[年报]泸天化:2016年年度报告（更新后）
2016年年度报告 2017年04月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人廖廷君、主管会计工作负责人王斌及会计机构负责人(会计主管 人员)李克难声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司在第四节经营情况讨论与分析中公司未来发展展望部分描述了公司未 来发展战略、2017年可能面临的困难，敬请查阅。本报告中所涉及的未来计划、 发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资 风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 .................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................ 5 第三节 公司业务概要 .......................................................... 9 第四节 经营情况讨论与分析 ................................................ 12 第五节 重要事项 ............................................................. 23 第六节 股份变动及股东情况 ................................................... 33 第七节 优先股相关情况 ....................................................... 37 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................... 38 第九节 公司治理 ............................................................. 44 第十节 财务报告 ............................................................. 51 第十一节 备查文件目录 ...................................................... 156 释 义 释义项 指 释义内容 公司、本公司 指 四川泸天化股份有限公司 泸天化集团 指 泸天化（集团）有限责任公司 九禾股份 指 九禾股份有限公司 和宁化学 指 宁夏和宁化学有限公司 报告期 指 2016年度 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 泸天化 股票代码 000912 变更后的股票简称（如有） 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 四川泸天化股份有限公司 公司的中文简称 泸天化 公司的外文名称（如有） SICHUAN LUTIANHUA COMPANY LIMITED 公司的外文名称缩写（如有） LTH 公司的法定代表人 廖廷君 注册地址 泸州市 注册地址的邮政编码 646300 办公地址 四川省泸州市纳溪区 办公地址的邮政编码 646300 公司网址 http://www.sclth.com 电子信箱 lth@lthcn.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王斌 王斌 联系地址 四川省泸州市四川泸天化股份有限公司 四川省泸州市四川泸天化股份有限公司 电话 0830-4122476 0830-4122476 传真 0830-4123267 0830-4123267 电子信箱 lthwbb@126.com lthwbb@126.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司总经理办公室 四、注册变更情况 组织机构代码 91510500711880825C 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 四川泸天化股份有限公司董事会五届十六次会议和2013年第一次临时股东大会 审议通过修改《公司章程》的议案，根据经营范围变更情况，对《公司章程》的 相应内容作出修改，具体为： 第十三条 经公司登记机关核准，公司经营范围是： 许可经营项目：生产氨、氢、二氧化碳、甲醇、硝酸、四氧化二氮、氧、氮、硝 酸铵、氨溶液[10%＜含氨≤35%]（以上项目及期限以许可证为准）；一般经营项目： （以下范围不含前置许可项目，后置许可项目凭许可证或审批文件经营）肥料制 造；合成纤维单（聚合）体制造；空气污染治理材料制造；金属加工机械制造； 通用零部件制造；金属制品、机械和设备修理业；进出口业；科技推广和应用服 务业；仓储业。 历次控股股东的变更情况（如有） 四川泸天化股份有限公司是经四川省人民政府川府函（1998）248号文批准，由 泸天化（集团）有限责任公司作为发起人，采用募集方式设立的股份有限公司。 2008年泸天化集团将其持有的四川泸天化股份有限公司34,710万股国家股股权 无偿划转给四川化工控股（集团）有限责任公司。2014年11月21日，国务院国 有资产监督管理委员会出具了《关于四川泸天化股份有限公司国有股东所持股份 无偿划转有关问题的批复》（国资产权【2014】1065号），将四川化工控股（集团） 有限责任公司持有的39.33%的股权无偿划转给泸天化（集团）有限责任公司，该 公司于2014年12月31日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司完成了股 权过户手续。2015年10月23日，国务院国有资产监督管理委员会出具了《关于 四川泸天化股份有限公司国有股东所持股份无偿划转有关问题的批复》（国资产权 【2015】1150号），同意将四川化工控股（集团）有限责任公司所持本公司8,800 万股股份无偿划转给泸天化（集团）有限责任公司,该公司于2015年12月 23日 在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司完成了股权过户手续。