[年报]PR合桃园：合肥桃花工业园经济发展有限公司债券2016年度报告
债券代码： 1262 ， 124632 债券简称： PR 合桃花， PR 合桃 园 合肥桃花工业园经济发展 有限公司 201 6 年公司债券年度报告 201 6 年 12 月 31 日 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不 存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 本公司 201 6 年度财务报告已经 亚太（集团） 会计师事务所（特殊普通合伙） 审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。 一 、重大风险提示 ( 一 ) 本期债券的投资风险 1 、利率风险 市场利率受国际国内经济运行状况、经济周期和国家宏观经济政策等因素的 影响，存在一定的波动性。本期债券采用固定利率形式，且期限较长，在本期债 券的存续期间内，利率的波动将给投资者的收益水平带来一定的不确定性。 2 、兑付风险 发行人主要业务范围属于城市基础设施建设，其建设周期和回收期都比较长， 业务经营可能受到市场、政策等不可控因素的影响，出现经营状况下滑或资金周 转困难，可能会影响本期债券的按期偿付。 3 、信用评级变化的风险 在本期债券存续期间内，资信评级机构每年将对发行人的主体信用和本期债 券进行一次跟踪评级。发行人目前的资信状况优良，偿债能力较强，但在本期债 券存续期间内，若出现任何影响发行人信用级别或债券信用级别的事项，评级机 构调低发行人信用级别或债券信用级别，都将会对投资者利益产生一定的不利影 响。 ( 二 ) 公司相关风险 1 、市 场风险 我国城市建设市场开放领域不断扩大，开放程度不断加深，城市建设的市场 化进程也进一步推进，如果其他同行业公司进入合肥桃花工业园，合肥桃花工业 园的城市基础设施建设方面的现有格局可能也随之被打破，使得发行人现有的行 业垄断地位受到一定影响。 2 、经营风险 发行人作为国有独资公司，政府对公司的未来发展方向、经营决策、组织结 构等方面存在干预的可能性，从而在一定程度上影响公司的运营和发展，发行人 存在生产经营风险。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .. .. .. 2 第二节 公司及相关中介机构简介 .. .. .. 7 一、公司信息 .. .. .. .. 7 二、联系人和联系方式 .. .. .. 7 三、信息披露及备置地点 .. .. .. 7 四、控股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员的变更情况 .. 7 五、相关中介机构情况 .. .. .. 7 第三节 公司债券事项 .. .. .. 9 一、报告期内的公司债券情况 .. .. .. 9 二、本期债券募集资金运用 .. .. .. 10 三、本期债券跟踪评级情况 .. .. .. 11 四、本期债券增信机制、偿债计划及其他保障措施 .. .. 12 五、本期债券持有人会议情况 .. .. .. 14 六、本期债券受托管理人履职情况 .. .. .. 14 第四节 财务和资产情况 .. .. .. 15 一、近两年的主要会计数据和财务指标 .. .. 15 二、公司年度财务报告被会计师事务所出具非标准审计报告的说明 .. 16 三、资产、负债状况分析 .. .. .. 16 第五节 业务和公司治理情况 .. .. .. 18 一、报告期内主要经营情况 .. .. .. 18 二、公司未来发展的展望 .. .. .. 20 三、与主要客户发生业务往来时是否有严重违约现象 .. .. 22 四、公司 与控股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况说 明 .. .. .. .. 22 五、是否存在非经营性往来占款或资金拆借的情形，或者违规为控股东、 实际控制人及其关联方提供担保的情形 .. .. 22 六、公司治理、内部控制及募集说明书相关约定或承诺的执行情况说明 .. 