[年报]17中区01：济宁市市中区城建投资有限公司公司债券2016年年度报告
济宁市中区城建投资有限公司 公司债券 2016 年年度报告 二〇一七年 四 月 目 录 第一节 重要提示和释义 ....................................................................................................... 1 一、重要提示 ....................................................................................................................... 1 二、重大风险提示 ............................................................................................................... 1 三、释义 ............................................................................................................................... 2 第二节 公司及相关中介机构简介 ....................................................................................... 3 一、公司简介 ....................................................................................................................... 3 二、公司债券相关中介机构简介 ....................................................................................... 6 第三节 公司债券事项 ........................................................................................................... 9 一、已发行债券基本情况 ................................................................................................... 9 二、公司债券募集资金使用情况 ..................................................................................... 10 三、公司债券资信评级机构情况 ..................................................................................... 12 四、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况 ..................................... 13 五、公司债券和其他债务融资工具持有人会议召开情况 ............................................. 14 六、公司债券受托管理人履职情况 ................................................................................. 15 第四节 财务和资产情况 ..................................................................................................... 17 一、主要会计数据和财务指标 ......................................................................................... 17 二、主要资产和负债变动情况（同比变动超过 30%） ................................................. 18 三、其他受限资产情况 ..................................................................................................... 20 四、公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况 ..................................................... 20 五、对外担保情况 ............................................................................................................. 21 六、银行授信情况 ............................................................................................................. 22 七、会计政策、会计估计和会计差错更正情况 ............................................................. 22 第五节 公司业务和公司治理情况 ..................................................................................... 23 一、报告期内公司从事的主要业务 ................................................................................. 23 二、报告期内的主要经营情况 ......................................................................................... 