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 四川省成都市洗面桥18号 签字会计师姓名 唐方模、谢海林 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2016年 2015年 本年比上年增减 2014年 营业收入（元） 3,059,174,968.39 3,027,805,281.66 1.04% 4,003,543,247.90 归属于上市公司股东的净利润 （元） -637,200,565.10 18,271,411.67 -3,587.42% -1,140,808,694.58 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） -649,399,654.24 -281,597,015.86 -130.61% -981,384,707.63 经营活动产生的现金流量净额 （元） 314,759,806.94 133,933,314.41 135.01% 90,316,609.69 基本每股收益（元/股） -1.09 0.03 -3,733.33% -1.9501 稀释每股收益（元/股） -1.09 0.03 -3,733.33% -1.9501 加权平均净资产收益率 -148.13% 2.36% -150.49% -83.10% 2016年末 2015年末 本年末比上年末增减 2014年末 总资产（元） 7,664,631,764.32 8,286,477,897.20 -7.50% 12,643,409,611.23 归属于上市公司股东的净资产 （元） 115,639,692.34 744,682,116.10 -84.47% 755,725,527.84 截止披露前一交易日的公司总股本： 截止披露前一交易日的公司总股本（股） 585,000,000 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） -1.0892 是否存在公司债 □ 是 √ 否 公司是否存在最近两年连续亏损的情形 □ 是 √ 否 □ 不适用 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 827,879,459.79 638,857,018.03 710,495,455.27 881,943,035.30 归属于上市公司股东的净利润 -38,903,400.93 -143,667,339.47 -193,622,548.17 -261,007,276.53 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 -39,457,034.75 -144,506,856.49 -193,688,841.16 -271,746,921.84 经营活动产生的现金流量净额 54,489,808.93 326,828,298.47 113,315,555.00 -179,873,855.46 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2016年金额 2015年金额 2014年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -2,878,508.11 161,261,552.18 -8,299,588.47 营业外收支中处置非 流动资产损益 越权审批或无正式批准文件的税收返还、 减免 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 19,798,348.98 54,057,162.12 11,301,491.94 营业外收入--政府补 助 计入当期损益的对非金融企业收取的资金 占用费 100,716,402.30 同一控制下企业合并产生的子公司期初至 合并日的当期净损益 -164,081,783.70 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -2,072,454.06 -1,214,718.31 1,256,193.35 其他营业外收支 其他符合非经常性损益定义的损益项目 减：所得税影响额 2,638,206.40 14,949,231.26 682,590.00 少数股东权益影响额（税后） 10,091.27 2,739.50 -1,082,289.93 合计 12,199,089.14 299,868,427.53 -159,423,986.95 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、报告期内公司从事的主要业务、主要产品及用途、经营模式、业绩驱动因素 公司的主营业务包括尿素、复合肥等化肥类产品，甲醇、浓硝酸及硝酸铵等化工类产品。 公司尿素、复合肥属于化肥类产品，施用于田间地头，用以提高土壤肥力，促进作物的生长，提高农 业生产力，尿素也可用于工业和医用等领域；甲醇是基本有机原料之一，主要用于制造甲醛、醋酸、氯甲 烷、甲胺和硫酸二甲酯等多种有机产品，也是农药、医药的原料，还是重要的溶剂，亦可掺入汽油作替代 燃料使用；浓硝酸具有很强的腐蚀性，可供制氮肥、王水、硝酸盐、硝化甘油、梯恩梯、苦味酸等；硝酸 铵为可用于制造化肥、 炸药、硝酸盐等的化工原料。 主要经营模式：公司构筑了化肥分销、物流配送体系，拥有完备的营销网络，产品均自行对外销售。 报告期内公司主要经营模式没有重大变化。 2、 报告期内所属行业的发展阶段、周期性特点及公司所处行业地位 公司是以尿素为主的化肥生产企业。报告期内由于电、天然气等要素价格优惠政策的取消，成本大大 上升；同时面对需求疲软、出口受阻、产能过剩等诸多不利因素的影响，化肥类产品的价格处于历史最低 位。对于化肥行业而言，转型升级是企业实现脱困的唯一出路。 未来化肥行业将发生巨大变化，淘汰落后产能、产业集中度升高，产业转型升级、产品更新换代势在 必行，为更好的立足于市场，化肥生产企业需要进一步加大创新力度，加快新型化肥产业优化升级，进一 步从单质肥转向复合肥为主导，向高效、生态环保的新型化肥发展。目前的化肥销售竞争已进入了终端客 户竞争时代，化肥行业企业只有主动适应新变化，才能真正坚实根基提升市场份额和占有率。