[年报]长城动漫:2016年年度报告（更新后）
长城国际动漫游戏股份有限公司 2016年年度报告全文 长城国际动漫游戏股份有限公司 2016年年度报告 2017年 04月 1 长城国际动漫游戏股份有限公司 2016年年度报告全文 第一节重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人马利清、主管会计工作负责人付金凤及会计机构负责人 (会计主 管人员)胥敬连声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司已在本报告中详细描述公司可能存在的风险因素，敬请查阅本报告第 四节“经营情况讨论与分析”中“九、关于公司未来发展的展望”中可能面对的风 险部分的内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 2 长城国际动漫游戏股份有限公司 2016年年度报告全文 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................ 5 第三节 公司业务概要 .......................................................... 9 第四节 经营情况讨论与分析 ................................................... 20 第五节 重要事项 ............................................................. 39 第六节 股份变动及股东情况 ................................................... 60 第七节 优先股相关情况 ....................................................... 72 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................... 73 第九节 公司治理 ............................................................. 81 第十节 公司债券相关情况 ..................................................... 88 第十一节 财务报告 ........................................................... 89 第十二节 备查文件目录 ...................................................... 185 3 长城国际动漫游戏股份有限公司 2016年年度报告全文 释义 释义项指释义内容 中国证监会指中国证券监督管理委员会 长城动漫、公司、本公司指长城国际动漫游戏股份有限公司 圣达焦化指四川圣达焦化有限公司，公司原控股子公司 攀枝花焦化指攀枝花市圣达焦化有限公司，公司控股子公司 杭州长城指杭州长城动漫游戏有限公司，公司全资子公司 美人鱼动漫指诸暨美人鱼动漫有限公司，杭州长城全资子公司 滁州创意园指滁州长城国际动漫旅游创意园有限公司，杭州长城控股子公司 宣诚科技指杭州宣诚科技有限公司，公司全资子公司 新娱兄弟指北京新娱兄弟网络科技有限公司，公司全资子公司 天芮经贸指上海天芮经贸有限公司，公司全资子公司 东方国龙指杭州东方国龙影视动画有限公司，公司全资子公司 宏梦卡通指湖南宏梦卡通传播有限公司，公司全资子公司 长城集团指长城影视文化企业集团有限公司，公司控股股东 圣达集团指四川圣达集团有限公司，公司第二大股东，公司原控股股东 诸暨金汇指诸暨金汇投资合伙企业（有限合伙） 富润集团指富润控股集团有限公司 祥生集团指祥生实业集团有限公司 新湖中宝指新湖中宝股份有限公司 天津一诺指天津一诺投资中心（有限合伙） 青苹果网络指浙江青苹果网络科技有限公司 浙江郡原指浙江郡原控股有限公司 湖南汇益指湖南汇益数码科技有限公司 灵境科技指西安灵境科技有限公司 迷你世界指北京迷你世界文化交流有限公司 富邦钒钛指四川省富邦钒钛制动鼓有限公司 4 长城国际动漫游戏股份有限公司 2016年年度报告全文 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称长城动漫股票代码 000835 股票上市证券交易所深圳证券交易所 公司的中文名称长城国际动漫游戏股份有限公司 公司的中文简称长城动漫 公司的外文名称（如有） Great Wall International ACG Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） GWACG 公司的法定代表人马利清 注册地址成都市高新区紫薇东路 16号 注册地址的邮政编码 610041 办公地址四川省成都市高新区天府大道北段 1700号新世纪环球中心 E2，2-1-1302、1304、1306 办公地址的邮政编码 610041 公司网址 www.000835.com 电子信箱 sdsy@sdsycorp.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书证券事务代表 姓名赵锐勇（代行）（空缺） 联系地址 四川省成都市高新区天府大道北段 1700 号新世纪环球中心 E2，2-1-1302、1304、 1306 电话 028-85322086 传真 028-85322166 电子信箱 sdsy@sdsycorp.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点公司董事会秘书办公室 5 长城国际动漫游戏股份有限公司 2016年年度报告全文 四、注册变更情况 组织机构代码 91510000600008380G 公司上市以来主营业务 的变化情况（如有） 1、1999年 6月上市时，公司主业为电源设备的生产和销售。 2、2006年，公司主业转为炼焦及 系列产品的生产和销售。3、2015年公司实施了重大资产购买暨关联交易事宜，公司从主营生产 销售焦炭系列产品的传统行业逐步转型成为涵盖动漫设计、制作、动漫游戏、创意旅游和玩具销 售等动漫业务的大型文化类企业，进军动漫原创及衍生品领域，公司主营业务包括生产销售焦炭 系列产品及动漫游戏两大板块。4、2016年公司实施了重大资产出售事宜，剥离了原有的焦炭业 务，公司主营业务为动漫游戏及相关业务。 历次控股股东的变更情 况（如有） 1、1999年 6月上市时，公司控股股东为中房集团珠海房地产开发公司； 2、2002年 3月，公司 控股股东变更为洋浦吉晟实业发展有限公司；3、2004年 4月，公司控股股东变更为四川圣达集 团有限公司；4、2014年 8月，公司控股股东变更为长城影视文化企业集团有限公司。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔 5-11层 签字会计师姓名邢士军、张广志 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √适用 □不适用 保荐机构名称保荐机构办公地址保荐代表人姓名持续督导期间 申万宏源证券承销保荐有限 责任公司 北京市西城区太平桥大街 19 号 5层 吴芬、申克非 2016年 3月 9日至 2017年 12 月 31日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 √适用 □不适用 财务顾问名称财务顾问办公地址财务顾问主办人姓名持续督导期间 申万宏源证券承销保荐有限 责任公司 北京市西城区太平桥大街 19 号 5层 李然、董天天 2015年 6月 19日至 2016年 12月 31日 六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 √否 2016年 2015年本年比上年增减 2014年 营业收入（元） 326,687,730.13 357,407,679.27 -8.60% 449,301,746.40 归属于上市公司股东的净利润（元） -80,632,082.67 18,386,520.10 -538.54% 74,731,586.15 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润（元） -140,343,482.99 -18,056,142.60 -677.26% 6,416,817.23 6 长城国际动漫游戏股份有限公司 2016年年度报告全文 经营活动产生的现金流量净额（元） 62,540,049.62 89,121,954.04 -29.83% 218,940,943.82 基本每股收益（元/股） -0.25 0.06 -516.67% 0.24 稀释每股收益（元/股） -0.25 0.06 -516.67% 0.24 加权平均净资产收益率 -20.69% 2016年末 2.78% 2015年末 -23.47% 本年末比上年末 增减 -6.87% 19.91% 2014年末 753,561,585.93总资产（元） 1,373,798,675.52 1,475,173,970.24 归属于上市公司股东的净资产（元） 354,847,774.43 344,870,070.04 2.89% 651,483,549.94 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度第二季度第三季度第四季度 营业收入 58,830,604.17 117,905,077.57 