22 第六节 重大事项 .. .. .. .. 23 一、重大诉讼、仲裁和行政处罚事项 .. .. 23 二、破产重整相关事项 .. .. .. 23 三、年报披露后公司债券面临暂停上市或终止上市的情况 .. 23 四、司法机关调查情形 .. .. .. 23 五、其他重大事项 .. .. .. 23 第七节 财务报告 .. .. .. .. 24 一、公司审计报告 .. .. .. 24 二、公司财务报表 .. .. .. 24 第八节 备查文件目录 .. .. .. 25 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下涵义： 释义项 释义内容 合桃花 、公司、本公司、发 行人 指 合肥桃花工业园经济发展 有限公司 报告期 、本年度 指 201 6 年度（ 201 6 年 1 月 1 日至 201 6 年 12 月 31 日） 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 证券交易所、交易所 指 上海证券交易所 民生 证券、主承销商 指 民生 证券股份有限公司 受托管理人 指 招商银行合肥政务区支行 、 民生银行合肥分 行 《公司法》 指 2013 年 12 月 28 日中华人民共和国第 12 届全国人民代表大会常务委员会第 6 次会 议修订，自 2014 年 3 月 1 日施行的《中华 人民共和国公司法》 《证券法》 指 2014 年 8 月 31 日中华人民共和国第 12 届 全国人民代表大会常务委员会第 10 次会议 修订，自 2014 年 8 月 31 日施行的《中华 人民共和国证券法》 《债券管理办法》 指 《公司债券发行与交易管理办法》 评级机构 指 鹏元资信评估有限公司 审计机构、会计师事务所 指 亚太（集团）会计师事务所有限公司 报告期、本期 指 201 6 年度 募集说明书 指 “12 合桃花 ” 、 “14 合桃花 ” 之债券募集说明书 评级报告、信用评级报告 指 “12 合桃花 ” 、 “14 合桃花 ” 之债券信用评级报 告 元 指 如无特别说明，为人民币元 第二节 公司及相关中介机构简介 一、公司信息 公司的中文名称 合肥桃花工业园经济发展有限公司 公司的中文简称 合桃花 公司的法定代表人 赵玉虎 公司注册地址 合肥经济技术开发区锦绣大道 316 号 公司注册地址的邮编 230601 公司办公地址 合肥经济技术开发区锦绣大道 316 号 公司办公地址的邮编 230601 二、联系人和联系方式 姓名 李志军 联系地址 合肥经济技术开发区锦绣大道 316 号 电话 051 - 6 891856 传真 051 - 689168 三 、信息披露及备置地点 登载 年度报告的中国证监会指定 网 站的网址 htp:/w.se.com.cn 公司年度报告备置地点 合肥经济技术开发区锦绣大道 316 号 四 、控股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员的变更情况 201 6 年度本公司控股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与上 年一致无变更情况 。 五 、相关中介机构情况 12 合桃花 债 公司聘请的 会计师事务 所 名称 亚太（集团）会计事务所有限公司 办公地址 北京市海淀区西城区车公庄大街 签字会计师姓名 陈浩 、陈刚 本期债券受 名称 招商银行合肥政务区支行 托管理人 办公地址 合肥市南二环 路 959 号 财智大厦 A 座 联系人 刘兰 联系电话 0516584803 报告期内对 公司债券进 行跟踪评级 的资信评级 机构 名称 鹏元资信评估有限公司 办公地址 深圳市深南大道 708 号阳光高尔夫大厦三 楼 14 合桃花 债 公司聘请的 会计师事务 所 名称 亚太（集团）会计事务所有限公司 办公地址 北京市海淀区西城区车公庄大街 签字会计师姓名 陈浩、陈刚 本期债券受 托管理人 名称 民生银行合肥分行 办公地址 合肥市庐阳区亳州路 135 号天庆大厦 联系人 杨林祥 联系电话 05165682978 报告期内对 公司债券进 行跟踪评级 的资信评级 