我公司具有 50多年的化工企业管理经验和完善的自有营销体系以及自主研发机构，具有技术优势、品牌优势，经营管 理及生产规模处于同行业领先水平，在行业内具有较强竞争力。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化 固定资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 在建工程 无重大变化 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 1、品牌和市场优势 公司主导产品“工农牌”尿素曾多次被国家评为“国家质量免检产品”、“国家质量银牌产品”、“中国名牌 产品”以及“中国驰名商标”，在同行业内有较高的声誉。公司建立的九禾公司全国性农资和化工分销渠道， 为后续发展打下了市场培育和拓展的基础。 2、产业链优势 公司在同一化工园区拥有合成氨、尿素产业链，硝酸、硝铵产业链，甲醇产业链、油脂化工产业链等 四条产业链，具有产品调整灵活、资源综合利用效率高以及产业横向整合、纵向延伸的优势。 3、原料结构多元化优势 公司在同一园区既可利用天然气原料、也可利用煤制合成气原料进行化工、化肥等产品生产，可充分 利用天然气原料和煤气原料的炭、氢互补，发挥原料利用的最佳效益，提高综合效益。 4、技术及人才优势 公司的合成氨装置、尿素装置、甲醇装置均处于同行业先进水平，公用工程配套能力强，可支撑后续 发展需要。公司利用国际国内先进技术，结合自身产业链优势和技术创新优势，做好化工生产的循环经济， 使污染物排放大大低于国家标准，在同行业中处于先进水平。公司凝聚一大批在行业具有相当影响力的优 秀的化工及相关专业人才，并且拥有国家级技术中心和博士后科研工作站，在引进人才，加快培养等方面 有积极的作用，为后续发展提供良好的人才保障。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2016年，国内经济形势依然严峻，煤炭、钢铁等大宗商品价格先抑后扬，化肥行业在经历2015年的 小幅回暖后既受行业产能过剩、能源价格下跌及国际低成本尿素投放等因素影响，又受国家取消运输优惠 造成生产成本增加的影响，产品价格再创历史新低，化肥企业受到极大的生存压力，行业内大量生产装置 处于停产、半停产状态。虽然外部经济形势十分恶劣，公司仍围绕年度生产目标，充分发挥自身生产技术 管理优势，坚守安全环保红线，加强装置的精细化管理，进一步降低产品成本、加快对外市场拓展，积极 推进产业转型升级。 报告期内，公司通过加强装置维护实现装置长周期运行，其中本部新系统装置实现连续超长运行，截 至公告日前共连续运行451天，刷新国内同类型装置连续运行记录；通过加大新产品的研发力度，开发了 全水溶高塔复合肥、黄腐酸钾高塔复合肥、硫酸脲缓释肥、锌硼硅尿素、钾锌尿素等一系列新型高效肥料 并投放市场；通过投资四川泸天化中蓝新材料有限公司、四川泸天化农业科技服务有限公司及四川泸天化 环保科技股份有限公司，为未来向“新材料、新环保、新农化”三大方向发展奠定了基础；通过三项制度 改革，减少富余人员10%以上，减轻了企业的负担，激活了员工活力。虽然公司采取诸多措施，然而由于 市场环境的恶劣，报告期内公司实现营业收入305,917.5万元，营业利润-65,694.98万元，归属于母公司 净利润 -63,720.06万元。 二、主营业务分析 1、概述 是否与经营情况讨论与分析中的概述披露相同 □ 是 √ 否 报告期内，公司实现营业收入305,917.50万元，同比增长1.04%，主要是公司产品销量增加所致；营 业成本299,616.98万元，同比增长9.24%，一方面是由于产品销量增加，另一方面是公司主要能源电及煤 炭涨价所致；营业费用3,955.49万元，比同期下降21.56%,主要是合并范围变化，去年同期合并天华股份 1-5月数据所致；管理费用35,553.91万元，比同期增长2.03%，主要是子公司和宁化学公司生产装置于 2015年12月底转固，费用予以资本化所致；财务费用30,634.21万元，比去年同期增长138.51%，主要 是子公司和宁化学公司生产装置于2015年12月底转固，本年利息费用不予以资本化所致以及去年同期公 司本部取得征地款退款利息收入所致；经营活动现金流量净额比去年同期增长135.01%，主要是减少货款 支付所致；投资活动现金流量净额比去年同期下降90.29%，主要是去年同期收到处置子公司股权款、土地 征地款退款所致；筹资活动现金流量净额比去年同期增长50.69%，主要是向公司大股东借款所致。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2016年 2015年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 3,059,174,968.39 100% 3,027,805,281.66 100% 1.04% 分行业 化肥业 2,013,369,808.26 65.81% 2,523,932,414.45 83.36% -20.23% 化工业 965,866,066.40 31.57% 437,340,398.16 14.44% 120.85% 其他 79,939,093.73 2.61% 66,532,469.05 2.20% 20.15% 分产品 自产化肥 1,811,177,802.18 59.20% 2,468,640,041.21 81.53% -26.63% 外购化肥 202,192,006.08 6.61% 55,292,373.24 1.83% 265.68% 自产化学品 939,304,086.22 30.70% 400,422,293.76 13.22% 134.58% 外购化学品 26,561,980.18 0.87% 36,918,104.40 1.22% -28.05% 其他业务 79,939,093.73 2.61% 66,532,469.05 2.20% 20.15% 分地区 国内 3,059,174,968.39 100.00% 3,027,805,281.66 100.00% 1.04% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 化肥行业 2,013,369,808.26 2,032,745,541.32 -0.96% -20.23% -10.85% -10.63% 化工行业 