[年报]14东海债：东海证券股份有限公司2016年年度报告
东海证券股份有限公司 东海龙 （ DONGHAI SECURITIES CO., LTD. ） 东海证券 NEEQ:832970 年度报告 2016 公 司 年 度 大 事 记 2016年4月27日，由《证 券时报》主办的“2016 最受投资者欢迎新三板 金融机构”评选中，东 海证券荣登“2016最受 投资者欢迎新三板金融 机构”。 2016年6月24日，全国 中小企业股份转让系 统正式发布创新层挂 牌公司名单，东海证 券名列其中。 2016年7月15日，中国 证监会公布2016年证 券公司分类结果，东 海证券被评为A类A级 券商。 2016年6月8日，《证券 时报》、中国风险投资 研究院联合主办的“证 券时报首届新三板百强 榜”，东海证券被授予 “新三板百强企业”奖。 2016年4月19日，东海 证券联席主承销 44.106亿元华融金融 租赁股份有限公司融 汇2016年第一期租赁 资产支持证券成功发 行。 2016年4月27日，东海 证券主承销50亿元 2016年长沙银行股份 有限公司二级资本债 券成功招标发行。 2016年4月，中共江苏省 委、江苏省人民政府授 予东海证券董事长朱科 敏先生“江苏省劳动模 范”荣誉称号。 2017年2月，中共常州市 委、常州市人民政府授 予东海证券二〇一六年 度“明星企业”称号。 2016年7月1日，东海证 券保荐项目——新宏泰， 于上海证券交易所成功 上市。 2016年7月26日，东海 证券保荐项目——华锋 股份，正式登陆深圳证 券交易所。 第十届“中国区优秀投 行评选中，东海证券获 得“2016中国区最佳再 融资投行”奖项。 东海证券积极响应证监 会“一司一县”结对帮 扶倡议，分别与湖南汝 城县、河南洛宁县、贵 州黄平县结成结对帮扶 关系，并通过多途径开 展帮扶活动。 2016年7月15日，在《 证券时报》主办的 “2016中国最佳财富管 理机构评选”中，东海 证券“东海通”APP获 “2016年度中国最受欢 迎互联网金融产品”奖 项；东海证券财富管理 品牌“龙点金”获 “2016年度中国最佳财 富管理品牌”荣誉。 2017年1月，东海证券在 中国证券投资者保护基 金组织的“2016年投保 基金公司营业部经理调 查工作”评选中，被评 为“优秀证券公司”。 目录 第一节 声明与提示 ................................ ........ 4 第二节 公司概况 ................................ .......... 5 第三节 会计数据和财务指标摘要 ............................ 7 第四节 管理层讨论与分析 ................................ . 11 第五节 重要事项 ................................ ......... 41 第六节 股本变动及股东情况 ............................... 49 第七节 融资及分配情况 ................................ ... 52 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 ............... 57 第九节 公司治理及内部控制 ............................... 71 第十节 财务报告 ................................ ......... 84 释义 释义项目 释义 《公司法》 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 《东海证券股份有限公司章程》 中国证监会 中国证券监督管理委员会 江苏证监局 中国证券监督管理委员会江苏监管局 广东证监局 中国证券监督管理委员会广东监管局 东海证券、公司、本公司、母公司 东海证券股份有限公司 东证有限 东海证券有限责任公司 东海期货 东海期货有限责任公司 东海投资 东海投资有限责任公司 东海创新投 东海证券创新产品投资有限公司 东海基金 东海基金管理有限责任公司 东海瑞京 东海瑞京资产管理（上海）有限公司 江南农商行 江苏江南农村商业银行股份有限公司 东吴证券 东吴证券股份有限公司 常投集团 常州投资集团有限公司 总裁 《证券公司治理准则》对高级管理人员定义中的总经理 副总裁 《证券公司治理准则》对高级管理人员定义中的 副 总经理 报告期 2016年度 元、万元、亿元 人民币元、万元、亿元 SPC Segregated Portfolio Company，独立资产组合公司 第一节 声明与提示 【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料 的真实、准确、完整，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带责任。 本报告经公司第二届董事会第十六次会议审议通过，公司十位董事均审阅了本报告，并 进行了书面签署。公司全体监事、高级管理人员也审阅了本报告。 未有董事、监事、高级管理人员对本报告提出异议。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中 财务报告的真实、准确、完整。 