54,006,919.78 95,945,128.61 归属于上市公司股东的净利润 -19,124,602.16 -75,523,254.34 1,274,286.13 12,741,487.70 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 -20,299,335.37 23,622,078.97 439,604.74 -144,105,831.33 经营活动产生的现金流量净额 -14,531,719.05 19,972,269.60 53,495,822.97 3,603,676.10 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □是 √否 九、非经常性损益项目及金额 √适用 □不适用 单位：元 项目 2016年金额 2015年金额 2014年金额说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲 销部分） 134,518,713.37 27,944.62 -773,809.26处置子公司收益 7 长城国际动漫游戏股份有限公司 2016年年度报告全文 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按 照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 13,664,118.88 42,999,023.19 260,000.00 详见“附注七，53 注” 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小 于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允 价值产生的收益 3,352.57 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的 当期净损益 -2,329,318.67 68,791,684.51 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 1,250,000.00 3,500,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -86,723,502.99 2,212,954.52 -58,921.39 减：所得税影响额 2,987,308.38 9,957,440.96 -95,815.06 少数股东权益影响额（税后） 13,973.13 10,500.00 合计 59,711,400.32 36,442,662.70 68,314,768.92 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □适用 √不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 8 长城国际动漫游戏股份有限公司 2016年年度报告全文 第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）主要业务、产品及用途 2015年度，公司通过重大资产重组并购了诸暨美人鱼动漫有限公司、湖南宏梦卡通传播 有限公司、杭州东方国龙影视动画有限公司、北京新娱兄弟网络科技有限公司、杭州宣诚科 技有限公司、上海天芮经贸有限公司和滁州长城国际动漫旅游创意园有限公司等多家涉及动 漫、游戏、旅游创意园等业务的文化娱乐类公司，正式进入文化娱乐行业。2016年度，公司 为了彻底摆脱落后产能包袱，全面转型文化产业，将涉及炼焦产业的四川圣达焦化有限公司 股权挂牌转让。 2016年底，随着圣达焦化有限公司工商变更登记手续的完成，标志着公司彻底转型为涵 盖动漫设计、制作及发行、游戏开发及运营、创意旅游和衍生品销售等大型文化娱乐类企业。 本公司为控股型企业，母公司不开展具体业务，主要业务由上述提及的七家公司经营， 各公司的经营业务如下： 1、诸暨美人鱼动漫有限公司，主要从事原创动漫设计、动画制作与发行，开发运营的项 目包括《天狼星》系列、《美人鱼》系列等，涵盖科幻、传统、古典等多种题材的系列作品。 2、湖南宏梦卡通传播有限公司是提供动漫领域 “内容创意—节目制作—产业开发”全套解 决方案的文化创意企业，以原创和动漫精品节目制作为先导，一度成为中国原创动画节目产 量最高、获奖最多、播出规模最大的动画企业。 3、杭州东方国龙影视动画有限公司，主要从事动漫影视制作与发行、动漫形象授权、动 漫衍生品开发与运营等业务。已成功制作并推出了《金丝猴神游属相王国》、《球嘎子》、 《兔儿爷008》、《红豆伢》和长篇动画《杰米熊之神奇魔术》、《杰米熊之魔幻马戏团》、 《杰米熊之甜心集结号》、《杰米熊之魔瓶大冒险》等多部优秀动画片。 2016年度，公司的 “杰 米熊”系列四部、《球嘎子》及《红豆伢》6部动画片，实现在北京卡酷、甘肃卫视4轮重播。 4、北京新娱兄弟网络科技有限公司，主要从事网页游戏以及移动客户端游戏的研发、运 9 长城国际动漫游戏股份有限公司 2016年年度报告全文 营。2016年度，公司手游独家发行业务：发行了《魔灵觉醒》、《我的兽人》等。其中《魔 灵觉醒》表现突出，最高排名进入IOS畅销榜前15。页游独家发行业务：发行了《我叫MT2》 同名页游、《剑侠情缘2》同名页游等。其中，《剑侠情缘2》页游在第四季度上线。在同期 表现YY平台排名第一，360平台同期畅销榜排名前三。另外， 51wan页游平台2016年度共接入 27款游戏；51wan手游大厅接入17款游戏，保持稳定的增长势头。 新娱兄弟主要游戏经营情况（表1） 序号游戏名称 游戏类 型 运营模式收费方式上线时间收入（元） 占“上市公司游 戏分部收入”比 例（%） 1 魔灵觉醒手游自主运营运营收费 2016.03 97,738,101.89 53.54 2 剑侠情缘2 页游自主运营运营收费 2016.10 5,216,227.01 2.86 3 南帝北丐2 页游自主运营运营收费 2015.01 1,718,929.41 0.94 4 西游伏魔页游自主运营运营收费 2015.03 698,709.93 0.38 5 传奇霸业页游联合运营运营收费 2015.05 22,909,758.00 12.55 小计 128,281,726.24 70.28 上市公司游戏 分部收入 182,536,005.73 _ 新娱兄弟主要游戏运营指标（表2） 魔灵觉醒 项目 1季度 2季度 3季度 4季度 活跃用户数 52,358 1,147,282 1,038,443 1,076,820 付费用户数 4,936 97,784 68,545 61,725 ARPU值（元） 132 60 48 30 付费ARPPU值（元） 2,378 714 731 517 剑侠情缘2 项目 1季度 2季度 3季度 4季度 活跃用户数 - 85,298 4,483,523 付费用户数 --5,153 165,782 ARPU值（元） --4.03 2.08 付费ARPPU值（元） --75 72 注1：传奇霸业为联合运营游戏，相关游戏数据不完整，南帝北丐 2和西游伏魔收入占比较低，未对这 三款游戏进行运营指标统计。 注2：活跃用户指在某段时间登录过游戏的用户。 10 长城国际动漫游戏股份有限公司 2016年年度报告全文 注3：付费用户指充过钱的用户。 注4：ARPU值（元）：注册用户平均一个月的付费值。 注5：付费ARPU值（元）：付费用户一个月的平均付费值。 51wan.com上线游戏数据统计：2016年1月1日，平台在线游戏 56款；2016年度上线游戏25 款，下线游戏24款，2016年12月31日，在线游戏57款。 新娱兄弟的主营业务范围如下图所示： 在PC网页版游戏方面，新娱兄弟旗下拥有著名游戏娱乐平台51wan.com， 51wan是中国 第一个网页游戏运营平台，目前注册会员超过 1亿，同时运营网页游戏 50余款，月度活跃用户 200万左右。新娱兄弟旗下平台51wan 运营的游戏中，《南帝北丐》、《南帝北丐2》、《武 林3》、《悟空来了》等多款游戏深受玩家喜爱。 5、杭州宣诚科技有限公司，主要从事网页游戏、移动游戏的研发及运营。开发运营的游 戏囊括了回合制、ARPG，魔幻风，三国风， Q版风，积累了丰富产品经验，拥有一批扎实的 研发人员，宣诚科技研发和运营的代表性游戏包括《王国印记》、《三国物语》、《小小王 国》等。2016年度，公司积极把握H5的市场机会，把公司的页游产品移植成H5游戏。ARPG 新产品《烽鼎江山》在上半年推出了很多版本，并在腾讯、360开放平台实现运营。 宣诚科技主要游戏经营情况（表1） 序号游戏名称 游戏类 型 运营模式收费方式上线时间收入（元） 占“上市公司 游戏分部收 入”比例（%） 11 长城国际动漫游戏股份有限公司 2016年年度报告全文 1 烽鼎江山2.0页游游戏买断定制未上线 2,641,509.36 1.45 2 倾城之怒页游游戏定制买断 2016 1,981,595.58 1.09 3 横扫千军页游自研外放运营收费 2016.11 1,792,452.77 0.98 4 过关斩将页游游戏定制定制费未上线 1,339,622.61 0.73 5 神话三国志页游游戏买断定制费 2016.05 377,868.86 0.21 6 三国物语页游自研自营运营收费 2013.01 341,504.76 0.19 小计 8,485,757.94 4.65 上市公司游戏分部 收入 182,536,005.73 _ 注1：定制游戏指我们按照客户的要求制作一款游戏。 注2：买断游戏指我们制作的游戏，直接卖给需要的客户。 