965,866,066.40 910,892,973.38 5.69% 120.85% 125.56% -1.97% 其他 79,939,093.73 52,531,311.37 34.29% 20.15% -10.65% 22.66% 分产品 自产化肥 1,811,177,802.18 1,834,936,631.22 -1.31% -26.63% -17.61% -11.09% 外购化肥 202,192,006.08 197,808,910.10 2.17% 265.68% 274.62% -2.34% 自产化学品 939,304,086.22 884,821,414.06 5.80% 134.58% 139.97% -2.12% 外购化学品 26,561,980.18 26,071,559.32 1.85% -28.05% -25.73% -3.06% 其他业务 79,939,093.73 52,531,311.37 34.29% 20.15% -10.65% 22.66% 分地区 国内 3,059,174,968.39 2,996,169,826.07 2.06% 1.04% 9.24% -7.36% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2016年 2015年 同比增减 化肥业 销售量 吨 1,472,834.56 1,383,120.43 6.49% 生产量 吨 1,491,373.81 1,190,627.14 25.26% 库存量 吨 91,115.28 72,576.03 25.54% 化工业 销售量 吨 716,233.89 285,993.39 150.44% 生产量 吨 718,723.77 285,986.95 151.31% 库存量 吨 2,502.30 12.42 20,047.34% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2016年 2015年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 化肥产品 原材料 1,626,480,124.88 54.29% 1,609,092,119.37 58.67% 1.08% 化肥产品 职工薪酬 88,604,793.85 2.96% 126,038,572.57 4.60% -29.70% 化肥产品 折旧费和摊销费用 206,294,994.20 6.89% 135,989,601.32 4.96% 51.70% 化肥产品 其他 111,365,628.39 3.72% 78,028,458.08 2.84% 42.72% 化肥产品 小计 2,032,745,541.32 67.84% 1,949,148,751.34 71.07% 4.29% 化工产品 原材料 728,841,503.76 24.33% 605,321,943.40 22.07% 20.41% 化工产品 职工薪酬 39,704,666.66 1.33% 47,414,260.98 1.73% -16.26% 化工产品 折旧费和摊销费用 92,442,785.80 3.09% 51,157,723.52 1.87% 80.70% 化工产品 其他 49,904,017.16 1.67% 29,353,408.25 1.07% 70.01% 化工产品 小计 910,892,973.38 30.40% 733,247,336.15 26.73% 24.23% 其他产品 原材料 42,032,380.41 1.40% 49,752,401.90 1.81% -15.52% 其他产品 职工薪酬 2,289,773.08 0.08% 3,897,055.77 0.14% -41.24% 其他产品 折旧费和摊销费用 5,331,186.99 0.18% 4,204,737.08 0.15% 26.79% 其他产品 其他 2,877,970.89 0.10% 2,412,604.70 0.09% 19.29% 其他产品 小计 52,531,311.37 1.75% 60,266,799.45 2.20% -12.84% 合计 2,996,169,826.07 100.00% 2,742,662,886.94 100.00% 9.24% （6）报告期内合并范围是否发生变动 □ 是 √ 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 430,509,438.16 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 14.07% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 神华宁夏煤业集团有限责任公司 151,633,323.81 4.96% 2 宁夏恒信德能源有限公司 91,837,807.17 3.00% 3 宁夏美嘉农资服务有限公司 82,750,956.94 2.71% 4 泸州中农农资有限公司 53,620,996.95 1.75% 5 泸州东烜化工有限公司 50,666,353.29 1.66% 合计 -- 430,509,438.16 14.07% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 1,561,295,597.51 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 66.80% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 中国石油天然气股份有限公司天然气销售西南分公司 891,503,677.35 38.14% 2 银川三元力工贸有限公司 298,406,136.16 12.77% 3 神华宁夏煤业集团有限责任有限公司 170,494,444.63 7.29% 4 云南云天化农资连锁有限公司 147,857,646.02 6.33% 5 中国石油西南油气田分公司蜀南气矿 53,033,693.35 2.27% 合计 -- 1,561,295,597.51 66.80% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2016年 2015年 同比增减 重大变动说明 销售费用 39,554,863.06 50,425,803.56 -21.56% 管理费用 355,539,096.19 317,356,555.83 12.03% 财务费用 306,342,064.98 128,439,853.44 138.51% 主要是公司去年收到土地退款利息所致 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 公司2016年开发了全水溶高塔复合肥、黄腐酸钾高塔复合肥、硫酸脲缓释肥、锌腐酸尿素等一系列新型高效肥料，以 打造高效化肥为发展目标，积极适应现代农业发展，为公司产品转型奠定基础。 