23 三、公司未来发展 ............................................................................................................. 27 四、报告期内公司与主要客户业务往来时发生的严重违约事项 ................................. 28 五、公司独立情况 ............................................................................................................. 28 六、报告期内公司非经营性往来占款及资金拆借情况 ................................................. 28 七、报告期内公司违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保情况 ............. 28 八、报告期内公司违法违规及执行募集说明书约定情况 ............................................. 28 第六节 公司重大事项 ......................................................................................................... 30 一、报告期内公司重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚事项 ..................................... 30 二、报告期内公司破产重整事项 ..................................................................................... 30 三、存续债券面临暂停或终止上市风险情况 ................................................................. 30 四、公司及其控股股东、实际控制人涉嫌犯罪被司法机关立案调查，公司董事、监事、 高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施的情况 ............................................. 30 五、其他重大事项或期后事项 ......................................................................................... 30 第七节 财务报告 ................................................................................................................. 32 一、公司财务报告 ............................................................................................................. 32 二、担保人财务报告 ......................................................................................................... 32 第八节 备查文件目录 ......................................................................................................... 33 一、备查文件 ..................................................................................................................... 33 二、查阅地点 ..................................................................................................................... 33 第一节 重要提示和释义 一、重要提示 公司董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不 存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 二、重大风险提示 投资者在评价和购买债券时，应认真考虑各项可能对非公开公司债券的偿 付、债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素，并仔细阅读 公司已发行公司债券和其他债务融资工具的相关 募集说明书和发行协议中 “ 风险 因素 ” 、 “ 风险提示 ” 等有关章节内容。截至 2016 年 12 月 31 日，公司面临的风险 因素与已发行公司债券和其他债务融资工具的相关募集说明书和发行协议中 “ 风 险因素 ” 、 “ 风险提示 ” 等有关章节内容没有重大变化。主要情况如下： （一）公司目前主要从事济宁市任城区基础设施建设、棚户区改造等工程施 工业务，以及房地产开发业务。 2015 年末和 2016 年末，公司总资产分别为 1,06,46.19 万元和 1,82, 550 . 99 万元，净资产分别为 650,240.01 万元和 693,921.93 万元，资产负债 率分别为 39.03% 和 63.14% ； 2015 年和 2016 年，公 司分别实现营业收入 132,293.29 万元和 142,514.95 万元，实现净利润 23,923.09 万元和 28,681.92 万元。 （二） 2015 年末和 2016 年末，公司负债总额分别为 416,206.18 万元和 1,18, 62 9. 06 万元。其中，公司 非流动 负债余额占当年负债总额的比重分别为 87.76% 和 92.4 4 % 。公司 2016 年末负债总额较上年末增长 185. 59 % ，公司负债总 额增长较快，未来债务本金和利息偿付压力较大，对公司净利润会有一定影响。 （ 三 ）公司目前资信状况良好，不存在银行贷款违约和延期偿付的情况。 （ 四 ）公司 2015 年、 2016 年政府补贴收入分别为 17,0 万元和 15,0 万 元，占净利润比重分别为 71.06% 和 52.30% 。公司获得的政府补贴收入占净利润 比例较高，面临对政府补贴依赖程度较高的风险。公司政府补贴收入主要系因维 护公园、公用基础设施等取得的资金补贴。 （ 五 ）截至 2016 年末，公司对外担保余额为 296,310.0 万元，占报告期末 资产总额的比例为 15.74% 。其中，公司为任兴集团有限公司提供担保，担保余 额为 80,0. 00 万元，为济宁市中区新农村建设投资有限公司担保，担保余额 为 55,0.0 万元；为山东任城融鑫发展有限公司担保，担保余额为 140,910.0 万元；为济宁市惠达投资有限公司提供担保，担保余额为 20,40.0 万元。被担 保人的生产经营状况稳定，财务状况良好，偿债能力较强。 （ 六 ）截至 2016 年末，公司获得主要合作银行的授信额度合计 44.90 亿元， 未使用授信额度为 16.78 亿元。 三、释义 在本年度报告中，除非文中另有规定，下列词汇具有如下含义： 公司 、我公司、本公司 指 济宁市中区城建投资有限公司 开源证券 指 开源证券股份有限公司 《公司章程》 指 《 济宁市中区城建投资有限公司 公司章程》 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 年度报告、本年度报告 指 公司根据有关法律、法规为 2016 年度制作的《济宁市 市中区城建投资有限公司 公司债券 2016 年年度报告书》 《审计报告》 指 《 济宁市中区城建投资有限公司 审计报告》（ 2017 ） 京会兴审字第 04010130 号） 元、万元 指 人民币元、人民币万元。 报告期 指 2016 年度 第二节 公司及相关中介机构简介 一、公司简介 1 、公司名称： 济宁市中区城建投资有限公司 公司中文名称简称：中区城建 公司外文名称：无 公司外文名称缩写：无 2 、法定代表人：高艳涛 3 、信息披露事务负责人：赵端立 电话： 0537 - 2167123 传真： 0537 - 216710 4 、注册地址：山东省济宁市中区太白东路 64 号（市中区财政局） 办公地址：山东省济宁市中区太白东路 64 号 邮编： 2720 公司网址：无 5 、公司登载年度报告的交易场所网站的网址，年度报告备置地； 投资者可访问上海证券交易所指定网站 （ htp:/w.se.com.cn ） 进行查阅。 6 、报告期内公司控股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员的变 更情况 ： 2016 年度，济宁市任城区国有资产投资管理中心 持有公司 100%股权，为公 司股东及实际控制人。报告期内，公司控股东、实际控制人未发生变化。 2016 年度， 公司 董事、监事、高级管理人员未发生变更。截至 2016 年末， 公司 董监高情况如下： 表 2-1：公司董事、监事、高级管理人员基本情况 序号 姓名 职务 任期 1 高艳涛 董事长、总经理 3 年 2 王永生 董事 3 年 3 孔祥春 董事 3 年 4 赵端立 董事、财务负责人 3 年 5 朱坚文 职工董事 3 年 6 高尚锋 监事会主席 3 年 7 王小美 监事 3 年 8 王超群 监事 3 年 9 尹庆健 职工监事 3 年 10 张富国 职工监事 3 年 （ 1 ）董事 高艳涛，男，汉族， 1972 年生，中共党员，本科学历。 191 - 208 年在鱼台 财政局工作，主要从事企业财务、地方债务金融管理工作，取得注册会计师、注 册税务师执业资格； 208 年通过招考调入原市中区，在西南片区指挥部一线工 作； 2010 年 8 月份调到区国有资产投资管理中心（资本运营服务中心）工作， 任中心副主任，分管中心资本运营工作 ，具体负责王母阁回迁区后期管理及剩余 房源的销售等工作； 2014 年区划调整后任兴集团副总经理。现任公司董事长 兼总经理。 王永生，男， 1965 年生，毕业于山东建筑工程学院建筑工程专业，职称工 程师，中共党员。 1986 年 9 月 - 192 年 12 月期间，在济宁市化工设计院从事土 建设计工作； 193 年 1 月 - 197 年 6 月期间，在济宁明珠建筑工程公司任项目经 理； 197 年 7 月 - 201 年 12 月期间，在济宁市齐鲁置业公司任工程部长； 202 年 1 月 - 2013 年 2 月期间在济宁市长安房地产开发公司任副总经理； 2013 年 3 月 至今在 任兴集团任副总经理兼工程部长。现任公司董事。 孔祥春，男， 1969 年生，毕业于山东经济学院，职称高级会计师。 1989 年 7 月 - 192 年 9 月期间，在济宁机床厂任职； 192 年 10 月 - 201 年 1 月在中国银 行嘉祥支行历任信用卡科长、办公室主任、营业部主任、信贷科长； 201 年 2 月 - 2010 年 12 月期间在山东鲁抗医药集团有限公司资产财务部任财务部长； 201 年 1 月 - 2013 年 1 月期间在山东鲁抗生物制造有限公司财务部任经理职务； 2013 年 2 月 - 2014 年 3 月在任兴集团任财务部长、投融资部长； 2014 年 4 月至 今 在任兴集团任风险控制部长。现任公司董事。 赵端立，男， 1967 年生，毕业于山东济宁广播电视大学财务会计、财务管 理双专业。 191 年 12 月 - 196 年 2 月期间在山东济宁电化股份有限公司任出纳、 资金岗位； 196 年 12 月 - 201 年 6 月期间在济宁中银电化有限公司任资产、财 务主管、财务副处长； 201 年 7 月 - 2013 年 6 月期间在山东中联化学有限公司任 财务资产部经理职务； 2013 年 7 月至今在任兴集团任计划财务部长、投融资 部部长；在任兴集团工作过程中， 2015 年 6 月担任济宁任兴高速公路服务有限 公司、济宁任兴汽车 服务有限公司法人、总经理； 2015 年 8 月担任山东济宁大 运河文化产业开发投资有限公司监事。现任公司董事及财务负责人。 朱坚文，男， 1982 年生，毕业于山东轻工业学院，考取了会计从业资格证 书。 201 年 9 月 - 206 年 7 月期间在山东轻工业学院信息与计算科学专业学习； 206 年 9 月 - 2013 年 4 月期间在济宁车轮厂国际贸易部工作； 2013 年 4 月后在任 兴集团资产运营部工作。