注3：自研外放就是我们研发了游戏，跟别人联合运营，我们负责技术维护，对方负责用户导入和运 营，收入分成。 注4：自研自营就是我们自己的游戏我们自己运营，自己负责技术维护和导入用户以及运营服务。 宣诚科技主要游戏运营指标（表2） 横扫千军 项目 1季度 2季度 3季度 4季度 用户数量 18,957 29,543 19,018 29,600 活跃用户数 6,542 9,176 658 863 付费用户数 212 452 197 239 ARPU值（元） 23.1 3.27 24.11 25.25 充值流水（元） 1,314,030 103,833 1,375,640 1,411,857 三国物语 项目 1季度 2季度 3季度 4季度 用户数量 39,038 28,767 23,855 24,168 活跃用户 1020 703 526 409 付费用户 541 316 286 205 ARPU值（元） 2.42 2 0.59 0.84 充值流水（元） 142,699.09 118,130.80 42,452.83 61,320.75 注1：烽鼎江山 2.0和过关斩将为定制游戏且目前尚未上线，无运营指标数据。 注2：倾城之怒为定制游戏，神话三国志为买断游戏，故无运营指标数据。 注3：活跃用户指在某段时间登录过游戏的用户。 注4：付费用户指充过钱的用户。 注5：ARPU值（元）：注册用户平均一个月的付费值。 6、上海天芮经贸有限公司，主要从事动漫玩具的经营和销售业务，是业内知名的综合玩 12 长城国际动漫游戏股份有限公司 2016年年度报告全文 具供应商，天芮经贸成立十几年来，依靠前瞻性的市场潮流把握、创新性的自主研发设计和 国内玩具制造厂商产品供应的有效整合，同时依托 KA渠道的深耕，建立了完善和高效的国内 KA渠道网络。希望将其打造成本公司动漫游戏类衍生产品的重要销售窗口。 7、滁州长城国际动漫旅游创意园有限公司，定位于动漫游乐园、动漫体验园、教育培训 基地，作为实体的动漫游戏基地，创意园建设有 “一街（中华千年大道）、二城（动漫城、网 游城）、三园（世界文化遗产博览园、龙盘寺佛文化博览园、文创旅游产业园） ”六大主功能 区，其中主打的“动漫城”、“网游城”将虚拟的动漫形象和游戏人物实体化，打造“线上娱乐+ 线下体验”的生态链条，多方位的满足人们的精神文化需求和创意文化旅游需求。 公司一期中华千年大道项目：包括唐代建筑（大明宫）、明清建筑（大政殿、万登台、 乾清宫三大殿）、民国建筑（牌坊、江南水乡、总统府、民国街）等。二期中华千年大道项 目：包括民国建筑（红楼）、近现代革命题材建筑（遵义会址、西花厅、毛泽东韶山故居、 丰泽园）、少数民族建筑（土楼、民族村）、标志性建筑（新华门、祈年殿）等逐步落成， 初具规模。另外，引进了海盗船、碰碰车、摇摆伞、神州飞碟、激流勇进、摩天轮等游乐设 施，增强游客体验。 2016年度被评选为安徽省影视拍摄基地。报告期内共接待游客 30余万人。 可以说，通过上述七家公司的协同配合，公司基本打通了各类型IP原始创意——动漫影 视、游戏产品发布——优质动漫影视或游戏的衍生产品销售——线下实地体验等整个娱乐产 业链。 （二）经营模式 1、动漫影视类公司经营模式 东方国龙、美人鱼动漫、宏梦卡通三家公司均为动漫原创企业。公司的业务模式如下： 第一，结合市场需求情况进行动漫创意设计；第二，根据动漫创意进行动漫形象与动漫情景 设计；第三，在动漫创意、动漫形象与动漫情景设计的基础上进行动漫影视制作。第四，动 漫影视播放与推广。第五，依据动漫影视播放与推广的效果，开展动漫形象及品牌的授权、 衍生产品的销售。 公司收入来源有：在动漫影视作品播放时获取一定的播放收入；动漫影视产品获得较好 的播放效果时，将具有自主知识产权的动漫形象及动漫品牌授权以获得收入；公司进一步开 发制作包括动漫图书、少儿玩具在内的衍生品进行销售盈利。 13 长城国际动漫游戏股份有限公司 2016年年度报告全文 2、北京新娱兄弟网络科技有限公司的经营模式 公司的主营业务为游戏开发、代理、运营。运营网络游戏的模式主要分为独代模式、自 研模式和联运模式。 （1）独代运营模式是指，某一个运营方采用支付一定的授权金或某种特定的分成条件来 独家代理网络游戏研发商的某款产品，在满足自己运营的同时，授权运营给其他运营方，来 获得联运分成的差额收益。 新娱兄弟商务部门引进独代游戏之后，由研发部门进行对接，然后在平台支持部门的辅 助对接准备工作结束后，由运营部门开展对外的联合运营和平台自身运营的两个业务。其中， 研发部门的对接是独代产品特有的程序之一，目的是完善整个游戏，达到上线运营标准。 （2）自研模式与独代模式类似，只是游戏研发商为公司内部成立的研发工作室或独立结 算的研发公司。其具体的运营模式与独代模式类似。 （3）联运模式，指合作的双方中一方提供游戏内容、另一方提供用户，双方资源互补， 这样既解决了需求也产生了收益，双方就产生的收益进行分成。游戏研发厂商，以合作分成 的方式将产品嫁接到其他合作平台之上运营，即研发厂商提供游戏客户端、游戏更新包、充 值系统、客服系统等必要资源，合作平台提供平台租用权、广告位等资源进行合作运营。联 合运营模式是风险最小、最适用于新进入企业的运营模式。 网络游戏行业的收费方式主要有按时收费、按道具收费等类型，其中前者主要集中在 PC 端游的游戏产品上，而按照虚拟道具收费的方式已成为网页游戏的主要盈利模式。新娱兄弟 的游戏收费方式主要为游戏内虚拟道具收费。游戏玩家主要通过支付宝、快钱等第三方支付 平台方式在51wan运营平台账户内充值购买游戏币，然后在平台运营的游戏内购买虚拟道具 进行游戏体验。51wan主要是通过获取其所运营的游戏内销售虚拟道具来获取相应收入，同 时将取得的收入分成一定比例给游戏研发商后并支付相关推广费用后取得经营利润。 3、杭州宣诚科技有限公司的经营模式 宣诚科技的游戏运营主要分为自主运营模式和授权运营模式，其中自主运营是指自研产 品由公司运营团队在诸如腾讯等提供的开放平台上进行推广运营；授权运营的模式即自研产 品按照语种授权，如繁体版、英文版、韩语版、日语版等，每个语种找一个合作伙伴进行独 家授权运营合作，宣诚科技负责技术支持，对方负责运营和翻译相关的工作，主要以运营分 14 长城国际动漫游戏股份有限公司 2016年年度报告全文 成的模式进行合作。 自主运营又可以分为官网运营（此处的官网运营是指我们自己研发的产品提交到腾讯、 360平台，然后自己承担用户导入、技术维护、客户服务等研发和运营相关的工作。）和联合 运营两种。官网运营模式，玩家通过支付宝等充值渠道进行充值，从而获得游戏内的虚拟货 币，官网运营游戏在游戏玩家实际使用虚拟货币购买虚拟道具时确认营业收入。联合运营是 指公司与第三方平台商签订合作协议，将游戏产品提交至一个或多个游戏下载平台，玩家通 过第三方平台下载游戏。第三方平台商根据游戏产品在合作协议约定的结算期内的收入情况 和约定的收入分成比例，向公司结算收入，公司与第三方平台核对数据确认无误后确认营业 收入。 授权运营是指游戏运营商向公司支付一定价格的版权金取得游戏产品在固定区域的代理 运营权，并根据合作协议约定的结算期内的游戏产品收入情况和约定的收入分成比例，向公 司结算收入。 4、上海天芮经贸有限公司的经营模式 公司主要从事动漫玩具的经营和销售获取价差受益，其业务流程如下： 5、滁州长城国际动漫旅游创意园有限公司的经营模式 滁州创意园的经营模式如下：第一，以旅游、体验为目的对动漫旅游创意园进行创意规 划；第二，获得动漫旅游创意园需要的动漫品牌或动漫形象的授权；第三，建设开发动漫旅 游创意园；第四，向旅游团体和个人客户开放，收取门票盈利。 （三）主要业绩的驱动因素 公司2016年度业绩驱动因素主要为战略驱动，通过引入和培育动漫、游戏等文化娱乐类 15 长城国际动漫游戏股份有限公司 2016年年度报告全文 业务，淘汰原有的焦化产业，实现公司业务转型升级，达到提升公司业绩的目的。另外，鉴 于并购进来的企业都签订有业绩对赌协议，激励驱动因素也对公司业绩的提升保障产生一定 作用。 后续，公司在继续利用好战略驱动因素、激励驱动因素的同时，也探寻尝试营销驱动、 结构驱动、制度驱动、文化驱动的可行性。 （四）公司所属行业的发展阶段、周期性特点及公司所处行业地位 公司的业务范围涉及动漫类影视及衍生产品、游戏行业，整体来看可以归属于泛娱乐行 业。 1、泛娱乐行业的发展现状（来源：2017年中国泛娱乐产业白皮书） 2011年以来，随着我国网络基础设施的逐步完善和网络强国建设步伐加快，网络游戏、 网络影视、网络文学、网络动漫、网络音乐、周边产品等 “互联网+文化娱乐”业态广泛互联并 深度融合，逐步形成“泛娱乐”产业，并逐渐成为社会和资本关注的热点。泛娱乐产业以IP（Intellectual Property，知识产权）为核心，IP可以是一个故事、一个角色或者其他任何大量 用户喜爱的事物。泛娱乐产业的本质是内容产品在多元文化娱乐业态之间的迭代开发，通过 内容产品连接、受众关联和市场共振，有效地降低了文化娱乐产业的前期开发风险，同时扩 大受众范围，挖掘产品的长尾价值，实现规模效应，切实提高产业回报率。 2016年，国民消费升级趋势持续，文化娱乐消费保持快速增长。泛娱乐产业已经成为我 国新经济的重要组成部分和拉动力量，泛娱乐核心产业2016年总产值约为4155亿元，预计2017 年达到4800亿元以上，增速15%以上。此外，周边衍生品、主题乐园等方面也存在较大的增 长空间。 泛娱乐产业的本质是网络游戏、网络影视、网络动漫、网络文学、网络音乐等多元文化 娱乐业态的广泛互联与深度融合，业态之间自由连接，共融共生，形成网状价值链生态圈。 从产业链角度来看，文学和动漫为泛娱乐产业链的培养和孵化层（上游），影视和音乐 为泛娱乐产业链的影响力放大、运营和辅助变现层（中游），游戏、演出和衍生品为泛娱乐 产业链的主要变现层（下游），三大产业链层次和谐勾连，并不断优化升级。 