公司研发投入情况 2016年 2015年 变动比例 研发人员数量（人） 50 60 -16.67% 研发人员数量占比 1.55% 3.00% -1.45% 研发投入金额（元） 23,792,005.81 27,832,640.82 -14.52% 研发投入占营业收入比例 0.78% 0.92% -0.14% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2016年 2015年 同比增减 经营活动现金流入小计 3,513,175,679.39 3,582,398,017.10 -1.93% 经营活动现金流出小计 3,198,415,872.45 3,448,464,702.69 -7.25% 经营活动产生的现金流量净额 314,759,806.94 133,933,314.41 135.01% 投资活动现金流入小计 120,790,430.80 632,376,143.75 -80.90% 投资活动现金流出小计 74,118,343.32 151,531,712.77 -51.09% 投资活动产生的现金流量净额 46,672,087.48 480,844,430.98 -90.29% 筹资活动现金流入小计 2,116,833,513.12 2,718,101,036.19 -22.12% 筹资活动现金流出小计 2,532,008,915.57 3,560,141,559.66 -28.88% 筹资活动产生的现金流量净额 -415,175,402.45 -842,040,523.47 50.69% 现金及现金等价物净增加额 -53,743,213.00 -227,260,389.63 -76.35% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 经营活动现金流量净额比去年同期增长135.01%，主要是减少货款支付所致； 投资活动现金流量净额比去年同期下降90.29%，主要是去年同期收到处置子公司股权款、土地退款所致； 筹资活动现金流量净额比去年同期增长50.69%，主要是向公司大股东借款所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 公司报告期经营活动现金流量与净利润存在重大差异的原因主要是：1、固定资产计提折旧344,041,188.34元；2、财务费 用影响308,806,021.80元；3、销售库存商品，直接增加净现金流入所致。 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2016年末 2015年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 301,703,446.56 3.94% 421,892,245.85 5.09% -1.15% 应收账款 18,106,812.59 0.24% 4,901,778.73 0.06% 0.18% 主要是部分货款未收回所致 存货 364,670,118.60 4.76% 486,425,564.46 5.87% -1.11% 投资性房地产 5,779,030.98 0.08% 0.00% 0.08% 长期股权投资 10,000,510.78 0.13% 5,153,529.36 0.06% 0.07% 主要是投资泸天化环保公司所致 固定资产 5,745,608,180.80 74.96% 5,926,337,329.29 71.52% 3.44% 在建工程 289,264,826.34 3.77% 336,891,856.67 4.07% -0.30% 短期借款 1,571,500,000.00 20.50% 1,720,500,000.00 20.76% -0.26% 长期借款 2,824,252,000.00 36.85% 2,901,052,000.00 35.01% 1.84% 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 无 五、投资状况 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 21,820,580.91 15,960,699.49 36.71% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 九禾股份有 限公司 子公司 氮肥制造、销售 100,000,000 1,566,441,391.00 198,849,513.00 3,001,711,414.00 6,818,088.00 4,176,330.00 宁夏和宁化 子公司 氮肥制造 1,260,000,00 5,554,456,61 702,027,955. 951,505,920. -320,406,632 -314,224,642 学有限公司 0 4.00 00 00 .00 .00 四川绿源醇 业有限责任 公司 子公司 基础化工原料 制造 325,000,000 434,460,969.00 -112,758,190.00 17,616,594.00 -47,715,522.00 -48,589,225.00 内蒙古天河 化工有限责 任公司 参股公司 基础化工原料 制造 10,000,000 泸州弘润资 产经营有限 责任公司 参股公司 其他服务 9.600.000 80,883,419.30 20,254,170.54 94,101,560.83 3,537,464.14 4,134,278.90 报告期内取得和处置子公司的情况 □ 适用 √ 不适用 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 （一）公司所处行业的竞争格局和发展趋势 公司所处的行业为化学肥料制造业，主营业务为化肥、化工原料的生产与销售，拥有年产100万吨合 成氨、150万吨尿素、70万吨甲醇的生产能力。