[关联交易]中电广通:重大资产出售及发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案修订稿）
证券代码： 600764 证券简称：中电广通 上市地点：上海证券交易所 中电广通股份有限公司 重大资产出售及发行股份购买资产 暨关联交易报告书 （草案修订稿） 资产购买交易对方之一 ： 中国船舶重工集团公司 资产购买交易对方之二 ： 军民融合海洋防务（大连）产业投资企业（有限合伙） 资产出售交易对方 ： 中国电子信息产业集团有限公司 独立财务顾问 D:\CITICS IBD\中信集团新Logo\8.png 签署日期： 2017 年 4 月 目 录 目 录 ................................ ................................ ................................ ................................ ......... 2 释 义 ................................ ................................ ................................ ................................ ......... 6 声 明 ................................ ................................ ................................ ................................ ......... 9 一、上市公司声明 ................................ ................................ ................................ ................................ ...... 9 二、交易对方声明 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 10 三、相关证券服务机构声明 ................................ ................................ ................................ .................... 13 重大事项提示 ................................ ................................ ................................ ........................... 14 一、本次重组情况概要 ................................ ................................ ................................ ............................ 14 二、标的资产评估和作价情况 ................................ ................................ ................................ ................ 14 三、本次交易构成重大资产重组和重组上市 ................................ ................................ ........................ 16 四、本次交易构成关联交易 ................................ ................................ ................................ .................... 17 五、发行股份购买资产的简要情况 ................................ ................................ ................................ ........ 17 六、标的资产过渡期损益安排 ................................ ................................ ................................ ................ 20 七、本次交易对于上市公司的影响 ................................ ................................ ................................ ........ 21 八、本次交易方案实施需履行的批准程序 ................................ ................................ ............................ 23 九、本次交易相关方所作出的重要承诺 ................................ ................................ ................................ 24 十、本次重组对中小投资者权益保护的安排 ................................ ................................ ........................ 31 十一、独立财务顾问的保荐机构资格 ................................ ................................ ................................ .... 34 重大风险提示 ................................ ................................ ................................ ........................... 35 一、本次重组被暂停、中止或取消的风险 ................................ ................................ ............................ 35 二、本次重组审批风险 ................................ ................................ ................................ ............................ 35 三、拟置出资产债务转移的风险 ................................ ................................ ................................ ............ 36 四、拟置入资产盈利预测承诺实现的风险 ................................ ................................ ............................ 37 五、增值税减免优惠的审核风险 ................................ ................................ ................................ ............ 37 六、上市公司主营业务变更的风险 ................................ ................................ ................................ ........ 37 七、重组后上市公司经营和业绩变化的风险 ................................ ................................ ........................ 38 八、大股东控制风险 ................................ ................................ ................................ ................................ 38 九、本次交易涉及的军工涉密信息豁免披露相关的风险 ................................ ................................ .... 38 十、股票市场波动风险 ................................ ................................ ................................ ............................ 39 十一、上市公司前期会计差错更正事项的风险 ................................ ................................ .................... 40 第一章 本次交易概况 ................................ ................................ ................................ ........... 41 一、本次交易的背景和目的 ................................ ................................ ................................ .................... 41 二、本次交易决策过程和批准情况 ................................ ................................ ................................ ........ 42 三、本次交易具体方案 ................................ ................................ ................................ ............................ 43 四、本次重组对上市公司的影响 ................................ ................................ ................................ ............ 56 五、本次交易构成关联交易 ................................ ................................ ................................ .................... 62 六、本次交易构成重大资产重组和重组上市 ................................ ................................ ........................ 62 第二章 上市公司基本情况 ................................ ................................ ................................ ... 64 一、基本信息 ................................ ................................ ................................ ................................ ............ 64 二、历史沿革 ................................ ................................ ................................ ................................ ............ 64 三、公司自上市以来控制权变动情况 ................................ ................................ ................................ .... 69 四、最近三年的主营业务发展情况 ................................ ................................ ................................ ........ 69 五、主要财务数据及财务指标 ................................ ................................ ................................ ................ 70 六、控股股东及实际控制人情况 ................................ ................................ ................................ ............ 71 七、最近三年重大资产重组情况 ................................ ................................ ................................ ............ 71 八、上市公司及其现任董事、监事及高级管理人员最近三年受到行政处罚（与证券市场明显无关 的除外）或刑事处罚情况的说明 ................................ ................................ ................................ ............ 71 九、上市公司及其现任董事、监事及高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法 违规被中国证监会立案调查情况的说明 ................................ ................................ ................................ 72 十、上市公司及其现任董事、监事及高级管理人员最近三年诚信情况的说明 ................................ 72 第三章 交易对方基本情况 ................................ ................................ ................................ ... 75 一、资产出售交易对方中国电子 ................................ ................................ ................................ ............ 75 二、发行股份购买资产交易对方之中船重工集团 ................................ ................................ ................ 79 三、发行股份购买资产交易对方之军民融合基金 ................................ ................................ ................ 84 第四章 拟出售资产基本情况 ................................ ................................ ............................... 90 一、拟出售资产基本信息 ................................ ................................ ................................ ........................ 90 二、拟出售资产涉及股权转让的情况 ................................ ................................ ................................ .... 91 三、拟出售资产中非股权资产的情况 ................................ ................................ ................................ .. 100 四、担保与非经营性资金占用 ................................ ................................ ................................ .............. 104 五、拟出售资产的债权债务、合同转移情况 ................................ ................................ ...................... 104 六、拟出售资产的人员安置情况 ................................ ................................ ................................ .......... 