[年报]渤海股份:2016年年度报告（更新后）
渤海水业股份有限公司 2016年年度报告 2017年03月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人江波、主管会计工作负责人李瑾及会计机构负责人(会计主管人 员)王新玲声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中涉及的未来计划和发展经营战略等前瞻性描述不构成对投资者的 实质性承诺，敬请投资者及相关人士对此保持足够的风险认识，理性看待计划、 预测与承诺之间的差异，并注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义........................................ 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ...................................... 5 第三节 公司业务概要 ............................................... 9 第四节 经营情况讨论与分析......................................... 11 第五节 重要事项 .................................................. 33 第六节 股份变动及股东情况......................................... 65 第七节 优先股相关情况 ............................................ 71 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ......................... 72 第九节 公司治理 .................................................. 81 第十节 公司债券相关情况 .......................................... 87 第十一节 财务报告 ................................................ 88 第十二节 备查文件目录 ........................................... 192 释义 释义项 指 释义内容 公司、上市公司、渤海股份 指 渤海水业股份有限公司 入港处 指 天津市水务局引滦入港工程管理处 泰达控股 指 天津泰达投资控股有限公司 经管办 指 天津市水利经济管理办公室 渤海发展基金 指 天津渤海发展股权投资基金有限公司 滨海水业 指 天津市滨海水业集团有限公司 嘉诚环保 指 嘉诚环保工程有限公司（曾用名：嘉诚环保股份有限公司） 四环药业 指 四环药业股份有限公司，现已更名为渤海水业股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 报告期 指 2016年1月-12月 上年同期 指 2015年1月-12月 元、万元 指 人民币元、万元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 渤海股份 股票代码 000605 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 渤海水业股份有限公司 公司的中文简称 渤海股份 公司的外文名称（如有） Bohai Water Industry Co.,Ltd 公司的外文名称缩写（如有） BHWI 公司的法定代表人 江波 注册地址 北京市顺义区中关村科技园区顺义园临空二路1号 注册地址的邮政编码 101302 办公地址 天津市河西区环岛西路梅江中心大厦22层 办公地址的邮政编码 300221 公司网址 http://www.bohai-water.com/ 电子信箱 dongmi@bohai-water.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李新霞 王萍 联系地址 天津市河西区环岛西路梅江中心大厦22 层 天津市河西区环岛西路梅江中心大厦22 层 电话 022-23916822 022-23916822 传真 022-23916515 022-23916515 电子信箱 dongmi@bohai-water.com dongmi@bohai-water.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn/ 公司年度报告备置地点 公司证券法务部 四、注册变更情况 组织机构代码 911100001000238085 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中审华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 天津市和平区解放北路188号信达广场35层 签字会计师姓名 欧伟胜、夏元清 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 天风证券股份有限公司 湖北省武汉市东湖新技术开 发区关东园路2号高科大厦4 楼 张嘉棋、谌龙 2017年1月-2018年12月 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 √ 适用 □ 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 兴业证券股份有限公司 北京西城区锦什坊街35号北 楼601-605 高岩、马康 2013年11月-2016年12月 六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2016年 2015年 本年比上年增减 2014年 营业收入（元） 798,784,319.58 761,240,714.89 4.93% 728,249,273.32 归属于上市公司股东的净利润 （元） 42,545,941.13 45,355,812.47 -6.20% 42,153,716.73 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 40,760,400.23 45,126,383.87 -9.68% 41,710,494.71 经营活动产生的现金流量净额 （元） 148,596,906.14 65,376,324.08 127.29% 73,804,706.62 基本每股收益（元/股） 0.22 0.23 -4.35% 0.24 稀释每股收益（元/股） 0.22 0.23 -4.35% 0.24 加权平均净资产收益率 