[年报]17迪信01：北京迪信通商贸股份有限公司公开发行公司债券年度报告（2016年）
北京迪信通商贸股份有限公司 公开发行公司债券年 度 报 告 （ 2016 年 ） 二零一七年五月 重要提示 公司董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 重大风险提示 一、本期债券评级为 AA 级；公司最近一年末的净资产为 3,169,678,705 元 （截至 2016 年 12 月 31 日合并报表中所有者权益合计）；公司最近两年的净利润 分别为 356,409,587 元和 357,062,162 元（2015 年及 2016 年合并报表中归属于母 公司所有者的净利润）。 二、最近两年，公司资产负债率（合并口径）分别为 2015 年的 60.85%和 2016 年的 56.70%。最近一年末发行人负债略微下降，整体负债水平处于合理区 间。若未来公司的经营环境发生重大不利变化，负债水平不能保持在合理的范 围内，则有可能出现无法按期足额兑付本期债券本息的风险。 三、截至 2016 年 12 月 31 日，公司面临的风险因素与募集说明书中“风险 因素”章节没有重大变化。 目录 重要提示 ....................................................................................................................... 1 重大风险提示 ............................................................................................................... 2 释义 ............................................................................................................................... 5 第一节 公司及相关中介机构简介 ........................................................................... 7 一、公司基本信息 ................................................................................................................................ 7 二、信息披露负责人 ............................................................................................................................. 7 三、信息披露及备至地点 ..................................................................................................................... 7 四、报告期内控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员变更情况 ............................. 8 五、中介机构情况 ................................................................................................................................ 8 第二节 公司债券事项 ............................................................................................... 8 一、已发行债券基本情况 ................................................................................................................... 10 二、募集资金使用情况 ....................................................................................................................... 11 三、跟踪评级安排 ............................................................................................................................... 11 四、报告期内公司增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施执行情况 ....................................... 