现任公司职工董事。 （ 2 ）监事 高尚锋，男， 1971 年生，毕业于西安建筑科技大学工民建专业，中共党员。 193 年 7 月 - 196 年 7 月期间在西安建筑 科技大学建筑工程系工业与民用建筑专 业学习； 196 年 12 月 - 2013 年 3 月期间在山东圣大建设集团工作； 2013 年 3 月 后在任兴集团工作，任工程管理部副部长。现任公司监事会主席。 王小美，女， 1985 年生，毕业于南京师范大学汉语言文字学专业，硕士研 究生学历，中共党员。 208 年 9 月 - 201 年 7 月期间在南京师范大学攻读硕士研 究生学历； 201 年 9 月 - 2013 年 3 月期间在济南育华中学任语文教师； 2013 年 4 月后在任兴集团任行政管理部科员。现任公司监事。 王超群，男， 1986 年生，本科学历。 209 年 9 月 - 2010 年 4 月期间在中国邮 政储蓄银行海口分行做个人业务职员； 2010 年 4 月 - 201 年 7 月在中国邮政储蓄 银行海口分行做对公业务职员； 201 年 7 月 - 2012 年 9 月期间在中国邮政储蓄银 行海口分行任理财经理； 2012 年 9 月 - 2013 年 4 月期间在中国邮政储蓄银行海口 分行任信贷客户经理； 2013 年 4 月后在任兴集团计划财务部做信贷融资工作。 现任公司监事。 尹庆健，男， 198 年生，毕业于沈阳理工大学会计学、金融学专业。 2012 年 7 月 - 2013 年 10 月期间在山东中联化学有限公司财务部； 2013 年 11 月进入山 东任城融鑫发展有限公 司。现在公司计划财务部工作，并担任职工监事。 张富国，男， 198 年生，毕业于山东水利职业学院给排水工程技术专业。 2010 年 7 月 - 2010 年底在济宁高新市政设计公司担任绘图员； 201 年 2 月 - 2012 年底在济宁信达建设咨询有限公司担任监理员； 2013 年 1 月 - 2013 年 11 月在济 宁鹏程路桥建筑工程有限公司担任技术负责人； 2013 年底进入山东任城融鑫发 展有限公司。现在公司工程管理部工作，并担任职工监事。 （ 3 ）高级管理人员 高艳涛，公司总经理，个人简历详见董事会成员简介。 赵端立，公司财务负责人，个人简历详见董 事会成员简介。 二、公司债券相关中介机构简介 （一）债券一：2015 年济宁市市中区城建投资有限公司公司债券（简称“15 中区城建债”） 会计师事务所 名称 中审华会计师事务所 （特殊普通合伙） 办公地址 天津开发区广场东路 20 号滨海金融街 E7106 室 签字会计师姓名 刘峰、杨顺、王延鹏 联系电话 010 - 6802328 债权代理人、募集资 金监管银行 名称 招商银行股份有限公司济宁分行 办公地址 济宁市中区古槐路 联系人 王志浩 联系电话 0537-3625932 资信评级机构 名 称 联合资信评估有限公司 / 联合信用评级有限公司 办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 2 号楼 17 层 / 天津市 南开区水上公园北道 38 号爱俪园公寓 508 联系人 李钇汭、过国艳 / 钟月光、刘畅 联系电话 010 - 85679696/010 - 85172818 （二）债券二：济宁市市中区城建投资有限公司非公开发行 2016 年公司债 券（简称“16 中区城建债”） 会计师事务所 名称 中审华会计师事务所 （特殊普通合伙） 办公地址 天津开发区广场东路 20 号滨海金融街 E7106 室 签字会计师姓名 刘峰、杨顺、王延 鹏 联系电话 010 - 6802328 债券受托管理人 名称 东北证券股份有限公司 办公地址 吉林省长春市自由大路 1138 号 联系人 王平、刘畅 联系电话 010-63210798 募集资金监管银行 名称 渤海银行股份有限公司济宁分行 办公地址 山东省济宁市琵琶山路 29 号 联系人 郭曦 联系电话 0537-6588661 （三）债券三：济宁市市中区城建投资有限公司 2016 年公开发行地下综合 管廊专项债募（简称“16 济宁市中专项债”） 会计师事务所 名称 中审华会 计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 天津开发区广场东路 20 号滨海金融街 E7106 室 签字会计师姓名 刘峰、张利 联系电话 010 - 6802328 债权代理人、募集资 金监管银行 名称 渤海银行股份有限公司济宁分行 办公地址 山东省济宁市琵琶山路 29 号 联系人 郭曦 联系电话 0537-6588661 资信评级机构 名称 联合资信评估有限公司 办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 2 号中国人保财险 大厦 17 层 联系人 王治、 王康 联系电话 010 - 85679696 （四）债券四：济宁市市中区城建投资有限公司 2017 年非公开发行公司债 券（第一期）（简称“17 中区 01”） 会计师事务所 名称 中审华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 天津开发区广场东路 20 号滨海金融街 E7106 室 签字会计师姓名 刘峰、张利 联系电话 010 - 6802328 债券受托管理人 名称 开源证券股份有限公司 办公地址 北京市西城区锦什坊街 35 号 E9 大厦 201 联系人 荣登镇 联系电话 010-58080615 募集资金监管银行 名称 中国农业银行股份有限公司济宁市中支行 办公地址 济宁市建设北路核桃园街 1 号 联系人 杜涛 联系电话 0537-2316770 （五）中介机构变动情况 报告期内，公司审计机构发生变化， 2015 年财务报告由中审华寅五洲会计 师事务所（特殊普通合伙）出具， 2016 年公司审计机构变更为北京兴华会计师 事务所（特殊普通合伙）。公司此次审计机构变更系公司正常业务开展需求，经 公司内部有权机构决策通过。本次变动不影响公司的正常生产经营及偿债能力， 不会影响投资者的利益。 