[发行]新天药业:首次公开发行股票招股说明书摘要
发行人声明 本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招 股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于巨潮资讯网站 （http://www.cninfo.com.cn）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全 文，并以其作为投资决定的依据。 投资者若对招股说明书及摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、 会计师或其他专业顾问。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及摘要不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及摘要的真实性、准确性、完整性承担个别 和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及摘要中 财务会计资料真实、完整。 中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发 行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均 属虚假不实陈述。 1-2-1 第一节重大事项提示 一、滚存利润的分配安排 根据本公司 2015年度第二次临时股东大会决议，为兼顾新老股东的利益， 本公司在首次公开发行人民币普通股（ A股）股票前的滚存未分配利润，由本次 发行新股完成后的全体新老股东按持股比例共同享有。 二、本次发行上市后的股利分配政策 根据本次公开发行股票并上市后将生效的《公司章程（草案）》，有关股利分 配的主要规定如下： （一）利润分配原则 公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报，以可持续发展和维护股东 权益为宗旨，利润分配政策应保持连续性和稳定性，公司具体分配方案应符合公 司经营状况和有关法律、法规规定；利润分配政策的论证、制定和修改应充分考 虑独立董事、监事和中小股东意见；公司优先采用现金分红的利润分配方式；公 司利润分配不得超过累计可分配利润的范围。 （二）利润分配形式 公司利润分配可采取现金、股票、现金和股票相结合或者法律许可的其他方 式。 （三）利润分配条件 1、公司该年度的可分配利润为正值； 2、审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告； 3、当年经审计的资产负债率（母公司）不超过 70%； 4、公司实施现金分红还应该同时满足母公司该年度和累计可供分配利润均 为正值。 （四）利润分配的时间间隔 公司经营所得利润首先满足公司经营的需要，在满足公司正常生产经营资金 1-2-2 需求、符合利润分配原则和分配条件的前提下，公司原则上每年度进行一次现金 分红，董事会可以根据公司的资金状况提议公司进行中期利润分配。 （五）利润分配计划 1、公司利润分配方式以现金分红为主，根据公司长远和可持续发展的实际 情况，以及年度的盈利情况、现金流状况，在保证最低现金分红比例和公司股本 规模及股权结构合理的前提下，可以考虑进行股票股利分配。具体分红比例由公 司董事会审议通过后，提交股东大会审议决定。 2、公司应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平 以及是否有重大资金支出安排等因素，区分以下情况，提出差异化现金分红政策： （1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时， 现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%； （2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时， 现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%； （3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时， 现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%； 公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。 上述“重大资金支出”指预计在未来一个会计年度一次性或累计投资总额或现金 支出超过 1亿元。 3、公司发放股票股利的具体条件：在保证公司股本规模和股权结构合理的 前提下，基于回报投资者和分享企业价值考虑，并且董事会认为发放股票股利有 利于全体股东整体利益时，可以在满足公司章程规定之现金分红的条件下，提出 股票股利分配预案。采用股票股利进行利润分配的，应当具有公司成长性、每股 净资产的摊薄等真实合理因素。 （六）现金分红最低比例 在满足公司正常经营资金需求、符合利润分配原则和分配条件前提下，公司 每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的合并报表口径下归属于母公司股 东的可供分配利润的百分之二十。 1-2-3 三、保障公司填补即期回报措施能够得到切实履行的承诺 公司将采取多种措施防范即期回报摊薄风险，提高未来的回报能力，并充分 保护中小投资者利益。为保障公司填补即期回报措施能够得到切实履行，发行人 董事、高级管理人员根据中国证监会相关规定，做出如下承诺： “1、承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其 他方式损害公司利益； 2、承诺对本人的职务消费行为进行约束； 3、承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动； 4、承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行 情况相挂钩； 5、承诺拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况 相挂钩； 6、本人将根据未来中国证监会、证券交易所等监管机构出台的相关规定， 积极采取一切必要、合理措施，使上述公司填补回报措施能够得到有效的实施； ” 发行人控股股东新天生物承诺：“不越权干预公司经营管理活动，不侵占公 司利益。” 发行人控股股东、董事、高级管理人员就未能履行上述承诺的约束措施承诺： “承诺严格履行所做出的上述承诺事项，确保新天药业填补即期回报的措施能够 得到切实履行，如未能履行上述承诺，本人/本公司将积极采取措施，使上述承 诺能够重新得到履行并使上述公司填补回报措施能够得到有效的实施，并将按照 《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》等相关 规定履行解释、道歉等相应义务，并接受相关机构依法作出的监管措施或自律监 管措施”。 公司提请投资者关注以上重大事项，并提请投资者仔细阅读本招 股说明书摘要“风险因素和其他重要事项”等相关章节。 1-2-4 第二节本次发行概况 股票种类人民币普通股（A股） 每股面值 1.00元 发行股数 1,722万股，占发行后总股本的比例为 25.00%。 每股发行价格 18.41元 发行市盈率 22.99倍（每股发行价格 /发行后每股收益，发行后每股收益按照 2016 年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后的 总股本计算） 发行前每股净资产 5.40元/股（以截至 2016年 12月 31日经审计的净资产除以发行前 总股本计算） 发行后每股净资产 8.26元/股 发行市净率 2.23倍（按发行价格除以发行后每股净资产计算） 发行方式采用网上按市值申购向公众投资者直接定价发行的方式 发行对象 在深圳证券交易所开设 A股账户的自然人、法人等投资者（国家法 律、法规禁止购买者除外） 承销方式余额包销 拟上市地深圳证券交易所 拟募集资金总额 31,702.02万元 拟募集资金净额 28,969.23万元 1、承销保荐费用 2,000.00万元 2、审计验资费用 160.38万元 发行费用概算： 3、律师费用 113.21万元 4、信息披露费用 400.94万元 5、发行手续费及其他 58.26万元 合计 2,732.79万元 1-2-5 第三节发行人基本情况 一、发行人基本情况 法定代表人董大伦 注册资本 5,166万元 成立时间 2001年 12月 30日（新天有限整体变更设立） 注册地址贵阳国家高新技术产业开发区新添大道 114号 邮政编码 550018 电话号码 0851-86298482 传真号码 0851-86298482 互联网网址 www.gyxtyy.com 经营范围 硬胶囊剂、颗粒剂、片剂、合剂、糖浆剂、酒剂、露剂、散剂、混悬剂、 凝胶剂；中药前提取；蒸汽销售；进出口贸易。 二、发行人设立及改制重组情况 （一）发行人的设立方式 发行人前身为贵阳新天药业有限责任公司，成立于 1995年 8月 11日。