4.15% 4.62% -0.47% 4.75% 2016年末 2015年末 本年末比上年末增减 2014年末 总资产（元） 3,464,694,485.68 2,442,430,194.79 41.85% 2,381,359,211.87 归属于上市公司股东的净资产 （元） 1,046,429,907.51 1,003,883,950.00 4.24% 958,526,825.53 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 190,148,719.93 181,237,558.24 192,611,225.93 234,786,815.48 归属于上市公司股东的净利润 5,971,671.77 6,928,746.92 19,132,643.09 10,512,879.35 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 4,923,532.17 6,435,341.43 18,662,619.45 10,738,907.18 经营活动产生的现金流量净额 58,478,976.45 39,336,008.73 78,242,101.20 -27,460,180.24 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2016年金额 2015年金额 2014年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -1,334.93 -1,438,275.25 -170,483.14 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 2,530,891.07 2,003,667.37 1,567,238.28 受的政府补助除外） 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 466,276.25 78,180.51 -66,167.41 其他符合非经常性损益定义的损益项目 0.71 -110,375.35 减：所得税影响额 517,741.68 153,115.73 347,037.89 少数股东权益影响额（税后） 692,549.81 261,029.01 429,952.47 合计 1,785,540.90 229,428.60 443,222.02 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）主要业务介绍 公司主营业务包括原水开发供应、区域间调水、粗质水、自来水生产及输送、优质地下水高附加值经 营、直饮水、水环境治理、城镇集中式供水、水务新技术研发应用、水务基础设施投资建设及运营管理、 污水处理等。主要负责对天津滨海新区引滦原水的供水业务，现在管理着8座一级泵站、2座二级泵站、14 条原水管线和4座水厂，承担了向天津市境内永定河及永定新河以北和滨海新区行政区域供应原水的任务。 公司污水处理业务除了在天津市以BOT方式运营着3座污水处理厂以外，通过合资合作，在广西、河北等 地设立了污水处理项目公司，参与当地污水处理项目；报告期内，公司与嘉诚环保共同中标了沙河污水处 理厂PPP项目和卢龙水处理及其它市政工程PPP项目。 （二）公司主要的业绩驱动因素包括： 1、战略驱动：在夯实原有业务的基础上，发挥上市公司平台优势，通过收购、兼并等方式引入和培 育新的业务，为公司持续健康快速发展提供支撑； 2、结构驱动：通过不断优化公司治理结构和内控体系，加快建立运营管理平台，通过板块化发展的 协同效应，提高公司经营管理水平和风险防范能力； 3、管控驱动：通过不断建立健全公司管理制度和ERP管理系统的建设，强化公司规范治理和信息化 水平，提高公司管理效率和可持续运营能力； 4、文化驱动：深入践行“乐业敬业、提升价值、有所作为、追求卓越”的公司核心价值观，引入新的 竞争理念和工作理念，形成有特色的企业文化，促进公司整体发展。 （三）行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位 公司业务为供水及环境服务业，为城市发展和人们生活所必须，总体经营稳定，产品或服务的需求弹 性小，没有明显的行业周期性，宏观经济的起伏波动不会对本行业形成较大影响。近年来，环境治理相关 产业规划和政策相继出台，为相关行业的发展提供了更加广阔的政策环境和巨大的市场机遇，同时本行业 也面临竞争激烈、监管严格以及加剧并购重组等挑战。因水务及环境服务行业涉及国计民生，是全社会提 供最基本普遍的服务，这种社会公共性决定了政府对行业的监管是必不可少的，也造成了行业政策依赖性 强的特点。同时相关行业还具有投资大、回收周期长、经营回报稳定等特点。 公司目前是天津市滨海新区引滦原水的唯一供应商以及部分区域的自来水供应商，区域市场优势明 显。完成收购嘉诚环保55%股权后，进一步优化主营业务结构、完善产业布局、扩大业务规模、增强业务 竞争实力，与供水业务板块联动，加快水务一体化整合进程。当前水务相关产业市场并购重组竞争加剧， 公司业务拓展将立足“京津冀”，面向全国，借力资本市场平台，通过市场化方式不断提升运营实力和资质 能力，积极谋划新的转型策略，深入挖掘和全面发挥各项业务间相互支撑、相互推动的协同效应，统筹布 局，联动发展，完善水务环境一体化服务产业链。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 主要系收购嘉诚环保股权所致 固定资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 在建工程 主要系子公司工程投资增加所致 可供出售金融资产 主要系对中福天河智慧产业运营管理（天津）有限公司的投资增加所致 其他非流动资产 主要系预付嘉诚环保股权收购款所致 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）完整的产业链优势。公司致力于打造环境一体化解决方案专业服务商，目前具备了水处理相关 的完整产业链，涵盖原水供应，分质供水，污水处理，水环境治理等领域；污水处理方面，具备了设计、 环评、监理、建设施工、设备安装制造及运营管理全链条业务能力，在综合盈利能力和市场拓展方面形成 了明显优势。 （二）市场布局优势。公司是滨海新区引滦原水的唯一供应商和部分区域的自来水供应商，具备稳定 的市场份额和多年培育运营服务品牌；通过并购嘉诚环保，公司污水处理业务能力得到大幅提升，公司将 顺势而为，抢抓京津冀一体化发展机遇和政策机遇，进一步巩固开拓“京津冀”市场，不断扩大市场份额， 优化产业布局，确保业务规模及竞争能力持续提升。 （三）运营管理经验优势。