机构 名称 东方金诚国际信用评估有限公司 办公地址 北京市海淀区西直门大街 54 号 第三节 公司债券事项 一、 报告期内的公司债券情况 （一） 合肥桃花工业园经济 有限公司 2012 年公司债券 1 、债券名称： 2012 年合肥桃花工业园经济发展有限公司公司债券 2 、债券简称： “12 合桃花债 ” 3 、债券代码： 1262 4 、债券发行日期： 2012 年 3 月 27 日 5 、债券到期日期： 2019 年 3 月 27 日 6 、债券余额： 6.4 亿元 7 、票面利率： 8.79% 8 、还本付息方式：本期债券设置本金提前偿还条款，在债券存续期的第三、 四、五、六、七个计息年度分别偿还本金的 20% 9 、债券上市 / 转让场所：上海证券交易所 和全国银行间债券市场 10 、投资者适当性安排： 合格投资者 11 、报告期内付息 / 兑付情况： 报告期内利息和本金兑付正常，公司于 201 7 年 3 月 27 日已累计完成兑付本金 4.8 亿元。 12 、特殊条款： 无 （二） 合肥桃花工业园经济有限公司 2014 年公司债券 1 、债券名称： 2014 年合肥桃花工业园经济发展有限公司公司债券 2 、债券简称： “14 合桃花债 ” 3 、债券代码： 124632 4 、债券发行日期： 2014 年 4 月 9 日 5 、债券到期日期： 2021 年 4 月 8 日 6 、债券余额： 8 亿元 7 、票面利率： 7.8% 8 、还本付息方式：本期债券设置本金提前偿还条款，在债券存续期的第三、 四、五、六、七个计息年度分别偿还本金的 20% 9 、债券上市 / 转让场所： 上海证券交易所和全国银行间债券市场 10 、投资者适当性安排： 合格投资者 11 、报告期内付息 / 兑付情况： 报告期内利息和本金兑付正常，公司于 201 7 年 4 月 9 日已累计完成兑付本金 1.6 亿元。 12 、特殊条款： 无 二 、本期债券募集资金运用 （一） 募集资金 用途和使用计划 12 合桃花 债 经国家发展改革委《关于合肥桃花工业园经济发展有限公司发行 201 年公 司债券核准的批复》（发改财金 [201]310 号文），公司于 2012 年 3 月公开发 行 8 亿元公司债券，发行利率为 8.79% ， （ 简称 “12 合桃花债 ” ）。 “12 合桃花债 ” 发行 8 亿元公司债券筹集的资金，用于固定资产投资项目的 投资建设，其中， 3.5 亿元用于肥西县桃花工业园拓展区路网二期工程， 1 亿元 用于肥西县桃花工业园污水处理工程， 1 亿元用于肥西县桃花工业园（派河工业 走廊）水环境治理工程， 2.5 亿元用于肥西县桃花工业园金寨南路综合改造一期 工程。 14 合桃花 债 经国家发展改革委《关于合肥桃花工业园经济发展有限公司发行 2013 年公 司债券核准的批复》（发改财金 [2014]357 号文），公司于 2014 年 4 月 9 日发行二 期债券 8 亿元，发行利率为 7.80% ， （ 简称 “ 14 合桃花债 ” ） “ 14 合桃花债 ” 发行 8 亿元公司债券筹集的资金，全部用于固定资产投资项目 的投资建设，其中， 2 亿元用于湖畔 · 顺和家园安置点二期（顺美家园）， 6 亿元 用于新型家园安置点工程。 （二）募集资金专项账户运作情况 12 合桃花 债 本期债券扣除发行费用之后的净募集资金已于 2012 年 3 月 27 日汇入在 招商 银行政务区支行 开立的募集资金专项账户。 14 合桃花 债 本期债券扣除发行费用之后的净募集资金已于 2014 年 4 月 9 日汇入在 民生 银行合肥分行 开立的募集资金专项账户。 公司已按照募集说明书约定使用募集资金。 （三） 募集资金实际使用情况 “ 12 合桃花债 ” 发行 8 亿元公司债券筹集的资金，用于固定资产投资项目的 投资建设，其中， 3.5 亿元用于肥西县桃花工业园拓展区路网二期工程， 1 亿元 用于肥西县桃花工业园污水处理工程， 1 亿元用于肥西县桃花工业园（派河工业 走廊）水环境治理工程， 2.5 亿元用于肥西县桃花工业园金寨南路综合改造一期 工程。 “ 1 4 合桃花债 ” 发行 8 亿元公司债券筹集的资金，全部用于固定资产投资项目 的投资建设，其中， 2 亿元用于湖畔 · 顺和家园安置点二期（顺美家园）， 6 亿元 用于新型家园安置点工程。 截至本报告签署日，公司债券募集资金已全部使用完毕。 三、本期债券跟踪评级情况 （一）定期跟踪评级情况 12 合桃花 债 根据 鹏元资信 评估有限公司的评级安排，预计将于 20 1 7 年 6 月 20 日根据报 告期情况对公司及本期公司债券作出最新跟踪评级报告，评级报告披露地点为上 海证券交易所 网站（ htp:/w.se.com.cn ） ，敬请投资者关注。 14 合桃花 债 根据 东方金诚国际信用 评估有限公司的评级安排，预计将于 201 7 年 6 月 20 日根据报告期情况对公司及本期公司债券作出最新跟踪评级报告，评级报告披露 地点为上海证券交易所网站（ htp:/w.se.com.cn ），敬请投资者关注。 （二）不定期跟踪评级情况 □ 踪适用 √ 不适用 （三）报告期内评级差异情况 □ 异适用 √ 不适用 四、本期债券增信机制、偿债计划及其他保障措施 （一）本期债券增信机制 本公司发行的两期债券 “ 12 合桃花 债 ” 、 “ 14 合桃花 债 ” ，增信机制均为土地抵 押担保，报告期内增信机制未发生变化。 1 、 12 合桃花 债 发行人以拥有的 10 宗土地使用权为本期债券提供抵押担保，上海立信资产评 估有限公司出具了信资评报字（ 2013 ）第 367 号的《资产评估报告书》，经评估， 该等 10 宗土地使用权可抵押部分的评估价值共计 33.2 亿元 。报告期内土地抵押无 变更情况 2 、 14 合桃花 债 发行人以拥有的 9 宗土地使用权为本期债券提供抵押担保，上海立信资产评 估有限公司出具了信资评报字（ 2013 ）第 367 号的《资产评估报告书》，经评估， 该等 9 宗土地使用权可抵押部分的评估价值共计 18.04 亿元。 报告期内土地抵押无 变更情况 （二）本期债券偿债计划 及保障措施 1 、利息支付执行情况 12 合桃花 债 起息日为 2012 年 3 月 27 日，按年计息，每年付息一次。本期债券设置本 金提前偿还条款，在债券存续期的第三、四、五、六、七个计息年度分别偿还本 金的 20 ％。截至 2015 年 2 月 28 日，本期债券于 2013 年 3 月 27 日首息日兑付 利息 7 , 032 万元， 2014 年 3 月 27 日第二次付息日兑付利息 7 , 032 万元。 2015 年 3 月 27 日兑付利息 7 , 032 万元，归还本金 16 , 00 万元。 201 6 年 3 月 27 日兑付利 息 5 , 625 万元，归还本金 16 , 00 万元。 14 合桃花 债 起息日为 2014 年 4 月 9 日，按年计息，每年付息一次。本期债券设置本金 提前偿还条款，在债券存续期的第三、四、五、六、七个计息年度分别偿还本金 的 20 ％ ， 2015 年 4 月 9 日首次付息日 支付 利息 6 , 240 万元。 2 01 6 年 4 月 9 日 兑 付息日支付利息 6 , 240 万元。 2 、偿债保障措施执行情况 本公司发行两期债券的偿债措施 执行情况，与募集说明书披露的相关承诺一 致。 3 、专项偿债账户情况 12 合桃花 债 公司在 招商银行 合肥 政务区支行 开立了 “ 1 2 合桃花债 ” 债券专项偿债账户，专 项偿债账户内资金专门用于本期债券的本息兑付。公司、受托管理人与 招商银行 合肥政务区支行 签订《专项偿债账户监管协议》，规定 招商银行合肥政务区支行 监督偿债资金的存入、使用和支取情况。报告期内，专项偿债账户的提取情况如 下： 201 6 年 3 月 27 日兑付利息 5 , 625 万元，归还本金 16 , 00 万元。 14 合桃花 债 公司在民生银行合肥分行开立了 “ 1 4 合桃花债 ” 债券专项偿债账户，专项偿债 账户内资金专门用于本期债券的本息兑付。公司、受托管理人与民生银行合肥分 行签订《专项偿债账户监管协议》，规定民生银行合肥分行监督偿债资金的存入、 使用和支取情况。