会计师事务所 名称 北京兴华会计师事务所（ 特殊普通合伙） 办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 22 层 签字会计师姓名 刘洪亮、张轶云 联系电话 010 - 82506 第三节 公司债券事项 一、已发行债券基本情况 债券 全称 2015 年济宁市市 中区城建投资有 限公司公司债券 济宁市市中区城建 投资有限公司非公 开发行 2016 年公司 债券 2016 年济宁市市 中区城建投资有 限公司地下综合 管廊专项债券 济宁市市中区城 建投资有限公司 2017 年非公开发 行公司债券（第一 期） 债券 简称 交易所市场简称 “15 中区债”，银行 间市场简称“15 中 区城建债” 16 中区城建债 交易所市场简称 “16 济市中”，银行 间市场简称“16 济 宁市中专项债” 17 市中区 01 证券 代码 交易所市场代码 “127084”，银行间 市场代码 “1580028” SF6668.IOC 交易所市场代码 “127458.SH”，银 行间市场代码 “1680366.IB” 145526.SH 债券 类型 企业债券 非公开公司债券 企业债券 非公开公司债券 债券 规模 15 亿元 15 亿元 9 亿元 15 亿元 债券 余额 15 亿元 15 亿元 9 亿元 15 亿元 期限 7 年 5 年 7 年 5 年 特殊 条款 债券提前偿还：自 2018 年至 2022 年 每年的 1 月 29 日 （如遇法定节假 日或休息日，则顺 延至其后第 1 个 工作日）分别按照 债券发行总额 20%，20%，20%， 20%，20%的比例 偿还债券本金。 附第 3 年末发行人 调整票面利率选择 权及投资者回售选 择权。 债券提前偿还：自 2019 年至 2023 年 每年的 9 月 14 日 （遇法定节假日 或休息日顺延至 其后的第 1 个工作 日），分别按照债 券发行总额 20% ， 20% ， 20% ， 20% ， 20% 的比例偿还 债券本金。 第 3 年末附发行人 上调票面利率选 择权和投资者回 售选择权。 票面 利率 6.39% 5.99% 3.52% 6.30% 还本付 息方式 每年付息一次。本 期债券同时设置 本金提前偿还条 款，即自 2018 年 至 2022 年每年的 每年付息一次，到期 一次还本，最后一期 利息随本金的兑付 一起支付 每年付息一次，在 债券存续期的第 3、4、5、 6、7 年 兑付日分别按照 债券发行总额 单利按年付息，不 计复利，逾期不另 计息。利息每年支 付一次，最后一期 利息随本金一起 1 月 29 日分别偿 付本金的 20%、 20%、20%、20%、 20%。最后五年每 年应付利息随当 年兑付本金一起 支付。年度付息款 项自付息日起不 另计利息，本金自 兑付日起不另计 利息。 20%、20%、20%、 20%、20%的比例 偿还债券本金，应 付利息随当年兑 付的本金部分一 起支付 支付。 上市 地点 中国银行间市场 交易商协会 上海证券交易所 中证机构间报价系 统股份有限公司 中国银行间市场 交易商协会 上海证券交易所 上海证券交易所 起息日 2015 年 1 月 29 日 2016 年 3 月 4 日 2016 年 9 月 14 日 2017 年 4 月 28 日 到期日 2022 年 1 月 29 日 2021 年 3 月 4 日 2023 年 9 月 14 日 2022 年 4 月 28 日 报告期 内公司 债券的 付息兑 付情况 正常付息 正常付息 尚未付息 尚未付息 特殊条 款触发 及执行 情况 无 无 无 无 投资者 适当性 安排 公众投资者 合格投资者 公众投资者 合格投资者 二、公司债券募集资金使用情况 债券 全称 2015 年济宁市市中 区城建投资有限公 司公司债券 济宁市市中区城 建投资有限公司 非公开发行 2016 年公司债券 2016 年济宁市市 中区城建投资有 限公司地下综合 管廊专项债券 济宁市市中区城 建投资有限公司 2017 年非公开发 行公司债券（第一 期） 募集资 金使用 情况 14.00 亿元将用于王 母阁片区棚户区改 造项目，1.00 亿元用 于运河佳园二期乔 庄、狄林（棚户区） 改造项目 募集资金扣除发 行费用后用于补 充公司营运资金、 偿还银行贷款 金宇路地下综合 管廊工程项目 募集资金扣除发 行费用用于省级 棚户区项目建设。 报告期末尚未募 集资金。 扣除发 147,750.00 万元 148,515.00 万元 89,100.00 万元 报告期末尚未募 行费用 募集资 金总额 集资金 报告期 末募集 资金余 额 0 万元 0 万元 12,228.11 万元 报告期末尚未募 集资金 募集资 金使用 情况 已使用完 已使用完 尚未使用完 报告期末尚未募 集资金 募集资 金使用 情况是 否与募 集说明 书承诺 的用 途、使 用计划 一致 募集资金使用情况 与募集说明书承诺 的用途、使用计划及 其他约定一致。 募集资金使用情 况与募集说明书 承诺的用途、使用 计划及其他约定 一致。 募集资金使用情 况与募集说明书 承诺的用途、使用 计划及其他约定 一致。 报告期末尚未募 集资金 募集资 金专项 账户运 作情况 公司该期公司债券 与招商银行股份有 限公司济宁分行签 署了《募集资金及偿 债保障金专项账户 资金监管协议》，设 立了募集资金账户， 用于公司债券募集 资金的接收、存储、 划转与本息偿付。 公司与渤海银行 股份有限公司济 宁分行签署了《募 集资金及偿债保 障金专项账户资 金监管协议》，设 立了募集资金账 户，确保募集资金 专款专用。截至本 报告披露日，公司 债券募集资金专 项账户运作均不 存在异常。 公司与渤海银行 股份有限公司济 宁分行签署了《募 集资金及偿债保 障金专项账户资 金监管协议》，设 立了募集资金账 户，确保募集资金 专款专用。截至本 报告披露日，公司 债券募集资金专 项账户运作均不 存在异常。 公司该期公司债 券与中国农业银 行股份有限公司 济宁市中支行签 署了《账户资金监 管协议》，设立了 募集资金账户与 偿债资金专户，用 于公司债券募集 资金的接收、存 储、划转与本息偿 付。 公司对募集资金的使用设置了分级审批权限。《募集资金管理制度》第十四 条规定，使用募集资金时应履行严格的申请和审批手续；根据募集资金使用方案， 经公司经理、董事长批准后，由公司财务部划转资金；如单笔划转金额超过募集 资金总额的 50% （含）以上，则需提 交董事会审议。 15 中区城建债、 16 中区城建债和 16 济宁市中专项债的募集资金使用均按照 上述规定履行了我公司内部审批程序。 三、公司债券资信评级机构情况 （一）债券一：2015 年济宁市市中区城建投资有限公司公司债券（简称“15 中区城建债”） 公司聘请了 联合信用评级有限公司 对本期债券评级。经联合资信评估有限公 司综合评定， 公司 的主体信用等级为 AA ，本期债券的信用等级为 AA 。经联合 信用评级有限公司综合评定， 公司 主体长期信用等级为 AA 级，本期债券的信用 等级为 AA 级。 