经过多年的积累和创新，公司已经形成一系列独具特色的经营理念和模式， 拥有高素质的长期从事水务相关业务管理运营团队；在污水处理业务方面，嘉诚环保经过多年的经营实践， 拥有了一支管理经验丰富、技术实力雄厚的专业化团队，结合上市公司的资本优势，增强了PPP、BOT、 TOT等项目的承揽能力，为公司资产质量持续改善、经营业绩持续提升奠定了坚实的基础。 （四）资本运作优势。依托上市公司和环境产业基金平台投融资作用，充分发挥资本运作的杠杆效能， 实施外延式扩张，延伸业务链条。通过产业并购整合各类优势资源，不断拓展业务板块和业务领域，扩大 企业规模，确保公司保持持续快速发展态势，在市场竞争中争取主动，推动公司跨越式发展。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2016年是渤海股份步入战略转型新阶段的第一年，也是公司规范公司治理、业务转型升级的关键一年。 公司在董事会的科学决策和监事会的监督指导下，围绕“加快转型发展，调整产业结构”发展主线，以“建立 持续健康发展的经营模式和稳定增长的经营业绩”为目标，从优化产业布局、强化资本运营、提高管控水 平、重塑企业文化等方面多点发力，顺利完成了全年工作任务。 公司全年实现营业收入79,878.43万元，实现净利润4,468.82万元；截止2016年末，资产总计346,469.45 万元，归属于母公司所有者权益合计104,642.99万元，净资产收益率4.15%，基本每股收益0.22元/股。 （一）整合供水资源，巩固基础业务 公司充分发挥自身优势，巩固供水基础业务，推动区域资源整合，拓展业务范围。一是科学调度，强 化监管，保证安全优质供水。2016年，累计销售原水2.29亿立方米，销售自来水4459.62万立方米，水质抽 查合格率达100%；二是整合资源，促进协同发展，实现宁汉、大港等区域的供水业务整合，实现片区水务 一体化发展；三是关注民生，与地方政府协同开展利民工程。通过宜达水务净水厂改扩建工程，为区域地 下水压采和农村饮用水提质增效工作提供保障；通过开展老旧小区供水管网改造工程，实现供水水质提升； 四是积极拓展业务市场，完成一汽大众基地引滦保障水源项目前期论证工作，在为重点项目做好配套服务 的基础上，不断扩大供水业务能力。 （二）深耕环境板块，推动业务转型 2016年，公司加大了环境治理领域投入，加速拓展污水处理、水环境治理业务。一是做优既有项目， 通过治理污水排放源头、完善技术管理流程、制定第三方水质检测等措施，全面提升了3座既有污水厂的 运营管理能力。全年完成污水处理量3462.95万吨，实现营业总收入3953.54万元，同比增长77.22%；二是 拓展优质项目，新承接并实施完成了3个污水处理厂的提标改造工程，拓宽了业务领域，巩固了区域污水 处理市场份额，为公司实现规模效益打下基础；三是培育专有技术，助推业务升级，以南科大-渤海股份环 境治理联合研究院为平台，启动“应用于高级催化氧化技术的催化剂产品开发”课题研究，为延伸环境业务 产业链提供技术支撑；加大环保产品研发力度，推动产品市场化。 （三）布局新业务板块，拓展发展空间 公司围绕清洁能源开发利用及健康养老产业积极布局，一是以向各类产业园区提供水、电、气、热等 能源技术服务为切入点，探索商业发展模式，逐步涉足供热、光伏等清洁能源综合利用领域，完成光伏应 用的试点项目建设；二是借助国家相关政策的指引，对可形成产业化、规模化，且具有广泛推广意义的其 他新技术进行调研分析；三是积极布局新型养老项目，通过深入研究产业布局，找准自身定位，挖掘健康 养老产业的市场潜力，积极推动中福天河智慧养老项目的实施。 （四）运用资本运营平台，发挥“双轮驱动”优势 一是发挥上市公司融资平台作用，完成非公开发行工作，收购嘉诚环保55%股权，优化主营业务结构、 完善产业布局，提升业务规模及竞争实力。二是提升投融资计划和经营指标计划的管理水平，强化投资前 期规划和审核，建立健全担保机制和风险补偿机制，为融资搭建可靠的担保平台。三是建立财务共享服务 平台，推动超短期融资券工作。 （五）构建集团化管控体系，打造发展新引擎 一是搭建科学、系统的内部控制体系，形成了《内部控制管理手册》和《渤海股份规章制度汇编册》，推 进公司规范管理。二是发挥监管作用，定期对各子公司的经营数据进行分析，强化对子公司运营情况的管 理和指导。三是强化合同管理，完善审签程序，及时跟踪合同履行情况，减少风险隐患。四是推进集团化 人力资源管理体系建设，从开发、管理、考评等方面入手，通过人员晋升机制和轮岗机制，提升员工综合 能力。五是建立财务共享中心和物资采购平台，开通“银企直连”服务功能，加强资金管控力度，实现核算 工作和预算管控的“可见、可控、能落地”，有效优化资产配置，提高资产使用效率。 二、主营业务分析 1、概述 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2016年 2015年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 798,784,319.58 100% 761,240,714.89 100% 4.93% 分行业 原水 387,731,279.20 48.54% 460,488,925.13 60.49% -15.80% 自来水 210,581,733.09 26.36% 183,361,939.11 24.09% 14.84% 污水处理 39,535,420.95 4.95% 22,308,568.28 2.93% 77.22% 工程 140,928,948.02 17.64% 69,057,276.19 9.07% 104.08% 其他 20,006,938.32 2.50% 26,024,006.18 3.42% -23.12% 分产品 原水 387,731,279.20 48.54% 460,488,925.13 60.49% -15.80% 自来水 210,581,733.09 26.36% 183,361,939.11 24.09% 14.84% 污水处理 39,535,420.95 4.95% 22,308,568.28 2.93% 77.22% 工程 140,928,948.02 17.64% 69,057,276.19 9.07% 104.08% 其他 20,006,938.32 2.50% 26,024,006.18 3.42% -23.12% 分地区 天津 786,086,872.18 98.41% 758,881,243.21 99.69% 3.58% 河北 10,511,141.40 1.32% 2,043,554.01 0.27% 414.36% 广西 2,186,306.00 0.27% 315,917.67 0.04% 592.05% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 原水 387,731,279.20 292,333,103.65 24.60% -15.80% -14.27% -1.35% 自来水 210,581,733.09 194,092,540.57 7.83% 