11 五、报告期内债券持有人会议召开情况 ........................................................................................... 11 六、报告期内债券受托管理人履行职责情况 ................................................................................... 11 第三节 财务和资产情况 ......................................................................................... 12 一、是否被会计师事务所出具非标准审计报告 ............................................................................... 12 二、会计政策、会计估计变更 ........................................................................................................... 12 三、主要会计数据和财务指标 ........................................................................................................... 12 四、主要资产和负债变动情况 ........................................................................................................... 13 五、逾期未偿还债项 ........................................................................................................................... 13 六、权利受限情况 ............................................................................................................................... 14 七、报告期内其他债券和债务融资工具的付息兑付情况 ............................................................... 14 八、报告期内对外担保变动情况情况 ............................................................................................... 14 九、报告期内银行授信情况 ............................................................................................................... 15 第四节 业务和公司治理情况 ................................................................................. 15 一、报告期内主要业务回顾 ............................................................................................................... 16 二、报告期内主要经营情况 ............................................................................................................... 16 三、严重违约情况 ............................................................................................................................... 21 四、公司独立性情况 ........................................................................................................................... 21 五、非经营性往来占款或资金拆借情况 ........................................................................................... 21 六、公司治理、内部控制情况 ........................................................................................................... 21 第五节 重大事项 ..................................................................................................... 22 一、报告期内重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项 ........................................................... 22 二、报告期内发生的破产重整相关事项 ........................................................................................... 22 三、报告期内公司被司法机关立案调查或采取强制措施的事项 ................................................... 22 四、其他重大事项 ............................................................................................................................... 22 第六节 备查文件目录 ............................................................................................. 23 附件 财务报表 ......................................................................................................... 24 释义 在本年度报告中，除非文中另有所指，下列词语具有如下涵义： 发行人、本公司、公司、 指 北京迪信通商贸股份有限公司 本期债券 指 北京迪信通商贸股份有限公司 2017 年公司债券（第一期） 本次发行 指 北京迪信通商贸股份有限公司 2017 年公司债券（第一期）的 发行 募集说明书 指 《北京迪信通商贸股份有限公司北京迪信通商贸股份有限公司 公开发行 2017 年公司债券（第一期）募集说明书（面向合格 投资者）》 《债券受托管理协议》、 本协议 指 《北京迪信通商贸股份有限公司 2015 年公司债券（第一期）债 券受托管理协议》 《 债 券 持 有人 会 议规 则》、本规则 指 《北京迪信通商贸股份有限公司 2015 年公司债券（第一期）债 券持有人会议规则》 《信用评级报告》 指 《北京迪信通商贸股份有限公司 2017 年公司债券（第一期）信 用评级分析报告》 投资者、合格投资者 指 具备《公司债券发行与交易管理办法》第十四条所列资质及符 合上海证券交易所等证券自律组织要求的本期债券投资者，包 括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人 迪信通投资 指 北京迪信通投资有限公司 迪信通有限 指 北京迪信通商贸有限公司 下属公司 指 发行人直接或间接控制的公司 迪信通科技 指 发行人股东迪信通科技集团有限公司 迪尔通 指 发行人股东北京迪尔通咨询有限公司 3i 香港 指 发行人外资股东 3i 咨询通有限公司（3i Infocomm Limited） 3i 指 指 3i Groupplc、3i Asia Pacific 2004-06 LP、3i Asia Pacific Technology LP 三家公司的总称 鼎晖香港 指 发行人外资股东鼎晖香港移动有限公司（CDH Mobile（HK） Limited） 鼎晖移动 指 CDH Mobile Limited 融丰泰 指 发行人股东北京融丰泰管理咨询有限公司 长青投资 指 发行人股东澄迈迪信长青投资中心（有限合伙） 冠发投资 指 发行人外资股东冠发投资有限公司（Crown Flame Investment Limited） 股东大会 指 北京迪信通商贸股份有限公司股东大会 董事会 指 北京迪信通商贸股份有限公司董事会 监事会 指 北京迪信通商贸股份有限公司监事会 报告期、最近一年 指 2016 年 最近三年 指 2014 年、2015 年和 2016 年 主承销商、债券受托管 理人、受托管理人、中 德证券 指 中德证券有限责任公司 信用评级机构、上海新 世纪 指 中诚信证券评估有限公司 发行人律师 指 北京市中伦律师事务所 会计师事务所 指 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 证券登记机构、登记托 管机构 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 上交所 指 上海证券交易所 中国/我国/国内 指 中华人民共和国 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 财政部 指 中华人民共和国财政部 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 证券业协会 指 中国证券业协会 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《管理办法》 指 《公司债券发行与交易管理办法》 《公司章程》 指 《北京迪信通商贸股份有限公司公司章程》 法定节假日或休息日 指 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日（不包括香 港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假日和/或 休息日） 工作日 指 商业银行的对公营业日（不包括法定节假日） 第一节 公司及相关中介机构简介 一、公司基本信息 中文名称：北京迪信通商贸股份有限公司 英文名称：Beijing Digitone Telecom Co., Ltd. 