106 七、拟出售资产评估情况 ................................ ................................ ................................ ...................... 107 第五章 拟购买资产基本情况 ................................ ................................ ............................. 108 一、长城电子100%股权 ................................ ................................ ................................ ........................ 108 二、赛思科29.94%股权 ................................ ................................ ................................ ......................... 137 第六章 拟购买资产业务与技术 ................................ ................................ ......................... 157 一、主营业务概况 ................................ ................................ ................................ ................................ .. 157 二、行业基本情况 ................................ ................................ ................................ ................................ .. 160 三、行业地位与核心竞争优势 ................................ ................................ ................................ .............. 169 四、经营模式 ................................ ................................ ................................ ................................ .......... 170 五、采购及销售情况 ................................ ................................ ................................ .............................. 171 六、服务质量控制情况 ................................ ................................ ................................ .......................... 174 七、安全生产情况 ................................ ................................ ................................ ................................ .. 175 八、信息系统与研发情况 ................................ ................................ ................................ ...................... 177 九、环境保护情况 ................................ ................................ ................................ ................................ .. 178 十、业务发展规划 ................................ ................................ ................................ ................................ .. 178 第七章 发行股份情况 ................................ ................................ ................................ ......... 180 一、本次交易中支付方式概况 ................................ ................................ ................................ .............. 180 二、发行股份基本情况 ................................ ................................ ................................ .......................... 181 三、标的资产过渡期损益安排 ................................ ................................ ................................ .............. 184 四、发行前后的股本结构变化 ................................ ................................ ................................ .............. 185 五、发行前后的主要财务指标变化 ................................ ................................ ................................ ...... 185 第八章 标的资产评估及定价情况 ................................ ................................ ..................... 187 一、拟置出资产的评估情况 ................................ ................................ ................................ .................. 187 二、拟购买资产的评估情况 ................................ ................................ ................................ .................. 199 三、本次交易标的作价情况 ................................ ................................ ................................ .................. 267 四、董事会对标的资产评估合理性以及定价公允性的分析 ................................ .............................. 268 五、独立董事对评估机构的独立性、评估假设前提的合理性及交易定价的公允性的意见 ........... 275 第 九章 本次交 易合同主要内容 ................................ ................................ ......................... 277 一、重大资产出售协议及补充协议 ................................ ................................ ................................ ...... 277 二、发行股份购买资产协议及补充协议 ................................ ................................ .............................. 281 三、盈利预测补偿协议及补充协议 ................................ ................................ ................................ ...... 286 第 十章 交易的合规性分析 ................................ ................................ ................................ . 292 一、本次交易符合《重组管理办法》第十一条的规定 ................................ ................................ ...... 292 二、本次交易符合《重组管理办法》第四十三条规定 ................................ ................................ ...... 294 三、本次交易符合《重组管理办法》第四十四条及其适用意见规定 ................................ .............. 298 四、关于本次交易符合《首次公开发行股票并上市管理办法》规定的主体资格、规范运行、财务 与会计等发行条件要求 ................................ ................................ ................................ .......................... 299 五、上市公司不存在《证券发行管理办法》第三十九条规定的不得非公开发行股票的情形 ....... 302 六、独立财务顾问和法律顾问对本次交易合规性的意见 ................................ ................................ .. 303 第 十一 章 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ............................. 306 一、本次交易前上市公司财务状况和经营成果 ................................ ................................ .................. 306 二、标的资产所处行业发展状况 ................................ ................................ ................................ .......... 311 三、标的资产的财务状况与盈利能力分析 ................................ ................................ .......................... 312 四、本次交易对上市公司持续经营能力、未来发展前景及当期每股收益等财务指标和非财务指 标影响的分析 ................................ ................................ ................................ ................................ .......... 368 第十二章 财务会计信息 ................................ ................................ ................................ ..... 378 一、上市公司的财务会计信息 ................................ ................................ ................................ .............. 378 二、标的资产的财务会计信息 ................................ ................................ ................................ .............. 382 三、上市公司备考合并报表 ................................ ................................ ................................ .................. 448 第十三章 同业竞争与关联交易 ................................ ................................ ......................... 453 一、同业竞争情况 ................................ ................................ ................................ ................................ .. 453 二、关联交易情况 ................................ ................................ ................................ ................................ .. 455 第十四章 本次交易对上市公司治理机制的影响 ................................ ............................. 478 一、本次交易完成后公司治理结构的基本情况 ................................ ................................ .................. 478 二、本次交易完成后公司拟采取的完善公司治理结构的措施 ................................ .......................... 478 三、本次交易完成后的控股股东及实际控制人对保持本公司独立性的承诺 ................................ .. 480 第 十五 章 风险因素 ................................ ................................ ................................ ............. 482 一、本次重组被暂停、中止或取消的风险 ................................ ................................ .......................... 482 二、本次重组审批风险 ................................ ................................ ................................ .......................... 482 三、拟置出资产债务转移的风险 ................................ ................................ ................................ .......... 483 四、拟置入资产盈利预测承诺实现的风险 ................................ ................................ .......................... 484 五、增值税减免优惠的审核风险 ................................ ................................ ................................ .......... 484 六、上市公司主营业务变更的风险 ................................ ................................ ................................ ...... 484 七、重组后上市公司经营和业绩变化的风险 ................................ ................................ ...................... 485 八、大股东控制风险 ................................ ................................ ................................ .............................. 485 九、本次交易涉及的军工涉密信息豁免披露相关的风险 ................................ ................................ .. 485 十、股票市场波动风险 ................................ ................................ ................................ .......................... 486 十一、上市公司前期会计差错更正事项的风险 ................................ ................................ .................. 487 第十 六 章 其他重大事项 ................................ ................................ ................................ ..... 488 一、本次交易完成后，上市公司不存在资金、资产被实际控制人及其关联人占用的情形，不存 在为实际控制人及其关联人提供担保的情形 ................................ ................................ ...................... 488 二、上市公司最近十二个月重大资产交易情况 ................................ ................................ .................. 488 三、上市公司停牌前股票价格的波动情况 ................................ ................................ .......................... 489 四、关于相关人员买卖公司股票的自查情况 ................................ ................................ ...................... 490 五、利润分配政策 ................................ ................................ ................................ ................................ .. 492 六、保护投资者合法权益的相关安排 ................................ ................................ ................................ .. 497 七、对上市公司负债结构的影响 ................................ ................................ ................................ .......... 500 第十 七 章 对本次交易的结论性意见 ................................ ................................ ................. 501 一、独立董事意见 ................................ ................................ ................................ ................................ .. 501 二、独立财务顾问意见 ................................ ................................ ................................ .......................... 502 三、法律顾问意见 ................................ ................................ ................................ ................................ .. 503 第十八章 本次交易的相关证券服务机构 ................................ ................................ ......... 505 一、独立财务顾问 ................................ ................................ ................................ ................................ .. 505 二、法律顾问 ................................ ................................ ................................ ................................ .......... 505 三、审计机构 ................................ ................................ ................................ ................................ .......... 505 四、资产评估机构 ................................ ................................ ................................ ................................ .. 506 五、土地评估机构 ................................ ................................ ................................ ................................ .. 506 第十九章 备查文件及备查地点 ................................ ................................ ......................... 507 一、备查文件 ................................ ................................ ................................ ................................ .......... 507 二、备查地点 ................................ ................................ ................................ ................................ .......... 508 第二十章 董事、监事、高级管理人员及中介机构声明 ................................ ................. 509 释 义 本报告书中，除非文意另有所指，下列词语具有如下含义： 报告书、本报告书 指 《中电广通股份有限公司重大资产出售及发行股份购买资产暨关 联交易报告书 （草案 修订稿 ） 》 公司、本公司、上市公司、 中电广通 指 中电广通股份有限公司，北京市工商行政管理局登记注册的股份 有限公司，其经中国证监会批准公开发行 A 股股票并经上海证券 交易所核准上市，股票简称：中电广通，股票代码： 600764 中船重工集团 指 中国船舶重工集团公司 军民融合基金 指 军民融合海洋防务（大连）产业投资企业（有限合伙） 长城电子 指 北京长城电子装备有限责任公司 中国电子 指 中国电子信息产业集团有限公司 三星石化 指 甘肃三星石化（集团）股份有限公司，为中电广通的前身 中电智能卡 指 中电智能卡有限责任公司 中电财务 指 中国电子财务有限责任公司 金信恒通 指 北京金信恒通科技有限责任公司 赛思科 指 北京赛思科系统工程有限责任公司 西区科技公司、博日鑫源 指 北京长城西区科技发展有限公司，原名“北京博日鑫源科贸有限 公司” 中船环境、湖北海王 指 中船重工环境工程有限公司，原名“湖北海王环境工程有限公 司” 无锡东方 指 无锡东方海基软件开发有限公司 江苏杰瑞 指 江苏杰瑞科技集团有限责任公司 齐耀科技、上海齐耀 指 上海齐耀科技集团有限公司，原名“上海齐耀科技工程有限公 司” 远舟科技、深圳远舟 指 中船重工远舟（北京）科技有限公司，原名“深圳市远舟科技实 业有限公司” 无锡船研 指 无锡东方船研发展有限公司 汉光重工 指 河北汉光重工有限责任公司 七环机械 指 七环机械电子工程公司 海博威 指 