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公 司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。 本年度报告中涉及的未来计划，发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承 诺，敬请投资者注意投资风险。 事项 是或否 是否 存在 董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否 存在 未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在 豁免披露事项 否 【重要风险提示表】 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1、市场风险 因市场价格、价差变化或其他市场因子变化对公司资产、负债或收入可能 产生的不利影响或损失。 2、流动性风险 证券公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他 支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。 3、信用风险 由于交易对手、客户、中介机构、债券发行人及其他与公司有业务往来的 机构违约而造成公司损失的风险。 4、合规风险 因公司或工作人员的经营管理或执业行为违反法律、法规或准则而使公司 受到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失的风险。 5、操作风险 由于不完善的流程、人员、信息系统和外部事件因素给公司造成损失的风 险。 6、信息技术风险 证券交易系统涉及的环节众多，可能会面临因内外部环境变化导致软硬件 故障、通讯线路中断等不可预料事件带来的信息系统风险隐患，影响公司 的声誉和服务质量，甚至会带来经济损失和法律纠纷。 本期重大风险是否发生重大变化： 否 敬请查看本年度报告“第四节 管理层讨论与分析”之“二、风险因素”。 第二节 公司概况 一 、基本信息 公司中文全称 东海证券股份有限公司 中文缩写 东海证券 英文名称及缩写 DONGHAI SECURITIES COMPANY LIMITED；DONGHAI SECURITIES CO., LTD. 证券简称 东海证券 证券代码 832970 法定代表人 赵俊 总裁 赵俊 公司信箱 dhzqdmb@longone.com.cn 注册地址 常州市延陵西路23号投资广场18层 办公地址 江苏省常州市延陵西路23号投资广场18层 主办券商 东吴证券 主办券商办公地址 江苏省苏州工业园区星阳街 5 号 会计师事务所 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 签字注册会计师姓名 王兴华、户永红 会计师事务所办公地址 上海市浦东新区陆家嘴东路161号招商局大厦35层 二、联系方式 董事会秘书 杨茂智 电话 0519 - 81595100 传真 021 - 50498876 电子邮箱 dhzqdmb@longone.com.cn 公司网址 www.longone.com.cn 联系地址及邮政编码 江苏省常州市延陵西路23号投资广场18层，213003 公司指定信息披露平台的网址 www.neeq.com.cn 或 www.neeq.cc 公司年度报告备置地 东海证券股份有限公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 - 07 - 27 分层情况 创新层 行业（证监会规定的行业大类） 按照《国民经济行业分类》（GB/T4754-2011），公司所处行业 属于“J67资本市场服务”；按照《上市公司行业分类指引（2012 年修订）》，公司所处行业属于“J67资本市场服务”；按照《挂 牌公司管理型行业分类指引》，公司所处行业属于“J67资本市 场服务”。 主要产品与服务项目 证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财 务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；证券投资 基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；融资融券业务；代销 金融产品业务。 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股） 1,670,000,000 做市商数量 - 控股股东 常州投资集团有限公司 实际控制人 常州投资集团有限公司 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 统一社会信用代码 91320400137180719N 是 注：报告期内，公司根据常州市工商行政管理局相关 要求，办理了营业执照、组织机构代码证、税务登记 证“三证合一”。 