报告期内，专项偿债账户的提取情况如下： 201 6 年 4 月 9 日 支付利息 6 , 240 万元 公司指定财务部门负责专项偿债账户及其资金的归集、管理工作，公司将做 好财务规划，合理安排好筹资和投资计划，保证在 本息 兑付日前能 获得充足的资 金用于清偿全部到期应付的本息。 五、本期债券持有人会议情况 201 6 年度内，公司未召开债券持有人会议。 六 、本期债券受托管理人履职情况 12 合桃花 债 招商银行合肥政务区支行作为本期债券的受托管理人，严格履行募集说明书 及受托管理协议约定的义务，在报告期内对发行人进行持续跟踪和监督。 截至本报告签署日，受托管理人除同时担任本期债券的托管银行和受托管理 人之外，不存在其他可能影响其尽职履责的利益冲突情形。 14 合桃花 债 民生银行合肥分行作为本期债券的受托管理人，严格履行募集说明书及受托 管理协议约定的义务，在报告期内对发行人进行持续跟踪和监督。 截至本报告签署日，受托管理人除同时担任本期债券的托管银行和受托管理 人之外，不存在其他可能影响其尽职履责的利益冲突情形。 第四节 财务和资产情况 一、近两年的主要会计数据和财务指标 （一）主要会计数据 单位： 元 主要会计数据 201 6 年 201 5 年 同比增 减 总资产 9,015,573,489.5 8,84,536,470.59 1.93% 归属于母公司股东的净资产 6,464,248,173.82 6,368,591,402.20 1.50% 营业收入 336,3,519.92 273,79,594.28 22.84% 归属于母公司股东的净利润 96,01,48.50 58,152,701.81 65.09% 息税折旧摊销前利润（ EBITDA ） 203,741,487.36 212,828,167.51 - 4.27% 经营活动产生的现金流量净额 279,909,359.03 249,983,478.69 11.97% 投资活动产生的现金流量净额 - - 35,0.0 10.0% 筹资活动产生的现金流量净额 - 278,656,0.0 - 292,720,0.0 - 4.80% 期末现金及现金等价物余额 169,717,318.48 168,463,959.45 0.74% （二）主要财务指标 主要财务指标 201 6 年 2015 年 同比增 减 流动比率 7.28 8.84 - 17.65% 速动比率 2.46 2.71 - 9.23% 资产负债率 28.30% 27.98% 1.14% EBITDA 全部债务比 0.08 0.10 - 20.0% 利息保障倍数 1.92 1.38 39.13% 现金利息保障倍数 3.68 2.8 27.78% EBITDA 利息保障倍数 1.95 1.40 39.29% 贷款偿还率 1 1 - 利息偿付率 1 1 - 注： ① EBITDA 全部债务比 =EBITDA/ 全部债务 ② 利息保障倍数 = 息税前利润 / （计入财务费用的利息支出 + 资本化的利息支出） ③ 现金利息保障倍数 =( 经营活动产生的现金流量净额 + 现金利息支出 + 所得税付现） / 现 金利息支出 ④ EBITDA 利息保障倍数 =EBITDA/ （计入财务费用的利息支出 + 资本化的利息支出） ⑤ 贷款偿还率 = 实际贷款偿还额 / 应偿还贷款额 ⑥ 利息偿付率 = 实际支付利息 / 应付利息 （三）会计数据和财务指标同比变动超过 30% 以上项目的情况 主要会计数据 同比 增减 变动原因说明 净利润 65.09% 补贴收入增加 投资活动产生的现金流量净额 10.0% 本期无投资活动 主要财务指标 同比增减 变动原因说明 利息保障倍数 39.13% 利润增加 EBITDA 利息保障倍数 39.29% 利润增加 二、公司年度财务报告被会计师事务所出具非标准审计报告的说明 □ 析适用 √ 不适用 三、资产、负债状况分析 （一）资产项目变动情况分析表 单位 ： 元 资产 项目 201 6 年末 2015 年末 比重增 减（ % ） 重大变动说 明 金额 占总资 产比例 金额 占总资 产比例 预付账 款 50,98,614.21 0.57% 31,643,840.60 0.2% 0.3 5 子公司预付 工程款增加 其他应 收款 564,023,37.28 6.26% 425,53,249.14 4.81% 1.45 往来款增加 