根据 贵州省人民政府黔府函[2001]661号文《省人民政府关于同意贵阳新天药业有限 责任公司变更设立贵阳新天药业股份有限公司的批复》，以截至 2001年 8月 31 日经深圳大华天诚会计师事务所审计出具的《审计报告》（深华[2001]审字第 398 号）审计的账面净资产 40,573,340.31元，按整数 4,057万元 1:1折为 4,057万股， 余额 3,340.31元计入资本公积，新天有限于 2001年 12月 30日整体变更设立为 贵阳新天药业股份有限公司，并取得注册号为 5200001204533的《企业法人营业 执照》。 （二）发起人 本公司的发起人为新天生物、开元生物两名法人及张全槐、王金华、蒋毅三 位自然人。设立时本公司的股东及其持股情况如下： 序号发起人名称持股数量（股）持股比例（ %） 1 新天生物 28,224,549.00 69.57 2 开元生物 4,637,151.00 11.43 1-2-6 3 张全槐 4,462,700.00 11.00 4 王金华 2,839,900.00 7.00 5 蒋毅 405,700.00 1.00 合计 40,570,000.00 100.00 新天生物、开元生物、张全槐、王金华为主要发起人。 （三）发行人设立时发起人投入资产的计量属性 本公司系由新天有限整体变更设立的股份有限公司。本次变更是以 2001年 8月 31日经审计净资产 4,057.33万元为基础，按照 1：1的比例折为 4,057万股， 差额 0.33万元记入资本公积。原新天有限的全部资产、负债和权益由股份公司 承继。 三、发行人股本情况 （一）总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排 本次发行前公司总股本为 5,166万股，本次拟发行 1,722万股，发行后公司 总股本为 6,888万股，全部股份均为流通股。 本公司控股股东新天生物、实际控制人董大伦分别承诺：自公司股票在深 圳证券交易所上市之日起 36个月内，不转让或者委托他人管理其直接或间接持 有的公司公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购该部分股份。 本公司股东甲秀创投、惠人生物、开元生物分别承诺：自公司股票在深圳 证券交易所上市之日起 12个月内，不转让或者委托他人管理其已持有的公司公 开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购该部分股份。 公司在全国中小企业股份转让系统挂牌之前已成为公司股东，且截至 2015 年 5月 18日有关本次发行的股东大会股权登记日依然持有公司股份的 137名自 然人股东分别承诺：自公司股票在深圳证券交易所上市之日起 12个月内，不转 让或者委托他人管理其已持有的公司公开发行股票前已发行的股份，也不由公 司回购该部分股份。 公司在全国中小股份转让系统挂牌之后新增加的股东，根据《公司法》第一 百四十一条规定，自公司股票在深圳证券交易所上市交易之日起一年内不得转 让。 直接或间接持有公司股份的董事、监事、高级管理人员董大伦、王金华、 1-2-7 饶元安、王文意、陈珏蓉、潘光明、袁列萍、魏茂陈分别承诺：除前述股份锁 定承诺外，担任董事、监事、高级管理人员期间每年转让的股份不超过直接或 间接持有的公司股份总数的 25%；离职后 6个月内不转让直接或间接持有的公 司股份，离职 6个月后的 12个月内通过证券交易所挂牌交易出售的公司股份不 超过所持公司股份总数的 50%。 本公司控股股东、持有公司股份的董事、高级管理人员分别承诺：所持股 票在锁定期满后两年内减持的，其股票的减持价格不低于发行价（若公司股票在 此期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的，发行价应相应 调整。下同）；公司上市后 6个月内如公司股票连续 20个交易日的收盘价均低 于发行价，或者上市后 6个月期末的收盘价低于发行价的，持有公司股票的锁 定期限自动延长至少 6个月。 如果承诺人未能履行上述承诺，将在股东大会及中国证监会指定报刊上公 开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉，并购回违反本承诺 减持的股票；如因其上述减持获得收益，所得收益归公司所有，且保证在接到 董事会发出的收益上缴通知之日起 10日内将收益上缴新天药业；同时，其将承 担由此可能导致的一切法律责任。 （二）发起人及主要股东持股数量及比例 1、发起人 新天有限整体变更为股份公司时，发起人持股情况如下： 序号发起人名称持股数量（股）持股比例（ %） 1 新天生物 28,224,549.00 69.57 2 开元生物 4,637,151.00 11.43 3 张全槐 4,462,700.00 11.00 4 王金华 2,839,900.00 7.00 5 蒋毅 405,700.00 1.00 合计 40,570,000.00 100.00 2、股权结构 经全国中小企业股份转让系统有限责任公司同意，新天药业于 2014年 10月 23日在全国中小企业股份转让系统（新三板）挂牌，转让方式为协议转让。 截至本报告期末，公司的股权结构如下： 1-2-8 序号股东名称 持股数 （万股） 持股比例 （%） 序号股东名称 持股数 （万股） 持股比例 （%） 新天生物 3,026.5766 58.5865 87 郭清霞 1.0000 0.0194 甲秀创投 750.0000 14.5180 88 贺财正 1.0000 0.0194 张全槐 434.8700 8.4179 89 汤咏邦 1.0000 0.0194 王金华 258.9900 5.0134 90 庄建妹 1.0000 0.0194 惠人生物 150.0000 2.9036 91 刘永梅 1.0000 0.0194 开元生物 126.5784 2.4502 92 曹荣 1.0000 0.0194 董大朝 30.0000 0.5807 93 杨青松 1.0000 0.0194 吴毅 20.7000 0.4007 94 高会 1.0000 0.0194 刘力 15.9000 0.3078 95 金立亮 1.0000 0.0194 袁列萍 15.0000 0.2904 96 李昌国 1.0000 0.0194 彭素敏 14.0000 0.2710 97 郑茂恩 1.0000 0.0194 朱建 13.6000 0.2633 98 祝敬兵 0.9000 0.0174 董晔 13.2000 0.2555 99 盛蔚新 0.8000 0.0155 潘光明 12.0000 0.2323 100张家俊 0.8000 0.0155 王文意 12.0000 0.2323 101王建伟 0.8000 0.0155 施纪龙 10.2850 0.1991 102杨志鹏 0.7000 0.0136 谭云 10.0000 0.1936 103刘林娜 0.7000 0.0136 周辉 10.0000 0.1936 104杨静 0.7000 0.0136 汪辉文 9.2000 0.1781 105王勇 0.7000 0.0136 朱桂红 8.8000 0.1703 106韩小伍 0.7000 0.0136 邱林 8.1000 0.1568 107王海涛 0.7000 0.0136 陈珏蓉 7.5000 0.1452 108蔡文 0.7000 0.0136 姚蓉蓉 6.6500 0.1287 109施雪雁 0.7000 0.0136 袁健生 3.5000 0.1258 110游何宇 0.7000 0.0136 凌伟 6.5000 0.1258 111张荣 0.7000 0.0136 黄远泽 6.3000 0.1220 112朱亚君 0.7000 0.0136 肖阳英 5.1000 0.0987 113范昭莉 0.7000 0.0136 钱祥丰 5.0000 0.0968 114刘长寿 0.6000 0.0116 袁军 5.0000 0.0968 115李凯 0.6000 0.0116 王彦荣 5.0000 0.0968 116王登辉 0.5000 0.0097 李素红 4.7000 0.0910 117夏阳 0.5000 0.0097 饶元安 4.5000 0.0871 118娄浩 0.5000 0.0097 1-2-9 33 黄嘉骏 4.0000 0.0774 119杨小龙 0.5000 0.0097 34 陆德华 3.9000 0.0755 120姚倩 0.5000 0.0097 35 睢兰英 3.9000 0.0755 121朱楚玲 0.5000 0.0097 36 边洪旗 3.7000 0.0716 122沈光明 0.5000 0.0097 37 干继斌 3.5000 0.0678 123魏茂陈 0.5000 0.0097 38 吴兴美 3.5000 0.0678 124但远旭 0.5000 0.0097 39 陈萍 3.4000 0.0658 125石明刚 0.5000 0.0097 40 安万学 3.3000 0.0639 126龚益军 0.5000 0.0097 41 靳如珍 3.0000 0.0581 127吴梅梅 0.5000 0.0097 42 袁野 3.0000 0.0581 128王耀武 0.5000 0.0097 43 胡珊 2.9000 0.0561 129谢永 0.5000 0.0097 44 朱楚雄 2.9000 0.0561 130闫淑芳 0.4000 