中船重工集团海博威（江苏）科技发展有限公司 凌久高科 指 中船重工集团（武汉）凌久高科有限公司 中船研究 指 中国船舶重工集团公司规划发展战略研究中心 长城电脑 指 中国长城计算机深圳股份有限公司 中原电子 指 武汉中原电子集团有限公司 圣非凡 指 北京圣非凡电子系统技术开发有限公司 中国有线 指 中国有线电视网络有限公司 广通科技 指 北京中电广通科技有限公司 东土科技 指 北京东土科技股份有限公司 东土军悦 指 北京东土军悦科技有限公司 安置方案 指 《关于中电广通股权转让之职工安置方案》 《框架协议》 指 《中电广通股份 有限公司、中国船舶重工集团公司、中国电子信 息产业集团有限公司关于中电广通股份有限公司之重大资产重组 框架协议》 《发行股份购买资产协议》 指 《中电广通股份有限公司与中国船舶重工集团公司、军民融合海 洋防务（大连）产业投资企业（有限合伙）关于中电广通股份有 限公司发行股份购买资产协议》 《发行股份购买资产协议 之补充协议》 指 《中电广通股份有限公司与中国船舶重工集团公司、军民融合海 洋防务（大连）产业投资企业（有限合伙）关于中电广通股份有 限公司发行股份购买资产协议之 补充协议 》 《资产出售协议》 指 《中电广通 股份有限公司与中国电子信息产业集团有限公司关于 中电广通股份有限公司重大资产出售协议》 《资产出售协议之补充协 议》 指 《中电广通股份有限公司与中国电子信息产业集团有限公司关于 中电广通股份有限公司重大资产出售协议 之 补充协议》 《盈利预测补偿协议》 指 《中电广通股份有限公司与中国船舶重工集团公司之盈利预测补 偿协议》 《盈利预测补偿协议之补 充协议》 指 《中电广通股份有限公司与中国船舶重工集团公司之盈利预测补 偿协议 之 补充协议》 中信证券、独立财务顾问 指 中信证券股份有限公司 金杜 律师 指 北京 金杜（ 成都 ） 律师 事务所 立信会计师 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 中企华 指 北京中企华资产评估有限责任公司 精算机构 、韬睿惠悦 指 韬睿惠悦管理咨询有限公司 国地 指 北京国地房地产土地评估有限公司 置入资产、拟置入资产、拟 注入资产 、 拟购买资产 指 截至评估基准日长城电子 100% 股权、赛思科 29.94% 股权 置出资产、拟置出资产、拟 出售资产 指 截至评估基准日中电广通（除金信恒通外）的全部资产及负债 本次交易、本次重组、本次 重大资产重组 指 中电广通向中国电子出售全部资产与负债，向中船重工 集团发行 股份购买其持有的长城电子 100% 股权 、向军民融合基金发行股份 购买 其持有的赛思科 29.94% 股权 交易标的、标的资产 指 截至评估基准日长城电子 100% 股权、赛思科 29.94% 股权，及截 至评估基准日中电广通所有资产与负债 评估基准日 指 本次交易的评估基准日，为 2016 年 7 月 31 日 报告期 指 2014 年 、 2015 年 及 2016 年 股权过户 指 如无特别标注，指中国电子持有的中电广通 53.47% 股份过户至中 船重工集团 股权过户登记日 指 中国电子持有的中电广通 53.47% 股份过户至中船重工集团 完成之 日，为 2016 年 10 月 19 日 《资产评估报告》 指 指具有证券从业资质的资产评估机构为本次重大资产出售及发行 股份购买资产暨关联交易出具的资产评估报告 全国人大 指 中华人民共和国全国人民代表大会 全国人大常委会 指 全国人民代表大会常务委员会 国务院 指 中华人民共和国国务院 中央军委 指 中国共产党中央军事委员会 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 国防科工委 指 中华人民共和国国防科学技术工业委员会 国防科工局 指 国家国防科技工业局 总装备部 指 中国人民解放军总装备部 财政部 指 中华人民共和国财政部 国家发改委、发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 国务院国资委 指 国务院国有资产管理委员会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 中登公司 指 中国证券登记结算有限公司 北京市银监局 指 中国银行业监督管理委员会北京监管局 北交所 指 北京产权交易所 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《上市规则》 指 《上海证券交易所股票上市规则》 《重组管理办法》 指 《上 市公司重大资产重组管理办法》 《首发管理办法》 指 《首次公开发行股票并上市管理办法》 《 26 号准则》 指 《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26 号 —— 上 市公司重大资产重组申请文件》 《证券发行管理办法》 指 《上市公司证券发行管理办法》 《非公开实施细则》 指 《上市公司非公开发行股票实施细则》 《劳动法》 指 中华人民共和国劳动法 《劳动合同法》 指 中华人民共和国劳动合同法 元、万元 指 无特别说明，指人民币元、人民币万元 除另有说明，本报告书中任何表格若出现总计数与所列数值总和不符，均为四舍 五入所致。 声 明 一、上市公司声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证本报告书及其摘要的内容真实、准 确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏承担个别和连带的法律责任。 本公司法定代表人、主管会计工作的负责人和会计机构负责人保证本报告书中财 务会计资料真实、准确、完整。 本报告书所述事项并不代表中国证监会、上海证券交易所对于本次重大资产重组 相关事项的实质性判断、确认或批准。本报告书所述本次重大资产重组相关事项的生 效和完成尚待取得中国证监会的核准。 根据《证券法》等相关法律、法规的规定，本次交易完成后，本公司经营与收益的 变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 投资者若对本报告书存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或 其他专业顾问。 本公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员承诺：如本次交易所 提供或披露的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或 者被中国证监会立案调查的，在形成调查结论以前，本人/本公司不转让或委托他人管 理本人/本公司在上市公司拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交易日内将 暂停转让的书面申请和股票账户提交上市公司董事会，由董事会代本人/本公司向证券 交易所和登记结算公司申请锁定；若本人/本公司未在两个交易日内提交锁定申请的， 则本人/本公司授权董事会核实后直接向证券交易所和登记结算公司报送本人/本公司的 身份信息和账户信息并申请锁定；董事会未向证券交易所和登记结算公司报送本人/本 公司的身份信息和账户信息的，授权证券交易所和登记结算公司直接锁定相关股份。 如调查结论发现存在违法违规情节，本人/本公司承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔 偿安排。 二、交易对方声明 本次重大资产重组的交易对方中船重工集团、军民融合基金、中国电子均已出具 承诺函，保证其为本次重大资产重组所提供的有关信息真实、准确和完整，不存在虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其虚假记载、误导性陈述或重大遗漏承担个 别和连带的法律责任。 本次重大资产重组的交易对方中船重工集团承诺： “1、本公司向参与本次重组的各中介机构所提供的资料均为真实、准确、完整的 原始书面资料或副本资料及信息，副本资料或者复印件与其原始资料或原件一致；所 有文件的签字与印章皆为真实的，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏， 并对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担法律责任；如因提供的信息存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，给中电广通或者投资者造成损失的，本公司将依法 承担个别及连带的法律责任。 2、本公司保证为本次重组所出具的说明及确认均为真实、准确和完整的，不存在 任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏承担个别及连带的法律责任。 3、本公司在参与本次重组过程中，将及时向中电广通提供本次重组相关信息，并 保证所提供的信息真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏； 如因提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给中电广通或者投资者造 成损失的，本公司将依法承担赔偿责任。 