根据主管部门有关规定和 联合评级 的评级业务管理制 度， 联合资信评估有限 公司 将在 2015 年济宁市中区城建投资有限公司公司债券 的存续期内进行定期 跟踪评级和不定期跟踪评级，跟踪评级结果将在 联合资信评估有限公司 网站予以 公布，并同时报送 公司 、监管部门等。 （二）债券二：济宁市市中区城建投资有限公司非公开发行 2016 年公司债 券（简称“16 中区城建债”） 该 期债券不评级。 （三）债券三：济宁市市中区城建投资有限公司 2016 年公开发行地下综合 管廊专项债募（简称“16 济宁市中专项债”） 公司聘请了联合资信评估有限公司对本期债券评级。经联合资信评估有限公 司综合评定，本期债券信用 等级为 AA A ，发行主体长期主体信用等级为 AA 。 根据主管部门有关规定和联合评级的评级业务管理制度，联合资信评估有限 公司将在济宁市中区城建投资有限公司 2016 年公开发行地下综合管廊专项债 募的存续期内进行定期跟踪评级和不定期跟踪评级，跟踪评级结果将在联合评级 网站予以公布，并同时报送 公司 、监管部门等。截至 2016 年末，尚未出具定期 跟踪评级报告和不定期跟踪评级报告，本期债券跟踪评级工作将于 2017 年内出 具。 （四）债券四：济宁市市中区城建投资有限公司 2017 年非公开发行公司债 券（第一期）（简称“17 中区 01”） 该期债券不评级。 上述 各债券 首次评级及最近一次跟踪评级的主体级别与 公司 公司债券评级 的主体级别不存在差异。 报告期内，除上述债券外，公司尚未发行中期票据、短 期融资券、非公开定向融资工具等。 四、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况 （一）债券一：2015 年济宁市市中区城建投资有限公司公司债券（简称“15 中区城建债”） 该期公司债券无担保。报告期内，债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障 措施与募集说明书中 “ 偿债保障措施 ” 章节没有重大变化。 公司 该期公司债券与招商银行股份有限公司济宁分行签署了《募集 资金及偿 债保障金专项账户资金监管协议》，设立了募集资金账户，用于公司债券募集资 金的接收、存储、划转与本息偿付。 （二）债券二：济宁市市中区城建投资有限公司非公开发行 2016 年公司债 券（简称“16 中区城建债”） 该期公司债券无担保。报告期内，债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障 措施与募集说明书中 “ 偿债计划及其他债券保障措施 ” 章节没有重大变化。 公司 该期公司债券与渤海银行股份有限公司济宁分行签署了《募集资金及偿 债保障金专项账户资金监管协议》，设立了募集资金账户，用于公司债券募集资 金的接收、存储、划转与本息偿付。 （三）债券三：济宁市市中区城建投资有限公司 2016 年公开发行地下综合 管廊专项债募（简称“16 济宁市中专项债”） 该 期债券由中合中小企业融资担保股份有限公司提供全额无条件不可撤销 连带责任保证担保。 报 告期内，债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施与 募集说明书中 “ 偿债计划及其他债券保障措施 ” 章节没有重大变化。 公司 该期公司债券与渤海银行股份有限公司济宁分行签署了《募集资金及偿 债保障金专项账户资金监管协议》，设立了募集资金账户，用于公司债券募集资 金的接收、存储、划转与本息偿付。 （四）债券四：济宁市市中区城建投资有限公司 2017 年非公开发行公司债 券（第一期）（简称“17 中区 01”） 该期公司债券无担保。报告期内，债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障 措施与募集说明书中 “ 偿债保障措施 ” 章节没有重大变化。 公司该期公司债券与 中国农业银行股份有限公司济宁市中支行 签署了《募集 资金及偿债保障金专项账户资金监管协议》，设立了募集资金账户，用于公司债 券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。 为充分、有效地维护债券持有人的利益，公司已为相关债券的按时、足额偿 付做出一系列安排，包括确定专门部门与人员、 安排偿债资金、制定并严格执行 资金管理计划、做好组织协调、充分发挥债券受托管理人的作用和严格履行信息 披露义务等，形成了一套确保债券安全付息、兑付的保障措施。 报告期内，公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施均与募集说明 书中相关承诺一致。 五、公司债券和其他债务融资工具持有人会议召开情况 （一）债券一：2015 年济宁市市中区城建投资有限公司公司债券（简称“15 中区城建债”） 报告期内， 该 期债券无债券持有人会议召开事项。 （二）债券二：济宁市市中区城建投资有限公司非公开发行 2016 年公司债 券（简称“16 中区城建债”） 报告期内， 该 期债券无债券持有人会议召开事项。 （三）债券三：济宁市市中区城建投资有限公司 2016 年公开发行地下综合 管廊专项债募（简称“16 济宁市中专项债”） 报告期内， 该 期债券无债券持有人会议召开事项。 （四）债券四：济宁市市中区城建投资有限公司 2017 年非公开发行公司债 券（第一期）（简称“17 中区 01”） 报告期内，该期债券无债券持有人会议召开事项。 六、公司债券受托管理人履职情况 （一）债券一：2015 年济宁市市中区城建投资有限公司公司债券（简称“15 中区城建债”） 公司聘请了招商银行股份有 限公司济宁分行为账户监管银行和债权代理人， 并与其签订了《募集资金三方监管协议》、《偿债基金专户监管及合作协议》、《债 权代理协议》和《债券持有人会议规则》。债券代理人负责监管公司的募集资金 和偿债资金，为保护本期债券投资者的利益发挥了积极作用。 （二）债券二：济宁市市中区城建投资有限公司非公开发行 2016 年公司债 券（简称“16 中区城建债”） 该 期债券受托管理人为东北证券股份有限公司。在债券存续期内，债券受托 管理人东北证券股份有限公司严格按照《债券受托管理协议》中的约定，对公司 资信状况、募集资金管理运用情况、债券 本息偿付情况等进行了持续跟踪，并督 促公司履行本期债券募集说明书中所约定义务，积极行使了债券受托管理人职 责，维护债券持有人的合法权益。该期公司债券债券受托管理人已就 公司 发行的 重大事项进行及时披露。 