[年报]启明星辰:2016年年度报告
启明星辰信息技术集团股份有限公司 2016年度报告 2017年04月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人王佳、主管会计工作负责人张媛及会计机构负责人(会计主管人 员)杜凤晶声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司存在产品销售季节性风险、国家各项产业支持政策风险、财务管理风 险、运营管理风险、重组合并的整合风险等风险，敬请广大投资者注意投资风 险。详细内容见本报告“第四节经营情况讨论与分析 九、公司未来发展的展望 9.3风险分析”。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以896,692,587为基数，向 全体股东每10股派发现金红利1.00元（含税），送红股0股（含税），不以公积 金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 5 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 9 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 14 第四节 经营情况讨论与分析 .......................................................................................................... 32 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 82 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 91 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 91 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 92 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 97 第十节 公司债券相关情况 ............................................................................................................ 103 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................ 104 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................ 221 释义 释义项 指 释义内容 启明星辰 指 启明星辰信息技术集团股份有限公司 投资公司 指 启明星辰信息安全投资有限公司 安全公司 指 北京启明星辰信息安全技术有限公司 企业管理公司 指 启明星辰企业管理有限公司 企业管理（上海）公司 指 启明星辰企业管理（上海）有限公司 上海启明星辰 指 上海启明星辰信息技术有限公司 网御星云 指 北京网御星云信息技术有限公司 书生电子 指 北京书生电子技术有限公司 合众数据 指 杭州合众数据技术有限公司 安方高科 指 安方高科电磁安全技术（北京）有限公司 赛博兴安 指 北京赛博兴安科技有限公司 川陀大匠 指 南京川陀大匠信息技术有限公司 辰信领创 指 北京辰信领创信息技术有限公司 控股股东、实际控制人 指 王佳、严立 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 报告期 指 2016年1月1日至2016年12月31日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 启明星辰 股票代码 002439 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 启明星辰信息技术集团股份有限公司 公司的中文简称 启明星辰 公司的外文名称（如有） Venustech Group Inc. 公司的外文名称缩写（如有） VENUSTECH 公司的法定代表人 王佳 注册地址 北京市海淀区东北旺西路8号中关村软件园21号楼启明星辰大厦一层 注册地址的邮政编码 100193 办公地址 北京市海淀区东北旺西路8号中关村软件园21号楼启明星辰大厦 办公地址的邮政编码 100193 公司网址 http://www.venustech.com.cn 电子信箱 ir_contacts@venustech.com.cn 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 姜朋 钟丹 联系地址 北京市海淀区东北旺西路8号中关村软 件园21号楼启明星辰大厦一层 北京市海淀区东北旺西路8号中关村软 件园21号楼启明星辰大厦一层 电话 010-82779006 010-82779006 传真 010-82779010 010-82779010 电子信箱 ir_contacts@venustech.com.cn ir_contacts@venustech.com.cn 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《中国证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、注册变更情况 组织机构代码 911100006004827014 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路8号院7楼中海地产广场西塔 签字会计师姓名 邓登峰、蔡晖鸿 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 √ 适用 □ 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 中信建投证券股份有限公司 北京市东城区朝内大街2号凯 恒中心 李珍、陶强 2016年1月25日至2018年 12月31日 六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2016年 2015年 本年比上年增减 2014年 营业收入（元） 1,927,370,350.14 1,533,958,243.83 25.65% 1,195,652,587.63 归属于上市公司股东的净利润 （元） 265,171,908.57 244,127,162.03 8.62% 170,366,658.53 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 247,740,035.95 203,168,016.51 21.94% 126,285,793.81 经营活动产生的现金流量净额 （元） 94,743,048.80 417,092,396.72 -77.28% 368,140,438.35 基本每股收益（元/股） 0.31 0.29 6.90% 0.21 稀释每股收益（元/股） 0.31 0.29 