0.0077 45 曹晓燕 2.8000 0.0542 131钟源 0.4000 0.0077 46 徐正安 2.8000 0.0542 132刘欣 0.4000 0.0077 47 张贯平 2.8000 0.0542 133杨雪清 0.4000 0.0077 48 张文莉 2.6000 0.0503 134杨刚 0.4000 0.0077 49 陈芳 2.4000 0.0465 135董奇 0.4000 0.0077 50 罗忠圣 2.3000 0.0445 136陆晓敏 0.4000 0.0077 51 王江 2.3000 0.0445 137马坤 0.4000 0.0077 52 张文仲 2.3000 0.0445 138钟琦 0.3000 0.0058 53 赵波 2.3000 0.0445 139朱永君 0.3000 0.0058 54 王莉莉 2.2000 0.0426 140王海英 0.3000 0.0058 55 陈玉友 2.1500 0.0416 141孙昊 0.3000 0.0058 56 梁建英 2.1000 0.0407 142康燕 0.3000 0.0058 57 郑凌 2.1000 0.0407 143柴晓兵 0.3000 0.0058 58 季维嘉 2.0000 0.0387 144艾莉 0.3000 0.0058 59 刘必敏 1.9000 0.0368 145徐家学 0.3000 0.0058 60 潘明香 1.9000 0.0368 146向虹 0.3000 0.0058 61 居里嘉 1.8000 0.0348 147何治美 0.3000 0.0058 62 周莲 1.7000 0.0329 148邹庆鹏 0.3000 0.0058 63 祝干伟 1.7000 0.0329 149席秀芝 0.3000 0.0058 64 周平 1.6000 0.0310 150何贵云 0.3000 0.0058 65 夏先宁 1.5000 0.0290 151宋兆芬 0.3000 0.0058 1-2-10 66 赵曼莉 1.5000 0.0290 152赵亮 0.2000 0.0039 67 范春燕 1.5000 0.0290 153肖玉 0.2000 0.0039 68 黄晓昱 1.5000 0.0290 154罗菲 0.2000 0.0039 69 王正明 1.5000 0.0290 155杨晔 0.2000 0.0039 70 潘玫 1.4000 0.0271 156罗富嘉 0.2000 0.0039 71 方群 1.4000 0.0271 157梁斌 0.2000 0.0039 72 郑晗 1.4000 0.0271 158刘超 0.2000 0.0039 73 邓维建 1.3000 0.0252 159马兰芳 0.2000 0.0039 74 孙淑芬 1.3000 0.0252 160边秀荣 0.2000 0.0039 75 杨志强 1.3000 0.0252 161荆明 0.2000 0.0039 76 高剑华 1.2000 0.0232 162梁志勇 0.1000 0.0019 77 孙广富 1.2000 0.0232 163应蕾 0.1000 0.0019 78 张相荣 1.2000 0.0232 164孙圣方 0.1000 0.0019 79 王玉珍 1.1000 0.0213 165孙志强 0.1000 0.0019 80 何忠磊 1.1000 0.0213 166唐健盛 0.1000 0.0019 81 陆军 1.0000 0.0194 167熊碧文 0.1000 0.0019 82 陈爱武 1.0000 0.0194 168刘晋 0.1000 0.0019 83 周勇 1.0000 0.0194 169李润江 0.1000 0.0019 84 郭志龙 1.0000 0.0194 170 杭州岳能 投资管理 有限公司 0.1000 0.0019 85 卢敏 1.0000 0.0194 171赵立忠 0.1000 0.0019 86 董钰莹 1.0000 0.0194 172陈萍 3.0000 0.0581 合计 -5,166.0000 100.0000 3、前十名自然人股东 本次发行前公司前十名自然人股东持股情况如下： 序号股东姓名持股数量（万股）持股比例 1 张全槐 434.87 8.42% 2 王金华 258.99 5.01% 3 董大朝 30.00 0.58% 4 吴毅 20.70 0.40% 5 刘力 15.90 0.31% 6 袁列萍 15.00 0.29% 1-2-11 序号股东姓名持股数量（万股）持股比例 7 彭素敏 14.00 0.27% 8 朱建 13.60 0.26% 9 董晔 13.20 0.26% 10 潘光明 12.00 0.23% 王文意 12.00 0.23% 合计 840.26 16.27% 4、国家股、国有法人股股东 本公司无国家股和国有法人股股东。 5、外资股股东 本公司无外资股股东。 （三）发行人的发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系 发行人的发起人、控股股东和主要股东之间无关联关系。 四、发行人业务 （一）发行人主营业务 本公司一直致力于应用现代科技理念与成果，依托贵州省丰富的中药材资 源，研究和开发“说得清、道得明”的现代中药。公司拥有通过 GMP认证的硬胶 囊剂、合剂、颗粒剂、凝胶剂、片剂五条生产线，主要从事泌尿系统类疾病、 妇科类及其他病因复杂类疾病用药的中成药产品研究、开发、生产与销售。公 司目前主要产品为宁泌泰胶囊、坤泰胶囊、苦参凝胶、夏枯草口服液。 （二）公司的主营业务情况 1、按产品类别构成划分 报告期，按产品类别构成划分，主营业务收入的构成情况如下： 单位：万元 产品名称 2016年度 2015年度 2014年度 金额比例金额比例金额比例 坤泰胶囊 23,592.94 37.28% 16,828.98 32.26% 13,445.18 29.61% 宁泌泰胶囊 18,081.91 28.57% 16,164.52 30.98% 15,259.68 33.60% 苦参凝胶 14,124.59 22.32% 12,063.40 23.12% 10,482.28 23.08% 1-2-12 夏枯草口服液 5,801.40 9.17% 5,738.26 11.00% 5,071.00 11.17% 其他 1,687.54 2.67% 1,375.90 2.64% 1,154.40 2.54% 合计 63,288.37 100.00% 52,171.06 100.00% 45,412.55 100.00% 公司的主导产品包括宁泌泰胶囊、坤泰胶囊、苦参凝胶和夏枯草口服液， 为公司主营业务收入的主要来源，报告期内主导产品的收入占到主营业务收入 的 95%以上。 2、按地区构成划分 全国主要省市建立了 10个大区，并设立了 97个区域办事处，拥有 650余人 的销售队伍，在全国范围形成了较为健全的市场营销网络。截至本招股说明书 摘要签署日，公司销售区域与行政区域对应关系如下： 销售区域行政区域 新一区黑龙江省、辽宁省、北京市、天津市、吉林省、河北省 三区山东省 四区河南省、陕西省、内蒙古自治区、山西省 五区江苏省、安徽省 六区上海市 七区浙江省、江西省 八区四川省、重庆市 九区湖北省、湖南省 十区云南省、贵州省、广西壮族自治区 十一区广东省、海南省 注：2016年 2月以前，公司销售区域分为 11个大区，其中一区包括黑龙江省、辽宁省、 吉林省、蒙东地区；二区包括北京市、天津市和河北省。2016年 2月，公司将原来的一区 与二区合并为新一区，同时将蒙东地区划归四区管理。 报告期内，坤泰胶囊各区域的销售情况如下： 单位：万元 大区 2016年度 2015年度 2014年度 金额比例金额比例金额比例 一区 12.80% 2,873.94 5.51% 2,453.39 5.40% 二区 8,099.253,490.22 6.69% 2,923.78 6.44% 三区 4,729.01 7.47% 3,955.79 7.58% 3,557.40 7.83% 四区 8,744.95 13.82% 6,725.27 12.89% 5,056.06 11.13% 1-2-13 大区 2016年度 2015年度 2014年度 金额比例金额比例金额比例 五区 9,743.54 15.40% 8,924.81 17.11% 8,273.93 18.22% 六区 4,295.10 6.79% 3,565.48 6.83% 3,431.94 7.56% 七区 4,212.86 6.66% 4,176.16 8.00% 4,940.99 10.88% 八区 2,535.28 4.01% 1,963.07 3.76% 1,517.19 3.34% 九区 7,786.51 12.30% 6,442.04 12.35% 5,582.13 12.29% 十区 4,457.89 7.04% 3,292.80 6.31% 2,528.91 5.57% 十一区 8,683.98 13.72% 6,761.50 12.96% 5,146.82 11.33% 合计 63,288.37 100.00% 52,171.06 100.00% 45,412.55 100.00% （三）发行人在行业中的竞争地位 1、公司主要产品的市场竞争状况 目前公司生产的药品均为中成药，主导产品为宁泌泰胶囊、坤泰胶囊、苦参 凝胶、夏枯草口服液均为公司独家品种，在竞争中处于有利地位。