网络文学、网络动漫、客户端网络游戏产业的开发对于IP的形成、粉丝的聚集以及用户 忠诚度的培养意义重大，而网络影视、网页游戏、移动游戏对IP的进一步开发让IP的价值发 16 长城国际动漫游戏股份有限公司 2016年年度报告全文 挥到极致，并反过来影响产业链前端环节，上下游共生，打通产业链，使每一个环节上每一 种业态都不再孤立发展，打造“同一明星IP，多种文化创意产品体验的创新业态”。 借助精品IP的影响力，结合游戏、实景娱乐、旅游、教育、乐园、体育等周边产业，市 场形成了多样化的娱乐消费场景。泛娱乐产业整体呈现三大发展趋势：一、精品内容头部效 应明显，用户对精品的需求及付费意愿不断提升，行业从争夺流量逐渐转向优质内容；二、 企业多元、协同开发变现意愿增强，精品内容搭配娱乐体验的多元业态层出不穷；三、文化 娱乐产业上中下游深度融合，以IP为导向、生态产业链运作与跨界融合思维、已经成为业界 的方向与共识，市场竞争愈加激烈。 2、周期性特点 公司所涉及产业属于文化娱乐业，具有类型丰富、受众广泛的特点，可以为受众和玩家 提供轻松愉悦的精神文化体验，因此，其在经济快速发展时期可以缓解人们的工作压力，在 经济相对不景气时期也可以缓解人们的心理压力。行业规模随经济周期的波动变化并不明显， 具备一定的抗衰退特征。 受到人们消费习惯和商家营销策略的影响，受众在传统节日和法定假日期间拥有更多的 消费需求。而从半年度数据来看，下半年由于节假日相对较多，行业的收入通常高于上半年 收入。 从地域角度考虑，在东部沿海地区、省会城市和其他经济发展水平较高的城市，居民收 入和消费能力相对较高，其网络建设等基础设施较为完善，文化娱乐市场消费也相对旺盛。 3、公司所处行业地位 诸暨美人鱼动漫有限公司成立时间较短，在行业中的竞争地位有限，市场占有率较低。 湖南宏梦卡通传播有限公司有着辉煌的过去，但是由于经营不善陷入经营困境，尚存有 较多的可挖掘IP资源。 杭州东方国龙影视动画有限公司主要从事动漫影视制作与发行、动漫形象授权、动漫衍 生品开发与运营等业务，在动漫行业具有较强的市场影响力。但另一方面，由于东方国龙资 金相对缺乏，自我发展速度较慢，市场占有率较低。 北京新娱兄弟网络科技有限公司旗下拥有著名游戏娱乐平台51wan.com，51wan是中国第 一个网页游戏运营平台，目前注册会员超过 1亿，同时运营网页游戏 50余款，月度活跃用户 200 17 长城国际动漫游戏股份有限公司 2016年年度报告全文 万左右。成立的历年以来获得多个行业知名奖项。包括“中国游戏产业年会”中国游戏企业新 锐奖、海外拓展奖、网博会十大最受欢迎网页游戏等。在游戏领域具备较高的品牌优势和用 户优势，作为国内老牌页游运营平台，新娱兄弟目前市场占有率约为1%-2%。 杭州宣诚科技有限公司作为游戏研发商，目前规模较小，市场占有率较低。研发技术方 面，公司自设立以来一直专注于网页游戏的自主研发，形成了深厚的技术积累，并组建了一 支规模较大、研发能力较强的研发团队，具有同时研发跨终端、多种题材网络游戏的能力。 上海天芮经贸有限公司主要从事动漫玩具的经营和销售业务，是业内知名的综合玩具供 应商，鉴于动漫玩具经销商数量较多，行业竞争极其激烈，在玩具供应领域的市场占有率较 低。 滁州长城国际动漫旅游创意园有限公司成立时间较晚，因而市场影响力有限，市场占有 率很低。但是，目前国内以动漫体验为特色的创意园较少，且动漫创意园有较强的地域性， 滁州创意园在安徽区域内具备先发优势。作为公司探索线上线下融合的战略构想，具有战略 意义。 总体上看，公司经过资产重组、剥离运作，基本搭建了一个从IP原始创意到线下实地体 验的完整泛娱乐产业链架构。从单个个体上看，似乎目前都不具备超强的市场竞争力，但是 麻雀虽小、五脏俱全，如果能够充分发挥各家公司之间的协同效应，应该能够产生较为理想 的经营效益。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 股权资产 重大变化说明 处置持有的子公司圣达焦化股权 固定资产处置子公司合并报表范围变更，及在建工程转入固定资产 无形资产处置子公司合并报表范围变更 在建工程在建工程转入固定资产 2、主要境外资产情况 □适用 √不适用 18 长城国际动漫游戏股份有限公司 2016年年度报告全文 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、全产业链布局所形成的协同效益 目前，我国部分优秀动漫企业已经开始在动漫衍生品、移动互联网、新媒体、游戏等领 域布局，通过并购等资本市场运作的方式不断增强自身产业链的完整性和企业的竞争力，产 业链的延伸改变了我国传统动漫企业的盈利模式，并使企业可以结合市场消费者需求的变化 对现有产品服务进行创新升级，提升了企业的盈利性和可持续发展能力。本公司从一开始就 确立了搭建涉及动漫、游戏、衍生品市场及主题乐园等全产业链的经营理念。通过资产重组 运作，已经基本打通了从IP原始创意——动漫影视、游戏产品发布——优质动漫影视或游戏 的衍生产品销售——线下实地体验等整个娱乐产业链，后续通过充分挖潜、不断磨合将形成 较为明显的协同效益。 2、管理层较为丰富的行业经验 公司搭建了专业化的管理团队和技术人才队伍，该等核心人才对动漫、游戏、玩具行业 发展趋势、用户需求偏好有着精准的理解。比如：杭州东方国龙影视动画有限公司曾获得国 家广电总局优秀动画片奖、浙江省广播电视动画奖、浙江省影视动画奖、国家文化部原创手 机动漫扶持奖、国际动漫节2011年“美猴奖”最佳动画形象奖等多项荣誉。北京新娱兄弟网络 科技有限公司旗下拥有的51wan是中国第一个网页游戏运营平台，目前注册会员超过1亿，同 时运营网页游戏50 余款，月度活跃用户200万左右。成立以来获得多个行业知名奖项。包括“中 国游戏产业年会”中国游戏企业新锐奖、海外拓展奖、网博会十大最受欢迎网页游戏等。天芮 经贸与国际知名KA如沃尔玛、Tesco乐购，国内知名 KA如大润发、世纪联华、农工商、华联 吉买盛等旗下各大连锁超市建立了长期和稳定的合作伙伴关系。 3、清晰的发展战略 本公司从一开始就确立了搭建涉及动漫、游戏、衍生品市场及主题乐园等全产业链的经 营理念。以原创IP为核心抓手，将动漫影视IP、游戏IP充分融合互通，紧密跟踪动漫影视产 品、游戏产品的市场发布动态，将一些市场反应较好的产品迅速衍生品化，充分挖掘优秀IP 的经济效益，达到一鱼多吃的目的。再辅以现实主题乐园同网络虚拟世界进行线上线下的互 通，给消费者提供全产业链的完整娱乐消费服务。这一发展战略，将继续指引公司的未来发 展。 19 长城国际动漫游戏股份有限公司 2016年年度报告全文 第四节经营情况讨论与分析 一、概述 2016年度，公司为了彻底摆脱落后产能包袱，全面转型文化产业，将涉及炼焦产业的四 川圣达焦化有限公司股权挂牌转让。 2016年底，随着圣达焦化有限公司工商变更登记手续的完成，标志着公司彻底转型为涵 盖动漫设计、制作及发行、游戏开发及运营、创意旅游和衍生品销售等大型文化娱乐类企业。 报告期内，公司实现主营业务收入325,684,805.62元，主要由焦化、动漫、动漫衍生品、 游戏、旅游几个板块构成，其中非焦化板块的占比达到了77%左右。公司实现归属于母公司 股东的净利润-80,632,082.67元，导致亏损的主要原因有：四川圣达焦化有限公司停止生产， 计提了土地修复费，固定资产减值准备，员工补偿款；资产减值损失相比较上年同期增加； 公司主营业务发生重大变化，公司相应调整了应收款项坏帐准备的计提比例并对与原主营业 务相关资产进行清理等。 报告期内，公司子公司杭州东方国龙影视动画有限公司的 “杰米熊”系列四部、《球嘎子》 及《红豆伢》6部动画片，实现在北京卡酷、甘肃卫视4轮重播。 杭州宣诚科技有限公司积极把握H5的市场机会，把公司的页游产品移植成H5游戏。 ARPG新产品《烽鼎江山》在上半年推出了很多版本，并在腾讯、360开放平台实现运营。 北京新娱兄弟网络科技有限公司，主要从事网页游戏以及移动客户端游戏的研发、运营。 2016年度，公司手游独家发行业务：发行了《魔灵觉醒》、《我的兽人》等。其中《魔灵觉 醒》表现突出，最高排名进入 IOS畅销榜前15。页游独家发行业务：发行了《我叫 MT2》同名 页游、《剑侠情缘2》同名页游等。其中，《剑侠情缘2》页游在第四季度上线。在同期表现 YY平台排名第一，360平台同期畅销榜排名前三。另外，51wan页游平台2016年度共接入27 款游戏；51wan手游大厅接入17款游戏，保持稳定的增长势头。 滁州长城国际动漫旅游创意园有限公司一期中华千年大道项目：包括唐代建筑（大明 宫）、明清建筑（大政殿、万登台、乾清宫三大殿）、民国建筑（牌坊、江南水乡、总统府、 民国街）等。二期中华千年大道项目：包括民国建筑（红楼）、近现代革命题材建筑（遵义 20 长城国际动漫游戏股份有限公司 2016年年度报告全文 会址、西花厅、毛泽东韶山故居、丰泽园）、少数民族建筑（土楼、民族村）、标志性建筑 （新华门、祈年殿）等逐步落成，初具规模。另外，引进了海盗船、碰碰车、摇摆伞、神州 飞碟、激流勇进、摩天轮等游乐设施，增强游客体验。2016年度被评选为安徽省影视拍摄基 地。报告期内共接待游客30余万人。 