14.84% 15.74% -0.72% 污水处理 39,535,420.95 26,542,420.22 32.86% 77.22% 57.39% 8.46% 工程 140,928,948.02 88,877,059.61 36.93% 104.08% 172.94% -15.92% 分产品 原水 387,731,279.20 292,333,103.65 24.60% -15.80% -14.27% -1.35% 自来水 210,581,733.09 194,092,540.57 7.83% 14.84% 15.74% -0.72% 污水处理 39,535,420.95 26,542,420.22 32.86% 77.22% 57.39% 8.46% 工程 140,928,948.02 88,877,059.61 36.93% 104.08% 172.94% -15.92% 分地区 天津 786,086,872.18 607,079,998.15 22.77% 3.58% 8.04% -3.18% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2016年 2015年 同比增减 原水 销售量 吨 229,007,077 257,743,698.53 -10.98% 生产量 吨 233,038,296 260,174,683.18 -10.43% 库存量 吨 自来水 销售量 吨 44,596,243.29 35,707,476.84 24.89% 生产量 吨 49,190,359 39,803,816 23.58% 库存量 吨 污水处理 销售量 吨 34,629,520 10,679,863 224.25% 生产量 吨 34,629,520 10,679,863 224.25% 库存量 吨 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 公司污水处理量本年较去年同期增加224.25%，主要系子公司天津市润达环境治理服务有限公司下属 的部分污水处理厂于2015年中后期开始投入运营，2016年为全年运营，污水处理量增加所致。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 产品分类 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2016年 2015年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 原水 292,333,103.65 47.47% 340,998,972.82 59.12% -14.27% 自来水 194,092,540.57 31.52% 167,690,011.76 29.07% 15.74% 污水处理 26,542,420.22 4.31% 16,864,532.39 2.92% 57.39% 工程 88,877,059.61 14.43% 32,563,107.62 5.65% 172.94% 其他 13,948,141.61 2.27% 18,658,173.12 3.24% -25.24% 合计 615,793,265.66 100.00% 576,774,797.71 100.00% 6.76% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 2016年新设成立天津市滨生源科技发展有限公司，主要从事水净化设备销售及相关业务，2016年将其 纳入合并范围。 2016年新设成立新乐市诚润污水处理有限公司，主要从事污水处理业务，2016年将其纳入合并范围。 2016年新设成立天津市爱可迅科技有限公司，主要从事计算机软硬件技术服务等有关业务，2016年将 其纳入合并范围。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 320,325,279.41 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 40.11% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 天津塘沽中法供水有限公司 132,104,980.73 16.54% 2 天津泰达津联自来水有限公司 78,186,586.49 9.79% 3 天津天保置业有限公司 39,064,795.15 4.89% 4 玖龙纸业（天津）有限公司 38,254,999.40 4.79% 5 天津津滨威立雅水业有限公司 32,713,917.64 4.10% 合计 -- 320,325,279.41 40.11% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 461,118,323.61 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 74.88% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 40.92% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 天津市水利工程水费稽征管理二所 251,964,605.10 40.92% 2 天津市水利工程有限公司 122,835,435.75 19.95% 3 天津市财政局 43,792,404.28 7.11% 4 国家电网公司 34,751,392.03 5.64% 5 天津鑫海水务建设有限公司 7,774,486.45 1.26% 合计 -- 461,118,323.61 74.88% 主要供应商其他情况说明 √ 适用 □ 不适用 天津市水利工程水费稽征管理二所与本公司存在关联关系，关联关系为受控股股东及实际控制人控制的其他单位。 3、费用 单位：元 2016年 2015年 同比增减 重大变动说明 销售费用 5,720,543.41 7,318,622.11 -21.84% 管理费用 76,965,703.04 68,065,392.35 13.08% 财务费用 13,992,613.54 -12,704,857.94 -210.14% 主要系子公司BT项目减少，本年BT 项目收益较去年减少所致 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 2016年，公司加大了在污水处理、水环境治理方面研发力度。通过技术研发和运营实践经验的积累， 逐步建立了公司自有技术体系，能够为客户提供水务环境一体化解决方案专业服务。公司通过开展与外部 单位联合研发等模式，使公司的科技研发能力紧跟行业的快速发展。 