4、如本次交易因涉嫌所提供或者披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证券监督管理委员会立案调查的，在案件调查 结论明确之前，本公司将暂停转让本公司在中电广通直接或间接拥有权益的股份，并 于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交中电广通 董事会，由中电广通董事会代为向上海证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司 上海分公司申请锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，本公司授权中电广通董事 会核实后直接向上海证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司上海分公司报送本 公司的身份信息和账户信息并申请锁定；中电广通董事会未向上海证券交易所和中国 证券登记结算有限责任公司上海分公司报送本公司的身份信息和账户信息的，授权上 海证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司上海分公司直接锁定相关股份。如调 查结论发现存在违法违规情节，本公司承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。” 本次重大资产重组的交易对方军民融合基金承诺： “ 1、本企业向参与本次重组的各中介机构所提供的资料均为真实、准确、完整 的原始书面资料或副本资料及信息，副本资料或者复印件与其原始资料或原件一致； 所有文件的签字与印章皆为真实的，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担法律责任；如因提供的信息存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给中电广通或者投资者造成损失的，本企业将 依法承担个别及连带的法律责任。 2、本企业保证为本次重组所出具的说明及确认均为真实、准确和完整的，不存在 任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏承担个别及连带的法律责任。 3、本企业在参与本次重组过程中，将及时向中电广通提供本次重组相关信息，并 保证所提供的信息真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏； 如因提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给中电广通或者投资者造 成损失的，本企业将依法承担赔偿责任。 4、如本次交易因涉嫌所提供或者披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证券监督管理委员会立案调查的，在案件调查 结论明确之前，本企业将暂停转让本企业在中电广通直接或间接拥有权益的股份，并 于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交中电广通 董事会，由中电广通董事会代为向上海证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司 上海分公司申请锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，本企业授权中电广通董事 会核实后直接向上海证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司上海分公司报送本 企业的身份信息和账户信息并申请锁定；中电广通董事会未向上海证券交易所和中国 证券登记结算有限责任公司上海分公司报送本企业的身份信息和账户信息的，授权上 海证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司上海分公司直接锁定相关股份。如调 查结论发现存在违法违规情节，本企业承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。” 本次重大资产重组的交易对方中国电子承诺： “1、本公司向参与本次重组的各中介机构所提供的资料均为真实、准确、完整的 原始书面资料或副本资料及信息，副本资料或者复印件与其原始资料或原件一致；所 有文件的签字与印章皆为真实的，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏， 并对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担法律责任；如因提供的信息存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，给中电广通或者投资者造成损失的，本公司将依法 承担法律责任。 2、本公司保证为本次重组所出具的说明及确认均为真实、准确和完整的，不存在 任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏承担法律责任。 3、本公司在参与本次重组过程中，将及时向中电广通提供本次重组中涉及本公司 的相关信息，并保证所提供的信息真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏；如因提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给中电广 通或者投资者造成损失的，本公司将依法承担赔偿责任。 4、如本次交易因涉嫌所提供或者披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证券监督管理委员会立案调查的，在案件调查 结论明确之前，本公司将暂停转让本公司在中电广通直接或间接拥有权益的股份（如 有），并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交中 电广通董事会，由中电广通董事会代为向上海证券交易所和中国证券登记结算有限责 任公司上海分公司申请锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，本公司授权中电广 通董事会核实后直接向上海证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 报送本公司的身份信息和账户信息并申请锁定；中电广通董事会未向上海证券交易所 和中国证券登记结算有限责任公司上海分公司报送本公司的身份信息和账户信息的， 授权上海证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司上海分公司直接锁定相关股 份。如调查结论发现存在违法违规情节，本公司承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔 偿安排。” 三、相关证券服务机构声明 本次重大资产重组的证券服务机构 已分别出具相关承诺 ，如本次重大资产重组报告 书及披露文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，本次重大资产重组证券服务机构 未能勤勉尽责的，将承担连带赔偿责任。 重大事项提示 本部分所述词语或简称与本报告书“释义”所述词语或简称具有相同含义。 特别提醒投资者认真阅读本报告书全文，并特别注意下列事项： 一、本次重组情况概要 本次重组整体方案分为重大资产出售和发行股份购买资产，具体包括： （一）重大资产出售 中电广通向中国电子以现金形式出售其截至评估基准日的全部资产及负债，包 括：（1）股权类资产：指中电广通所持中电智能卡58.14%股权与所持中电财务13.71% 股权；（2）非股权类资产：指截至评估基准日中电广通除上述股权类资产外的全部资 产及负债。 2016年10月10日，中电广通与中国电子签署了《股权转让协议》，将其所持金信恒 通的90%股权以2016年7月31日作为审计、评估基准日协议转让予中国电子，故本次交 易的出售资产不包括中电广通所持金信恒通90%股权。 （二）发行股份购买资产 中电广通向中船重工集团发行股份收购其持有的长城电子100%股权、向军民融合 基金发行股份收购其持有的赛思科29.94%股权。 截至本报告书出具日，长城电子持有赛思科70.06%股权，本次交易完成后上市公 司将直接和间接合计持有赛思科100%股权。 重大资产出售和发行股份购买资产两部分同时生效、互为前提条件。任何一部分内 容因未获得中国政府部门或监管机构批准而无法付诸实施，则其他部分均不予实施。 二、标的资产评估和作价情况 本次重组中，拟置出资产的交易价格、拟置入资产的交易价格均以具有证券业务 资格的资产评估机构出具并经备案的评估报告的评估结果为基础确定。 