注册资本：人民币 66,666.7 万元 法定代表人：刘东海 成立日期：2001 年 5 月 31 日 公司住所：北京市海淀区北洼西里颐安嘉园 18 号楼 C 座颐安商务楼 4 层 101 室 邮政编码：100089 经营范围：批发、零售通信设备、移动通讯产品、金属材料、办公设备、 计算机及外围设备、仪器仪表；维修移动电话；技术咨询、技术服务。 电话号码：010-52884845 传真号码：010-88516771 互联网地址：www.dixintong.com 电子信箱：dixintong@dixintong.com 二、信息披露负责人 联系人：李冬梅 联系地址：北京市海淀区北洼西里颐安嘉园 18 号楼 C 座颐安商务楼 4 层 101 室 电话：010-52884845 传真：010-88516771 电子信箱：dixintong@dixintong.com 三、信息披露及备置地点 信息披露平台：上海证券交易所 公司备置地点：：北京市海淀区北洼西里颐安嘉园 18 号楼 C 座颐安商务楼 4 层 四、报告期内控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员变更情况 （一）报告期内控股股东、实际控制人的变更情况 报告期内，发行人控股股东、实际控制人未发生变更，控股股东、实际控 制人具体信息与募集说明书披露情况无变化之处。 （二）报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 报告期内，原财务总监冷建闯先生因个人职业发展原因向公司提交辞呈， 经总经理提名及董事会批准，由苏凤娟女士担任公司财务总监。除前述事项的 变更之外，董事、监事及其他高级管理人员均无变化。 五、中介机构情况 主承销商及受托管理人：中德证券有限责任公司 住所：北京市朝阳区建国路 81 号华贸中心 1 号写字楼 22 层 法定代表人：侯巍 项目负责人：赵炤 电话：010-5902 6600 传真：010-5902 6604 会计师事务所：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室 负责人：毛鞍宁 注册会计师：何兆烽、张国华 电话：021-22283291 传真： 021-22280209 信用评级机构：中诚信证券评估有限公司 住所：上海市青浦区新业路 599 号 1 幢 968 室 法定代表人：关敬如 联系人：曾辉、廖文浩、罗彬璐 电话：021-5101 9090 传真：021-5101 9030 第二节 公司债券事项 一、已发行债券基本情况 债券名称：北京迪信通商贸股份有限公司公开发行 2017 年公司债券（第一 期）。 债券简称：17 迪信 01 债券代码：136978 债券规模：人民币 6 亿元。 债券期限：3 年期，附第 2 年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选 择权。 债券起息日：2017 年 4 月 5 日。 发行利率：7.50%。 还本付息方式：本期债券采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计息。 每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。还本付 息将按照证券登记机构的有关规定来统计债券持有人名单，本息支付方式及其 他具体安排按照证券登记机构的相关规定办理。 挂牌转让场所：上海证券交易所。 投资者适当性安排：面向合格投资者发行。 报告期内兑付兑息情况：报告期内无付息日兑付日。 含权条款的执行情况：公司发行的 17 迪信 01 债设置了含权条款： 发行人调整票面利率选择权：发行人有权决定是否在本期债券存续期的第 2 年末调整本期债券后 1 年的票面利率。发行人将于本期债券存续期内第 2 个计 息年度付息日前的第 30 个交易日。在交易所指定的信息披露媒体上发布关于是 否调整本期债券票面利率以及调整幅度的公告。若发行人未行使调整票面利率 选择权，则本期债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。 投资者回售选择权：发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅 度的公告后，投资者有权选择在本期债券存续期内第 2 个计息年度的投资者回 售登记期内进行登记，将持有的本期债券按面值全部或部分回售给发行人或选 择继续持有本期债券。本期债券第 2 个计息年度即为回售支付日，公司将按照 交易所和债券登记机构相关业务规则完成回售支付工作。 以上含权条款在报告期内未到执行期。 