目前国内基础化肥产能严重过剩，大量装置处于停产或半 停产状态，行业进入调整整合期，市场竞争越来越激烈。近年来，随着国内农业生产技术水平的不断提高， 农民对新型肥料的需求也不断提高，国家鼓励化肥企业技术创新及新型化肥的使用，同时加大新型化肥产 品力度推广，化肥行业进一步向高效、增值、多功能、生态环保的方向发展。2016年12月23日，国务院关 税税则委员会发布《2017年关税调整方案》，该方案自2017年1月1日起实施，对化肥及相关产品出口关税 做了较大幅度调整，鼓励更多的国内化肥出口，有利于增强我国肥料产品的国际市场竞争力。 （二）公司发展战略 公司结合自身现有的化工产业基础和人才技术优势，坚持“原料市场化、产品多元化、风险分散化、 效益最大化”的原则，做好企业的转型升级，重点发展“新农化、新材料、新环保”三大产业。一是通过 将传统单质肥向复合化、高效化、水肥一体化、有机-无机相结合发展，做好现有传统肥料产业的转型升 级。二是结合工业污水、生活污水、种养殖业废弃物处理，并结合化肥产业基础，加快拓展新环保产业， 发展具有土壤修复功能的微生物肥。三是加快技术开发，涉足聚碳酸酯及改性产品领域；四是利用自身基 础化肥、复合肥、具有土壤修复功能的微生物肥优势，结合农业集约化经营，涉足现代农业。 （三）新年度经营计划 2017年公司围绕减亏争盈的经营管理目标，持续推进深化改革、转型发展，充分发挥现有装置生产能 力，从保安全、优运营、拓市场、强管理、推改革方面开展工作，确保2017年目标任务的全面完成。具体 主要做好以下工作： 1、持续稳中求优，提升生产运行效益。围绕安全管理工作思路，积极推进安全生产责任“五落实、 五到位“切实增强企业安全运行；提升装置长周期运行防控能力和保障能力，保证装置连续生产和产能的 有效发挥；坚持以市场配置资源，优化装置经济运行，提高原料利用经济性；优化运行方式，切实降低原 燃料煤等物料的消耗，提高公司物料的综合利用率；争取落实国家优惠政策，严控费用，实现安全降本， 低耗降本。 2、加强品牌建设，实现新的利润增量。以市场需求为导向，加强品牌建设，加强市场行情的分析研 判，准确把握公司主要产品的市场形势，适时快速调整营销策略；以产学研相结合的技术创新体系，加大 新产品研发力度，努力提高产品性能、产品质量和产品成本竞争能力；将产品品牌管理与渠道建设和管控 有机结合，加快发展新型销售服务网络，努力拓展市场，提升市场掌控力，促进产品销售，力求最大收益。 3、加强管理，提升管理效益。加强制度建设和运行，认真履行上市公司职责和义务；进一步完善和 调整公司组织架构；进一步完善内容科学、程序严密、配套 完备、有效高效的内部管理体系；继续加强 人力资源管理，继续优化人力资源配置加强各级人员培训，提高劳动生产率，提升绩效收益。 （四）可能面对的风险 一方面国内经济持续下滑，另一方面化肥行业产能严重过剩，公司主要面临以下风险： 1、成本上涨。天然气价格及电价优惠政策的取消、煤炭行业的去产能化促使煤炭价格上涨，都造成 化肥产品成本的出现上涨。随着国家继续加大去产能措施，化肥行业将继续面临着成本上涨的风险。 2、价格波动。国内化肥行业目前仍面临着严重的产能过剩局面，未来传统化肥的增量需求十分有限， 产品价格将出现持续下降的可能。 3、债务风险。由于行业的产能过剩，公司长期处于亏损中，为了能够持续生产及发展，公司增大金 融机构借款、融资租赁借款，截止报告期公司资产负债率高达98%，资产负债结构十分不合理，存在较大 的财务风险。 4、新产品开发失败的风险。公司处于转型期间，每年均有部份新产品投放市场，存在新产品开发失 败不能被市所接受的风险。 针对以上各类可能存在的风险，公司提出如下解决风险的措施： 1、公司将加强生产管理、成本管理，持续推进技术革新，不断夯实优势资产，确保公司生产装置安 全、优质、高效、低耗、长周期运行，实现降本增效。 2、公司将加强与金融机构的沟通，争取在维持现有贷款规模的情况下，增加融资额度，优化债务结 构。 3、大力推进产品结构调整，实现产品的转型升级，加快新型肥料等新产品领域的研发和工业化生产， 丰富产品结构，增强公司盈利能力，并做好公司产品下游产业链研发工作，为产业的升级做好准备，继续 推进公司改革改制工作，激发企业发展活力，努力提高公司效益。 十、接待调研、沟通、采访等活动情况 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □ 不适用 接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引 2016年04月19日 电话沟通 个人 询问同业竞争问题 2016年05月10日 电话沟通 个人 询问煤气化项目情况 2016年06月23日 电话沟通 个人 询问公司使用煤制气的改造情况 2016年10月14日 电话沟通 个人 询问公司的复牌时间 2016年12月21日 电话沟通 个人 询问集团公司公开转让公司股份的进展 第五节 重要事项 一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √ 适用 □ 不适用 2015年，根据中国证监会《上市公司监管指引第3号》及相关文件的规定，公司修定《公司章程》中 利润分配政策及利润决策程序和机制，独立董事均发表同意的独立意见，并提交公司股东大会审议通过后 实施。 通过对原《公司章程》分红政策进行修定，对既定利润分配政策尤其是现金分红政策作出调整的具体 条件、决策程序和机制，以及充分听取独立董事和中小股东意见所采取的措施进行明确规定，详细说明现 金分红政策的具体内容，利润分配的形式，利润分配尤其是现金分红的期间间隔，现金分红的具体条件， 发放股票股利的条件，各期现金分红最低金额或比例等，有利于更好维护中小股东的合法权益。 报告期内，因公司面临严峻的外部形势，为加快转型升级，结合公司生产经营和发展的需要，本年度 不进行利润分配，也不进行资本公积转增股本。 