2016年度主要财务数据和指标如下： 单位：万元 项目本报告期本报告期初增减变动幅度 营业总收入 32,668.77 35,740.77 -8.60% 营业利润 -1,714.36 -1,218.77 40.66% 利润总额 -9,082.03 3,492.31 -360.06% 归属于上市公司股东的净利润 -8,063.21 1,838.65 -538.54% 基本每股收益（元） -0.25 0.06 -516.67% 加权平均净资产收益率 -20.69% 2.78% -23.47% 总资产 137,379.87 147,517.40 -6.87% 归属于上市公司股东的所有者权益 35,484.78 34,487.01 2.89% 股本 32,676.04 30,537.00 7.00% 归属于上市公司股东的每股净资产（元） 1.09 1.13 -3.54% 公司原主要从事焦炭及其系列产品的生产、销售，产品主要用于钢铁、有色冶炼、化工、 机械等行业。于 2014年开始收紧压缩焦化产能；于公司 2015年通过收购包括杭州长城、宏 梦卡通、新娱兄弟在内的数家优质动漫游戏公司，全面进军动漫游戏领域，主要经营业务逐 渐转向动漫游戏业；2016年将持有的圣达焦化 99.80%股权转让给德胜集团，年底已完成过户 至德胜集团名下的工商变更登记手续，就 2016年财务报告，圣达焦化只合并利润表，不合并 资产负债表。 主要财务数据变动原因分析如下： 1、本期营业收入 32,668.77万元，同比下降 8.60%，主要系焦化行业总体产能过剩问题依 然突出，下游钢铁行业需求增长率趋缓，公司焦炭及其他副产品售价持续低迷 ,同时，公司于 2016年5月17日召开2015年度股东大会，审议通过了《关于公司控股子公司四川圣达焦化有限 公司关停60万吨焦炭生产线的议案》，圣达焦化开始停产出售。上年同比焦化业务收入下降 12,231.70万元，其他板块包括动漫、动漫衍生品、游戏、旅游业务增加营业收入 9,259.52万元。 21 长城国际动漫游戏股份有限公司 2016年年度报告全文 2、本期利润总额同比下降 360.06%、归属于母公司的净利润较与上年同期下降 538.54%， 主要原因是： （1）本年对收购单位的商誉进行减值测试，导致利润减少 3,434.00万元； （2）本年收到的各项政府补助款同比减少 3,133.49万元； （3）本年对宏梦存货计提跌价 1,769.99万元； （4）本年对破产清算单位四川省富邦钒钛制动鼓有限公司单项全额计提坏账准备，导致 利润减少 3,398.24万元和无法收回预付款给广西桂林兴安正丰实业有限公司 216.90万元和重 庆视美动画艺术有限责任公司 100.00万全额计提坏账准备； （5）本期焦化厂停止生产，计提土地修护费、员工补偿款等共亏损 1.68亿，处置对价 1.30亿。 （6）本期其他子公司收益 8,111.82万元，上期为 6,700.60万元。 3、期末总资产 137,379.87万元，较期初减少 10,137.53万元，同比下降 6.87%，主要原 因是： （1）期末货币资金较期初增加 3,648.71万元，主要系子公司新娱兄弟收回上期应收款。 （2）期末应收票据账面价值减少 1,434.25万元，主要系圣达焦化不在合并范围减少 539.25 万元和本级应收票据承兑减少 895.00万元。 （3）期末应收账款账面价值减少 16,943.67万元，主要系圣达焦化不在合并范围内减少 14,297.64万元和母公司对四川钒钛全额计提减值坏账导致本期应收减少 1,679.08万。 （4）期末预付账款账面价值较期初增加 4,238.22万元，主要系滁州创意园预付土地出让 金； （5）期末其他应收款账面价值较期初增加 15,242.51万元，主要系出让圣达焦化股权应 收四川德胜集团钒钛有限公司 9,200.00万元，圣达焦化资产负债表不在合并范围，其他应收 款不能抵消增加 6,069.14万元。 （6）期末存货账面价值较期初减少 4,586.64万元，主要系圣达焦化不在合并范围导致减 少 2,895.45万和宏梦存货减值 1,769.99万元。 （7）期末固定资产与在建工程较期初合计减少 2,974.07万元，主要系圣达焦化不在合并 范围导致减少 4,721.37万和滁州基地建设新增 1,905.61万元； （8）期末无形资产较期初减少 3,996.53万元，主要系圣达焦化不在合并范围导致减少 22 长城国际动漫游戏股份有限公司 2016年年度报告全文 3,824.55万元和各单位正常摊销导致。 （9）期末商誉减少 3,434.00万元，系企业上海天芮股权价值本期经评估减值 3,434.00万 元； 4、期末归属于上市公司股东的所有者权益 35,484.78万元，较期初增加 997.77万元，增 长 2.89%，主要系本期增发新股使净资产增加 11,353.00 万元，本期亏损 8,063.21万元，出售 圣达焦化股权专项储备减少 1,449.16万元和资本公积减少 842.86万元。 5、归属于上市公司股东的每股净资产本期 1.09元，较上年 1.13元下降 3.54%，主要原 因系利润总额与归属于上市公司股东的所有者权益两项变动综合影响所致。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析 ”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 营业收入合计 2016年 2015年 同比增减 -8.60% 金额 326,687,730.13 占营业收入比重 100% 金额 357,407,679.27 占营业收入比重 100% 分行业 炼焦行业 81,262,637.10 24.87% 206,958,029.37 57.90% -33.03% 游戏行业 182,536,005.73 55.87% 103,286,460.57 28.90% 26.97% 动漫行业 49,311,530.89 15.10% 40,846,614.33 11.43% 3.67% 旅游行业 13,577,556.41 4.16% 6,316,575.00 1.77% 2.39% 分产品 焦炭及系列产品 81,262,637.10 24.87% 206,958,029.37 57.90% -33.03% 游戏产品 182,536,005.73 55.87% 103,286,460.57 28.90% 26.97% 动漫产品 11,990,333.90 3.67% 7,574,324.89 2.12% 1.55% 动漫衍生品 37,321,196.99 11.43% 33,272,289.44 9.31% 2.12% 旅游产品 13,577,556.41 4.16% 6,316,575.00 1.77% 2.39% 23 长城国际动漫游戏股份有限公司 2016年年度报告全文 分地区 西南地区 81,262,637.10 24.87% 206,958,029.37 57.90% -33.03% 华南地区 84,941,140.14 26.00% 63,395,616.06 17.74% 8.26% 华北地区 160,483,952.89 49.13% 87,054,033.84 24.36% 24.77% （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √适用 □不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入营业成本毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 炼焦行业 81,262,637.10 76,289,311.20 6.12% -33.03% -40.99% 2.72% 游戏行业 182,536,005.73 79,597,589.07 56.39% 26.97% 34.95% -21.20% 动漫行业 49,311,530.89 21,997,134.33 55.39% 3.66% 5.90% -6.99% 分产品 焦炭及系列产品 81,262,637.10 76,289,311.20 6.12% -33.03% -40.99% 2.72% 游戏产品 182,536,005.73 79,597,589.07 56.39% 26.97% 34.95% -21.20% 动漫衍生品 37,321,196.99 19,141,240.47 48.71% 2.11% 4.67% -7.79% 分地区 西南地区 81,262,637.10 76,289,311.20 6.12% -33.03% -40.99% 2.72% 华南地区 84,941,140.14 30,498,479.55 64.09% 8.26% 7.53% 0.14% 华北地区 160,483,952.89 71,457,966.65 55.47% 24.76% 33.46% -26.35% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 √不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 □是 √否 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □适用 √不适用 （5）营业成本构成 行业分类 24 长城国际动漫游戏股份有限公司 2016年年度报告全文 行业分类 单位：元 行业分类项目 2016年 2015年 同比增减 金额占营业成本比重金额占营业成本比重 原材料 63,183,037.77 35.45% 170,798,562.60 71.58% -36.13% 人工费用 3,352,581.56 1.88% 6,829,051.20 2.86% -0.98% 炼焦行业 折旧 5,481,332.63 3.08% 6,602,669.22 2.77% 0.31% 能耗 2,596,430.47 1.46% 6,215,284.32 2.61% -1.15% 其他 0.00% 9,470,779.22 3.97% -3.97% 小计 74,613,382.44 