二、募集资金使用情况 公司发行的 17 迪信 01 于 2017 年 4 月 7 日完成发行并足额到账，截至 2016 年 12 月 31 日尚未取得募集资金，因此不存在募集资金使用的情况。 公司已按照募集说明书的约定开立了募集资金专项账户，通过对该账户的 专项管理，提前准备债券利息和本金，以保证还本付息。 三、跟踪评级安排 公司发行的 17 迪信 01 聘请了中诚信证券评估有限公司进行跟踪评级，中 诚信证券评估有限公司于 2017 年 3 月 13 日出具了《北京迪信通商贸股份有限 公司 2017 年公司债券（第一期）信用评级报告》，评定公司主体信用等级为 AA，评级展望为稳定，本期债券信用等级 AA。 四、报告期内公司增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施执行情况 报告期内，公司的债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施较募集说 明书没有重大变化，公司能够按照相关约定执行偿债计划及偿债保障措施，切 实保障债券持有人的利益。 公司已按照募集说明书的约定开立了募集资金专项账户，通过对该账户的 专项管理，提前准备债券利息和本金，以保证还本付息。 五、报告期内债券持有人会议召开情况 报告期内，未召开债券持有人会议。 六、报告期内债券受托管理人履行职责情况 17 迪信 01 债券受托管理人中德证券在报告期内按照募集说明书及受托管理 协议的约定履行受托管理职责，并按约定定期披露了受托管理事务报告。 第三节 财务和资产情况 一、是否被会计师事务所出具非标准审计报告 本部分财务数据源于公司 2015 年审计报告和 2016 年审计报告。 公司 2015 年审计报告由安永会计师事务所（特殊普通合伙）审计并出具了 安永华明（2015）审字第 60467821-B01 号标准无保留意见的审计报告。 公司 2016 年审计报告由安永华明会计师事务所审计并出具了安永华明 (2017)审字第 60467821_B01 号审计报告。 二、会计政策、会计估计变更 公司在报告期内无会计政策、会计估计的变更。 三、主要会计数据和财务指标 （一）主要会计资料和财务指标 单位：万元 序号 类别 2016 年末 2015 年末 同比变动比例 1 总资产 732,031.09 714,757.50 2.42% 2 归属母公司股东的净资产 310,969.60 275,328.64 12.94% 3 EBITDA 利息保障倍数 4.96 3.8 30.53% 4 营业收入 1,519,966.50 1,590,253.27 -4.42% 5 归属母公司股东的净利润 35,640.96 35,706.23 -0.18% 6 经营活动产生的现金流净额 46,007.30 -11,915.70 486.11% 7 流动比率 1.69 1.59 6.29% 8 速动比率 1.09 1.03 5.83% 9 资产负债率 56.70% 60.85% -6.82% 10 贷款偿还率 100% 100% 0.00% 11 利息偿付率 100% 100% 0.00% 注：除特别注明外，以上财务指针均按照合并报表口径计算。 上述财务指标的计算方法如下： 1、EBITDA=利润总额+计入财务费用的利息支出+固定资产折旧+摊销； 2、流动比率＝流动资产/流动负债； 3、速动比率＝（流动资产-存货净额）/流动负债； 4、资产负债率＝总负债/总资产； 5、EBITDA 利息保障倍数=EBITDA/（资本化利息+计入财务费用的利息支出）； 6、贷款偿还率：实际贷款偿还额/应偿还贷款额； 7、利息偿付率：实际支付利息/应付利息。 （二）变动原因分析（若上述会计数据和财务指标同比变动超过 30%的，应 当披露产生变化的主要原因。） 1、EBITDA 利息保障倍数 报告期末，EBITDA 利息保障倍数较去年同期增长 30.53%，主要是利息费 用大幅降低所致。 2、经营活动产生的现金流净额 报告期末，经营活动产生的现金流净额大幅增长，较去年同期增长 486.11%， 主要是公司经营良好利润增加，以及应收账款账期到期而收到货款、应收账款 减少所致。 四、主要资产和负债变动情况 （一）主要资产和负债变动情况 单位：万元 序号 类别 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 同比变动比例 1 货币资金 159,845.13 152,265.24 4.98% 2 应收账款 178,432.88 187,432.17 -4.80% 3 其他应收款 17,869.00 11,636.58 53.56% 4 存货 249,176.28 243,077.55 2.51% 5 可供出售金融资产 1,507.50 1,507.50 0.00% 6 其他非流动性资产 1,705.47 —— —— 7 短期借款 300,840.25 315,029.25 -4.50% 8 应付帐款 42,915.26 47,960.99 -10.52% 9 其他应付款 5,282.84 3,584.34 47.39% 10 长期借款 —— 4,800.00 -100.00% 11 应付债券 无 无 无 12 递延所得税负债 无 无 无 （二）变动原因分析（同比变动超过 30%的，应当披露产生变化的主要原因） 1、其他应收款 报告期末，其他应收款较去年同期增长了 53.56%，主要是 2016 年支付 2 家公司（Spice Online Private Limited、Digitone Mobiles Private limited）的投资款 但股权尚未完成变更所致。 