注：重大变动说明为对金额变动 30% 以上项目的说明 （二）负债项目变动情况分析表 负债 项目 201 6 年末 2015 年末 比重增 减（ % ） 重大变动说 明 金额 占总 负 债 比例 金额 占总 负 债 比例 其他应 付款 75,216,326.64 29.60% 543,742,109.81 21.96% 7.64 往来款增加 注：重大变动说明为对金额变动 30% 以上项目的说明 （三）逾期未偿还 债项说明 □ 额适用 √ 不适用 四、受限资产 截至 201 6 年 12 月 31 日，公司抵押资产合计 379 , 868 .0 万元，公司所有权受限 制的资产账面价值合计为 37.98 亿元，占公司总资产的比例为 42. 1 % ， 抵押资产 共计 19 宗土地 ， 其中 10 宗土地为 “12 合桃花 债 ” 提供担保， 9 宗土地为 “14 合桃 花 债 ” 提供担保。 受限资产具体情况如下 : 单位：万元 项目 受限资产内容 金额 受限原因 存货 土地 379 , 868 发债抵押 合计 379,868 - 五、其他债务融资工具 报告期内，公司无其他债券和债务融资工具的付息兑付。 六、对外担保情况 被担保人 担保金额 同比增减 （ % ） 201 6 年 201 5 年 肥西县国有资产运营有限 公司 550,0 , 00.0 550,0 , 00.0 - 合计 550,0 ， 00.0 550,0 , 00.0 - 七、银行授信情况 报告期内，公司 未 获得金融机构的授信额度。 第五节 业务和公司治理情况 一、报告期内主要经营情况 （一） 公司 主营业务情况 1 、主营业务收入 分析 单位 ： 元 ， % 业务种类 20 1 6 年 2015 年 同比 增 减 收入 占比 收入 占比 工程建设 335,938,394.21 99.8 272,205,124.58 99.42 23.41 房屋租赁等 395,125.71 0.12 1,594,469.70 0.58 - 75.2 主营业务合计 336,3,519.92 10.0 273,79,594.28 10.0 22.84 公司主要从事 合肥桃花工业园内的基础设施和工程建设等 。 公司 本年度 实现营业收入 335,938,394.21 元，较 20 14 年增加 23.41% ，主要 系 工程建设 实现收益。公司主营业务收入包括 工程建设以及房屋租赁 等，公司 本 年度 实现主营业务收入 336,3,519.92 元 ，占营业收入的 10 % 。 2 、主营业务成本 分析 单位 ： 元 ， % 业务种类 201 6 年 2015 年 同比增减 工程建设 281,314,265.04 226,837,603.82 24.02 房屋租赁等 464,67.17 484,520.18 - 4.10 主营业务合计 281,78,932.21 227,32,124.0 23.96 3 、费用 分析 单位 ： 元 ， % 项目 20 1 6 年 2015 年 同比 增减 管理费用 18,761,087.58 44,687,416.01 - 58.02 财务费用 104,182,604.21 151,282,83.92 - 31.13 合计 12,943,691.79 195,970,29.93 - 37.26 本年度 管理 费用 18,761,087.58 元，比上年 减少 超过 30% ，主要是因为 土地使 用税 调整到税金及附加 所致。 财务费用比上年减少超过 30% ，主要是因为利息支 出减少所致。 4 、现金流 分析 单位：元 ， % 项目 20 1 6 年 20 1 5 年 同比 增 减 经营活动现金流入小计 543,893,903.3 704,518,303.16 - 22.80 经营活动现金流出小计 263,984,54.30 454,534,824.47 - 41.92 经营活动产生的现金流量净额 279,909,359.03 249,983,478.69 11.97 投资活动现金流入小计 - - - 投资活动现金流出小计 - 35,0.0 - 10.0 投资活动产生的现金流量净额 - - 35,0.0 - 10.0 筹资活动现金流入小计 - - - 筹资活动现金流出小计 278,656,0.0 292,720,0.0 - 4.80 筹资活动产生的现金流量净额 - 278,656,0.0 - 292,720,0.0 - 4.80 现金及现金等价物净增加额 1,253,359.03 - 42,71,521.31 - 102.93 本年度，公司经营活动产生的现金流量净额为 279,909,359.03 元， 本期无 投 资活动 ， 筹资活动产生的现金流量净额为 - 278,656,0.0 元。 （二）公司利润情况 单位 ： 元 ， % 项目 20 1 6 年 20 1 5 年 同比 增减 营业收入 336,3,519.92 273,79,594.28 22.84 营业成本 281,78,932.21 227,32,124.0 23.96 营业毛利 54,54,587.71 46,47,470.28 17.38 期间费用 12,943,691.79 195,970,29.93 - 37.26 投资净收益 6,546,73.32 3,353,42.36 95.2 营业利润 - 96,720,460.29 - 151,078,610.34 35.98 利润总额 96,01,48.50 58,152,701.81 65.09 净利润 96,01,48.50 58,152,701.81 65.09 本年度，公司实现营业利润 - 96,720,460.29 元，较去年同期增长 35.98% ；利 润总额 96,01,48.50 元，较去年同期增长 65.09% ；净利润为 96,01,48.50 元， 较去年同期增长 65.09% 。 利润总额 同比增长超过 30% ，主要是因为 补贴收入增 加 。 单位 ： 元 ， % 项目 对本年度利润的影响金额 占利润总额的 比例 营业 外 收入 186,175,215.47 1.94 合计 186,175,215.47 1.94 （三）公司 新增 投资情况 报告期内， 公司无需要说明的新增重大投资项目。 二、公司未来发展的展望 （一）行业 发展 趋势和竞争格局 建筑行业机遇与挑战并存，呈现出行业整体过度竞争与局部有效竞争不足并 存的局面；建筑市场更为开放，跨省施工强者更强；各地区建筑业发展差异加大， 竞争日益激烈，强者恒强；建筑市场分布相对集中，建筑业发达地区继续保持较 强的发展潜力；建筑业从业人数多的地区，建筑业劳动生产率普遍偏低建筑市场 更为开放 。 （二）公司发展战略 公司推动内涵成长和外延发展同步进行。一是要深化公司的内涵式发展，以 创新促改善；二是理顺管理思路，深化改革和架构调整，果断去除过时的、不符 合产业发展的旧东西，发展产业进步所需要的新事物，树立新形象。 （三）公司 201 7 年度经营计划 1 、 信息化科学管理 集成化的网络应用是建筑企业信息化的必然趋势。通过网络化集成，实现 场工程质量管理、项目管理、以及总部管理信息系统的一体化，为客户创造真正 的商业价值提供可能 。 2 、 新材料、新技术应用 西欧各国和美国等发达国家的建材目前达到环保标准的已超过 90 ％，在倡议 和发展环保型建材的基础上，一些国家已经建成了居住或办公用的样板建筑，取 得了良好的社会和经济效益。另外，充分利用老旧建筑的材料，尽可能使用由再 生原料制成的材料的环保意识的做法已经开始逐渐流行。 3 、产业分工体系深化 发展中国家建筑承包商凭借劳动力成本的比较优势在劳动密集型项目上也获 得了发展机会，而且，逐渐开始向技术和知识密集型项目渗透。另外，建筑企业 在技术研发领域开始走向合作，并逐步形成了全球技术资源共享的新局面。 （四）公司可能面临的风险和对策 1 、 建立健全风险管理组织体系。设立风险管理机构，成员应由熟悉对建筑 企业风险、并能对特殊个案做出风险评估和应对执导的专家组成，如企业领导人、 法律顾问、职能部门管理人员等。各职能部门应根据建筑企业的经营特点，设立 或兼职风险管理岗位，接受风险管理机构的组织、协调、指导和监督。建立健全 各职能部门风险管理内部控制度和工作流程，明确风险管理体系中决策层、管 理层和机关各职能部门的风险管理职责，保证风险管理体系的有效运作。 2 、 加强风险管理文化建设，营造浓厚的风险管理文化气氛。