公司研发投入情况 2016年 2015年 变动比例 研发人员数量（人） 5 0 100.00% 研发人员数量占比 0.81% 0.00% 0.81% 研发投入金额（元） 1,415,094.30 0.00 100.00% 研发投入占营业收入比例 0.18% 0.00% 0.18% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2016年 2015年 同比增减 经营活动现金流入小计 814,522,031.72 757,991,166.40 7.46% 经营活动现金流出小计 665,925,125.58 692,614,842.32 -3.85% 经营活动产生的现金流量净 额 148,596,906.14 65,376,324.08 127.29% 投资活动现金流入小计 119,973,122.59 225,979,668.57 -46.91% 投资活动现金流出小计 683,512,441.27 442,566,138.23 54.44% 投资活动产生的现金流量净 额 -563,539,318.68 -216,586,469.66 160.19% 筹资活动现金流入小计 950,351,400.00 222,500,000.00 327.12% 筹资活动现金流出小计 377,959,821.57 41,159,374.59 818.28% 筹资活动产生的现金流量净 额 572,391,578.43 181,340,625.41 215.64% 现金及现金等价物净增加额 157,449,165.89 30,130,479.83 422.56% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 （1）经营活动产生的现金流量净额较去年同期变动127.29%，主要系子公司收回应收账款增加所致。 （2）投资活动现金流入小计较去年同期变动-46.91%，主要系子公司BT项目减少，收到BT项目回款 减少所致。 （3）投资活动现金流出小计较去年同期变动54.44%，主要系支付嘉诚环保股权收购款所致。 （4）投资活动产生的现金流量净额较去年同期变动160.19%，主要系支付嘉诚环保股权收购款，子公 司收到BT项目回款减少所致。 （5）筹资活动现金流入小计较去年同期变动327.12%，主要系收到非公开发行股票募集资金款所致。 （6）筹资活动现金流出小计较去年同期变动818.28%，主要系子公司银行贷款到期，偿还贷款支付现 金增加所致。 （7）筹资活动产生的现金流量净额较去年同期变动215.64%，主要系收到非公开发行股票募集资金款 所致。 （8）现金及现金等价物净增加额较去年同期变动422.56%，主要系用于偿还银行贷款的募集资金到账 所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内公司经营活动产生的现金净流量高于本年度净利润，主要系固定资产、无形资产等折旧摊销 所致。 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 -5,331,735.60 -7.52% 主要系联营企业亏损所致 否 公允价值变动损益 0.00 0.00% 资产减值 840,327.63 1.19% 主要系计提坏账准备所致 否 营业外收入 3,644,732.40 5.14% 主要系政府补贴所致 否 营业外支出 136,441.74 0.19% 主要系支付赔偿款所致 否 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2016年末 2015年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 460,394,525.92 13.29% 307,945,360.03 12.61% 0.68% 应收账款 205,047,576.23 5.92% 121,812,130.38 4.99% 0.93% 存货 12,412,863.47 0.36% 36,447,784.99 1.49% -1.13% 长期股权投资 439,506,739.92 12.69% 51,463,475.52 2.11% 10.58% 主要系收购嘉诚环保股权所致 固定资产 1,095,604,073.98 31.62% 1,125,073,822.91 46.06% -14.44% 主要系总资产规模增大造成比重下 降 在建工程 112,402,772.21 3.24% 72,067,698.49 2.95% 0.29% 短期借款 378,500,000.00 10.92% 135,000,000.00 5.53% 5.39% 主要系子公司本年短期银行贷款增 加所致 长期借款 95,000,000.00 2.74% 306,260,000.00 12.54% -9.80% 主要系子公司长期借款即将到期，调 整至一年内到期非流动负债所致 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 无 五、投资状况 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 1,706,285,535.32 1,227,850,988.83 36.51% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资 公司名 称 主要业 务 投资方 式 投资金 额 持股比 例 资金来 源 合作方 投资期 限 产品类 型 截至资 产负债 表日的 进展情 况 预计收 益 本期投 资盈亏 是否涉 诉 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 沙河市 嘉诚环 境工程 有限公 司 环境工 程的设 计施工 及工程 总承 包；环 境工程 技术咨 询服务 及评 价；环 境设备 及产品 的生产 销售； 新设 36,000,000.00 40.00% 自有资 金 嘉诚环 保工程 有限公 司 60年 污水处 理 已注资 3600 万，完 成工商 登记。 0.00 -7,250.20 否 2016年 10月 28日 http://www.cninfo.com.cn/cninfo-new/disclosure/szse_main/bulletin_detail/true/1202796948?announceTime=2 生活污 水及工 业废水 收集和 处理； 给排水 及污水 处理项 目的投 资、建 设和管 理；污 水处理 工程的 设计、 施工； 污水处 理设施 维护； 清洁服 务；环 保工程 的设计 施工； 环保工 程技术 服务； 水处理 技术咨 询、技 术服 务；水 处理工 程的设 计、施 工；水 污染治 理工 程、大 气污染 治理工 程；环 保设施 运营管 016-10- 28 理、建 筑；供 水管 网、排 水管网 的建 设、维 护；供 水设 备、排 水设备 的销 售。 新乐市 诚润污 水处理 有限公 司 污水处 理工程 的设 计、安 装、施 工；污 水处理 设施运 营、维 护、服 务；污 水处理 设备及 产品的 生产、 销售； 水污染 处理。 