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 是 分红标准和比例是否明确和清晰： 是 相关的决策程序和机制是否完备： 是 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是 否得到了充分保护： 是 现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透 明： 是 公司近3年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况 （1）2014年利润分配方案 公司2014年度实现归属母公司所有者的净利润为-1,140,808,694.58元，因亏损额巨大，结合公司生 产经营发展的需要，本年度不进行利润分配，也不进行资本公积转增股本。 （2）2015年利润分配方案 公司2015年度实现归属母公司所有者的净利润为18,271,411.67元，因公司面临严峻的外部形势，为 加快转型升级，结合公司生产经营和发展的需要，本年度不进行利润分配，也不进行资本公积转增股本。 （3）2016年利润分配方案 公司2016年度实现归属母公司所有者的净利润为-637,200,565.10元，因亏损额较大，结合公司生产 经营发展的需要，本年度不进行利润分配，也不进行资本公积转增股本。 公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表 单位：元 分红年度 现金分红金额（含 税） 分红年度合并报表 中归属于上市公司 普通股股东的净利 润 占合并报表中归属 于上市公司普通股 股东的净利润的比 率 以其他方式现金分 红的金额 以其他方式现金分 红的比例 2016年 0.00 -637,200,565.10 0.00% 0.00 0.00% 2015年 0.00 18,271,411.67 0.00% 0.00 0.00% 2014年 0.00 -1,140,808,694.58 0.00% 0.00 0.00% 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案 □ 适用 √ 不适用 二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案 □ 适用 √ 不适用 三、承诺事项履行情况 1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末 尚未履行完毕的承诺事项 √ 适用 □ 不适用 承诺事由 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况 股改承诺 泸天化（集 团）有限责任 公司 此次股权分 置改革后，国 有股东持股 比例底线为 51％ 2006年02月 13日 无限期 2014年11月 21日，国务院 国有资产监 督管理委员 会出具了《关 于四川泸天 化股份有限 公司国有股 东所持股份 无偿划转有 关问题的批 复》（国资产 权【2014】 1065号），将 四川化工控 股（集团）有 限责任公司 持有本公司 的部分股份 无偿划转给 泸天化（集 团）有限责任 公司，截至报 告期泸天化 （集团）有限 责任公司持 有本公司股 票比例为 54.38%，继续 履行该承诺。 收购报告书或权益变动报告书中所 作承诺 资产重组时所作承诺 泸天化（集 团）有限责任 公司 泸天化（集 团）有限责任 公司作为天 华股份的控 股股东，将通 过董事会或 股东大会等 公司治理机 构和合法的 决策程序，合 理督促天华 股份将与泸 天化存在同 业竞争的尿 素业务相关 资产全部出 售给与泸天 化无关联关 系的独立第 三方，或以其 他方式彻底 解决天华股 份与泸天化 之间存在的 2016年04月 30日 2017年4月 30日 公司2017年 4月7日收到 泸天化（集 团）有限责任 公司关于《继 续履行同业 竞争解决措 施及避免同 业竞争承诺 的议案》，拟 将解决同业 竞争的承诺 期限延长至 2018年4月 30日。公司董 事会审议通 过，尚需股东 大会审议。 同业竞争。 首次公开发行或再融资时所作承诺 股权激励承诺 其他对公司中小股东所作承诺 承诺是否按时履行 是 如承诺超期未履行完毕的，应当详 细说明未完成履行的具体原因及下 一步的工作计划 2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及 其原因做出说明 □ 适用 √ 不适用 四、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况 □ 适用 √ 不适用 五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □ 适用 √ 不适用 六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 □ 适用 √ 不适用 七、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 □ 适用 √ 不适用 八、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明 □ 适用 √ 不适用 九、聘任、解聘会计师事务所情况 现聘任的会计师事务所 境内会计师事务所名称 四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙） 境内会计师事务所报酬（万元） 74 境内会计师事务所审计服务的连续年限 17 境内会计师事务所注册会计师姓名 唐方模、谢海林 当期是否改聘会计师事务所 □ 是 √ 否 聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况 √ 适用 □ 不适用 报告期，公司聘请四川华信会计师事务所对公司内部控制进行审计，并出具《内部控制审计报告》。 