企业要把风险 管理文化建设融入企业文化建设全过程 ，加强员工法律素质教育，制定员工道德 诚信原则，促进合法合规经营的风险管理文化。建立重要管理及业务流程、风险 控制点的管理人员和业务操作人员岗前风险管理培训制度。努力培育企业风险管 理文化，使决策层和管理层在风险管理中起表率作用；重要管理及业务流程和风 险控制点的管理人员和业务操作人员在风险管理中起骨干作用；使员工牢固树立 风险无处不在、风险无时不在、岗位风险责任重大的意识和理念。 3 、 加强内部合同管理，注重合同谈判。在合同签订前，必须熟悉和掌握国 家有关法律法规，认真研读条款，分析合同文本，通过合同谈判的方式，对合同 条款进行拾遗补缺，避免损害自身利益的条款存在。合同谈判人员应善于在合同 中限制和转移风险，对可以免除责任的条款应研究透彻，风险责任条款一定要规 定得具体明确。 4 、 加强项目财务管理，防范财务风险。要加强对保证金、垫资款的管理， 还需对垫资方式、使用办法、归还方式、归还期限、违约责任等做出细致、明确 的规定。 5 、 加强索赔，可以依据违约、合同缺陷等情况进行索赔，追补经济损失。 三、 与 主要客户发生业务往来时是否有严重违约现象 报告期内，发行人与主要客户发生业务往来时，均遵守合同约定，未发生过 违约现象。 四、 公司 与控股东 在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况 说明 公司与控股东 在业务、 人员、资产、机构、财务等方面完全分开，董事会、 监事会及各职能部门均能独立运作，具有独立 完整的业务和自主 经营能力。 五、是否存在非经营性往来占款或资金拆借的情形 ，或者违规为控股东、实际 控制人及其关联方提供担保的情形 报告期内，公司不存在非经营性往来占款或资金拆借的情形 ，不存在 为控股 股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形 。 六、 公司治理、内部控制及募集说明书相关约定或承诺的执行情况说明 报告期内，在公司治理、内部控制等方面不存在违反《公司法》、《公司章程》 规定 的情况 ； 募集说明书 相关约定或承诺 的执行情况良好，不存在违反约定或承 诺的情况 。 第六节 重大事项 一、 重大诉讼、仲裁和行政处罚事项 报告期内，公司 不存在 重大诉讼、仲裁和行政处罚事项情形。 二、 破产重整相关事项 报告期内，公司不存在破产重整相关事项。 三、 年报 披露后公司债券面临暂停上市或终止上市的情况 公司年报披露后不存在公司债券面临暂停上市或终止上市的情况。 四、司法机关调查情形 报告期内，不存在公司及其控股东、实际控制人涉嫌犯罪被司法机关立案 调查，公司董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施的情形。 五、 其他重大事项 报告期内，无其他重大事项。 第七节 财务报告 一、公司审计报告 审计意见类型 无保留意见的审计报告 审计报告签署日期 201 7 年 4 月 1 8 日 审计机构名称 亚太（集团）会计事务所（特除普通合伙）安徽 分所 审计报告文号 亚会（皖）审字（ 201 7 ） 0 57 号 注册会计师姓名 周先宏 、陈刚 审计报告正文（附后）。 二、公司财务报表 公司财务报表及附注（附后）。 第八节 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财 务报表。 （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 （三）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公 告的原稿。 C:\Users\Donglei\AppData\Local\Temp\Rar$DRa0.396\图像 (20).jpg （此页无正文，为《合肥桃花工业园经济发展有限公司 201 6 年年度报告》签章 页） 合肥桃花工业园经济发展有限公司 201 7 年 4 月 28 日 中财网
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