6.90% 0.21 加权平均净资产收益率 12.69% 15.34% -2.65% 12.07% 2016年末 2015年末 本年末比上年末增减 2014年末 总资产（元） 3,254,952,459.96 2,827,616,558.08 15.11% 2,402,105,105.26 归属于上市公司股东的净资产 （元） 2,225,534,912.85 1,691,555,948.98 31.57% 1,495,512,682.20 截止披露前一交易日的公司总股本： 截止披露前一交易日的公司总股本（股） 896,692,587 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） 0.2957 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 230,437,117.88 341,573,858.79 450,716,746.96 904,642,626.51 归属于上市公司股东的净利润 -5,286,318.54 10,982,047.47 41,435,268.60 218,040,911.05 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 -7,875,674.82 8,652,221.64 36,760,448.90 210,203,040.23 经营活动产生的现金流量净额 -215,889,406.10 -3,666,769.82 -18,838,042.92 333,137,267.64 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2016年金额 2015年金额 2014年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -911,855.76 -117,811.10 16,272.12 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 12,266,223.96 27,462,511.88 42,412,962.79 报告期计入损益的政 府补助较上年同期减 少55.33%，已确认收 入占净利润比例为 3.75%，主要原因为按 项目执行期确认收入 较上年同期减少。 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 2,382,352.88 13,067,461.70 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -2,438,883.22 -3,166,351.36 -2,826,147.55 其他符合非经常性损益定义的损益项目 9,522,695.73 15,432,600.67 15,007,826.94 理财产品收益减少 减：所得税影响额 3,229,144.37 7,863,949.27 7,134,174.70 少数股东权益影响额（税后） 159,516.60 3,855,317.00 3,395,874.88 合计 17,431,872.62 40,959,145.52 44,080,864.72 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 √ 适用 □ 不适用 项目 涉及金额（元） 原因 政府补助 156,299,649.33 增值税即征即退收入 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）作为国内成立最早、最具实力并拥有完全自主知识产权的综合性信息网络安全企业，多年来，公司 一直在为用户提供网络安全产品、可信安全管理平台、安全服务与解决方案。公司所属行业为信息网络安 全，主要产品大类为安全网关、安全检测、数据安全与平台、安全服务与工具、硬件及其他。各产品用途 如下： · 安全网关：部署于网络边界、出口的安防产品，主要包括防火墙、NGFW、UTM、VPN网关、网闸、抗D等； · 安全检测：部署于网络内部中深层的安防产品，主要包括IDS/IPS、网络审计、内网安全管理等； · 数据安全与平台：以数据为基础或对象的安管产品，主要包括SOC、4A、DLP、数据交换、大数据处理分析等； · 安全服务与工具：包括风险评估、监控应急、安全运维、系统支持等服务以及相关工具类产品； · 硬件及其他：为用户提供安全解决方案、系统集成项目而用到的第三方硬件等。 公司总部位于北京，并在全国各省市自治区设立三十多家分支机构，拥有覆盖全国的渠道和服务体系。公司通过直销与分销 相结合的方式为用户提供产品、服务和解决方案。 报告期内，受行业利好的影响，公司主营业务的开展继续呈向上走势，主要产品的销售业绩均有不同程度的增长。其中： 2015年收入构成 2016年收入构成 同比变动率 安全网关 500,706,380.80 623,500,515.25 24.52% 安全检测 355,755,468.14 427,262,207.36 20.10% 数据安全与平台 295,187,693.08 369,102,567.93 25.04% 安全服务与工具 169,499,985.92 305,974,163.43 80.52% 硬件及其他 192,963,155.70 179,303,623.20 -7.08% · 安全网关：安全网关增长较高，安全网关是公司收入占比最大的品类； · 安全检测：安全检测增长平稳； · 数据安全与平台：数据安全与平台增长较高，缘于用户需求的较大增长； · 安全服务与工具：安全服务与工具大幅增长，此类目包含安方高科的产品，并表导致数据增幅较大； · 硬件及其他：系统集成业务小幅下降。 （二）报告期内公司所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位等。 与全球信息网络安全市场相比，我国的信息网络安全行业仍处于快速成长期，信息网络安全需求正在向更高层次、更广范围 延伸，安全产品的市场需求不断扩大。我国信息网络安全行业的市场需求具有以下特点： 1.安全威胁是市场需求快速增长的主要驱动力。目前网络安全威胁仍然严峻，根据国家互联网应急中心（CNCERT）于2016 年4月21日发布的《2015年我国互联网网络安全态势综述》显示：2015 年针对我国域名系统的 DDoS 攻击流量进一步增大。 多个重要域名遭受 DDoS 攻击峰值流量达8-10Gbit/s；国家信息安全漏洞共享平台共收录工控漏洞125个，发现多个国内外 工控厂商的多款产品普遍存在漏洞风险，可被攻击者利用入侵。据监测，境外有千余个IP 地址对我国大量使用的某款工控 系统进行渗透扫描，有数百个IP地址对我国互联网上暴露的工控设备进行过访问，工业互联网安全面临威胁；针对我国实施 的APT攻击事件也在不断曝光，例如名为APT-TOCS的长期针对我国政府机构的攻击事件，Hacking Team信息泄露事件也揭 露了部分国家相关机构雇佣专业公司对我国重要信息系统目标实施网络攻击的情况；2015 年我国发生多起危害严重的个人 信息泄露事件。例如某应用商店用户信息泄露事件、约10万条应届高考考生信息泄露事件、酒店入住信息泄露事件、某票务 系统近600万用户信息泄露事件等。