公司主导产品 所面临的市场竞争主要来源于与公司产品功能相近的竞争产品。 （1）宁泌泰胶囊的竞争情况 ①产品竞争地位 宁泌泰胶囊是在公司原头花蓼单方制剂产品的基础上，经过深度开发，加入 了木芙蓉叶、仙鹤草、大风藤、三颗针等成分形成的复方制剂品种。该产品采用 云贵高原无污染道地药材，根据苗药民间验方研制而成。宁泌泰胶囊具有清热解 毒、利湿通淋之功效，主要用于治疗尿路感染、前列腺炎等疾病。 CFDA南方医药经济研究所——标点信息数据显示，2013至 2015年我国泌 尿系统感染中成药市场前十名的市场份额情况如下： 排名品名生产企业 2015年 2014年 2013年 1三金片桂林三金药业股份有限公司 14.40% 15.65% 16.96% 2普乐安片/胶囊浙江康恩贝制药股份有限公司 7.87% 7.42% 8.54% 3前列舒通胶囊保定天浩制药有限公司 7.10% 6.32% 5.70% 4热淋清颗粒贵州威门药业股份有限公司 6.58% 6.01% 5.76% 5 宁泌泰胶囊本公司 4.67% 4.56% 4.85% 6金钱草颗粒重庆科瑞制药(集团)有限公司 3.38% 3.46% 3.58% 7癃闭舒胶囊石家庄科迪药业有限公司 2.91% 3.22% 3.28% 1-2-14 8前列倍喜胶囊贵州太和制药有限公司 2.35% 2.21% 2.22% 9泌淋清胶囊 贵州百灵企业集团 和仁堂药业有限公司 2.13% 1.93% 2.02% 10龙金通淋胶囊云南希陶绿色药业股份有限公司 1.69% 2.06% 1.79% 合计 53.08% 52.84% 54.70% ②主要竞争对手 按照功能主治来区分，公司主导产品之一宁泌泰胶囊的主要竞争对手是三金 片、普乐安片和前列舒通胶囊，具体情况如下： 品名生产企业功能主治 三金片 桂林三金药业股 份有限公司 清热解毒，利湿通淋，益肾。用于下焦湿热所致的热 淋、小便短赤，淋沥涩痛、尿急频数；急慢性肾盂肾 炎、膀胱炎、尿路感染见上述症候者。 普乐安片 浙江康恩贝制药 股份有限公司 补肾固本。用于肾气不固所致的腰膝酸软，尿后余沥。 前列舒通胶囊 保定天浩制药有 限公司 清热利湿，化瘀散结。用于慢性前列腺炎，前列腺增 生属湿热瘀阻证，证见：尿急、尿急、尿淋沥，会阴、 下腹或腰骶部或疼痛，阴囊潮湿等。 宁泌泰胶囊本公司 清热解毒、利湿通淋。用于湿热蕴结所致淋证，证见： 小便不利，淋漓涩痛，尿血，以及下尿路感染、慢性 前列腺炎见上述证候者。 资料来源：相关产品说明书 （2）坤泰胶囊的竞争情况 ①产品竞争地位 坤泰胶囊处方源于 1,800年前东汉医圣张仲景《伤寒论》载之 “黄连阿胶汤”， 是 CFDA批准的用于“卵巢功能衰退”相关临床症状改善（含更年期综合征相关临 床症状改善）的纯中药专利产品。公司拥有该药物的自主知识产权，在国内独家 生产，2004年获贵阳市科学技术三等奖；2008年获中华中医药学会科学技术奖 一等奖，2009年获重庆市科学技术奖技术发明奖类二等奖，2013年列入国家基 本药物目录。该产品发挥中医中药标本兼治、整体调理、阴阳调和等特长，从调 整和改善卵巢功能出发，促使女性体内的各种激素水平达到平衡状态，起到滋阴 养血，补精益髓，交通心肾，调节阴阳平衡的作用。 CFDA南方医药经济研究所——标点信息数据显示，2013年至 2015年我国 卵巢功能低下或卵巢功能储备不足疾病中成药医院市场前十品牌市场份额如下： 排名品名生产企业 2015年 2014年 2013年 1-2-15 1 麒麟丸 广东太安堂药业股份 有限公司 24.16% 22.74% 21.62% 2 坤泰胶囊本公司 20.33% 19.43% 16.61% 3 八珍益母胶囊江西南昌桑海制药厂 16.69% 18.88% 21.60% 4 调经促孕丸 北京同仁堂股份有限公司 同仁堂制药厂 8.59% 8.71% 8.91% 5 地贞颗粒天圣制药集团股份有限公司 5.88% 4.31% 2.78% 6 龙鹿胶囊天津和治药业集团有限公司 3.64% 3.49% 2.77% 7 坤宝丸 北京同仁堂股份有限公司 同仁堂制药厂 3.26% 3.66% 4.05% 8 妇科养荣胶囊 西安阿房宫药业股份有限公 司 3.13% 3.37% 3.44% 9 加味八珍益母膏丹东药业集团有限公司 1.96% 2.28% 2.78% 10 鹿胎膏 吉林市鹿王制药股份有限公 司 1.75% 1.87% 2.09% 合计-89.38% 88.74% 86.66% ②产品竞争对手 按照功能主治来区分，公司主导产品之一坤泰胶囊的主要竞争对手是麒麟 丸、八珍益母胶囊和调经促孕丸，具体情况如下： 品名生产企业功能主治 麒麟丸 广东太安堂药业 股份有限公司 补肾填精，益气养血。适用于肾虚精亏，血气不足，腰膝 酸软，倦怠乏力，面色不华，男子精液清稀，阳萎早泄， 女子不孕症见有上述症候者。 坤泰胶囊本公司 滋阴清热，安神除烦。用于绝经期前后诸证。阴虚火旺者， 症见潮热面红、自汗盗汗、心烦不宁、失眠多梦、头晕耳 鸣、腰膝酸软、手足心热；妇女卵巢功能衰退更年期综合 征见上述表现者。 八珍益母胶囊 江西南昌桑海制 药厂 益气养血，活血调经。用于气血两虚兼有血瘀所致的月经 不调，症见月经周期错后、行经量少、淋漓不净、精神不 振、肢体无力。 调经促孕丸 北京同仁堂股份 有限公司 同仁堂制药厂 温肾健脾，活血调经。用于脾肾阳虚、瘀血阻滞所致的月 经不调、闭经、痛经、不孕，症见月经后错、经水量少、 有血块、行经小腹冷痛、经水日久不行、久不受孕、腰膝 冷痛。 资料来源：相关产品说明书 （3）苦参凝胶的竞争情况 ①产品竞争地位 苦参凝胶是以传统中医药理论为基础，以苦参总碱为主要有效成份的纯中药 1-2-16 制剂，具有清热解毒、抗菌消炎的作用，用于宫颈糜烂、赤白带下、滴虫性阴道 炎及阴道霉菌感染等妇科慢性炎症。苦参凝胶新型药物赋形剂——卡波姆与黏膜 液的相容性和延展性较好，辅之以独特的给药方式，可以使药品直达病灶，在治 疗剂量内不会破坏阴道内正常菌群，有助于恢复阴道的微生态平衡，治愈后不易 复发，长期使用不会产生耐药性。 CFDA南方医药经济研究所——标点信息数据显示，2013年至 2015年，我 国妇科炎症外用药医院市场前十品牌市场份额情况如下： 排名品名生产企业 2015年 2014年 2013年 1 红核妇洁洗液山东步长神州制药有限公司 11.03% 11.44% 10.69% 2 苦参凝胶本公司 6.33% 5.91% 5.68% 3 保妇康栓海南碧凯药业有限公司 6.01% 6.04% 5.83% 4 康妇消炎栓 黑龙江葵花药业股份有限公 司 5.98% 5.95% 5.02% 5 日舒安洗液贵州汉方制药有限公司 5.94% 6.11% 5.65% 6 克霉唑阴道片拜耳医药保健有限公司 5.84% 6.00% 6.06% 7 硝呋太尔制霉素 阴道软胶囊 北京朗依制药有限公司 5.73% 5.70% 5.42% 8 复方清带灌注液陕西康惠制药股份有限公司 3.93% 3.63% 3.23% 9 硝酸咪康唑栓西安杨森制药有限公司 2.90% 3.19% 3.73% 10 舒康凝胶剂山东柏阳制药有限公司 2.55% 2.41% 2.01% 合计 56.24% 56.38% 53.32% ②产品竞争对手 按照功能主治来区分，公司主导产品之一宁苦参凝胶的主要竞争对手是保妇 康栓，康妇消炎栓和舒康凝胶剂。这些品种在功效主治上与苦参凝胶相近，类别 相同，相互间替代性较高具体情况如下： 品名生产企业功能主治 保妇康栓 海南碧凯药业 有限公司 行气破瘀，生肌止痛。用于湿热瘀滞所致的带下病，症见带 下量多、色黄、时有阴部瘙痒；霉菌性阴道炎、老年性阴道 炎、宫颈糜烂见上述证候者。 康妇消炎栓 葵花药业集团 股份有限公司 清热解毒，利湿散结，杀虫止痒，用于湿热，湿毒所致的腰 痛，小腹痛，带下病，阴痒，阴蚀。 苦参凝胶本公司 抗菌消炎。用于宫颈糜烂，赤白带下，滴虫性阴道炎及阴道 霉菌感染等妇科慢性炎症。 舒康凝胶剂 山东柏阳制药 有限公司 解毒祛湿，杀虫止痒。用于湿热下注之阴痒、带下，症见： 阴部瘙痒，带下量多。 1-2-17 资料来源：相关产品说明书 （4）夏枯草口服液的竞争情况 ①产品竞争地位 夏枯草口服液具有清火、散结、消肿的功效，临床主要用于乳腺增生和甲状 腺肿，是异病同治的经典中成药。该药品选用迷迭香酸含量较高的夏枯草，用先 进的提取工艺和严格的质控技术研制而成。 CFDA南方医药经济研究所——标点信息数据显示，2013年至 2015年夏枯 草口服液占乳腺增生中成药医院市场份额分别为 4.17%、3.61%和 3.70%。根据 2015年市场份额排名情况，夏枯草口服液市场份额排名第 11位。 甲状腺肿中成药在治疗甲状腺肿大疾病用药中处于辅助地位，一般用于防止 手术后复发。由于化学药治疗甲状腺肿大的疗效及防止副作用等方面均表现较 好，中成药在治疗甲状腺肿大疾病的市场地位较弱。 ②产品竞争对手 夏枯草口服液作为异病同治的经典中成药和治疗乳腺增生最常用的中药之 一，在乳腺增生中成药市场上主要的竞争对手为乳癖消片、红金消结胶囊和乳癖 散结胶囊。 品名生产企业功能主治 乳癖消片 辽宁好护士药业 （集团）有限责 任公司 软坚散结，活血消痛，清热解毒。用于痰热互结所致的乳癖、 乳痈，症见乳房结节、数目不等、大小形态不一、质地柔软， 或产后乳房结块、红热疼痛；乳腺增生、乳腺炎早期见上述 证候者。 