41.86% 199,916,346.56 83.79% -41.93% 原材料 0.00% 2,404,661.16 1.00% -1.00% 人工费用 0.00% 9,466,397.12 3.97% -3.97% 游戏行业 折旧 1,665,880.48 0.93% 22,305.49 0.01% 0.92% 能耗 0.00% 211,984.89 0.09% -0.09% 其他 77,931,708.59 43.72% 11,044,539.08 4.63% 39.09% 小计 79,597,589.07 44.66% 23,149,887.74 9.70% 34.96% 原材料 19,523,191.89 10.95% 14,771,522.41 6.19% 4.76% 人工费用 1,173,763.32 0.66% 410,944.07 0.17% 0.49% 动漫行业 折旧 266,561.87 0.15% 108.14 0.00% 0.15% 能耗 99,114.64 0.06% 1,523.13 0.00% 0.06% 其他 934,502.60 0.52% 182,651.61 0.08% 0.44% 小计 21,997,134.33 12.34% 15,366,749.36 6.44% 5.90% 原材料 39,991.00 0.02% 17,878.00 0.01% 0.01% 人工费用 321,731.80 0.18% 146,605.00 0.06% 0.12% 旅游行业 折旧 0.00% 0.00% 能耗 0.00% 0.00% 其他 0.00% 0.00% 小计 361,722.80 0.20% 164,483.00 0.07% 0.13% 合计 178,245,757.40 99.06% 238,597,466.66 100.00% -0.94% 说明 焦化厂停产出售，动漫游戏业务增加。 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √是 □否 详见十一节八、合并范围的变更。 25 长城国际动漫游戏股份有限公司 2016年年度报告全文 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 √适用 □不适用 2016年底，随着圣达焦化有限公司工商变更登记手续的完成，标志着公司彻底转型为涵盖动漫设计、 制作及发行、游戏开发及运营、创意旅游和衍生品销售等大型文化娱乐类企业。 报告期内，公司实现主营业务收入325,684,805.62元，主要由焦化、动漫、动漫衍生品、游戏、旅游 几个板块构成，其中非焦化板块的占比达到了77%左右。 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 150,190,289.27 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 45.97% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前 5大客户资料 序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例 1 第一名 61,823,801.52 18.92% 2 第二名 35,411,344.57 10.84% 3 第三名 20,465,837.89 6.26% 4 第四名 20,465,836.00 6.26% 5 第五名 12,023,469.30 3.68% 合计 --150,190,289.27 45.97% 主要客户其他情况说明 □适用 √不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 77,851,964.72 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 43.68% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前 5名供应商资料 序号供应商名称采购额（元）占年度采购总额比例 1 第一名 33,417,025.92 18.75% 2 第二名 14,194,044.73 7.96% 3 第三名 11,686,191.74 6.56% 4 第四名 8,969,873.59 5.03% 26 长城国际动漫游戏股份有限公司 2016年年度报告全文 5 第五名 9,584,828.75 5.38% 合计 --77,851,964.72 43.68% 主要供应商其他情况说明 □适用 √不适用 3、费用 单位：元 2016年 2015年同比增减重大变动说明 销售费用 36,872,501.54 13,295,602.65 177.33%推广游戏广告费用增加 管理费用 84,945,806.32 66,368,460.66 27.99% 前期并购的子公司本期加大投入对 应的费用增加 财务费用 9,744,973.25 10,109,455.30 -3.61% 4、研发投入 √适用 □不适用 为了提高公司业绩，拓展国内外市场占有率，本期研发和更新的游戏有《三国物语》《烽鼎江山》《横扫千军》《仗剑 走天涯H5》《剑侠情缘 2》；动漫有：《水果三国》、《小花妖》、《魔术侠》、《杰米熊》。其中《三国物语》《烽鼎江 山》《横扫千军》《剑侠情缘2》已经上线，《仗剑走天涯H5》预计2017年8月左右上线。动漫作品《水果三国》、《小花 妖》、《魔术侠》、《杰米熊》目前已经全部完成前期设计工作，正在有条不紊地进入下一步制作环节。 公司会持续进行精品游戏的研发和动漫的创作，在稳定已有市场占有度的基础上，不断拓展新的领域，研发新产品，力 争把上线游戏、手游、动漫领域拓展得更大。 公司研发投入情况 2016年 2015年变动比例 研发人员数量（人） 95 84 13.10% 研发人员数量占比 14.42% 12.77% 1.65% 研发投入金额（元） 14,093,981.96 14,106,963.77 -0.09% 研发投入占营业收入比例 4.31% 3.95% 0.36% 研发投入资本化的金额（元） 3,033,513.02 2,789,939.37 8.73% 资本化研发投入占研发投入 的比例 21.52% 19.78% 1.74% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □适用 √不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □适用 √不适用 27 长城国际动漫游戏股份有限公司 2016年年度报告全文 5、现金流 单位：元 项目 2016年 2015年同比增减 经营活动现金流入小计 529,220,042.45 446,373,092.06 18.56% 经营活动现金流出小计 466,679,992.83 357,251,138.02 30.63% 经营活动产生的现金流量净额 62,540,049.62 89,121,954.04 -29.83% 投资活动现金流入小计 48,263,714.55 39,333.27 122,604.56% 投资活动现金流出小计 96,453,853.39 192,419,304.29 -49.87% 投资活动产生的现金流量净额 -48,190,138.84 -192,379,971.02 74.95% 筹资活动现金流入小计 309,699,998.14 182,500,000.00 69.70% 筹资活动现金流出小计 287,674,352.03 68,514,735.47 319.87% 筹资活动产生的现金流量净额 22,025,646.11 113,985,264.53 -80.68% 现金及现金等价物净增加额 36,487,093.02 10,727,247.55 240.13% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √适用 □不适用 1、经营活动产生的净现金流减少的主要原因是支付长城集团往来款的金额增加。 2、投资活动产生的净现金流增加的主要原因是处置子公司圣达焦化收到的现金净额增加。 3、筹资活动产生的净现金流减少的主要原因是归还借款金额增加。