针对安卓平台的窃取用户短信、通讯录、微信聊天记录等信息的恶意程序爆发；2015年 发生多起因网购订单信息泄露引发的退款诈骗事件，犯罪分子利用遭泄露的收件地址和联系方式等用户购物信息，向用户发 送虚假退款操作信息，迷惑性很强，极易造成财产损失。由于许多网民习惯在不同网站使用相同账号密码，个人隐私信息易 被“撞库”等黑客行为窃取；2015年，CNCERT通过自主捕获和厂商交换获得移动互联网恶意程序数量近148万个，较上年增 长55.3%，主要针对安卓平台。按恶意行为进行分类，排名前三位的恶意行为分别是恶意扣费类、流氓行为类和远程控制类； 2015年还先后曝出多起应用软件开发工具被植入恶意代码，导致使用这些工具开发的应用软件出现安全问题的事件。如苹果 开发工具Xcode被植入XcodeGhost恶意代码，导致国内数百款知名的APP均受到感染，这些恶意APP可绕过苹果AppStore安 全审核机制供用户下载；DDoS攻击仍然是我国互联网面临的严重安全威胁之一，近年来，DDoS 攻击的方式和手段不断发 生变化。自2014年起，利用互联网传输协议的缺陷发起的反射型DDoS攻击日趋频繁，增加了攻击防御和溯源的难度。几乎 不需要技术基础即可使用的DDoS攻击服务平台在互联网上大量出现，DDoS攻击以服务形式在互联网上公开叫卖，这些平台 的出现极大地降低了 DDoS攻击技术门槛，使攻击者可以轻易发起大流量攻击；2015年曝出了Juniper Networks Screen OS后 门漏洞、Java反序列化远程代码执行漏洞、Redis未授权执行漏洞、HTTP.sys远程代码执行漏洞和GNU glibc函数库缓冲区溢 出漏洞（又称为“Ghost”幽灵漏洞）等多个涉及基础软件的高危漏洞。基础软件广泛应用在我国基础应用和通用软硬件产品 中，若不及时修复，容易被批量利用，造成严重危害。从CNVD行业漏洞收录数量统计分析发现，电信行业网络设备安全风 险依然较大。涉及重要行业和政府部门的高危漏洞事件持续增多，修复进度未跟上步伐。智能联网设备暴露出的安全漏洞问 题严重；网页仿冒事件数量暴涨。CNCERT监测发现，2015年针对我国境内网站的仿冒页面数量达18 万余个，较上年增长 85.7%。其中，针对金融支付的仿冒页面数量上升最快，针对娱乐节目中奖类的网页仿冒页面数量也成倍增长。大量仿冒银 行或基础电信企业积分兑换的仿冒网站链接由伪基站发送；CNCERT监测发现，2015年我国境内近2.5万个网站被篡改，主 要篡改方式为植入暗链。植入暗链已成为黑客地下产业链牟利方式之一。 2.国家政策要求是市场需求增长的重要推动力。2003年发布的《国家信息化领导小组关于加强信息安全保障工作的意见》(中 办发[2003]27号)对信息安全保障工作进行了全面部署，并提出“推进信息安全产业发展”。2006年发布的《2006～2020年国家 信息化发展战略》中将建设国家信息安全保障体系作为战略重点，并明确“促进我国信息安全技术和产业自主发展”。2012 年发布的《国务院关于大力推进信息化发展和切实保障信息安全的若干意见》(国发〔2012〕23号)已经将信息安全提到与信 息化发展同等重要的地位上来。国家还出台了多项加强信息安全技术研发、推进产业发展的政策措施，为信息安全产业的发 展、企业技术创新能力的提高和核心竞争力的提升提供了良好的市场环境和政策保障。2012岁末，《关于加强网络信息保护 的决定草案》被提交全国人大常委会审议，表明立法机关正式开始针对危害网络信息安全的行为采取新的行动。其中，公安 部2007年《信息安全等级保护管理办法》、2009年《关于开展信息安全等级保护安全建设整改工作的指导意见》、2010年《关 于开展信息安全等级保护专项监督检查工作的通知》的出台，有力促进了国家信息安全等级保护制度在重要行业、部门的落 实。由于第三级以上的信息系统涉及地市级以上各级政府机关、金融和能源等国家重点行业，为符合国家信息安全等级保护 政策，其必然要加大信息安全产品和服务的投入，因此，随着等级保护政策的逐步落实，国内信息安全产品市场将迎来更大 的发展。2013年，新一届政府开始开展工作，年末国家安全委员会成立。接着，中央网络安全和信息化领导小组于2014年初 成立，标志着我国对于整个国家网络安全的投入和建设进入了一个新的历史阶段并达到新的历史高度。2014年秋银监会发布 的《关于应用安全可控信息技术加强银行业网络安全和信息化建设的指导意见》和中央军委印发的《关于进一步加强军队信 息安全工作的意见》就是两份重要文件，对所在行业和其他行业都有着积极影响。2015年7月1日，第十二届全国人民代表大 会常务委员会第十五次会议通过了《中华人民共和国国家安全法》。其中，第二十四条“ 国家加强自主创新能力建设，加快 发展自主可控的战略高新技术和重要领域核心关键技术，加强知识产权的运用、保护和科技保密能力建设，保障重大技术和 工程的安全。”、第二十五条“国家建设网络与信息安全保障体系，提升网络与信息安全保护能力，加强网络和信息技术的创 新研究和开发应用，实现网络和信息核心技术、关键基础设施和重要领域信息系统及数据的安全可控；加强网络管理，防范、 制止和依法惩治网络攻击、网络入侵、网络窃密、散布违法有害信息等网络违法犯罪行为，维护国家网络空间主权、安全和 发展利益。”对于国家自主高新技术产业以及网络与信息安全产业的发展具有重大的政策推动作用和长远的战略影响。接着， 《网络安全法（草案）》公布，进一步明确了相关责任主体的法律责任，覆盖网络运营商、关键信息基础设施运营者、信息 与网络设备和服务的提供者，将为整个国家及全行业的网络安全工作提供法律保障。之后，《刑法修正案(九)》获得通过， 其中明确网络服务提供者履行网络安全管理的义务，增加了刑事责任的规定。2016年11月7日，《中华人民共和国网络安全 法》正式公布，并将于2017年6月1日起施行。相信随着《网络安全法》的施行，相关工作也将进入有法可依、强制执行的阶 段。同时，也将催生一个不断扩大的网络安全市场空间，产业投入和建设也将步入持续稳定的发展轨道。2016年12月27日， 经中央网络安全和信息化领导小组批准，《国家网络空间安全战略》发布，强调维护我国网络安全是协调推进全面建成小康 社会、全面深化改革、全面依法治国、全面从严治党战略布局的重要举措，是实现“两个一百年”奋斗目标、实现中华民族伟 大复兴中国梦的重要保障。“没有网络安全就没有国家安全”，网络安全的重要性和意义不断得到提升，信息网络安全产业正 在迎来更大发展的良好时机。 3.市场需求呈现多样化，客户关注重点不同。目前，信息安全产品正逐步由被动防御走向主动防御，通过机器分析、深度学 习、功能联动等手段实现的高效率、智能化、动态实时、综合一体等功能成为新一代信息安全产品的特点。然而由于应用环 境及关注点不同，不同用户对信息安全产品的需求也有不同。政府用户对信息安全产品是否能满足符合国家政策的合规性功 能更加关注，同时亦关注信息安全产品生产企业的行业知名度、售后服务能力及应急响应能力等方面；电信、金融、能源等 重点行业的骨干企业用户对信息安全产品的要求更高，不仅关注企业品牌、产品功能、服务能力，而且对各种信息安全产品 防护能力的有效组合、综合管理、多业务及新业务保障支持更为关注，这就要求信息安全企业具备较强的定制开发能力，提 供的安全产品和解决方案能够适应更加复杂的运行环境和业务环境；普通中、小型企业由于资金实力较弱，信息安全投资有 限，对实用性强且价格较便宜的信息安全产品更感兴趣，同时亦开始接受新业务模式的交付方式。 