，主要系员工人数增加所致。 2016年 12月末，公司应付利息为 40,285.27万元，较 2015年末 的 29,374.91万元增长 37.14%，主要系应付企业债利息增长所致。 2016年 12月末，公司其他应付款为 180,761.92万元，较 2015 年末的 307,968.04万元下降 41.30%，主要系公司清理往来，如三角 债的情形。 2016年 12月末，公司一年内到期的非流动负债为 358,728.93万 元，较 2015年末的 35,649.11万元增长 906.28%，主要系 2017年即 将期的 5亿元短期融资券，5亿元中期票， 5亿元长期借款，从应付 债券、长期借款科目转至该科目。 2016年 12月末，公司其他流动负债为 8,660.00万元，较 2015 年末的 2,084.15万元增长 315.52%，主要系新芦淞集团融资租赁费 0.59亿元，以及丰叶担保提取的担保赔偿准备及未到期责任准备。 2016年 12月末，公司长期借款为 356,779.00万元，较 2015年 末的 264,895.00万元增长 34.69%，主要系国投轨道 2016年新增借款 10亿元。 2016年 12月末，公司应付债券为 1,164,000.00万元，较 2015年 末的 790,000.00万元增长 47.34%，主要系 2016年新增非公开发行公 司债 30亿元。 2016年 12月末，公司长期应付款为 141,998.73万元，较 2015 年末的 32,005.10万元增长 343.68%，主要为融资租赁款 8.93亿元。 2016年 12月末，公司递延收益为 18,561.90万元，较 2015年末 45 的 11,564.32万元增长 60.51%，主要为财政补贴递延。 五、逾期未偿还债项 报告期内，公司无逾期未偿还债项。 六、权利受限制的情况 截至 2016年 12月 31日，公司受限资产为 150,017.21万元，其 中公司质押的千金药业、华融湘江银行和天桥起重的股权市值为 120,683.05万元；用于担保的土地使用权 15,745.58万元；应收票据 质押 700.00万元；货币资金受限金额为 12,888.58万元。 七、其他债权和债务融资工具的付息兑付情况 债券全称 株洲市国有资产投资控股集团有限公司 2014年度第一期 中期票据 债券简称 14株国投 MTN001 债券代码 101461001 发行期限 3年 起息日 2014年 2月 19日 到期日 2017年 2月 19日 债券余额 5亿元 票面利率 6.70% 还本付息 方式 采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计息。每年付息 一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支 付。本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息为投资 者截至利息登记日收市时各自所持有的本期债券票面总 额与票面年利率的乘积之和，于兑付日向投资者支付的本 46 息为投资者截至兑付登记日收市时各自持有的本期债券 到期最后一期利息及等于票面总额的本金。 上市或转 让场所 全国银行间债券市场 报告期内 兑息兑付 情况 已于 2016年 2月 19日兑付第二期利息，不存在兑息兑付 违约。 债券全称 株洲市国有资产投资控股集团有限公司 2014年度第二期 非公开定向债务融资工具 债券简称 14株国投 PPN002 债券代码 031490240 发行期限 5（3+2）年 起息日 2014年 4月 11日 到期日 2019年 4月 11日 债券余额 10亿元 票面利率 8.19% 还本付息 方式 采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计息。每年付息 一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支 付。本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息为投资 者截至利息登记日收市时各自所持有的本期债券票面总 额与票面年利率的乘积之和，于兑付日向投资者支付的本 息为投资者截至兑付登记日收市时各自持有的本期债券 到期最后一期利息及等于票面总额的本金。 上市或转 让场所 全国银行间债券市场 47 报告期内 已于 2016年 4月 11日兑付第二期利息，不存在兑息兑付 兑息兑付 违约。 情况 债券全称 株洲市国有资产投资控股集团有限公司 2014年度第二期 中期票据 债券简称 14株国投 MTN002 债券代码 101461033 发行期限 5年 起息日 2014年 10月 17日 到期日 2019年 10月 17日 债券余额 5亿元 票面利率 5.89% 还本付息 方式 采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计息。