2、其他应付款 报告期末，其他应付款较去年同期增长了 47.39%，主要是 2016 年收到 2 家公司的投资款（ZTE （H.K.）LIMITED、上海盛山普尚（有限合伙）投资中 心）但股权尚未变更完成所致。 3、长期借款 报告期末，去年同期的 4,800 万元长期借款均已偿还。 五、逾期未偿还债项 截至 2016 年 12 月 31 日，公司不存在逾期未偿还债项的情况。 六、权利受限情况（请确认） 截至 2016 年 12 月 31 日，公司不存在资产抵押、质押和其他权利限制安排， 以及除此之外的其他具有对抗第三人的优先偿付负债情况。 七、报告期内其他债券和债务融资工具的付息兑付情况 报告期内，除本期债务外，发行人最近三年并未发行其他债券以及其他债 务融资工具。 八、报告期内对外担保变动情况情况 截止 2016 年 12 月 31 日，公司无对外担保。 序号 担保单位 担保对象 名称 企业性质 是否为上市 公司 经营现状 担保金额（万元） 1 一、对集团内 北京胜多商贸有限责任公司 有限责任公司 合并范围内 良好 12,500.00 2 北京迪信通电子通信技术有限公 司 有限责任公司 合并范围内 良好 33,000.00 3 河北迪信电子通信设备有限公司 有限责任公司 合并范围内 良好 1,000.00 4 北京迪信通丰泽电子设备有限公 司 有限责任公司 合并范围内 良好 300.00 5 合肥迪信通通信技术有限公司 有限责任公司 合并范围内 良好 7,000.00 6 浙江迪信通商贸有限公司、宁波高 新区顺吉信科技有限公司 有限责任公司 合并范围内 良好 3,300.00 7 浙江迪信通商贸有限公司 有限责任公司 合并范围内 良好 3,000.00 8 济南迪信通通信技术有限公司 有限责任公司 合并范围内 良好 4,000.00 9 上海迪信电子通信技术有限公司 有限责任公司 合并范围内 良好 15,000.00 10 河南迪信通商贸有限公司 有限责任公司 合并范围内 良好 10,000.00 二、对集团外 无 无 无 无 无 九、报告期内银行授信情况 截至 2016 年 12 月 31 日，发行人获得商业银行的授信情况、使用情况以及 偿还银行贷款的情况如下： 授信银行 授信总额（万元） 已使用数额（万元）（不含保 证金） 北京银行 52,300.00 32,922.36 广发银行 10,000.00 - 杭州银行 3,000.00 - 合肥农商行 2,000.00 2,000.00 恒生银行 15,000.00 15,000.00 花旗银行 12,800.00 - 汇丰银行 15,000.00 15,000.00 交通银行 42,500.00 35,990.00 民生银行 30,000.00 29,468.00 南京银行 11,000.00 11,000.00 浦发银行 46,800.00 28,505.88 上海银行 5,100.00 - 星展银行 20,000.00 20,000.00 渣打银行 15,000.00 13,500.00 招商银行 14,000.00 6,500.00 浙商银行 15,000.00 15,000.00 郑州银行 10,000.00 9,975.00 中信银行 10,000.00 10,000.00 合计 329,500.00 244,861.24 截至 2016 年 12 月 31 日，本公司已获得北京银行、广发银行、恒生银行等 多家银行共计 32.95 亿元的授信额度，尚 8.46 亿元额度未使用。报告期内，本 公司均已按时还本付息，不存在任何违约事项，本公司不存在逾期未偿还债项。 第四节 业务和公司治理情况 一、报告期内主要业务回顾 公司自成立以来始终致力于移动通信终端连锁销售和服务。公司依托全国 24 个省（市）的 1,716 家零售门店和专业化的服务体系，与中国移动、中国联 通、中国电信三大电信运营商和苹果、三星、诺基亚、摩托罗拉、宏达、联想、 金立等供应商形成共创共赢的合作关系，构建以移动通信终端销售为核心，运 营商业务和创新业务相互联动、高度协同的业务格局。 公司所属行业为商业流通行业，具体为移动通信终端连锁零售。近几年来， 公司在通讯连锁行业一直保持市场主导地位，在全国市场份额稳居第一，同时 在全国多数省份占据领先的地位，保持行业龙头地位。 公司业务主要包括手机、配件的销售，运营商业务，及增值、售后等综合 服务，并基于公司强大的零售网络和专业的零售经验，开展运营商业务和创新 业务。 报告期内，公司从事的主要业务、主要产品及用途、经营模式、所处行业 以及公司所处的行业地位均未发生重大变化，公司的经营情况及偿债能力未受 不利影响。 二、报告期内主要经营情况 （一）公司主营业务分析 公司目前主营业务主要分为四个板块：公司业务主要包括手机、配件的销 售，运营商业务，及增值、售后等综合服务，并基于公司强大的零售网络和专 业的零售经验，开展运营商业务和创新业务。 