红金消结 胶囊 云南佑生药业有 限责任公司 舒肝理气，软坚散结，活血化瘀、消肿止痛，用于气滞血瘀 所致乳腺小叶增生，子宫肌瘤，卵巢囊肿。 乳癖散结 胶囊 陕西白鹿制药股 份有限公司 行气活血，软坚散结。用于气滞血瘀所致的乳腺增生病，症 见：乳房疼痛，乳房肿块，烦躁易怒，胸胁胀满等。 夏枯草口 服液 本公司 清火，散结，消肿。用于头痛眩晕，瘰疬，瘿瘤，乳痈肿痛； 甲状腺肿大，淋巴结核，乳腺增生。 资料来源：相关产品说明书 2、发行人的竞争优势 本公司是国家认定的高新技术企业、全国民族药定点生产企业、农业产业化 国家重点龙头企业、省级创新型企业。发行人与国内其他中成药企业相比，本公 司具有如下竞争优势： （1）品种优势 1-2-18 公司目前在产产品 11个，其中独家产品 8个，主导产品宁泌泰胶囊、坤泰 胶囊、苦参凝胶、夏枯草口服液均为国内独家品种。 ①宁泌泰胶囊 宁泌泰胶囊具有清热解毒、利湿通淋之功效，主要用于治疗尿路感染、前列 腺炎等疾病。该产品采用云贵高原道地药材，根据苗药民间验方研制而成，公司 已获得“一种治疗泌尿系统感染和前列腺炎的中药复方制剂及制备方法 ”的发明 专利。公司拥有该药物的自主知识产权，享有专利保护优势。 宁泌泰胶囊是 1998年中国民族医药学会首批推荐的民族医药产品，相对于 市场上常见的同种功能竞争产品具有如下优势：首先，该产品属国内独家品种， 在国内独家生产，是经 CFDA批准的在“功能主治”中明示苗医功能主治的苗药品 种，既可用于尿路感染又可用于前列腺炎等疾病的治疗；其次，该产品是列入国 家医保目录的独家产品，还进入了上海、广东、贵州等省、市级基本药物目录。 ②坤泰胶囊 坤泰胶囊是 CFDA批准的用于“卵巢功能衰退”相关临床症状改善（含更年期 综合征相关临床症状改善）的纯中药专利产品，治疗机理清楚，疗效显著。 公司拥有该药品的自主知识产权，拥有 2项国家发明专利，在国内独家生产； 2004年获贵阳市科学技术三等奖，2008年获中华中医药学会科学技术奖一等奖， 2009年获重庆市科学技术奖技术发明奖类二等奖。该品种于 2009年列入国家医 保目录，2013年列入国家基本药物目录。该产品发挥中医中药标本兼治、整体 调理、阴阳调和等特长，从调整和改善卵巢功能出发，促使女性体内的各种激素 水平达到平衡状态，起到滋阴养血，补精益髓，交通心肾，调节阴阳平衡的作用。 该产品是公司在未来一段时期内的快速发展的主要品种之一。 ③苦参凝胶 苦参凝胶是一种抗菌消炎的苦参总碱制剂，公司拥有该药物的自主知识产 权，拥有 1项国家发明专利和 1项实用新型专利，属于国家医保目录品种。 苦参凝胶是外用高纯度植物广谱抗菌药，可有效避免化学药抗菌药物治疗引 起的菌群失调和耐药现象，降低复发率。该产品是国内首个阴道用卡波姆凝胶剂， 其特点为粘附性强、水溶制剂、无刺激、无异物感。此外，苦参凝胶还配有专利 给药器，能将药物有效成分按照标准用量注入阴道深处，直达病灶，直接起效， 1-2-19 使用方便安全。 ④夏枯草口服液 夏枯草口服液是《中国药典（ 2010版）》收录的唯一以迷迭香酸作为质量控 制标准指标的夏枯草制剂，属于国家医保目录品种。 （2）品种储备优势 发行人按照“生产一代、储备一代、开发一代 ”的要求安排研发活动。经过十 多年的发展，发行人的研发工作已经有了一定的积累，可以充分满足公司新产品 投放需求。 发行人目前在产产品 11个，其中 4个为目前主要在产品种，未来计划由小 批量生产转为批量生产的品种有 7个；已拿到注册批件未来计划生产的品种有 2 个。详细情况如下： 序号产品名称剂型批准文号状态 1 宁泌泰胶囊胶囊剂国药准字 Z20025442 批量生产 2 坤泰胶囊胶囊剂国药准字 Z20000083 批量生产 3 苦参凝胶凝胶剂国药准字 Z20050058 批量生产 4 夏枯草口服液合剂国药准字 Z19990052 批量生产 5 黄柏胶囊胶囊剂国药准字 Z52020064 小规模生产 6 调经活血胶囊胶囊剂国药准字 Z20100037 小规模生产 7 当归益血口服液合剂国药准字 Z20090846 小规模生产 8 欣力康胶囊胶囊剂国药准字 Z20080623 小规模生产 9 热淋清片片剂国药准字 Z20060225 小规模生产 10 欣力康颗粒颗粒剂国药准字 Z20025501 小规模生产 11 龙掌口含液合剂国药准字 Z20025005 小规模生产 12 热淋清糖浆糖浆剂国药准字 Z52020374 未来计划生产 13 消瘀降脂胶囊胶囊剂国药准字 Z20060427 未来计划生产 丰富的品种储备为公司在今后较长时间内的快速发展提供了保障。 （3）研发优势 发行人历来重视研发工作，视研发能力是公司实现可持续发展的最主要因素 之一和公司核心竞争力的重要组成部分，公司目前拥有发明专利 42项，实用新 型专利 1项、外观专利 1项。获得国家新药证书 11个，药品批准文号 54个。 公司 2004年被贵州省经贸委、科技厅、财政厅等单位联合评定为贵州省省 1-2-20 级企业技术中心，并且连续通过评价；2006年公司被贵州省经贸委、发改委等 联合认定为贵州省产学研结合示范基地；2008年公司被贵州省科技厅、财政厅、 国家税务局及地方税务局联合认定为高新技术企业，并于 2011、2014年两次顺 利通过复审；此外，2013年被认定为贵州省知识产权优势企业培育工程培育企 业，2014年被贵州省科技厅、经济和信息化委、国资委、总工会评为省级创新 型企业。 公司的研发工作以产业化为研发重点，研发工作在总经理的领导下进行，技 术委员会对项目立项、药物筛选等过程事项集体决策。同时公司建立海天医药、 工艺技术部为主要研发平台，按照新药研发过程进行分工，确保了新产品从立项、 药物筛选、工艺质量研究、药效学评价、临床研究、生产批件及新药证书等各操 作环节流畅和新产品研发的优质高效。 公司现有各类技术研发人员 134人，占员工总数的 12.12%，其中博士 6人， 硕士 16人，本科 78人，专业涉及中药学、药剂、药理、药物分析、生物制药、 制药工程、中医学、临床医学等，组成了具有较强研发能力和实战经验、人才结 构合理、专业性和技术能力较强的研发队伍。 公司在新药研究开发方面有着独特的组织方式和严格的管理措施，注重自主 创新能力的培养和有效激励机制的建立，已形成了适合于公司技术创新和科学发 展的机制与环境。 （4）学术推广与专业营销团队优势 近年来，公司在准确把握国家医改方向和中成药销售发展趋势的基础上，坚 持“销售服务化、推广专业化、产品优质化 ”，大力加强自身的营销管理体系建设， 以适应公司主导产品进入国家医保目录、国家基本药物目录的新形势；其次在各 区域市场实行经理负责制，并对市场销售人员实行专业化分工，以进一步加强学 术推广力度和服务营销的深度。 经过多年坚持不懈的队伍建设，公司已拥有了一支专业、稳定的职业化营销 队伍。公司营销队伍的建设立足于当地招聘，并不断完善合理有效的营销管理制 度，加大销售人员的培训力度和管理力度，提高现有销售人员的业务技能，将公 司营销队伍打造成为一支有竞争力的学习型、创新型的职业化团队，使该团队对 公司企业文化具有较深的理解和认同，对公司长远发展充满信心，具有较高的忠 1-2-21 诚度。 公司将全国市场分为 10个销售大区，截至 2016年末，已在 25个省、自治 区和直辖市建立了 97个区域办事处，产品覆盖近 30个省、自治区和直辖市的 8,000多家医院，其中三级医院超过 1,500家。 公司通过专业化学术推广，提高了临床医务人员对公司以及公司药品的信任 度，有效地维护了公司、医药商业公司和医院三者之间的关系，加之公司多年积 累建设形成的专业、稳定的营销队伍，公司营销优势较为突出。 （5）药材资源优势 本公司地处的贵州省，与云南、四川、广西合称为我国四大道地药材基地， 素有“夜郎无闲草，黔地多灵药 ”之说。贵州湿润多雨，山区为立体性气候，适宜 中药材生长。在全国统一普查的 363个重点品种中，贵州有 326种，占 89.8%。 贵州丰富的中药材资源为本公司提供了可靠的原材料保障，确保了中药材的稳定 供应。 五、业务及生产经营有关的资产权属情况 （一）公司拥有的主要固定资产情况 截至本报告期末，公司主要固定资产的具体情况如下表所示： 单位：万元 类别折旧年限原值累计折旧减值准备净值 房屋建筑物 10-20年 14,509.02 2,874.81 368.70 11,265.51 机器设备 5-10年 4,226.39 1,464.51 -2,761.87 运输设备 5-10年 663.86 466.08 -197.78 办公设备及其他 3-6年 486.41 359.82 -126.60 合计 -19,885.67 5,165.22 368.70 14,351.76 截至本招股说明书签署日，公司及子公司共有143处房产，具体情况如下： 序号 房产权证号 （筑房权证乌当字） 位置 建筑面积 （㎡） 取得方式抵押情况 1 第 003777号乌当区新添省肉联厂内区 862.19转移抵押 2 第 003778号乌当区新添省肉联厂内区 1,121.67转移抵押 3 第 003779号乌当区新添省肉联厂内区 621.67转移抵押 4 第 003780号乌当区新添省肉联厂内区 621.67转移抵押 5 第 003908号乌当区新添寨(肉联厂内) 217.60自建抵押 1-2-22 序号 房产权证号 （筑房权证乌当字） 位置 建筑面积 （㎡） 取得方式抵押情况 6 第 003909号乌当区新添寨(肉联厂内) 55.10 自建无 7 第 003911号乌当区新添寨三产区二期 213.03自建无 8 第 006052号乌当区新添大道 114号 2,758.32自建抵押 9 第 006314号乌当区新添大道 114号 864.78自建抵押 10 第 013288号贵阳市乌当区新添大道新庄村 1,069.10购买抵押 11第 013289号贵阳市乌当区新添大道新庄村 754.00购买抵押 12 第 013291号贵阳市乌当区新添大道新庄村 689.60购买抵押 13 第 013465号贵阳市乌当区新添大道新庄村 295.26购买抵押 14 第 013466号贵阳市乌当区新添大道新庄村 576.71购买抵押 15 第 013468号贵阳市乌当区新添大道新庄村 576.71购买抵押 16 第 013469号贵阳市乌当区新添大道新庄村 626.21购买抵押 17 第 013470号贵阳市乌当区新添大道新庄村 626.21购买抵押 18 第 013471号贵阳市乌当区新添大道新庄村 612.68购买抵押 19 第 013472号贵阳市乌当区新添大道新庄村 652.50购买抵押 20 第 120000364号乌当区新添大道 114号 31幢 918.59购买无 21 第 120000367号乌当区新添大道 114号 39幢 82.00. 