每年付息 一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支 付。本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息为投资 者截至利息登记日收市时各自所持有的本期债券票面总 额与票面年利率的乘积之和，于兑付日向投资者支付的本 息为投资者截至兑付登记日收市时各自持有的本期债券 到期最后一期利息及等于票面总额的本金。 上市或转 让场所 全国银行间债券市场 报告期内 兑息兑付 情况 已于 2016年 10月 17日兑付第二期利息，不存在兑息兑 付违约。 48 债券全称 株洲市国有资产投资控股集团有限公司 2015年度第一期 非公开定向债务融资工具 债券简称 15株国投 PPN001 债券代码 031579001 发行期限 5（3+2）年 起息日 2015年 1月 23日 到期日 2020年 1月 23日 债券余额 5亿元 票面利率 6.30% 还本付息 方式 采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计息。每年付息 一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支 付。本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息为投资 者截至利息登记日收市时各自所持有的本期债券票面总 额与票面年利率的乘积之和，于兑付日向投资者支付的本 息为投资者截至兑付登记日收市时各自持有的本期债券 到期最后一期利息及等于票面总额的本金。 上市或转 让场所 全国银行间债券市场 报告期内 兑息兑付 情况 已于 2016年 1月 23日兑付第一期利息，不存在兑息兑付 违约。 债券全称 株洲市国有资产投资控股集团有限公司 2015年度第一期 短期融资券 债券简称 15株国投 CP001 债券代码 041558045 49 发行期限 1年 起息日 2015年 6月 3日 到期日 2016年 6月 3日 债券余额 0亿元 票面利率 4.43% 还本付息 方式 到期一次还本付息 上市或转 让场所 全国银行间债券市场 报告期内 兑息兑付 情况 已于 2016年 6月 3日兑付本息，不存在兑息兑付违约。 债券全称 株洲市国有资产投资控股集团有限公司 2015年度第一期 中期票据 债券简称 15株国投 MTN001 债券代码 101561012 发行期限 5年 起息日 2015年 6月 19日 到期日 2020年 6月 19日 债券余额 7亿元 票面利率 5.72% 还本付息 方式 采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计息。每年付息 一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支 付。本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息为投资 者截至利息登记日收市时各自所持有的本期债券票面总 50 额与票面年利率的乘积之和，于兑付日向投资者支付的本 息为投资者截至兑付登记日收市时各自持有的本期债券 到期最后一期利息及等于票面总额的本金。 上市或转 让场所 全国银行间债券市场 报告期内 兑息兑付 情况 已于 2016年 6月 19日兑付第一期利息，不存在兑息兑付 违约。 债券全称 株洲市国有资产投资控股集团有限公司 2016年度第一期 短期融资券 债券简称 16株洲国投 CP001 债券代码 041658009 发行期限 1年 起息日 2016年 2月 23日 到期日 2017年 2月 23日 债券余额 5亿元 票面利率 3.00% 还本付息 方式 到期一次还本付息 上市或转 让场所 全国银行间债券市场 债券全称 株洲市国有资产投资控股集团有限公司 2017年度第一期 短期融资券 债券简称 17株国投 CP001 51 债券代码 041758011 发行期限 1年 起息日 2017年 4月 11日 到期日 2017年 4月 10日 债券余额 5亿元 票面利率 4.55% 还本付息 方式 到期一次还本付息 上市或转 让场所 全国银行间债券市场 债券全称 株洲市国有资产投资控股集团有限公司 2016年度第一期 中期票据 债券简称 16株洲国投 MTN001 债券代码 101674014 发行期限 5+N年 起息日 2016年 10月 28日 到期日无 债券余额 10亿元 票面利率 3.92% 还本付息 方式 按年付息，到期还本 上市或转 让场所 全国银行间债券市场 