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □适用 √不适用 三、非主营业务分析 √适用 □不适用 单位：元 金额占利润总额比例形成原因说明是否具有可持续性 投资收益 135,212,445.35 -148.88% 处置持有子公司圣达焦化 99.8%的股权 否 资产减值 162,485,668.03 -178.91%坏账计提比例变更否 营业外收入 16,062,084.04 -17.69%税收返还否 营业外支出 89,738,796.82 -98.81% 圣达焦化计提土地恢复费 预计负债 否 28 长城国际动漫游戏股份有限公司 2016年年度报告全文 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2016年末 2015年末 比重增减重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 89,024,996.49 6.48% 52,537,903.47 3.56% 2.92%正常经营形成 应收账款 71,106,902.57 5.18% 240,543,647.25 16.31% -11.13%处置子公司合并报表范围变更 存货 22,211,511.43 1.62% 68,077,899.35 4.61% -2.99%处置子公司合并报表范围变更 固定资产 141,096,800.9 4 10.27% 167,405,964.46 11.35% -1.08% 处置子公司合并报表范围变更，及在 建工程转入固定资产 在建工程 8,488,162.63 0.62% 11,919,696.20 0.81% -0.19%在建工程转入固定资产 短期借款 68,714,145.90 5.00% 149,799,021.30 10.15% -5.15%归还长城集团借款 长期借款 56,500,000.00 4.11% 0.00% 4.11%新增银行长期贷款 应收票据 1,250,000.00 0.09% 15,592,456.85 1.06% -0.97%处置子公司合并报表范围变更 预付款项 59,189,595.05 4.31% 16,807,392.98 1.14% 3.17%处置子公司合并报表范围变更 其他应收款 160,009,587.1 1 11.65% 7,584,454.63 0.51% 11.14%处置子公司新增其他应收款项 无形资产 200,914,347.6 4 14.62% 240,879,653.37 16.33% -1.71%处置子公司合并报表范围变更 商誉 588,951,485.8 7 42.87% 623,291,485.87 42.25% 0.62% 对商誉进行减值测试后计提减值准 备 递延所得税资产 101,632.68 0.01% 4,358,699.84 0.30% -0.29%处置子公司合并报表范围变更 预收款项 13,940,792.16 1.01% 19,711,058.58 1.34% -0.33%处置子公司合并报表范围变更 应交税费 11,798,418.54 0.86% 64,410,310.62 4.37% -3.51%处置子公司合并报表范围变更 其他应付款 77,231,040.35 5.62% 41,024,202.16 2.78% 2.84%子公司其他应付往来款增加 一年内到期的非 流动负债 633,680,157.9 1 46.13% 647,024,509.80 43.86% 2.27%支付股权款形成 长期应付款 127,133,452.2 7 9.25% 173,150,000.00 11.74% -2.49% 划分为一年内到期部分导致减少，及 新增融资租赁长期应付款导致增加， 总体比重略降 其他非流动负债 802,370.86 0.06% 544,070.56 0.04% 0.02%子公司业绩奖励增加 实收资本(或股 本) 326,760,374.0 0 23.79% 305,370,000.00 20.70% 3.09%非公开发行股票股本增加 资本公积 95,201,287.63 6.93% 11,490,288.90 0.78% 6.15%非公开发行股票股本溢价 29 长城国际动漫游戏股份有限公司 2016年年度报告全文 专项储备 0.00% 14,491,585.67 0.98% -0.98%处置子公司合并报表范围变更 2、以公允价值计量的资产和负债 □适用 √不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 本公司的全资子公司北京新娱兄弟网络科技有限公司将部分游戏软件著作权以售后回租 方式与北京市文化科技融资租赁公司股份有限公司进行售后回租融资，出售游戏软件著作权 的的价款为5000万元，租赁期限为 12期，每期 3个月，截止到 2019年5月6日结束，北京新娱兄 弟网络科技有限公司共需支付售后回租租赁款5,690.58万元，并由本公司和长城影视文化企业 集团有限公司提供连带责任保证。 本公司的全资子公司滁州长城国际动漫旅游创意园有限公司将部分固定资产、在建工程以 售后回租方式与上海国金租赁有限公司进行售后回租融资租赁业务，按照合约规定上海国金 租赁有限公司一次性支付融资租赁金额为14,000万元人民币，租赁期限 36个月，租金每 3个月 支付一次，按照合同规定，滁州长城国际动漫旅游创意园有限公司共需支付租赁款 15,600.01 万元，保证金金额700万元，利息为1600万元，手续费需要提前一次性支付为462万元。本次 融资租赁事项由滁州创意园提供土地抵押、长城影视文化企业集团有限公司提供连带责任保 证担保，合同签订后，上海国金租赁有限公司并未一次性支付融资租赁款 14,000万元人民币， 于2016年12月29日仅支付给本公司1000万元，并未按照合同约定彻底执行，其余款项13,000 万元已于2017年1月5日支付。 五、投资状况 1、总体情况 √适用 □不适用 报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度 0.00 1,016,000,000.00 100.00% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □适用 √不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 √不适用 30 长城国际动漫游戏股份有限公司 2016年年度报告全文 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2）衍生品投资情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 √适用 □不适用 （1）募集资金总体使用情况 √适用 □不适用 单位：元 募集年份募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 闲置两年 以上募集 资金金额 2016年 非公开发 行股票 113,529,99 8.14 113,529,99 8.14 113,529,99 8.14 0 0 0.00% 0 -0 合计 -- 113,529,99 8.14 113,529,99 8.14 113,529,99 8.14 0 0 0.00% 0 --0 募集资金总体使用情况说明 经中国证券监督管理委员会《关于核准长城国际动漫游戏股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2016]224号） 核准，长城国际动漫游戏股份有限公司（以下简称 “公司”）向长城影视文化企业集团有限公司非公开发行 21,390,374股人 民币普通股（A股），发行价格为 5.61元/股，募集资金总额为 119,999,998.14元，扣除发行费用后，实际募集资金净额为 113,529,998.14元。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）已于 2016年 2月 22日对本次非公开发行的募集资金到位情况进 行了审验，并出具了瑞华验字 [2016]第 24030002号《验资报告》。根据公司 2015年第五次临时股东大会审议确定，本次非 公开发行募集资金扣除发行费用后将用于补充公司流动资金。2016年 3月 8日，公司将募集资金专用账户中实际募集资金 净额 113,529,998.14元转入公司基本存款账户用于补充公司流动资金。本次募集资金已使用完毕。具体内容详见与本公告 同时披露在巨潮资讯网上的公司《关于募集资金 2016年度存放与使用情况的专项报告》（公告编号：2017-018）。 （2）募集资金承诺项目情况 □适用 √不适用 31 长城国际动漫游戏股份有限公司 2016年年度报告全文 （3）募集资金变更项目情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用 √不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 √适用 □不适用 交易对 方 被出售 股权 出售日 交易价 格（万 元） 本期初 起至出 售日该 股权为 上市公 司贡献 的净利 润（万 元） 出售对 公司的 影响 股权出 售为上 市公司 贡献的 净利润 占净利 润总额 的比例 股权出 售定价 原则 是否为 关联交 易 与交易 对方的 关联关 系 所涉及 的股权 是否已 全部过 户 是否按 计划如 期实 施，如 未按计 划实 施，应 当说明 原因及 公司已 采取的 措施 披露日 期 披露索 引 四川德 胜集团 钒钛有 限公司 公司持 有的圣 达焦化 99.80% 股权 2016年 12月 16 日 13,000 -16,831 本次交 易完成 后，公 司将彻 底剥离 持续严 重亏损 的焦化 业务， 实现公 司主营 业务的 优化， 全面转 型为以 动漫、 游戏业 不适用 以具有 证券期 货相关 业务资 格的资 产评估 机构的 评估结 果为基 础，采 取在浙 江产权 交易所 公开挂 牌方式 出售资 产，根 否不适用是是 2016年 12月 21 日 详见公 司在 《中国 证券 报》及 巨潮资 讯网上 披露 的：长 城动漫 关于重 大资产 出售实 施进展 的公告 （公告 编号： 32 长城国际动漫游戏股份有限公司 2016年年度报告全文 务为主 的文化 类企 业。 据公开 挂牌结 果最终 确定本 次交易 价格。 2016-13 9、 2017-01 2） 七、主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润 攀枝花市圣 达焦化有限 公司 子公司 焦炭及其系 列产品 5000万元 18,882,067.4 7 17,449,646.1 1 0.00 -61,445,191. 75 -16,906,449. 97 杭州长城动 漫游戏有限 公司 子公司 动画、动漫 片原创设计 制作发行、 创意旅游等 2000万元 396,117,352. 