标的资产的评估情况（基准日为2016年7月31日）如下： 1、置出资产评估情况 根据中企华出具的《中电广通股份有限公司重大资产重组项目所涉及的中电广通股 份有限公司拟置出全部资产和负债评估报告》（中企华评报字[2016]第1311-01号），以 2016年7月31日为评估基准日，以资产基础法评估结果作为本次评估结论，其中，中电 智能卡58.14%股权采用收益法作为评估结论，中电财务13.71%股权采用市场法作为评 估结论。中电广通置出资产的净资产账面价值为34,518.44万元，评估值为73,107.94万 元，评估增值为38,589.50万元，评估增值率为111.79%。具体情况如下： 单位： 万元 置出资产 账面价值 评估价值 评估增值 增值率 A B C=B-A D=C/A*100% 中电广通全部资产与负债 34,518.44 73,107.94 38,589.50 111.79% 在上述评估值基础上，中电广通与中国电子进一步协商确认出售资产的全部交易 价款为人民币729,316,214.00元（为出售资产评估值剔除车辆及电子设备等固定资产评 估值人民币1,763,186.00元后的金额，该部分固定资产不再纳入出售资产范围）。 2、置入资产评估情况 根据中企华出具的《中电广通股份有限公司重大资产重组项目拟置入资产所涉及北 京长城电子装备有限责任公司股东全部权益价值评估报告》（中企华评报字[2016]第 1311-03号），以2016年7月31日为评估基准日，长城电子以收益法评估结果作为本次评 估结论，净资产账面价值为36,013.41万元，评估值106,457.31万元，评估增值70,443.90 万元，评估增值率为195.60%。根据中企华出具的《中电广通股份有限公司重大资产重 组项目拟置入资产所涉及北京赛思科系统工程有限责任公司股东全部权益价值评估报 告》（中企华评报字[2016]第1311-05号），以2016年7月31日为评估基准日，赛思科以 资产基础法评估结果作为本次评估结论，净资产账面价值为15,372.76万元，评估值 35,488.53万元，评估增值20,115.77万元，评估增值率为130.85%。具体情况如下： 单位： 万元 标的公司 账面价值 评估价值 评估增值 增值率 收购比例 交易作价 A B C=B-A D=C/A E F=B*E 1 长城电子 36,013.41 106,457.31 70,443.90 195.60% 100.00% 106,457.31 2 赛思科 15,372.76 35,488.53 20,115.77 130.85% 29.94% 10,625.27 标的公司 账面价值 评估价值 评估增值 增值率 收购比例 交易作价 A B C=B-A D=C/A E F=B*E 合计 - - - - - 117,082.58 根据上述置入资产评估结果，本次重组拟置入资产的作价117,082.58万元。 三、本次交易构成重大资产重组和重组上市 根据标 的资产财务数据及 评 估作价情况，与上市公司 201 5 年度相关财务数据比较 如下： 单位： 万元 项目 中电广通 置入资产 占比 资产总额（交易金额） 122,404.28 117,082.58 95.65% 净资产额（交易金额） 48,215.28 117,082.58 242.83% 营业收入 40,916.34 31,178.87 76.20% 净利润 - 12,499.33 4,166.31 - 注：中电广通资产总额、资产净额和营业收入取自经审计上市公司 201 5 年度合并资产负债表和利 润表；标的资产的资 产总额、资产净额指标根据《重组管理办法》的相关规定，取相关交易标的资 产的资产总额及交易金额孰高值、资产净额及交易金额孰高值， 净利润以交易标的资产扣除非经常 性损益前后的净利润的较高者为准； 标的资产 201 6 年相关财务数据取自经审计的标的资产财务报 表数据。 根据《重组管理办法》第十三条规定， “ 上市公司自控制权发生变更之日起 60 个 月内，向收购人及其关联人购买资产，导致上市公司发生以下根本变化情形之一的，构 成重大资产重组，应当按照本办法的规定报经中国证监会核准： （一）购买的资产总额占上市公司控制权发生变更的前一个会 计年度经审计的合并 财务报告期末资产总额的比例达到 100% 以上； （二）购买的资产在最近一个会计年度所产生的营业收入占上市公司控制权发生变 更的前一个会计年度经审计的合并财务会计报告营业收入的比例达到 100% 以上； （三）购买的资产在最近一个会计年度所产生的净利润占上市公司控制权发生变更 的前一个会计年度经审计的合并财务会计报告的净利润的比例达到 100% 以上； （四）购买的资产净额占上市公司控制权发生变更的前一个会计年度经审计的合并 财务会计报告净资产额的比例达到 100% 以上； （五）为购买资产发行的股份占上市公司 首次向收购人及其关联人购买资产的董事 会决议前一个交易日的股份的比例达到 100% 以上； （六）上市公司向收购人及其关联人购买资产虽未达到本款第（一）至第（五）项 标准，但可能导致上市公司主营业务发生根本变化； （七）中国证监会认定的可能导致上市公司发生根本变化的其他情形。 ” 2016 年 10 月 19 日，中船重工集团向中国电子购买其持有的中电广通 53.47% 股权 完成股权过户登记，上市公司控股股东由中国电子变更为中船重工集团，导致控制权发 生变更，且本次重组拟购买资产的作价占上市公司 201 5 年度经审计的合并财务报告期 末净 资产的比例达到 100% 以上，拟购买资产的 201 6 年度净利润占上市公司 201 5 年度 经审计的合并财务会计报告的净利润的比例达到 100% 以上。 因此，根据 《重组管理办法》和上述财务数据计算结果，本次交易构成上市公司重 大资产重组和 重组上市。 需按规定进行相应信息披露，提交中国证监会并购重组委审核。 四、本次交易构成关联交易 本次交易中，资产出售的交易对方为中国电子，发行股份购买资产的交易对方为中 船重工集团及军民融合基金。 2016 年 10 月 19 日中电广通 53.47% 股权完成变更前，中 国电子为本公司控股股东，根据上交所上市 规则，中国电子为本公司关联方，本次出售 资产交易构成关联交易；中船重工集团为本公司控股股东，为本公司关联方，故本次发 行股份购买资产交易亦构成关联交易。 本次重组正式方案及相关文件在提交董事会审议 时，关联董事已回避表决，独立董事已就该事项发表了独立意见 ， 独立财务顾问 亦 对本 次交易出具 了 独立财务顾问报告。在本次重组正式方案提交股东大会审议时，关联股东 将回避表决。 五、发行股份购买资产的简要情况 （一）定价基准日 本次发行股份的定价基准日为本公司审议本次重大资产重组事项的首次董事会决 议公告日。 （二）发行价格 根据《重 组管理办法》的相关规定，上市公司发行股份的价格不得低于市场参考价 的 90% ；市场参考价为本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前 20 个交易日、 60 个交易日或者 120 个交易日的公司股票交易均价之一。董事会决议公告日前若干个交易 日公司股票交易均价＝决议公告日前若干个交易日公司股票交易总额 / 决议公告日前若 干个交易日公司股票交易总量。 董事会决议公告日前 20 个交易日公司股票交易均价为 21.96 元 / 股、前 60 个交易日 公司股票交易均价为 19.32 元 / 股、前 120 个交易日公司股票交易均价为 17.91 元 / 股。由 于国内 A 股市场 短期波动较大，经交易各方协商并综合考虑上市公司长期的股价走势， 本次发行股份购买资产发行价格确定为董事会决议公告日前 120 个交易日股票交易均 价的 90% ，即 16.12 元 / 股。 在本次发行的定价基准日至发行日期间，如公司实施现金分红、送红股及资本公积 金转增股本等除权、除息事项，上述发行价格将根据中国证监会及上交所的相关规定进 行相应调整。 该价格的最终确定尚须经上市公司股东大会批准。 （三）发行数量 按照本次交易 拟置 入资产的交易价格 117,082.58 万元以及 16.12 元 / 股的发行价格测 算，本次交易拟发行股份购买资 产部分发行数量为 72,631,872 股。具体发行数量如下： 序号 交易对方 标的资产作价（万元） 发行股份数量（股） 1 中船重工集团 106,457.31 66,040,514 2 军民融合基金 10,625.27 6,591,358 合计 117,082.58 72,631,872 最终发行数量以中国证监会核准的发行数量为准。股份数量应取整数，差额以现金 支付。 在本次发行的定价基准日至本次发行完成日期间，中电广通如有派息、送股、配股、 资本公积金转增股本等除权、除息事项，发行价格将按下述公式进行调 整，计算结果向 上进位并精确至分。发行价格的调整公式如下： 派送股票股利或资本公积转增股本： P1=P0/(1+n) ； 配股： P1=(P0+A×k)/(1+k) ； 上述两项同时进行： P1=(P0+A×k)/(1+n+k) ； 派送现金股利： P1=P0 - D ； 上述三项同时进行： P1=(P0 - D+A×k)/(1+n+k) 。 其中： P0 为调整前有效的发行价格，（未完）  |