截止2016年底，已经上市的信息安全厂商有卫士通、启明星辰、榕基软件、美亚柏科、蓝盾股份、任子行、北信源、绿盟科 技、天融信（南洋股份）等（按上市时间排序），从公布数据看，行业集中度有了进一步的提升，公司业绩处于市场前列。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 本报告期末对外投资比期初增长41.43%，主要是执行投资计划。 固定资产 本报告期末固定资产比期初增长32.23%，主要是购入固定资产增加。 无形资产 本报告期末无形资产比期初增长40.73%，主要是内部研发及企业并购无形资产增 加。 在建工程 本报告期末在建工程比期初减少100.00%，主要是在建项目竣工。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司成立于1996年，是国内最具实力的、拥有完全自主知识产权的网络安全产品、可信安全管理平台、安全服务与解决 方案的综合提供商。在产品方面，公司拥有完善的专业安全产品线，横跨防火墙/UTM、入侵检测管理、网络审计、终端管 理、加密认证等技术领域，共有百余个产品型号，并根据客户需求不断增加。其中统一威胁管理（UTM）、入侵检测与防 御（IDS/IPS）、安全管理平台（SOC）均取得市场占有率第一的成绩，同时在安全性审计、安全专业服务方面保持市场领 先地位，其它还包括防火墙（FW）、Web应用防火墙、漏洞扫描、互联网行为管控、终端安全、数据防泄密、无线安全引 擎、应用交付、网闸、数据安全交换、大数据处理/安全、电子印章/签名、工控安全等多个产品类型。随着云计算时代的到 来，公司已完成大部分产品的虚拟化、云化工作，并推出满足政务云/行业云、大数据应用、智慧城市、态势感知、移动互 联安全等新需求的新产品与解决方案；在营销方面，公司在全国各省市自治区设立了三十多家分支机构，拥有覆盖全国的渠 道和售后服务体系。公司在政府、军队/军工、电信、金融、能源、交通、烟草、制造、教育、媒体等行业是企业级用户的 首选品牌，在政府和军队拥有80%的市场覆盖率，为世界五百强中60%的中国企业客户提供安全产品及服务，对政策性银行、 国有控股商业银行、全国性股份制商业银行实现90%的覆盖率，为中国移动、中国电信、中国联通三大运营商提供安全产品、 安全服务和解决方案。 公司拥有代表国内最高水准的技术团队，包括积极防御实验室（ADLab）、网络安全博士后工作站、研发中心、安全运 营中心、安全咨询专家团（VF专家团）、安全系统集成团队等，构成了公司重要的核心竞争力。公司在系统漏洞挖掘与分 析、恶意代码检测与对抗等上百项安全产品、管理与服务技术方面拥有完全自主知识产权的核心技术积累。在此基础上形成 了较为全面的安全产品线和安全服务模式。此外，公司还是国家认定的企业级技术中心、国家规划布局内重点软件企业，拥 有最高级别的涉及国家秘密的计算机信息系统集成资质，并获得国家火炬计划软件产业优秀企业、中国电子政务IT100强等 荣誉。公司拥有我国规模最大的国家级网络安全研究基地，创造了百余项专利和软件著作权，参与制订国家及行业网络安全 标准，填补了我国信息安全科研领域的多项空白。完成包括国家发改委产业化示范工程、国家科技部863计划、国家科技支 撑计划、核高基重大专项等国家级科研项目上百项。 报告期内，在安全技术研究领域，公司取得了新的进展，包括：（1）根据发改办高技[2014]1883号通知要求，天镜脆弱 性扫描与管理系统V6.0-工控系统专用版提交了资质申请并已成功申请工控安全产品资质。该专用版已增加600多种工控系统 漏洞信息，包括：西门子、施耐德、GE、亚控等国内外工控厂商的DCS、PLC、SCADA软硬件系统的漏洞信息，并积极研 究和跟踪国内外最新的工控系统漏洞及研究成果，产品已面向工业企业、专业测评机构、工控系统产品提供商和集成商进行 推广和示范应用，有效发挥检测和排查工控系统安全隐患的能力；（2）在由比特网主办的2015年度IT风云榜评选中，泰合 大数据安全分析平台凭借出色的性能斩获年度优秀产品奖。作为中国最早研发和领先的安全管理平台之一，泰合（TSOC） 系列安管平台经过10多年的持续积累，获得了十多项发明专利，得到了国家多项专项基金的支持，并拥有目前国内最多的客 户群。据赛迪报告显示，从2008年到2015年连续多年位居中国安全管理平台市场占有率第一，已经成为了安全管理平台领域 的领跑者，并且也位居国内大数据安全分析领域的先行者阵营；（3）2016年2月26日，国家互联网应急中心（以下简称 “CNCERT”）联合中国互联网协会网络与信息安全工作委员会在京召开互联网网络安全威胁治理行动（以下简称“行动”）总 结大会，并宣布成立“中国互联网网络安全威胁治理联盟”（以下简称“联盟”），公司成为首批加入联盟的成员单位，并获得 了2015网络安全威胁治理贡献奖；（4）经北京市科委、市发展改革委、市经济信息化委、市住房城乡建设委、市质监局、 中关村管委会组成新技术新产品（服务）认定小组联合审定，泰合信息安全运营中心系统被评选为2015年度第一批北京市新 技术新产品（服务），自认定之日起有效期为3年；（5）在由中国电子信息产业发展研究院主办、赛迪顾问股份有限公司承 办的“2016中国IT市场年会”上， FlowEye安全域流监控系统凭借出色的创新能力荣获年度创新产品奖；（6）在由北京软件 和信息服务业协会举办的“2015年度北京市系统集成行业自律信用评估总结表彰大会”上，北京启明星辰信息安全技术有限公 司凭借多年的诚信经营和综合实力荣获“2015年北京市诚信系统集成企业”称号。此项获奖，是对启明星辰产品质量的肯定和 鼓励，充分肯定了公司在系统集成和软件创新领域取得的成绩；（7）在4月21日召开的中国自动化产业年会上，公司工业防 火墙获得中国自动化学会颁发的2015十大年度最具竞争力创新产品奖，是本届年会唯一获奖的工控安全类产品；（8）7月28 日，由商业伙伴咨询机构主办的2016中国云计算生态系统峰会召开，公司凭借多年在信息安全领域的深耕及近年在云安全领 域的布局和发力，获得“2016卓越云安全提供商”奖项；（9）10月31日，由中国电子信息行业联合会、中国软件行业协会主 办，《中国信息化周报》社承办的“2016中国软件和信息技术服务综合竞争力百强企业发布会”召开，集团公司成为百强榜单 中唯一一家入选的民营专业安全厂商。 报告期内，在产品方面，公司也有多项新举措：（1）4月29日，在第三届首都网络安全日活动现场，公司正式对外发布 “泰合安全威胁分析合作计划”，引领了SOC安管平台开放、连接、协同的发展大趋势。在本次发布会上，公司宣布了“泰合 计划”的第一批合作伙伴，包括烽火台威胁情报联盟、诺恒信息、天际友盟和微步在线。其中，烽火台威胁情报联盟是国内 首个安全威胁情报联盟，诺恒信息具有丰富的基于SOC进行安全运维的能力和资深的安全分析师团队，而天际友盟和微步在 线则是目前国内最专业的两家独立威胁情报服务提供商。上述公司加入“泰合计划”后，公司实现了泰合SOC与专业威胁情报 的连接，以及泰合SOC与专业安全分析师的连接，极大地扩展了泰合SOC的安全能力和面向政企用户的价值交付的能力。下 一步“泰合计划”将签约更多的合作伙伴，实现更广泛的连接，共同为政企客户提供交付安全价值；（2）公司与腾讯安全达 成云端安全战略的合作，这是继双方在2015年进军企业网终端安全市场之后，在企业网安全的新举措。这项合作的达成，将 丰富用户应对高级持续性威胁的技术手段，进一步提升安全管控的能力。