第三节 会计数据和 财务指标摘要 一、资产负债表主要数据及 财务指标 单位：万元 项目 2016年12月31日 2015年12月31日 增减百分比（%） 合并数 母公司 合并数 母公司 合并数 母公司 货币资金 1,160,513.89 885,568.48 1,188,748.02 947,103.05 - 2.38 - 6.50 结算备付金 376,426.55 265,016.70 720,371.97 640,171.29 - 47.75 - 58.60 融出资金 357,028.59 357,028.59 380,246.11 380,246.11 - 6.11 - 6.11 以公允价值计 量且其变动计 入当期损益的 金融资产 876,214.62 153,750.61 826,593.27 284,316.50 6.00 - 45.92 买入返售金融 资产 254,063.60 92,373.61 59,517.49 40,192.95 326.87 129.83 应收款项 45,625.14 80,959.92 29,112.92 35,876.93 56.72 125.66 应收利息 54,016.90 9,177.77 21,139.81 4,084.11 155.52 124.72 存出保证金 77,690.46 74,977.95 66,510.98 64,950.85 16.81 15.44 资产总额 4,781,294.57 2,502,963.24 3,948,575.64 3,072,378.92 21.09 - 18.53 应付短期融资 款 - - 55,000.00 55,000.00 - 100.00 - 100.00 以公允价值计 量且其变动计 入当期损益的 金融负债 42,350.17 - 22,003.83 - 92.47 - 卖出回购金融 资产款 308,519.67 150,155.90 511,125.35 396,665.51 - 39.64 - 62.15 代理买卖证券 款 1,213,369.63 932,582.72 1,565,845.26 1,329,270.97 - 22.51 - 29.84 应付职工薪酬 68,143.00 65,262.51 125,940.21 123,802.70 - 45.89 - 47.29 应付款项 46,113.48 35,141.19 25,821.08 24,284.58 78.59 44.71 应付债券 350,000.00 350,000.00 200,000.00 200,000.00 75.00 75.00 其他负债 1,730,120.34 81.71 458,146.51 81.83 277.63 - 0.14 负债总额 3,919,111.01 1,693,439.96 3,092,512.49 2,257,962.71 26.73 - 25.00 其他综合收益 32,730.44 21,786.93 55,289.26 55,417.42 - 40.80 - 60.69 未分配利润 197,577.28 190,894.77 184,024.31 176,697.23 7.36 8.03 所有者权益合 计 862,183.56 809,523.27 856,063.15 814,416.21 0.71 - 0.60 归属于挂牌公 司股东的净资 产 833,083.23 809,523.27 827,549.07 814,416.21 0.67 - 0.60 归属于挂牌公 司股东的每股 净资产（元 / 股） 4.99 4.85 4.96 4.88 0.58 - 0.67 归属于母公司 股东的权益 833,083.23 809,523.27 827,549.07 814,416.21 0.67 - 0.60 资产负债率 % 75.84 48.45 64.07 53.28 18.36 - 9.06 流动比率 3.10 2.27 2.17 1.65 42.87 37.41 利息保障倍数 1.73 2.60 4.85 6.95 - 64.32 - 62.58 二、利润表主要数据及 财务指标 单位：万元 项目 2016年度 2015年度 增减百分比（%） 合并数 母公司 合并数 母公司 合并数 母公司 营业收入 171,596.39 141,704.45 484,065.94 452,550.40 - 64.55 - 68.69 手续费及佣金净收入 165,320.24 153,391.15 267,669.62 258,907.84 - 38.24 - 40.75 利息净收入 46,383.58 22,706.30 45,817.96 28,144.82 1.23 - 19.32 投资收益 83,515.39 80,421.25 138,275.05 136,050.65 - 39.60 - 40.89 公允价值变动收益 - 127,289.63 - 117,982.41 29,396.20 26,583.41 不适用 不适用 营业支出 113,035.10 87,693.88 243,161.55 220,530.18 - 53.51 - 60.23 业务及管理费 105,424.47 82,613.03 215,875.82 193,888.34 - 51.16 - 57.39 利润总额 60,892.25 56,206.18 242,491.61 233,392.37 - 74.89 - 75.92 归属于 挂牌公司股东 的净利润 44,792.98 45,437.55 182,728.91 175,821.39 - 75.49 - 74.16 归属于 挂牌公司股东 的扣 除非经常性 损益 后的净利润 42,491.72 43,790.84 181,597.01 174,792.28 - 76.60 - 74.95 其他综合收益 - 25,596.31 - 33,630.49 41,327.08 40,007.07 不适用 不适用 营业收入增长率% - 64.55 - 68.69 70.15 76.31 不适用 不适用 净利润增长率% - 73.92 - 74.16 97.68 108.37 不适用 不适用 营业费用率% 61.44 58.30 44.60 42.84 37.75 36.09 总资产收益率% 1.10 1.63 5.47 6.73 - 79.94 - 75.78 加权平均净资产收益 率 % （依据归属于 挂牌 公司股东的净利润计 算 ） 5.40 5.61 25.40 24.80 - - 加权平均净资产收益 率 % （依据归属于 挂牌 公司股东的扣 除非经 常性 损益后的净利润 计算 ） 5.13 5.40 25.24 24.65 - - 基本每股收益（元 / 股） 0.268 0.272 1.094 1.053 - 75.50 - 74.17 三、股本情况 单位 ：股 本期期末 本期期初 增减比例 普通股总股本 1,670,000,000 1,670,000,000 0 计入权益的优先股数量 0 0 - 计入负债的优先股数量 0 0 - 带有转股条款的债券 0 0 - 期权数量 0 0 - 四、非经常性 损益 单位 ：元 项目 金额 非流动资产处置损益 7,369,684.41 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照 国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 18,387,421.70 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 5,114,617.39 非经常性损益合计 30,871,723.50 所得税影响数 7,597,528.16 少数股东权益影响额（税后） 261,561.05 非经常性损益净额 23,012,634.30 五、净资本及风险控制指标 单位 ：元 本期期末 本期期初 增减比例 净资本 7,591,046,611.62 6,825,621,981.42 11.21% 其中 ：核心净资本 5,591,046,611.62 6,125,621,981.42 - 8.73% 附属 净资本 2,000,000,000.00 700,000,000.00 185.71% 净资产 8,095,232,736.07 8,144,162,089.59 - 0.60% 各项风险资本准备之和 2,588,951,645.81 2,870,148,217.06 - 9.80% 表内外资产总额 16,079,062,434.09 18,141,395,080.79 - 11.37% 风险覆盖率（ % ） 293.21 237.81 23.29% 资本杠杆率（ % ） 34.77 33.77 2.98% 流动性覆盖率（ % ） 191.80 139.13 37.85% 净稳定资金率（ % ） 152.44 151.21 0.82% 净资本 / 净资产（ % ） 93.77 83.81 11.89% 净资本 / 负债（ % ） 99.77 73.50 35.75% 净资产 / 负债（ % ） 106.40 87.69 21.33% 自营权益类证券及证券衍生品 / 净资本 （ % ） 36.41 56.67 - 35.75% 自营固定收益类证券 / 净资本（ % ） 29.71 51.06 - 41.81% 注：根据中国证监会公布 的《证券公司风险控制指标计算标准规定》 （中国证券监督管理委员会公告〔 2016 〕 10 号） ，净资本及风险资本准备计算口径发生了较大变化，公司按照新标准重新计算相关指标，导致相关 指标期初数与 2015 年 年度报告 披露情况不一致。 六、代理销售金融产品情况 单位：元 项目 2016年代理销售金融产品的销售金额 2016年代理销售金融产品总收入 基金 907,395,705.04 5,422,237.86 信托 0 0 其他 868,380,000.00 11,699,559.61 合计 1,775,775,705.04 17,121,797.47 第四节 管理层讨论与分析 一、 经营分析 （一 ）商业模式 1 、本公司所处的行业属于“ J67 资本市场服务”，经中国证监会批准，公司从事的主要 业务为：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销 与保荐；证券自营；证券资产管理；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；融 资融券业务；代销金融产品业务。长期以来，公司积极推行“全业务链”战略，以“互联网 + 理财”为经营战略，以“规范经营、严控风险”为基石，坚持“以客户需求为导向”的理 念，坚定推进“向资本中介及财富管理型券商转型”的发展战略。