购买抵押 22 第 120000368号乌当区新添大道 114号 38幢 1,096.62购买无 23 第 120000372号乌当区新添大道 114号 2幢 340 购买抵押 24 第 120000373号乌当区新添大道 114号 6幢 450 购买抵押 25 第 120000374号乌当区新添大道 114号 100幢 47.14 购买无 26 第 120000387号乌当区新添大道 114号 111幢 33.6 购买抵押 27 第 120002774号贵阳市乌当区新添大道新庄村 262.19购买抵押 28 第 120015543号乌当区新添大道北段 985.12自建无 29 第 120015542号乌当区新添大道北段 91.34 自建无 30 第 120015541号乌当区新添大道北段 2,013.19自建无 31 第 120015540号乌当区新添大道北段 703.4 自建无 32 第 120015539号乌当区新添大道北段 157.29自建无 33 第 120016097号 至 第 120016174号 乌当区新添大道北段 164号附 9 号臣功新天地沿街商业街 14幢 2层、3层 共 2,568.78购买抵押 34 第 120026638号 乌当区新添大道北段 164号附 9 号臣功新天地沿街商业街 1层 14号 129.32购买无 1-2-23 序号 房产权证号 （筑房权证乌当字） 位置 建筑面积 （㎡） 取得方式抵押情况 35 第 120026639号至 第 120026662号 第 120026664号至 第 120026665号 乌当区新添大道北段 164号附 9 号臣功新天地一期地下车库幢 负 1层 G01号至 G26号 各 30.66 购买无 36 黔（2016）乌当区不 动产权第 0005525号 乌当区云锦村石头寨 19,665.87自建抵押 37 黔（2016）乌当区不 动产权第 0005526号 乌当区云锦村石头寨 2,859.68自建抵押 38 黔（2016）乌当区不 动产权第 0005527号 乌当区云锦村石头寨贵阳新天 药业股份有限公司危品房 1层 1 号 140.25自建无 39 黔（2016）乌当区不 动产权第 0005528号 乌当区云锦村石头寨贵阳新天 药业股份有限公司污水处理 1 层 1号 322.00自建无 40 黔（2016）乌当区不 动产权第 0005529号 乌当区云锦村石头寨贵阳新天 药业股份有限公司门卫二 1层 1 户 29.23 自建抵押 41 黔（2016）乌当区不 动产权第 0005530号 乌当区云锦村石头寨贵阳新天 药业股份有限公司燃气锅炉房 1层 1户 162.75自建抵押 注：上述房产中，筑房权证乌当字第 013465号、013466号、013468号、013469号、 013470号、013471号、013472号、120000367号、120000387号房产，为 2006年整体收购 原贵州肉联厂时已由原贵州肉联厂职工居住，现仍处于持续状态。原肉联厂员工暂住该住房 是公司收购原肉联厂资产的条件之一。公司正积极与贵阳市乌当区政府就原肉联厂职工安置 问题进行协商，争取通过廉租房的方式解决历史遗留问题，完整收回该房屋所有权。该等房 产属于非经营性资产，不影响发行人正常的生产经营活动。 公司位于乌当区新添大道北段 164号附 9号臣功新天地沿街商业街 1层 14 号、1层 01号不动产权证书正在办理当中。 根据发行人说明，位于乌当区新添大道北段 164号附 9号臣功新天地一期地 下车库幢负 1层G01号至G26号车库已办理房产证，但无法办理不动产权证书。 公司“新增 GMP制剂生产线建设项目”及“中药提取生产线技术改造”项目 2015年 9月通过 GMP认证，已转入固定资产核算并投入使用。截至本招股说明 书签署日，新厂五金机修房、“中药提取生产线技术改造”项目产权证书尚在办理 中。 2016年 5月，公司与冉玉琦等个人签订三年期租赁合同，将位于乌当区新 1-2-24 添大道 114号 2栋、房产证号为“筑房权证乌当字第 120000372号”之铺面出租。 （二）主要无形资产情况 本公司拥有的无形资产主要为商标、专利、土地使用权等。具体情况如下： 1、商标 截至本招股说明书签署日，公司及其全资子公司名鹊网络拥有的商标情况如 下： 序号注册号商标届满日期国际分类号 1 5185318 2020.09.27 5 2 6047629 2020.02.06 5 3 6047634 2020.02.06 5 4 6047631 2020.02.06 5 5 5099569 2019.05.20 5 6 6047632 2020.02.06 5 7 6739026 2020.06.20 5 8 1020832 2017.06.06 5 9 4844584 2019.02.20 5 10 297784 2017.08.29 29 11 1017798 2017.05.27 30 12 7807641 2021.01.27 3 13 7807642 2021.01.27 3 14 7086490 2020.09.13 5 1-2-25 序号注册号商标届满日期国际分类号 15 8607376 2021.09.13 5 16 8607381 2021.09.13 5 17 8980229 2022.02.27 5 18 9857390 2022.10.20 5 19 11450761 2024.02.06 5 20 11616564 2024.03.20 5 21 11616556 2024.03.20 5 22 11616544 2024.03.20 5 23 9993455 2022.11.20 5 24 12141367 2024.07.27 5 25 12141340 2024.07.27 5 26 12680451 2024.10.20 5 27 12680468 2024.10.20 5 28 12680432 2024.10.20 5 1-2-26 序号注册号商标届满日期国际分类号 29 12680420 2024.10.20 5 30 13145820 2024.12.27 5 31 13663102 2025.03.06 5 32 11079699 2023.10.27 5 33 14859015 2025.09.13 5 34 14859061 2025.09.13 5 35 14859142 2025.09.13 5 36 14859143 2025.09.13 5 37 14859119 2025.09.13 5 38 14859209 2025.09.13 5 39 14859218 2025.09.13 5 40 14859219 2025.09.13 5 41 14859186 2025.09.13 5 42 14859203 2025.09.13 5 43 14859245 2025.09.13 5 44 14859250 2025.09.13 5 45 15048525 2025.11.06 5 46 15048578 2025.11.06 5 1-2-27 序号注册号商标届满日期国际分类号 47 15048660 2025.11.13 5 48 11616550 2025.09.06 5 49 15857048 2026.02.06 5 50 15857043 2026.02.06 5 51 15857053 2026.02.06 5 52 16212784 2026.03.20 5 53 16487458 2026.04.27 5 54 16789209 2026.06.13 5 55 16789231 2026.06.13 5 56 17464585 黔新 2026.09.13 5 57 18475987 2027.01.06 5 2、专利 截至本招股说明书签署日，公司及其全资子公司海天医药共拥有 42项发明 专利技术、1项实用新型和 1项外观设计专利的所有权。