根据合作内容，双方将向更高层面的企业级高级威 胁检测及防御领域渗透，稳步推进用户整体安全的战略落地。启明星辰作为国内最大的信息安全厂商，腾讯作为中国最大的 互联网综合服务提供商，通过两家公司在信息安全技术上的优势互补和协作，启明星辰部署在网络中的安全产品可以利用云 端检测手段来识别用户网络中的威胁，结合云端亿级的知识库和威胁情报库，进一步提升产品在不同威胁态势下的自适应安 全能力；（3）公司对泰合业务安全支撑管理系统（BSM）进行了全新升级，发布了U3.0升级包，大幅提升了系统全面感知 网络安全运行态势的能力。BSM是立足于公司十多年信息安全与IT资源监控积累的基础之上，基于客户最新需求推出的全 新一代的IT综合监控管理平台。BSM以IT资产为基础，以业务信息系统为核心，从监控、审计、运维三个维度建立一套可度 量的统一业务支撑平台，使得各种用户能够对业务信息系统进行可用性、性能与服务水平监控，事件分析、审计、预警与响 应，标准化、例行化、常态化的运维流程管控；（4）10月14日，在2016年保密技术交流大会的“移动互联时代信息安全”主 题技术论坛上，启明星辰集团重磅推出了针对移动终端的安全管理产品——天珣内网安全风险管理与审计系统（移动版）（以 下简称天珣移动版）。针对移动终端病毒木马泛滥、遗失风险、身份认证风险及数据传输风险等主要安全问题，天珣移动版 通过灵活配置、稳定规范、易扩展的服务端架构以及丰富的内容展现为移动终端提供从网络层、接入层、协议层到应用层等 多层次的安全保障措施，让移动终端像PC一样安全。未来，启明星辰集团将会集中优势资源向企业移动化安全运营中心继 续布局，整合企业的移动业务应用系统、门户及移动安全管理系统建设整体的安全运营体系，为企业向移动信息化转型提供 强有力的安全保障；（5）启明星辰自与腾讯达成云端安全战略的合作以来，积极推进集团旗下网络安全产品利用“云查杀” 的检测技术来识别用户网络中的各种安全威胁，通过两家公司在信息安全技术上的优势互补和协作，结合云端亿级的知识库 和威胁情报库，进一步提升安全产品在不同威胁态势下的安全防御能力。启明星辰天清Web应用安全防护系统（简称天清 WAF），旨在向政企用户提供全方位的网站安全防御解决方案，并不断提升其针对恶意威胁的防御能力。天清WAF已完成 设备端（地）云联动接口与腾讯云（空）的完美对接，利用腾讯云（空）海量的木马样本、恶意URL以及威胁情报等资源库， 提升设备端（地）网站安全防御能力，共同构建网站安全的地空协同防御体系；（6）自2016年11月3日工业和信息化部正式 发布《工业控制系统信息安全防护指南》（以下简称“指南”）之后，公司也相应发布了《启明星辰集团针对工信部<工业控 制系统信息安全防护指南>的实施方案》。该方案通过学习部里对指南的深度解读，以指南具体要求为依据，结合启明星辰 在工控安全的多年经验积累，针对各个工业行业的工控安全特点和典型问题提出了一些落地解决思路及建议。针对指南中所 提到的工控安全管理要求，初步在方案中对工控用户提供了较为通用的工控安全管理机制建议；在技术层面，分别对先进制 造、电力、轨道交通、石油炼化、市政燃气、烟草提出了具有行业特点的工控安全防护方案。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 报告期内，公司的经营情况良好，业绩也实现了良好增长，全年实现营业收入19.27亿元，营业利润1.33亿元、归属于上市 公司股东的净利润为2.65亿元，分别比去年变动25.65%、-12.19%和8.62%。同时，归属于上市公司股东的扣非净利润为2.48 亿元，同比增长21.94%。业绩增长的主要原因是报告期内公司业务增长及新增并表损益所致。 报告期内，公司各项业务围绕年度经营计划有序开展，除与合众数据、安方高科实现完全并表之外，还进一步完成了书生电 子25%剩余股权的收购（详见编号2016-058公告），从而全资持有书生电子。 报告期内，公司还开始实施了对赛博兴安90%股权的收购事项（详见编号2016-093公告），由于涉及发行股份，最终收购事 项于2017年1月实施完毕。同时，公司还配套实施了第二期员工持股计划，并于2017年1月实施完毕。 报告期内，公司与北信源合资成立了辰信领创，注册资本8000万元，合作打造防病毒产品、共同开拓终端安全市场（详见编 号2016-059公告）。 二、主营业务分析 1、概述 报告期内，公司的经营情况良好，业绩也实现了良好增长，全年实现营业收入19.27亿元，营业利润1.33亿元、归属于上市 公司股东的净利润为2.65亿元，分别比去年变动25.65%、-12.19%和8.62%。同时，归属于上市公司股东的扣非净利润为2.48 亿元，同比增长21.94%。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2016年 2015年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,927,370,350.14 100% 1,533,958,243.83 100% 25.65% 分行业 信息网络安全 1,905,143,077.17 98.85% 1,514,112,683.64 98.71% 25.83% 其他业务 22,227,272.97 1.15% 19,845,560.19 1.29% 12.00% 分产品 安全网关 623,500,515.25 32.35% 500,706,380.80 32.64% 24.52% 安全检测 427,262,207.36 22.17% 355,755,468.14 23.19% 20.10% 数据安全与平台 369,102,567.93 19.15% 295,187,693.08 19.24% 25.04% 安全服务与工具 305,974,163.43 15.88% 169,499,985.92 11.05% 80.52% 硬件及其他 179,303,623.20 9.30% 192,963,155.70 12.58% -7.08% 其他业务 22,227,272.97 1.15% 19,845,560.19 1.29% 12.00% 分地区 东北地区 72,591,879.42 3.77% 92,599,509.98 6.04% -21.61% 华北地区 861,673,491.54 44.71% 602,260,355.54 39.25% 43.07% 华东地区 210,217,798.32 10.91% 196,873,973.29 12.83% 6.78% 华南地区 207,966,550.47 10.79% 165,442,591.62 10.79% 25.70% 华中地区 158,302,951.37 8.21% 148,752,785.23 9.70% 6.42% 西北地区 153,170,794.77 7.95% 133,751,602.99 8.72% 14.52% 西南地区 263,446,884.25 13.67% 194,277,425.18 12.67% 35.60% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 信息网络安全 1,905,143,077.17 630,932,408.39 66.88% 25.83% 31.98% -1.54% 分产品 安全网关 623,500,515.25 138,160,627.68 77.84% 24.52% 