公司致力于为各类投资者 提供优质的财富管理服务，努力把握 证券市场发展机遇，积极开展各项业务，已经发展成为 一家中型综合类证券公司。按照经营分部口径，公司收入来源主要是证券经纪、投资银行等 业务收入。 2 、报告期内及报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生较大的变化。 年度内变化统计 ： 事项 是或 否 所处行业 是否发生变化 否 主营业务 是否 发生变化 否 主要产品 或服务是否发生变化 否 客户类型 是否发生变化 否 关键资源 是否发生变化 否 销售渠道 是否发生变化 否 收入 来源是否发 生 变化 否 商业模式 是否发生变化 否 （二 ） 报告期内经营情况回顾 报告期内，在国内外经济形势复杂、国内资本市场波动大的背景下，公司继续坚持“互 联网 + 理财”的经营战略，严控风险，积极开展各项业务。报告期内，公司全年实现营业收 入 171,596.39 万元，实现营业利润 58,561.28 万元，实现归属于母公司股东的净利润 44,792.98 万元，同比分别下降 64.55% 、 75.69% 、 75.49% 。公司主要经营数据如下表所示： 公司主要经营数据（合并报表） 单位：万元 项目 2016年度 2015年度 变动幅度 营业收入 171,596.39 484,065.94 - 64.55% 营业支出 113,035.10 243,161.55 - 53.51% 营业利润 58,561.28 240,904.39 - 75.69% 归属于母公司股东的净利润 44,792.98 182,728.91 - 75.49% 经营活动产生的现金流量净额 - 1,676,972.73 341,847.98 - 590.56% 投资活动产生的现金流量净额 - 4,392.53 - 7,483.03 - 41.30% 筹资活动产生的现金流量净额 1,307,380.84 288,890.64 352.55% 1 、 主营业务分析 （ 1 ） 利润构成 单位 ： 元 项目 本期 上期 金额 变动比 例 占营业收入 的 比重 金额 变动比 例 占营业收 入的 比重 一、营业收入 1,715,963,894.28 - 64.55% - 4,840,659,402.67 70.15% - 手续费及佣金净收 入 1,653,202,414.51 - 38.24% 96.34% 2,676,696,201.54 67.25% 55.30% 利息净收入 463,835,832.38 1.23% 27.03% 458,179,596.41 73.51% 9.47% 投资收益 835,153,901.30 - 39.60% 48.67% 1,382,750,469.11 260.07% 28.57% 公允价值变动收益 - 1,272,896,341.79 不适用 - 74.18% 293,962,025.46 - 48.33% 6.07% 汇兑收益 1,523,698.05 136.95% 0.09% 643,057.71 1012.82% 0.01% 其他业务收入 35,144,389.83 23.63% 2.05% 28,428,052.44 3.76% 0.59% 二、营业支出 1,130,351,046.25 - 53.51% 65.87% 2,431,615,462.49 48.87% 50.23% 税金及附加 92,970,655.18 - 62.63% 5.42% 248,761,017.44 95.52% 5.14% 业务及管理费 1,054,244,706.97 - 51.16% 61.44% 2,158,758,168.51 48.10% 44.60% 其他业务成本 2,932,564.91 5.59% 0.17% 2,777,431.96 0.00% 0.06% 资产减值损失 - 19,796,880.81 不适用 - 1.15% 21,318,844.58 - 53.42% 0.44% 三、营业利润 （ 亏损 以 “ － ” 号填列 ） 585,612,848.03 - 75.69% 34.13% 2,409,043,940.18 98.85% 49.77% 加：营业外收入 26,831,835.64 34.92% 1.56% 19,886,651.69 - 6.88% 0.41% 减：营业外支出 3,522,223.78 - 12.26% 0.21% 4,014,541.42 - 5.15% 0.08% 四、利润总额 （ 亏损 总额以 “ － ” 号填 列 ） 608,922,459.89 - 74.89% 35.49% 2,424,916,050.45 97.37% 50.09% 减：所得税费用 129,903,529.84 - 77.91% 7.57% 587,995,251.36 96.39% 12.15% 五、净利润 （ 净亏损 以 “ － ” 号填列 ） 479,018,930.05 - 73.92% 27.92% 1,836,920,799.09 97.68% 37.95% 归属于母公司股东 的净利润 447,929,804.85 - 75.49% 26.10% 1,827,289,137.94 