23 100,963,393. 12 20,176,790.3 0 -6,078,403.9 3 2,346,175.44 动漫游戏原 杭州宣诚科 技有限公司 子公司 创设计制 作、平台运 1105万元 22,064,437.1 8 10,297,815.9 1 22,052,052.8 4 6,409,058.25 6,629,996.02 营等 北京新娱兄 弟网络科技 有限公司 子公司 动漫游戏原 创设计、制 作、平台运 营等 1000万元 182,567,258. 52 103,849,363. 59 160,483,952. 89 59,337,057.5 0 65,815,190.7 7 上海天芮经 贸有限公司 子公司玩具销售等 50万元 34,330,536.2 6 8,358,060.83 37,321,196.9 9 4,094,700.17 2,761,545.26 杭州东方国 龙影视动画 有限公司 子公司 动画、动漫 片原创设 计、制作及 发行等 570万元 12,025,755.9 2 8,544,767.16 4,833,576.39 3,198,005.51 2,610,002.21 湖南宏梦卡 通传播有限 公司 子公司 动画、动漫 片原创设 计、制作及 发行等 6000万元 4,328,041.03 -18,935,168. 03 557,523.62 -19,524,917. 12 -19,094,516. 55 33 报告期内取得和处置子公司的情况 √适用□不适用 公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响 长城国际动漫游戏股份有限公司 2016年年度报告全文 有利于公司转型，影响净利润-16831万 四川圣达焦化有限公司挂牌出售 元 主要控股参股公司情况说明 八、公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 九、公司未来发展的展望 （一）行业格局和发展趋势 2011年以来，随着我国网络基础设施的逐步完善和网络强国建设步伐加快，网络游戏、 网络影视、网络文学、网络动漫、网络音乐、周边产品等 “互联网+文化娱乐”业态广泛互联并 深度融合，逐步形成“泛娱乐”产业，并逐渐成为社会和资本关注的热点。泛娱乐产业以IP（Intellectual Property，知识产权）为核心，IP可以是一个故事、一个角色或者其他任何大量 用户喜爱的事物。泛娱乐产业的本质是内容产品在多元文化娱乐业态之间的迭代开发，通过 内容产品连接、受众关联和市场共振，有效地降低了文化娱乐产业的前期开发风险，同时扩 大受众范围，挖掘产品的长尾价值，实现规模效应，切实提高产业回报率。 2016年，国民消费升级趋势持续，文化娱乐消费保持快速增长。泛娱乐产业已经成为我 国新经济的重要组成部分和拉动力量，泛娱乐核心产业2016年总产值约为4,155亿元，预计 2017年达到4,800亿元以上，增速15%以上。此外，周边衍生品、主题乐园等方面也存在较大 的增长空间。 1、游戏行业（引自：http://mt.sohu.com/20161215/n476021168.shtml） 2016年，中国游戏市场实际销售收入达到 1,655.7亿元，同比增长 17.7%，增长率相对上年 有所放缓，但销售收入增量保持稳定。中国游戏产业各个细分市场发展逐渐明朗，客户端游 戏与网页游戏市场份额同时出现下降，移动游戏继续保持高速增长，家庭游戏机游戏尚处于 布局阶段。 34 长城国际动漫游戏股份有限公司 2016年年度报告全文 中国游戏市场实际销售收入（亿元）及增长率 按细分市场划分，2016年，移动游戏市场占比超过客户端游戏市场达到 49.5%，成为份 额最大、增速最快的细分市场。 按玩法特征不同，游戏产品可分为电子竞技游戏与非电子竞技游戏。2016年，中国电子 竞技游戏市场实际销售收入达504.6亿元，占比30.5%，电子竞技游戏已经成为游戏产业重要 的一部分。 2016年，中国游戏用户规模达到5.66亿人，同比增长5.9%，增长率小幅上升。移动游戏 多个细分市场发力，将对应市场的潜在用户转化为游戏用户，而基于游戏产品的泛娱乐，也 加速了这一进程。 中国游戏用户规模（亿人）及增长率 2016年，自主研发网络游戏市场实际销售收入达到 1,182.5亿元，同比增长 19.9%。在发展 最快的移动游戏领域，自主研发网络游戏占据了重要地位，市场巨头纷纷涉足移动游戏领域， 并利用IP尤其是客户端游戏IP，快速切换，实现客户端游戏到移动游戏的价值转化，并间接 推动自主研发网络游戏市场销售收入的增长。 另外，影视与游戏作为当下最热门的两种娱乐形态，两者融合发展，迎合主流用户需求， 相较游戏和影视两个成熟市场，拥有实现较快增长的基础。 2、动漫行业 动漫产业，是指以“创意”为核心，以动画、漫画为表现形式，包含动漫图书、报刊、电 影、电视、音像制品、舞台剧和基于现代信息传播技术手段的动漫新品种等动漫直接产品的 开发、生产、出版、播出、演出和销售，以及与动漫形象有关的服装、玩具、电子游戏等衍 生产品的生产和经营的产业。 近几年我国动画电影发展迅猛，制作技术水平整体进步明显，表现出来的是显著提高的 口碑与评分。另外，我国本土动画电影逐渐突破过去低龄化的界限，表现出越来越多样化的 受众。目前我国已成功打造出《喜羊羊系列》、《摩尔庄园》、《秦时明月》、《西游记之 大圣归来》、《藏羚王之雪域精灵》、《勇者大冒险》、《熊出没》、《超级飞侠》等一系 列优秀国产本土动画作品。 35 长城国际动漫游戏股份有限公司 2016年年度报告全文 财政部、国家税务总局发布的《关于动漫产业增值税和营业税政策的通知》明确，对属 于增值税一般纳税人的动漫企业销售其自主开发生产的动漫软件，按17%的税率征收增值税 后，对其增值税实际税负超过 3%的部分，实行即征即退政策。动漫软件出口免征增值税。执 行时间自2013年1月1日至2017年12月31日。 动漫产品本身有巨大的市场空间，而动漫产品的衍生产品市场空间更大。儿童音像图书、 童装、玩具、文具、儿童食品等，在某种程度上，这些行业今后的发展与行销都有赖于动漫 这一新兴产业的带动作用，中国动漫产业拥有巨大的发展空间。 面对巨大的市场前景，国内外动漫、影视、游戏、直播、演艺、互联网等公司全面 “泛娱 乐化”，从单一业务向多边发展，加速生态布局。泛娱乐企业在抢夺核心 IP资源的同时，开始 注重多元、协同变现能力。在供需两端的双重作用下，未来行业仍将保持激烈的竞争态势。 随着互联网红利时代结束，行业更聚焦于优质内容创作。未来内容的价值、IP的价值将 愈发凸显，泛娱乐产业竞争也回归各自的核心竞争力。这也要求泛娱乐企业必须扎根行业， 具备持续研发、运营精品的能力，达到提质增长和转型升级的目的。总之，对涉足其中的企 业而言，前景是美好的，竞争是残酷的。 二、企业的经营发展规划 1、围绕公司战略定位，充分发挥协同效益 紧紧围绕：IP原始创意——动漫影视、游戏产品发布——优质动漫影视或游戏的衍生产 品销售——线下实地体验等整个泛娱乐产业链布局生产运营工作。在落实好每家独立企业生 产经营工作的同时，不断强化各企业之间的协同作用，履行好上市公司母公司作为一个控股 主体所应承担的义务和责任。 2、通过资本运作，壮大公司的整体实力 公司本年度刚刚完成战略转型，从传统的焦炭行业步入文化娱乐行业。虽然，各子公司 的管理层拥有丰富的行业从业经验，也创造过大量的优秀作品。但是，从上市公司的整体规 模、盈利能力、入行时间上看仍然属于行业内的新秀，未来若寻找到合适的标的，不排除通 过资本运作来继续壮大公司的规模和实力。 3、2017年度的经营目标 （1）充分调动公司经营管理层的积极性、发挥好各公司之间的协同效益，努力提升公司 的盈利能力，实现下属所有子公司全面完成业绩承诺的目标。 （2）抓好产业链龙头 “IP原始创意环节”，争取推出有一定市场影响力和知名度的动画影 视作品及游戏产品，为下游产业链业务的顺利开展奠定基础。 （3）积极引进技术、财务、市场开拓、资本运作方面的优秀人才，优化公司及子公司的 人员架构。 三、经营风险及对策 1、协同效益不能有效发挥的风险 公司的愿景是：紧紧围绕IP原始创意——动漫影视、游戏产品发布——优质动漫影视或 游戏的衍生产品销售——线下实地体验等整个泛娱乐产业链布局生产运营工作。在落实好每 家独立企业生产经营工作的同时，不断强化各企业之间的协同作用。但是，毕竟通过资本运 36 长城国际动漫游戏股份有限公司 2016年年度报告全文 作收购的各家公司原先并没有进行过相互协作。如何通过上市公司母公司这一管理平台，挖 掘出合理的协作点，协调好各方的利益，调动起各家子公司管理层的协作积极性是一个充满 难度和不确定性的命题。 为此，公司管理层将积极做好与各子公司管理层的日常沟通工作，全面了解子公司的生 产运营情况，创造各子公司管理层相互交流沟通的机会，实现母子公司之间、兄弟公司之间 的信息互通。 2、政策风险 国家行业政策导向、资本市场监管局对资本运作的政策导向会对公司的生产运营布局及 发展战略规划形成一定的影响。公司目前刚刚转型完毕，整体运营实力相对薄弱，抗政策导 向变化所引发风险的能力相对不足。 为此，公司管理层将紧密关注行业政策及资本市场政策的变化，充分利用好公司聘请的 中介机构之专业能力，提早做好政策变化的应对工作。 3、财务风险 公司重大资产重组的方案为现金收购7家标的公司，资金来源为上市公司自有资金及银行 借款，目前公司尚有很大一部分的股权转让款未支付。如果在需要支付股权转让款时，公司 未能形成足够的现金流，银行等金融机构又不予借款，那么存在未及时支付股权转让款导致 的财务风险。 为此，公司通过加强经营管理，优化公司运营环境，做好款项回收工作等措施改善公司（未完）  |