东北证券预计将于公司每个会计年度结束之日起六个月内出具本期债券受 托管理事务年度报告。 （三）债券三：济宁市市中区城建投资有限公司 2016 年公开发行地下综合 管廊专项债募（简称“16 济宁市中专项债”） 公司聘请了渤海银行股份有限公司济宁分行为账户监管银行和债权代理人， 并与其签订了《募集资金三方监管协议》、《偿债基金专 户监管及合作协议》、《债 权代理协议》和《债券持有人会议规则》。债券代理人负责监管公司的募集资金 和偿债资金，为保护本期债券投资者的利益发挥了积极作用。 （四）债券四：济宁市市中区城建投资有限公司 2017 年非公开发行公司债 券（第一期）（简称“17 中区 01”） 该期债券受托管理人为开源证券股份有限公司。在债券存续期内，债券受托 管理人开源证券股份有限公司严格按照《债券受托管理协议》中的约定，对公司 资信状况、募集资金管理运用情况、债券本息偿付情况等进行了持续跟踪，并督 促公司履行本期债券募集说明书中所约定义务，积极行使 了债券受托管理人职 责，维护债券持有人的合法权益。该期公司债券债券受托管理人已就公司发行的 重大事项进行及时披露。 开源证券股份有限公司预计将于公司每个会计年度结束之日起六个月内出 具该期债券受托管理事务年度报告。 第四节 财务和资产情况 本节的财务会计信息及有关分析反映了公司最近两年财务和资产情况。北京 兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2014 年至 2016 年度的财务报表进行 了审计，并出具了（ 2017 ）京会兴审字第 04010130 号标准无保留意见的审计报 告。本节所引用 2015 、 2016 年度财务数据均摘自 上述经审计的 财务报告 。 除特殊说明外，本节引用的财务数据均分别源于上述经审计财务报告，且均 为合并口径。 一、主要会计数据和财务指标 表 4-1：主要会计数据和财务指标 单位：万元 项目 2016 年（末） 2015 年（末） 本年比上年 增减 重大变化原因说明 总资产 1,882,550.99 1,066,446.19 76.53% 新增负债、业务规模扩大 使得货币资金增加；新增 商品房项目使得存货增 加 归属于母公司股东 的净资产 693,702.58 650,013.66 6.72% 营业收入 142,514.95 132,293.29 7.73% 归属于母公司股东 的净利润 28,688.92 24,029.38 19.39% 经营活动产生的现 金流量净额 -667,270.34 -250,633.89 166.23% 收到其他与经营活动有 关的现金（主要是往来 款）增加 投资活动产生的现 金流量净额 -46,934.91 101.11 -46520.57% 构建固定资产、无形资产 和其他长期资产支付的 现金增加 筹资活动产生的现 金流量净额 820,186.01 270,594.33 203.11% 公司业务规模 扩大，当期 新增借款、发行债券，筹 资性现金流入增加 期末现金及现金等 价物余额 169,252.74 63,271.97 167.50% 经营性现金流净流出减 少，筹资性现金流净流入 增加 EBITDA 39,905.79 32,333.54 23.42% 流动比率 20.29 20.74 - 2.14% 项目 2016 年（末） 2015 年（末） 本年比上年 增减 重大变化原因说明 速动比率 7.22 5.44 32.76% 公司资产结构调整，存货 占流动资产的比例减少， 公司资产流动性增加 资产负债率（%） 63.14 39.03 61.78% 公司为适应业务扩张的 需要新增借款并发 行债 券 EBITDA 全部债务比 0.04 0.09 -55.56% 公司为适应业务扩张需 要而扩大债务规模 现金利息保障倍数 - 12.90 - 11.6 10.63 % EBITDA 利息保障倍 数 1.69 1.65 -2.42% 贷款偿还率（%） 100.00 100.00 - 利息偿还率（%） 100.00 100.00 - 注：除特别注明外，以上财务指标均按照合并报表口径计算。 上述财务指标的计算方法如下： 1 、全部债务 = 长期债务 + 短期债务； 短期债务 = 短期借款 + 交易性金融负债 + 应付票 据 + 一年内到期的非流动负债； 长期债务 = 长期借款 + 应付债券； 2 、 EBITDA= 利润总额 + 计入财务费用的利息支出 + 固定资产折旧 + 摊销； 3 、流动比率＝流动资产 / 流动负债； 4 、速动比率＝（流动资产 - 存货净额） / 流动负债； 5 、资产负债率＝总负债 / 总资产； 6 、 EBITDA 全部债务比 =EBITDA/ 全部债务； 7 、 EBITDA 利息保障倍数 =EBITDA/ （资本化利息 + 计入财务费用的利息支出）； 8 、利息保障倍数＝（利润总额 + 计入财务费用的利息支出） / （计入财务费用的利息支 出 + 资本化利息支出）； 9 、现金利息保 障倍数 = （经营活动产生的现金流量净额 + 现金利息支出 + 所得税付现） / 现金利息支出； 10 、贷款偿还率 = 实际贷款偿还额 / 应偿还贷款额； 11 、利息偿付率 = 实际支付利息 / 应付利息。 二、主要资产和负债变动情况（同比变动超过 30% ） 表 4-2：2016 年主要资产和负债变动情况 单位：万元 项目名称 本期末数 上期末数 较去年同期 变动比例 重大变化 原因说明 货币资金 169,252.74 63,271.97 167.50% 公司新增借款、发行债券及业 务扩张使货币资金增加 应收票据 - 10,070.0 - 10.0% 应收银行承兑汇票已收回 应收账款 81,323.9 70,458.29 15.42% - 预付款项 107,769.90 80,39.28 34.14% 公司业务扩张， 1 年以内预付 款项增加 其他应收款 290,493.15 52,78.10 450.40% 1 年以内其他应收款增加 存货 1,175,634.80 779,381.95 50.84% 新增商品房项目使得开发成 本增加 可供出售金融资产 - - - - 长期股权投资 10,095.97 10,095.97 - - 投资性房地产 - - - - 固定资产 8.61 20.71 - 58.43% 运输工具计提折旧 在建工程 47,858.05 - - 新增地下综合管廊工程项目 无形资产 - - - - 长期待摊费用 - - - - 递延所得税资产 113.79 29.89 280.63% 可抵扣暂时性差异增加 