98.58% 37.75% 少数股东损益 31,089,125.20 222.78% 1.81% 9,631,661.15 6.35% 0.20% 项目重大变动原因 ： 利润表项目变动分析表 单位：万元 项目 2016年度 2015年度 变动幅度 变动原因 手续费及佣金净收入 165,320.24 267,669.62 - 38.24% 主要为证券经纪业务收入降低 投资收益 83,515.39 138,275.05 - 39.60% 主要为处置金融工具投资收益减少 公允价值变动收益 - 127,289.63 29,396.20 不适用 衍生金融工具公允价值降低 汇兑收益 152.37 64.31 136.95% 主要为汇率变化影响 税金及附加 9,297.07 24,876.10 - 62.63% 2016 年 5 月起实施营改增后营业税减少 业务及管理费 105,424.47 215,875.82 - 51.16% 主要为职工薪酬减少 资产减值损失 - 1,979.69 2,131.88 不适用 坏账损失减少 营业外收入 2,683.18 1,988.67 34.92% 主要为分公司政府补助增加 所得税费用 12,990.35 58,799.53 - 77.91% 主要为应纳税所得额减少 （ 2 ）营业收入构成 报告期内，公司主要业务类别中，证券经纪业务、信用交易业务、投资银行业务、资产 管理业务、证券自营业务、期货经纪业务和直投业务的营业收入依次为 67,902.71 万元、 25,965.02 万元、 78,848.84 万元、 9,890.45 万元、 - 34,822.57 万元、 18,153.43 万元和 10,897.57 万元。 单位 ： 元 项目 本期收入金额 占 营业收入比例 上期 收入金额 占 营业 收入 比例 占比变动量 证券经纪业务 679,027,141.75 39.57% 1,772,128,570.40 36.61% 2.96% 信用交易业务 259,650,174.46 15.13% 312,359,490.00 6.45% 8.68% 投资银行业务 788,488,423.64 45.95% 884,423,484.10 18.27% 27.68% 资产管理业务 98,904,462.00 5.76% 130,590,753.24 2.70% 3.06% 证券自营业务 - 348,225,666.28 - 20.29% 1,600,628,280.05 33.07% - 53.36% 期货经纪业务 181,534,341.22 10.58% 188,409,230.83 3.89% 6.69% 直投业务 108,975,682.85 6.35% 3,422,640.97 0.07% 6.28% 其他 641,282,810.60 37.37% 326,450,645.90 6.74% 30.63% 合并抵消 - 693,673,475.96 - 40.42% - 377,753,692.82 - 7.80% - 32.62% 合计 1,715,963,894.28 - 4,840,659,402.67 - - 分业务收入 构成 变动的原因： 从收入结构看，投资银行业务较上期占比变动较大，主要为 2016 年 公司投资银行业务继续发挥 专业优势，承销、并购重组等业务保持较好的营收水平，营收占比增加 27.68% 。 证券自营业务较上期占比变动较大，主要为市场行情波动，证券自营业务投资收益及公允价值 变动收益减少，营收占比减少 53.36% 。 其他业务较上期占比变动较大，主要为结构化产品规模及收益大幅提升，其他项营收占比增加 30.63% 。 单位 ： 元 地区 本期收入金额 占营业 收入比例 上期 收入金额 占营业 收入 比例 占比变动量 江苏地区 1,244,955,164.09 72.55% 1,541,900,640.75 31.85% 40.70% 上海地区 758,649,801.55 44.21% 2,695,467,448.95 55.68% - 11.47% 河南地区 226,988,636.51 13.23% 644,235,167.72 13.31% - 0.08% 其他地区 179,043,768.09 10.43% 336,809,838.07 6.96% 3.47% 合并抵消 - 693,673,475.96 - 40.42% - 377,753,692.82 - 7.80% - 32.62% 合计 1,715,963,894.28 - 4,840,659,402.67 - - 分区域收入构成变动的原因： 公司深耕江苏地区业务，市场波动时，江苏地区业绩稳定，优势体现，故江苏地区营业收入占 比上升 40.70% 。 自营分公司位于上海地区，由于市场变化，公司证券自营业务受到影响，上海地区营收比重下 降 11.47% 。 （ 3 ）营业支出构成 单位 : 元 项目 本期成本金额 占总支出比例 上期成本 金额 上期占总支出比例 占比变动量 证券经纪业务 558,988,187.92 49.45% 943,326,622.91 38.79% 10.66% 信用交易业务 - 5,751,610.46 - 0.51% 86,226,810.76 3.55% - 4.06% 投资银行业务 118,820,761.36 10.51% 424,465,246.97 17.46% - 6.95% 资产管理业务 86,234,409.83 7.63% 136,507,335.46 5.61% 2.02% 证券自营业务 90,486,259.28 8.01% 325,714,103.83 13.39% - 5.38% 期货经纪业务 143,425,533.09 12.69% 153,244,505.25 6.30% 6.39% 直投业务 59,372,701.47 5.25% 44,840,734.82 1.84% 3.41% 其他 89,558,804.70 7.92% 329,133,387.50 13.54% - 5.61% 合并抵消 - 10,784,000.94 - 0.95% - 11,843,285.01 - 0.49% - 0.47% 合计 1,130,351,046.25 - 2,431,615,462.49 - - 营业支出构成变动的原因： 证券经纪业务支出占比较上期变动较大，主要为收入下降时，成本支出下降幅度小于其他业务。 单位 ： 元 地区 本期支出金额 占营业支出 比例 上期支出 金额 占营业支出比例 占比变动量 江苏地区 385,864,689.44 34.14% 1,621,613,492.19 66.69% - 32.55% 上海地区 355,011,118.28 31.41% 477,934,395.15 19.66% 11.75% 河南地区 149,588,015.62 13.23% 156,959,795.83 6.45% 6.78% 其他地区 250,671,223.85 22.18% 186,951,064.33 7.69% 14.49% 合并抵消 - 10,784,000.94 - 0.95% - 11,843,285.01 - 0.49% - 0.46% 合计 1,130,351,046.25 - 2,431,615,462.49 - - 分区域支出构成变动的原因： 江苏地区支出占比下降较大，主要原因为薪酬下降。 上海地区营业支出占比上升主要由于薪酬下降幅度小于江苏地区。 其他地区营业支出占比上升主要由于公司开展其他地区业务导致成本增加。 （ 4 ）费用分析表 单位：万元 费用项目 2016年度 2015年度 变动幅度 业务及管理费用 105,424.47 215,875.82 - 51.16% 2016 年公司业务及管理费用 105,424.47 万元，同比下降 51.16% ，主要原因为职工薪酬 下降。 （ 5 ）营业利润构成 单位 : 元 项目 本期利润金额 占总利润比例 上期利润 金额 上期占总利润比例 占比变动量 证券经纪业务 120,038,953.83 20.50% 828,801,947.49 34.40% - 13.91% 信用交易业务 265,401,784.92 45.32% 226,132,679.24 9.39% 35.93% 投资银行业务 669,667,662.28 114.35% 459,958,237.13 19.09% 95.26% 资产管理业务 12,670,052.17 2.16% - 5,916,582.22 - 0.25% 2.41% 证券自营业务 - 438,711,925.56 - 74.92% 1,274,914,176.22 52.92% - 127.84% 期货经纪业务 38,108,808.13 6.51% 35,164,725.58 1.46% 5.05% 直投业务 49,602,981.38 8.47% - 41,418,093.85 - 1.72% 10.19% 其他 551,724,005.90 94.21% - 2,682,741.60 - 0.11% 94.32% 合并抵消 - 682,889,475.02 - 116.61% - 365,910,407.81 - 15.19% - 101.42% 合计 585,612,848.03 - 2,409,043,940.18 - - 营业利润构成变动的原因： 证券经纪业务占比较上期变动较大，主要为手续费收入下降。 信用交易业务占比较上期变动较大，主要为成本支出下降。 投资银行投行业务占比较上期变动较大，主要为保持较好的营收水平，成本支出下降，利润上升。 证券自营业务占比较上期变动较大，主要为市场行情变化，自营业绩下降。 直投业务占比较 上期变动较大，主要为部分项目完成退出，收入增加。 其他业务占比较上期变动较大，主要为结构化产品规模及收益大幅提升。 单位 ： 元 地区 本期利润金额 占营业利润 比例 上期利润 金额 占营业利润比例 占比变动量 江苏地区 859,090,474.65 146.70% - 79,712,851.44 - 3.31% 150.01% 上海地区 403,638,683.27 68.93% 2,217,533,053.80 92.05% - 23.12% 河南地区 77,400,620.89 13.22% 487,275,371.89 20.23% - 7.01% 其他地区 - 71,627,455.76 - 12.23% 149,858,773.74 6.22% - 18.45% 合并抵消 - 682,889,475.02 - 116.61% - 365,910,407.81 （未完）  |