28.70% -0.72% 安全检测 427,262,207.36 97,867,833.78 77.09% 20.10% 51.05% -4.70% 数据安全与平台 369,102,567.93 71,180,753.21 80.72% 25.04% 23.22% 0.29% 安全服务与工具 305,974,163.43 163,464,701.67 46.58% 80.52% 148.16% -14.56% 硬件及其他 179,303,623.20 160,258,492.05 10.62% -7.08% -12.07% 5.08% 分地区 东北地区 72,591,879.42 20,986,531.25 71.09% -21.61% -47.42% 14.19% 华北地区 861,673,491.54 295,628,818.28 65.69% 43.07% 68.00% -5.09% 华东地区 210,217,798.32 53,470,107.63 74.56% 6.78% 13.83% -1.58% 华南地区 207,966,550.47 71,353,774.12 65.69% 25.70% 58.94% -7.18% 华中地区 158,302,951.37 46,559,596.09 70.59% 6.42% -29.96% 15.28% 西北地区 153,170,794.77 50,730,214.97 66.88% 14.52% -10.70% 9.35% 西南地区 263,446,884.25 100,937,288.59 61.69% 35.60% 93.29% -11.43% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2016年 2015年 同比增减 信息网络安全 销售量 元 1,905,105,948.94 1,514,112,683.64 25.82% 生产量 元 1,940,035,342.96 1,575,391,441.52 23.15% 库存量 元 34,929,394.02 61,278,757.88 -43.00% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 库存量比上年同期减少43.00%，主要原因为本期销量的增加。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2016年 2015年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 信息网络安全 其中:材料 488,165,889.30 75.73% 369,361,896.71 76.43% -0.70% 信息网络安全 人工 102,398,045.97 15.88% 83,243,000.00 17.23% -1.35% 信息网络安全 制造费用 45,354,463.15 7.04% 25,442,000.00 5.26% 1.78% 其他业务 相关费用 8,733,922.54 1.35% 5,212,484.89 1.08% 0.27% 合计 644,652,320.96 100.00% 483,259,381.60 100.00% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 （1）本年发生的非同一控制下企业合并 被购买方名称 股权取得时点 股权取得成本 股权取 得比例 （%） 股权取得 方式 购买日 购买日的确定 依据 购买日至年末被 购买方的收入 购买日至年末被 购买方的净利润 安方高科 2016.1.1 221,849,988.56 100.00 购买 2016.1.1 可以实施控制 107,104,389.94 -5,873,185.90 川陀大匠 2016.7.1 31,764,705.88 100.00 购买 2016.7.1 可以实施控制 3,764,849.13 -3,210,982.59 （2）其他原因的合并范围变动 名 称 新纳入合并范围的时间 期末净资产 合并日至期末净利 润 北京辰信领创信息技术公司 2016年7月14日 68,992,084.15 -9,007,915.85 唯圣投资有限公司 2016年1月1日 2,080,801.71 -296.12 长沙云子可信企业管理有限公司 2016年11月11日 24,986,064.77 -13,935.23 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 271,325,088.13 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 14.08% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户1 140,261,196.59 7.28% 2 客户2 59,497,960.63 3.09% 3 客户3 31,376,815.36 1.63% 4 客户4 22,196,880.92 1.15% 5 客户5 17,992,234.63 0.93% 合计 -- 271,325,088.13 14.08% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 135,261,548.16 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 32.29% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商1 63,065,784.08 15.06% 2 供应商2 39,053,348.34 9.32% 3 供应商3 14,852,314.16 3.55% 4 供应商4 10,224,059.95 2.44% 5 供应商5 8,066,041.63 1.93% 合计 -- 135,261,548.16 32.29% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2016年 2015年 同比增减 重大变动说明 销售费用 474,455,039.52 465,007,838.45 2.03% 管理费用 550,413,203.47 407,408,135.47 35.10% 主要为主营业务增加使得费用随之 增加及并入安方高科费用、川陀大匠 及辰信领创费用。 财务费用 -7,295,805.21 -1,949,557.42 -274.23% 主要为本期利息收入增加 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 泰合新一代信息安全运营中心系统研发项目：旨在使用大数据底层技术实现新一代信息安全大数据分析、安全态势感 知及安全运营。泰合信息安全运营中心（SOC）系统大数据版是泰合集十年SOC技术之大成，坚持国产自主可控件控原则， 利用主流大数据技术、云计算技术、机器学习技术，在国内独占鳌头的安全管理平台基础上开发出安全态势感知平台，用于 帮助客户解决云计算环境、工业控制环境、大数据环境、智慧城市环境下的全方位安全态势感知及安全独立运营问题。该产 品属于公司重大创新性产品，对于SOC及安全态势感知平台的功能提升和市场拓展具有重要的意义，该产品发布后可使公司 在SOC及安全态势感知平台方向上保持国内领先水平，进一步扩大市场占有率，具有非常重要的战略作用。 