短期借款 34,780.0 4,90.0 609.80% 公司业务规模扩张，短期资金 需求增加，信用借款、质押借 款增加 应付票据 4,730.0 - - 新增应付银行承兑汇票 应付账款 3, 326.58 6,029.34 - 44.83% 公司支付部分应付款，以 1 年以内的应付账款为主 预收款项 3,171.64 2,939.47 7.90% - 应交税费 11,746.71 7,639.43 53.76% 公司营业收入、营业利润增 加，应交增值税与企业所得税 增加 应付利息 17,198.19 - - 发债产生应付企业债券利息 其他应付款 14,952.3 29,430.92 - 49.20% 公司结清部分其他应付款，以 1 年以内其他应付款为主 一年到期的非流动 负债 - - - - 其他流 动负债 - - - - 项目名称 本期末数 上期末数 较去年同期 变动比例 重大变化 原因说明 长期借款 707,719.60 214,263.20 230.30% 公司为匹配业务扩张的需要， 新增长期借款，以保证借款与 质押借款为主 应付债券 390,0.0 150,0.0 160.0% 2016 年新增 16 济宁市中专项 债、 16 中区城建债 长期应付款 1,03.82 1,03.82 - - 三、其他受限资产情况 截至 2016 年 末 ，本公司所有权受限制的资产 如下： 表 4-3：2016 年末公司所有权受限制的资产 单位：万元 项目 账面价值 受限原因 货币资金 62,200.00 质押 应收账款 47,713.90 质押 合计 109,913.90 四、公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况 截至 2016 年 12 月 31 日，公司所有已发行的债券和债务融资工具以及偿还 情况如下，所有债务均按时付息，未发生逾期或未偿付的现象。 表 4-4：截至 2016 年末已发行其他债券和债务融资工具基本情况 单位：亿元、年 债券种类 债券名称 发行 规模 债券 余额 期限 起止日期 备注 企业债券 15 中区城建债 15.00 15.00 7 2015.1.29-2022.1.29 存续期内，按 时付息 公司债券 16 中区城建债 15.00 15.00 5 2016.3.3-2021.3.3 存续期内，按 时付息 企业债券 16 济宁市中 专项债 9.00 9.00 7 2016.9.9-2023.9.9 存续期内，尚 未付息 合计 39.00 39.00 （二）其他债券和债务融资工具兑付兑息情况 截至 2016 年末，公司尚未发行其他债券和债务融资工具。 五、对外担保情况 截至 2016 年末，公司对外提供担保具体情况如下： 表 4-5：对外担保情况 单位：万元 被担保人 被担保债务期限 担保类型 担保金额 任兴集团有限公司 2016.1.14-2019.7.21 多人担保 80,000.00 济宁市市中区新农村建设投资有限 公司 2014.6.30-2019.6.30 单人担保 30,000.00 济宁市市中区新农村建设投资有限 公司 2013.4.25-2019.4.25 质押物担保 25,000.00 山东任城融鑫发展有限公司 2015.6.29-2020.6.29 单人担保 140,910.00 济宁市惠达投资有限公司 2016.3.21 - 2036.3.20 单人担保 20,400.00 合计 296,310.00 1 、任兴集团有限公司成立于 207 年 12 月 14 日，注册资本 39,750.0 万元，公 司经营范围：项目投资 ( 不含国家有专项规定的项目 ) ；资产管理；市政工程、房 屋建筑工程、园林绿化工程、室内外装饰装修工程、线路管道安装工程施工（凭 资质证书经营）；物业管理服务（凭资质证书经营）；工程技术研发；苗木种植； 农业开发与技术服务；建材 ( 不含木材 ) 销售。 ( 依法须经批准的项目，经相关部 门批准后方可开展经营活动 ) 。 2 、济宁市中区新农村建设投资有限公司成立于 2013 年 3 月 25 日，注册资本 22,0.0 万元，公司经营范围：城市基础设施建设项目投资；从事政府授权范围 内的城镇土地整理、城镇建设；对外投资、担保（不含融资性担保）。（依法须经 批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。 3 、山东任城融鑫发展有限公司成立于 208 年 6 月 12 日，注册资本为 15,0.0 万元，经营范围：从事区政府授权范围内的国有资产经营，项目投资、担保；房 地产开发与经纪；建筑工程及园林绿化工程施工；市政工程施工；建筑物的室内 外装修及线路、管道设备安装；物业服务（以上凭资质经营）； 苗木种植； 农林 牧渔业科技推广与技术服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开 展经营活动）。 4 、济宁市惠达投资有限公司成立于 2012 年 1 月 21 日，注册资本 48,0.0 万元， 经营范围：以自有资产投资及咨询服务；股权投资、创业投资及咨询（以上均不 含金融、证券、期货信息）；财务顾问（未经金融监管部门批准，不得从事吸收 存款、融资担保、代客理财等金融业务）；房地产开发经营与管理；城乡基础设 施建设。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。 总体看，被担保企业资信状况良好，经营正常，公司代偿风险较低 。 六、银行授信情况 公司资信状况良好，与各大商业银行均建立了长期稳定的信贷业务关系，具 有较强的间接融资能力。 截至 2016 年末，公司获得主要合作银行的授信额度合计 44.90 亿元，未使用授信额度为 16.78 亿元。 所有银行借款均按期还本付息，未有 延迟支付本金和利息的情况。 表 4-6：截至 2016 年末公司银行授信情况 单位：万元 贷款银行 授信额度 放款额度 未使用额度 中信银行 150,000.00 95,594.00 54,406.00 工商银行 179,000.00 123,000.00 56,000.00 华夏银行 60,000.00 31,300.00 28,700.00 渤海银行 60,000.00 31,300.00 28,700.00 合计 449,000.00 281,194.00 167,806.00 七、会计政策、会计估计和会计差错更正情况 （一）重要会计政策变更 无 （二）重要会计估计变更 无 （三）重要会计差错更正 （未完）  |