具体情况如下： 序号专利名称专利号 专利类 型 申请日 专利 权人 质押 情况 1 降血脂药物组合物 ZL02112488.4 发明 2002.07.12共有注 1 2 一种治疗泌尿系统感染和前 列腺炎的中药复方制剂 ZL02137224.1 发明 2002.09.28 新天 药业 质押 3 一种治疗更年期综合征的中 药复方制剂及制备方法 ZL02145193.1 发明 2002.11.12 新天 药业 质押 4 一种治疗口腔疾病的中药制 剂及制备方法 ZL02150897.6 发明 2002.11.29 新天 药业 质押 5 一种用于癌症辅助治疗的中 药复方制剂及制备方法 ZL02150898.4 发明 2002.11.29 新天 药业 质押 1-2-28 专利类专利质押 序号专利名称专利号申请日 型权人情况 6 预防和治疗肠粘连的中药复 方制剂及其应用 ZL02151725.8 发明 2002.12.27 新天 药业 无 7 苦参总碱凝胶制剂及该凝胶 制剂的制备方法 ZL03115198.1 发明 2003.01.27 海天 医药 质押 8 积雪草甙在制备药物中的用 途 ZL03115199.X发明 2003.01.27 海天 医药 无 9 四季三黄胶囊活性成分含量 检测方法 ZL03116638.5 发明 2003.04.25 新天 药业 无 10 一种治疗急慢性盆腔炎的中 药组合物及制备方法 ZL200410054167.2发明 2004.08.31 海天 医药 无 11 一种夏枯草制剂的质量检测 方法 ZL200410040911.3发明 2004.10.21 新天 药业 质押 12 一种治疗感冒和止咳的胶囊 的检测方法 ZL200410040980.4发明 2004.11.02 新天 药业 无 13 一种热淋清制剂的质量检测 方法 ZL200410081383.6发明 2004.11.29 新天 药业 无 14 一种治疗痛风的中药组合物 及制备方法 ZL200510023218.X发明 2005.01.11 新天 药业 无 15 盐酸二甲双胍口服液及其制 备方法 ZL200510003080.7发明 2005.05.26 新天 药业 无 16 一种中药组合物及其制备方 法和质量控制方法 ZL200510200666.2发明 2005.11.01 新天 药业 无 17 一种三颗针扦插繁殖方法 ZL200610051085.1发明 2006.06.06 新天 药业 无 18 一种聚甲酚磺醛凝胶剂、其制 备方法及药物用途 ZL200610090528.8发明 2006.06.28 新天 药业 无 19 环吡酮胺凝胶剂、其制备方法 及药物用途 ZL200610029725.9发明 2006.08.03 新天 药业 无 20 一种用于治疗乳腺增生的外 用药及其制备方法 ZL200610051281.9发明 2006.11.17 新天 药业 无 21 给药器 ZL200820096203.5 实用新 型 2008.01.08 新天 药业 无 22 夏枯草属植物提取物的组合 物、制备方法及其药物用途 ZL200810032976.1发明 2008.01.23 海天 医药 无 23 一种鸡骨草提取物的组合物、 其制备方法和药物用途 ZL200810041686.3发明 2008.08.14 海天 医药 无 24 瓶子 ZL200830107264.2 外观设 计 2008.10.21 新天 药业 无 25 当归益血口服液的质量检测 方法 ZL200910102911.4发明 2009.11.30 新天 药业 无 1-2-29 序号专利名称专利号 专利类 型 申请日 专利 权人 质押 情况 26 夏枯草属植物提取物及其药 物用途 ZL200810032971.9发明 2008.01.23 海天 医药 无 27 一种夏枯草属植物提取物及 该提取物的药物用途 ZL200810032977.6发明 2008.01.23 海天 医药 无 28 龙葵提取物、其制备方法及其 药物用途 ZL200810033619.7发明 2008.02.15 海天 医药 无 29 调经活血胶囊的质量检测方 法 ZL200910102908.2发明 2009.11.30 新天 药业 无 30 一种龙掌口含液的质量检测 方法 ZL201010550816.3发明 2010.11.19 新天 药业 质押 31 心宁胶囊的质量检测方法 ZL200910102912.9发明 2009.11.30 新天 药业 无 32 四氢异喹啉衍生物、其制备方 法及药物组合物 ZL200410067674.X发明 2004.11.01 新天 药业 无 33 一种坤泰胶囊的干法制粒方 法 ZL201110283773.1发明 2011.09.22 新天 药业 无 34 一种感冒止咳胶囊的干法制 粒方法 ZL201210003172.5发明 2012.01.07 新天 药业 无 35 苦参中提取的生物碱在治疗 支原体、衣原体和真菌引起的 疾病中的药物用途 ZL200810033620.X发明 2008.02.15 海天 医药 无 36 一种当归益血口服液的质量 检测方法 ZL201410135112.8发明 2014.04.04新天 药业 无 37 一种用于癌症放化疗的辅助 治疗制剂的质量检测方法 ZL201410144551.5发明 2014.04.11新天 药业 无 38 一种防治女性更年期综合症 的中药组合物 ZL201310390063.8发明 2013.08.30新天 药业 无 39 一种改善子宫内膜容受性的 纳米缓释胶囊及其应用 ZL201310388434.9发明 2013.08.30新天 药业 无 40 一种缓释胶囊及其制备方法 ZL201310388746.X发明 2013.08.30新天 药业 无 41 用于治疗妇女更年期阴道出 血的药物组合物及其制备方 法 ZL201310749947.8发明 2013.12.31新天 药业 无 42 用于治疗妇女卵巢功能异常 引起的功血的控释制剂及其 制备方法 ZL201310749818.9发明 2013.12.31新天 药业 无 43 一种具有祛风、除湿、止痛作 用的药酒及制备方法 ZL02150737.6 发明 2002.11.27 新天 药业 无 44 一种具有抗菌作用的中药组 合物及制备方法 ZL200310108022.1发明 2003.10.20海天 医药 无 注 1：专利“降血脂药物组合物”专利权人为苏州中药研究所和海天医药。 1-2-30 根据国家知识产权局出具的《证明》，上述专利中专利号 ZL200510023218.X、 ZL02150737.6、ZL200310108022.1和 ZL201310749947.8的专利法律状态为“等年 费滞纳金”，其他专利法律状态均为“专利权维持”。根据发行人说明，发行人计 划放弃上述专利中专利号为 ZL200510023218.X、 ZL02150737.6和 ZL200310108022.1的专利的专利权，不再继续缴纳上述三个专利的年费。根据 国家知识产权局提供的专利收费收据，发行人已缴纳专利号为 ZL201310749947.8 的专利的年费和滞纳金，发行人继续拥有该专利的专利权。 上述部分专利，因发行人借款而被质押给银行。报告期内，发行人一直按照 借款合同按时还款，且发行人近年来经营业绩稳定增长，拥有良好的信用记录和 较强的偿债能力，发行人相关专利不存在因不能偿还银行贷款而被执行的风险。 3、土地使用权 截至本招股说明书签署日，公司及子公司共拥有的土地使用权详细情况如 下： 序 号 权证编号土地位置 土地 性质 取得 方式 面积 （㎡） 抵押 情况 1 乌国用(2002)字 第 2370号 贵阳市新添大道 114号（省肉 联厂内） 工业出让 4,614.91抵押 2 乌国用(2003)字 第 2184号 乌当区新添寨镇三产区二期住宅出让 72.634 无 3 乌国用(2006)字 第 0313号 乌当区新添寨新庄村工业出让 1,301.8抵押 4 乌国用(2006)字 第 0314号 乌当区新添寨新庄村工业出让 130.8 抵押 5 乌国用(2006)字 第 0315号 乌当区新添寨新庄村龙塘寨工业出让 508.5 抵押 6 乌国用(2006)字 第 0316号 乌当区新添寨新庄村工业出让 278.8 抵押 7 乌国用(2006)字 第 2990号 乌当区新添寨新庄村工业出让 6,348.8抵押 8 乌国用(2006)字 第 2988号 乌当区新添寨新添村工业出让 7,292.4抵押 9 乌国用(2006)字 第 2992号 乌当区新添寨新添村、新庄村工业出让 17,110.7 抵押 10 乌国用(2006)字 第 2996号 乌当区新添寨新添村、新庄村工业出让 15,770.6 抵押 11 乌国用(2007)字 第 20号 贵阳市乌当区新添寨（省肉联 厂内） 工业出让 2,956.55抵押 1-2-31 序 号 权证编号土地位置 土地 性质 取得 方式 面积 （㎡） 抵押 情况 12 乌国用(2007)字 第 21号 贵阳市乌当区新添寨（省肉联 厂内） 工业出让 18,151.8 抵押 13 乌国用(2007)字 第 24号 贵阳市乌当区新添寨新添村、 新庄村 工业出让 121 无 14 乌国用(2007)字 第 26号 贵阳市乌当区新添寨新庄村工业出让 515.5 无 15 乌国用(2007)字 第 49号 乌当区新添寨新添村、新庄村工业出让 12,074.9 抵押 16 乌国用(2010)字 第 30号 乌当区新添寨新庄村工业出让 2,583 抵押 17 乌国用(2012)第 73号 乌当区云锦村石头寨工业出让 10,703.8 无 18 乌国用(2012)第 76号 乌当区云锦村石头寨工业出让 19,254.6 无 19 乌国用(2012)第 FG0788号 至 乌国用(2012)第 FG0796号 乌国用(2012)第 FG0799号 至 乌国用(2012)第 FG0844号 乌国用(2012)第 FG0846号 至 乌国用(2012)第 FG0868号 乌当区新添大道北段 164号附 9号臣功新天地沿街商业街 14 幢 2层、3层 商业出让共 854.21抵押 20 乌国用(2014)第 028号 乌当区水田镇定扒村工业出让 36287.73抵押 2016年 5月，公司与冉玉琦等个人签订三年期租赁合同，将位于乌当区新 添大道 114号 2栋、房产证号为“筑房权证乌当字第 120000372号”的铺面出租， 该铺面位于土地证为“乌国用(2006)字第 2988号”的土地上。 