报告期内各期公司主要业务的收入、成本及毛利率构成情况如下表所示： 表 报告期内各业务板块收入情况 单位：万元、% 项目 2016 年度 2015 年度 同比变动 比例 金额 金额 手机及配套产品 1,464,012.20 1,515,353.11 -3.39% 运营商服务收入 38,360.48 57,715.52 -33.54% 维修与服务收入 5,933.47 2,228.43 166.26% 其他服务收入 11,660.35 14,956.20 -22.04% 合计 1,519,966.50 1,590,253.27 -4.42% 表 报告期内各业务板块营业成本情况 单位：万元、% 项目 2016 年度 2015 年度 同比变动 比例 金额 金额 手机及配套产品 1,326,187.73 1,370,309.37 -3.22% 运营商服务 5,694.41 8,910.06 -36.09% 其他服务 266.92 440.85 -39.45% 合计 1,332,149.06 1,379,660.28 -3.44% 表 报告期内各业务板块毛利及毛利率情况 单位：万元、% 项目 2016 年度 2015 年度 同比变动 比例 金额 金额 手机及配套产品 143,757.94 138,502.88 3.79% 运营商服务 32,666.07 50,393.48 -35.18% 其他服务 11,393.43 14,515.35 -21.51% 合计 187,817.44 203,411.71 -7.67% 项目 2016 年度 2015 年度 同比变动 比例 毛利率 毛利率 手机及配套产品 9.78 9.18 6.54% 运营商服务 85.16 84.98 0.21% 其他服务 97.71 97.05 0.68% 合计 12.36 12.85 -3.81% 1、手机、配件销售业务 公司主要采取直营店和加盟店相结合的连锁经营模式向消费者销售手机、 配件和增值软件服务、手机个性化服务、售后等综合服务，并向加盟商、外部 第三方等开展手机分销业务。 产品/服务 内容 手机 包括苹果、华为、三星等几十个品牌上千种型号的手机 配件 电源类、数据配件、音频配件、车载配件等 3C 产品 平板电脑、笔记本电脑、MP3，录音笔等 2、运营商业务 公司凭借全国 24 个省（市）的门店网络资源、多年的采购和库存管理经验、 专业的营销和售后服务，与中国移动、中国联通和中国电信形成全国性的业务 合作关系，在渠道共享、产品共享等多方面开展深入合作。公司与运营商的主 要合作模式如下：运营商进驻公司连锁门店，在连锁门店内设立运营商业务专 区，消费者可在专区内享受开户、缴费等运营商通信业务；运营商同时授权公 司在连锁店内提供套餐话费分成服务，代销运营商卡、号、数据业务等；公司 进驻运营商营业厅，负责运营商营业厅手机零售业务，或承包营业厅的整体经 营管理；公司向运营商提供定制手机的供货平台服务，负责定制手机的物流、 分销、库存管理等服务。 经过多年的发展，公司已成为中国移动、中国联通和中国电信的全国合作 伙伴，与三大运营商签订了全国性合作协议，在全国开展多种形式的合作。 报告期末，该运营商服务业务实现营业收入 38,360.48 万元，较去年同期营 业收入 57,715.52 万元，降幅 33.54%。该业务产生营业成本 5,694.41 万元，较去 年同期营业成本 8,910.06 万元，降幅 36.09%。实现毛利 32,666.07 万元，较去年 同期毛利 50,393.48 万元，降幅 35.18%。主要是由于三大运营商 2016 年政策变 化所致。 3、维修服务及其他业务 公司作为全国最大的通讯连锁企业，强大的零售网络和销售能力使公司具 备与上游厂商和供应商强有力的谈判和议价能力，并开展自主定制手机业务、 增值软件服务；个性化服务，售后维修、无店铺营销、软件超市业务等综合服 务。 （1）自主定制手机业务 公司与厂商除在传统的手机采购业务合作外，还积极开展自主定制手机业 务。公司的自主定制手机业务是指公司根据对市场的理解提出对手机的外观、 功能等要求，委托第三方手机厂商生产，并使用公司注册的手机品牌“用公司 注，最后由公司零售或分销。 该类业务是公司手机零售业务的自然延展，是中国手机市场“渠道为王” 的体现，表明零售商，尤其是大型连锁零售商在中国手机销售渠道的地位。 （2）无店铺营销业务 公司的无店铺营销是与公司实体连锁零售店销售相对的概念，是公司不通 过实体店铺而直接向消费者销售商品和提供服务。公司开展无店铺营销不仅可 以取得无店铺营销固有的竞争优势，如不需支付昂贵的店铺租金和装修费用， 可以适当实行“虚拟库存”减少资金占用，突破传统零售在销售时间和空间的 限制，做到全国范围内的全时间段 24 小时销售等。同时，作为通讯连锁行业的 龙头企业，公司凭借强大的零售网络覆盖、与供应商长期以来的良好合作关系 以及 10 年来树立起来的良好品牌形象，解决目前无店铺营销普遍存在的上游供 应商资源不足、物流配送效率低下，品牌和信用度不足等先天缺陷，可以实现 实体网络和虚拟网络合一的经营模式，实现共享充足的货源、完善的配送和服 务体系。 公司主要通过全资子公司泰龙吉开展无店铺营销，主要方式包括：网络销 售、与银行合作无店铺销售和电视购物营销。其中，网络销售和与银行合作无 店铺销售是最主要的无店铺销售方式。 （3）软件超市业务 迪信通软件超市业务是为智能手机用户提供移动互联网软件应用服务的下 载平台。目前公司充分利用自身强大的零售网络和专业的零售和服务能力，由 店面服务人员面对面地为顾客提供各种手机应用、游戏、视频、音乐等增值服 务。 公司开展该业务一方面可以满足顾客多种需求，提供一站式的服务，大大 提升客户满意度。 