工控系列产品研发项目：启明星辰坚持国产化自主可控的产品理念，结合公司在信息安全领域深厚的技术、产品、经 验积累，推出了自主可控的“工控防火墙产品” “工控无损评估检查系统产品”、“工控漏洞挖掘系统产品研发”。工控防火墙 产品是国内唯一取得工控三级最高资质的产品，采用了先进的流量自学习、工业协议深度防护等技术，提升了工业控制网络 的信息安全自主可控能力。工控无损评估检查系统产品采用专业的工控系统漏洞库、先进的物理图像采集手段、全面的合规 性检查等技术方法，可以对工控行业的生产系统进行安全风险评估，提升了国家关键基础设施及控制系统信息安全的自主可 控能力。工控漏洞挖掘系统产品研发实现了对中标麒麟、银河麒麟、凝思磐石等国产操作系统及龙芯、飞腾等国产芯片的全 面支持，有效满足了党、政、军等重要行业对信息安全自主可控的需求。 提供SaaS安全服务形态的云子可信云：此项目是以最新的Kubernetes 、Docker技术为核心，构建一套贯通IaaS、PaaS、 SaaS层的云资源管理和运行平台，将终端安全、数据安全、网站安全、移动安全等多维度的传统安全产品转化为Saas形态， 以按需服务模式交付给广大的中小企业，保护中小企业日常业务安全运行。 通过云子可信SaaS服务体系和平台的构建，可以将技术成果转换为私有云上（如政务云、行业云），实现面向多租户的 安全资源调度和弹性分配，集约化安全防护资源投入并实现统一管理，落实基于安全独立运营的第三方可信安全监管模式。 入侵分析中心（DAC）研发项目：入侵分析中心产品是结合流量、样本、行为等多源信息的威胁线索发现与综合分析 系统，该系统采用了全新的大数据采集、存储、检索、分析等技术，通过从攻击者、被攻击者、样本等多维视角的钻取分析， 攻击面与被攻击面的双向过程化挖掘，狩猎目标威胁 。通过与云端或离线的威胁情报配合，碰撞实时或历史的威胁线索与 行为日志，提供用户全面的威胁感知能力。该系统可同时集成样本检测模块，发现APT攻击，生成的用户侧威胁情报信息可 分发应用在IDS、IPS、网关、终端等联动设备形成完整、闭环的安全解决方案。 大数据安全管控系统DSM项目：为主流大数据平台及为云环境下的行业数据中心的数据安全问题，开发国产化自主可 控的大数据安全管控系统DSM，是解决云环境和大数据平台中数据安全问题的有效措施。大数据安全管控系统的成功面市， 既满足了上层应用的开发、云环境下的数据的共享，又有效防止了数据的泄密。大数据安全管控技术的研究与应用，是今后 在云计算与大数据领域不可或缺的基础保障。 新一代防火墙NGFW产品研发项目：新一代NGFW产品，面向国内外客户对通用网关产品的需求，参考业界最新的技 术趋势，整合启明星辰丰富的安全产品优势，在包括国产化硬件的优秀硬软件平台基础上，推出的具有强大的设备性能、全 面的安全防护能力和事件呈现能力的综合型下一代防火墙产品。 该产品可以与APT 0day 恶意沙箱检测产品，终端安全产品、DLP产品等形成良好的产品组合方案，同时与公司的云端威胁 情报系统和大数据安全分析系统、紧急安全事件快速响应服务平台联动配合，共同给客户提供完整、周到的安全解决方案。 云管端一体的数据防泄漏项目：此项目是在《网络安全法》颁发和实施的大背景下，从终端（包含移动终端和国产化自 主可控终端）、网络、云端三个维度对数据的产生、流转和外发进行全面的监测、管控和溯源，保护政府、企事业单位的隐 私数据、敏感数据不被非法泄漏，确保数据资源合法、合理使用。 该项目和还将抽取出基于机器学习的内容分析和检测引擎，在云计算和大数据环境中和其他安全设备和服务进行多角度的集 成融合，将安全能力动态赋能到更多的新型应用场景。 公司研发投入情况 2016年 2015年 变动比例 研发人员数量（人） 1,341 1,206 11.19% 研发人员数量占比 38.99% 40.46% -1.47% 研发投入金额（元） 429,762,128.01 319,222,490.01 34.63% 研发投入占营业收入比例 22.30% 20.81% 1.49% 研发投入资本化的金额（元） 73,541,393.91 51,201,226.01 43.63% 资本化研发投入占研发投入 的比例 17.11% 16.04% 1.07% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2016年 2015年 同比增减 经营活动现金流入小计 2,081,364,895.02 2,117,295,883.45 -1.70% 经营活动现金流出小计 1,986,621,846.22 1,700,203,486.73 16.85% 经营活动产生的现金流量净 额 94,743,048.80 417,092,396.72 -77.28% 投资活动现金流入小计 1,922,734,504.96 1,710,971,207.64 12.38% 投资活动现金流出小计 2,335,696,599.74 1,517,012,121.18 53.97% 投资活动产生的现金流量净 额 -412,962,094.78 193,959,086.46 -312.91% 筹资活动现金流入小计 101,318,497.39 64,090,000.00 58.09% 筹资活动现金流出小计 61,104,243.80 141,497,026.21 -56.82% 筹资活动产生的现金流量净 额 40,214,253.59 -77,407,026.21 151.95% 现金及现金等价物净增加额 -278,012,174.47 533,645,387.60 -152.10% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 （1）经营活动产生的现金流量净额2016年度发生数为94,743,048.80元，较上年发生数减少77.28%，其主要原因是：本年并 入安方高科及川陀大匠、辰信领创数据及项目预收款减少。 （2）投资活动产生的现金流量净额2016年度发生数为-412,962,094.78元,较上年发生数减少312.91%，其主要原因是：本年购 建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金、购买理财产品及并购支付的现金增加。 （3）筹资活动产生的现金流量净额2016年度发生数为40,214,253.59元，较上年发生数增加151.95%，其主要原因是：本年并 入安方高科。 （4）现金及现金等价物净增加额2016年度发生数为-27,8012,174.47元，较上年发生数减少-152.10%，其主要原因是：本年支 付投资款及购买理财产品较上年增加。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 主要原因为报告期内并购安方高科及付现费用的增加。 