八、对外担保的增减变动情况 （一）公司报告期对外担保的增减变动情况 52 公司对外担保情况如下： 单位：万元 被担保单位担保期限贷款银行担保金额担保方式 株洲轨道交通产 业发展股份有限 公司 2011.10-2019.10国开行湖南 省分行 10,000.00连带责任 保证 株洲高科集团有 限公司 2012.6-2017.6建设银行 28,000.00连带责任 保证 株洲轨道交通产 业发展股份有限 公司 2012.6-2019.10国开行湖南 省分行 20,000.00连带责任 保证 株洲高科集团有 限公司 2013.09-2018.09外贸金融租 赁 35,620.56连带责任 保证 株洲市交通发展集 团有限公司 2015.05-2017.05中海信托 15,000.00连带责任 保证 株洲轨道交通产 业发展股份有限 公司 2014.09-2019.10国开行湖南 省分行 20,000.00连带责任 保证 株洲金科集团有 限公司 2014.12-2019.12建设银行 10,000.00连带责任 保证 株洲云龙总部经 济园区开发建设 有限公司 2016.03-2021.03华融湘江银 行 7,000.00连带责任 保证 合计 145,620.56 （二）被担保人情况 公司尚未履行及未履行完毕的对外担保金额累计未超过报告期 末净资产 30%。 九、银行授信情况及偿还银行贷款情况 （一）银行授信情况、使用情况 53 获得银行授信情况 单位：万元 序 号 授信银行授信额度已使用额度授信余额 1兴业银行 29,700.00 29,700.00 - 3招商银行 6,133.00 6,133.00 - 4厦门国际银行 16,800.00 16,800.00 - 5华夏银行 8,000.00 8,000.00 - 6渤海银行 3,000.00 3,000.00 - 7华融湘江银行 115,000.00 112,000.00 3,000.00 8中信银行 3,000.00 3,000.00 - 9中国农业发展银行 250,000.00 50,000.00 200,000.00 10平安银行 200,000.00 -200,000.00 合计 631,633.00 228,633.00 403,000.00 公司与银行保持良好的合作关系，截至 2016年 12月末，公司获 得银行授信总额 63.16亿元，剩余授信额度为 40.30亿元，良好的银 企关系对公司债务偿还起到了一定的保障作用。 （二）银行贷款偿还情况 各类借款均按约定归还，不存在展期及减免情况，目前发行业绩 良好，不存在兑付风险。 54 第四节业务和公司治理情况 一、公司业务情况 发行人为株洲市大型国资企业控股集团。根据株洲市国资委授 权，公司主要从事工业和服务业企业的管理运营业务，业务涉及多项 领域。公司主营业务为机械制造和制药及药品销售、管理运营株洲市 金融和资产服务型企业，并参股运营多家工业和金融服务业企业。 2016年 1-12月，公司营业收入 56.54亿元，其中工程机械制造 业务收入为 12.39亿元，药品制造及销售收入为 28.65亿元，投资业 务及其他收入为 15.50亿元。公司通过加强对全资子公司的管理和坚 持对控股上市公司的战略引导，夯实了发展基础，加大了经营力度， 拓宽了经营领域，使公司经营性收入不断提高。 （一）药品制造与销售业务 随着现代社会的发展，女性在社会中的政治、经济地位有了 全面的提高，关爱这一群体的身心健康也成为社会赋予每一个国 家的重要责任和义务。在全球范围内，妇科用药在药物学中成为 了一个重要的组成部分。特别是新药的问世和产品结构的调整， 带动了妇科用药零售市场的迅猛发展。未来，政府将会进一步加 快医疗卫生事业改革发展，增加财政投入，深化医改，支持中医 药事业发展。同时政府将进一步加强药品监管力度及全面推广实 施新版 GMP，这将促使医药行业出现以下发展趋势：行业将保 持快速发展，医药行业受益于老龄化及居民收入提高，随着国家 55 医改逐步推进，医疗保障体系逐步完善，医药行业将进入黄金发 展时期，国内医药市场规模将进一步扩大，为医药行业快速发展 带来了中长期发展机遇。随着医疗体制改革的深入和国家药品监 管力度的加大，企业面临的药品降价及成本上升的压力将显著增 大，将使医药行业从生产到流通各个环节的企业进一步出现分 化，行业资源整合将是必然趋势，这有利于优势企业做大做强。 公司的药品生产都集中在湖南省内，由下属控股子公司株洲千金 药业股份有限公司（以下简称 “千金药业 ”）和湖南千金湘江药业股份 有限公司（以下简称 “湘江药业”）承担，其中千金药业主要生产中药， 湘江药业主要生产西药。千金药业的前身是建成于 1966年的株洲市 医药公司附属工厂，1975年该工厂更名为株洲市中药厂。 1993年千 金药业进行股份制改造， 2004年在上海证券交易所上市；截至 （未完）  |