新设 79,000,000.00 100.00% 自有资 金 无 49年 污水处 理 已注资 6500 万，完 成工商 登记。 0.00 12,029.69 否 合计 -- -- 115,000,000.00 -- -- -- -- -- -- 0.00 4,779.49 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 闲置两年 以上募集 资金金额 2013年 非公开发 行股票 29,455.67 1,298.43 24,765.54 0 0 0.00% 4,690.13 存放于募 集资金专 户，继续用 于募投项 目的支出 4,690.13 2016年 非公开发 行股票 89,630 78,351.15 78,351.15 0 0 0.00% 9,506.99 存放于募 集资金专 户，继续用 于募投项 目的支出 0 合计 -- 119,085.67 79,649.58 103,116.69 0 0 0.00% 14,197.12 -- 4,690.13 募集资金总体使用情况说明 （一）2013募集资金 2013年11月22日，中国证券监督管理委员会出具证监许可[2013]1481号文《关于核准四环药业股份有限公司向天津 市水务局引滦入港工程管理处等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》核准本公司的重大资产重组，2013年12月23 日，公司非公开发行股份30,005,586股，每股发行价格为10.15元，募集配套资金总额304,556,697.90元，扣除相关发行 费用10,000,000.00元，公司本次非公开发行股份募集配套资金净额为人民币294,556,697.90元，该资金已于2013年12月 24日存入公司开立的募集资金专户渤海银行天津分行北辰支行（账号2001053583000183）。上述募集资金业经华寅五洲会 计师事务所（特殊普通合伙）审验，并出具华寅五洲证验字[2013]0009号验资报告。 根据2013年7月26日召开的公司第四届董事会第十九次会议决定，本次募集资金将用于“天津市北辰区双青片区北 辰西道、七纬路污水干管及泵站工程BT项目”和“大邱庄综合污水处理厂BOT项目”，相关内容已在深交所公告。根据《上 市公司证券发行管理办法》、《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《深圳证券交易所 主板上市公司规范运作指引》、《公司募集资金管理制度》的有关规定，公司对本次募集资金实施专户管理，专款专用。募 集资金到位后，公司即与独立财务顾问兴业证券及渤海银行天津分行北辰支行签订了《募集资金三方监管协议》，对募集 资金实行专户存储。 2014年3月5日，募集资金转至本公司全资子公司天津滨海水业集团有限公司（简称滨海水业）在渤海银行天津分行 北辰支行开立的募集资金专户内（账号2000659884000223），用于募投项目“天津市北辰区双青片区北辰西道、七纬路污水 干管及泵站工程BT项目”；2014年4月25日，将 “大邱庄综合污水处理厂BOT项目” 募集资金120,493,700元转至滨海 水业全资子公司天津市润达环境治理服务有限公司在渤海银行天津分行北辰支行开立的募集资金专户内（账号2001159351000298），再转至“大邱庄综合污水处理厂BOT项目”实施单位天津市润达环境治理服务有限公司的全资子公司天津市润 达金源水务有限公司在渤海银行天津分行北辰支行在开立的募集资金专户内（账号2000951152000181）。 截至2016年12月31日，公司已使用募集资金247,655,376.24元（其中包括公司以募集资金置换募投项目先期投入的 自有资金10,812,479.70 元），四个募集资金专用账户余额总计48,039,277.83元（其中包括利息收入1,137,956.17元），其 中：渤海银行天津北辰支行（账号2001053583000183）余额225,873.61元，渤海银行天津北辰支行（账号2000659884000223）余额28,697,006.03元，渤海银行天津北辰支行（账号2001159351000298）余额18,201.33元，渤海银行天津北辰支 行（账号2000951152000181）余额19,098,196.86元。 （二）2016募集资金 2016年11月，中国证券监督管理委员会出具证监许可[2016]2583号文《关于核准渤海水业股份有限公司非公开发行 股票的批复》核准本公司非公开发行不超过56,907,934股新股，其中股份认购20,760,316股，现金认购36,147,618股。每 股面值人民币1元，每股发行价格为人民币15.75元。2016年12月，公司非公开发行股份募集配套资金总额为人民币569,324,968.75元，扣除承销费用人民币17,718,568.75元，实际募集资金净额为人民币551,606,400.00元，该资金已于2016 年12月26日存入公司开立的募集资金专户天津银行红鑫支行人民币账户内（账号206701201080397409）。上述募集资金 业经中审华会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并出具CAC证验字[2016]0139号验资报告。 根据2016年4月26日召开的公司第五届董事会第二十二次会议以及2016年5月12日召开的公司2016年第一次临 时股东大会决定，本次募集资金将用于“收购嘉诚环保32.45%股权”和“偿还滨海水业9880万元银行贷款”，相关内容已在深 交所公告。 根据《上市公司证券发行管理办法》、《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《深 圳证券交易所主板上市公司规范运作指引》、《公司募集资金管理制度》的有关规定，公司对本次募集资金实施专户管理， 专款专用。募集资金到位后，公司即与保荐机构天风证券股份有限公司及天津银行股份有限公司红鑫支行、上海浦东发展 银行股份有限公司天津分行签订了《募集资金三方监管协议》，对募集资金实行专户存储。 截至2016年12月31日，公司已使用募集资金456,536,497.47元，募集资金专用账户余额总计95,069,902.53元，其 中：天津银行红鑫支行（账号206701201080397409）余额13,988,492.06元，上海浦东发展银行股份有限公司天津分行（账 号77010154800026370）余额81,081,410.47元。