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 -2,995,036.35 -1.00% 理财产品收益、权益法核算 确认投资收益及处置可供出 售金融资产取得投资收益 是 资产减值 112,090,893.39 37.58% 计提坏账准备及商誉减值 是 营业外收入 168,714,853.15 56.56% 收到的政府补助收入 是 营业外支出 3,499,718.84 1.17% 主要为对外捐赠的支出 否 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2016年末 2015年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 522,218,128.52 16.04% 795,898,640.90 28.15% -12.11% 购买理财产品及执行投资计划等 应收账款 925,581,630.73 28.44% 639,833,914.94 22.63% 5.81% 随销售额增长而增加 存货 167,098,851.77 5.13% 185,731,386.35 6.57% -1.44% 存货周转加快 投资性房地产 89,237,945.53 2.74% 92,181,360.20 3.26% -0.52% 因折旧增加账面价值减少 长期股权投资 89,533,086.18 2.75% 77,059,135.80 2.73% 0.02% 执行投资计划 固定资产 228,541,210.71 7.02% 172,841,778.72 6.11% 0.91% 购入固定资产增加 在建工程 100,657.68 0.00% 0.00% 在建工程转为固定资产 短期借款 0.00% 0.00% 长期借款 0.00% 0.00% 应收票据 27,263,427.41 0.84% 30,341,280.80 1.07% -0.23% 银行承兑汇票到期解付 其他流动资产 415,464,746.71 12.76% 236,254,382.91 8.36% 4.40% 购买理财产品增加 开发支出 10,297,115.92 0.32% 23,781,143.38 0.84% -0.52% 开发费用资本化形成的开发支出减 少 长期待摊费用 5,900,476.03 0.18% 2,232,057.97 0.08% 0.10% 办公场所改良装修费增加 预收款项 255,774,627.71 7.86% 427,385,167.95 15.11% -7.25% 项目验收确认收入 实收资本（或股 本） 868,942,274.00 26.70% 830,246,668.00 29.36% -2.66% 本期并购赛博兴安发行新股 资本公积 438,496,011.32 13.47% 186,678,733.02 6.60% 6.87% 本期发行新股导致股本溢价的增加 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 无 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 190,423,185.94 134,643,829.26 41.43% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 闲置两年 以上募集 资金金额 2016 非公开发 行股份 6,831.13 6,655.5 6,655.5 0 0 0.00% 175.63 存放于银 行募集资 金监管专 户 0 合计 -- 6,831.13 6,655.5 6,655.5 0 0 0.00% 175.63 -- 0 募集资金总体使用情况说明 公司报告期内完成发行股份及支付现金相结合的方式购买安方高科 100%的股权，发行股份的方式购买控股子公司合众数 据 49%的股权，同时向启明星辰第一期员工持股计划发行股份募集配套资金。此次交易募集的配套资金 74,499,997.39元， 在扣除发行相关费用后，用于支付购买安方高科 100%股权的现金对价合计 6,655.50 万元及支付中介机构相关费用。至 本报告期末节余资金2,322,687.21 元。（一）实际募集资金金额、资金到位时间经中国证券监督管理委员会（以下简称“中 国证监会”）《关于核准启明星辰信息技术集团股份有限公司向于天荣等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监 许可[2015]2841号）核准，同意公司非公开发行不超过6,904,541股新股募集本次发行股份购买资产的配套资金。公司实 际非公开发行人民币普通股（A股）6,904,541股，发行价为10.79元/股，募集资金总额为74,499,997.39元，扣除承销费 用5,500,000.00元的余额为68,999,997.39元，已于2016年1月4日存入公司招商银行股份有限公司北京双榆树支行 110902146410804银行账户中。扣除发行费用688,695.61元后（其中财务顾问费500,000.00元，验资费用150,000.00元， 股权登记费用38,695.61元），募集资金净额68,311,301.78元。以上募集资金已由瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）验证， 并出具瑞华验字[2016] 44040001号《验资报告》。（二）累计使用金额及当前余额公司募集资金68,999,997.39元到账后， 报告期内募集资金投资项目支出66,555,000.00元，支出验资费150,000.00元，产生的利息收入扣除手续费之净额为人民币 27,689.82元，截至2016年12月31日，募集资金专项账户余额2,322,687.21元。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变 更项目 (含部分 变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 购买安方高科100%股 权的现金对价 否 6,655.5 6,655.5 6,655.5 6,655.5 100.00% 0 是 否 支付中介机构费用 否 175.63 175.63 否 否 承诺投资项目小计 -- 6,831.13 6,831.13 6,655.5 6,655.5 -- -- 0 -- -- 超募资金投向 无 合计 -- 6,831.13 6,831.13 6,655.5 6,655.5 -- -- 0 -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 无 项目可行性发生重大 变化的情况说明 无 超募资金的金额、用途 及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目实 施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实 施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 不适用 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 不适用 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资金 用途及去向 尚未使用的募集资金存放于银行募集资金监管专户 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 无 注：支付中介费用不适用预计效益实现情况 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 （未完）  |