1-2-32 六、同业竞争与关联交易 （一）发行人与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间的同业竞 争情况 截至本招股书签署日，公司控股股东、实际控制人及其所控制的其他企业实 际经营的业务均与本公司及下属各子公司不存在同业竞争情况。 （二）关联交易 1、经常性关联交易 （1）向关联方缴纳物业费、由关联方代缴水电费 ①关联交易事项 本公司目前的办公用房购买自臣功地产。2013年新天药业与臣功地产所属物 业公司臣功物业签订了《业主临时管理规约》，委托臣功物业对新天药业办公用 房进行物业管理，并代缴电费和水费。物业费单价按建筑面积每平方米 2.6元/ 月，车位按每个 60元/月，电费单价按商业用电计算，水费单价按商业用水计算。 截至本报告期末，公司办公用房建筑面积共 2,890.55平方米及 26个车位， 2013年开始公司向臣功物业支付物业费及水电费，2014年度、2015年度及 2016 年上半年公司向臣功物业支付的物业费、水电费为 25.86万元、25.66万元和 11.88 万元。 公司与臣功物业之间的关联交易经公司第四届董事会第二次会议、2013年第 三次临时股东大会审议通过。 ②对发行人的影响 发行人目前所使用的办公用房均购买自臣功地产，发行人于 2013年与建设 单位臣功地产及其所属的物业管理单位臣功物业签订了《业主临时管理规约》。 臣功物业作为发行人办公用房的物业管理单位，对其管理的物业用水及用电量进 行抄表并核算，对发行人应缴的水电费进行代收代缴，新天药业为其应缴水电费 的实际支付义务人。 发行人所拥有的上述办公用房电费单价按商业用电计算，水费单价按商业用 水计算。报告期内各期，发行人分别向臣功物业支付其代收代缴的水电费 14.16 万元、15.37万元及 9.34万元。 发行人向关联方支付的由臣功物业代收代缴的水电费价格是根据商业用水 1-2-33 和商业用电价格支付的，与臣功物业代收代缴其他非关联方的价格是一致的。该 项关联交易不会对发行人的生产经营产生影响。 （2）实际控制人向公司提供办公场所 报告期内，公司实际控制人董大伦先生将其位于上海黄浦区海兴广场的办公 用房共计 569.68平方米交由海天医药、公司上海营销中心无偿使用。具体情况 如下： 序号使用人房屋所有权证号坐落建筑面积（㎡） 1 发行人 沪房地市字（2000） 第 000706号 瑞金南路 1号 16楼 A座 239.78 2 发行人 沪房地市字（2000） 第 008168号 瑞金南路 1号 16楼 B座 155.88 3 海天医药 沪房地卢字（2003） 第 006991号 瑞金南路 1号 29楼 E座 174.02 董大伦自 2000年海天医药成立时就将其位于上海市黄浦区瑞金南路 1号海 兴广场的办公用房交由海天医药、公司上海营销中心无偿使用。董大伦无偿将房 产供海天医药和上海营销中心使用，是其真实意愿，没有损害发行人的利益，也 不存在发行人向实际控制人输送利益的情形。 2016年 12月 7日，发行人召开 2016年第三次临时股东大会，会议审议通 过了《关于公司承租实际控制人董大伦先生房屋的议案》，同意公司及全资子公 司海天医药承租实际控制人董大伦原无偿提供使用的位于上海市黄浦区瑞金南 路 1号海兴广场的三套房屋，该三套房屋面积合计 569.68平方米，租金为 65,500 元/月，租赁期限为 2016年 12月 7日至 2018年 12月 6日。2016年 12月 7日， 发行人、海天医药分别与董大伦签署了租赁合同。 公司及全资子公司承租实际控制人董大伦房产的定价为 65,500元/月，该定 价参照了公司全资子公司名鹊网络与非关联自然人王静芬于 2016年 4月 29日签 订的上海市黄浦区瑞金南路 1号海兴广场 9E的房屋租赁合同，该合同项下的房 屋租赁面积为 174.02平方米，月租金为 20,000元。发行人、海天医药分别与董 大伦签署的租赁合同所约定的价格是参考公司全资子公司向非关联方承租的同 一栋楼价格确定的，定价公允。 发行人承租实际控制人董大伦先生的房产按照市场价格支付租金，没有损害 发行人利益，也不存在发行人向实际控制人输送利益的情形。 1-2-34 报告期内，发行人及其子公司除无偿使用实际控制人的房产之外，也租赁了 其他非关联方在同一栋楼的房产。根据上述发行人子公司租赁非关联方房产的价 格计算，公司无偿使用实际控制人提供的办公用房，导致公司 2014-2016年净利 润分别增加 66.47万元、66.47万元和 62.22万元，分别占同期公司净利润的比例 为 2.01%、1.58%、1.09%，影响较小。 2016年 12月 7日，发行人召开 2016年第三次临时股东大会，会议审议通 过了《关于公司承租实际控制人董大伦先生房屋的议案》。发行人自 2016年 12 月 8日起按照承租其他非关联方房屋的价格向董大伦支付房租。 公司及全资子公司承租的实际控制人董大伦位于上海黄浦区瑞金南路 1号 海兴广场的房产为公司及子公司办公用房，仅为公司日常办公使用，没有被用于 实验、生产等用途，该类房产存在活跃的租赁市场。董大伦之前将上述房产无偿 提供给海天医药和公司上海营销中心办公使用，以及现在将上述房产出租给海天 医药和发行人，不会对发行人的资产完整性构成不利影响。 （3）向关键管理人员支付报酬 公司向董事、监事和高级管理人员支付薪酬、津贴等，该等关联交易仍将持 续进行。关于报酬支付的详细内容请参见 “第八节/四、董事、监事、高级管理人 员及其他核心人员的薪酬情况”。 2、偶发性关联交易 （1）向关联方购买固定资产 ① 2013年 3月向臣功地产买入固定资产 2013年 3月 4日，公司与臣功地产签订了《商品房买卖合同》，购买臣功地 产房号为 14-1-14的沿街商业房一套作为公司入口大厅，面积 129.32平方米，单 价 9,100元/平方米，总价 1,176,812.00元；购买地下停车位 26个，作为公司及 员工车辆停放使用，车位号为 G001至 G026，单价 70,997元/个，总价 1,845,922.00 元；两项合计总价 3,022,734.00元。 决策程序： 2013年 1月 14日，公司第三届董事会 2013年第一次会议审议并通过了《关 于购买沿街商业房及地下停车位的议案》，关联董事回避表决；同日，公司第三 届监事会 2013年第一次会议审议并通过了《关于购买沿街商业房及地下停车位 1-2-35 的议案》；2013年 1月 30日，公司 2013年第一次临时股东大会审议通过了《关 于购买沿街商业房及地下停车位的议案》，关联股东回避表决。 定价依据及公允性： 公司本次向臣功地产购买 14-1-14号沿街商业房定价参考臣功地产最近两次 向其他非关联方出售房产的平均价确定，单价为每平方米 9,100元；购买地下车 库定价参考最近三次向其他非关联方出售车库的平均价格确定，单价为每个 70,997元。 根据对发行人董事长的访谈，当时购买 14-1-14号沿街商业房时，考虑到商 业用房位置、购买时间对价格影响较大，公司选取了最近成交且距离 14-1-14号 商业房最近的两处商业房成交价作为定价参考依据，取整数确定为 9,100元/平方 米。车位价格也在波动，因此公司选取了最近三次的成交均价作为关联交易的最 终价格。 公司购买臣功地产的房产，参考臣功地产向其他非关联方出售同类房产的平 均价格确定，其定价是公允的，是双方真实意思表示，没有损害发行人利益，也 不存在发行人向关联方输送利益的情形。 独立董事意见： 独立董事就关联交易事项发表了独立意见：此次购买资产事项是建立在平 等、自愿的基础上，交易内容客观、公允，符合有关法律、法规及《公司章程》 的规定，交易价格合理，符合市场规则，符合公司和全体股东的利益，不存在损 害中、小股东利益的情形，符合公司主营业务发展的需要。同意此次购买行为。 ② 2016年 1月向臣功地产买入固定资产 2016年 1月 8日，公司与臣功地产签订了《商品房买卖合同》，购买臣功地 产房号为 14-1-01的沿街商业房一套作为人员安全通道，面积 192.45平方米，单 价 9,430元/平方米，总价 1,814,803.50元。 决策程序： 2015年 12月 15日公司第四届董事会第十三次会议审议并通过了《关于公 司向贵阳臣功房地产开发股份有限公司购买 1套沿街商业房的议案》，关联董事 回避表决；2015年 12月 15日公司第四届监事会第九次会议审议并通过了《关 于公司向贵阳臣功房地产开发股份有限公司购买 1套沿街商业房的议案》；2015 1-2-36 年 12月 30日公司 2015年第三次临时股东大会审议并通过了《关于公司向贵阳 （未完）  |