十、年度报告披露后面临暂停上市和终止上市情况 □ 适用 √ 不适用 十一、破产重整相关事项 □ 适用 √ 不适用 十二、重大诉讼、仲裁事项 √ 适用 □ 不适用 诉讼(仲裁)基本情 况 涉案金额（万 元） 是否形成预计 负债 诉讼(仲裁) 进展 诉讼(仲裁)审理 结果及影响 诉讼(仲裁)判 决执行情况 披露日期 披露索引 成都市中级人民法 院（2015）成民初 字第1653号等《应 诉案件通知书》 355 否 25个案件 结案 赔偿股民损失 调解 2015年06月 01日 公告编号： 2015-048 十三、处罚及整改情况 □ 适用 √ 不适用 十四、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况 □ 适用 √ 不适用 十五、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况 □ 适用 √ 不适用 十六、重大关联交易 1、与日常经营相关的关联交易 √ 适用 □ 不适用 关联交易 方 关联关 系 关联交 易类型 关联交 易内容 关联交 易定价 关联交 易价格 关联交易 金额（万 占同类 交易金 获批的交易 额度（万元） 是否 超过 关联 交易 可获 得的 披露日 期 披露索 引 原则 元） 额的比 例 获批 额度 结算 方式 同类 交易 市价 泸州天浩 塑料制品 有限公司 联营公 司 采购商 品 成品袋 协议定 价 合同约 定 4,627.77 35.59% 6,000 否 合同 约定 无 2016年 03月01 日 2016-005 泸天化 (集团)有 限责任公 司 控股股 东 采购商 品 水 协议定 价 合同约 定 2,015.48 15.50% 10,000 否 合同 约定 1.33 2016年 03月01 日 2016-005 四川泸天 化弘旭工 程建设有 限公司 同一共 同控制 人 接受劳 务 工程劳 务 协议定 价 合同约 定 4,119.20 53.76% 6,000 否 合同 约定 无 2016年 03月01 日 2016-005 合计 -- -- 10,762.45 -- 22,000 -- -- -- -- -- 大额销货退回的详细情况 无 按类别对本期将发生的日常关联交 易进行总金额预计的，在报告期内的 实际履行情况（如有） 经2015年股东大会批准的关联交易为34,320万元，2016年实际发生关联交19,574万 元。 交易价格与市场参考价格差异较大 的原因（如适用） 无 2、资产或股权收购、出售发生的关联交易 □ 适用 √ 不适用 3、共同对外投资的关联交易 □ 适用 √ 不适用 4、关联债权债务往来 √ 适用 □ 不适用 是否存在非经营性关联债权债务往来 □ 是 √ 否 5、其他重大关联交易 □ 适用 √ 不适用 十七、重大合同及其履行情况 1、托管、承包、租赁事项情况 （1）托管情况 □ 适用 √ 不适用 （2）承包情况 □ 适用 √ 不适用 （3）租赁情况 □ 适用 √ 不适用 2、重大担保 √ 适用 □ 不适用 公司报告期不存在担保情况。 （1）担保情况 单位：万元 公司与子公司之间担保情况 担保对象名称 担保额度相关公告 披露日期 担保 额度 实际发生日期（协 议签署日） 实际担保 金额 担保类型 担保期 是否 履行 完毕 是否 为关 联方 担保 宁夏和宁化学有限公司 2013年11月09日 40,000 2013年12月06日 40,000 连带责任保证 5年 否 否 宁夏和宁化学有限公司 2016年03月01日 10,000 2016年03月06日 9,900 连带责任保证 1年半 否 否 九禾股份有限公司 2016年05月20日 20,000 2016年07月19日 20,000 连带责任保证 1年 否 否 报告期内审批对子公司担保额度合计（B1） 30,000 报告期内对子公司担保实 际发生额合计（B2） 29,900 报告期末已审批的对子公司担保额度合计 （B3） 70,000 报告期末对子公司实际担 保余额合计（B4） 69,900 子公司对子公司的担保情况 担保对象名称 担保额度 相关公告 披露日期 担保额度 实际发生日期 （协议签署日） 实际担保金 额 担保类型 担保期 是否履行 完毕 是否为关 联方担保 报告期内审批对子公司担保额度 合计（C1） 报告期内对子公司担保实 际发生额合计（C2） 报告期末已审批的对子公司担保 额度合计（C3） 报告期末对子公司实际担 保余额合计（C4） 公司担保总额（即前三大项的合计） 报告期内审批担保额度合计 （A1+B1+C1） 30,000 报告期内担保实际发生额 合计（A2+B2+C2） 29,900 报告期末已审批的担保额度合计 （A3+B3+C3） 70,000 报告期末实际担保余额合 计（A4+B4+C4） 69,900 实际担保总额（即A4+B4+C4）占公司净资产的比例 604.46% 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的余额（D） 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务 担保余额（E） 69,900 担保总额超过净资产50%部分的金额（F） 上述三项担保金额合计（D+E+F） 69,900 （2）违规对外担保情况 □ 适用 √ 不适用 3、委托他人进行现金资产管理情况 （1）委托理财情况 □ 适用 √ 不适用 （2）委托贷款情况 □ 适用 √ 不适用 4、其他重大合同 □ 适用 √ 不适用 十八、社会责任情况 1、履行精准扶贫社会责任情况 （1）年度精准扶贫概要 2016年为定点精准扶贫单位泸州市叙永县观兴镇奇峰村，无偿提供扶贫物资尿素10吨，折合人民币约 15000元。 2、履行其他社会责任的情况 上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位 公司或 子公司 名称 主要污染物 及特征污染 物的名称 排放 方式 排放 口数 量 排放口分布情 况 排放浓度 执行的污染物排 放标准 排放总量 核定的排放 总量 超标排放情 况 四川泸 天化股 份有限 公司 化学需氧量 连续 排放 2 股份13#总排口 /硝区永1#口 29.4mg/l 12.5 mg/l 《合成氨工业水 污染物排放标准》 （GB13458-2013） /《硝酸工业污染 物排放标准》 （GB26131-2010) 93.97吨 /3.67吨 300吨/年 无 氨氮 连续 排放 2 股份13#总排口 /硝区永1#口 11.33mg/l 8.88 mg/l 《合成氨工业水 污染物排放标准》 （GB13458-2013） /《硝酸工业污染 物排放标准》 （GB26131-2010) 36.92吨 /2.94吨 120吨/年 无 二氧化硫 连续 排放 热电烟气脱硫 出口 95.76 mg/m3 《火电厂锅炉大 气污染物排放标 准》 （GB13223-2011） 196.79吨 714吨/年 无 氮氧化物 连续 排放 3 热电烟气脱硫 出口/硝酸车间 尾气排放口（Ⅰ 硝/Ⅲ硝） 55.75mg/m3 38.01mg/m3 51.14 mg/m3 《合成氨工业水 污染物排放标准》（未完）  |