报告期末，该维修与服务业务实现收入 5,933.47 万元，较去年同期收入 2,228.43 万元，增长 166.26%，主要是由于 2016 年门店大量增加维修网点所致。 （二）投资状况 报告期内，公司新增投资 3 笔：投资新迪亚投资有限公司 734.4 万美元；投 资广州市中启能源科技有限公司 2,048.74 万元；投资深圳传世电子科技有限公 司 1,102.44 万元。 三、未来发展战略 未来几年内，公司将保持以线下门店为主、线上平台为辅的发展布局，并 积极向互联网化转型。线下布局方面，公司仍将优化独立店、加盟店和店中店 的布局，在确保覆盖全国主要地市的同时继续向县城、大中型乡镇下沉，深入 市场一线。 （一）业务发展重点 1、稳步拓展零售门店及分销网络，在三线及以下城市增加营业网点 2、继续加大与三大运营商的合作，加强营销力度，不断提升合约销量及占 比，积极进驻运营商合作营业厅，同时公司创新运营商业务，为运营商提供门 店管理服务，提升酬金规模，扩大公司效益。 3、优化组织构架，减少管理成本。通过推动资源整合和绩效考核，提升管 理效率，降低管理成本。 4、公司稳步推进网络销售与实体门店零售的有机结合。做好 O2O 线上线 下销售与服务的结合，提升顾客满意度，贯彻“心服务”理念，持续扩大手机 周边智能配件的销售，提升单位顾客的获利能力。 5、加强盈利模式创新，寻求新的利润增长点。积极创新发展，拓宽产业链 条，進一步深化异业结合模式，同時还要做好税收筹划。 （二）开拓创新业务 1、增加二手机业务：通过以旧换新以及旧机回收业务，拉动新机销售并创 造新的利润增长点 2、加强维修业务。维修业务在我们目前现有业务中毛利润贡献较高，我们 会加强对该业务的投入，除现有的维修专柜外，将加大对设立维修点的投入， 在全国范围内的主要门店均设立维修点 3、分期付款业务的开展，当顾客购买价格昂贵的移动通讯设备时，不必一 次性付清，可逐月偿还并支付低额的每月手续费。这样可以帮助我们吸引更多 低收入的人群通过迪信通购买消费，有助于扩大客户群 4、继续发展智能穿戴业务。我们目前正在积极的通过一系列兼并和收购来 拓宽智能穿戴产品范围，同时拓宽与智能产品供应商的联系和合作，进一步丰 富智能产品供应链 5、积极开拓国际市场。公司已与第三方达成合作意向，利用国内手机厂商 向外扩张的机会开拓非洲和东南亚市场，首先进军尼日利亚市场，预计在两年 内发展 300 个手机销售门店，逐步向非洲其他国家发展。迪信通将利用在中国 市场积累的零售服务技术和采购能力实现在新兴区域的快速发展。 （三）未来重大投资 （1）2015 年 8 月 27 日，公司董事会通过有关成立合资公司事项的决议。公 司拟与深圳市展想投资有限公司共同出资在北京成立合资公司开拓非洲市场， 注册资本人民币 100,000,000 元，双方分别持股 50%。合资公司成立后，将首先 以尼日利亚为首个主要业务市场开拓非洲市场及业务。 （2）2015 年 8 月 27 日，公司董事会通过有关公司向北京飞鹰畅游科技有限 公司投资的决议，公司投资现金人民币 3,000,000 元，并向飞鹰开放线下实体店 作为战略合作资源（拟以人民币 3,000,000 元计算），开展旧手机换新业务。投 资完成后，公司持有飞鹰 10%的股权。 四、严重违约情况 报告期内，公司与主要客户发生业务往来时，未发生严重违约事项。 五、公司独立性情况 公司具有独立完整的业务及自主经营能力，与控股股东在业务、人员、资 产、机构、财务方面做到了相互独立。 六、非经营性往来占款或资金拆借情况 报告期内，公司无资金违规占用与违规提供担保的情况。 七、公司治理、内部控制情况 报告期内，公司在公司治理、内部控制等有关方面严格按照《公司法》、 《公司章程》的规定开展经营管理活动，充分执行了募集说明书的相关约定和承 诺，有效保障了债券投资者的合法权益。 第五节 重大事项 一、报告期内重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项 报告期内，公司不存在影响已发行债券还本付息的重大诉讼、仲裁或重大 行政处罚事项。 二、报告期内发生的破产重整相关事项 报告期内，公司未发生破产重整相关事项。 三、报告期内公司被司法机关立案调查或采取强制措施的事项 报告期内，公司及其控股股东、实际控制人未发生涉嫌犯罪被司法机关立 案调查的情况，公司董事、监事、高级管理人员未发生涉嫌犯罪被司法机关采 取强制措施的情况。 四、其他重大事项 报告期内，公司未发生《公司债券发行与交易管理办法》第四十五条第（九） 款和第（十二）款所列示的重大事项。 第六节 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管 人员）签名并盖章的公司 2016 年 12 月 31 日经审计的审计报告； 二、报告期内在指定网站披露过得所有公司文件正本及公告原稿； 三、公司年度报告； 四、公司跟踪评级报告。 附件 财务报表 公司截至 2016 年 12 月 31 日的审计报告请参见附件。 （本页无正文，为《北京迪信通商贸股份有限公司公开发行公司债券 2016 年年 度报告》盖章页） 北京迪信通商贸股份有限公司 年 月 日 2017 5 10 中财网
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