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变 更项目 (含部分 变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 天津市北辰区双青片 区北辰西道、七纬路污 水干管及泵站工程BT 项目 否 18,406.3 17,406.3 941.18 14,590.33 83.82% 2013年 12月20 日 520.11 否 否 大邱庄综合污水处理 厂BOT项目 否 12,049.37 12,049.37 357.25 10,175.21 84.45% 2014年 06月01 673.56 详见说明 否 日 收购嘉诚环保55%的 股权 否 79,750 79,750 78,351.15 78,351.15 98.25% 不适用 否 偿还滨海水业9880万 元银行贷款 否 9,880 9,880 不适用 否 承诺投资项目小计 -- 120,085.67 119,085.67 79,649.58 103,116.69 -- -- 1,193.67 -- -- 超募资金投向 不适用 合计 -- 120,085.67 119,085.67 79,649.58 103,116.69 -- -- 1,193.67 -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） （1）天津市北辰区双青片区北辰西道、七纬路污水干管及泵站工程BT项目实际工程已完工， 款项尚未支付完毕，目前募集资金尚有结余；项目2014年进入回购期，根据合同约定投资回报率为 自合同签订之日起执行的三年期贷款基准利率的基础上增加3%，2016年贷款基准利率低于承诺时 点贷款基准利率，由此投资回报率也相应下调，因此2016年实现效益低于承诺。 （2）大邱庄综合污水处理厂BOT项目，尚未完成工程结算，待工程结算价确定后，继续支付 剩余的工程款；大邱庄综合污水处理厂BOT项目承诺效益为：年均营业收入2948万元、年均税后 利润571万元；2016年大邱庄综合污水处理厂实际营业收入为1,986.97万元，实际税后利润为673.56 万元；由于该BOT项目运营期间为30年，污水处理保底水量为逐年递增趋势，目前尚未达到保底 水量的平均值。 （3）收购嘉诚环保55%的股权以及偿还滨海水业9880万元银行贷款项目，2016年12月募集 资金到位，目前正在实施中。 项目可行性发生重大 变化的情况说明 不适用 超募资金的金额、用途 及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目实 施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实 施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 适用 公司首次募集资金于2014年4月28日公司第五届董事会第四次会议审议通过《关于使用募集 资金置换预先已投入募投项目自筹资金的议案》，同意用非公开发行股票募集资金置换预先投入募投 项目自筹资金，置换金额为1081.248万元，并经中审华寅五洲会计师事务所验证，出具CHW专字 【2014】0062号专项审计报告。置换金额包含以自有资金先期投入北辰双青BT项目746.083万元， 润达金源以自有资金先期投入大邱庄BOT项目335.165万元，已于2014年6月18日完成自有资金 的置换，置换资金已转入公司自有资金账户；第二次募集资金偿还全资子公司银行贷款项目在报告 期内，公司募投项目实际预先投入自有资金9,880万元，即：滨海水业公司于2016年6月20日偿 还天津银行贷款300万元，于2016年11月9日偿还天津银行贷款9,580万元，合计偿还9,880万元， 截止2016年12月31日，公司尚未以募集资金置换出先期投入的自有资金。 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 不适用 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资金 用途及去向 公司对募集资金进行专户存储管理，2013年募集资金存放于公司在渤海银行天津分行北辰支行 开立的募集资金专户；2016年募集资金存放于公司在天津银行红鑫支行、上海浦东发展银行股份有 限公司天津分行，继续用于以上募投项目支出。 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 不适用 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 天津市滨海 水业集团有 限公司 子公司 供水 630,638,108.37 2,330,499,889.40 1,009,401,179.61 736,378,766.93 86,519,763.07 64,421,395.94 天津市润达 环境治理服 子公司 污水处理 146,993,700.00 417,143,823.68 164,906,999.14 54,409,465.90 8,198,884.36 7,778,385.63 务有限公司 天津市南港 工业区水务 有限公司 参股公司 供水 120,000,000.00 114,715,879.83 78,482,135.95 9,357,876.19 -11,829,897.14 -11,836,197.28 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 天津市滨生源科技发展有限公司 新设成立 本期实现净利润39,955.16元 新乐市诚润污水处理有限公司 新设成立 本期实现净利润12,029.69元 天津市爱可迅科技有限公司 新设成立 本期实现净利润467,728.77元 主要控股参股公司情况说明 公司实施板块化的业务经营，滨海水业为从事供水业务的经营生产平台，滨海水业的上述列示总资产、 净资产、营业收入、营业利润、净利润数据系滨海水业及其下属子公司：天津龙达水务有限公司、天津市 安达供水有限公司、天津宜达水务有限公司、天津泰达水务有限公司、天津瀚博建筑工程有限公司、天津 市滨生源科技发展有限公司财务数据合并数；润达环境为从事污水处理业务的经营生产平台，润达环境的 上述列示总资产、净资产、营业收入、营业利润、净利润数据系润达环境及其下属子公司：天津市润达金 源水务有限公司、广西宇润环境治理服务有限公司、天津市润达清源污水治理服务有限公司、天津润达新 源环保科技有限公司、新乐市嘉润达污水处理有限公司、新乐市诚润污水处理有限公司财务数据合并数。 报告期内，公司收购嘉诚环保55%股权正处于进展过程中，公司于2017年1月9日完成了嘉诚环保 55%股权的收购。 嘉诚环保主要经营地为河北省，概况如下： 公司名称：嘉诚环保工程有限公司 法定代表人：靳德柱 有限公司设立日期：2005年3月11日 注册资本：11,452.9517万 统一社会信用代码：911301007713442315 住所：石家庄市裕华区槐安东路162号绿源大厦 经营范围：环境工程的设计施工及工程总承包、环境工程技术咨询服务及评价、环境设备及产品的生 产销售、机电产品仪器、仪表、环保材料的销售；市政工程的设计与施工；清洁服务；环保工程设计施工； 环保工程技术服务；水处理技术咨询、技术服务；水处理工程的设计、施工；水污染治理工程；大气污染 治理工程；环保设施运营管理；建筑工程设计、施工；绿化工程设计、施工；河道景观工程的设计与施工； 道路桥梁的设计与施工。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。 嘉诚环保2016年相关财务数据如下： 单位：人民币元 项目 2016年度 一、营业收入 696,548,089.00 二、营业总成本 529,155,993.62 其中：营业成本 434,945,974.14 项目 2016年度 三、营业利润（亏损以“－”号填列） 167,392,095.38 四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 170,755,488.47 五、净利润（净亏损以“－”号填列） 145,394,690.27 归属于母公司所有者的净利润 145,401,940.47 六、其他综合收益的税后净额 - 七、综合收益总额 145,394,690.27 其中：归属于母公司所有者的综合收益总额 145,401,940.47 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 （一）行业格局和趋势 2016年内，国务院和各部委陆续发布了“十三五”国家环境保护科技发展规划纲要、生态环境保护规划、 国家战略性新兴产业发展规划、节能环保产业发展规划等一系列产业规划和政策。全国城镇污水处理及再 生利用设施建设规划更是提出了“到2020年底，实现城镇污水处理设施全覆盖”等新的目标，提出了“十三五” 城镇污水处理及再生利用设施建设共投资估算约5644亿元。国家支持政策的出台为水处理和环境治理行业 创造了良好的外部发展环境，将刺激相关行业的市场需求，为行业全面高速发展带来了战略性发展机遇。 同时，环保行业也将面临竞争激烈、监管严格以及加剧并购重组等挑战。 公司通过非公开发行事宜，完成收购嘉诚环保55%的股份，利用嘉诚环保在污水处理行业的优势资源， 大力拓展污水处理项目，与供水业务板块联动，加快水务一体化整合进程。进一步优化主营业务结构、完 善产业布局、扩大业务规模、增强业务竞争实力。 （二）公司发展战略。 公司紧紧围绕总体发展战略：以科技为先导，巩固供水业务、发展壮大污水和环境治理业务，积极培 育和拓展产业链上下游相关业务，打造水务环境一体化解决方案的专业服务商。依托资本市场平台，不断 扩大业务覆盖区域及业务规模，完善提升区域内水务市场服务水平。继续推动产业并购重组，拓展跨区域 环境治理技术服务市场，积极涉足清洁能源、健康配套产业领域，推动产业链上下游延伸及业务交叉协同， 努力打造融合水文化、生态文化、健康文化元素于一体的产业投资控股集团。 （三）经营计划。 1、聚焦公司战略部署，加快推进战略落地 一是正确研判发展形势，规划完善公司目前及下一阶段发展战略目标。二是根据公司战略设立远景目 标和阶段性目标，制定实现阶段性目标的措施策略，建立与之匹配的管控体系、执行体系、评价体系和考 核体系，保证战略实施，实现对集团战略方针的统一化管控。三是充分发挥上市公司与嘉诚环保的资源协 同和业务协同，力大相关业务的拓展力度，打造环境业务板块的核心优势。 2、完善公司内部管理，实现集团化管控 依托信息化建设，把企业的人流、物流、资金流集中管理、高效统一，实现对公司资源的综合平衡和 优化协调，提高公司运行效率。一是全面推进集团化管控进程，使各平台、中心形成集团化管控合力。完 善关键业务流程，强化管理职能。完善子公司考核管理办法，推动协调配合，实现各项工作联动发展；二 是加快集团化人力资源管理体系建设。统筹人力资源，实现人员的合理流动和高效配置。构建关键岗位素 质模型，引导员工培养规划，搭建基于ERP系统的绩效管理体系，提高绩效考核的效率和可信度；三是深 层次挖掘财务共享中心功能。践行集团化财务、物资管控模式，加强预算管理和成本控制管理，提高财务 管理效率。建立完善投资决策模型和项目审批程序，构建防范战略投资领域重大风险的有效机制，确保投 资行为的安全高效。 3、加快“双轮驱动”步伐，全面扩大转型成果 （1）继续加码资本运作 一是推动财务共享中心逐步向“企业集团财务公司”方向转变，提高内部资金、资源的使用效率。二是 进一步推行外延式发展模式，通过战略并购，实现业绩和规模的持续增长；三是力争在投融资模式设计、 运用方面取得实质性突破，优化财务结构。 （2）持续优化产业布局 探索发展战略，积极拓展新市场、研发新技术、承接新业务，构建集“供水”、“环境”、“能源”、“健康”、 “科技”多位一体的经营架构。 一是实现水务板块转型发展。落实片区一体化管理战略，按地域划分，完成现有业务片区的业务合并 和资产整合工作；探索新的村镇供水模式，实施滨海新区村镇供水规划供水管网工程和农村饮用水提质增 效工程；推动一汽大众基地供水合作项目，做好供水管线的运维管理工作；继续开展河道水治理实验研究； 完善滨生源公司业务推广及营销管理体系建设，提高产品的科技水平和服务标准。 二是加快环境业务布局。整合优质资源，充分发挥嘉诚环保的技术、团队和市场优势，依托资本平台， 加大市场拓展力度；继续优化投资运营方案,完成现有污水处理厂提标改造项目的建设和调试运营工作;明 确市场定位，在深度处理工艺方面开展系统研究，努力提升公司自主知识产权的成套特色工艺，实现环境 业务产业链的延伸，提高竞争实力。 三是推动能源产业发展。做好清洁能源试点项目相关数据的统计分析工作，搜集政策、调研信息，择 机拓展相关市场；关注国家能源产业的政策方向，对存在发展潜力的能源技术进行研究与调研，择优开辟 新的业务领域。发挥金融支持作用，适时推出投资效益好、实施条件好的试点项目。 四是加快战略新兴产业多元发展。继续推进健康、养老产业布局，推动中福养老项目的建设运营；加 强科技服务领域方面的投入，组建吸收专业团队，从供给侧需求的角度出发，全面提高自动化信息系统的 自主开发能力，开展工程项目管理系统的试运行工作，加快生产调度服务管理系统的研发设计。 （四）可能面对的风险 1、行业政策风险 公司所处的水务相关业务对国家宏观政策依赖度较高，在市场拓展和行业发展上受宏观经济政策的影 响较大。目前水务环保行业政策环境利好，但如果国家政策发生变化，将可能为公司带来风险。 应对措施：公司将密切关注国家宏观经济形势、重大行业政策等变化，以国家政策为导向，不断增强 公司整体前瞻性和战略意识，积极研究公司发展战略，及时优化公司结构调整。 2、投资风险 水务相关行业符合国家产业政策以及社会发展趋势，且目前政策环境良好，但是水务相关行业属于市 政公用行业，具有前期投入较大、项目周期及投资回收期较长等特点，同时还具有较强的地域性，均为项 目投资带来不确定性。 应对措施：项目投资前须经过充分的可行性研究，论证项目的经济效益和社会效益，并充分的了解项（未完）  |